ENTERPRENEURSH IP Perencanaan Modal Perusahaan Ir. H. Miftahul Huda, MM
Fakultas Teknik Program Studi Teknik Sipil Universitas Wijaya Kusuma Surabaya 1
18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP Perencanaan Modal Perusahaan 1. Sumber Permodalan 2. Utang vs Ekuitas 3. Merencanakan Pinjaman 4. Strategi Pengajuan Pinjaman 5. Persetujuan Pinjaman 6. Sumber Pendanaan Lain 7. Pembiayaan Ekuitas 8. Pasar Modar Ventura 9. Kriteria Evaluasi Proposal 2
18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP Perencanaan Modal Perusahaan Bebearapa Pertanyaan Permodalan 2. Modal untuk usaha apa ? (Produk atau jasa) Lokasi, pembeli, segmen pasar, darimana diperoleh barang/jasa, harga & kualitas terjamin, cara pembayaran
3. Berapa besar modal yang diperlukan ? Rupiah, dolar, dll ?
• Kapan Modal diperlukan Bertahap/tidak, waktu pengembalian, jaminan,
3
18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP Perencanaan Modal Perusahaan Beberapa Pertanyaan Permodalan 2. Berapa keuntungan akan dihasilkan ? Perhitungan biaya produksi & harga jual, reporting & pertanggungjawaban berkala, peralatan, tenaga kerja, produktivitas tenaga kerja, legalitas & ijin-2, rekening, prosedur kredit, pajak dll.
3. Kapan Modal akan dikembalikan Lama pinjaman, cash flow, bunga pinjaman, IRR (internal Rate of Return), BEP (Break Event Point), NPV (Net Present Value)
4
18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP 1. Sumber Permodalan
Modal / Kapital Modal Diri
5
Modal Materi Sendiri
18 Januari 2009
Modal Usaha
ENTERPRENEURSH IP 1. Sumber Permodalan (Lanjut)
6
Modal Diri
Materi Sendiri
Modal Usaha
Kesehatan IPTEK Keterampilan Pengalaman Personal Network Mental & Sikap Reputasi HAKI
Uang Tunai Tabungan Surat berharga Rumah Tanah Kendaraan Perhiasan Piutang
Uang Sendiri Patungan/ Pinjam Pinjam Aset Pinjam Bank Uang Muka/Termin Bursa Saham Kartu Kredit Piutang
18 Januari 2009
Bagian Ketujuh
ENTERPRENEURSHIP 1.1. Modal Diri • Bentuk pengetahuan, pengalaman, keterampilan, kesehata jasmani & rohani, dukungan keluarga (suami / istri & anak), • Bagi mereka yang pandai, kreatif, inovatif, modal diri dapat berkembang dalam bentuk penemuan, penelitian & karya-2 lainnya dapat dipatenkan sebagai “ modal intlektual “ dalam bisnis • Jika tidak dapat didaftarkan sebagai hak paten dapat didaftarkan sebagai “ hak cipta “ 7
18 Januari 2009
Bagian Ketujuh
ENTERPRENEURSHIP 1.1.Modal Diri (Lanjut) 1. HAKI = Hak Atas Kekayaan Intlektual, berupa Disain, rancang bangun & rekayasa Karya seni Mode atau fesyen Tulisan-2 berupa buku, makalah, opini dll Software Film, fotografi Musik, dll. 8
18 Januari 2009
Bagian Ketujuh
ENTERPRENEURSHIP 1.2.Modal Materi Sendiri 1. Biasanya didapat dari ; penyisihan hasil usaha ; gaji, ngobyek, dagang atau warisan 2. Modal materi dapat dijaminkan (sebagai agunan atau kolateral) untuk pinjaman, kredit dll 3. Modal materi yang paling bagus untuk agunan adalah kendaran bermotor ( merk, tahun & kondisi ), sertifikat tanah, rumah, deposito dan logam mulia 9
18 Januari 2009
Bagian Ketujuh
ENTERPRENEURSHIP 1.3. Modal Usaha • Modal Usaha dapat berupa Utang dan Ekuitas • Ekuitas (kekayaan) ; dicantumkan sebagai saham perusahaan dan dicatat dalam neraca perusahaan sebagai kekayaan. • Penambahan modal dan pengembangannya dapat melalui bursa saham atau go public atau menjual obligasi • Kinerja perusahaan dapat diukur dari ratio utang dan ekuitas (debt equity ratio) 10
18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP 2. Utang vs Ekuitas Pinjaman saudara & handai taulan Patungan dengan teman Pinjaman Bank berupa kredit atau investasi Modal Ventura (ventura capital) Uang muka atau termin Uang dagang Kartu kredit, pegadaian
11
18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP 1. Sumber Permodalan (Lanjut) 1.4. Jenis Modal
12
Modal Investasi ; Digunakan untuk pembelian atau pengadaan untuk menunjang proses produksi. Yang termasuk Modal Investasi : Pembelian Tanah (utk. Pabrik, kantor, gudang, Pembangunan Pabrik Pengadaan Peralatan (Mesin, alat berat dll) Peralatan Kantor (komputer, meja, almari dll) 18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP 1. Sumber Permodalan (Lanjut) 1.4. Jenis Modal (Lanjut) Modal Kerja ; Terdiri dari biaya tetap (Fixed Cost) dan biaya langsung (variable cost) : Biaya Tetap ; Komponen biaya perusahaan yg tetap harus diperhitungkan ketika proses produksi sedang berjalan atau tidak, meliputi :
