Estados Completos Para Pdf

M. VASQUEZ & ASOCIADOS, S. A. CONTADORES PUBLICOS AUTORIZADOS CONSULTORES FINANCIEROS, IMPOSITIVOS Y ADMINISTRATIVOS

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES 29 de febrero de 2008 A los Accionistas y Consejo de Administración de BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S. A. Hemos efectuado la Auditoría del estado de situación financiera adjunto – base regulada de la BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S. A. al 31 de diciembre de 2007 y de los estados conexos de resultados, flujos de efectivo y cambios en el patrimonio de los accionistas – base regulada por el año terminado en esa fecha. Estos estados financieros son responsabilidad de la administración de la financiera. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estados financieros con base en nuestra Auditoría. Efectuamos nuestra Auditoría de acuerdo con normas internacionales de Auditoría promulgadas por la Federación Internacional de Contadores. Esas normas requieren que planifiquemos y realicemos la Auditoría para obtener seguridad razonable acerca de si los estados financieros están libres de errores significativos. Una Auditoría incluye examinar, sobre una base selectiva, la evidencia que respalda montos y revelaciones en los estados financieros. Una Auditoría incluye evaluar, tanto los principios de contabilidad utilizados en las estimaciones significativas hechas por la administración, como la presentación en conjunto de los estados financieros. Consideramos que nuestra Auditoría ofrece una base razonable para nuestra opinión. La política de la financiera es preparar sus estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, la cual es una base integral de contabilidad diferente a las normas internacionales de contabilidad que se describen en la nota 1.

Av. Isabel Aguiar Esq. Entrada Las Palmas, Edif. B-5, 3er. nivel , local B-3, Centro Comercial Isabela Aguiar, Herrera, Santo Domingo, R. D. Tel. (809) 227-9162, 334-1798 Fax (809) 227-8521, 227-8038; Email: [email protected]

En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de la BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S. A.: al 31 de diciembre de 2007 y los resultados de sus operaciones, flujos de efectivo y cambios en el patrimonio de los accionistas por el año que terminó en esa fecha, de conformidad con las prácticas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, según se describe en la nota 2 a los estados financieros.

M. VASQUEZ & ASOCIADOS INSC. I.C.P.A.R.D. No. 089

BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S.A BALANCE GENERAL (Valores en RD$) Al 31 de diciembre de 2007 2006 ACTIVOS Fondos disponibles (nota 3) Caja Banco central Bancos del pais Inversiones negociables y a vencimiento (nota 4 y 9) Negociables Disponibles para la venta Mantenidas hasta el vencimiento Rendimientos por cobrar Provisión para inversiones negociables y a vencimiento Cartera de créditos (nota 5 y 9) Vigente Vencida Rendimientos por cobrar Provisiones para creditos Cuentas por cobrar (nota 6) Cuentas por cobrar Propiedades, muebles y equipos (nota 7) Propiedades, muebles y equipos Depreciación acumulada Otros activos (nota 8) Cargos diferidos TOTAL DE ACTIVOS Cuentas de orden (nota 16)

11,000.00 33,469,508.00 759,461.00 34,239,969.00

11,000.00 23,184,344.00 6,563,337.00 29,758,681.00

26,000,000.00 16,000,000.00 1,603,000.00 973,351.00 (160,000.00)

0.00 10,000,000.00 21,603,000.00 1,061,918.00 0.00

44,416,351.00

32,664,918.00

152,236,998.00 20,651,087.00 6,175,791.00 (19,720,811.00) 159,343,065.00

152,200,990.00 8,747,930.00 3,920,811.00 (12,158,985.00) 152,710,746.00

190,557.00

2,084.00

11,754,432.00 (5,150,411.00) 6,604,021.00

8,651,481.00 (5,612,857.00) 3,038,624.00

3,608,355.00

5,562,887.00

248,402,318.00

223,737,940.00

216,695,001.00

173,283,948.00

BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S.A. BALANCE GENERAL (Valores en RD$)

Al 31 de diciembre de 2007 2006 PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS Obligaciones con el público (nota 10) De Ahorro A Plazo Valores en Circulación (nota 11) Titulos y Valores Otros pasivos (nota 12) TOTAL DE PASIVOS PATRIMONIO NETO (nota 14) Capital pagado Otras reservas patrimoniales Resultados acumulados de ejercicios anteriores Resultados del ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO Cuentas de orden (nota 16)

