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SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES

MEMORIA ANUAL 2017

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Índice Principales Funcionarios

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1. Introducción

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2. Sistema Financiero

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3. Sistema Asegurador

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4. Sistema Privado de Pensiones

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5. Mejora de la educación financiera y conducta de mercado

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A. B. C. D.

Implementación de la Política Nacional de Inclusión Financiera Servicio al ciudadano Conducta de mercado Oferta de servicios digitales

6. Prevención del lavado de activos y financiamiento del terrorismo A. B. C. D. E.

Prevención, enlace y cooperación Mejoras en la capacidad de análisis estratégico Mejoras en la capacidad operativa Supervisión Evaluación y Acciones Correctivas

7. Gestión administrativa: Fomentando el buen gobierno corporativo en la SBS A. B. C. D. E.

Buen gobierno corporativo interno Gestión de recursos humanos Actividades de capacitación Gestión logística Gestión financiera

31 31 32 33 35 35 36 37 38 40

41 41 42 42 43 44

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PRINCIPALES FUNCIONARIOS

Socorro Heysen Zegarra Superintendenta de Banca, Seguros y AFP

Ruben Mendiolaza Morote Superintendente Adjunto de Banca y Microfinanzas

Carlos Izaguirre Castro Superintendente Adjunto de Seguros

Jorge Mogrovejo González Superintendente Adjunto de AFP

Sergio Espinosa Chiroque Superintendente Adjunto de la Unidad de Inteligencia Financiera

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Javier Poggi Campodónico Superintendente Adjunto de Estudios Económicos

Mila Guillén Rispa Superintendenta Adjunta de Asesoría Jurídica

Óscar Basso Winffel Superintendente Adjunto de Asuntos Internacionales, Capacitación y Comunicaciones

Alejandro Medina Moreno Superintendente Adjunto de Riesgos

Mariela Zaldívar Chauca Superintendenta Adjunta de Conducta de Mercado e Inclusión Financiera

José Kanashiro Uechi Superintendente Adjunto de Administración

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Igor Sakuma Carbonel Gerente de Tecnologías de Información

Carlos Melgar Romarioni Secretario General

Alberto Baba Arima Gerente de Planeamiento y Organización

Mario Fernández Ardiles Auditor General

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1. Introducción En el marco de las funciones y atribuciones de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), formulamos el planeamiento estratégico institucional para el período 20182021, priorizando las acciones alrededor de los cuatro mandatos que rigen los objetivos de la institución, sus funciones y atribuciones: Estabilidad Financiera, Integridad Financiera, adecuada Conducta de Mercado y Protección Social en el Sistema Privado de Pensiones (SPP). Velamos por la Estabilidad Financiera para que los sistemas financiero, asegurador y privado de pensiones gestionen, prudentemente, sus riesgos y sean solventes y sostenibles en el tiempo. En este sentido, a través de los requerimientos de regulación y supervisión prudenciales, buscamos reducir el riesgo de quiebras de las empresas supervisadas, haciendo que sus accionistas y directivos internalicen los costos de asumir grandes riesgos y tomar malas decisiones; y, asegurando que las empresas estén lo suficientemente fuertes para afrontar situaciones adversas. Buscamos también, en caso de ocurrir la salida de alguna empresa del mercado, minimizar su posible impacto en la estabilidad del sistema, a través de un proceso ordenado y transparente, evitando un efecto contagio y la interrupción significativa de los servicios financieros para los usuarios. Colaboramos con la Integridad Financiera para evitar que los sistemas supervisados y los sujetos obligados sean utilizados en actividades ilícitas, como el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo. De esta manera, se reduce la probabilidad de ocurrencia de estos delitos y su eventual impacto sobre la economía; y, colaboramos con el Sistema Nacional de Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo (LA/FT). Por esta razón, requerimos a las empresas supervisadas y a los sujetos obligados que cuenten con sistemas de prevención de LA/FT sólidos y que sean capaces de detectar y reportar las operaciones sospechosas, informando oportunamente a las autoridades correspondientes. Buscamos que las empresas de los sistemas financiero, asegurador y privado de pensiones observen una adecuada Conducta de Mercado, a través de la adopción de prácticas acordes con los derechos de los consumidores, considerando aspectos como un trato justo y equitativo; información suficiente, apropiada, clara y oportuna; y, la implementación de mecanismos de solución de reclamos, asociados a la gestión de los productos y servicios ofrecidos, imparciales y ágiles. El objetivo es que las empresas supervisadas respeten los derechos de los consumidores de servicios financieros en las relaciones comerciales que contraigan, propiciando prácticas comerciales sanas; y, que los ciudadanos se sientan empoderados en su interacción con ellas, para que puedan tomar decisiones financieras convenientes, elegir los productos y servicios acordes a sus necesidades, ejercer sus derechos como consumidores financieros y entender las obligaciones que están contrayendo. Con relación a la protección social en el SPP, contribuimos con el desarrollo y fortalecimiento del sistema de seguridad social en el área de pensiones a efectos de otorgar a los afiliados, protección durante la vejez y en situaciones de invalidez. En este sentido, velamos para que todos y cada uno de los procesos que forman parte del engranaje del SPP funcionen adecuadamente, a fin de generar las mejores pensiones posibles para los afiliados y/o sus beneficiarios. Además de estos mandatos, hemos asumido el importante compromiso de impulsar la Estrategia Nacional de Inclusión Financiera, a través de la ejecución de acciones 6

multisectoriales, en el marco de la preservación de la estabilidad financiera y en coordinación con los sectores públicos y privado, contribuyendo así a un desarrollo económico descentralizado e inclusivo. Durante el año 2017, en reconocimiento a nuestro trabajo y compromiso permanente por desarrollar servicios que ayuden a mejorar el bienestar del ciudadano, a nivel nacional, recibimos el premio a las Buenas Prácticas de Gestión Pública por nuestro aplicativo Reporte de Deuda y Alerta de Calificación Crediticia. A nivel internacional, el Perú recibió el Global Inclusion Award, otorgado por la organización Child and Youth Finance International, por la labor que desarrollaron la SBS y el Ministerio de Educación (MINEDU) para incorporar la educación financiera en la malla curricular escolar, desarrollar textos escolares y capacitar a los maestros, acciones que buscan promover prácticas financieras saludables desde una edad temprana. Para que los peruanos podamos acceder a un sistema financiero, de seguros y privado de pensiones sólido, íntegro e inclusivo, que mejore su calidad de vida, venimos trabajando en una regulación y supervisión que, además de identificar y controlar los riesgos a los que están expuestos estos sistemas, generen un entorno propicio para su desarrollo sostenible. Con esa finalidad, hemos emitido las normas de gobierno corporativo y conducta de mercado, que buscan asegurar un comportamiento responsable en los supervisados en su relación con los usuarios: un trato justo, el respeto por lo ofrecido y la entrega de información clara, veraz y oportuna. Asimismo, entre las acciones implementadas durante el año 2017, debemos destacar la eliminación de la comisión por conteo de billetes, que cobraban algunas entidades, y el desarrollo de un procedimiento más robusto para la evaluación de la idoneidad de los accionistas y directivos de las empresas supervisadas. De otro lado, se logró que la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) acceda al secreto bancario y tributario, y amplíe su lista de sujetos obligados, lo cual fortalecerá nuestra capacidad de investigación de los delitos relacionados al LA/FT. También se logró la aprobación de una nueva Ley para las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC), modernizando así el marco legal que las regía, de manera que puedan fortalecer sus estructuras patrimoniales y competir en un terreno nivelado con la banca. Estamos a la espera de la aprobación de dos iniciativas legislativas. El proyecto de Ley de las Asociaciones de Fondos Regionales o Provinciales contra Accidentes de Tránsito (AFOCAT), que se encuentra a la espera de su debate en el Pleno del Congreso de la República, busca fortalecer la supervisión de las AFOCAT y atender las necesidades de las personas que sufren un accidente de tránsito en el que haya estado involucrado un vehículo con cobertura de un certificado contra accidentes de tránsito (CAT). A este se suma el proyecto de Ley que faculta a la SBS a supervisar a las Cooperativas de Ahorro y Crédito (COOPAC), que también está a la espera de su debate en el Pleno. La finalidad de esta iniciativa es que las COOPAC se integren al sistema financiero, incrementando la competencia, posibilitando su desarrollo, pero controlando los riesgos para sus socios-ahorristas. En el marco del Programa de Fortalecimiento Institucional – Master Plan SBS, que es financiado con el importante apoyo de la Confederación Suiza, a través de la Secretaría de Estado para Asuntos Económicos – SECO, durante el año 2017 se desarrollaron una serie de proyectos, entre los cuales destacaron los programas de entrenamiento en materia de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), formación actuarial avanzada y seguros masivos; así como el estudio para la reestructuración de funciones y rediseño de puestos en la SBS. El financiamiento de SECO también permitió llevar a cabo proyectos orientados a la mejora del marco regulatorio y de supervisión. 7

Con el objetivo de proveer información relevante a la ciudadanía, que le permita asumir un comportamiento financiero responsable, hemos adoptado una política de comunicación más proactiva, buscando acercarnos a los usuarios, a través de una mayor presencia en diferentes medios para informar, educar y prevenir situaciones riesgosas. Asimismo, hemos desarrollado aplicaciones móviles como el Reporte de Deuda y la Alerta de Calificación Crediticia que apoyan a los ciudadanos a manejar mejor sus finanzas personales. También hemos venido trabajando en el ámbito interno para tener una SBS eficiente, con vocación de servicio y consciente de su importancia para el desarrollo del Perú. Contamos con un equipo humano muy profesional, altamente capacitado y muy comprometido con nuestro país. El reconocimiento y respeto por la SBS es nuestra motivación para realizar cada día mejor nuestro trabajo, llevar adelante nuestros mandatos y cumplir con eficiencia nuestro rol de regulador y supervisor de los sistemas bajo nuestra supervisión. En ese sentido, hemos buscado potenciar el buen gobierno institucional con la creación de comités de gestión eficiente, que coadyuvan a lograr los objetivos establecidos. Se ha formado el Comité de Alta Dirección, que brinda soporte y asesoramiento a la gestión estratégica y administrativa, y permite establecer eficiencias en la gestión corporativa, así como asegurar un gobierno corporativo sólido en línea con las mejores prácticas internacionales. Además, hemos formado el Comité de Estabilidad Financiera para mejorar la coordinación entre las diferentes áreas y con los organismos públicos del sector Economía y Finanzas y otras entidades que puedan contribuir en la identificación, análisis y mitigación de los riesgos que afectan la estabilidad financiera. También se ha creado el Comité de Estándares de Regulación Financiera para priorizar y facilitar la adecuación del marco de regulación de la SBS a los mejores estándares internacionales de regulación financiera, en concordancia con la realidad nacional y las necesidades de supervisión; y, el Comité Directivo de Tecnologías de Información, que se encarga de evaluar y priorizar las principales iniciativas e inversiones en materia de tecnologías de la información, así como asegurar su permanente alineamiento a los objetivos estratégicos institucionales y el uso eficiente de los recursos de la institución. Nos queda un camino por recorrer con muchos retos, por lo que reafirmo nuestro compromiso de seguir trabajando para lograr que los sistemas supervisados sigan siendo confiables y provean los servicios de calidad, con la seguridad que necesitamos y merecemos los peruanos, y que contribuyan al desarrollo de nuestro país.

Socorro Heysen Zegarra Superintendenta

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Box N° 1: Visión y Misión de la Superintendencia Visión: “Construir un sistema financiero, de seguros y pensiones sólido, íntegro e inclusivo” Misión: “Supervisar el buen funcionamiento de los sistemas financiero, de seguros y privado de pensiones preservando su estabilidad e integridad financiera y una adecuada conducta de mercado, a fin de proteger los intereses y derechos de los ciudadanos; y, contribuir con el Sistema de Lucha contra el Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo y con la Inclusión Financiera, para colaborar con el bienestar y el desarrollo del país”.

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2. Sistema Financiero Al cierre del año 2017, el sistema financiero estaba formado por 58 empresas. Los bancos registraron la mayor participación en los activos totales del sistema, llegando a representar el 90%. En general, durante dicho período, las entidades financieras reportaron indicadores de solvencia, liquidez y rentabilidad saludables. Sin embargo, en el caso de los bancos, el ratio de morosidad registró un leve incremento, pasando de 2.80% en el año 2016 a 3.04% en el año 2017. Este resultado reflejó la desaceleración de la actividad económica y su impacto en la capacidad de pago de las empresas y familias. De otro lado, durante el año, continuó el proceso de consolidación de cajas rurales, realizándose la fusión por absorción de CRAC Los Andes con Edpyme Solidaridad, extinguiéndose esta última sin disolverse ni liquidarse. Empresas del sistema financiero Al 31 de diciembre de 2017 N° de empresas

Entidades supervisadas Empresas de Operaciones Múltiples

54

Banca múltiple (BM)

16

Empresas financieras (EF)

11

Cajas municipales (CM)

12

Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC)

6

Edpymes

9

Empresas de arrendamiento financiero

2

Banco de la Nación

1

Banco Agropecuario

1

Total Sistema Financiero

58

Banca múltiple: Principales indicadores (En porcentaje) Indicadores Ratio de capital Morosidad Cobertura de provisiones Utilidad neta / Patrimonio promedio Utilidad neta / Activo promedio Ratio de liquidez MN Ratio de liquidez ME

Dic-16 15.01 2.80 160.60 19.86 2.02 26.26 42.52

Dic-17 15.18 3.04 152.51 18.36 2.08 33.65 43.20

El sistema financiero no fue ajeno al impacto del Fenómeno de El Niño Costero (FEN) que afectó al país durante el primer trimestre. Frente a esta coyuntura, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) emitió el Oficio Múltiple N°102502017-SBS, a través del cual se establecieron medidas de excepción que permitieron reprogramar las obligaciones de los deudores minoristas ubicados en las zonas más afectadas, sin que la modificación de las condiciones contractuales constituya una refinanciación; siempre y cuando el plazo total de la reprogramación sea máximo de seis meses respecto al plazo original, y que los deudores se hayan encontrado al día en sus pagos a la fecha de la declaratoria de emergencia. 10

El impacto del FEN se mantuvo acotado, llegándose a reprogramar el 1.28% de la cartera de créditos en el periodo marzo-abril. Piura, Ica, Lambayeque y Tumbes fueron las regiones más afectadas. En este contexto, los saldos de los créditos directos y depósitos del sistema financiero ascendieron a S/. 286 786 y S/. 280 765 millones, respectivamente. Esto representó un crecimiento interanual -excluyendo el efecto de la variación de tipo de cambio- de 6.64% en el caso de los créditos y de 10.97% en el de los depósitos. Como porcentaje del PBI, ambos registraron un leve incremento con respecto a los observados en el año 2016, situándose en 41% y 40%, respectivamente; mientras que el número total de deudores del sistema financiero totalizó 6.7 millones. La supervisión que realiza la SBS tiene como principal objetivo asegurar la estabilidad financiera de las empresas y del sistema en su conjunto. Para cumplir con este mandato, se continuó mejorando el modelo de supervisión basado en riesgos de las empresas del sistema financiero, de acuerdo con los Principios Básicos para una Supervisión Bancaria Eficaz (Comité de Supervisión Bancaria de Basilea – septiembre 2012), los cuales enfatizan en la importancia de implementar una supervisión eficaz basada en el riesgo, así como en la necesidad de una intervención temprana y de actuaciones de supervisión oportunas. En esa línea, durante los últimos años, se han consolidado equipos de supervisión interdisciplinarios y se han mejorado las herramientas de supervisión, lo que ha permitido profundizar el alcance y calidad de las evaluaciones in situ y extra situ. En el año 2017 se realizaron 88 visitas de inspección a entidades supervisadas, cubriendo el 100% de las empresas del sistema financiero, las cuales incluyen a bancos, financieras, entidades microfinancieras y empresas especializadas. También comprendió a las empresas de servicios complementarios y conexos como los almacenes generales de depósitos, las empresas de transferencia de fondos, las empresas emisoras de dinero electrónico y las empresas de transporte, custodia y administración de numerario. En los procesos de supervisión in situ se revisaron aspectos vinculados con el gobierno corporativo, la gestión de los diversos riesgos que enfrenta cada entidad, los procesos contables, los sistemas de información y tecnología, la gestión legal, la conducta de mercado, entre otros, según la estrategia de supervisión determinada para cada entidad y los temas de interés a nivel del sistema financiero. También se realizaron visitas de inspección especiales, en las cuales se verificó que cuatro empresas cumplían los requerimientos para renovar su autorización para calcular el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional, haciendo uso del método estándar alternativo. Adicionalmente, con el objetivo de intensificar la supervisión de los bancos de importancia sistémica, en febrero se modificó la estructura de la Intendencia General de Banca con la creación del Departamento de Supervisión Bancaria. Esta medida ha permitido mejorar la asignación de los recursos destinados a la supervisión.

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Box N°2: Modernización del marco legal de las CMAC - Ley N°30607 En los últimos años, la presencia de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) se ha ampliado y consolidado, alcanzando una participación de 5.7% en los activos totales del sistema financiero. Si se considera solo al sistema microfinanciero, dicha participación asciende a 54%. En ese contexto, y con la finalidad de coadyuvar a un apropiado desarrollo del sistema CMAC, mediante Oficio N°9017-2017-SBS del 07 de marzo de 2017, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), en uso de la facultad de iniciativa legislativa que le otorga el artículo 107° de la Constitución Política del Perú, remitió al Congreso de la República el proyecto de ley que modifica el marco normativo de las CMAC (Decreto Supremo N°157-90-EF del 28 de mayo de 1990). Luego del debate correspondiente, el 13 de julio se promulgó la Ley N°30607, Ley que modifica y fortalece el funcionamiento de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito. Los principales cambios que introduce la Ley N°30607 son los siguientes: a) Se precisa el rol y las facultades de la Junta General de Accionistas de las CMAC y se uniformiza y amplía el periodo de vigencia del mandato de los directores (de uno o dos años a tres años). b) Se eleva el capital social mínimo requerido para constituir una CMAC; y, en virtud de ello, se amplía la gama de operaciones que le están permitidas. c) Se fortalecen los mecanismos de reinversión de las utilidades de las CMAC, estableciendo un tratamiento diferencial en función a la calidad de gestión y necesidad de su fortalecimiento patrimonial. d) Se permite el ingreso de accionistas minoritarios en la estructura de propiedad de las CMAC, al contemplar la presencia de los representantes de dichos accionistas en el directorio y la aplicación de un esquema diferenciado de distribución de utilidades. e) Se mejoran los mecanismos de preservación del sistema CMAC, al facilitar la ejecución de aportes de capital en estas entidades que lo requieran. f) Se delimita el alcance de las revisiones de las Unidades de Auditoría Interna de las CMAC, conformadas según las normas de la Superintendencia; y, los Órganos de Control Institucional, designados de acuerdo a las normas de la Contraloría General de la República. g) Se redefinen las funciones y facultades de la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC) y del Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FOCMAC). Con la Ley N°30607 se espera que las CMAC cuenten con condiciones similares a las que rigen para las instituciones microfinancieras privadas; y, de esta manera, puedan consolidar los logros alcanzados hasta la fecha, así como preservar y fomentar su importante aporte al desarrollo de las microfinanzas peruanas y al proceso de inclusión financiera.

Un aspecto en el cual la Superintendencia ha puesto especial énfasis es el gobierno corporativo de las empresas supervisadas. Con esa finalidad, se estableció la política de organizar reuniones con sus directores para recoger sus preocupaciones y evaluar el rol que cumple el Directorio; así como evaluar las buenas prácticas de gobierno corporativo a través de un cuestionario anual. A esta iniciativa se sumó, en enero, la aprobación del Reglamento de Gobierno Corporativo y de la Gestión Integral de Riesgos, el cual entrará en vigencia a partir del 1 de abril de 2018. Este Reglamento busca que las empresas supervisadas realicen una adecuada gestión de gobierno 12

corporativo que estructure sus objetivos empresariales; y, a su vez, implementen una gestión integral de riesgos de acuerdo con su tamaño, complejidad, operaciones y servicios, promoviendo el alineamiento de la toma de decisiones con su sistema de apetito por el riesgo. La norma precisa aspectos relacionados a las responsabilidades y atribuciones de los órganos de gobierno corporativo y al perfil del director independiente; y, además, incorpora el comité de remuneraciones como obligatorio y refuerza el sistema de remuneraciones y la función de cumplimiento normativo. Box N°3: Primer Colegio de Supervisores de Credicorp La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), en su calidad de supervisor de origen, fue anfitrión del Primer Colegio de Supervisores de Credicorp, el cual se llevó a cabo los días 22 y 23 de junio del año 2017, en aplicación de las mejores prácticas de intercambio de información entre supervisores de origen y de acogida, que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. Este Comité enfatiza en aspectos como la supervisión de los bancos de importancia sistémica y la revisión en base consolidada. Este fue el Primer Colegio de Supervisores Financieros organizado en Perú y contó con la presencia de representantes de siete instituciones: Cayman Islands Monetary Authority (CIMA), Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP), Reserva Federal de Atlanta (FED), Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), Superintendencia de Valores y Seguros de Chile (SVS) y Superintendencia de Mercado de Valores del Perú (SMV). Los participantes presentaron una valoración de los principales riesgos que enfrentan las empresas pertenecientes al Grupo Credicorp, que se encuentran bajo su supervisión, bajo un enfoque de líneas de negocio; una valoración de la calidad de la gestión de riesgos; así como los principales hallazgos y acciones adoptadas respecto a dichas empresas, en su función de supervisores directos. El evento contó con la participación de los principales ejecutivos de Credicorp, quienes acompañados por un equipo gerencial, presentaron, a los supervisores, los principales pilares de su gestión en lo que respecta a gobierno corporativo, planeamiento estratégico, administración de riesgos, solvencia, cumplimiento, sistema de prevención de lavado de activos y auditoría. El Primer Colegio de Supervisores de Credicorp logró el objetivo de facilitar el intercambio de información entre supervisores de origen y acogida. Asimismo, permitió obtener una visión común sobre el perfil de riesgo del conglomerado, profundizó el conocimiento de los supervisores extranjeros sobre la gestión ejercida por la casa matriz e incrementó la confianza en la SBS como supervisor de origen del grupo Credicorp. También se debe destacar que esta reunión tuvo un impacto positivo en la colaboración de los supervisores participantes, durante las visitas transfronterizas que esta Superintendencia realiza a las empresas financieras que forman parte de dicho Grupo; y, promovió la firma de un memorando de entendimiento con el CIMA.

