Kasus Ch.3

LAPORAN PENDAPATAN PADA SUMMER TECHNOLOGY STUDI KASUS CAPSTONE TOPIK-TOPIK AKUNTANSI TINGKAT MENENGAH Oleh : Mark Kohlbeck

ABSTRAK Summer Technology, Inc. merupakan suatu perusahaan berteknologi tinggi yang berkembang sangat cepat dan saat ini sedang menghadapi banyak . tekanan, beberapa. diantaranya terkait dengan laporan keuangan. Namun demikian, analis keuangan sangat optimis terhadap masa depan perusahaan tersebut. Summer Technology, Inc., akan membuat laporan laba tahun pertama, dan laporan awal yang tidak dilaporkan hanya merupakan analisa sementara yang dikeluarkan oleh analis keuangan mengenai perkiraan pendapatan tahunan perusahaan tersebut. Kasus ini memerlukan bantuan analisis keuangan untuk mengevaluasi sejumlah penilalan yang terkait dengan persiapan laporan keuangan, dan untuk mempersiapkan rekomendasi kepada pihak manajemen yang terkait dengan laporan pendapatan per produk. Tujuan pembelajaran kasus ini, yaitu : (1) Untuk meningkatkan pemahaman yang lebih mendalam tentang kaitan antara laporan keuangan dengan laporan analisis keuangan, (2) Untuk membantu siswa memahami bagaimana suatu keputusan bisnis berdampak. terhadap laporan keuangan, (3) untuk menampilkan bagaimana suatu keputusan dapat dipengaruhi oleh tekanantekanan untuk mampu mengelola pendapatan dan menghasilkan laporan keuangan yang diinginkan. (4) Untuk mengangkat masalah-masalah etika dalam tata kelola akuntansi.

PENDAHULUAN Anda dipekerjakan sebagai asisten pengawas di Summer Technology, Inc., pada musim panas yang lalu. Pembukuan keuangan tahunan berakhir minggu lalu. Anda terlibat dalam proses tutup buku tahunan dan persiapan laporan keuangan. John Hillary, CFO, bertindak sebagai ketua rapat tutup buku tahunan yang akan diadakan minggu depan, dengan agenda rapat yaitu finalisasi laporan tahunan dan persiapan konferensi pers untuk mengumumkan pendapatan per produk. Anda sangat bersemangat dengan tugas baru ini, dan anda ingin memberikan kesan yang baik terhadap atasan anda pada rapat yang akan datang. Dalam persiapan rapat minggu depan, anda telah mempersiapkan laporan keuangan awal dan menyimpulkan beberapa kebijakan tertentu. Sebagai tambahan, anda telah mengumpulkan informasi mengenai analisa dana investasi, pensiun, sewa, dan pajak dari staff keuangan yang lain. Anda bertanggung jawab untuk meninjau kembali beberapa asumsi dan penilaian yang tercantum pada laporan keuangan, serta membuat perkiraan laporan pendapatan. Tuan Hillary meminta anda ,untuk memberikan laporan pada rapat tutup buku tahunan yang akan datang, dan bertanggung jawab pada beberapa perubahan yang diperlukan sebelum penentuan akhir jumlah pasti pendapatan yang berhasil diperoleh. Bagian berikut akan menyimpulkan informasi mengenai latar belakang perusahaan, transaksi utama selama satu tah~n belakangan; dan kondisi keuangan perusahaan saat ini Latar Belakang Sekelompok mahasiswa MBA (Master of Business Administration) membentuk Summer Technology, Inc., setelah kelulusan mereka pada tarun 1989. Perusahaan tersebut bergerak dalam bidang perancangan dan pembuatan aplikasi teknologi yang penggunaanya ditujukan untuk rumah tangga. Meskipun perusahaan belum menghasilkan laba pada tahun sebelumnya, tahun ini Perusahaan berhasil mencapai titik penentuan ketika laba dan pengeluaran R&O menghasilkan produk yang inovatif sehingga meningkatkan jumlah penjualan. Untuk memastikan kesuksesan mereka lebih jauh, Perusahaan mulai mengarahkan usaha dan fokus mereka pada aktifitas