Leonardo Castillo Núñez Presidente

2,908.00 0.00

0.00 151,897,787.00

166,682,425.00

0.00

4,497,740.00

3,622,118.00

171,183,073.00

155,519,905.00

60,000,000.00 3,942,690.00 4,178,472.00 9,098,083.00 77,219,245.00

49,121,500.00 3,942,690.00 9,695,299.00 5,458,546.00 68,218,035.00

248,402,318.00

223,737,940.00

216,695,001.00

173,283,948.00

Ricardo M. Taveras M. Gerente Financiero

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros

BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S.A. ESTADOS DE RESULTADOS (Valores en RD$) Años terminados al 31 de diciembre de 2007 2006 Ingresos financieros (nota 17) Intereses y comisiones por créditos 47,408,499.00 36,335,870.00 Intereses por inversiones en depósitos y valores 2,294,653.00 9,709,113.00 49,703,152.00 46,044,983.00 Gastos financieros (nota 17) Intereses por captaciones Intereses y comisiones por financiamiento

(14,013,414.00) (114,556.00) (14,127,970.00)

(19,596,957.00) (942,181.00) (20,539,138.00)

MARGEN FINANCIERO BRUTO

35,575,182.00

25,505,845.00

Provisiones para cartera de créditos Provisión para inversiones negociables y a vencimiento

(5,413,394.00) (160,000.00) (5,573,394.00)

(5,187,878.00) 0.00 (5,187,878.00)

MARGEN FINANCIERO NETO

30,001,788.00

20,317,967.00

44,665.00

346,130.00

(22,209.00)

0.00

(8,686,018.00) (81,369.00) (1,298,174.00) (7,777,584.00) (6,575,715.00) (24,418,860.00)

(7,530,819.00) (389,728.00) (724,641.00) (3,696,655.00) (6,178,401.00) (18,520,244.00)

5,605,384.00

2,143,853.00

6,533,540.00 (89,604.00) 6,443,936.00

5,818,997.00 (99,101.00) 5,719,896.00

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

12,049,320.00

7,863,749.00

Impuesto sobre la renta (nota 13)

(2,951,237.00)

(2,405,203.00)

9,098,083.00

5,458,546.00

Otros ingresos operacionales (nota 18) Ingresos diversos Otros gastos operacionales (nota 18) Comisiones por servicios Gastos operativos Sueldos y compensaciones al personal Servicios de terceros Depreciación y Amortizaciones Otras provisiones Otros gastos RESULTADO OPERACIONAL Otros ingresos (gastos) Otros ingresos Otros gastos

RESULTADO DEL EJERCICIO

Leonardo Castillo Núñez Presidente

Ricardo M. Taveras M. Gerente Financiero 6

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros

BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S.A. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (Valores en RD$) Años terminados al 31 de diciembre de 2007 2006 EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACION Intereses y comisiones cobrados por créditos Otros ingresos financieros cobrados Otros ingresos operacionales cobrados Intereses pagados por captaciones Intereses y comisiones pagados por financiamientos Gastos generales y administrativos pagados Otros gastos operacionales pagados Impuesto sobre la renta pagado Cobros (Pagos) diversos por actividades de operación

(33,897.00)

36,335,869.00 346,130.00 2,550,880.00 (19,596,957.00) (942,181.00) (14,198,047.00) 0.00 (3,946,805.00) (2,287,916.00)

27,141,927.00

(1,739,027.00)

(12,000,000.00) (149,803,824.00) 137,708,852.00 (5,886,451.00) 980,847.00

(30,000,000.00) (197,492,069.00) 137,421,807.00 (1,315,300.00)

(29,000,576.00)

(91,385,562.00)

89,540,088.00 (81,239,291.00) 14,000,000.00 (15,960,860.00)

85,997,642.00 (99,915,710.00) 17,000,000.00 (17,958,728.00)

Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de financiamiento

6,339,937.00

(14,876,796.00)

AUMENTO (DISMINUCION) NETO EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

4,481,288.00

(108,001,385.00)

EFECTIVO Y EQUIVALANTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO

29,758,681.00

137,760,066.00

EFECTIVO Y EQUIVALANTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO

34,239,969.00

29,758,681.00

Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Aumento (Disminución) en inversiones Créditos otorgados Créditos cobrados Adquisición de propiedad, muebles y equipos Producto de la venta de propiedad, muebles y equipos Efectivo neto provisto por (usado en) actividades de inversión EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOS Captaciones recibidas Devolución de captaciones Operaciones de fondos tomados a prestamos Operaciones de fondos pagados

45,131,472.00 757,540.00 900,016.00 (6,851,638.00) (114,556.00) (12,645,722.00) (1,288.00)

BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S.A. ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO (Valores en RD$) Años terminados al 31 de diciembre de 2007 2006 Conciliación entre el resultado del ejercicio y el efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación Resultado del ejercicio