Otro objetivo importante fue mejorar el Proceso de Supervisión de Capital en el Perú, como parte de la implementación de las recomendaciones formuladas por el Comité de Basilea, lo cual se ha realizado a través del requerimiento del Informe de Autoevaluación de Suficiencia de Capital (IASC). Por el lado de las entidades, el IASC constituye una herramienta efectiva y complementaria de gestión financiera, ya que permite una 13

autoevaluación prospectiva de su nivel de solvencia y la consistencia de dicho nivel con su perfil de riesgo y planes de negocio. Por el lado del supervisor, el IASC permite no solo conocer los resultados de dicha autoevaluación y analizar su razonabilidad y determinar las acciones de supervisión que correspondan, sino también permite conocer las mejores prácticas en la industria respecto al planeamiento de capital, asegurando así una retroalimentación efectiva entre el supervisor y el supervisado. Este requerimiento se extendió a nivel de grupo consolidado para los dos principales conglomerados locales, de tal forma que la evaluación de la solvencia considere las necesidades de capital de las empresas bancarias y de todas las empresas que forman el grupo económico a nivel agregado. Adicionalmente, se reforzó la importancia de la evaluación del escenario de estrés, el cual permite a las empresas conocer el impacto que generarían distintos riesgos y, así, definir las estrategias sobre las políticas de capital necesarias para enfrentar estas situaciones. En esa misma línea, por segundo año, se solicitó considerar, dentro del informe, un ejercicio de análisis de sensibilidad para medir el impacto que tendría un deterioro importante de la calidad de la cartera sobre los resultados económicos y la solvencia, según los criterios planteados por la Superintendencia individualmente para cada empresa. Algunos cambios regulatorios efectuados fueron los siguientes: 

Resolución SBS N°464-2017 del 04/02/2017. Se modifica el Reglamento de Bancos de Inversión, incluyendo las operaciones interbancarias en el listado de operaciones autorizadas, considerando que dichas operaciones son compatibles con la naturaleza de estas empresas.

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Resolución SBS N°465-2017 del 05/02/2017. Se modifica el Reglamento de Operaciones con Dinero Electrónico (Resolución SBS N°6283-2013) y el Reglamento de Empresas Emisoras de Dinero Electrónico - EEDE, (Resolución SBS N°6284-2013). Se autoriza a las personas jurídicas ser titulares de cuentas de dinero electrónico. Asimismo, se permite que los fondos de los patrimonios fideicometidos sean invertidos en depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP); y, se modifica el Reglamento de EEDE para incorporar la normativa correspondiente a la salida del mercado de estas empresas.



Resolución SBS N°3593-2017 del 16/09/2017. Se modifica la metodología de cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito aplicable a las exposiciones en fondos mutuos. Esta modificación, que se sustenta en los estándares del Acuerdo de Basilea, tiene como finalidad que dicha carga de capital sea más sensible al riesgo asumido, según la naturaleza de los subyacentes.



Resolución SBS N°4906-2017 del 16/12/2017. Se modifica el Reglamento de Gestión del Riesgo de Mercado. Se busca reforzar los lineamientos sobre gestión del riesgo de mercado en las empresas del sistema financiero, actualmente vigentes, en concordancia con los nuevos estándares internacionales y con los desarrollos recientes sobre la materia. El Reglamento contiene disposiciones referidas a la responsabilidad del directorio y la gerencia respecto a la gestión de riesgo de mercado; a las funciones y responsabilidades del comité de riesgos de mercado y de la unidad de riesgos de mercado, o de quien realice dicha función; al establecimiento de límites internos para controlar la exposición al riesgo de mercado; a la valorización de posiciones; a la diligencia en la negociación; y, al requerimiento de disponer sistemas de información y herramientas informáticas adecuadas para la gestión del riesgo de mercado, entre otras. Estas disposiciones resultan aplicables a todas las empresas del sistema financiero. Con esta norma se deroga, a partir del 1 de junio de 2018, el Reglamento para la Supervisión de los Riesgos de Mercado 14

(Resolución SBS Nº509-98) y sus normas modificatorias, y el Reglamento para la Administración de Riesgo Cambiario (Resolución SBS N°1455-2003) y sus normas modificatorias.

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Box N°4: Fintech El término Fintech hace referencia a modelos de negocio que ofrecen productos y servicios financieros haciendo uso intensivo de la tecnología y, aunque suele referirse a nuevas empresas no reguladas, estas actividades también pueden ser desarrolladas por las entidades del sistema financiero. Estas vienen participando en todos los ámbitos de las finanzas, mediante distintos tipos de iniciativas como el financiamiento participativo o crowdfunding, regtech, soluciones de pago, casas de cambio online, entre otras. Las Fintech pueden ofrecer considerables beneficios a los usuarios, como el acceso más ágil y sencillo a nuevos productos y servicios financieros; pero también implican algunos riesgos, asociados a la protección de los consumidores, que surgen por la propia naturaleza de su modelo operativo tales como los fraudes cibernéticos, la posibilidad de uso de dichos productos para delitos como el lavado de activos, entre otros. Esta nueva manera de hacer negocios financieros plantea grandes retos a los reguladores, los que debemos asegurar que su surgimiento y eventual consolidación no afecten la estabilidad e integridad del sistema financiero del país, garantizando una adecuada conducta de mercado y protección social; pero al mismo tiempo, evitando restringir la innovación en el sector financiero. Ante esta situación, es importante revisar nuestro perímetro regulatorio, la cooperación con otras autoridades -que podrían estar involucradas en la discusión sobre la supervisión y regulación de Fintech- y la cooperación con supervisores de otros países. En febrero del año 2017, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) formó el Grupo de Trabajo Fintech con el encargo de analizar las iniciativas existentes y proponer posibles enfoques para el tratamiento de aquellas consideradas más relevantes. El principal criterio para la selección de las iniciativas más relevantes fue su potencial impacto en las variables estabilidad e integridad financiera, conducta de mercado y protección social. El trabajo del Grupo se realizó en dos fases. En la primera, se identificaron y analizaron los principales modelos de negocio desarrollados a nivel nacional e internacional, así como la regulación establecida en países de Latinoamérica, Europa, Estados Unidos y Asia. El análisis hizo particular énfasis en la regulación desarrollada para las plataformas de financiamiento participativo y en el uso de sandboxes regulatorios/. Parte del análisis se enfocó en la identificación aquellos factores tecnológicos asociados a las nuevas formas de ofrecer servicios financieros que pueden ser empleadas tanto por las Fintech como por la industria de servicios financieros tradicional. Entre los principales factores podemos mencionar a las interfaces de programación de aplicaciones (APIs), las cadenas de bloques (blockchain), el procesamiento en la nube y la identificación y contratación digital, entre otras. La segunda fase tuvo como objetivo identificar y priorizar aquellos temas que la SBS considera deben contar con una pronta definición de políticas, debido a su posible impacto sobre la estabilidad e integridad financiera del país y a los aspectos de conducta de mercado que estarían asociados. Entre estos temas se encuentra, por ejemplo, el financiamiento alternativo (que incluye financiamiento participativo y no participativo), para cuyo caso el Grupo de Trabajo ha propuesto algunas políticas para su tratamiento, las cuales serán discutidas con otras autoridades del sector de Economía y Finanzas. Asimismo, se identificaron otros aspectos que se estudiarán con mayor detalle y sobre los que se trabajará en el corto y mediano plazo. Así, por ejemplo, en el año 2018 se estudiarán los aspectos asociados a las casas de cambio online, las iniciativas de identificación y contratación digital, el procesamiento en la16 nube y la ciberseguridad, entre otros temas.

3. Sistema Asegurador Al finalizar el año 2017, el sistema asegurador estaba formado por 21 empresas de seguros, frente a 22 registradas al cierre del año previo. Esto debido a la fusión por absorción de Pacífico Peruano Suiza del ramo general, por parte de Pacífico Vida del ramo de vida, modificando esta última su nombre a Pacífico Seguros. La fusión entró en vigencia en agosto. En abril, Liberty Seguros inició sus operaciones, luego de que obtuviera su autorización de funcionamiento en diciembre del año 2016. En septiembre se autorizó la compra de Sura Seguros por parte del Grupo Intercorp. Se espera que en los primeros meses del año 2018 se inicie el proceso de fusión, a través del cual Interseguro absorberá a Seguros Sura. También se autorizó el proceso de reorganización simple por aporte a sociedad existente, a través del cual Mapfre Vida transfirió, a favor de Interseguro, un bloque patrimonial compuesto por los activos, pasivos, bienes, derechos, obligaciones y relaciones jurídicas vinculados a su cartera de pólizas de rentas vitalicias. Y, además, se dio el visto bueno a Mapfre Vida para la venta hasta la totalidad de los activos que, a la fecha de la autorización de reorganización simple, respaldaban los pasivos del bloque patrimonial a transferir. Asimismo, se dio la autorización para la entrada de nuevos accionistas a Rigel Compañía de Seguros de Vida, mediante la transferencia de hasta 50% de acciones al grupo Euroamérica. Otro hecho, que tendrá efecto en el mercado de seguros generales en el año 2018, fue la promulgación de la Ley N°30636 que crea el Seguro Obligatorio del Pescador Artesanal (SOPA) el 15 de agosto. Este seguro cubrirá los riesgos de muerte y lesiones corporales que afecten a los pescadores artesanales independientes y a los tripulantes dentro o fuera de una embarcación pesquera. También incluirá a los terceros no tripulantes que participen en una faena de pesca. Las coberturas será de nueve Unidades Impositivas Tributarias (UIT) por muerte o invalidez permanente; 1.5 UIT por incapacidad temporal y gastos de sepelio; y, hasta cinco UIT por gastos médicos. Con relación al ramo de vida, la SBS viene realizando un monitoreo de los productos bajo la denominación de Renta Particular, cuyo monto de primas de seguros netas cerró en S/ 473.7 millones el año 2017, registrando un crecimiento promedio mensual del 23%. Este tipo de producto está siendo comercializado por las aseguradoras con el propósito de captar los fondos que los jubilados del Sistema Privado de Pensiones (SPP) vienen retirando de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), como resultado de la promulgación de la Ley que permite el retiro del 95.5%. El objetivo del monitoreo es velar por la transparencia de la información que las aseguradoras brindan a sus clientes, durante el proceso de contratación, considerando las características más flexibles de estos productos en comparación con otros del SPP; así como cautelar la solvencia con relación a estos productos. Con la finalidad de asegurar que las compañías de seguros gestionen adecuadamente sus riesgos, la Superintendencia supervisa, permanentemente, el cálculo de las reservas técnicas de los seguros de vida y de los riesgos generales. Así, se hizo seguimiento de los avances del plan de adecuación al nuevo reglamento de reservas de riesgos en curso, que entrará en vigencia a partir de enero del año 2018. Asimismo, se evaluaron las reservas matemáticas de seguros de vida y rentas vitalicias.

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Por otro lado, entró en vigencia el Reglamento de Gestión Actuarial, el cual exige la implementación de funciones específicas de control con el objetivo de fortalecer la autoevaluación de las aseguradoras en el proceso de estimación de hipótesis técnicas, reservas y control de riesgos técnicos de seguros. Se espera el primer informe técnico de estas funciones de control en el primer trimestre del año 2018. Se desarrollaron e implementaron algunos de los módulos del sistema para la supervisión de las inversiones de las empresas de seguros: Administración de Usuarios, Inscripción de Inversiones, Validación de Información (parcial) y Control de Límites (etapa inicial). El objetivo apunta a una supervisión más eficiente y eficaz, que permita detectar de manera oportuna las alertas sobre la gestión de las inversiones y asegurar un adecuado respaldo de las obligaciones técnicas. Con la finalidad de fortalecer el riesgo de auditoría de la supervisión que realiza la SBS, se ha implementado una herramienta que mejora los métodos utilizados para la confiabilidad de datos, asegurando la calidad de la información recibida, principalmente, en los procesos de generación de las cuentas contables más relevantes que sustentan el cálculo patrimonial y el margen de solvencia. Se emitió la Circular SBS N°G-191-2017, la cual establece los criterios para el registro de eventos de pérdida por riesgo operacional, a fin de mejorar la calidad de la información que vienen registrando las empresas aseguradoras; y, con ello, contribuir con el fortalecimiento de la gestión del riesgo operacional que realizan. También es importante destacar que, por primera vez, empresas del sector asegurador participaron en el Ejercicio Sectorial de Continuidad del Negocio 2017, en el cual se simuló un sismo de 8.5 grados que afectó a Lima y Callao y el impacto que tendría en los sistemas supervisados por la SBS. A partir de esta actividad, se han identificado oportunidades de mejora de la respuesta de las compañías de seguros, las que vienen siendo atendidas por el Equipo de Trabajo de Continuidad del Negocio. Con el objetivo de incentivar el desarrollo de un mercado asegurador sano y competitivo, la Superintendencia estableció un nuevo enfoque de supervisión de los corredores y ajustadores de seguros, orientado a aspectos relevantes de las actividades que realizan estas entidades como las labores de asesoramiento durante el plazo de vigencia del contrato de seguros, para el caso de los corredores de seguros; y, el cumplimiento de los plazos para realizar los ajustes y la entrega en simultaneo, a las partes involucradas, en el caso de los ajustadores. Para tal efecto, se diseñaron nuevas herramientas como las guías de supervisión in situ, que fueron aplicadas en las visitas de inspección a los ajustadores de siniestros y corredores de seguros. De esta manera, se verificaron los principales procesos desarrollados por los corredores y auxiliares de seguros; y, a partir de ello, se aseguró que los mismos estén alineados al cumplimiento de sus funciones, deberes y obligaciones establecidos en la normativa. Asimismo, se propuso un nuevo marco legal que precisa y separa las funciones de supervisión y de registro, lo que ha permitido, a través de una supervisión integral, mejorar los servicios que brindan los corredores de seguros y los ajustadores de siniestros tanto en la contratación y vigencia del seguro, como en la evaluación y liquidación de los siniestros. La SBS también tiene el encargo de supervisar a las Asociaciones de Fondos Regionales o Provinciales contra Accidentes de Tránsito (AFOCAT), que se presentan como una alternativa al Seguro Obligatorio contra Accidentes de Tránsito (SOAT) para 18

aquellas empresas que cuentan con una concesión o autorización para la prestación del servicio de transporte público provincial de personas. Así, se realizaron visitas de inspección enfocadas en evaluar el gobierno corporativo de las AFOCAT y sus principales procesos como la emisión de Certificados contra Accidentes de Tránsito (CAT), la atención de siniestros y la contabilidad. Además, con la finalidad de cautelar la solvencia del sistema, se supervisó el cumplimiento del Contrato de Fideicomiso suscrito entre las AFOCAT, la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) y la SBS, en calidad de interviniente. Mediante este contrato, las AFOCAT transfieren los aportes de riesgo a COFIDE, la cual se encarga de administrar e invertir dichos recursos en beneficio del Fondo de las AFOCAT. De esta manera, se garantiza que el Patrimonio Fideicometido se destine exclusivamente al pago de las indemnizaciones con cargo al Fondo. Con la experiencia obtenida en la supervisión, fiscalización y control de las AFOCAT, la SBS elaboró un proyecto de ley que está a la espera de ser debatido en el Pleno del Congreso de la República. Este proyecto propone una reforma integral dirigida a lograr un sistema de AFOCAT más solvente, que cautele la solidez económica y financiera de estas entidades, y que proteja los intereses del público usuario. También permitirá una supervisión más efectiva en relación a los objetivos trazados por la SBS, aplicando los principios básicos del seguro y las normas de buen gobierno corporativo, de gestión y de solvencia. Entre enero y abril, la presencia del FEN ocasionó cuantiosas pérdidas en diversas regiones del país, especialmente en aquellas ubicadas en el litoral centro y norte. Frente a esta situación de emergencia, la Superintendencia emitió la Resolución SBS N°15152017 con medidas de excepción respecto al pago de primas de seguros y la atención de los siniestros y reclamos. También se ha venido monitoreando el impacto del FEN en el sector asegurador, mediante reportes de los siniestros amparados con pólizas de seguros de los ramos de incendio y líneas aliadas, ingeniería, agrícola, lucro cesante, entre otros, con la finalidad de evaluar la magnitud de las pérdidas aseguradas, su distribución por riesgo y las regiones afectadas; así como hacer un seguimiento de las liquidaciones de siniestros y los pagos de indemnizaciones en el transcurso del tiempo. De acuerdo a lo informado por las empresas de seguros, las pérdidas por el FEN ascendieron a US$ 639 millones, monto del cual retuvieron el 11% en promedio, debido a que cuentan con estrategias de reaseguros para la mitigación de pérdidas por riesgos de la naturaleza. A estas acciones se sumaron los esfuerzos para mejorar la gestión del riesgo de desastres por sismo y tsunami. Así, se actualizaron las Bases Técnicas para la Estimación de Pérdidas con Fines de Seguros de Terremoto (Nota Técnica), las que establecen la metodología para el cálculo de la Reserva de Riesgos Catastróficos y de Siniestralidad Incierta y la Pérdida Máxima Probable (PML) de las carteras aseguradas contra el riesgo de terremoto. La elaboración de esta Nota Técnica se coordinó con el Centro Peruano Japonés de Investigaciones Sísmicas y de Mitigación de Desastres (CISMID/UNI) para incluir, en la metodología de cálculo del riesgo de tsunami, el uso de un catálogo sísmico más amplio y actualizado, los nuevos estudios de microzonificación sísmica, así como las nuevas tipologías estructurales, entre otros aspectos, a fin de permitir una mejor adecuación del modelo a la realidad peruana. La metodología de estimación de la PML es utilizada por las aseguradoras para calcular las pérdidas asociadas a los seguros de una cartera de edificaciones y contenido asegurado, en caso de terremoto; y, así, establecer sus reservas catastróficas y la cobertura de reaseguro requerida.

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En materia de regulación, se realizaron importantes avances en el marco normativo del sistema asegurador, buscando que las empresas gestionen sus riesgos prudentemente e implementen adecuadas prácticas de gestión y comerciales. Entre las principales normas publicadas destacan: 

El Reglamento de Comercialización de Productos de Seguros (Resolución SBS N°1121-2017). Esta norma regula las modalidades de comercialización directa que pueden utilizar las empresas para ofrecer sus productos de seguros masivos y otros, que a diferencia de los masivos, estén sujetos a evaluación previa como exámenes médicos o inspecciones de riesgos. Se establecen disposiciones para la comercialización de seguros que se realice a través del mismo personal de la empresa, sus promotores de ventas y puntos de venta; y, para la contratación de comercializadores que involucran a la banca-seguros y a otras empresas de bienes y servicios que intervengan, en representación de las empresas de seguros, en la promoción y venta de seguros. El uso de sistemas a distancia es transversal a todas las modalidades de comercialización solo en el caso de los seguros masivos. Con esta normativa se ha puesto especial énfasis en la obligación que tienen las empresas de seguros de capacitar a su personal y promotores de ventas, considerando que asumen total responsabilidad ante la Superintendencia y los usuarios por cualquier error u omisión que pudiera afectar a los contratantes, asegurados y beneficiarios de seguros en el proceso de comercialización. Asimismo, se han ampliado las obligaciones para la contratación de comercializadores, exigiendo a las empresas de seguros contar con procedimientos para el envío de comunicaciones y reclamos presentados por los usuarios; la atención de solicitudes de cobertura y los plazos para su atención; la cobranza de primas de seguros; y, la atención de solicitudes de devolución de la prima no devengada en caso de cancelación de seguros, incorporando la obligación de informar a los usuarios sobre dicho procedimiento y la obligación de remitir a la empresa de seguros las solicitudes indicadas.

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Circular que aprueba la Central de Riesgos SOAT y Vehicular (Circular SBS N°S-665-2017). A dicha Central se remitirá información sobre la emisión de pólizas y/o certificados, estado de las cobranzas, siniestros ocurridos y recuperos efectuados por las empresas de seguros. Esta herramienta permitirá a las aseguradoras mejorar su evaluación y gestión del riesgo de seguro, y ayudará a la prevención del fraude. Los usuarios del SOAT o de un seguro vehicular también podrán realizar consultas a esta Central sobre su historial de siniestralidad a fin de lograr mejores primas.

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Reglamento para la Contratación y Gestión de Reaseguros y Coaseguros (Resolución SBS N°4706-2017). Esta norma, que entrará en vigencia a partir del 1 de junio de 2018, actualiza las disposiciones aplicables a la contratación y monitoreo de las operaciones de reaseguros, sobre la base de la experiencia en supervisión y los estándares de la Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS).

