Medios De Pago

9.3 MEDIOS DE PAGO Existe una amplia variedad de medios de pagos internacionales. La elección de uno u otro medio de pago va a venir determinada por el riesgo que asumimos y por el coste. Dependiendo de la confianza que tenemos en la otra parte y las circunstancias relacionadas con cada transacción podemos emplear un medio u otro. CHEQUE BANCARIO INTERNACIONAL Es un cheque emitido por un banco contra sus propios fondos, a solicitud del importador. El banco responde él mismo de su pago. Previamente, el importador habrá abonado al banco el importe del mismo. Es un medio de pago que exige plena confianza en el importador: Hay que dar por hecho que el importador va a atender el pago, por lo que no es necesario exigirle garantías adicionales. Este medio de pago se caracteriza por su simplicidad y por su bajo coste. Por motivos de seguridad el cheque bancario debe ser siempre nominativo. El exportador envía la mercancía y la documentación necesaria para que ésta pueda ser recibida por el importador. El importador, una vez que ha recibido dicha mercancía, solicita a su banco la emisión de un cheque bancario a favor del exportador que le hace seguir. Podría ocurrir que el importador, una vez que ha recibido la mercancía, no proceda al envío del cheque bancario, por lo que el exportador se queda sin cobrar y sin mercancía. LA ORDEN DE PAGO SIMPLE La orden de pago simple es otro medio de pago muy utilizado en el comercio internacional: Al igual que el cheque bancario exige que exista una gran confianza en el importador, ya que el nivel de seguridad que ofrece es bajo. Y su coste es también bajo. El exportador envía la mercancía y la documentación necesaria para que ésta pueda ser recibida por el importador. El importador, una vez que ha recibido todo ello, solicita a su banco que pague mediante transferencia bancaria al exportador. Al igual que ocurre con el cheque bancario puede, suceder que el importador, una vez que ha recibido la mercancía, no solicite a su banco el envío de la transferencia o se retrase en su solicitud. Exige cierto nivel de confianza en el importador, ya que su nivel de seguridad es reducido. Remesa Simple El exportador envía la mercancía y la documentación necesaria para que ésta pueda ser recibida por el importador. Asimismo, emite un documento financiero (letra de cambio o pagaré). El banco del exportador envía este documento al banco del importador, quien se lo presenta a su cliente para su pago o aceptación. La aceptación es el acto por el que el importador reconoce que dicho documento financiero recoge una deuda efectiva que tiene con el exportador y se compromete a su pago a la fecha de vencimiento de dicho documento. El importador, una vez que ha recibido la mercancía, se puede negar al pago o a la aceptación de la letra de cambio. Por tanto este medio de pago también supone un riesgo importante. Antes era el importador quien decidía cuando solicitar el cheque o transferencia, mientras que ahora es el exportador quien inicia el procedimiento con el envío de la letra de cambio. Orden de pago documentaria Se trata de una orden dada por el importador a su banco para que realice una transferencia a favor del exportador en el momento en que dicho banco reciba la documentación acreditativa de la mercancía enviada.

Esta documentación es la que va a permitir al importador retirar la mercancía de la aduana o del almacén del transportista. Su coste es elevado. El importador ordena a su banco que proceda a realizar una transferencia a favor del exportador cuando reciba la documentación. El exportador envía la mercancía al importador, pero no así la documentación acreditativa, por lo que éste no podrá por el momento recibirla. Paralelamente, el exportador envía la documentación a su banco para que la haga seguir al banco del importador. El banco del importador revisa la documentación recibida y si es correcta procede a realizar la transferencia. La orden de pago suele ser revocable (anulable por el importador) antes del pago, por lo que la seguridad de cobro que le ofrece al exportador es limitada. No obstante, en este caso el exportador se quedaría sin cobrar la venta pero al menos no perdería la propiedad de la mercancía, ya que no entregaría al importador la documentación para poder retirarla. En todo caso, el exportador quedaría con una mercancía situada en algún puerto. Remesa documentaria Exige tener cierta confianza en el importador, ya que el nivel de garantía que ofrece no es total. Tiene un coste elevado. El exportador envía la mercancía al importador, no así la documentación necesaria para poder retirarla de la aduana o del depósito del transportista. Paralelamente envía a través de su banco al banco del importador los documentos acreditativos de la propiedad de la mercancía, junto a un documento financiero (letra de cambio o pagarés). El banco del importador presenta el documento financiero a su cliente para que proceda a su pago (venta al contado) o a su aceptación (venta con pago aplazado). En el momento en que el importador paga o acepta el efecto recibe la documentación para poder retirar la mercancía. Con este sistema el exportador se garantiza que no va a entregar la propiedad de la mercancía hasta que el importador pague o acepte el efecto. Puede suceder que el importador acepte la letra de cambio, pero que llegado el momento de su vencimiento no proceda a su pago

