Proyect

ANALISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA ERKOS MUEBLES

ESTADO DE SITUACION INICIAL AL 31 DE AGOSTO DEL 2007 EMPRESA "ERKOS MUEBLES" ACTIVO CORRIENTE CIRCULANTE

6,871.92

Caja

3,860.09

Caja chica

25.51

Banco de Guayaquil

2,679.93

Produbanco

1,171.06

Banco Bolivariano

-864.67

3,885.60

2,986.32

EXIGIBLE

37,439.03

Clientes

36,779.08

Provisión por incobrables

1,626.34

35,152.74

Cheques protestados

1,365.12

Deudores varios

112.76

Prestamos a empleados

808.41

REALIZABLE

27,551.72

Inv. Prod en proceso

5,560.11

Inv. Materia Prima

13,504.60

Inv. Material de Fabricación

176.27

Inv. Material de Embalaje

1,033.84

Inv. Prod Terminados

7,276.90

FIJO DEPRECIABLE

42,452.85

Maquinaria

17,823.46

Depreciación acumulada

10,384.36

Muebles y equipos de oficina

1,801.29

7,439.10

Depreciación acumulada

1,270.51

Equipo de Computación

7,581.06

Depreciación acumulada

4,102.57

Vehículos

6,839.29

Depreciación acumulada

6,082..16

Edificios e Instalaciones

38,954.33

Depreciación acumulada

8,796.98

530.78

3,568.49

757.13

30,157.35

IMPUESTOS ANTICIPADOS

3,787.79

Retención de Imp. Renta Años anter

1,771.30

Retención de Imp. Renta Año actual

2,016.49

OTROS ACTIVOS

84,459.09

Construcciones en Curso

80,182.75

Anticipos a Proveedores

4,276.34 TOTAL ACTIVO

PASIVO

87,729.33

CORRIENTE A CORTO PLAZO

44,659.38

Proveedores

33,908.22

Sueldos por Pagar

23.41

Anticipo de Clientes

9,352.78

Provisiones

1,374.97

Participación de Empleados 15%

…

IESS POR PAGAR Iess por Pagar

$ 202,562.40

498.43 498.43

IMPUESTOS POR PAGAR

1,789.08

IVA 12%

1,569.46

Retención de IVA

….

Retención Imp. Renta

219.62

Impuesto a la Renta por Pagar

…

A LARGO PLAZO PRESTAMOS BANCARIOS Bco. de Guayaquil

40,782.44 40,782.44

PATRIMONIO

114,833.07

Capital

45,000.00

Utilidades no distribuidas

37,023.06

Reserva Facultativa

11,252.61

Utilidad del Ejercicio Actual

21,557.40 TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

$ 202,562.40

BALANCE DE RESULTADOS DE ENERO A SEPTIEMBRE DE 2007 EMPRESA "ERKOS MUEBLES" 240,812. 57

INGRESOS Ventas Fabrica

245,687. 01

Devoluc. Y Doctos. Fabrica

5,148.36

240,538. 65

OTROS INGRESOS Intereses

0.02 0.02

Ingresos Varios Atrasos

249.40

Multas

23.05

Varios

1.45

COSTOS DE VENTAS

184,566. 27

PRODUCTOS TERMINADOS Inventario Inicial

273.90

20,820.22

Inventario Inicial: Fábrica

6,745.0 4

Inventario Inicial: Almacén

14,075. 18

Costo de Producción

171,022.95 191,843.17

Inventario Final Inventario Final: Fábrica Inventario Final Almacén: Sucre

7,276.9 0

7,276.90 UTILIDAD BRUTA

56,246.3 0

EGRESOS GASTOS ADMINISTRATI VOS

16,024. 43

Agua

81.30

Deprec. Edificios

1,291.1 3

Deprec. Equipo Computac

913.58

Deprec. Muebles y Equi. Ofic.

120.13

Gastos Bancarios

467.08

Impuestos y Contribuciones

2,971.2 0

Limpieza y aseo

305.60

Manten. Equipo Oficina

380.55

Monitoreo y Seguridad

121.28

Refrigerio personal

251.51

Suministros de

1,764.3

ofic.