9,098,083.00

5,458,546.00

Ajustes para conciliar el resultado del ejercicio con el efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación: Provisiones: Cartera de créditos Inversiones Rendimientos por cobrar Otras provisiones Liberación de provisiones: Rendimientos por cobrar Otras provisiones Depreciación y amortizaciones Impuesto sobre la renta diferido, neto Pérdida en venta de propiedad, muebles y equipos

5,413,394.00 160,000.00 7,777,584.00 6,462,201.00

5,187,878.00

(5,629,150.00) (1,675,374.00) 2,563,918.00 2,951,237.00 20,034.00

(3,266,988.00) (15,997,364.00) 724,641.00 2,405,203.00

Total de ajustes

18,043,844.00

(7,197,573.00)

Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de operación

27,141,927.00

(1,739,027.00)

Leonardo Castillo Núñez Presidente

Ricardo M. Taveras M. Gerente Financiero

Para ser leidos conjuntamente con las notas a los estados financieros

3,696,655.00 52,402.00

BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S.A. ESTADO DE PATRIOMONIO NETO (Valores en RD$) Capital Pagado

Saldo al 1 de enero de 2006

43,601,300

Capital Adicional Pagado

Reserva Legal Bancaria

5,520,260

Transferencia a resultados acumulados Aportes de capital Superavit por reevaluación Ganancia neta no realizada sobre Inversiones en valores disponibles para la venta Dividendos pagados: Efectivo Acciones Resultado del ejercicio Transferencia a otras reservas 5,520,200 (5,520,260) Saldos al 31 de diciembre de 2006 49,121,500 0 0 0 Transferencia a resultados acumulados Aportes de capital Superavit por reevaluación Ganancia neta no realizada sobre Inversiones en valores disponibles para la venta Dividendos pagados: Efectivo Acciones 10,878,500 Resultado del ejercicio Transferencia a otras reservas Ajustes Años anteriores Saldos al 31 de diciembre de 2007 60,000,000 0

Otras Reservas Patrimoniales

Superavit por Reevaluación

Ganancias (Perdidas) no realizadas en inversiones disponibles para venta

Resultados Acumulados de Ejercicios Anteriores

Resultados del Ejercicio

3,520,973

10,116,956

62,759,489

421,717

(421,717)

0

5,458,546 0 0

3,942,690 0

0 0

0 0

60 9,695,299 0 5,458,546

Leonardo Castillo Núñez Presidente

0 0

3,942,690 0

0 0

Ricardo M. Taveras M. Gerente Financiero

0 0

(96,873) 4,178,472 0

5,458,546

5,458,546 0 68,218,035 (5,458,546)

0

9,098,083

0 9,098,083

(10,878,500)

0 0

Total Patrimonio

(96,873) 9,098,083 0 77,219,245

BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S. A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 NOTA 1

Entidad

La compañía “BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S. A.”, anteriormente FINANCIERA COFACI, S. A. fue constituida en 19 de julio en 1985 (mil novecientos ochenta y cinco) tiene por objeto principal la captación de dinero del público a través de los denominados Certificados Financieros y Depósitos de Ahorro, así como la concesión de préstamos con o sin garantía, a Corto, Mediano y Largo Plazo. Su fundador lo es el señor Jesús María Castillo, comerciante y banquero, sus ejecutivos de negocios y operaciones lo son el Lic. Leonaldo Castillo y la Licda. Jacqueline Pichardo. La empresa inició sus operaciones el 18 de diciembre de 1986 (mil novecientos ochenta y seis). Está regulada y supervisada en sus operaciones por las autoridades monetarias a través de la Superintendencia de Bancos. Su oficina esta ubicada en la Calle Pedro Livio Cedeño, esq. Calle 37 Ensanche La Fe. La entidad no opera cajeros automáticos. Los Estados Financieros son expresados en moneda nacional solamente y no inciden monedas extranjeras. Todas las instituciones similares por su capital tendrán que llamarse en lo adelante y a partir de la aprobación del código monetario y financiero BANCO DE AHORRO Y CREDITO y en tal sentido se procedió a modificar los estatutos sociales para que el nombre se lea en lo adelante “BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S.A.”, cuya aprobación definitiva se produjo con fecha 17 de octubre del año 2006. Así mismo deben cerrar sus operaciones contables (período fiscal) al 31 (treinta y uno) de diciembre de cada año y deben hacer una publicación de sus Estados Financieros trimestrales, partiendo del mes de Marzo; así como también los Auditados anuales, los cuales incluyen en su publicación las notas relativas a esos estados.