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Box N°5: Actualización de Tablas de Mortalidad aplicables al Sistema Privado de Pensiones En cumplimiento de los mandatos de protección social y estabilidad financiera, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) ha desarrollado tablas de mortalidad con información propia del Sistema Privado de Pensiones (SPP), lo cual constituye un importante avance en la regulación de nuestro país. Se trata de cuarta actualización, desde la creación del SPP, aunque por primera vez se realiza con 100% información peruana. Cabe indicar que la actualización de tablas de mortalidad es un proceso necesario, natural y continuo. La tabla de mortalidad es una herramienta estadística actuarial que permite estimar cuántos años vivirá una persona en promedio, dado que alcanzó cierta edad. Con esta herramienta, en el caso de las rentas vitalicias del SPP, se exige a las compañías de seguros que constituyan las reservas técnicas suficientes, para asegurar el pago de la pensión hasta el último día de vida de un jubilado. La actualización permite que la estimación de estas reservas técnicas sea lo más exacta posible. De esta manera, se protege al jubilado y a sus beneficiarios, cumpliendo así con el mandato de protección social que tiene SBS. Adicionalmente, la Superintendencia también cumple con el mandato de estabilidad financiera, ya que la actualización permite a las compañías de seguros que gestionen prudentemente el riesgo de longevidad; y, que sean solventes y sostenibles en el tiempo, al constituir las reservas técnicas suficientes para cumplir con las obligaciones con los pensionistas en el largo plazo. Es importante distinguir dos conceptos claves detrás de esta herramienta: i) La esperanza de vida; y, ii) la edad límite. La esperanza de vida es el promedio de años que se espera viva una persona dado que alcanzó cierta edad. La edad límite es la edad máxima a la que podría llegar a vivir una persona, con una probabilidad muy baja (cercana a cero). Dicha edad límite permite que las reservas técnicas, que constituyen las empresas de seguros, alcancen para pagar a todos los pensionistas, incluso a los más longevos. Para ilustrar esta situación, la tabla de mortalidad es como el instrumento de medición que utiliza un profesor para medir la talla de sus alumnos. El instrumento puede llegar a los dos metros, pero esto no significa que todos los alumnos deban medir dos metros. En el ejemplo, la esperanza de vida es la talla promedio de los alumnos y la edad límite es la altura máxima que tiene el instrumento de medición. Para este proyecto, la SBS contó con la asistencia técnica de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) y su equipo de expertos en estudios de riesgo de longevidad y tablas de mortalidad. En este marco, se aplicaron las técnicas y metodologías recomendadas por este organismo internacional, que se basan en las mejores prácticas actuariales a nivel internacional. También se utilizó la más reciente información disponible, la cual fue debidamente validada gracias a un acuerdo interinstitucional con el Registro Nacional de Identificación y Estado Civil (RENIEC). El 07 de diciembre de 2017 se pre publicó el proyecto de tablas de mortalidad SPP-S2017 (hombres y mujeres sanos) y SPP-I-2017 (hombres y mujeres en situación de discapacidad), a fin de recibir comentarios de todos los interesados. Asimismo, con el objetivo de promover una discusión técnica sobre este tema, en un marco de transparencia, y una mayor educación financiera, se diseñó el portal web www.sbs.gob.pe/tablas que contiene videos, un folleto informativo, presentaciones, preguntas y respuestas, un documento técnico, bases de datos, el proyecto normativo y un buzón de consultas. Además, se ha realizado una labor de difusión de este proyecto y su importancia entre distintos grupos de interés como instituciones del Estado, la industria (compañías de seguros y AFP), trabajadores de la SBS, académicos, medios de comunicación y líderes de opinión. 21

Se establecen los requisitos para la contratación de reaseguros; se amplía el contenido mínimo del Plan Anual de Reaseguros, diferenciando los alcances de la Estrategia de Reaseguros –que debe reflejar la capacidad de riesgo de la empresa y su apetito- del Programa de Reaseguros -que representa la combinación de las diferentes modalidades de reaseguros que puede contratar una empresa de seguros para cumplir con su estrategia de reaseguro-; y, se regulan otras formas de transferencia de riesgos como el reaseguro finito, también llamado reaseguro financiero, contrato por el cual el cedente transfiere el valor actual de las obligaciones técnicas derivadas de la siniestralidad de una cartera, combinando transferencia y financiación del riesgo, entre otros aspectos. También se establecen los criterios para la determinación de los límites de retención de riesgos, entre otros aspectos. En la misma línea, para una adecuada administración de las operaciones de coaseguros, la norma precisa la información que debe sustentar, adecuadamente, las pólizas y los siniestros que se registran en el coaseguro. 

Modificación del Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de Empresas de Seguros. Esta norma tiene como objetivo mejorar los procedimientos de custodia de los instrumentos de inversión. Asimismo, busca garantizar que las empresas de seguros seleccionen a intermediarios de instrumentos de inversión que cuenten con experiencia, fortaleza financiera, adecuada infraestructura, criterios de manejo de conflictos de interés y solución de controversias, entre otros. De igual forma, incorpora disposiciones sobre los mandatos de inversión, los cuales permiten que las empresas de seguros deleguen funciones de sus unidades de inversión. En ese sentido, la norma establece lineamientos y requerimientos mínimos aplicables al proceso de selección, al contrato de mandato y al proceso de auditoría respectivo. Asimismo, dispone que las funciones de la unidad de inversiones puedan ser realizadas por otra entidad del grupo económico al que pertenece la empresa de seguros, siempre que la citada entidad y el contrato reúnan los requisitos establecidos para mandatarios.

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Modificación del Reglamento de Medición de Riesgo Cambiario (Resolución SBS N°5026-2017). Esta medida de regulación prudencial tiene como objetivo limitar la exposición al riesgo cambiario de las empresas de seguros. Con esa finalidad, se han reducido los límites de posición global en dólares americanos: el de sobreventa de 50% a 10% y el de sobrecompra de 80% a 50%, los cuales ahora se encuentran alineados a los establecidos en el sistema financiero.

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Disposiciones referentes a las subsidiarias que pueden establecer la empresas de seguros en el marco de la Ley General y se modifica el Reglamento de requerimientos patrimoniales de las empresas de seguros y reaseguros (Resolución SBS N°3930-2017). Se precisa que las empresas de seguros pueden tener como subsidiarias, además de las señaladas en el artículo 318° de la Ley General, a otra empresa de seguros, siempre que ofrezca coberturas de riesgo diferentes. Asimismo, la norma permite la constitución de subsidiarias que brinden servicios conexos para el desarrollo del objeto social de la empresa de seguros. Tomando en cuenta las precisiones respecto a las subsidiarias que se pueden constituir, era necesario incorporar ajustes en la determinación del patrimonio efectivo de las empresas de seguros. En ese sentido, la norma dispone que, para el cálculo del patrimonio efectivo, deben deducirse las inversiones en acciones y deuda subordinada emitidas por las empresas con las que corresponde consolidar información financiera (incluyendo el holding y las subsidiarias), y por otras 22

empresas de seguros. De esta manera, en línea con estándares internacionales, se evitan problemas de doble o múltiple apalancamiento. 

Reglamento del Fondo de Solvencia para las AFOCAT (Resolución SBS N°9312017). Se requiere que las AFOCAT constituyan un fondo en base al valor actual estimado de las indemnizaciones pendientes de pago y futuras por pagar, derivadas de los CAT que emite. Esta medida garantizará que estas entidades cumplan con sus obligaciones ante las víctimas de accidentes de tránsito y protegerlos en caso se cancele la inscripción de la AFOCAT en el registro pertinente.

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4. Sistema Privado de Pensiones En el ejercicio 2017 se realizaron visitas de inspección a las cuatro AFP y a la Caja de Pensiones Militar Policial (CPMP). En lo que se refiere a las AFP, la supervisión in situ se enfocó, fundamentalmente, en la atención de las solicitudes de retiro del 25% del saldo de la Cuenta Individual de Capitalización (CIC), para destinarlos a pagar la cuota inicial o amortizar un crédito hipotecario para la compra de un primer inmueble. También puso especial atención en aspectos como la gestión de riesgos de inversión; la gestión de la información que se difunde al afiliado y público en general; y, la gestión de seguridad de información y de continuidad del negocio. Respecto a la supervisión extra situ, además de la información remitida por las AFP, se trabajó con distintas herramientas de intercambio de información de la SBS (SUCAVE, SBSNET, SI-RAI, entre otros); y, además, se aplicaron las guías de supervisión extra situ con la finalidad de evaluar la gestión de auditoría interna y externa, y la revisión de la página web de las supervisadas. Por otro lado, se atendieron 15 pedidos gubernamentales, 16 solicitudes del Poder Judicial y 96 reclamos de usuarios del SPP (75 reclamos asociados a la libre desafiliación y 21 reclamos referidos a la cobranza de aportes, multiafiliación, solicitudes de información, entre otros). Asimismo, se emitieron 331 Resoluciones de Desafiliación, lo que generó el regreso de 4 684 personas al Sistema Nacional de Pensiones (SNP). Al 31 de diciembre de 2017, se registró un total de 154 903 personas desafiliadas del SPP. Como parte de los esfuerzos de educación previsional y, con el objetivo de ofrecer información clara y sencilla a los afiliados, sobre la evolución de sus fondos de pensiones, se modificó el Título V del Compendio de Normas del SPP, específicamente en aquellos aspectos que regulan el contenido mínimo del estado de cuenta que recibe mensualmente el afiliado. Esta medida tuvo como finalidad adecuar la información que debe contener el estado de cuenta, con relación al objetivo previsional de ahorro obligatorio y voluntario; y, a su vez, propiciar una mayor transparencia hacia los afiliados respecto de sus aportes, rendimientos alcanzados y la comisión aplicada en cada período. Así, se ha incorporado información sobre el rendimiento acumulado neto de comisiones en soles, que permitirá conocer cuál es la rentabilidad que ha obtenido la AFP por la gestión de los aportes previsionales. Además, se indica la comisión acumulada histórica sobre flujo y/o saldo; y, se ha incorporado una sección en la cual se muestra el registro de ingresos y salidas en cada periodo, cuatrimestral o mensual, incluyendo la rentabilidad obtenida en el período que se muestre. Este nuevo estado de cuenta entrará en vigencia el 1 de mayo de 2018. Un aspecto importante que tiene impacto en el proceso de acumulación de aportes es el referido a la deuda previsional. Según información de las AFP, hasta el devengue de diciembre del año 2017, la deuda previsional ascendía a S/ 29 541.8 millones, derivada de los aportes retenidos y no pagados por empresas del sector público (58.4%) y privado (41.6%). El componente nominal de esta deuda sumaba S/ 1 473 millones. Respecto a la deuda del Estado, el 64% (S/ 11 055 millones) correspondía a los gobiernos regionales (S/ 156 millones de deuda nominal); el 20% a las municipalidades (S/ 3 411.9 millones y S/ 200.3 millones de deuda nominal); y, 16% a otras entidades del sector público (S/ 2 782.8 millones y S/ 58.8 millones de deuda nominal).

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Al respecto, el Decreto Legislativo N°1275 estableció el Régimen de Reprogramación de Pago de Aportes Previsionales al fondo de pensiones (REPRO-AFP), regulándose aspectos para acceder a dicho régimen (deuda que no fue pagada por los gobiernos regionales y locales al 31 de diciembre de 2015) y estableciéndose como fecha límite el 29 de diciembre del año 2017 para acogerse a este beneficio. Una de las principales novedades de este régimen es que reemplaza la aplicación del interés moratorio para actualizar la deuda, por la rentabilidad promedio del Fondo Tipo 2 del SPP desde la fecha de exigibilidad del aporte adeudado hasta el mes anterior a la presentación de la solicitud de acogimiento. Esta medida ha permitido la reducción de la deuda total original en, aproximadamente, diez veces. De un universo de 2 479 entidades públicas que podían acceder a este beneficio, entre gobiernos regionales (585) y gobiernos locales (1 894), se acogieron un total de 814 empleadores (33%), lo que involucró al 67% de la deuda nominal. La deuda nominal acogida ascendió a S/ 216.8 millones, que al actualizarse por rentabilidad sumó S/ 1 053.8 millones (fraccionada fue de S/ 1 488.5 millones). Adicionalmente, un efecto importante ha sido la conciliación de deudas, lo que se reflejó en una reducción de 33% de la deuda presunta. El 73% de empleadores que se acogieron tenía una deuda nominal de cinco mil a un millón de soles. Respecto al plazo del fraccionamiento, el 27% de empleadores optó por un año y un 45% por un plazo máximo de diez años. El pago se inicia con la cuota del mes de enero del año 2018, la que se hará efectiva el quinto día hábil de febrero (similar a la fecha de pago de los aportes previsionales corrientes). Respecto al retiro del 25% del fondo de pensiones para la adquisición de un primer inmueble, al cierre del año 2017 se habían presentado 22 928 solicitudes, de las cuales 1 073 se declararon improcedentes, dos estaban en proceso y 21 853 se declararon procedentes (139 sin desembolso y 21 714 con desembolso). Los desembolsos efectuados sumaron S/ 628 476 510, de los cuales S/ 478 373 324 se destinaron a la amortización de un crédito hipotecario vigente y S/ 150 103 186 al pago de la cuota inicial. En lo que se refiere a la CPMP, se evaluó el cumplimiento de las normas sobre el otorgamiento de pensiones y compensaciones, y si el proceso de identificación de los riesgos técnicos y de inversión se venía realizando adecuadamente. Adicionalmente, se evaluó la función de auditoría interna y el nivel de gastos administrativos. En el caso de la supervisión de las inversiones del SPP, se inició la aplicación de la metodología de la Supervisión Basada en Riesgos a las actividades llevadas a cabo por las AFP en el proceso de inversiones. El objetivo apunta a identificar los riesgos que enfrentan, a efectos de tomar las acciones de supervisión correspondientes. De esta manera, se fortalece el cumplimiento del mandato de la SBS en materia de protección social. Esta supervisión se desarrolla en dos etapas: (i) Antes de la inversión: Se enfoca en aquellos aspectos previos a la inversión en instrumentos u operaciones de inversión, como la elección de las contrapartes, los emisores, los mecanismos de negociación, entre otros; y, (ii) post–inversión: Se enfoca en los aspectos relacionados a la gestión de las inversiones y riesgos y el cumplimiento de los límites de inversión, tales como la política de inversiones, la política de riesgos y el ongoing due diligence, entre otros. Se verifica que las AFP cuenten con una estructura sólida para llevar a cabo el proceso de inversiones, lo que implica contar con una adecuada organización, gobierno corporativo, infraestructura, metodologías, herramientas y modelos, control interno, entre otros. Con esta finalidad, se ha desarrollado un sistema de información que se nutre de diversas instituciones y fuentes (AFP, CAVALI, SMV, Asociación de AFP, 25

Bloomberg, plataformas de negociación, entre otros). Así, se pueden elaborar reportes que permiten monitorear los riesgos de los fondos de pensiones e identificar eventuales incumplimientos de las normas. Mediante Resolución SBS N°5025-2017, se reglamentó la participación de los representantes designados por las AFP a efectos de que ejerzan, a nombre de los fondos de pensiones, los derechos y obligaciones que se deriven de las inversiones realizadas con los recursos de dichos fondos. De esta manera, se fortalece la responsabilidad fiduciaria de las AFP, de tal manera que cautelen los derechos de los fondos de pensiones con independencia de los intereses de las administradoras; y, sujetándose a las mejores prácticas de buen gobierno corporativo, propiciando a su vez la adopción de estas en los órganos de gobierno en los que ejercen el cargo. En diciembre se prepublicó un proyecto normativo relacionado a las inversiones que realizan las AFP, que tiene como objetivos ampliar las alternativas de inversión; incorporar más herramientas para la gestión de riesgos; flexibilizar el proceso de evaluación de elegibilidad de instrumentos menos complejos; y, fomentar la adopción de mejores prácticas en la evaluación de los instrumentos de mayor complejidad. Este proyecto plantea la inversión de los fondos de pensiones en fideicomisos de titulización en rentas de bienes inmuebles (FIBRAS), en fondos de inversión tradicionales que invierten en fondos bancarios sin garantía y en fondos de infraestructura extranjeros. También se permite la cobertura de riesgos con instrumentos derivados sobre inversiones indirectas, realizadas a través de fondos de inversión tradicionales y alternativos, American Depositary Receipts (ADR) y/o American Depositary Shares (ADS); y que los forwards mayores a un año sean sujetos de inversión por parte de las AFP sin autorización previa de la SBS. Asimismo, se propone transferir algunos requerimientos normativos aplicables a los fondos mutuos tradicionales del extranjero a las políticas de inversiones de los fondos de pensiones; y, que las AFP apliquen un esquema de scoring en su proceso de evaluación de los fondos de inversión locales y fondos alternativos locales y extranjeros, incorporando las mejores prácticas que hayan sido observadas por la administradora en su proceso de due diligence de fondos. Finalmente, se debe destacar que se ha venido trabajando en diversos proyectos normativos dirigidos a perfeccionar el proceso de inversiones de los fondos privados de pensiones. Los ejes centrales de los cambios que se introducirán, en el corto y mediano plazo, son los siguientes:     

Maximizar la rentabilidad de los afiliados. Minimizar los costos de inversiones. Alinear los incentivos de las AFP y de los afiliados. Mejorar el proceso de inversiones. Mejorar la transparencia y educación financiera.

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Box N°6: Rentabilidad de los Fondos de Pensiones Al cierre del año 2017, el valor de la cartera administrada por las AFP ascendió a S/ 156 247 millones, monto superior en S/ 19 894 millones en comparación al mismo período del año previo. Respecto al fondo de pensiones, 64.1% correspondió a la rentabilidad acumulada y 35.9% a los aportes acumulados netos. Cartera Administrada (En millones de soles) 160 140 120 100 80

Rentabilidad

60 40

Aportes netos acumulados

20 0 1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016

El desempeño de las inversiones fue positivo, lo que sustentó, principalmente, en las ganancias obtenidas en los distintos mercados de renta variable extranjera, debido a las buenas perspectivas sobre el crecimiento mundial; en la renta fija local, debido a la caída de las tasas de interés en soles; y, en la renta variable local, por el buen desempeño de los sectores consumo, financiero y minería. Además, lo más importante es que los fondos de pensiones vienen mostrado un desempeño positivo en el largo plazo debido a la diversificación de los portafolios, en lo que ha contribuido la ampliación del límite de inversión del exterior y de las alternativas de inversión, y la flexibilización del régimen de inversiones. Rentabilidad nominal anual de los fondos de pensiones (Porcentaje) 16.00 13.80

13.64

14.00

12.57

12.16

12.00 10.00

10.65 9.33

11.19 9.60

14.55

12.06

11.92

12.44

10.64 9.27

8.60

Fondo 1

8.00 6.00

Fondo 0

Fondo 2

4.81

4.75

5.07

4.35

4.66

4.00

Fondo 3

2.00 0.00 Integra

Profuturo

Prima

Hábital

Prom SPP

Fuente: www.sbs.gob.pe/estadisticas/sistema-privado-de-pensiones

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En materia de beneficios previsionales, la supervisión tiene como rol fundamental la mejora continua del proceso de pensiones y beneficios en términos de riesgos operacional, legal, recursos humanos e infraestructura, sistemas y, principalmente, reputacional. Durante el año 2017 se continuó aplicando estándares internacionales con la ejecución de procesos de supervisión extra situ e in situ bajo el modelo de Supervisión Basada en Indicadores. Ello permitió identificar, de forma preventiva, los principales riesgos a los que estarían expuestas las entidades supervisadas, así como requerirles la implementación de medidas de mitigación de los mismos. También ha permitido reforzar el proceso de desacumulación. Se desarrollaron 16 procesos de supervisión que permitieron la implementación de mitigantes en la gestión de las AFP, relacionadas con la incorporación de indicadores, procedimientos, controles y validaciones, entre otros. En este marco, se desarrolló la supervisión de los procedimientos relacionados a la valuación de siniestros con cobertura del seguro previsional; las transferencias de primas únicas a las empresas ganadoras de rentas vitalicias; las transferencias de CIC, tanto a los afiliados como a ESSALUD, en el marco de las Leyes N°30425 y 30478; y, el cargo de la comisión sobre el saldo de la CIC. En el caso del pago de las pensiones, a cargo de las empresas de seguros participantes en el mercado de rentas vitalicias y seguros previsionales, se realizaron procesos de supervisión extra situ e in situ de los procedimientos de cálculo y transferencia del aporte adicional en los siniestros con cobertura; y, del pago de las pensiones de rentas vitalicias a cargo de las empresas de seguros ganadoras. Se pre publicó el Nuevo Procedimiento de Pensiones y Beneficios, el cual propone un modelo de otorgamiento de pensiones basado en simplicidad y rapidez; seguridad y trazabilidad; flexibilidad y accesibilidad; y, visión de servicio. De esta manera, la información sobre los productos, servicios y procesos deberá cumplir estándares de oportunidad, calidad y, principalmente, satisfacción de las necesidades del afiliado. Estos cambios permitirán otorgar una Pensión Preliminar Flexible a los afiliados que han cumplido con los requisitos de jubilación, en tanto culminen los trámites para el otorgamiento de una pensión definitiva. También se generarán más canales de atención para el trámite de una pensión; y, se flexibilizará el proceso de información y/u orientación a fin de que cada AFP pueda diseñar y desarrollar sus propios procesos bajo estándares mínimos fijados por la SBS. Se contribuyó, a través de la participación de la Superintendencia en la Mesa Técnica de Promoción en Cultura de Seguridad Social, con la elaboración de la Estrategia Integral de Promoción de Cultura en Seguridad Social, que tiene como propósito promover un mayor conocimiento y participación en el sistema de seguridad social en el Perú, en base a tres ejes estratégicos: i) Sensibilización, información y comunicación; ii) formación y desarrollo de capacidades; y, iii) articulación interinstitucional Se automatizaron los procesos de intercambio de información con instituciones que otorgan beneficios sociales paralelos a las pensiones del SPP (Pensión 65, Programa Contigo, etc.), así como la validación de información con la Oficina de Normalización Previsional (ONP), a fin de otorgar pensiones con garantías estatales. Se estima que estas mejoras permitirán reducir los tiempos de atención de los trámites en 60%, aproximadamente Respecto al Sistema Evaluador de Invalidez, se establecieron precisiones vinculadas a la motivación de dictámenes, apelaciones bilaterales, revocatoria de dictámenes y desistimiento de trámite. Desde la perspectiva técnico-médica, se emitieron cuatro guías dirigidas a mejorar la labor de evaluación de los médicos consultores del SPP en materia 28

de diagnósticos de fibromialgia, artritis, espondilitis anquilosante y lupus eritematoso sistémico. Estas guías incluyen videos explicativos de aplicación de la normativa correspondiente. Adicionalmente, en atención a las medidas de simplificación administrativa establecidas en los Decretos Legislativos N°1246, 1310 y 1272, se efectuaron precisiones vinculadas al acceso a la información contenida en el expediente de invalidez, acreditación de representante, vicio trascendental y conservación del dictamen y notificación de solicitud de apelaciones. Asimismo, se implementó una segunda sala del Comité Médico de las AFP, la cual inició funciones en agosto.

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5. Mejora de la educación financiera y conducta de mercado A través de sus programas de educación financiera, la SBS contribuye con soluciones al problema de falta de capacidades financieras de los ciudadanos, que les limita la toma de decisiones adecuadas. En tal sentido, en la Superintendencia consideramos que los conocimientos se deben impartir de acuerdo a cada una de las etapas de aprendizaje de un individuo a lo largo de vida. Durante el año 2017, se desarrollaron los siguientes programas de educación financiera: 

Programa Finanzas en el Cole. A través del cual se brindan conocimientos y herramientas pedagógicas a profesores de educación secundaria con la finalidad de que puedan desarrollar, en sus estudiantes, competencias y capacidades que les permitan gestionar adecuadamente su dinero y, en el futuro, puedan tomar decisiones financieras responsables. Desde el año 2007 a la fecha, a través de este programa, se ha capacitado a más de 14 000 profesores en todas las regiones del país. En el año 2017 se capacitó a 1 614 profesores a nivel nacional, obteniendo un nivel de satisfacción global respecto a la calidad del programa de 93.4%. Asimismo, en línea con la aprobación del nuevo Currículo Nacional de Educación Básica, la SBS, en coordinación con la Dirección de Educación Primaria del Ministerio de Educación (MINEDU), se diseñó cartillas de educación financiera y recursos pedagógicos para estudiantes de educación primaria.