5

Teléfonos

943.83

Seguros

193.47

Servicios profesionales

140.00

9,945.11

Sueldos Administrativo s Bono empresarial

2,233.4 4

Horas extras

331.07

Sueldos

2,573.2 9

Vacaciones

…

Aporte Patronal

286.93

Secap - Iece

25.67

XIII Sueldo

214.46

XIV Sueldo

200.00

Fondo de Reserva

214.46

6,079.32

GASTO EN VENTAS

16,810.1 9

Deprec. Vehículos

378.58

Manten. Vehículos

3,114.1 7

Gastos de viaje

146.74

Promoción y Publicidad

5,276.7 7

Seguros Vehículos

1,363.6 1

Trans produc. Terminada

6,191.4 4

Teléfonos

338.88

16,810.1 9

GASTOS FINANCIEROS

2,830.35

Intereses 2,830.3 pagados: Bco. 5 COSTOS DE PRODUCCION DE ENERO A SEPTIEMBRE DEL 2007 Guayaquil PRODUCTOS EN PROCESO

_4,535.49

Inventario Inicial Intereses Inventario Final pagados: Varios MATERIA PRIMA

Comisiones Inventario Inicial Compras crédito tarjetas

1,024.62 5,560.11

Inventario Final Material de Empaque Inventario Inicial Cartón Cinta de embalaje Papel de embalaje Plásticos strech

19,147.33

110,184.50 878.18

Devolución y Doctos Inventario Final MANO DE OBRA Aporte Patronal Bono Empresarial Horas Extras Sueldos Unificados Vacaciones Varios GASTOS DE FABRICACION Inventario Inicial Repuestos y Repar. De Maquin. Repuestos para Maquin. Manten. y Repar. Maqui. Depreciaciones Deprec. Maquinaria Materiales auxiliares Alambre- Suelda Artículos de seguridad Dióxido Carb. Gaseo. Discos de corte Disolvente- Laca Gas Laca mate Pegamentos Pintura Laca Productos Químicos Sellador Tornillos-arandelas-pernos Agua y Energía Eléctrica Agua Energía Eléctrica Otros Gastos Cortes de planchas Transporte de materiales Seguros en General Suministros de Fabricación

114,949.05

2,830.35

109,306.32

UTILIDAD128,453.65 LIQUIDA 13,504.60

35,664.9 7 20,581. 33

35,872.03 2,132.48 12,893.93 688.73 19,937.49 79.40 140.00

35,872.03 21,743.00 190.21

686.79 1,103.31

1,790.10

1,188.39

1,188.39

432.37 795.75 1,391.67 496.49 406.85 1,059.00 409.97 598.05 926.45 957.90 1,106.02 1,483.97

10,064.49

189.60 1,863.66

2,053.26

387.85 427.71 194.62 5,622.64

6,632.82

21,729.06 21,919.27 176.27 2,994.36 387.34

1,557.32 384.34 919.02 780.18

Inventario Final COSTO DE PRODUCCION

3,640.86 4,028.20 1,033.84 171,022.95

ESTADO DE RESULTADOS DEL SUPUESTO 2008 INGRESOS VTAS DE FABRICA DEV. YDESC. DE FABRICA OTROS INGRESOS(AT,INT, M, VR) COSTO DE VENTAS MERCADERIA DE INV INICIAL INV.INICIAL DE FABRICA INV.INICIAL DE ALMACEN COSTO DE PRODUCCION INV.FINAL INV.FINAL ALMACEN

EGRESOS GASTOS EN VENTAS DEP.VEHICULOS MANT. DE VEHICULOS GASTOS DE VIAJE PROMOCION Y PUBLICIDAD SEGUROS VEHICULOS TRANSP. DE PROD. TERMINADOS TELEFONOS GASTOS ADMINISTRATIVOS AGUA DEP. EDIFICIOS DEP.EQUIP. DE COMPUTO DEP.MUEB.ENSE.Y EQP. OFICINA GASTOS BANCARIOS IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES LIMPIEZA Y ASEO MANT.EQUIP.OFICINA MONITOREO Y SEGURIDAD REFRIGERIO PERSONAL SUMINISTRO DE OFICINA TELEFONOS SEGUROS SERVICIOS PROFESIONALES SUELDOS ADMINISTRATIVOS BONO EMPRESARIAL HORAS EXTRAS SUELDOS VACACIONES APORTE PATRONAL SECAP - IECE XIII SUELDO XIV SUELDO FONDO DE RESERVA GASTOS FINANCIEROS INT.PAGDS. BAN. GUAYAQUIL INTERESES PAGADOS VARIOS COMISIONES TARG. DE CREDITO

405108,44 410880,86 6149,36

404731,6

376,94 27551,72 10476,52 17075,2 290293.43 317845.15 9276,9

9276,9 UTILIDAD BRUTA

308568,25

96540,19 22750,07

380,6 4423,06 246,74 6335,28 2363,71 8500,68 500

22750,07 31904,57

374.79 1291.13 913.68 120.13 500.00 5971.20 305.60 380.55 121.28 251.51 2800.00 950.82 193.47 6250.00