NOTA 2

Resumen de las principales políticas de contabilidad

2.1 BASE CONTABLE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BANCO DE AHORRO Y CREDITO COFACI, S. A., Organizado bajo las leyes de la República Dominicana mantiene sus libros en pesos dominicanos, moneda de curso legal de la República Dominicana, por lo que no realiza ninguna transacción en otro tipo de moneda. La entidad no ha hecho fusiones ni escisiones. Sus registros contables están acorde con normas internacionales de contabilidad, como manda el I.C.P.A.R.D. a partir de la resolución del mes de Enero del 2000 y de conformidad con las prácticas contables establecidas para instituciones financieras por Superintendencia de Bancos de la República Dominicana.

2.2 DETERMINACIÓN DE LAS PROVISIONES PARA CARTERA DE CRÉDITO La reserva para préstamos dudosos está creada en base a lo establecido en las normas bancarias de fecha 29 de junio de 1993 y la resolución no. 10-94 del 14 Julio de 1994 y sus modificaciones, que requieren la creación de una provisión genérica del 1% del total de la cartera de crédito o en distintos grados de riesgos (la que sea mayor); en función de porcentajes específicos por cada clasificación. La empresa valúa su cartera de crédito al costo o sea solo reconoce el desembolso de capital y los intereses vencidos y no cobrados se registran por separado en el área de Rendimientos por Cobrar hasta el vencimiento de 90 días y en cuentas de orden cuando el vencimiento sobrepasa de 90 días. La provisión para cartera de créditos corresponde al monto determinado en base a una evaluación de riesgos que dará como resultado la clasificación asignada a cada cliente, en el caso de los mayores deudores comerciales; y en base a los días de atraso para el caso de los menores deudores comerciales, préstamos de consumo e hipotecarios. 2.3 COSTOS DE BENEFICIOS DE EMPLEADOS La entidad no tiene compromisos o costos por beneficios extraordinarios, solamente los requeridos por las leyes vigentes tales como el código laboral , en cuanto a prestaciones (preaviso, cesantía, vacaciones, regalía pascual y bonificaciones) INFOTEP, ley de seguridad social (ARS y AFP) de recién aplicación. El costo de la provisión por prestaciones laborales no se registra, solo cuando se paga por efectiva liquidación de una persona. Las normas internacionales de contabilidad mandan que se registren por los efectos de carácter financieros que implican para las empresas.

2.4 INVERSIONES Las inversiones están registradas al costo y a partir de 1995 se establece una provisión para pérdidas que puedan surgir considerando en algunos casos su cotización o valor de mercado. Para los instrumentos emitidos o garantizados por el estado dominicano no se considera el riesgo del emisor y su clasificación se realiza en base los precios de mercado. PROVISION PARA INVERSIONES Las inversiones mantenidas por la financiera al 31 de diciembre del 2007 son consideradas de riesgo mínimo en el mercado por lo que la compañía creó la provisión mínima exigida (1%). 2.5 VALUACIÓN CARTERA DE CRÉDITOS Y TIPIFICACIÓN DE LA GARANTÍAS La valuación de la Cartera de Crédito se registra al costo o valores de desembolsos en los tipos de Comerciales, de Consumo e Hipotecarios, cuyo origen en un 100% son propios. Las garantías se tipifican en polivalentes, cuando equivalen a bienes inmuebles que puedan ser de múltiples usos; semipolivalentes, como los vehículos,

inventarios y cartas de crédito; y no polivalentes cuando correspondan a bienes de difícil realización y que generalmente no pueden ser usados para distintas actividades. 2.6 VALUACIÓN DE LA PROPIEDAD, MUEBLES Y EQUIPOS Y EL METODO DE DEPRECIACIÓN UTILIZADO Los muebles y equipos están registrados al costo. La depreciación se provee en base al método de la línea recta sobre la vida útil de los activos partiendo del saldo insoluto para cada año y tomando el 50% de las adiciones de acuerdo con la ley 11-92 y sus reglamentos. El Banco no ha establecido provisión para cubrir riesgos de pérdida en la realización de los activos en función de la comparación de su valor registrado. Cuando el valor total neto de los activos fijos supera el 100% del capital normativo de la Institución, el excedente debe ser cargado a resultado. PROVISIÓN PARA ACTIVOS FIJOS Debido a que El Banco considera que sus activos fijos mantienen un valor en libros superior al valor de mercado, consideró no estimar ninguna provisión extraordinaria para esta área. Ni en el período 2006 así como tampoco para el año 2007.