Programa Finanzas para Ti. a través del cual se desarrollaron charlas con el objetivo de mejorar los conocimientos financieros de los ciudadanos, con la finalidad de que puedan desarrollar capacidades y actitudes para un uso responsable los productos y servicios ofrecidos por el sistema financiero, de seguros y privado de pensiones. En el año 2017 se ha capacitado a 14 952 personas entre jóvenes, adultos, adultos mayores, microempresarios y población rural a nivel nacional. El nivel de satisfacción global del programa fue de 91.4%.



Programa “Minifinanzas”. enfocado en el desarrollo de conocimientos y actitudes acerca del manejo de las finanzas personales en los niños y adolescentes. Durante el año 2017 se realizaron 21 actividades, las que contaron con una participación de más de cuatro mil niños en cinco regiones del país.



Proyecto piloto “Finanzas en Mi Colegio”. que tomando como base la experiencia y las lecciones aprendidas del programa “Finanzas en el Cole”, se trabajó de manera conjunta con el MINEDU, el Centro de Estudios Financieros (CEFI) de la Asociación de Bancos (ASBANC) y, desde el año 2017, con la Asociación Peruana de Empresas de Seguros (APESEG). En el marco de este proyecto piloto se desarrollaron recursos pedagógicos para docentes y estudiantes. El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) realizó una evaluación de impacto, entre profesores y estudiantes, mostrando resultados positivos y significativos, que fueron superiores a otros programas similares a nivel internacional.

Se debe destacar que la Superintendencia recibió importantes reconocimientos nacionales e internacionales por su importante contribución en la mejora de la educación financiera en el país. Así, el MINEDU le otorgó el reconocimiento denominado “Aliados por la Educación”; y, la Child & Youth Finance International le otorgó el premio “CYFI Country Award” para Latinoamérica y el Caribe.

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A. Implementación de la política nacional de Inclusión Financiera La Superintendencia ha reconocido la importancia de la inclusión financiera al incorporarla en su misión y visión, así como en su estrategia institucional. En esta línea, en el año 2017 se desarrollaron actividades en el marco de la estrategia “Contribuir a la implementación de la política nacional de inclusión financiera en los aspectos de competencia de la SBS”, siendo las más importantes las siguientes: 

Se culminaron once acciones de la Estrategia Nacional de Inclusión Financiera (ENIF), lideradas por la Superintendencia, entre las cuales destacaron los ajustes al marco regulatorio (Reglamento de Comercialización de Seguros, el Reglamento de Gobierno Corporativo y de la Gestión Integral de Riesgos, Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado del Sistema Financiero, entre otros); así como el diseño del Plan Nacional de Educación Financiera (PLANEF) como una herramienta de gestión para mejorar la educación financiera en el país.



Se concluyó con el segundo grupo de Compromisos Maya asumido ante la Alianza por la Inclusión Financiera (AFI) y se asumió un tercer grupo de compromisos que está enfocado en la conducta de mercado y la protección al consumidor, a implementarse en los próximos años. Este trabajo comprenderá las siguientes acciones: (i) Emitir un Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado para el sistema asegurador; (ii) implementar una estrategia digital para los servicios al ciudadano; (iii) implementar una metodología de medición de impacto regulatorio para la regulación asociada a la conducta de mercado; y, (iv) desarrollar iniciativas de educación financiera orientadas al ahorro para el retiro.



Se finalizaron los proyectos del componente de Inclusión Financiera del Programa de Fortalecimiento Institucional Master Plan SBS, financiado por la Cooperación Suiza (SECO) en el Perú. Este componente ha permitido generar datos de demanda de inclusión financiera; elaborar un diagnóstico sobre las estrategias de los jóvenes y adultos mayores para cubrir sus necesidades en la vejez, y el mapeo de iniciativas de educación financiera; delimitar objetivos y metas, mediante el diseño del PLANEF; y, evaluar propuestas normativas y de servicios al público de la SBS basados en evidencia. B. Servicios al ciudadano

A lo largo del ejercicio 2017, la Superintendencia efectuó mejoras en la prestación de los servicios que brinda a los ciudadanos, tomando en consideración sus necesidades y expectativas. Así, en junio, se firmó un nuevo convenio marco con el Indecopi para fortalecer la coordinación entre ambas entidades y coadyuvar al mejor desarrollo de las funciones de cada institución, conforme a sus competencias. En julio se implementó un módulo de atención en la sede central de dicha entidad en San Borja, a fin de brindar orientación a los usuarios de los sistemas financiero, de seguros y privado de pensiones. Desde su implementación, el módulo ha registrado 1 382 atenciones. Asimismo, en virtud al referido convenio, se ha implementado un canal de comunicación con INDECOPI que permite derivar los reclamos y denuncias que ingresan a través de nuestros diferentes canales de atención a nivel nacional, y cuya competencia le corresponde a dicha entidad. Desde la fecha de su implementación se han derivado 92 casos. Con relación al servicio de orientación, la Superintendencia registró 179 815 atenciones a nivel nacional, a través de sus canales presencial, telefónico y virtual. El canal 31

presencial representó el 51% del total de atenciones. Resultados de encuestas, realizadas a nivel nacional, muestran que se obtuvo un nivel de satisfacción de 97%. Asimismo, se agilizó la atención de denuncias contra las empresas del sistema financiero y de seguros, así como de los reclamos contra las empresas del SPP, lográndose una reducción, respecto al año 2016, de 7% de días promedio en el caso de las denuncias y de 51% en el caso de los reclamos. Con la finalidad de promover el acercamiento del Estado a la ciudadanía, en coordinación con la Secretaría de Gestión Pública de la Presidencia del Consejo de Ministros (PCM), se aprobó el Plan para Mejorar la Calidad de Atención a la Ciudadanía 2017, el cual establece diversas actividades para el desarrollo e implementación de nuevos servicios y mejoras que buscan facilitar el acceso a la información y empoderar al ciudadano en la toma de decisiones financieras. Respecto a las modificaciones del marco legal para mejorar la prestación de servicios a los ciudadanos, la Superintendencia actualizó los documentos normativos internos referidos a los servicios que brinda a los ciudadanos, incluyendo nuevas actividades relacionadas con el uso de la firma digital en la emisión de los oficios de comunicación al ciudadano. Por otro lado, considerando la importancia de empoderar al ciudadano en el control de sus finanzas, se efectuaron mejoras al Servicio de Reporte de Deudas SBS, en su versión web y móvil (App SBS), para incluir información de avales y el acceso a los últimos tres meses reportados. Desde su implementación se han registrado 3 092 395 accesos, realizados desde todos las regiones del país y más de 100 países. Complementariamente al Reporte, se brinda el servicio Alerta de Calificaciones, a través del cual el ciudadano puede recibir información sobre los cambios de su calificación crediticia y los créditos que se le hubieren concedido. Este servicio registró 32 580 suscripciones. Se debe destacar que el Servicio de Reporte de Deudas y Alerta de Calificaciones se hizo acreedor del Premio Buenas Prácticas en Gestión Pública 2017, otorgado por la asociación Ciudadanos al Día (CAD), en la categoría Simplificación de Trámites. También recibió el premio Creatividad Empresarial 2017, otorgado por la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC), en la categoría Gestión Pública Nacional. Finalmente, la SBS implementó material informativo en lenguas originarias como el ashaninka, awajún, aymara y quechua. Además, con el Consejo Nacional Consultivo de Discapacidad (CONADIS), desarrolló campañas de orientación a personas con discapacidad en temas relacionados a la preservación de los intereses de los depositantes, asegurados y afiliados al SPP. Todas las consultas son gratuitas y se cuenta con el apoyo de material accesible (braille) e intérprete de lenguaje de señas. C. Conducta de mercado Como resultado del trabajo de la SBS en materia de protección al consumidor de servicios financieros, se fortaleció el marco normativo de gestión de conducta de mercado, reconociendo que dicha conducta constituye un elemento fundamental de la cultura organizacional y estrategia de negocio de las empresas, con una adecuada estructura de responsabilidad y recursos para su implementación, así como un nuevo enfoque de gestión basado en principios. Así, se emitieron el Reglamento de Gobierno Corporativo y de la Gestión Integral de Riesgos y el Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado para el Sistema Financiero; y, se incluyeron disposiciones sobre la materia

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en el Reglamento de Comercialización de Productos de Seguros y se modificó la estructura del Estado de Cuenta de los afiliados al SPP. Cabe indicar que el proceso de desarrollo regulatorio consideró aquellas experiencias a nivel internacional que hayan generado impacto, así como la información proporcionada por estudios cuantitativos y cualitativos sobre las expectativas y necesidades de los ciudadanos. Ello, aunado al diálogo con la industria, se mejoró la calidad de la regulación y se agilizó su adopción. En el campo de los seguros y el SPP, los cambios normativos buscaron, en el primer caso, facilitar el uso de las pólizas electrónicas y delimitar responsabilidades en la comercialización a través de terceros; y, en el segundo, permitir nuevos canales para el envío de estados de cuenta y simplificar su contenido. La supervisión permite determinar el comportamiento de la empresa con sus clientes y, en general, si practican los principios de una adecuada conducta de mercado, a fin de tomar las medidas correctivas o preventivas correspondientes. En este contexto, se realizaron 41 visitas de inspección ordinarias a empresas del sistema financiero, diez a compañías de seguros y tres a entidades del SPP, considerando su importancia y nivel de riesgo. Asimismo, se realizaron 198 visitas de verificación en agencias del sistema financiero y de seguros, ubicadas en quince regiones del país; y, 450 visitas bajo la modalidad del cliente incógnito a agencias del sistema financiero, ubicadas en diez regiones. Como resultado de esta labor se formularon observaciones y recomendaciones, cuya implementación es monitoreada por la Superintendencia; y, se aplicaron sanciones ante patrones de conducta inadecuada conducta, las que se publican en el portal web institucional. La información revelada para fines de supervisión es diversa y de fuentes internas y externas, entre ellas, la información financiera, operativa y contractual proporcionada por las empresas; y las denuncias presentadas ante la SBS e Indecopi. El modelo de supervisión está siempre sujeto a una revisión continua con el objetivo de mejorar su eficacia y eficiencia. Con esa finalidad, la Superintendencia participa en diversos foros internacionales, a través de los cuales accede a conocimientos y experiencias de otras jurisdicciones, tales como el Grupo de Trabajo sobre Empoderamiento al Consumidor y Conducta de Mercado de la Alianza para la Inclusión Financiera (AFI) y la Organización Internacional para la Protección del Consumidor de Servicios Financieros (FINCONET), la cual reúne a reguladores de países G20, los que cuentan con un mayor nivel de desarrollo. D. Oferta de servicios financieros digitales Las innovaciones tecnológicas están transformando los modelos de negocio en diversos sectores, incrementando su eficiencia y mejorando la propuesta de valor para los usuarios. Sin embargo, la celeridad en la contratación vía electrónica y las limitaciones propias de ese canal, generan preocupación sobre los requerimientos de revelación de información, las prácticas comerciales y los mecanismos de resolución de reclamos aplicables. En este contexto, la SBS elaboró un diagnóstico sobre la oferta de servicios financieros digitales, en base al diálogo abierto con las empresas respecto a las iniciativas digitales en curso y las limitaciones percibidas en la regulación para el desarrollo de la innovación. Los resultados obtenidos permitirán adoptar medidas para promover una innovación digital responsable, alineada con las mejores prácticas internacionales.

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Box N°7: Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado para el Sistema Financiero A través del cumplimiento de este Reglamento, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) busca que las entidades adopten una conducta de mercado que garantice un trato justo, equitativo y oportuno con relación a la oferta de productos y servicios financieros, durante todo su ciclo de vida; asegurando un adecuado diseño y comercialización, en cumplimiento de las condiciones pactadas. Asimismo, incorpora un nuevo enfoque de gestión, una supervisión basada en principios y reglas mínimas, y simplifica requerimientos de transparencia de la información.



Gestión de conducta de mercado

La norma requiere que una adecuada conducta de mercado se constituya en elemento esencial de la cultura corporativa, las políticas institucionales y incentivos; siendo el directorio y la gerencia los responsables últimos de implementación. Para facilitar ello, se requiere el nombramiento de un oficial conducta de mercado a dedicación exclusiva, quien debe participar en la toma decisiones que puedan tener un impacto en los usuarios. 

un de su de de

Principios de conducta de mercado

La regulación y supervisión se basa en principios y reglas mínimas, dejando de lado la anterior visión centrada en cumplimiento. Estos principios comprenden el desarrollo de adecuadas prácticas de negocio, mecanismos de transparencia de la información y gestión de reclamos. El primer principio es el más novedoso y promueve, entre otros, el diseño de productos que respeten los derechos de los usuarios, una comercialización que no induzca al error, y requerimientos acorde a la naturaleza de dichos productos. 

Simplificación de requerimientos de transparencia de información

En aras de promover una mayor comprensión de la información proporcionada a los usuarios, se modificaron los formatos de los contratos y los requisitos de información para los portales web y las oficinas de las entidades del sistema financiero, en base a estudios sobre las necesidades de información y preferencias de clientes. Asimismo, se eliminaron las barreras al desarrollo de la contratación por medios no escritos, para lo cual se requieren mecanismos de seguridad e información mínima acorde a dichos medios.

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6. Prevención del lavado de activos y el financiamiento del terrorismo A. Prevención, enlace y cooperación 

Política Nacional contra el Lavado de Activos y el Financiamiento del Terrorismo y Plan Nacional contra el Lavado de Activos y el Financiamiento del Terrorismo 2018-2021

Tomando como base la Evaluación Nacional de Riesgos (ENR) de Lavado de Activos (LA) y el Financiamiento del Terrorismo (FT) del año 2016 y las Evaluaciones Sectoriales de Riesgo (ESR) de los sectores pesquero y minero, se elaboró la Política Nacional contra el LA/FT, aprobada por Decreto Supremo N°018-2017-JUS. Se trata de la primera política nacional en esta materia, propuesta por la Comisión Ejecutiva Multisectorial de Lucha contra el LA/FT (CONTRALAFT), cuya vicepresidencia y secretaría técnica está a cargo de la SBS, a través de la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF). Se debe destacar que esta política ha sido resultado del trabajo coordinado de 34 entidades de los sectores público y privado. En el marco de esta política nacional, que contó con la asistencia técnica de la Cooperación Alemana, a través del GIZ, se elaboró el Plan Nacional contra el LA/FT 2018-2021, aprobado por la CONTRALAFT (27/10/2017), que contiene 57 acciones con sus respectivos indicadores, responsables y plazos. 

Fortalecimiento de la CONTRALAFT

Con la aprobación de la Política Nacional contra el LA/FT se emitieron disposiciones para fortalecer a la CONTRALAFT. Así, se le asignó la competencia de coordinar acciones en materia de financiamiento a la proliferación de armas de destrucción masiva. También se incorporaron tres nuevos miembros: el Congreso de la República, la Contraloría General de la República y el Ministerio de Defensa. Por otro lado, se emitieron normativas para fortalecer las funciones de la UIF:  Decreto Supremo N°020-2017-JUS (06/10/2017). Nuevo Reglamento de la Ley N°27693 que incorpora como nuevos sujetos obligados a los clubes de futbol profesional y a la Central de Compras Públicas (Perú Compras). En materia de regulación destacan las siguientes disposiciones: (i) El desarrollo de la facultad de la UIF para solicitar al Juez Penal el acceso al secreto bancario y la reserva tributaria; (ii) la naturaleza del congelamiento administrativo nacional de fondos u otros activos como medida de carácter preventivo y no privativa de la propiedad; y, (iii) los componentes del Sistema de Prevención de Lavado de Activos y el Financiamiento del Terrorismo (SPLAFT) acotado: Oficial de cumplimiento a dedicación no exclusiva y envío de Reportes de Operaciones Sospechosas (ROS). Además, se regula el Órgano Centralizado de Prevención del LA/FT (OCP LA/FT) que integrará a todos los notarios en una base centralizada de información, a la cual accederá la UIF.  Resolución SBS N°4353-2017 (11/11/2017). Se establecen los canales, pautas y condiciones del contenido de la información protegida por el secreto bancario y la reserva tributaria que debe ser proporcionado a la UIF.  Resolución SBS N°4705-2017 (11/12/2017). Modifica el Reglamento de Gestión de Riesgos de LA/FT (Resolución SBS N°2660-2015) y se establece lo siguiente: (i) Las empresas tienen la obligación de requerir información adicional a los que ejecuten determinadas operaciones en efectivo en moneda extranjera, 35

siempre que igualen o superen determinados umbrales en ciertas operaciones; y, tienen que adoptar medidas cuando se niegue la entrega de dicha información; (ii) precisiones respecto del rol, impedimentos e independencia del oficial de cumplimiento; (iii) nuevas operaciones sujetas a registro; (iv) aspectos sobre la calificación de riesgos de LA/FT de clientes y debida diligencia; y, (v) obligaciones para los corredores de seguros y sus oficiales de cumplimiento.

Box N°8: Proceso de Evaluación Mutua del GAFILAT al Perú (septiembre 2017 a diciembre 2018) En el marco del proceso de Evaluación Mutua del Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica (GAFILAT) al Perú, como preparación para la visita de pre-evaluación (29/09/2017), la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) organizó tres talleres de fortalecimiento de capacidades para los representantes de las instituciones públicas y privadas involucradas. El taller estuvo a cargo de GAFILAT y contó con la participación de expertos españoles, quienes transmitieron su conocimiento y experiencia sobre las 40 Recomendaciones del Grupo de Acción Financiera (GAFI). Como parte de la visita pre-evaluación, la delegación del GAFILAT, integrada por su Presidente, el Secretario Ejecutivo y un representante del Departamento del Tesoro Público de España, sostuvieron dos reuniones de alto nivel. La primera con el Presidente de la República, la Presidenta del Consejo de Ministros, los ministros de Economía y Finanzas, Justicia y Derechos Humanos e Interior, el Presidente del Poder Judicial, el Fiscal de la Nación, la Presidenta de DEVIDA y la Superintendenta Adjunta de Tributos Internos de la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT). La segunda con el Presidente, el Tercer Vicepresidente y la Jefa de Gabinete del Congreso de la República. En ambas reuniones, que contaron con la participación de la Superintendenta de Banca, Seguros y AFP y el Superintendente Adjunto de la UIF, las autoridades expresaron su compromiso y respaldo al proceso de Evaluación Mutua. Para el proceso de Evaluación Mutua se ha diseñado un plan de trabajo que comprende cinco ejes: 1. Estrategia comunicacional; 2. cuestionarios; 3. fortalecimiento de capacidades operativas; 4. visita in situ; y, 5. post-visita in situ. Como parte del plan se cuenta con un espacio en el portal web de la SBS dedicado exclusivamente a informar sobre este proceso), con un logo que identifica el proceso a nivel país. También se ha entregado, a las entidades involucradas, guías y pastillas informativas como material de apoyo para absolver cuestionarios de contexto, cumplimiento y efectividad.