Existen 5 formas de pago: 1. Pago contra reembolso (solo para España y Portugal): El pago se realizará en efectivo en el mismo momento de la entrega del pedido en la dirección de entrega indicada. Esta forma de pago tiene un incremento en el coste del pedido de 2,95 euros por la gestión del reembolso. 2. Pago mediante tarjeta de crédito: El cliente puede elegir el pago mediante tarjeta de crédito, realizándose la operación en el momento de realización del pedido. Sólo se aceptan tarjetas Visa y Mastercard. 3. Pago mediante transferencia bancaria: Deberá realizar una transferencia bancaria a nuestra cuenta por el importe total del pedido (la suma total aparecerá en su pantalla antes de confirmar su pedido.

En la transferencia deberá indicar el nombre de la persona o entidad a la cual se facturará el pedido y el número de dicho pedido (el número lo asigna automáticamente el sistema al concluir la realización del pedido); además de señalar como beneficiario de la misma a Eurekakids Web SL. NOMBRE DE LA COMPAÑÍA: DAMERIK S.L. NOBRE DEL BANCO: BANCO ESPAÑOL DE CREDITO (BANESTO) CALLE: GRAN VIA DE JAUME I, 39 CIUDAD: 17001 GIRONA PAÍS : ESPAÑA NUMERO DE ENTIDAD BANCARIA SWIFT: ESPCESMMXXX NUMERO DE CUENTA : 0030 2058 38 0001356271. NUMERO IBAN : ES80 0030 2058 3800 0135 6271. Si en dicho plazo no hay constancia del pago, el pedido se anulará de forma automática. 4. Pago mediante Paypal: Si escoges esta forma de pago, una vez finalizada la compra, se te redirigirá a la web oficial de Paypal donde podrás hacer el pago. Una vez realizado el pago correctamente, tu pedido estará finalizado y se enviará un correo electrónico con el resumen de tu compra. Pulsando el botón "Volver a la web www.eurekakids.net", regresarás a la web para ver el pedido y poder imprimirlo. 5. Financiación con Cofidis: Desde Eurekakids en colaboración con la empresa Cofidis te ofrecemos la posibilidad de financiar tus compras de 3 a 48 meses. Durante la navegación de la web podrás ver en todo momento, una simulación de financiación de tu compra. En la página de Pago de Eurekakids, podrás escoger la modalidad de "Financiación con Cofidis", y deberás cumplimentar los datos que te pidan desde la web de Cofidis. DIRECTORA: PATRICIA CÁRDENAS SANTA MARIA EDITORES: MARIA ANGÉLICA ARBELÁEZ, RICARDO NIETO, PATRICIA DUARTE. No.511 24 DE JUNIO DE 2005

EVOLUCIÓN DE LOS MEDIOS DE PAGO Aumenta el uso de los canales electrónicos

Los medios de pago son la herramienta utilizada por los agentes de una economía para transferir dinero a cambio de bienes, servicios y activos financieros. En la búsqueda de medios de pago eficientes, muchos países han adoptado sistemas electrónicos. Las autoridades financieras los han promovido para reducir el riesgo sistémico1 y las instituciones financieras los han fomentado

para proveer un mejor servicio a sus clientes. En los últimos años, el comportamiento de los medios de pago ha cambiado de acuerdo con la evolución de la tecnología, la tendencia de los negocios y la implantación de nuevas medidas legales y regulatorias. A continuación se esbozan los cambios y tendencias de los principales medios de pago de en los últimos años. Punto de venta (POS) y cajeros automáticos (ATM) El número de POS y ATM instalados ha aumentando en los últimos años. Sin embargo los crecimientos presentados a partir del 2003 empiezan a ser menos significativos que los obtenidos entre 1995 y 2002. Hasta mayo de 2005 se contabilizaron aproximadamente 55.800 puntos de pago y 5.937 cajeros automáticos. (gráfico 1) Es importante resaltar que el número de transacciones realizadas por cajeros automáticos ha tenido un aumento significativo en los 1

En el contexto de sistemas de pago, éste es el riesgo de que la falta de pago oportuno de uno de los participantes del sistema, ocasione que aquellos agentes con quienes el primero tiene obligaciones pendientes tampoco sean capaces de cumplir con sus compromisos. En el extremo, todos los participantes del sistema podrían resultar afectados.