2.7 BIENES ADJUDICADOS Los bienes adjudicados representan propiedades adquiridas mediante procedimientos de ejecución, así como aquellos recibidos como dación en pago. El valor de los bienes adjudicados está basado en su valor de tasación o de adjudicación. Las normas bancarias exigen que los bienes muebles deberán ser enajenados en un plazo máximo de tres años a partir de 120 días de la fecha de adjudicación u obtención de la sentencia definitiva si son bienes inmuebles, y de dos años en el caso de bienes muebles. Al vencimiento de estos plazos, el bien tendrá que estar totalmente provisionado. No se presenta balance para este renglón. 2.8 CARGOS DEFERIDOS Los desembolsos y cargos diferidos se registran al valor desembolsado o costo y se amortiza según lo establecido en el manual de contabilidad para instituciones financieras tomando previsión en lo referente a la ley 11-92 sus modificaciones y sus reglamentos. 2.9 TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERAS La empresa no posee riesgos de deuda en monedas extranjeras y por ende sus operación o resultados no son afectadas por este tipo de transacción. 2.10 RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS El Banco siguió el método de lo percibido para reconocer sus ingresos por intereses, comisiones hasta el mes de Junio del 2002, pero a partir del mes de

Julio del 2002 se utiliza el método contable de lo devengado cosa que lo unifica con los principios contables y el método fiscal por excelencia. Para los gastos se sigue el método de lo devengado, tal como lo contemplan las normas internacionales de contabilidad, las leyes impositivas y sus reglamentos. 2.11 EQUIVALENTES DE EFECTIVO La empresa considera que las inversiones realizadas en el Banco Central y colocadas como Depósitos Remunerados son Equivalentes de Efectivo. 2.12 INSTRUMENTOS FINANCIEROS Todas las Captaciones de la Institución son realizadas a través de Certificados Financieros y Depósitos de Ahorro de acuerdo a las normas vigentes emitidas. 2.13 BAJA EN UN ACTIVO FINANCIERO La entidad no se vió afectada por baja en los activos financieros en el período de referencia, en los años anteriores se provisionaron en lo que afectaban.

2.14 DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS Para mantener actualizado el valor neto de los Activos, la empresa crea las provisiones de lugar en los diferentes renglones que se requiera, por lo que ningún activo está registrado por debajo de su valor real. 2.15 CUENTAS DE ORDEN Las Cuentas de orden están compuestas por tres renglones importantes: Las Garantías Recibidas producto de las operaciones de créditos, las Cuentas Castigadas y los Rendimientos en Suspenso que son los intereses y comisiones devengados que por estar vencidos por más de 90 días no se llevan a Rendimientos por Cobrar sino que se registran en las cuentas de orden para que cuando se cobren sean llevadas a ingresos. NOTA 3 FONDOS DISPONIBLES Este renglón esta compuesto por las siguientes partidas: Efectivo en Caja 11,000.00 Cuenta Especial Depósitos Enc. Legal 33,469,508.00 Depósitos a la Vista en Inst. Financieras 759,461.00 Total Fondos Disponibles 34,239,969.00

NOTA 4 INVERSIONES NEGOCIABLES Y A VENCIMIENTO Inversiones Negociables Tipo de Inversión Depósitos Remunerados

Emisor Monto RD$ Tasa Interés Vencimiento Banco Central 26,000,000.00 7.00% Diario

Inversiones Disponibles para la Venta Tipo de Inversión Certificados Financieros

Emisor Banco Popular

Monto RD$ Tasa Interés Vencimiento 16,973,351.00 7.90% 76 días

Inversiones A Vencimiento Tipo de Inversión Emisor Bonos Huracán David y para Secretaría de el Desarrollo Agropecuario Est. Finanzas

Monto RD$

Tasa Interés Vencimiento

1,603,000.00

N/D

N/D

NOTA 5 CARTERA DE CREDITOS 5.1 DESGLOSE DE LA MODALIDAD DE LA CARTERA POR TIPOS DE CREDITOS

Créditos Comerciales (Préstamos) Créditos de Consumo (Préstamos) Total

2007 94,157,445.00 78,730,640.00 172,888,085.00

2006 81,577,866.00 79,371,054.00 160,948,920.00

2007

2006

5.2 CONDICION DE LA CARTERA DE CREDITO Créditos Comerciales Vigentes Vencida: De 31 a 90 días Por más de 90 días Sub Total Créditos a la Microempresa Vigentes Vencida: De 31 a 90 días Por más de 90 días Sub Total Créditos de Consumo Vigentes

83,656,059.00

77,040,733.00

416,277.00 8,393,441.00 92,465,777.00

0.00 1,250,000.00 78,290,733.00

1,458,175.00

1,798,608.00 8,332.00 1,480,193.00

43,493.00 190,000.00 1,691,668.00

67,122,764.00

3,287,133.00

73,361,649.00

Vencida: De 31 a 90 días Por más de 90 días Sub Total Total

670,852.00 10,937,024.00 78,730,640.00

876,177.00 5,133,228.00 79,371,054.00

172,888,085.00

160,948,920.00

5.3 CARTERA DE CREDITO POR TIPO DE GARANTIA

Con Garantías Polivalentes Con Garantías Semipolivalentes Con Garantías no Polivalentes Sin Garantías Total