B. Mejoras en la capacidad de análisis estratégico Con la finalidad de complementar los resultados que se obtuvieron de la ENR de LA/FT del año 2016, se elaboró la Evaluación Sectorial de Riesgos de LA/FT del sector Financiero, con la asistencia técnica y financiamiento de la Cooperación Alemana, a través del GIZ. Se desarrolló un informe con estadísticas georreferenciadas, para identificar zonas geográficas con ciertas características que podrían considerarse como factores de mayor o menor riesgo de LA/FT; y, otros acerca del movimiento transfronterizo de dinero en efectivo y/o instrumentos negociables por montos superiores a US$ 10 000 o su equivalente entre los años 2012-2016. Ambos están publicados en la página web de la SBS. También se desarrollaron informes sobre el ingreso de efectivo por tipo de moneda entre los años 2014-2016. 36

Se emitieron informes estratégicos con el objetivo de determinar el tipo de operaciones y el monto del umbral aplicable para el Registro de Operaciones (RO) de los distintos sectores de sujetos obligados bajo supervisión de la UIF. Los sectores analizados fueron construcción e inmobiliaria; préstamos y/o empeño; compra-venta de vehículos; comercialización de metales y piedras preciosas; compra-venta de embarcaciones; venta de aeronaves; empresas que comercializan maquinaria y equipo comprendidos en las sub partidas N°84.29, N°85.02 y N°87.01 de la clasificación arancelaria nacional; y, empresas que se dedican a la financiación colectiva o participativa y que operan a través de plataformas virtuales. Como parte de las labores de coordinación y retroalimentación, se realizaron 52 reuniones con diversos sujetos obligados y organismos supervisores, en las que se abordaron temas como aspectos regulatorios, envío del RO del sistema financiero, notarios, cooperativas de ahorro y crédito, y empresas dedicadas a la compra-venta de divisas. C. Mejoras en la capacidad de análisis operativo La UIF recibió 11 389 ROS en el año 2017, lo que representó un incremento de 19% respecto del año previo. Por tipo de sujeto obligado, la mayor cantidad de ROS correspondió a las empresas bancarias y los notarios, llegando a representar el 30% del total cada uno. Por su parte, la UIF emitió 1 064 Comunicaciones de Inteligencia Nacional, 236 Comunicaciones de Inteligencia Internacional y 104 Comunicaciones con Valor Probatorio. Número de comunicaciones remitidas por la UIF

Dic 17

1,064

2016

1,051

2015

236 210

1,010

2014

184

636

2013

134

566

2012

68

334 218

37 255

2009

199

48 247

127

57

70

1,389

1,264

823

710

52 386

2010

2008

76

53

128

1,404

64 15 553

474

2011

104

Comunicación de Inteligencia Financiera Nacional Comunicación de Inteligencia Financiera Internacional Comunicación con Valor Probatorio Total

184

2007 45 34 79 0

100

200

300

400

500

600

700

800

900 1,000 1,100 1,200 1,300 1,400 1,500

Según los Informes de Inteligencia Financiera, el monto involucrado en los presuntos delitos de LA/FT ascendió a US$ 14 115 millones en el período 2007-2017. La modalidad con mayores fondos involucrados fue el uso de recursos ilícitos o no justificados destinados u obtenidos de la inversión en el sector minero. Los delitos precedentes con mayores fondos involucrados fueron el tráfico ilícito de drogas, explicando el 39% del total y la minería ilegal con 32%. Sin embargo, en el año 2017, el delito precedente con mayores fondos involucrados fue el delito contra la administración pública con 42%. 37

Como parte de sus facultades para el congelamiento de fondos, hasta el año 2017, la UIF convalidó 41 acciones de congelamiento por un monto de S/ 71 628 719 y US$ 8 378 973, que involucraron a 252 personas naturales y 70 personas jurídicas. Respecto a la aplicación de las normas sobre el control del transporte transfronterizo de dinero en efectivo y/o instrumentos financieros negociables emitidos al portador, las autoridades aduaneras intervinieron a 81 pasajeros en los puntos de control fronterizo del Callao (31) y Tacna (50). El monto total transportado alcanzó un equivalente a US$ 2 080 222. En materia de reportes de acreditación emitidos por la UIF, solo cuatro pasajeros sustentaron razonablemente; mientras que 52 no lo hicieron y quince se encuentran en proceso, según las normas y procedimientos vigentes. Se continuó realizando investigaciones conjuntas con el Ministerio Público, la SUNAT, la Contraloría General de la República, la Policía y la Fiscalía Militar Policial. También se ha colaborado con diversas comisiones investigadoras del Congreso de la República. D. Supervisión En el ejercicio 2017, los esfuerzos de la UIF se enfocaron en tres objetivos: La supervisión de la implementación del componente de gestión de riesgos de LA/FT, desarrollada por las empresas supervisadas; la evaluación de la implementación del sistema de prevención de LA/FT por los corredores de seguros; y, finalmente, el análisis de aspectos que podrían estar asociados a la mayor exposición a los riesgos de LA/FT por parte de las empresas supervisadas. En relación al primer objetivo, se efectuaron 27 visitas de inspección de manera transversal a los sistemas supervisados, prestando especial atención al desarrollo de las metodologías de calificación de riesgos de LA/FT del cliente, conocimiento del mercado, segmentación, y evaluación de riesgos de LA/FT en zonas geográficas y en nuevos productos. Como resultado de las evaluaciones efectuadas, se puede concluir que el desarrollo e implementación de dichas metodologías fue heterogéneo entre los sistemas supervisados, presentándose pocos casos en los que la implementación fue integral; la mayoría de empresas aún se encuentra en la etapa de desarrollo metodológico y pruebas de implementación. Esta situación requerirá que, en los próximos años, se continúe promoviendo el desarrollo de capacidades en las empresas para una mejor gestión de riesgos de LA/FT y una menor presencia del componente de cumplimiento. La implementación del sistema de prevención y gestión de riesgos de LA/FT en la industria de corredores de seguros ha representado un reto debido a la falta de una regulación específica para este sector. Si bien fue incluido en la categoría de sujetos obligados desde el año 2011, es recién a partir del Reglamento de Gestión de Riesgos de LA/FT, aprobado por Resolución SBS Nº 2660-2015 y vigente desde el 1 de julio del 2015, que contó con obligaciones específicas y acotadas al tipo de actividades y servicios que desarrollan. Desde el año 2016 y a lo largo del 2017, la labor de la UIF ha estado enfocada en la capacitación y difusión de los principales aspectos de la regulación aplicable a este tipo de sujetos obligados. En el año 2017 se efectuaron las primeras visitas a corredores de seguros, determinándose que el estado de implementación del sistema de prevención y gestión de riesgos de LA/FT en este sector aún es incipiente. Se requiere continuar con la difusión de los aspectos regulatorios básicos, como el referido a la designación de oficiales de cumplimiento.

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También se desarrollaron una serie de análisis y estudios vinculados a temas que podrían tener impacto tanto en la gestión de riesgos de LA/FT, como la exposición por parte de las empresas supervisadas a este tipo de riesgos, entre los que destaca la evaluación del volumen de entrada de dólares norteamericanos en efectivo, a través del sistema bancario peruano, en el periodo enero 2010 - diciembre 2016. Luego del análisis de los resultados, se determinó la necesidad de desarrollar una regulación asociada a la gestión de los riesgos de LA/FT en este tipo de operaciones; y, mediante la Resolución SBS Nº4706-2017, se incluyó el artículo 50-Aº que establece los requerimientos de información adicional para las operaciones en moneda extranjera en efectivo. Adicionalmente, se modificaron aspectos vinculados a las transferencias electrónicas y el registro de operaciones. Finalmente, se participó activamente en la preparación de la Evaluación Mutua de GAFILAT, co-dirigiendo el Grupo Financiero, lo que ha representado la coordinación y consolidación de la información remitida por la SMV, el Ministerio de Transportes y Comunicaciones (MTC) y la UIF (en el rol de supervisor financiero). Estos esfuerzos continuarán durante el año 2018 en las siguientes etapas de la Evaluación Mutua. 

Mejoras en el proceso de supervisión de sujetos obligados supervisados directamente por la UIF

Para lograr una mayor eficiencia en el cumplimiento de sus funciones, con el apoyo de la Cooperación Suiza - SECO, la UIF llevó a cabo el proyecto “Plataforma para la matriz de riesgo individual y matriz de supervisión basada en riesgos para los sujetos obligados de los sectores supervisados por la UIF-Perú”. El objetivo fue implementar una herramienta que automatice la aplicación de las metodologías de medición de riesgo, para determinar el riesgo de cada sector de sujetos obligados supervisados por la UIF; y, obtener un scoring por cada uno de los sujetos obligados. Esta información servirá para la planificación de las actividades de supervisión, la asignación eficiente de los recursos, y la aplicación de medidas preventivas según los riesgos de cada sector y sujeto obligado. 

Visitas de supervisión

En el año 2017 se realizaron 954 visitas de supervisión a sujetos obligados, bajo responsabilidad de la UIF, de las cuales 251 tuvieron como objetivo verificar el cumplimiento y efectividad de los sistemas de prevención de LA/FT, 54 fueron de carácter preventivo y 649 correspondieron a una supervisión extra situ. Adicionalmente, se efectuaron dos inspecciones conjuntas con el Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (MINCETUR) y una con la SMV. Los sectores con mayor número de visitas de supervisión fueron: Construcción e inmobiliaria (43.3%), compra-venta de divisas (16.7%); cooperativas de ahorro y crédito (8.9%); compraventa de vehículos (7.2%); y, comercialización de maquinaria y equipo (7.2%). Las regiones con la mayor cantidad de visitas fueron: Lima (74.75%), Cusco (10.49%), La Libertad (7.21%) y Ayacucho (3.28%). Las actividades de supervisión extra situ se concentraron en los sectores de construcción e inmobiliaria (43.9%), compraventa de divisas (31.1%) y notarios públicos (11.6%).

E. Evaluación y acciones correctivas 

Designación del oficial de cumplimiento 39

Desde marzo, los sujetos obligados pueden solicitar la designación del oficial de cumplimiento a través del Sistema de Designación en Línea (SISDEL), disponible en el portal de la SBS. A diciembre se habían recibido 218 solicitudes de nuevas designaciones y 36 de cambios de oficiales de cumplimiento. 

Procedimientos administrativos sancionadores

Se iniciaron 1 040 procedimientos administrativos sancionadores (PAS), de los cuales se resolvieron 987. El monto total de las multas impuestas por sanciones, que se encuentran consentidas, ascendió a 2 115.06 UIT (S/ 8 156 205.20). El 63% de los sujetos obligados sancionados regularizaron la conducta infractora imputada dentro del PAS.

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7. Gestión administrativa: Fomentando el buen gobierno interno en la SBS A. Buen gobierno corporativo interno Entendemos como buen gobierno interno el contar con niveles apropiados de autoridad, responsabilidad, rendición de cuentas, y mecanismos de control y balance en la toma de decisiones orientados al logro de nuestros mandatos: (i) Estabilidad financiera; (ii) integridad financiera; (iii) adecuada conducta de mercado; y, (iv) protección social en el SPP. La creación del Comité de Alta Dirección apunta a fortalecer la gestión y el buen gobierno corporativo de la institución. En línea con lo anterior, es necesario contar con una estructura organizacional apropiada para el desarrollo de nuestras funciones, incluyendo funciones orientadas a la gestión del riesgo, cumplimiento y auditoría interna. Se viene revisando los roles de las unidades organizativas, sus responsabilidades, funciones y los mecanismos dirigidos a evitar conflictos de interés o desviaciones con relación a los mandatos institucionales, usando un nuevo marco conceptual de buen gobierno interno que ha tomado como base el documento “The four lines of defence model for financial institutions” del Bank for International Settlements. Este documento ha sido adaptado al modelo operativo de la SBS y su implementación será progresiva, con acciones concretas para el corto, mediano y largo plazo. Nos encontramos en proceso de modificación de algunos comités, a efectos de que estos también colaboren con la gestión, control y dirección estratégica de la institución. En ese proceso también se han creado el Comité de Estabilidad Financiera, el Comité de Estándares de Regulación Financiera y el Comité Directivo de Tecnologías de Información. El primero de ellos tiene como función coordinar las acciones de identificación, análisis y mitigación de los riesgos que puedan afectar la estabilidad financiera del país dentro del marco de competencia de la SBS. El segundo comité tiene el encargo de colaborar con la identificación, evaluación y coordinación de la implementación de estándares internacionales de regulación financiera. Y, finalmente, el tercer comité definirá los lineamientos y políticas para la formulación de las iniciativas, proyectos e inversiones en materia de tecnología de la información. Por su parte, el Comité de Políticas de Supervisión continúa con el encargo de mejorar la efectividad del proceso de supervisión. Durante el año 2017, dicho comité aprobó un nuevo Manual de Supervisión in situ, que incorpora diversas mejoras en la estructura del Informe de Visita y en los criterios para la priorización de las recomendaciones, con el objetivo de facilitar la aplicación de las medidas correctivas solicitadas por parte de los supervisados. Asimismo, se actualizaron las políticas de licenciamiento aplicables. Este proyecto continuará con diversas actividades dirigidas a hacer más sencillo y predecible el proceso de licenciamiento para los nuevos supervisados. Se continuó con el despliegue metodológico de la gestión de riesgos de procesos críticos y medidas de mitigación de riesgos. Se han realizado acciones de monitoreo para verificar el control interno de los procesos. La primera acción de monitoreo está relacionada con el proceso de contrataciones, a efectos de revisar selectivamente los procesos de compras, el cumplimiento de los procedimientos internos y su alineamiento a la Ley de Contrataciones del Estado. También se revisaron, de forma selectiva, algunos procesos de contratación de personal, a efectos de verificar el cumplimiento de las políticas y disposiciones internas en relación al proceso de incorporación del capital humano; y, finalmente, se realizó una acción de monitoreo al proceso de tesorería, con el objetivo de verificar los procedimientos de autenticación de las cartas fianzas recibidas y sobre la custodia de algunos certificados bancarios que obran en la SBS.

41

En el último trimestre se recibió a una misión del Fondo Monetario Internacional (FMI) y del Banco Mundial (BM) para realizar una evaluación a la SBS. Este examen, denominado Financial Sector Assesment Program (FSAP), tuvo como objetivo realizar una evaluación exhaustiva y profunda del sistema financiero del Perú, así como desarrollar una primera evaluación al sistema asegurador. Los FSAP analizan la resiliencia del sector financiero, la calidad del marco regulatorio y de supervisión, y la capacidad para gestionar y resolver las crisis financieras. De otro lado, se ha iniciado el diseño de un Canal de Denuncias Interno, sus mecanismos de atención y resolución. Por último, se encuentra en etapa final de diseño un nuevo Código de Conducta del trabajador de la SBS, el cual tiene como finalidad establecer con claridad los valores institucionales para que todos los trabajadores puedan comprenderlos, aplicarlos y respetarlos, lo que coadyuvará con el logro de los objetivos de la función supervisora y de control que cumple. B. Gestión de recursos humanos Considerando que el capital humano es el eje principal de la SBS, en noviembre se realizó la Encuesta de Clima Organizacional, a través de la cual se logró un mejor conocimiento de las percepciones e inquietudes de los trabajadores. Esta encuesta, que contó con la participación del 87% del personal, nos permitirá identificar las oportunidades de mejora y adoptar medidas concretas que contribuyan a mejorar el clima laboral y la productividad de la institución. Con la finalidad de mantener su compromiso de seguir mejorando continuamente la atención al personal y asegurar el bienestar de los trabajadores, se continuó con el desarrollo de los programas que buscan promover estilos de vida saludable, a través de una alimentación balanceada y la práctica de ejercicios físicos de manera regular. También puso a disposición el servicio de asesoría psicológica y se realizaron diversas charlas sobre temas de promoción de la salud y manejo de estrés, entre otros. Finalmente, en coordinación con el CAFAE-SBS, se realizaron diversas actividades de identificación, integración y motivación del personal de la institución, reforzando a su vez, el conocimiento de los valores institucionales que rigen el comportamiento del personal. C. Actividades de capacitación La capacitación en la SBS se orienta a la formación especializada y desarrollo de competencias laborales que permitan el cumplimiento de los objetivos de los cuatro mandatos institucionales. En esta línea, la capacitación se ha implementado a través de un modelo de escuelas que permiten homologar los conocimientos por cada línea de negocio en niveles formativos, creándose las escuelas de Banca, Seguros, Pensiones, Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo y Gestión. Para la atención de las necesidades de capacitación que no requieren de una secuencia específica, estas se implementan a través de las modalidades de capacitación individual, institucional, alta especialización y el programa de extensión. Se adquirieron 285 licencias para cursos virtuales de las escuelas de Banca y Seguros, que fueron ofrecidos a través de las plataformas de los proveedores internacionales Financial Stability Institute Connect (FSI Connect) de Suiza e Investigación Cooperativa entre Entidades Aseguradoras y Fondos de Pensiones (ICEA) de España. Asimismo, los programas de capacitación institucional fueron desarrollados por instructores de primer nivel y prestigiosas instituciones, tanto locales como internacionales. Entre estas últimas es importante destacar la participación de la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA), la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) y 42

el Toronto Centre de Canadá. Se fortalecieron las capacidades de los funcionarios y profesionales, tanto en el ámbito nacional e internacional. Así se logró un promedio per cápita de 56 horas de capacitación y una cobertura de 94% de trabajadores de la SBS. Desde el año 2012, la Escuela de Gestión se ha venido consolidando con la implementación de los programas de Jóvenes Líderes, Profesionales Líderes, Colaboradores Líderes y Ejecutivos Líderes. A la fecha, 134 trabajadores han participado en sus distintas ediciones. El primer programa está orientado a trabajadores menores de 30 años que han mostrado potencial de crecimiento en nuestra organización; el segundo está dirigido a los profesionales mayores de 30 años; el tercero a profesionales que son responsables de dirigir equipos de trabajo; y, el cuarto busca fortalecer las habilidades de gestión de los jefes de la institución. En el ámbito del desarrollo tecnológico, se consolidó el Sistema de Capacitación (SISCOR) como herramienta de planificación, implementación y monitoreo de la capacitación, habiéndose desarrollado 107 cursos institucionales. Se implementó la plataforma SBS Learning, la cual ha permitido la gestión del conocimiento y el acceso a material virtual desde cualquier dispositivo móvil. Se desarrollaron 39 tutoriales y ocho cursos virtuales. Desde el año 1998, la SBS contribuye con la formación de profesionales especializados en supervisión, regulación, finanzas y administración de riesgos, a través del Programa de Extensión. Entre el 2 de enero y el 31 de marzo se realizó la décima octava edición, la que contó con la participación de 29 alumnos seleccionados, luego de un riguroso proceso de admisión a nivel nacional. De los participantes admitidos, 24 provenían de universidades de Lima y cinco de provincias. A este grupo se sumaron cinco profesionales de la SBS y nueve funcionarios representantes de los organismos de supervisión y regulación de Guatemala, Honduras, Panamá, Paraguay, Uruguay y Brasil. Estos últimos se integraron como participantes en el Bloque Internacional del programa. El Programa de Extensión brinda a los participantes una preparación especializada de alta exigencia académica, que les permite iniciar y desarrollar una carrera profesional en la SBS o en los sistemas financiero, de seguros y privado de pensiones. En su ámbito internacional, el programa incorpora la participación de funcionarios de organismos reguladores de Latinoamérica, con la finalidad de promover el fortalecimiento de la supervisión bancaria en la región, generando espacios para el intercambio de mejores prácticas en supervisión y regulación de los sistemas financieros. Este bloque está a cargo de instructores internacionales que complementan con el desarrollo de casos aplicativos. Esta última edición contó con la participación de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED), el Toronto Centre de Canadá y la Fundación Alemana de Cajas de Ahorro para la Cooperación Internacional. En el transcurso de las 18 ediciones del Programa, la actualización y adecuación de su estructura académica y metodologías se fundamentan en un enfoque de desarrollo del talento humano y mejoramiento continuo, con miras a atender la demanda de las áreas técnicas de la Superintendencia, de contar con recursos humanos altamente capacitados y con las competencias requeridas para la supervisión de los sistemas bajo su responsabilidad. D. Gestión logística Durante los últimos años, y ante las nuevas responsabilidades que ha asumido frente a la sociedad, la SBS mantuvo su interés en el proyecto de consolidar sus operaciones en 43

un solo local institucional, a fin de solucionar los problemas de índole organizacional, económicos y de gestión que, en general, se presentan. Para ello se llevaron a cabo diversos esfuerzos y acciones que han visto sus resultados en el año 2017. A partir del segundo semestre del año 2016, cuando asume funciones la nueva administración, se dio un decidido impulso a este proyecto. Luego de un amplio periodo de evaluación y análisis, se tomó la decisión de adquirir un inmueble que está ubicado estratégicamente en el distrito de San Isidro. En este inmueble se construirá la nueva sede institucional, la que una vez terminada redundará positivamente en todo el quehacer de la Superintendencia. E. Gestión financiera Durante el año 2017 se tomaron medidas en el ámbito interno para mejorar la eficiencia y el control de los gastos, a fin de fortalecer la gestión de los recursos financieros. Para ello, se revisaron exhaustivamente las necesidades y requerimientos de las diversas áreas para lograr un mayor ahorro en el presupuesto. Se redujeron los gastos de difusión y los gastos de viajes y representación, así como los requerimientos informáticos, reforzándose dichas acciones con la aprobación de medidas de austeridad. De esta manera, se logró un ahorro importante en el presupuesto inicial. Adicionalmente, se introdujeron mejoras en el proceso de cobranza de las contribuciones y multas a los supervisados, lográndose optimizar el periodo de cobro. Asimismo, se está evaluando incorporar nuevas automatizaciones a dicho proceso, lo que involucra a varias áreas de la Superintendencia.

44

Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones Dictamen de los Auditores Independientes Estados Financieros Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016

PDF impreso el 17 de mayo del 2018

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES TABLA DE CONTENIDO Páginas DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

1-2

ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016: Estados de Situación Financiera Estados de Gestión Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Estados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros

PDF impreso el 17 de mayo del 2018

3 4 5 6 7-31

Gris y Asociados S. Civil de R.L. Las Begonias 441, Piso 6 San Isidro, Lima 27 Perú Tel: +51 (1) 211 8585 Fax:+51 (1) 211 8586 www.deloitte.com/pe

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A la Señora Superintendente de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones 1.

Hemos auditado los estados financieros adjuntos de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante “la Superintendencia”), los cuales comprenden los estados de situación financiera al 31 de diciembre de 2017 y 2016, y los estados de gestión, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Superintendencia Adjunta de Administración General sobre los estados financieros 2.

La Superintendencia Adjunta de Administración General es responsable de la preparación y presentación razonable de dichos estados financieros de conformidad con principios y prácticas de contabilidad generalmente aceptados en Perú descritos en la Nota 3, y respecto a aquel control interno que la Superintendencia Adjunta de Administración General determine que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que no contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor 3.

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de conformidad con el Manual de Auditoria Financiera Gubernamental vigente en dichos años. Dicho manual requiere que cumplamos con requerimientos éticos, que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores materiales.

4.

Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno pertinente de la Superintendencia para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, a fin de diseñar aquellos procedimientos de auditoría que sean apropiados de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Superintendencia. Una auditoría también comprende la evaluación de la aplicabilidad de las políticas contables utilizadas, y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Superintendencia Adjunta de Administración General, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.

5.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”), una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía (“DTTL”), su red de firmas miembro, y a sus entidades relacionadas. DTTL y cada una de sus firmas miembro son entidades legalmente separadas e independientes. DTTL (también denominada “Deloitte Global”) no presta servicios a clientes. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y de sus firmas miembro puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about. ©2017 Deloitte Touche Tohmatsu Limited.

PDF impreso el 17 de mayo del 2018

Opinión 6.

En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente, en todos sus aspectos materiales, la situación financiera de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones al 31 de diciembre de 2017 y 2016, su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios y prácticas de contabilidad generalmente aceptados en Perú descritos en la Nota 3.

Refrendado por:

______________________ (Socio) Eduardo Gris Percovich CPC Matrícula No. 12159 15 de mayo de 2018

PDF impreso el 17 de mayo del 2018

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SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 Expresados en soles (S/) Notas

2017

2016

S/

S/

Notas

Activo

2017

2016

S/

S/

Pasivo y patrimonio

Activo corriente

Pasivo corriente

Efectivo y equivalentes al efectivo

5

414,548,726

434,269,638

Cuentas por pagar a proveedores

11

8,004,864

Cuentas por cobrar (neto)

6

2,762,837

114,500

Impuestos, contribuciones y otros

12

14,958,682

5,104,383

Otras cuentas por cobrar (neto)

7

6,735,648

2,168,478

Remuneraciones y beneficios sociales

13

15,279,845

15,822,130

525,914

542,727

Obligaciones previsionales

15

1,128,193

1,176,000

8

1,036,214

1,305,855

Otras cuentas del pasivo

14

561,604

1,018,100

425,609,339

438,401,198

39,933,188

32,027,734

Inventarios (neto) Servicios y otros pagados por anticipado Total activo corriente

Total pasivo corriente

8,907,121

Pasivo no corriente Activo no corriente Inversiones (neto) Propiedades, planta y equipo Otras cuentas del activo (neto)

9 10

Total activo no corriente

9,771

9,771

73,688,929

44,400,819

3,449,640

1,333,715

77,148,340

45,744,305

Obligaciones previsionales

15

6,930,329

6,971,044

Provisiones

16

20,000

129,037

14,526

14,526

6,964,855

7,114,607

46,898,043

39,142,341

468,332,194

Ingresos diferidos

Total pasivo no corriente Total pasivo Patrimonio Hacienda nacional

17

468,332,194

Resultados no realizados

18

10,544,534

10,544,534

Resultados acumulados

19

(23,017,092)

(33,873,566)

455,859,636

445,003,162

502,757,679

484,145,503

867,314,294

830,008,222

Total patrimonio Total del pasivo y patrimonio Total activo Cuentas de orden

31

502,757,679

484,145,503

867,314,294

830,008,222

Cuentas de orden

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.