7317,82 400 2819,07 0 286,93 25.67 216.47 200.00 214.46

20424.16

11480.41 3553,06

3353.96 200.10 3553.06 UTILIDAD LIQUIDA

58207,7

ANALISIS VERTICAL DEL AÑO 2007 Y EL SUPUESTO 2008 ACTIVO CORRIENTE AÑOS CAJA BANCOS CLIENTES INVENTARIOS

2007 3885,6 2986,32 37439,03 27551,72

2008 1000 0 60000 20000

ACTIVO FIJO IMPUESTOS ANTICIPADOS OTROS ACTIVOS TOTAL DE ACTIVOS

42452,85

140000

3787,79 84459,09

6000 0

202562,4

227000

44659,38

0

33908,22

20000

23,41

0

PASIVOS CORRIENTE A CORTO PLAZO PROVEEDORES SUELDOS X PAGAR

ANTICIPO DE CLIENTES PROVISIONES IEESS X PAGAR IMPUESTOS X PAGAR A L.PLAZ /PREST BANCARIOS

9352,78 1374,97 498,43

9352 2500 0

1789,08

1200

40782,44

40782,44

TOTAL ACTIVOS/PASIV OS 87729,33

73834,44 114833,0 114833,07 7

PATRIMONIO UTILIDAD DEL PERIODO TOTAL PASIVO+PATRIM 202562,4 ONIO

SUPUESTO ACTIVO

38332,49 227000

227000

- 188667.51 $ 38332.49 UTILIDAD

COMPARACON DE LOS BALANCES DE ERKPOS MUEBLES 2007-2008 2007

2008

ACT.CORRT. CAJA Y BANCOS 6871.92

1000

CLIENTES

37439.03

60000

INVENTARIO

27551.72

20000

FIJOS

42452.85

140000

IMPUESTO ANT. 3787.79

6000

OTROS ACTIVOS

0

84459.09

202562.4

227000

PASIVO

46946.89

33052

A.PL.PRES.BAN C.

40782.44

40782

PATRIMONIO

114833.1

114833

UTILIDAD

20581.33

38338

TOTAL

202562.4

227000

COMPARACION DE LOS BALANCES DE PERDIDAS Y GANANCIAS 2007-2008

VENTAS COSTO UTILIDAD BRUTA

2007

2008

240812.6

100%

405108. 44

100%

76.64%

308568. 25

76.17 %

23.36%

96540.1 9

23.83%

184566.3 56246.3

GASTOS ADMINISTRATIV OS 16024.43

31904.5 7

GASTOS EN VENTAS

16810.19

22750.0 7

32834.62

54654.6 4

GASTO S FINANCIERO UTILIDA LIQUIDA

13.68%

2830.35

3553.06 8.55

2 0581.33

13.49 %

%

38332.4 9

9.46%

UTL NETA

ANALISIS DE BALANCE DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2007-2008 ACTIVO CORRIENTE.

VENTAS 2007

La suma de las ventas del año 2007 son de $240812.60 (100%) y nuestros Gastos entre Administrativos, Ventas y Financieros fueron de $35664.97 (13.68%) que sumados con el costo de ventas nos da un gasto total de $ 220231.27 (91.45%) el cual restado con las ventas nos da Utilidad Liquida de $20581.33 y que es un Margen de Utilidad Neta del 8.55% anual. ACTIVO CORRIENTE. VENTAS 2008

La suma de las ventas del año 2008 son de $405108.44 (100%) y nuestros Gastos entre Administrativos, Ventas y Financieros fueron de $58207.70 (14.37%) que sumados con el costo de ventas nos da un gasto total de $ 366775.95 (90.54%) el cual restado con las ventas nos da Utilidad Liquida de $38332.49 y que es un Margen de Utilidad Neta del 9.46% anual.

RATIOS DE LIQUIDEZ FORMULA: LIQUIDEZ: ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE 2007

2008

71862.67/44659.38

81000/33052

$1.61

$2.45

En el año 2007 por cada dólar de deuda a corto plazo se posee$1.61, el activo al pasivo y para poder pagar con mis activos corrientes. En el año 2008 esta liquidez aumenta al $2.45 por el incremento mayor del pasivo pero si existe liquidez en la empresa.

PRUEBA ACIDA. Prueba ácida: (Activo Corriente-Inventario)/Pasivo Corriente. 2007 (71862.6727551.72)/4465 9.38

$0.99

44310.95/44659.38 2008 (810000-20000)/33052 61000/33052

$1.84

En año 2007 la empresa posee $0.99 en nuestros activos disponibles y exigibles para cancelar todas nuestras deudas a corto plazo En año 2008 la empresa aumenta $1.84 en nuestros activos disponibles e exigibles para poder cancelar todas nuestras deudas a corto plazo