pengontrolan biaya. Sebagai tindak lanjut dari usaha ini, Perusahaan bermaksud untuk memperkenalkan laba pertama mereka di tahun 2003. Namun pada akhirnya, kesuksesan Perusahaan sangat tergantung pada usaha yang mereka lakukan untuk terus meningkatkan laba perusahaan pada beberapa tahun ke depan. Kekuatan Perusahaan terletak pada manajemen. divisi penelitian dan pengembangan, dan sumber daya manusia (SOM). SOM perusahaan rata-rata berusia 35 tahun, berpendidikan, dan berdedikasi. Gaji awal yang diperoleh tiap karyawan berada diatas rata-rata (meskipun peningkatan gaji mendekati rata-rata), serta memiliki motivasi kerja dan loyalitas yang tinggi terhadap perusahaan. Sebagai nilai tambah selain gaji yang bagus dan tunjangan kesehatan, semua karyawan juga memperoleh manfaat dari program tunjangan hari tua (THT), berupa uang pensiun yang merupakan akumulasi dari nilai gaji terakhir sebelum pensiun dan lama kerja di Perusahaan. Masa depan Perusahaan diperkirakan akan terus mengalami perbaikan. Namun demikian

perkiraan

tersebut

masih

belum

dapat

dipastikan.

Para

analis

memperkirakan adanya gejala peningkatan pada pembelian saham Perusahaan. Harga pasar saat ini untuk saham Perusahaan yaitu $4.25 per lembar saham, dan pada tahun 2003, rata-rata harga mencapai $3.65 per lembar saham. Perusahaan juga telah mendiskusikan tentang paket peminjaman yang akan mereka lakukan melalui konsorsium sejumlah bank. Bank~bank tersebut sedang mempertimbangkan paket peminjaman jangka panjang sebesar $100 juta, dengan tingkat bunga sebesor 5.8 %. Dukungan yang berkelanjutan dari pasar keuangan akan mempermudah Perusahaan untuk memasuki tahap perkembangan ketika sejumlah produk tambahan mulai diperkenalkan ke pasaran. Pada awal tahun ini, Perusahaan telah menyediakan dana antisipasi kerugian operasional senilai $35 juta untuk periode lima tahun ke depan. Pada tahun lalu, pihak manajemen menyediakan dana sebesar 100% dari aset tunda pajak, yang diambil dari dana antisipasi kerugian operasional, karena tidak adanya kepastian masa depan Perusahaan. Pada tahun 2003. pihak manajemen kembali melakukan evaluasi ulang terhadap kebutuhan dan jumlah perkiraan dana pinjaman dari aset tunda pajak, dikarenakan oleh keuntungan yang telah diperoleh perusahaan dan adanya perkiraan perbaikan terhadap masa depan Perusahaan. Saat ini, Perusahaan meyakini bahwa