PDF impreso el 17 de mayo del 2018

-3-

31

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES ESTADOS DE GESTION POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 Expresados en soles (S/) Notas

2017

2016

S/

S/

Ingresos Ingresos tributarios netos

20

Ingresos no tributarios

287,678,568

284,171,969

1,415,777

923,654

Donaciones y transferencias recibidas

21

1,166,090

5,972,610

Ingresos financieros

22

23,241,176

27,222,851

Otros ingresos

23

8,192,889

5,047,419

321,694,500

323,338,503

Total ingresos Gastos Gastos en bienes y servicios

25

(55,830,797)

(101,657,051)

Gastos de personal

26

(193,596,369)

(203,636,292)

Gastos por pensiones, prestaciones y asistencia social

27

(11,705,816)

(11,719,093)

Transferencias, Subsidios y Subvenciones Sociales Otorgadas 28

(24,341,032)

(27,068,597)

Donaciones y transferencias otorgadas Estimaciones y provisiones del ejercicio

(491,330)

(708,176)

29

(13,779,414)

(8,866,848)

(8,560)

(7,844)

30

(11,084,708)

(2,841,222)

(310,838,026)

(356,505,123)

Gastos financieros Otros gastos Total gastos Resultado del ejercicio superávit (déficit)

10,856,474

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.

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(33,166,620)

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 Expresados en soles (S/)

Hacienda nacional

Saldos al 1 de enero de 2016 Ajuste de ejercicios anteriores

Saldos al 31 de diciembre de 2016

S/

S/

S/

Nota 18

Nota 19

447,500,324

10,544,534

20,261,994

569,876

-

(706,946)

(137,070)

-

-

(33,166,620)

(33,166,620)

20,261,994

-

(20,261,994)

-

468,332,194

10,544,534

(33,873,566)

445,003,162

-

-

468,332,194

10,544,534

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.

PDF impreso el 17 de mayo del 2018

Total patrimonio

S/

Superávit del ejercicio Saldos al 31 de diciembre de 2017

Resultados acumulados

Nota 17

Déficit del ejercicio Traslado entre cuentas patrimoniales

Resultados no realizados

-5-

10,856,474 (23,017,092)

478,306,852

10,856,474 455,859,636

SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 Expresados en soles (S/) 2017

2016

S/

S/

Actividades de operación: Cobranza correspondiente a: Impuestos, contribuciones y derechos administrativos Venta de bienes y servicios y renta de la propiedad Donaciones y transferencias corrientes recibidas Otros

284,981,092

284,119,261

18,594,541

26,947,501

965,432

5,846,728

29,859,637

31,967,973

Pago correspodiente a: Proveedores de bienes y servicios Remuneraciones y obligaciones sociales Otras retribuciones y complementarias Pensiones y otros beneficios Prestaciones y asistencia social Donaciones y transferencias corrientes otorgadas Otros Efectivo y equivalentes al efectivo (usado en) provisto en actividades de operación

(55,027,396)

(106,834,423)

(171,126,588)

(162,939,681)

(14,814,761)

(13,897,887)

(1,124,692)

(1,142,517)

(13,733,919)

(13,448,333)

(491,330)

(708,176)

(56,209,860)

(87,007,268)

21,872,156

(37,096,822)

Actividades de inversión: Pago correspodiente a: Compra de propiedades, planta y equipos

(37,001,293)

Compra de otras cuentas del activo

(4,591,775)

Otros

-

Efectivo y equivalentes al efectivo usado en actividades de inversión

(41,593,068)

(7,875,657) (18,475) (316,200) (8,210,332)

Disminución neta de efectivo y equivalentes al efectivo

(19,720,912)

(45,307,153)

Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del ejercicio

434,269,638

479,576,791

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio

414,548,726

434,269,638

Las notas adjuntas son parte integrante de los estados financieros.

PDF impreso el 17 de mayo del 2018

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SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y ADMINISTRADORAS PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016 (Cifras expresadas en soles (S/), excepto se indique de otra forma) 1.

CONSTITUCION, ACTIVIDAD ECONOMICA Y APROBACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS (a)

Constitución y actividad económica

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante “la Superintendencia”) es una institución constitucionalmente autónoma y con personería de derecho público, cuyo objetivo es la regulación y supervisión de los intereses del público en el ámbito de los sistemas financiero y de seguros; y a partir del 25 de julio de 2000 del Sistema Privado de Pensiones (SPP), de acuerdo a lo establecido en la Ley N° 27328. Mediante Decreto Ley N° 7159 de fecha 23 de mayo de 1931 se crea la Superintendencia bajo la razón social de Superintendencia de Bancos y posteriormente mediante Ley N° 28484, Ley de Reforma de la Constitución Política del Perú de fecha 5 de abril de 2005, se modificó su denominación a Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones. De acuerdo a sus atribuciones, el control y la supervisión de las empresas conformantes del sistema financiero, sistema de seguros y administradoras privadas de fondos de pensiones, así como de las demás personas naturales y jurídicas incorporadas en la Ley N° 26702 “Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros” (en adelante la “Ley General”), de fecha 6 de diciembre de 1996 y sus modificatorias, la Superintendencia establece el marco de regulación y supervisión al que son sometidas las empresas que realizan dichas actividades vinculadas o complementarias a su objeto social, de acuerdo a lo establecido en la Ley General, con la finalidad de impulsar el funcionamiento de un sistema financiero, de seguros y de administración de fondos privados de pensiones; competitivos, sólidos y confiables, que contribuyan al desarrollo nacional. El domicilio fiscal se encuentra en Avenida Guillermo Prescott N°185, San Isidro y el número de personal, al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fue de 958 y 992, respectivamente. (b)

Aprobación de los estados financieros

Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2017, preparados de conformidad con principios y prácticas de contabilidad generalmente aceptados en el Perú (PCGA en Perú) descritos en la Nota 3, han sido autorizados para su emisión por la Superintendencia Adjunta de Administración General el 16 de marzo de 2018. Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2016, preparados de acuerdo con PCGA en Perú descritos en la Nota 3, fueron autorizados para su emisión por la Superintendencia Adjunta de Administración General el 27 de marzo de 2017. 2.

FONDO DE ASISTENCIA AL TRABAJADOR – PACTO COLECTIVO El Fondo de Asistencia al Trabajador (en adelante “FAT”) fue creado según acta de Pacto Colectivo, suscrito el 13 de diciembre de 1982, aprobado mediante Resolución Sub-Directoral N° 026-82-911000 del Ministerio de Trabajo y Promoción Social de fecha 10 de enero de 1983 y reconocido a partir del 1 de enero de 1983, mediante Resolución SBS N° 272-83EFC/97-10 de fecha 7 de junio de 1983, señalándose, que su administración, funcionamiento y alcances, serán establecidos en el Reglamento del Fondo de Asistencia al Trabajador (en adelante “Reglamento”).

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El FAT tiene como finalidad constituir mediante aportes recibidos un fondo intangible individualizado para asistir a los trabajadores de la Superintendencia con contrato a plazo indeterminado, quienes tienen la calidad de miembros, hasta cuando termine su vínculo laboral con la Superintendencia. La Superintendencia, para llevar una mejor administración de los recursos del FAT, consideró abrir cuentas bancarias en entidades del sistema financiero distintas a las de la Superintendencia, las cuales son administradas por los representantes de la Superintendencia y los representantes de los trabajadores, quienes, en forma mancomunada, son los únicos autorizados a dar instrucciones sobre la disposición de dichos fondos, de acuerdo a lo dispuesto en su Reglamento. El aporte al FAT está constituido mediante los aportes mensuales de la Superintendencia que equivale a un 14% de las remuneraciones brutas mensuales que realiza la Superintendencia con cargo a su presupuesto anual, y con los aportes de los trabajadores que equivale al 2% del total de sus remuneraciones brutas mensuales, siendo el aporte total el 16%. La parte proporcional que le corresponde a la Superintendencia es registrada en el rubro “Otros gastos” del estado de gestión (Nota 28). Con fecha 16 de julio de 2015, mediante adenda al Convenio de Negociación Colectiva de Trabajo, se aprobó lo siguiente: 

Retiro voluntario del fondo de cada trabajador por única vez hasta un 40%,



Las utilidades que genere FAT desde el 1 de enero de 2016 serán distribuidas entre todos sus miembros.



El impuesto a la renta resultante del fondo de retiro acumulado hasta el 31 de diciembre de 2015, será asumido en su totalidad por el FAT con cargo a las reservas constituidas, y a partir del 1 de enero de 2016 dicho impuesto será asumido por el trabajador.

Durante el año 2017 y 2016 no hubo adendas a dicho Convenio. 3.

PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Los principales principios y prácticas contables significativas utilizadas por la Superintendencia para la preparación de sus estados financieros se resumen a continuación: (a)

Declaración de cumplimiento y bases de preparación y presentación

Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con prácticas y PCGA en Perú, que comprende las normas emitidas por la Dirección General de Contabilidad Pública, órgano rector del Sistema Nacional de Contabilidad y las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público (NICs-SP), en lo que sea aplicable. Las NICs-SP comprenden: las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB, oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú. Las siguientes Directivas y modificaciones a las normas existentes fueron publicadas y emitidas por la Dirección General de Contabilidad Pública con aplicación obligatoria para el ejercicio contable que empieza el 1 de enero de 2017 o ejercicios subsecuentes, pero no fueron relevantes para las operaciones de la Superintendencia: Resoluciones Directorales

Aplicación obligatoria para:

Comunicado N°002-2017-EF/51.01 “Tratamiento Contable de las Obligaciones Previsionales”.

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Períodos anuales que inicien en o después del 1 de enero de 2017.

Las siguientes directivas emitidas por la Dirección General de Contabilidad Pública han sido publicadas con aplicación para períodos que comienzan con posterioridad a la fecha de presentación de estos estados financieros: Resoluciones Directorales

Aplicación obligatoria para:

Comunicado N° 002-2018-EF/51.01 “Conciliación entre los Ingresos y Gastos del Estado de Gestión EF-2 y la Ejecución del Presupuesto de Ingresos y Gastos EP-1”

Períodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2018 o en fechas posteriores.

Resolución Directoral N°001-2018-EF/51.01 “Aprobación del Plan Contable Gubernamental”

Períodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2018 o en fechas posteriores.

Resolución Directoral N°003-2018-EF/51.01 Aprobación de la Directiva N° 001-2018-EF/51.01 “Metodología para el registro contable y presentación de los ingresos dinerarios por la ejecución de garantías, indemnización o liquidación de seguros y similares en entidades gubernamentales”

Períodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2018 o en fechas posteriores.

Resolución Directoral 012‐2018‐EF/52.05 Aprobación de la Directiva Nº 001‐2018‐EF/52.05 “Procedimiento para el Registro de Información de los Activos y Pasivos Financieros de las Entidades del Sector Público No Financiero en el Módulo de Instrumentos Financieros (MIF)”

Períodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2018 o en fechas posteriores.

Resolución Directoral N°004-2018-EF/51.01 Aprobación del Texto Ordenado de la Directiva “Información Financiera, Presupuestaria y Complementaria con Periodicidad Mensual, Trimestral, y Semestral por las entidades Gubernamentales del Estado” actualizado, y sus modificatorias contenidas en el Anexo que forma parte de la presente Resolución.

Períodos anuales que comiencen el 1 de enero de 2018 o en fechas posteriores.

Registro de las transacciones y preparación de los estados financieros A partir de 2015, la contabilización de las transacciones que realiza la Superintendencia se efectúa en observancia de las disposiciones de la versión modificada del Plan Contable Gubernamental 2015, aprobado por Resolución Directoral N° 010-2015-EF/51.01 de la Dirección General de Contabilidad Pública de fecha 12 de junio de 2015. Para la formulación de los estados financieros del año 2017 se aplica lo establecido en la Resolución Directoral N° 016-2015-EF/51.01 de fecha 24 de diciembre de 2015 que aprueba la Directiva N° 004-2015-EF/51.01 “Presentación de la información financiera, presupuestaria y complementaria del cierre contable por las entidades gubernamentales del Estado para la elaboración de la Cuenta General de la República” y sus modificatorias con las Resoluciones Directorales N° 005-2016-EF/51.01 de fecha 17 de febrero de 2016, N° 014-2016 -EF/51.01 de fecha 29 de noviembre de 2016 y N° 003-2017-EF/51.01 de fecha 7 de enero de 2017. La formulación de los estados financieros del año 2016, se efectuó de acuerdo a la Resolución Directoral N° 016-2015-EF/51.01 de fecha 24 de diciembre de 2015 que aprueba la Directiva N° 004-2015-EF/51.01 “Presentación de la información financiera, presupuestaria y complementaria del cierre contable por las entidades gubernamentales del Estado para la elaboración de la Cuenta General de la República” y sus modificatorias. (b) Moneda funcional y de presentación La Superintendencia prepara y presenta sus estados financieros en Soles (S/), que es su moneda funcional. La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera una entidad, aquella que influye en sus actividades actuales y en los servicios que presta, entre otros factores.

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Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que origina simultáneamente, un activo financiero en una empresa y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra empresa. Los activos y pasivos financieros son reconocidos cuando la Superintendencia se transforma en una parte de los acuerdos contractuales del instrumento correspondiente. Los activos y pasivos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción directamente atribuibles a la compra o emisión de los mismos, excepto para aquellos clasificados a su valor razonable con cambios en resultados, los cuales son inicialmente reconocidos a su valor razonable y cuyos costos de transacción directamente atribuibles a su adquisición o emisión, son reconocidos inmediatamente en la ganancia o pérdida del período. Activos financieros Las compras o ventas de activos financieros son reconocidas y dadas de baja en cuentas utilizando el método de contabilidad de la fecha de la contratación, en la cual se reconocen a la mencionada fecha: (a) el activo a recibir y el pasivo a pagar, y (b) la baja en cuentas del activo que se vende, el reconocimiento del eventual resultado en la venta o disposición por otra vía, y el reconocimiento de una partida a cobrar procedente del comprador. Los activos financieros mantenidos por la Superintendencia se clasifican como préstamos y partidas a cobrar (incluyendo efectivo y equivalentes al efectivo) y comprenden: efectivo y equivalentes al efectivo, cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar. Estos activos son registrados al costo amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo menos cualquier pérdida acumulada por deterioro de valor reconocida. Las cuentas por cobrar y las otras cuentas por cobrar no derivadas con pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo, son clasificadas como préstamos y partidas a cobrar. Los ingresos por intereses son reconocidos utilizando la tasa de interés efectiva, excepto para aquellas cuentas por cobrar a corto plazo en las que su reconocimiento se considera no significativo. La Superintendencia no mantiene activos financieros que requieran una clasificación en las categorías de: Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados; Inversiones mantenidas hasta el vencimiento; o, Activos financieros disponibles para la venta, ni ha celebrado operaciones durante el período que hayan requerido de tales clasificaciones. Pasivos financieros Los pasivos financieros y los instrumentos de patrimonio se clasifican conforme al contenido de los acuerdos contractuales pactados y teniendo en cuenta la sustancia económica del contrato. Un instrumento de patrimonio es un contrato que representa una participación residual en el patrimonio de la Superintendencia una vez deducidos todos sus pasivos. Los pasivos financieros mantenidos por la Superintendencia se clasifican como otros pasivos financieros e incluye los siguientes rubros: cuentas por pagar a proveedores y otras cuentas del pasivo. Los otros pasivos financieros, son registrados con posterioridad a su reconocimiento inicial al costo amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo, reconociéndose el gasto de interés a lo largo del periodo correspondiente. (d) Cuentas por cobrar por contribuciones y provisión de las cuentas de cobranza dudosa Las cuentas por cobrar por contribuciones se reconocen a su valor razonable y se presentan netas de la provisión de cobranza dudosa. La provisión de cobranza dudosa y la determinación del castigo de incobrables es efectuada sobre la base de aquellas contribuciones impagas a partir del día siguiente de la fecha de vencimiento y de acuerdo a la metodología establecida por la Superintendencia en la Directiva N° SBS-DIR-ADM-318-03 “Normas para la gestión de la cartera de cobranzas y la provisión y castigo de deudas incobrables” de fecha 7 de octubre de 2014. En opinión de la Superintendencia Adjunta de Administración General, el importe resultante es suficiente para cubrir pérdidas potenciales en las cuentas por cobrar provenientes de las contribuciones.

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La Superintendencia revisa periódicamente los saldos de las cuentas por cobrar por contribuciones realizando los ajustes por deterioro que considere necesarios. Esta revisión y análisis ha considerado la emisión de una política de determinación de cobranza dudosa de conformidad con el Instructivo N° 3 “Provisión y Castigo de las Cuentas Incobrables” y modificatoria, aprobado por la Dirección General de Contaduría Pública de la Nación, a través de la Resolución N° 067-97-EF/93.01 y modificatorias. (e)

Inventarios

Los inventarios se registran al costo. La valuación de los inventarios se realiza a través del método promedio ponderado, e incluyen los suministros de funcionamiento, como materiales de acondicionamiento, electricidad, repuestos, y accesorios. (f)

Propiedades, planta y equipo

El rubro de Propiedades, planta y equipo está conformado por los edificios, equipos y mobiliario de oficina, vehículos y equipos periféricos y terrenos, los cuales se presentan al costo, menos depreciación, excepto terrenos, y cualquier pérdida por deterioro de valor reconocida. Los desembolsos iniciales, así como aquellos incurridos posteriormente, relacionados con bienes cuyo costo puede ser valorado confiablemente, y es probable que se obtengan de ellos beneficios económicos futuros, se reconocen como activos fijos. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del período en que se incurren. Las ganancias o pérdidas resultantes de la venta o retiro de una partida de propiedad, planta y equipo se determinan como la diferencia entre el producto de la venta y el valor en libros del activo, las cuales son reconocidas en la ganancia o pérdida del ejercicio en el momento en que la venta se considera realizada. Los edificios y terrenos se registran a su costo revaluado de acuerdo con lo requerido por la Dirección General de Contabilidad Pública, determinado sobre la base de valorizaciones realizadas por peritos valuadores independientes. El mayor valor en libros que surge de la revaluación de los edificios y terrenos, se acredita en el rubro de “Resultados no realizados” del patrimonio. La frecuencia de las revaluaciones de los edificios y terrenos será establecida por la Dirección General de Contabilidad Pública. La depreciación se calcula con base en el método de línea recta en aplicación de los criterios establecidos en el Anexo I “Definiciones Complementarias” de la Directiva N° 005-2016EF/51.01 “Metodología para el reconocimiento, medición, registro y presentación de los elementos de propiedades, planta y equipo de las entidades gubernamentales”, aprobada por la Resolución Directoral N° 012-2016-EF/51.01 (En el 2016 bajo la Directiva N° 005-2016EF/51.01 aprobada por la Resolución Directoral N° 012-2016-EF/51.01), según lo siguiente, entendiéndose que los terrenos sobre los que se asientan los edificios administrativos tienen una vida útil indefinida y que, por tanto, no son objeto de depreciación: Años Edificios Equipos de oficina Mobiliario de oficina Vehículos Equipos computacionales y periféricos

80 10 10 4 4

En la Directiva se estableció que la Dirección General de Contabilidad Pública dispondrá la oportunidad en que las entidades públicas deberán revisar la vida útil de los elementos de sus activos fijos, sin perjuicio de la revisión voluntaria que consideren conveniente realizar. Los efectos de tal modificación serán tratados como un cambio en la estimación contable, registrando las variaciones de manera prospectiva. (g) Otros activos Los otros activos – bienes culturales – comprenden principalmente obras de arte (cerámicas, pinturas, óleos, entre otros), muebles y enseres antiguos estilo colonial y monedas de colección, los cuales son registrados a su costo de adquisición. Estos activos por su naturaleza se considera que tienen una vida útil ilimitada, por lo que no se deprecian. Algunos de estos bienes han sido registrados a valor de tasación por no contar con la documentación de sustento de la compra. PDF impreso el 17 de mayo del 2018

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Los otros activos intangibles con vidas útiles finitas adquiridos en forma separada son reportados al costo menos su amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro de valor reconocida. La amortización se calcula con base en el método de línea recta sobre la vida útil estimada por la Superintendencia. (h) Pérdida por deterioro de activos financieros Según disponga la Dirección General de Contabilidad Pública, la Superintendencia revisa los importes en libros de sus activos tangibles y otros activos – bienes culturales – para determinar si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de valor, según lo establecido en el numeral 9.2 de la Directiva N° 005-2016-EF/51.01. Si existe cualquier indicio, el importe recuperable del activo se calcula con el objeto de determinar el alcance de la pérdida por deterioro de valor (si la hubiera). Los otros activos – bienes culturales – con vida útil indefinida y aquellos todavía no disponibles para su uso, son revisados bajo la aplicación de la Directiva N° 005-2016EF/51.01 para estos propósitos, así como cuando existe algún indicio de que el activo correspondiente podría haber sufrido alguna pérdida de valor. El valor recuperable es el mayor valor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. El valor de uso se determina con base en los futuros flujos de efectivo estimados descontados a su valor actual, utilizando una tasa de descuento antes de impuestos, que refleja las valoraciones actuales del mercado con respecto al valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Una pérdida por deterioro de valor se puede revertir posteriormente y registrarse como ingresos en la ganancia del ejercicio, hasta el monto en que el valor en libros incrementado no supere el valor en libros que habría sido determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor para el activo. (i)

Arrendamientos

Los arrendamientos son clasificados como arrendamientos financieros cuando los términos del contrato transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado. Todos los demás arrendamientos son clasificados como arrendamientos operativos. Los pagos derivados de contratos de arrendamientos operativos en donde la Superintendencia actúa como arrendatario se reconocen como gasto de forma lineal, durante el transcurso del plazo del arrendamiento, salvo aquellos en los que resulte más representativa otra base sistemática de asignación para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento. Los pagos contingentes se cargan como gastos en los periodos en los que se incurren. (j)

Provisiones

Las provisiones son reconocidas cuando la Superintendencia tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado, es probable que la Superintendencia tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación, y puede efectuarse una estimación fiable del importe de la obligación. El importe reconocido como provisión corresponde a la mejor estimación, a la fecha del estado de situación financiera, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente, tomando en consideración los riesgos e incertidumbres que rodean a la mayoría de los sucesos y circunstancias concurrentes a la valoración de la misma. Cuando el importe de la provisión sea medido utilizando flujos estimados de efectivo para cancelar la obligación, el valor en libros es el valor presente de los desembolsos correspondientes.