2007

2006

25,791,264.00 206,189.00 0.00 146,890,632.00 172,888,085.00

20,856,321.00 1,006,393.00 0.00 139,086,206.00 160,948,920.00

Las garantías polivalentes son los bienes inmuebles que pueden ser de múltiples usos, realizables, valorables, fácil de ejecutar sin costos excesivos y estables en su valor. Las garantías semipolivalentes, como los vehículos, inventarios y cartas de crédito. Son consideradas para fines de cobertura de riesgo, entre el 50% y el 70% de su valor. Las garantías no polivalentes son aquellas que corresponden a bienes de difícil realización y que generalmente no pueden ser usados para distintas actividades. En este tipo de garantías solo se toma el 30% de su valor de tasación para fines de cobertura de riesgos. 5.4 CARTERA DE CREDITOS POR ORIGEN DE LOS FONDOS Todos los fondos colocados son de origen propios. 5.5 POR PLAZOS

Corto Plazo (Hasta un año) Mediano Plazo (De 1 a 3 años) Mas de 3 años Total

2007 17,725,001.00 111,435,397.00 43,727,687.00 172,888,085.00

2006 24,899,547.00 116,724,964.00 19,324,409.00 160,948,920.00

2007 83,748,656.00 10,408,789.00

2006 74,520,713.00 7,057,153.00

5.6 POR SECTORES ECONOMICOS Comercio al por mayor y menor, etc. Transporte, almacén y comunicación

Servicios comunales, socs. y personales Total

78,730,640.00 172,888,085.00

79,371,054.00 160,948,920.00

NOTA 6 CUENTAS POR COBRAR Las cuentas por cobrar del Banco corresponden a gastos por recuperar que en el 2007 ascienden a la suma de RD$ 190,557.00 y para el 2006 al monto de RD$2,084.00.

NOTA 7 PROPIEDAD, MUEBLES Y EQUIPOS Terrenos y Mejoras

Edificaciones

mobiliario y equipos

Valor bruto al 1 enero 2007

8,651,481.00

Adquisiciones

5,886,451.00

Retiros

2,783,500.00

Revaluación Valor bruto al 31 diciembre 2007

0.00

11,754,432.00

Depreciación acumulada al 1 enero 2007

6,635,737.00

Gasto de Depreciación

1,298,174.00

Retiro

2,783,500.00

Provisión

0.00

Valor al 31 diciembre 2007

5,150,411.00

Propiedad, muebles y equipos netos al 31 diciembre 2007

6,604,021.00

Biblioteca y Diversos obras de arte

NOTA 8 OTROS ACTIVOS 2007 Cuentas a recibir Gastos por recuperar

2006

190,557.00

2,084.00

Otros cargos diferidos Seguros pagados por anticipado Anticipo de impuesto sobre la renta Sub total

464,526.00 3,143,829.00 3,608,355.00

349,948.00 5,212,939.00 5,562,887.00

Total

3,798,912.00

5,564,971.00

NOTA 9 RESUMEN DE PROVISIONES PARA ACTIVOS RIESGOSOS Cartera de Créditos Saldos al 1 enero 2007

Inversiones

Rendimientos

Otros

Operaciones

por cobrar

Activos

Contingentes

Total

11,047,436.00

0.00

1,111,548.00

0.00

0.00

12,158,984.00

Constitución de provisiones

5,413,394.00

160,000.00

7,777,583.00

0.00

0.00

13,350,977.00

Castigos contra provisiones

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Liberación de provisiones

0.00

0.00

5,629,150.00

0.00

0.00

5,629,150.00

16,460,830.00

160,000.00

3,259,981.00

0.00

0.00

19,880,811.00

16,460,830.00

160,000.00

3,259,981.00

0.00

0.00

19,880,811.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Saldos al 31 diciembre 2007 Provisiones mínimas exigidas Exceso (Deficiencia)

NOTA 10 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 2007

2006

POR TIPO De Ahorro A plazo

2,908.00 0.00

0.00 151,897,787.00

POR SECTOR Sector privado no financiero

2,908.00

151,897,787.00

POR PLAZO DE VENCIMIENTO A 30 días De 31 a 90 días Total

2,908.00 0.00 2,908.00

142,728,243.00 9,169,544.00 151,897,787.00

NOTA 11 VALORES EN CIRCULACIÓN 2007

2006

POR TIPO Certificados Financieros

166,682,425.00

0.00

POR SECTOR Sector privado no financiero

166,682,425.00

0.00

POR PLAZO DE VENCIMIENTO A 30 días De 31 a 90 días Total

161,928,808.00 4,753,617.00 166,682,425.00

0.00 0.00 0.00

Dentro del renglón valores en circulación hay una partida de RD$3,381,733.00 que corresponden a valores restringidos que son en un 100% los que están garantizando operaciones de préstamos. La tasa de interés promedio ponderada de estos recursos es de 7.84% anual.