13
Biaya penyusutan Gaji direksi & karyawan (tidak terlibat langsung dalam proses produksi) Pemasaran, Bunga pinjaman, overhead perusahaan 18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP 1. Sumber Permodalan (Lanjut) Biaya Langsung ; Biaya untuk pembelian material atau komponen produksi / proyek, meliputi : Pembelian tanah (untuk Properti) Pembelian material bangunan (untuk proyek) Gaji pegawai/karyawan yang terlibat langsung proses produksi (Upah Kerja ) Sewa alat, kendaraan dll (untuk proses produksi) Pembelian perlengkapan kantor
14
18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP 1. Merencanakan Pinjaman Perlu untuk permulaan bisnis Dianjurkan walaupun punya uang cukup Kekurangan modal, alasan umum perusahaan kecil Jangka waktu pinjaman, tergantung kualitas rencana keuangan perusahaan Perlu strategi yang utuh dan mencerminkan potensi keberhasilan perusahaan 15
18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP 1. Strategi Pengajuan Pinjaman Dana awal untuk pendekatan pendekatan Proyeksi aliran kas dan laporan keuangan Daftar pengajuan pinjaman, biasanya :
16
Jumlah dan jangka waktu pinjaman Tujuan dan pemanfaatn pinjaman Cara & waktu pembayaran kembali Jaminan yang dimiliki Alternatif perusahaan, jika pinjaman tidak disetujui 18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP 1. Persetujuan Pinjaman Beberapa langkah strategis ; Penjelasan ringkas perusahaan Proyeksi perubahan umum 2 – 5 tahun Ringkasan pengalaman & personil inti Uraian ringkas produk / jasa yang ditawarkan Penjelasan ringkas ; pemasaran, penjualan, dan distribusi Konsumen & cara memenuhi kebutuhannya Mengetahui competitor & cara mengatasinya 17
18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP 1. Sumber Pendanaan Lain 1. Kredit Perdagangan Diberikan supplyer yg menjual barang secara kredit, untuk perusahaan kecil yang tidak mendapat pendanaan Dicatat dalam neraca sebagai piutang Biasanya dibayar 1 – 3 bulan Suplyer memberikan kredit dengan tujuan marketing, untuk menarik konsumen
2. Pendanaan Piutang 18
Pendanaan jangka pendek dari bank komersial, Agunan dapat berupa aktiva 18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP 1. Sumber Pendanaan Lain (Lanjt) 1. Pendanaan Piutang (Lanjt) Pinjaman dengan notifikasi (non notifikasi) Pembeli produk diberikan rekening bank peminjam sebagai kepercayaan Penjual akan dibayar bank setelah pembeli mengisi rekening
2. Anjak Piutang (factoring)
19
Pinjaman berupa penjualan piutang Aturan baku, pelaku membeli piutang peminjam dengan diskonto yang besarnya disepakati bersama Biasanya dilakukan setelah pengiriman barang 18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP 1. Sumber Pendanaan Lain (Lanjt) 1. Perusahaan Pembiayaan Pinjaman memberikan pinjaman berdasarkan jaminan aktiva seperti ; piutang, persediaan & peralatan Untuk marketing, bagi perusahaan yang tidak dapat pinjaman dari bank
20
18 Januari 2009
ENTERPRENEURSH IP 1. Pinjaman Ekuitas Modal Ekuitas : Uang yang diinvestasikan perusahaan tanpa obligasi legal untuk membayar jumlah pokok / bunga untuk investasi tersebut. Modal ekuitas dapat ditingkatkan melalui go public atau penjualan saham pada bursa efek. Manfaat go pubic adalah :
21
Ukuran jumlah modal : Salah satu cara tercepat untuk peningkatan modal Likuiditas : pasar umum memberikan likuiditas, karena siap menjual saham Nilai : Pasar menempatkan saham perusahaan bergantiaan pada 18 Januari 2009 koorporasi
ENTERPRENEURSH IP 1. Pasar Modal Ventura Modal Ventura : sumber dana ekuitas yang penting, terdiri dari para profesional berpengalaman yg memberi kan jasa keuangan pada perusahaan baru berkembang, meliputi Modal awal & ekspansi Riset pasar & pemasaran, strategi, konsultasi manajemen, audit manajemen & evaluasi Bantuan negosiasi perjanjian teknis Bantuan sistem manajemen & akuntansi Bantuan pengelolan SDM dan perjanjiaan kerja Bantuan pengeloaan resiko & program asuransi Panduan penerapan berbagai peraturan pemerintah Hubungan dengan konsumen prospektif, pemasok dan ll.
22
18 Januari 2009
Bagian Ketujuh
ENTERPRENEURSHIP
23
18 Januari 2009