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En el caso de que se espere que una parte o la totalidad del desembolso necesario para cancelar la provisión sea rembolsado por un tercero, la porción a cobrar es reconocida como un activo cuando es prácticamente segura su recuperación, y el importe de dicha porción puede ser determinado en forma fiable. (k)

Pasivos y activos contingentes

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los mismos. Cuando la posibilidad de una salida de recursos para cubrir un pasivo contingente sea remota, tal revelación no es requerida. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros, sólo se revelan en nota a los estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos. Las partidas tratadas previamente como pasivos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros del período en el cual ocurra el cambio de probabilidades, esto es, cuando se determine que es probable que se produzca una salida de recursos para cubrir el mencionado pasivo. Las partidas tratadas como activos contingentes, serán reconocidas en los estados financieros del período en que se determine que es virtualmente seguro que se producirá un ingreso de recursos, respectivamente. (l)

Remuneraciones y beneficios sociales

Los beneficios de los empleados y pensionistas incluyen, entre otros, beneficios a corto plazo, tales como sueldos y aportaciones a la seguridad social, ausencias remuneradas anuales, ausencias remuneradas por enfermedad e incentivos, si se pagan dentro de los doce meses siguientes al final del período. Estos beneficios se reconocen contra la ganancia o pérdida del período en que el trabajador haya desarrollado los servicios que les otorgan el derecho a recibirlos. Las obligaciones correspondientes a pagar se presentan como parte de las remuneraciones y beneficios por pagar. Asimismo, a través de fondo de reserva de pensiones del personal cesante la Superintendencia ofrece beneficios a largo plazo a sus ex trabajadores pensionistas. (l.1) Provisión para vacaciones Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias remuneradas se reconocen sobre la base del devengado. La provisión por la obligación estimada por vacaciones anuales y otras ausencias remuneradas del personal, resultantes de servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha del estado de situación financiera. (l.2) Compensación por tiempo de servicios La provisión para compensación por tiempo de servicios (CTS) del personal se constituye por el íntegro de los derechos indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente. Los pagos efectuados con carácter cancelatorio fueron depositados en las instituciones del sistema financiero elegidas por los trabajadores hasta el mes de octubre de 2004, de conformidad con lo establecido en el D.U. N° 024-2003. A partir del mes de noviembre del mismo año y en cumplimiento de las disposiciones legales, la CTS es depositada semestralmente. (l.3) Fondo de reserva de pensiones La Superintendencia ha reconocido en el rubro “Remuneraciones y beneficios sociales” del estado de situación financiera, sobre la base de cálculos actuariales anuales realizados por el Departamento de Recursos Humanos y aprobados por la Oficina de Normalización Previsional (ONP), la alícuota relacionada con los beneficios que otorga a su personal cesante perteneciente al Decreto Ley N° 20530. El cálculo y registro del fondo de reserva de pensiones del personal cesante de la Superintendencia se efectúa en base a lo establecido en el Decreto Supremo N° 043-2003-EF publicado el 28 de marzo de 2003, que indica que las empresas del Estado se regirán por la Resolución de Contaduría N° 159-2003-EF/93.01, publicada el 12 de marzo de 2003, la cual aprobó el Instructivo N° 20-2003-EF/93.01, que establece el procedimiento contable para el registro y control de las reservas pensionarias, reservas no pensionarias y reservas para PDF impreso el 17 de mayo del 2018

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contingencias. El valor de las pensiones es determinado de acuerdo al cálculo actuarial que mide al valor presente todos los pagos futuros de pensiones utilizando una tasa de descuento. En dicho cálculo se considera al periodo medio como el promedio aritmético de años pensionables, hasta la extinción de los beneficios pensionarios, en razón del número de pensionistas para los cuales se efectúa el cálculo de las reservas pensionarias, que en el caso de la Superintendencia ha sido estimado en 15 años. (m) Reconocimiento de ingresos Los ingresos y gastos son registrados en los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en función al tiempo de las operaciones que los generan. (m.1) Ingresos tributarios – Los ingresos tributarios por contribuciones de empresas supervisadas por la Superintendencia son reconocidos en el estado de gestión como ingresos a medida que se devengan, en función al tiempo de las operaciones que los generan. (m.2) Ingresos financieros – Los ingresos financieros por intereses son reconocidos cuando es probable que la Superintendencia reciba los beneficios económicos asociados con la transacción y que el importe de los ingresos puede ser medido con fiabilidad. Los mismos que son calculados a tasas nominales sobre los valores nominales y se reconocen en los resultados del periodo en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas. (m.3) Otros ingresos – Los otros ingresos por multas, penalidades a los proveedores por incumplimientos contractuales y otros, son reconocidos en el estado de gestión como ingresos a medida que se devengan. (m.4) Donaciones y transferencias recibidas – Los ingresos por donaciones y transferencias se reconocen como recibidos en el periodo en que se devengan. (n)

Reconocimientos de costos y gastos

Los gastos se reconocen cuando ha surgido un decremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con un decremento en los activos o un incremento en los pasivos, y además pueden medirse con fiabilidad, independientemente del momento en que se paguen. (o)

Moneda extranjera

La moneda funcional de la Superintendencia es el Sol (S/). Las operaciones en otras divisas distintas a la moneda funcional se consideran denominadas en “moneda extranjera”, y son reconocidas utilizando los tipos de cambio prevalecientes a la fecha de las transacciones. Al final de cada período de reporte, los saldos de partidas monetarias denominadas en moneda extranjera son traducidos utilizando los tipos de cambio prevalecientes a esa fecha. Los saldos de partidas no monetarias contabilizadas a valor razonable que son denominadas en moneda extranjera son traducidos utilizando los tipos de cambio aplicables a la fecha en que el valor razonable fue determinado. (p) Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalente al efectivo comprende el efectivo disponible, las cuentas corrientes mantenidas en las instituciones financieras locales, certificados bancarios y los otros depósitos.

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4.

RESPONSABILIDAD DE LA INFORMACION, ESTIMACIONES SIGNIFICATIVAS, Y FUENTES CLAVES DE INCERTIDUMBRE Responsabilidad de la información y estimaciones significativas realizadas La información contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Superintendencia Adjunta de Administración General. Para la elaboración de los mismos, se han utilizado ciertas estimaciones realizadas para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos, con base en la experiencia y otros factores relevantes. Los resultados finales de dichas estimaciones podrían variar. Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los estimados contables son reconocidas de forma prospectiva, contabilizándose los efectos del cambio en las correspondientes cuentas de ganancia o pérdida del año en que se efectúan las revisiones correspondientes. Las estimaciones consideradas más importantes para la elaboración de los estados financieros de la Superintendencia se refieren a: ˗ ˗ ˗ ˗ ˗ ˗ ˗ ˗ ˗ ˗

Provisión de las cuentas de cobranza dudosa (Nota 3(d)). Provisión para incobrabilidad de otras cuentas por cobrar (Nota 3(d)). Arrendamiento operativo (Nota 3(i)). Vida útil asignada a propiedades, planta y equipo (Nota 3(f)). Vida útil asignada a los activos intangibles (Nota 3(g)). Estimación de deterioro de propiedades, planta y equipo (Nota 3(h)). Estimación de deterioro por activos intangibles (Nota 3(h)). Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes (Nota 3(j) (k)). Provisión de fondo de reserva de pensiones (Nota 3(l)). Reconocimiento de ingresos (Nota 3(m)).

La Superintendencia ha ejercido su juicio crítico al aplicar las políticas contables en la preparación de los estados financieros adjuntos, según se explica en las correspondientes políticas contables. Fuentes claves de incertidumbre en las estimaciones A continuación, se discuten las presunciones básicas respecto al futuro y otras fuentes claves de incertidumbre en las estimaciones, al final del periodo sobre el cual se reporta, las cuales pueden implicar un riesgo significativo de ajustes materiales en los importes en libros de los activos y pasivos durante el próximo período financiero. Arrendamientos La Superintendencia analiza el tratamiento contable de determinados arrendamientos en los cuales actúa como arrendatario, verificando si corresponde a un arrendamiento operativo o financiero, así como a las obligaciones contractuales a las cuales se encuentra comprometida. Vida útil de propiedades, planta y equipo Como se describe en la Nota 3 (f) propiedades, planta y equipo, la Dirección General de Contabilidad Pública dispondrá la oportunidad en que las entidades públicas deberán revisar la vida útil de los elementos de sus activos fijos, sin perjuicio de la revisión voluntaria que consideren conveniente realizar. Los efectos de tal modificación serán tratados como un cambio en la estimación contable, registrando las variaciones de manera prospectiva, de acuerdo a lo establecido en la Directiva. Las fuentes claves de incertidumbre consideradas para la estimación de la vida útil son: las comunicaciones realizadas por la Dirección General de Contabilidad Pública, el desgaste físico del activo y la obsolescencia técnica o comercial derivados de los cambios en su utilización o los cambios de la demanda de los activos. Provisión de contribuciones La Superintendencia reconoce su estimación de ingresos tomando en consideración la información proporcionada por los contribuyentes, tomando en cuenta las tasas de contribución, aprobadas al inicio de cada ejercicio. Las fuentes claves de incertidumbre consideradas para la estimación de los ingresos por contribuciones son: la información PDF impreso el 17 de mayo del 2018

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reportada de los contribuyentes y varían de acuerdo a sus resultados obtenidos en cada reporte enviado a la Superintendencia, y los cambios en las tasas de contribuciones. 5.

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO El efectivo y equivalentes al efectivo se compone de lo siguiente: 2017 S/ Fondo fijo Cuentas corrientes y de ahorros (a) Certificados bancarios (b) Depósitos a plazo (c)

(a)

2016 S/

59,150 24,052,205 2,600,938 387,836,433

59,150 14,608,369 4,121,413 415,480,706

414,548,726

434,269,638

Las cuentas corrientes y de ahorros corresponden a saldos en bancos locales, en soles y dólares estadounidenses y son de libre disponibilidad. Al 31 de diciembre de 2017, el saldo incluye cuentas corrientes y de ahorro en moneda nacional por S/18,690,539 y en moneda extranjera por US$1,655,857 (al 31 de diciembre de 2016 en moneda nacional S/6,284,449 y en moneda extranjera por US$2,483,271).

(b)

Los certificados bancarios corresponden principalmente garantías otorgadas a favor de la Superintendencia por entidades que han solicitado organizarse como empresas del sistema financiero, según lo dispuesto en el artículo 21° de la Ley General. El pasivo correspondiente a estos certificados se registra en el rubro “Cuentas por pagar a proveedores” del estado de situación financiera bajo el concepto de depósitos recibidos en garantía (Nota 11(b)).

(c)

Al 31 de diciembre de 2017, los depósitos a plazo corresponden a fondos que la Superintendencia mantiene en bancos locales en moneda nacional y extranjera, los cuales devengan intereses a tasas anuales promedio que fluctúan entre 1.60% y 5.00%, y tienen vencimientos entre enero de 2018 y noviembre de 2019. Al 31 de diciembre de 2016, los depósitos a plazo corresponden a fondos que se mantenían en bancos locales en moneda nacional, los cuales devengaron intereses a tasas anuales promedio que fluctúan entre 4.00% y 5.90%, y tuvieron vencimientos entre enero y noviembre de 2017. En 2017 y 2016, la Superintendencia reconoció ingresos por intereses por depósitos a plazo por S/19,741,556 y S/25,748,183, respectivamente, registrados en el rubro “Ingresos financieros” del estado de gestión (Nota 22).

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6.

CUENTAS POR COBRAR (NETO) Las cuentas por cobrar (neto) se componen de lo siguiente: 2017 S/ Cuentas por cobrar: Intermediarios y auxiliares de seguros Registro de peritos valuadores (R.E.P.E.V.) Sistema financiero Empresas de transferencias de fondos De dudosa recuperación: Intermediarios y auxiliares de seguros Sistema financiero Empresas de transferencia de fondos

Estimación de cuentas de cobranza dudosa: Intermediarios y auxiliares de seguros Sistema financiero Empresas de transferencia de fondos

Cuentas por cobrar, neto

2016 S/

124,188 8,100 2,621,812 8,737

77,175 20,891 15,944 490

505,881 158,964 810

1,602,304 1,352,172 1,793

3,428,492

3,070,769

(505,881) (158,964) (810)

(1,602,304) (1,352,172) (1,793)

(665,655)

(2,956,269)

2,762,837

114,500

El movimiento de la estimación de cuentas de cobranza dudosa al 31 de diciembre fue: 2017 S/ Saldo inicial Provisiones Castigos Recuperos Saldo final

2016 S/

2,956,269 63,447 (2,284,532) (69,529)

2,921,375 63,467 (28,573)

665,655

2,956,269

Las estimaciones de cuentas de cobranza dudosa y reclamaciones ascendieron a S/63,447 en 2017 (S/63,467 en 2016), las cuales se encuentran registradas en el rubro de “Estimaciones y provisiones del ejercicio” del estado de gestión (Nota 29). La Superintendencia mantiene estimaciones de cobranza dudosa y reclamaciones a un nivel que considera adecuado de acuerdo con el riesgo potencial de cuentas incobrables. La antigüedad de las cuentas por cobrar y la situación de los contribuyentes son constantemente monitoreadas para asegurar lo adecuado del apartado en los estados financieros. En consecuencia, la Superintendencia Adjunta de Administración General considera que no se requieren provisiones en exceso al apartado para cuentas de cobranza dudoso.

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- 17 -

7.

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) Las otras cuentas por cobrar (neto) se componen de lo siguiente: 2017 S/

2016 S/

4,888,951 1,115,248 1,223,148 594,619 3,183,948 618,685

3,954,136 1,111,995 620,396 210,676 225,411

11,624,599

6,122,614

Provisión de cobranza dudosa (a)

(4,888,951)

(3,954,136)

Cuentas por cobrar diversas, neto

6,735,648

2,168,478

Cuentas por cobrar diversas de dudosa recuperación (a) Depósitos entregados en garantía por alquileres (b) Deudas del personal (c) Multas y sanciones Intereses por depósitos a plazo (d) Cuentas por cobrar diversas

(a)

Las cuentas por cobrar diversas de dudosa recuperación incluyen multas a terceros aplicadas por la Unidad de Inteligencia Financiera y la Superintendencia Adjunta de Seguros, este último relacionado con los seguros AFOCAT (seguros exclusivos de vehículos de transporte público que presten servicios al interior de una región o provincia); las cuales se encuentran íntegramente provisionadas al 31 de diciembre de 2017 y 2016. El movimiento de la provisión por deterioro de cuentas por cobrar diversas por el año terminado el 31 de diciembre fue el siguiente: 2017 S/ Saldo inicial Provisiones Castigos Recupero Saldo final

2016 S/

3,954,136 3,484,562 (1,149,240) (1,400,507)

3,068,864 924,417 (39,145)

4,888,951

3,954,136

Las provisiones por deterioro de cuentas por cobrar diversas ascendieron S/3,484,562 en 2017 (S/924,417 en 2016), las cuales se encuentran registradas en el rubro de “Estimaciones y provisiones del ejercicio” del estado de gestión (Nota 29). (b)

Los depósitos entregados en garantía por alquileres corresponden principalmente a saldos por cobrar a personas naturales por concepto garantía de alquileres de los locales arrendados por un importe ascendente a S/777,429 al 31 de diciembre de 2017 (S/777,429 al 31 de diciembre de 2016).

(c)

Las deudas del personal corresponden principalmente a cuentas por cobrar a ESSALUD por los subsidios pagados a los trabajadores por S/1,223,148 al 31 de diciembre de 2017 (S/603,911 al 31 de diciembre de 2016).

(d)

Los intereses por depósitos a plazo, corresponden a los intereses devengados por los depósitos a plazos vigentes al 31 de diciembre de 2017, mantenidos en moneda nacional y extranjera en instituciones financieras del país.

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- 18 -

8.

SERVICIOS Y OTROS PAGADOS POR ANTICIPADO Los servicios y otros pagados por anticipado se componen de lo siguiente: 2017 S/ Anticipo a contratistas y proveedores Seguros pagados por anticipado Alquileres pagados por anticipado Entregas a rendir cuenta Otros pagados por anticipado

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2016 S/

694,259 3,566 302,682 2,322 33,385

991,025 111,599 72,714 41,099 89,418

1,036,214

1,305,855

9.

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Para los años terminados el 31 de diciembre, el movimiento de las propiedades, planta y equipo fue como sigue: Edificios administrativos S/ Costo: Saldo al 1 de enero de 2016

Terrenos urbanos S/

Vehículos S/

Equipos de oficina S/

Mobiliario de oficina S/

Equipos computacionales y periféricos S/

Total S/

11,937,973

10,848,427

1,895,207

13,423,049

5,106,537

30,414,777

73,625,970

-

-

125,883 -

2,636,589 (5,990)

1,603,711 (281,693)

3,662,733 (95,537)

8,028,916 (383,220)

11,937,973

10,848,427

2,021,090

16,053,648

6,428,555

33,981,973

81,271,666

-

34,078,418 -

(666,456)

1,152,586 (6,742)

24,181 (80,943)

1,746,108 (64,231)

37,001,293 (818,372)

11,937,973

44,926,845

1,354,634

17,199,492

6,371,793

35,663,850

117,454,587

Depreciación acumulada: Saldo al 1 de enero de 2016

5,327,469

-

1,657,578

5,706,986

2,255,129

14,810,692

29,757,854

Adiciones Retiros Ajustes

339,411 (190,186)

-

109,854 -

1,148,250 (5,988) 58,684

409,576 (269,834) 41,198

5,814,642 (95,536) (247,078)

7,821,733 (371,358) (337,382)

Saldo al 31 de diciembre de 2016

5,476,694

-

1,767,432

6,907,932

2,436,069

20,282,720

36,870,847

149,224 -

-

111,113 (666,448)

1,401,450 (4,554)

539,964 (77,203)

5,500,347 (59,082)

7,702,098 (807,287)

Saldo al 31 de diciembre de 2017

5,625,918

-

1,212,097

8,304,828

2,898,830

25,723,985

43,765,658

Costo neto: Al 31 de diciembre de 2017

6,312,055

44,926,845

142,537

8,894,664

3,472,963

9,939,865

73,688,929

Al 31 de diciembre de 2016

6,461,279

10,848,427

253,658

9,145,716

3,992,486

13,699,253

44,400,819

Adiciones Retiros Saldo al 31 de diciembre de 2016 Adiciones Retiros Saldo al 31 de diciembre de 2017

Adiciones Retiros

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Los edificios y terrenos de propiedad de la Superintendencia están presentados en sus importes revaluados, de acuerdo con lo descrito en la Nota 3(f). La Superintendencia tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a que están sujetos los diversos elementos de sus propiedades, planta y equipo, así como las posibles reclamaciones que se le puedan presentar por el ejercicio de su actividad, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos. Desde el año 1994, la Superintendencia ha experimentado cambios estructurales que conllevaron a incrementar sus funciones, objetivos, actividades, personal, bienes, entre otros, lo que ha originado que opere en locales dispersos en el distrito de San Isidro. Con la finalidad de mejorar la gestión y coordinación de las labores propias de la Superintendendencia, así como la productividad, la integración del capital humano, la seguridad y salud del personal e imagen institucional, disminuir los costos operativos; y, simultáneamente, implementar la recomendación contenida en el Informe de la Contraloría General de la República N°161-2003-CG/SE a fin de dar una solución coherente al problema generado por la dispersión de locales, mediante Resolución SBS N°174-2017 del 12 de enero de 2017, modificada mediante Resolución SBS N°469-2017 del 2 de febrero 2017, se determinó la necesidad de contar con una Sede única Institucional de la Superintendencia, por lo que se constituyó el Comité Evaluador de la Nueva Sede Institucional (CENSI) cuyo objetivo principal fue evaluar las opciones existentes en el mercado inmobiliario local, así como proponer las medidas y acciones a considerar para su adquisición. Mediante Resolución SBS N° 3592-2017 de fecha 13 de setiembre de 2017, se aprobó la adquisición de un local ubicado ubicado en Av. Jorge Basadre Grohmann N°120, en el distrito de San Isidro, por un valor de US$10,540,806 equivalente a S/34,078,418. En 2017 y 2016, la depreciación del ejercicio ascendió a S/7,702,098 y S/7,821,733, respectivamente, la cual se encuentra registrada en el rubro de “Depreciación de propiedades, planta y equipos” del estado de gestión (Nota 29). 10.

OTRAS CUENTAS DEL ACTIVO (NETO) Las otras cuentas del activo se componen de lo siguiente: 2017 S/ Bienes culturales (a) Activo intangible, neto (b)

2016 S/

1,070,725 2,378,915

1,065,789 267,926

3,449,640

1,333,715

(a)

Al 31 de diciembre de 2017 corresponden a otros activos mantenidos por la Superintendencia, principalmente en libros y textos para bibliotecas por un importe de S/361,730 (S/356,795 al 31 de diciembre de 2016).

(b)

Corresponde a licencias mantenidas por la Superintendencia para la ejecución de sus operaciones, adquiridas durante el año 2017 a un costo de S/4,903,039, cuya amortización fue de S/2,524,124 al 31 de diciembre de 2017, reconocida en el rubro “Estimaciones y provisiones del ejercicio” en el estado de gestión. Durante el 2016 se adquirieron activos intangibles a un costo de S/316,200, cuya amortización fue de S/48,273.

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- 21 -

11.

CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES Las cuentas por pagar a proveedores se componen de lo siguiente:

Bienes y servicios por pagar (a) Depósitos recibidos en garantía (b)

12.