NOTA 12 OTROS PASIVOS

Acreedores Diversos Seguros por pagar Provisiones para impuestos y bonificaciones Otros acreedores diversos Total

2007

2006

109,698.00 4,262,898.00 125,144.00 4,497,740.00

125,981.00 3,296,019.00 200,118.00 3,622,118.00

2007 12,049,320.00

2006 7,863,749.00

244,376.00 12,293,696.00

153,594.00 8,017,343.00

NOTA 13 IMPUESTO SOBRE LA RENTA

Resultados antes de impuesto sobre la renta Mas (menos) partidas que provocan diferencias: Permanentes Impuestos retribuciones complementarias Renta neta imponible

NOTA 14 PATRIMONIO NETO Acciones comunes Autorizadas Emitidas Cantidad Monto (RD$) Cantidad Monto (RD$) Saldo al 31 de diciembre 2007 750,000 75,000,000.00

600,000 60,000,000.00

Reserva Legal Bancaria 0.00

La participación accionaria de personas jurídicas en el capital pagado es de 60,411 acciones representando un 10%, el 90% restante pertenece a personas físicas. Durante el año 2007 se produjo un capitalización de utilidades retenidas por valor de RD$10,878,500.00 que fueron distribuidas acorde a la participación de cada accionista.

NOTA 15 LIMITES LEGALES Y RELACIONES TÉCNICAS La institución esta operando dentro de los límites establecidos por las regulaciones vigentes que establecen parámetros para algunos renglones de la composición financiera. En cuanto al Índice de Solvencia, la empresa tiene una posición al 31 de diciembre, 2007 de 30.97%, coeficiente que está muy por encima del 10% requerido. En los demás renglones parametrizados como los créditos individuales, activos fijos y reservas, la empresa cumple con los límites establecidos. Concepto de límite Solvencia Créditos Individuales Propiedad, Muebles y Equipos Reserva Legal Bancaria

Según normativa 10% CUMPLE CUMPLE CUMPLE

Según la entidad 30.97 CUMPLE CUMPLE CUMPLE

NOTA 16 CUENTAS DE ORDEN Las Cuentas de orden están compuestas por tres renglones importantes: Las Garantías Recibidas producto de las operaciones de créditos con un monto de RD$99,037,876.00; las Cuentas Castigadas con valor de RD$38,022,960.00 y los Rendimientos en Suspenso con un monto de RD$4,634,165 que son los intereses y comisiones devengados que por estar vencidos por más de 90 días no se llevan a Rendimientos por Cobrar sino que se registran en las cuentas de orden para que cuando se cobren sean llevadas a ingresos. En este renglón de cuentas de orden también se registra el capital autorizado de la Entidad por un monto de RD$75,000,000.00.

NOTA 17 INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS 2007

2006

INGRESOS FINANCIEROS Por cartera de crédito vigente Por cartera de crédito vencida de 31 a 90 días Por cartera de crédito vencida de mas de 90 días Por inversiones Total

44,436,427.00 313,080.00 2,658,992.00 2,294,653.00 49,703,152.00

33,242,154.00 1,127,054.00 1,966,662.00 9,709,113.00 46,044,983.00

GASTOS FINANCIEROS Cargos por depósitos a la vista Por valores en poder del público Por financiamientos obtenidos Total

699,574.00 13,313,840.00 114,556.00 14,127,970.00

830,004.00 18,766,953.00 942,181.00 20,539,138.00

NOTA 18 OTROS INGRESOS (GASTOS) OPERACIONALES 2007

2006

OTROS INGRESOS OPERACIONALES Por disponibilidades Otros ingresos operacionales Total

44,133.00 532.00 44,665.00

314,423.00 31,707.00 346,130.00

OTROS GASTOS OPERACIONALES Comisiones por servicios

22,209.00

0.00

NOTA 19 REMUNERACIONES Y BENEFICIOS SOCIALES La entidad no tiene compromisos o costos por beneficios extraordinarios, solamente los requeridos por las leyes vigentes tales como el código laboral , en cuanto a prestaciones (preaviso, cesantía, vacaciones, regalía pascual y bonificaciones) INFOTEP, ley de seguridad social (ARS y AFP).El costo de la provisión por prestaciones laborales no se registra, solo cuando se paga por efectiva liquidación de una persona. Las normas internacionales de contabilidad mandan que se registren por los efectos de carácter financieros que implican para las empresas.