hanya ada 10% kemungkinan bahwa semua dana antisipasi kerugian operasional akan digunakan, dan terlebih lagi sepertinya perusahaan akan menerapkan skenario yaitu dimana akan melaporkan laba tahunan sebelum pajak sebesar 0.5% -1.0% dari total aset untuk lima tahun mendatang. Berdasarkan analisis pada tanggal 1 Januari 2003, Perusahaan telah melakukan pembelian 18% lembar saham Airtime dengan nilai harga sebesar $ 20 juta, dan menjadi pemilik saham Airtime terbesar. Pada saat itu, tidak ada satu perusahaanpun atau perseorangan yang memiliki jumlah saham lebih dari 10%, selain perusahaan. Selain itu, Perusahaan juga menempatkan satu orang anggota perusahaannya untuk duduk di jajaran direktur Airtime. Dikarenakan nilai kepemilikan saham dibawah 20%, perusahaan mengikuti sistem investasi pasif SFAS No. 115, yaitu dengan menjual lembar saham yang dimilikinya. Jasa Penyewaan Perusahaan mulai memasuki perjanjian jasa penyewaan mesin berkecepatan tinggi senilai $ 12 juta dengan General Capital. Pembayaran jasa penyewaan selama lima tahun (1 Januari 2003 - 31 Desember 2007) dilakukan per tahun, yaitu sebesar $ 2.52 juta, yang dimulai pada 1 Januari 2003. Jasa penyewaan ini tidak mengadakan pilihan tawar menawar harga atau transfer barang pada akhir tahun periode penyewaan. Dikarenakan oleh ketergantungan mesin tersebut dengan teknologi saat ini, Perusahaan telah memperkirakan masa guna mesin tersebut sampai dengan enam tahun. Perusahaan menerapkan tarif bunga sebesar 8% pada analisa kontrak jasa penyewaan barang. Jumlah pembayaran terhaaap aset modal pinjaman yang dilaporkan didalam laporan keuangan dan untuk kepentingan pembayaran pajak, masih tetap sama.

Kondisi Ekonomi Berilkut analisa faktor-faktor ekonomi utama, termasuk diantaranya yaitu kondisi keseluruhan ekonomi, tarif bunga, pengangguran, dan inflasi, yang menjabarkan kondisi-kondisi yang dihadapi oleh Perusahaan : Keseluruhan Ekonomi Menurut Conference Board, indeks dari sejumlah aktifitas ekonomi unggulan terus mengalami sedikit peningkatan. Namun demikian, gambaran umum yang diperoleh, hanya didasarkan pada peningkatan empat dari sepuluh komponen indeks. Selama

enam bulan terakhir, tren positif yang dihasilkan terlihat lebih kuat. Indeks mengalami peningkatan sebesar 2.1 %, dimana terlihat adanya perbaikan pada tujuh dari sepuluh komponen yang ada. Indeks S&P 500 terus mengalami peningkatan, meskipun ratarata pendapatan per tahun hanya sebesar 6.2%. Tarif Bunga Federal Reserve Board's Open Market Committee menargetkan dana pemerintah tidak akan mengalami perubahan pada tahun ke-25, yaitu dibawah 1.5%. Tarif dana pemerintah, dimana merupakan tarif bunga yang dikenai oleh tiap bank untuk masa peminjaman satu hari, memiliki pengaruh yang kuat pada tarif bunga jangka pendek lainnya. Berdasarkan penilaian Komite Pasar Terbuka (Open Market. Committee), resiko terjadinya deflasi masih melebihi resiko terjadinya inflasi. Pihak komite juga mengatakan bahwa dikarenakan oleh melemahnnya pasar tenaga kerja, mungkin saja tidak akan terjadi peningkatan tarif pada periode waktu tertentu. Berdasarkan catatan dari U.S Treasury, terlihat adanya penurunan 10 poin, menuju ke 4.16% pada minggu lalu, yang berkisar antara 4.16% - 4.65% .sel8ma tahun 2003. Hasil yang diperoleh dari investasi mengalami.peningkatan yaitu 5.5%. Pengangguran Secara keseluruhan, tingkat pengangguran masih berkisar di 6.2%. Namun demikian, pasar tenaga kerja di daerah tempat Perusahaan berada, mengalami penurunan jumlah pengangguran, yaitu sekitar 5.8%. Inflasi Selama dua belas bulan terakhir, CPI hanya mengalami peningkatan sebesar 1.3%, dimana merupakan tingkat bunga terendah yang tercatat sejak Januari 1966. Sebagian besar kenaikan disebabkan oleh peningkatan harga minyak yang sangat tinggi, dimana secara spesifik diakibatkan oleh kenaikan harga bensin yaitu sekitar 6%. Sementara itu, komponen CPI utama hanya mengalami peningkatan sebesar 0.1 %.