últimos cuatro años. Durante el 2004 se realizaron más de 426 millones de transacciones, 30 millones más que en 2003. Gráfico 1 Número de POS y ATM 1.500 3.000 4.500 6.000

1995 1997 1999 2001 2003 2005 ATM 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 POS

No. ATM No. POS Fuente: Asobancaria

En cuanto a número de ATM’s y POS instalados en América Latina a 2002, Colombia se encontraba por encima de países como Venezuela, Chile y Perú y por debajo de países como México y Argentina (gráficos 2 y 3). Gráfico 2 Número de ATM's 2.000 4.000 6.000

8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000 México Argentina Colombia Venezuela Chile Reública Dominicana Perú Costa Rica El Salvador Ecuador Bolivia Trinidad y Tobago Jamaica Nicaragua

Fuente: Estadísticas comparativas de sistemas de pago de América Latina y el Caribe (GTSP-ALC, Grupo de trabajo sobre asuntos de sistemas de pago de América Latina y el Caribe). Diciembre de 2003. Cálculos Asobancaria.

2

Gráfico 3

Número de POS 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 600.000 700.000 800.000 México Argentina Colombia Venezuela Chile Reública Dominicana Perú Costa Rica El Salvador

Fuente: Estadísticas comparativas de sistemas de pago de América Latina y el Caribe (GTSP-ALC, Grupo de trabajo sobre asuntos de sistemas de pago de América Latina y el Caribe). Diciembre de 2003. Cálculos Asobancaria.

Como se observa en el siguiente gráfico, el número de cajeros automáticos por habitante en Colombia se encuentra dentro del promedio de América Latina, pero por debajo de países como Chile, Argentina, México, Venezuela y Costa Rica, entre otros. Gráfico 4 Número de ATM's por cada 1'000,000 de habitantes 100 200 300 400 500 600 700 Brasil Costa Rica Trinidad y Tobago Venezuela México Chile Argentina Reública Dominicana El Salvador Colombia Jamaica Ecuador

Bolivia Perú Nicaragua

Fuente: Estadísticas comparativas de sistemas de pago de América Latina y el Caribe (GTSP-ALC, Grupo de trabajo sobre asuntos de sistemas de pago de América Latina y el Caribe). Diciembre de 2003.Cálculos Asobancaria.

Cheques Como lo muestra el gráfico 5, la evolución del canje total continúa con la caída en volumen y valor que se viene registrando desde 1998, lo cual se debe en parte a la crisis de la economía y del sector financiero de finales de la década de los noventa, a la imposición del GMF (gravamen de movimientos financieros) y al aumento en la utilización de los medios electrónicos. Gráfico 5 Evolución volumen y monto de cheques 50 100 150 200 250

1995 1998 2001 2004 número de cheques 0

100 200 300 400 500 600 700 800

Monto de cheques

No. Cheques compensados (millones) Valor de cheques compensados (Billones)

Fuente: Asobancaria

Sin embargo, este medio sigue vigente y para las transacciones de mayor valor los cheques continúan siendo preferidos por los usuarios. El acumulado del valor de cheques compensados a diciembre de 2004 fue de casi 297 billones de pesos y el número de cheques compensados en el mismo año fue aproximadamente de 60 millones. Países como México y Argentina muestran un comportamiento similar al de Colombia en cuanto a la disminución del volumen de cheques, aunque esta reducción se da en una menor proporción. Contrario a lo anterior países como Venezuela y Perú tienden a mantener su nivel de operaciones y en otros casos a aumentarlo. (gráfico 6) 3

Gráfico 6

Número de cheques 50 100 150 200 México (*) Ven

ezuel a Col ombia Argentina Reúblic a Dominic ana Costa Rica Jamaica Trinid ad y Tobago(*) Perú Bol iv ia (*) 1.999 2.000 2.001 Fuente: Estadísticas comparativas de sistemas de pago de América Latina y el Caribe (GTSP-ALC, Grupo de trabajo sobre asuntos de sistemas de pago de América Latina y el Caribe). Diciembre de 2003. Cálculos Asobancaria. * Incluye sólo cheques procesados por cámara de compensación