2017 S/

2016 S/

5,403,926 2,600,938

4,785,708 4,121,413

8,004,864

8,907,121

(a)

Al 31 de diciembre de 2017, este rubro corresponde principalmente a saldos por pagar a proveedores por servicios de seguridad y telefonía por importes de S/309,846 y S/462,673, respectivamente (al 31 de diciembre de 2016 correspondía a saldos por pagar a por servicios de seguridad y telefonía por importes de S/317,316 y S/300,265, respectivamente).

(b)

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los depósitos en garantía corresponden principalmente al efectivo recibido de parte de las entidades que han solicitado organizarse como empresas en el sistema financiero. De acuerdo al artículo 21° de la Ley General, las entidades solicitantes deberán adjuntar a su solicitud el certificado de depósitos a la orden de la Superintendencia por un valor ascendente al 5% del capital mínimo del solicitante (Nota 5(b)).

IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS Los impuestos, contribuciones y otros se componen de lo siguiente: 2017 S/ Renta de cuarta y quinta categoría ESSALUD Fondo de pensiones Impuesto general a las ventas Renta de contribuyentes no domiciliados (a) Otros

(a)

13.

2016 S/

1,749,521 1,640,454 1,114,091 58,290 10,214,029 182,297

1,954,298 1,703,382 1,184,223 47,372 28,097 187,011

14,958,682

5,104,383

Al 31 de diciembre de 2017, este rubro corresponde principalmente a la obligación por rentas de contribuyentes no domiciliados por un importe de S/10,214,029, originadas por la adquisición de un terreno (nota 9) a una persona jurídica no domiciliada. El pago del impuesto fue efectuado por la Superintendencia el 18 de enero del 2018.

REMUNERACIONES Y BENEFICIOS SOCIALES Las remuneraciones y beneficios sociales se componen de lo siguiente: 2017 S/ Vacaciones por pagar Compensación por tiempo de servicios Descuento Pensión Decreto Ley N° 20530

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2016 S/

12,896,591 2,383,254 -

13,324,321 2,497,182 627

15,279,845

15,822,130

14.

OTRAS CUENTAS DEL PASIVO Otras cuentas del pasivo corresponden principalmente a las obligaciones por conceptos de membresías y las multas a favor del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) de S/202,178 al 31 de diciembre de 2017 (S/723,486 al 31 de diciembre de 2016), los cuales inicialmente son cobrados por la Superintendencia y posteriormente transferidos al FSD.

15. OBLIGACIONES PREVISIONALES Las obligaciones previsionales se encuentran relacionadas con los beneficios que la Superintendencia otorga a su personal cesante perteneciente al Decreto Ley N° 20530, sobre la base de cálculos actuariales refrendados por la ONP, entidad encargada de realizar dicho cálculo actuarial de las entidades que tienen a cargo pensionistas y/o trabajadores activos pertenecientes al régimen del Decreto Ley N° 20530, con una periodicidad anual al 31 de diciembre de cada año, de conformidad con lo establecido en los Decretos Supremos N° 026-2003-EF y N° 043-2003-EF. Mediante Oficio N° 0007112017-OPG/ONP-20530 de fecha 2 de marzo de 2018, se comunicó a la Superintendencia el informe de cálculo actuarial correspondiente al estudio económico de reservas previsionales al 31 de diciembre de 2017 por un importe de S/8,058,522 (S/8,147,044 al 31 de diciembre de 2016 comunicado mediante Oficio N° 000540-2016-OPG/ONP20530). El registro contable de dichas obligaciones previsionales se realiza de conformidad con la actualización del Comunicado N° 004-2008-EF/93.01, Comunicado N° 002-2011EF/51.01, y Comunicado N° 002-2017-EF/51.01, correspondiente al tratamiento contable de las obligaciones previsionales comprendidas en el Instructivo N° 20 -2003-EF193.01 “Registro control de las obligaciones previsionales a cargo del Estado”, aprobado mediante Resolución de Contaduría N° 159-2003-EF193.01. Cabe indicar que desde el 31 de diciembre de 2013, la Superintendencia efectuó depósitos a los pensionistas comprendidos en dicho régimen pensionario, derivados de procesos judiciales seguidos por la Superintendencia, sobre nulidad de las resoluciones que nivelaron las pensiones de determinado grupo de pensionistas con los montos de las remuneraciones del titular en actividad de la Superintendencia que ocupó el mism o puesto o función análoga que desempeñaban aquéllos al momento de su jubilación, conforme a las siguientes resoluciones del Poder Judicial: 

Resolución de la Primera Sala Especializada en lo Contencioso Administrativo: resolvió que se pague a los pensionistas los montos con que fueron transferidos del Ministerio de Economía y Finanzas, sin pronunciarse sobre la diferencia con el importe de las pensiones niveladas. Por consiguiente, la Superintendencia; procedió a efectuar las provisiones respectivas y paralelamente, realizó la apertura de depósitos a plazo en una entidad bancaria. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 los depósitos correspondientes se encuentran en el Banco de la Nación por S/598,935.



Resolución de la Segunda Sala Especializa en lo Contencioso Administrativo: resolvió que se pague a los pensionistas los montos con que fueron transferidos del Ministerio de Economía y Finanzas, y que la diferencia con el importe que percibían con la nivelación materia de litigio, sea depositada en el Banco de la Nación en calidad de medida cautelar, acción que ha sido ejecutada.

El movimiento de las obligaciones previsionales por el año terminado el 31 de diciembre fue el siguiente: 2017 S/ Saldo inicial Pagos Ajustes por sobrevivencia (Nota 26) Saldo final

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2016 S/

8,147,044 (1,186,979) 1,098,457

8,713,047 (982,706) 416,703

8,058,522

8,147,044

Los supuestos considerados para el cálculo de las obligaciones previsionales son:

16.

(a)

Tasa de descuento: 2.17% para el período 2017 y 2016.

(b)

Inflación: 2.50% para el período 2017 y 2016.

(c)

Interés técnico: 4.67% para el período 2017 y 2016.

(d)

Incremento y reducción de pensionistas: -1.10% y 0.80% para el período 2017 y 2016, respectivamente.

(e)

Período medio de amortización de pensiones (años): 9.04 y 8.06 para el período 2017 y 2016, respectivamente.

(f)

Tablas de mortalidad: SP2005 (Hombres) y SP2005 (Mujeres) para el período 2017 y 2016.

PROVISIONES Las provisiones se componen de lo siguiente: 2017 S/ Reclamaciones, demandas y otros: Personas jurídicas Personas naturales

17.

2016 S/

20,000 -

21,275 107,762

20,000

129,037

HACIENDA NACIONAL La Hacienda Nacional se compone de lo siguiente: 2017 S/ Capitalización de resultados acumulados Capitalización de hacienda nacional adicional Capitalización de reservas

2016 S/

446,010,188 22,313,438 8,568

446,010,188 22,313,438 8,568

468,332,194

468,332,194

El movimiento de la Hacienda Nacional es como siguiente: 2017 S/

2016 S/

Saldo inicial Capitalización de resultados acumulados Ajuste de ejercicios anteriores

468,332,194 -

447,500,324 20,261,994 569,876

Saldo final

468,332,194

468,332,194

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18. RESULTADOS NO REALIZADOS Mediante Resolución Directoral N° 006-2014-EF/51.01 de fecha 19 de mayo 2014 se aprobó la Directiva N°002- 2014-EF/51.01 “Metodología para la modificación de la vida útil de edificios, revaluación de edificios y terrenos, incorporación de edificios y terrenos en administración funcional y reclasificación de propiedades de inversión en las entidades gubernamentales”, la Superintendencia efectuó tasaciones sobre sus terrenos, realizados por peritos independientes, la cual generó un excedente de revaluación de S/10,544,534. Durante el 2017 y 2016, no se realizó la revaluación de los activos mantenidos por la Superintendencia. 19.

RESULTADOS ACUMULADOS Los resultados acumulados se componen de lo siguiente: 2017 S/ Saldo inicial Capitalización de la hacienda nacional Resultado del ejercicio superávit (déficit) Ajuste dispuesto por la Dirección General de Contabilidad Pública sobre pensionistas Saldo final

20.

2016 S/

(33,873,566) 10,856,474

20,261,994 (20,261,994) (33,166,620)

-

(706,946)

(23,017,092)

(33,873,566)

INGRESOS TRIBUTARIOS NETOS Los ingresos tributarios se componen de lo siguiente: 2017 S/ Bancos y seguros Administradoras de fondos de pensiones Intermediarios auxiliares Registro de peritos valuadores (R.E.P.E.V.) Empresas de transporte de custodia y administración Empresas de transferencias de fondos

21.

2016 S/

252,159,682 27,184,812 7,382,266 394,563 301,979 255,266

251,295,689 24,633,927 7,240,862 384,078 373,208 244,205

287,678,568

284,171,969

DONACIONES Y TRANSFERENCIAS RECIBIDAS Durante 2017 y 2016, la Superintendencia recibió donaciones principalmente de la Secretaria de Estado para Asuntos Económicos de la Confederación Suiza (SECO) por S/1,166,090 y S/5,846,728, respectivamente, para contribuir con el “Programa de Fortalecimiento Master Plan SBS”.

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22.

INGRESOS FINANCIEROS Los ingresos financieros se componen de lo siguiente: 2017 S/ Intereses por depósitos (Nota 5(c)) Ganancia por diferencia en cambio Otros menores Intereses por contribuciones

23.

2016 S/

19,741,556 2,876,799 368,787 254,034

25,748,183 1,201,832 178,603 94,233

23,241,176

27,222,851

OTROS INGRESOS Los otros ingresos se componen de lo siguiente:

Ingresos por multas (a) Ingresos diversos de gestión (b) Otros

24.

2017 S/

2016 S/

6,150,584 1,945,105 97,200

3,336,609 1,639,682 71,128

8,192,889

5,047,419

(a)

Durante 2017, corresponde a infracciones por comercialización y multas a terceros por S/3,058,185 y S/3,092,399, respectivamente (durante 2016, S/1,616,331 y S/1,720,278, respectivamente).

(b)

Los ingresos diversos de gestión comprenden principalmente a los reembolsos obtenidos por subsidios de ESSALUD por un importe de S/633,191 durante el 2017 (S/352,367 durante el 2016).

SITUACION TRIBUTARIA La Superintendencia no es sujeto pasivo del Impuesto a la Renta de Tercera Categoría, al ser una Institución perteneciente al Sector Público Nacional, de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 18° del Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, concordante con lo establecido en el artículo 7° del Reglamento del referido impuesto. Dicha inafectación, comprende los ingresos que perciba como recursos propios, generados por la prestación de servicios, y/o por donaciones recibidas tanto de entidades nacionales, como internacionales. Esta inafectación no la exonera de las obligaciones del Impuesto a la renta de cuarta y quinta categoría y del impuesto general a las ventas. La SUNAT tiene la facultad de revisar las declaraciones de los demás impuestos y aportaciones a los cuales se encuentra afecta la Superintendencia. Los pagos por retención del impuesto a la renta de cuarta y quinta categoría de los años 2013 a 2017, están pendientes de revisión por la administración tributaria, la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al año de presentación de los correspondientes pagos realizados. La Superintendencia considera que no surgirán pasivos de importancia como resultado de las revisiones pendientes.

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25.

GASTOS EN BIENES Y SERVICIOS Los gastos en bienes y servicios se componen de lo siguiente:

Gastos en bienes Materiales y útiles Otros bienes Vestuario, accesorios y prendas diversas Repuestos y accesorios Alimentos y bebidas Combustibles, lubricantes y afines Suministros para mantenimiento y reparación Medicamentos Enseres

Gastos en servicios Servicios básicos de comunicaciones, publicidad Servicio de procesamiento de datos e informática Servicios de consultoría y asesoría Servicios de mantenimiento y reparación Alquileres de muebles y estructuras Servicios de limpieza y seguridad Viajes Servicios administrativos, financieros y de seguros Servicio de capacitación y perfeccionamiento Otros servicios Practicantes Servicios de organización de eventos Servicio por atenciones y celebraciones

Total de gastos en bienes y servicios

26.

2017 S/

2016 S/

1,142,587 600,614 682,458 16,403 201,912 138,287 82,741 5,237 1,604

2,210,183 1,426,891 720,054 326,766 238,357 171,556 68,926 13,976 4,665

2,871,842

5,181,374

8,222,536 8,569,462 8,705,666 2,826,519 6,112,736 6,063,352 2,608,364 4,240,752 1,783,749 1,695,519 1,376,751 711,590 41,960

29,576,650 22,836,752 9,880,593 7,907,313 6,176,117 6,050,355 3,660,266 3,079,662 2,652,017 2,474,340 1,309,815 822,008 49,789

52,958,955

96,475,677

55,830,797

101,657,051

GASTOS DE PERSONAL Los gastos de personal se componen de lo siguiente: 2017 S/ Personal contratado a plazo indeterminado Bono de productividad Gratificaciones, aguinaldos, bonificación por escolaridad Compensación por tiempo de servicios Contribuciones a ESSALUD Personal contratado a plazo fijo Uniformes y gastos de estacionamiento Otros gastos variables y ocasionales Régimen de pensiones decreto Ley N° 20530 (Nota 15)

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2016 S/

120,486,335 21,091,088 21,733,094 12,359,735 8,773,983 3,218,848 2,653,126 2,181,703 1,098,457

130,208,342 23,787,868 22,061,180 11,664,761 8,456,172 3,847,230 2,737,758 872,981 -

193,596,369

203,636,292

27.

GASTOS POR PENSIONES, PRESTACIONES Y ASISTENCIA SOCIAL Los gastos por pensiones, prestaciones y asistencia social se componen de lo siguiente:

Seguro médico familiar Otros bienes de asistencia social Subvención personal activo, sepelio, luto Régimen de pensiones Decreto Ley N° 20530

28.

2017 S/

2016 S/

9,720,358 1,847,458 138,000 -

9,367,246 2,136,721 168,000 47,126

11,705,816

11,719,093

TRANSFERENCIAS, SUBSIDIOS Y SUBVENCIONES SOCIALES OTORGADAS Las transferencias, subsidios y subvenciones sociales otorgadas se componen de lo siguiente: 2017 S/ Aportes al FAT (a) Transferencias corrientes (b)

29.

2016 S/

22,386,479 1,954,553

24,198,427 2,870,170

24,341,032

27,068,597

(a)

Corresponde a los aportes otorgados al FAT, equivalente al 14% de las remuneraciones brutas mensuales que hace la Superintendencia con cargo a su presupuesto anual, por un importe de S/22,386,479 en 2017 (S/24,198,427 en 2016).

(b)

Corresponde principalmente a los aportes otorgados al Comité de Administración del Fondo de Asistencia y Estimulo – CAFAE, por un importe de S/1,800,000 en 2017 (S/2,800,000 en 2016).

ESTIMACIONES Y PROVISIONES DEL EJERCICIO Las estimaciones y provisiones del ejercicio se componen de lo siguiente:

Depreciación de propiedades, planta y equipos (Nota 9) Cuentas de cobranza dudosa (a) Amortización de intangibles Laborales Extrabajadores Previsionales Orden judicial

(a)

2017 S/

2016 S/

7,702,098 3,548,009 2,475,850 51,498 1,959 -

7,821,733 987,884 48,273 8,958

13,779,414

8,866,848

Corresponde a las provisiones del ejercicio de las cuentas por cobrar a contribuyentes por S/63,447 en 2017 (S/63,467 en 2016), y de las cuentas por cobrar diversas las cuales ascendieron a S/3,484,562 en 2017 (S/924,417 en 2016).

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30.

OTROS GASTOS Los otros gastos se componen de lo siguiente:

Otras indemnizaciones y compensaciones (a) Otros gastos diversos (b) Impuestos Bajas de edificios

31.

2017 S/

2016 S/

8,523,270 2,331,780 218,572 11,086

1,845,952 771,679 211,728 11,863

11,084,708

2,841,222

(a)

En marzo de 2017, la Superintendencia anunció su excepcional y primer “Programa de Cese Voluntario”; como consecuencia, el rubro Otras indemnizaciones y compensaciones por un monto de S/7,830,670, corresponde principalmente a las indemnizaciones y compensaciones otorgados a los 41 trabajadores que se acogieron a dicho programa. Durante el 2016, no se realizaron programas de retiro voluntario.

(b)

Corresponden a los gastos de capacitaciones realizadas durante el período, relacionadas con el Convenio SECO, con la finalidad de contribuir al Fortalecimiento Institucional. Durante el 2017, el gasto ascendió a S/1,992,292 (S/731,730 durante el 2016).

CUENTAS DE ORDEN Las cuentas de orden se componen de lo siguiente: 2017 S/ Valores y documentos (a) Intereses por devengar (b) Contratos y órdenes aprobados (c) Obligaciones previsionales pensiones Decreto Ley N° 20530 Laborales Ex-trabajadores Civiles PN Bienes en préstamo custodia y no depreciables (d)

2016 S/

785,104,979 11,232,207 66,895,041 1,958 24,177 44,500 4,011,432

716,620,024 55,556,132 53,835,524 3,996,542

867,314,294

830,008,222

(a)

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, corresponde principalmente a las cartas fianza y garantías emitidas por proveedores de bienes y servicios a favor de la Superintendencia, las cuales respaldan el cumplimiento de sus obligaciones contractuales.

(b)

Al 31 de diciembre de 2017, incluye intereses por devengar de contribuciones por S/8,048,258 de empresas que se encuentran liquidadas y proceso de liquidación e intereses por devengar por depósitos a plazo por S/3,183,949 (al 31 de diciembre de 2016 por S/54,145,100 y S/1,411,032, respectivamente).

(c)

Al 31 de diciembre de 2017, corresponde a las órdenes aprobadas por compra de bienes y prestación de servicios por S/3,899,003 y S/62,996,038, respectivamente (al 31 de diciembre de 2016 por S/12,112,399 y S/41,723,125, respectivamente).

(d)

Al 31 de diciembre de 2017, corresponden principalmente a equipos de cómputo y muebles y enseres no depreciables por S/1,767,013 y S/1,500,704 (S/1,756,520 y S/1,601,089 al 31 de diciembre de 2016).

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32.

CONTINGENCIAS Mediante Directiva Administrativa N° SBS-DIR-ADM-457-01 de fecha 26 de enero de 2011 se aprobaron las normas para el registro de provisiones y de pasivos contingentes, la cual establece la metodología para efectuar el registro de las provisiones y de los pasivos contingentes a cargo de la Superintendencia. La citada norma fue puesta en conoci miento de la Dirección Nacional de Contabilidad Pública, actualmente Dirección General de Contabilidad Pública a través del Oficio N° 5909-2011-SBS del 1 de febrero de 2011. Durante el ejercicio 2017 se han realizado los ajustes correspondientes a las contingencias reportadas trimestralmente por el Departamento de Asuntos Contenciosos en cumplimiento de la Directiva antes mencionada. Por lo tanto, no se ha considerado necesaria una provisión mayor que la registrada en el rubro “Provisiones” del estado de situación financiera, por S/20,000 (S/129,037 al 31 de diciembre de 2016) (Nota 16).

33.

INSTRUMENTOS FINANCIEROS Las actividades de la Superintendencia la exponen a una variedad de riesgos financieros cuyos potenciales efectos adversos son permanentemente evaluados por la Administración a efectos de minimizarlos. A continuación, presentamos los riesgos financieros a los que está expuesta la Superintendencia: (a)

Categorías de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros de la Superintendencia se componen de: 2017 S/ Activos financieros: Partidas a cobrar (incluyendo efectivo y equivalentes al efectivo): Efectivo y equivalentes al efectivo Cuentas por cobrar (neto) Otras cuentas por cobrar (neto)

Pasivos financieros: Otros pasivos financieros: Cuentas por pagar a proveedores Otras cuentas del pasivo

(b)

2016 S/

414,548,726 2,762,837 6,735,648

434,269,638 114,500 2,168,478

424,047,211

436,552,616

8,004,864 561,604

8,907,121 1,018,100

8,566,468

9,925,221

Riesgos financieros (i)

Riesgo de mercado

Riesgo de tipo de cambio La Superintendencia celebra ciertas transacciones denominadas en moneda extranjera y, en consecuencia, están expuestas a las variaciones en el tipo de cambio. La Superintendencia considera que sus actividades no la exponen a un riesgo significativo de fluctuaciones en los tipos de cambio del dólar estadounidense debido a que los saldos en moneda extranjera no son significativos. Al 31 de diciembre de 2017, los tipos de cambio utilizados por la Superintendencia para las transacciones en moneda extranjera, principalmente en dólares estadounidenses era de S/3.238 por US$1 para la compra y S/3.245 por US$1 para la venta (S/3.352 y S/3.360 por US$1 al 31 de diciembre de 2016, respectivamente).

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En 2017, la Superintendencia ha registrado ganancia por diferencia de cambio por S/2,876,799 y pérdidas por diferencia de cambio por S/2,556,284 (ganancias por diferencia de cambio por S/1,201,832 y pérdidas por diferencia de cambio por S/1,315,075 en el 2016), que se incluyen en los rubros de “Gastos financieros” e “Ingresos financieros”, respectivamente, del estado de gestión. Riesgo de tasas de interés La Superintendencia no está expuesta a riesgos de variaciones significativas en las tasas de interés. Los certificados bancarios o de depósitos son pactados a tasas de interés fijas, producto de las cotizaciones respectivas. (ii) Riesgo de crédito La Superintendencia no tiene riesgos significativos de concentración de crédito y considera que los riesgos de incobrabilidad son mínimos, en la medida que las entidades supervisadas cumplen con el pago oportuno de sus contribuciones mensuales y trimestrales. (iii) Riesgo de liquidez La Administración prudente del riesgo de liquidez implica disponer de suficiente efectivo y equivalente de efectivo y tener la disponibilidad de las contribuciones de las entidades supervisadas. La Superintendencia mantiene adecuados niveles de efectivo, en la medida que sus gastos son presupuestados en función de los ingresos estimados de las contribuciones. Asimismo, la Superintendencia mantiene sus fondos disponibles en entidades bancarias de reconocido prestigio. (c)

Valor razonable de instrumentos financieros

La Superintendencia Adjunta de Administración General estima que los valores en libros de los instrumentos financieros de la Superintendencia (activos y pasivos financieros) al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no difieren significativamente de sus valores razonables. 34.

HECHOS SUBSECUENTES No se tiene conocimiento de hechos importantes ocurridos entre la fecha de cierre de estos estados financieros y la fecha de emisión de este informe, que puedan afectarlos significativamente.

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