Tugas : 1. Baca salah satu dari pidato dibawah ini seperti yang telah ditunjukkan oleh instruktur anda untuk memperoleh pemahaman mengenai pancangan SEC terhadap praktek-praktek manajemen pendapatan. "The Numbers Game," yang disampaikan oleh Ketua Arthur Levitt, Securities and Exchange Commission, di New York University Center of Law and business, New York, NY, tanggal 28 September 1998, dapat diakses pada alamat situs : http://www.sec.gov/news/speech/speecharchive/1998/spch220.txt. "Obstacles to Good Financial Reporting," yang disampaikan oleh Komisaris Cynthia Glassman, Securities and Exchange Commission, di American Enterprise Institute, Washington D.C, pada tanggal 3 September 2003, dapat diakses pada alamat situs : http://www.sec.gov/news/speech/speech/spch 090303caq.htm. 2. Review laporan keuangan awal dan data-data pendukungnya. Untuk membantu anda agar lebih memahami laporan keuangan yang ada, dan baca informasi jurnal keuangan yang menggambarkan sejumlah laporan keuangan awal untuk beberapa transaksi berikut : a.

Perubahan-perubahan pada nilai investasi.,

b.

Pengeluaran dana pensiun tahunan.

c.

Aktifitas jasa penyewaan selama tahun tersebut.

d.

Pengeluaran pajak.

3. Identifikasi sejumlah asumsi utama dan prediksi perusahaan yang dibuat dalam rangka persiapan laporan keuangan awal. Dengan menggunakan informasi yang diberikan pada kasus ini, lakukan evaluasi kesesuaian tiap asumsi dan tiap prediksi. Kesesuaian asumsi dan prediksi yang terkait seharusnya didasarkan pada : (1) sejumlah bukti yang mendukung asumsi tersebut, baik terkait dengan kualitas, maupun sumber bukti yang diperoleh, (2) kesesuaian asumsi bahwa laporan tersebut sepantasnya menangkap kondisi ekonomi yang sesungguhnya, Jika anda mengidentifikasi adanya asumsi atau prediksi yang perlu dirubah, berikan hal-hal yang mendasari evaluasi anda, tentukan

dampaknya terhadap pendapatan per lembar saham, pertimbangkan dampak yang akan timbul pada laporan keuangan sementara yang dikeluarkan selama tahun 2003, dan diskusikan perubahan-perubahan yang akan dilakukan. 4. Setelah anda menyelesaikan analisis anda, John Hillary, Ketua Departemen Keuangan, akan mampir ke ruangan anda untuk mendiskusikan laporan pendapatan yang akan diumumkan. Pendapatan awal dan pendapatan dasar per lembar saham sekitar $0.19 pada tahun 2003. Namun demikian, Tuan Hillary menyatakan bahwa perkiraan analis keuangan untuk pendapatan dasar tahunan per lembar saham yaitu $0.20. Dia memberikan penekanan bahwa sangat penting bagi perusahaan yang sedang berkembang dan pernah mengalami kerugian, seperti Perusahaan untuk dapat menyamakan atau bahkan mengalahkan perkiraan dari analis keuangan. Jika perusahaan tidak mampu menyamakan prediksi yang dibuat oleh analis keuangan, harga saham akan mengalami penurunan dan dapat menghambat rencana pengembangan perusahaan di masa mendatang. Selain itu, juga akan menyebabkan berkurangnya jumlah bonus tahunan atau bahkan tidak ada bonus sama sekaii. Tuan Hillary secara tidak langsung menyatakan bahwa analisa yang anda berikan mengenai laporan keuangan awal harus fokus terhadap cara-cara untuk meningkatkan pendapatan dasar per lembar saham. Identifikasi dan evaluasi setidaknya empat alternatif yang dapat dilakukan perusahaan untuk dapat menyamakan atau bahkan mengalahkan prediksi analis keuangan tentang pendapatan dasar tahunan per lembar saham yaitu sekitar $0.20. Analisa anda harus mempertimbangkan beberapa alternatif berikut ini : a. Dapat diterima, dimana didasarkan poda standar laporan keuangan yang digunakan. b. Adanya

kesesuaian

dengan

asumsi

dasar

yang

harus

dibuat.