Tarjetas En los últimos años, la emisión de tarjetas y el monto de las transacciones realizadas por medio de éstas, ha aumentado. A finales de 2004, había en el país más de 10 millones de tarjetas débito y más de 2,7 millones de tarjetas crédito, lo que representa un incremento de 8 y 11% respectivamente, en relación con el año 2003. Después de la crisis económica del país, entre 1998 y 2000, el mercado de tarjetas ha venido en aumento. En 2004 la facturación de tarjetas débito fue de aproximadamente $40 billones y la de tarjetas crédito de $10,8 billones, lo cual representa un aumento del 26 y 27% respectivamente, frente a las cifras del año anterior (Gráfico 7). Gráfico 7 Evolución volumen plásticos y valor facturado 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 2000 2002 2004

No. de plásticos (Millones de und) $$5,0 $10,0 $15,0 $20,0 $25,0 $30,0 $35,0 $40,0

Valor (Billones de pesos) No. TD (Millones de und) No.TC (Millones de und) Valor TD (Billones de pesos) Valor TC (Billones de pesos)

Fuente: Asobancaria

Además de otros factores recientes, como el buen desempeño de la economía y la

dinámica en general del sector financiero, se podría pensar que la política del gobierno de estimular a los consumidores para que realicen sus compras con tarjetas de crédito y débito mediante la devolución de dos puntos del IVA es otro hecho que ha estimulado el uso de las tarjetas. Audiorrespuesta Este servicio permite que a través de una línea telefónica, los usuarios de los bancos realicen consultas, pagos, transferencia, bloqueos de cuentas, entre otros, sin desplazarse de su casa u oficina. De acuerdo con el último informe2 de banca por Internet de la Asociación Bancaria, se estima que en Colombia se realizaron alrededor de 113 millones de transacciones en el 2004 a través de sistemas de audiorrespuesta. 2 Marzo

4

de 2005

Este canal aumentó su participación a 1,6%, en el primer semestre de 2004, dentro del total de transacciones realizadas por canales electrónicos (gráfico 8). Gráfico 8 Participación transacciones por canal electrónico 19,1% 41,0% 9,1% 14,5% 1,6% 8,7% 6,1% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Internet ATM POS Audio ACH Home Banking Otros

Dic-02 Jun-03 Dic-03 Jun-04 Fuente: Asobancaria; ATM: cajeros automáticos, POS: establecimientos comerciales, ACH: sistema de transferencias electrónicas entre entidades.

Es importante destacar que el número y monto de las transacciones realizadas por medio de los diferentes canales electrónicos (Internet, Audiorrespuesta, POS, ATM’s, ACH, y home banking3), ha aumentado en general. Sin embargo, el gráfico anterior muestra que los canales con mayor participación son los cajeros electrónicos (ATM’s), internet y audiorrespuesta. ACH: Sistemas de compensación automatizada

de pagos Estos sistemas están diseñados para que las entidades financieras ofrezcan a sus clientes la posibilidad de realizar pagos y recaudos de las denominadas transacciones de bajo valor, a través de transferencias entre cuentas, créditos y debitos automáticos: Créditos automáticos. Mediante éstos las compañías pueden transferir fondos desde sus cuentas hacia las de otras personas naturales o jurídicas en otras entidades financieras, para pagar nóminas de empleados, mesadas pensionales, subsidios y pagos de seguridad social. 3 Terminales

corporativas

Débitos automáticos. Mediante éstos las personas naturales y jurídicas pueden autorizar que sus cuentas sean debitadas periódicamente por compañías, para cubrir el valor de obligaciones adquiridas con ellas. Transferencias. Las personas naturales y jurídicas pueden realizar traslados entre cuentas de diferentes entidades financieras. A finales del año 2004 se procesaron en Colombia, aproximadamente 16,6 millones de transacciones por un valor cercano a los 76,6 billones de pesos, a través de ACH Colombia4, uno de los operadores constituido en el país (gráfico 9). El siguiente gráfico muestra que el crecimiento de ACH en Colombia se ha ido consolidado cada vez más y el volumen de transacciones de bajo valor ha tenido un crecimiento porcentual importante. Gráfico 9 Evolución sistema ACH

1,5 3,0 4,5 6,0 7,5 9,0 10,5 12,0 13,5 15,0 1998 2000 2002 2004 No. de operaciones (Millones) 15,0 30,0 45,0 60,0 75,0 Monto de transacciones (Billones) Total No. De operaciones ACH (Millones)

Monto total transacciones ACH (Billones)

Fuente: ACH

No obstante, en términos porcentuales el número de transacciones es bajo frente a otros medios de pago, como se refleja en el gráfico 8. 4 Fuente:

Reporte de Estadísticas Transacciones Procesadas a través de ACH COLOMBIA.