CAPITAL DE TRABAJO NETO

FORMULA. CAPITAL DE TRABAJO NETO: ACTIVO CORRIENTE- PASIVO CORRIENTE

2007 71862.67-44659.38 $27,203.29 2008 81000-33052 $47,948

La empresa en el año 2007 posee $27203.29 para poder efectuar nuestros gastos corrientes o inversiones Inmediatas. La empresa en el año 2008 posee $47948 para poder trabajar con un mayor incremento del pasivo Y se reduce este capital en el 2007 pero existe capital para trabajar. INDICES DE ROTACION ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR ROTACION CTAS X COBRAR: VENTAS A CREDITO DEL PERIODO/ CTAS. X COBRAR PROMEDIO 2007 240812.57/36630.62

6. 6

2008 405108.44/60000

6. 8

La cartera en el año 2007 de nuestros clientes se recupera en 6.6 meses al año lo que quiere decir cada 6 días. La cartera en el año 2008 de nuestros clientes se recupera en 6.8 meses al año lo que quiere decir cada 7 días. PERIODO PROMEDIO DE COBRO: CTAS X COBRAR PROMEDIO X 365 DIAS/ VTAS A CREDITO 2007

5 5 36630 . .62*3 5 65 2 24081 2.57 2008 60000 *365 5 4 . 40510 0 8.44 6

En año 2007 la cartera requiere de 56 días al año En año 2008 la cartera requier e de 54 días al año

ROTACION DE CUENTA POR PAGAR ROTACION DE CUENTA POR PAGAR: COMPRAS A CREDT EN EL PERIODO /CTAS X COBRAR PROMEDIO 2007 184566.27/3663 0.62 $5.04 2008 308568.25/6000 $5.14 0

PERIODO PROMEDIO DE PAGO: CTAS X PAGAR PROMEDIO X 365 DIAS / VTAS A CREDITO 2007 43261*365 240812.57

65.57

2008 29352*365 405108.44

26.45

Se paga la deuda a nuestros proveedores 5 veces año en el 2007, esto quiere decir en 65 días En el año 2008 se cancela la deuda a los proveedores 5 veces al año, esto quiere decir en 26 días

ROTACION DE INVENTARIOS ROTACION DE INVENTARIOS (N. VECES): COST DE MERC VENDIDA EN EL PERIODO/ INV. PROM 2007 171022.95/27551.72

6.21

2008 290293.42/20000

14.51

ROTACION DE INVENTARIOS (N. DIAS) INV. PROMEDIO X 365 DIAS/COST DE LA MERC. VENDIDA 2007 27551.72*365 171022.95

58.8

2008 20000*365 290293.42

25.15

En el 2007 la mercadería disponible para la venta entra y sale de bodega 6 veces al mes lo que esto quiere decir 58 dias al año.

La mercadería disponible en el año 2008 entra y sale a la venta de bodega unas 14 veces es quiere decir unas 25 veces al año INDICES DE APALANCAMIENTO INDICES DE PROPIEDAD Y ENDEUDAMIENTO PROPIEDAD(PATRIMONO/ACTIVOS TOTALES)*100 2007 114833.07/202562.40*100

56.70%

2008 114833.07/227000*100

50.59%

ENDEUDAMIENTO(PASIVOS/ACTIVOS TOTALES)*100 2007 87729.33/202562.40 43.31 *100 % 2008 73834.44/227000*10 32.53 00 % En el año 2007 el 56.70%pertenece a los dueños de la empresa y el 43.31% a terceras Personas como, bancos, proveedores, IEES, etc. En el año 2008 el 50.59%pertenece a los dueños de la empresa y el 32.53% a

terceras Personas como, Bancos, proveedores, IEES, etc. INDICES DE RENTABILIDAD. MARGENNETO: UTILIDAD NETA/ VTAS 2007 20581.33/240812. 0.09 57 $ 2008 58207.70/405108. 44 0.14 En el año 2007 por cada dólar de ventas existes mi ganancia es de $0.09 ctvs. Lo que representa un margen neto del 9% anual. La empresa en el 2008 por cada dólar de ventas existes mi ganancia incrementa a $0.14 ctvs. lo que representa un margen neto del 14% anual MARGEN BRUTO: UTILIDAD BRUTA/ VENTAS 2007 56246.30/240812.57

0.23$

2008 96540.19/405108.44

0.24$

Por cada dólar de ventas en el año 2007 se obtiene una ganancia MODELO DUPONT bruta del 0.23$ ctvs. DUPONT:(VTAS/ACTIVOS TOTALES)*(UTILIDAD Por cada dólar de ventas en el año 2008 se obtiene una ganancia NETA/VTAS) bruta del 0.24$ ctvs. 2007 240812/202562.40*20581.33/ 240812.57 0.11% 2008 405108.44/227000*58207.70/ 227000 0.46% Por cada dólar que rota los activos sean corrientes o fijos con el objeto de mejorar nuestra Actividad en la empresa se obtiene una ganancia de nuestras vents se obtiene el $0.11 ctvs. En el año 2008 por cada dólar se gana $0.46 ctvs.