NOTA 20 UTILIDAD POR ACCION El Banco obtuvo beneficios netos durante el año 2007 por un monto de RD$9,098,083.00 que comparado con las 600,000 acciones pagadas que forman el capital nos da como resultado una utilidad por acción de RD$15.16.

NOTA 21 EVALUACION DE RIESGOS Moneda nacional RIESGO DE TASAS DE INTERES Activos sensibles a tasas Pasivos sensibles a tasas Posición neta

Moneda extranjera

215,861,436.00 166,685,333.00 49,176,103.00

0.00 0.00 0.00

RIESGO DE LIQUIDEZ Hasta 30

De 31 a

De 91 a

De 1 a

Mas de

días

90 días

1 año

5 años

5 años

Total

Vencimiento de Act. y Pasivos Activos: Disponibilidades

34,239,969.00

0.00

Inversiones en valores

26,000,000.00

16,973,351.00

Cartera de Crédito

16,328,645.00

11,467,121.00

Rendimientos por cobrar Cuentas a recibir

57,061,542.00

0.00

79,106,845.00

6,175,791.00

34,239,969.00 44,576,351.00

8,923,932.00 172,888,085.00

190,557.00 3,608,355.00

82,934,962.00

0.00 1,603,000.00

6,175,791.00

190,557.00

Activos diversos Total Activos

0.00

28,440,472.00

60,669,897.00

3,608,355.00 79,106,845.00

10,526,932.00 261,679,108.00

Pasivos: Depósitos del público

2,908.00

Valores en circulación

161,928,808.00

Otros Pasivos

2,908.00 4,753,617.00

234,840.00 162,166,556.00

4,262,898.00 4,753,617.00

Moneda Nacional RAZON DE LIQUIDEZ A 15 días ajustada A 30 días ajustada A 60 días ajustada A 90 días ajustada POSICION A 15 días ajustada A 30 días ajustada A 60 días ajustada A 90 días ajustada Global (meses)

166,682,425.00

453.67 366.44 294.65 270.47

34,870,122.00 35,311,224.00 37,218,456.00 39,953,483.00 (13.30)

4,262,898.00

4,497,738.00 0.00

0.00 171,183,071.00

NOTA 22 VALOR RAZONABLE Valor en libros

Valor de Mercado

Activos Financieros Disponibilidades Inversiones en depósitos y valores Cartera de Créditos

34,239,969.00 44,576,351.00 172,888,085.00

34,239,969.00 44,576,351.00 172,888,085.00

Pasivos Depósitos Valores en circulación

2,908.00 166,682,425.00

2,908.00 166,682,425.00

NOTA 23 OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS Para el año 2007 El Banco realizó operaciones en los cuales estuvieron envueltas partes vinculadas. La más significativa fue un crédito otorgado a Casa Castillo Hnos., C. Por A., cuyo balance es de RD$6,000,000.00 y fue concedido baja condiciones similares a otros clientes comerciales. NOTA 24 FONDO DE PENSIONES Y JUBILACIONES La Entidad se afilio a la Administradora de Fondos de Pensiones (AFP) Popular, cumpliendo con lo establecido por la ley 87-01 sobre Sistema Dominicano de Seguridad Social. Los aportes se realizaron a partir del mes de Mayo, 2003 según resolución del C.N.S.S. Durante el año 2007 la institución hizo aportes a dicho plan por un monto de RD$402,017.00 y los empleados por la suma de RD$151,202.00. NOTA 25 TRANSACCIONES NO MONETARIAS Las operaciones no monetarias más significativas se sucedieron en el renglón de las provisiones. También se hicieron otras transacciones no monetarias de menos significación que las citadas como son: Depreciaciones e Impuesto sobre la Renta. NOTA 26 HECHOS POSTERIORES AL CIERRE No se han producido hechos subsecuentes al cierre de las operaciones financieras al 31 de diciembre de 2007 que afecten o puedan afectar significativamente la situación patrimonial y financiera de la institución. NOTA 27 NOTAS REQUERIDAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS La Resolución 13-94 de la Superintendencia de Bancos y sus modificaciones establecen las notas mínimas que los estados financieros de las instituciones financieras deben incluir. Las siguientes notas no se incluyen porque no aplican: Cambios en la política contable Transacciones en moneda extranjera y exposición a riesgo bancario Fondos interbancarios

Aceptaciones Bancarias Bienes recibidos en recuperación de créditos Inversiones en acciones Depósitos de instituciones financieras del país y del exterior Fondos tomados a préstamos Obligaciones subordinadas Contingentes Otros ingresos (gastos) Información financiera por segmentos.