5

Y que pasa con el efectivo como medio de pago? A pesar de la evolución en los sistemas electrónicos de pagos en Colombia, las transacciones en efectivo siguen siendo las más usadas por las compañías y personas naturales, debido en buena parte al impuesto a las transacciones bancarias, lo que desmotiva el uso de estos medios. Muestra de ello es que la economía colombiana ha vuelto a manejar el nivel de efectivo de mediados de los años cincuenta. En ese entonces y ahora, el efectivo representa el 70% de la base monetaria (gráfico 10). Gráfico 10 Base monetaria 30 40 50 60 70 80 90 IV-24 IV-29 IV-34 IV-39 IV-44 IV-49 IV-54 IV-59 IV-64 IV-69 IV-74 IV-79 IV-84 IV-89 IV-94 IV-99 IV-04

Fuente: Banco de la República, cálculos Asobancaria.

En países avanzados, con amplio uso de medios modernos de pago, el uso de efectivo como proporción de la base monetaria es del orden del 19.5%, lo cual es una clara muestra del retroceso del país en esta materia (Cuadro 1). Cuadro 1

Efectivo/Base Bélgica 11,8 Canadá 13 Francia 7,4 Alemania 11,3 Hong Kong 44,2 Italia 11,3 Japón 23,7

Holanda 5,7 Singapur 32,9 Suiza 16,3 Reino Unido 5 Estados Unidos 48,7 Promedio 19,5 Fuente: Fondo Monetario Internacional.

Comentarios finales Al igual que en otras economías, los medios electrónicos de pago en Colombia han experimentado una alta tasa de adopción. Como lo muestran las cifras anteriores, este es un momento clave para darle impulso a los pagos electrónicos en Colombia, no sólo porque en la actualidad hay todo un despliegue tecnológico y humano para cumplir con la demanda de estos servicios, sino porque éstos son un agente dinamizador de la economía. Además, el uso de los medios electrónicos tiene impacto en: La reducción de los costos de manejo del efectivo y los cheques (ahorro de tiempo y mayor seguridad). El aumento de la eficiencia de los gobiernos y el volumen de depósitos bancarios. El impulso de la intermediación financiera y, por ende, la liquidez y los préstamos en el sector bancario. El mejoramiento de la transparencia en las finanzas. Un mayor control de los flujos de fondos. A pesar de los avances en la implementación y difusión de los medios electrónicos, aún el sistema financiero colombiano no está al alcance de una importante porción de la población. Ello limita el uso de los canales electrónicos de pago, cuya utilización requiere de la participación de intermediarios financieros que provean a los usuarios de infraestructuras de comunicación, como líneas telefónicas y conexión a internet y a otras redes. Por otra parte, las perturbaciones macroeconómicas, por ejemplo la crisis de 1998, afectaron desfavorablemente el uso de algunos medios de pago, como las tarjetas de crédito. No obstante, el uso de este medio ha vuelto a recuperarse. Finalmente, los beneficios que trae la utilización de los medios electrónicos de pago a la economía, son evidentes. Sin embargo, no basta con los esfuerzos que ha hecho el sector financiero para impulsarlos, se requiere del apoyo de otros sectores que motiven el uso de estos medios.

os de Pago disponibles varían según el país:

de Pago disponibles para todos los paises:

o o o o

online con tarjeta de crédito VISA ó MASTERCARD a través de PayPal a través de Western Union a través de envío postal certificado

de Pago para Argentina:

o o o o o o o

online con tarjeta de crédito VISA ó MASTERCARD vía depósito bancario en sucursales de Banco Río, Banco Francés ó Banco Galicia vía transferencia bancaria por CBU en sucursales de Rapipago a través de Giro Postal por Correo Argentino a través de DineroMail Argentina a través de PayPal

de Pago para México:

o online con tarjeta de crédito VISA ó MASTERCARD o a través de PayPal o a través de Western Union o a través de un distribuidor autorizado en México: pago via Depósito Bancario ó transferencia bancaria. Selecciona este medio de pago al cargar tu pedido para obtener la información de contacto. Este medio de pago actualmente sólo está disponible para la compra de licencias de software.

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