c. Adanya dampak yang spesifik dari sisi jumlah pendapatan per lembar saham. d. Transparansi laporan keuangan. e. Karakterisasi (perubahan pada metode laporan keuangan, perubahan pada perkiraan, dll), membutuhkan, adanya keterbukaan dan pelaporan yang terkait dengan pengajuan perubahan keputusan yang telah dibuat oleh pihak manajemen pada awal tahun (berdampak pada laporan sementara).

5. Lanjutkan diskusi anda dengan Tuan Hilary, dimana anda merasa bahwa permintaannya mungkin kurang tepat. Lakukan penilaian terhadap dilema etika yang anda hadapi dalam menyelesaikan analisa dan rekomendasi anda. Persiapkan memorandum kepada ketua komite audit perusahaan, tanpa mengurangi rasa hormat anda terhadap etika yang berlaku. di lingkungan perusahaan. 6. Dengan menggunakan format yang terstruktur, buat memorandum yang menyimpulkan analisa dan rekomendasi anda (berdasarkan analisis anda pada tahap 3 dan 4) pada rapat tutup buku tahunan dengan Tuan Hilary.

Keterangan 2 : Kesimpulan Beberapa Kebijakan Keuangan Tertentu Penilaian dan Perkiraan Penilaian dan perkiraan yang cukup signifikan telah dibuat dalam proses persiapan laporan keuangan. Penilaian dan perkiraan tersebut mencakup hal-hal yang terkait dengan penaksiran aset, pembayaran bunga, tarif bunga yang diharapkan, dan tunjangan karyawan. Beberapa penilaian dan perkiraan yang cukup penting akan didiskusikan didalam laporan kebijakan berikutnya. Investasi Investasi pasif dapat diklasifikasikan kedalam aktifitas pengembangan perusahaan, penjualan saham, atau perdagangan. Perusahaan membuat penilaian yang cukup adil dan sesuai dengan kebutuhan, serta melakukan peninjauan terhadap klasifikasi awal berdasarkan informasi yang tersedia. Inventaris Inventaris dapat terdiri atas barang-barang jadi, barang-barang yang masih diproses, dan bahan mentah, serta dilaporkan pada biaya terendah atau pasar. Properti, Pabrik, dan Peralatan Properti, pabrik, dan peralatan dilaporkan sebagai biaya dan mengalami depresiasi (penurunan nilai barang) selama periode perkiraan masa guna dengan menggunakan salah satu metode depresiasi, yaitu straight-line. Goodwill Efektif berlaku mulai 1 Januari 2003, goodwill tidak lagi dibayarkan untuk kepentingan laporan keuangan. Kerusakan Perusahaan melakukan peninjauan terhadap aset tidak bergerak dan goodwill, serta melakukan uji kerusakan tahunan. Tidak terdapat kerugian akibat kerusakan yang berhasil diidentifikasi pada tahun 2003.

Pajak Penundaan pembayaran pajak hanya bersifat sementara, untuk memberikan jeda waktu antara pelaporan keuangan dan pelaporan pajak. Perusahaan telah membuat akumulasi jumlah

kerugian

operasional inti pada tahun

sebelumnya dan

memanfaatkan jumlah maksimum dana antisipasi kerugian operasional pada tahun berjalan sesuai dengan ketentuan hukum. Perusahaan juga telah, mencatat penaksiran pinjaman untuk mengurangi aset yang berasal dari barang tunda pajak, ke arah yang sepertinya tidak memungkinkan untuk direalisasikan.