Economic Insight To Electronic Industry

 

PROJECT  ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC  INDUSTRY

Anupama Daroch                07402          Harish Kumar                       07414          Manish Thakur                     07426          Kr. Rajeev Ranjan                07438          Guru Prasad Das                  07450   

   

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

INTRODUCTION:   

 

 The  electronics  industry  is  center  stage  in  today’s  transforming  and  globalized 

market. As such, improving and even accelerating   high‐technology innovation, while ensuring its  propriety, will be instrumental if the world is to maintain its competitive advantage for continued  economic prosperity and indispensable national security. India is the fifth largest economy in the  world and has the second largest gross domestic product among the emerging economies. Owing  to its large population, the potential consumer demand is ever increasing and consequently under  appropriate  conditions,  strong  growth  performance  can  be  expected.  The  liberalization  of  the  Indian  economy  that  began  in  1991  has  started  changing  regulatory,  financial,  and  monetary  policies  leading  to  a  higher  pace  of  growth.  The  software  industry  in  India  is  already  a  world  leader. Electronics and Information Technology is the fastest growing segment of Indian industry  both in terms of production and exports. Today, the electronics industry is completely delicensed  with  the  exception  of  aerospace  and  defence  electronics,  and  along  with  the  liberalization  in  foreign  investment  and  export‐import  policies  of  the  entire  economy,  this  sector  is  attracting  considerable  interest  not  only  as  a  vast  market  but  also  as  potential  production  base  by  international companies.  

   

  Background:  

The  electronics  industry  started  its  first  production  during  early  1930’s  and  has  grown  rapidly in the recent years, with sales increasing by a factor of 15 since the early 1960’s. Electronic  sales, which were $120 billion in 1986, has increased over $1 trillion with an average annual rate of  12%  in  United  States.  The  main  impetuses  for  such  phenomenal  market  growth  are  the  intrinsic  pervasiveness of electronic products and the continued technological breakthroughs in integrated  circuits. With the upcoming of VLSI technology 105    components  per chip has been achieved by  which size of electronic devices has drastically decreased. With decrease in size the complexity of  device has increased which accounts for its slowed growth in recent years because of difficulties in  defining, designing and processing complicated chips.1     The Indian Electronics industry dates back to the 1960s, was driven mainly by the state and  was  initially  restricted  to  the  development  and  maintenance  of  fundamental  communication  systems  including  radio  broadcasting,  telephonic  and  telegraphic  communications  and  augmentation  of  defence  capabilities.  Main  players  were  public  sector  giants  like  Bharat  Electronics Ltd and Indian Telephone Industries Ltd. The late 1980s and 90s saw the liberalization  and  globalization  of  the  Indian  economy  and  the  electronics  industry  too  witnessed  a  boom,  mainly in the consumer electronics area, driven by a growing middle class with larger disposable  incomes. The 1980s saw growth rates in excess of 30%, which had slowed down to 7% by 2001‐ 02,  due  to  various  factors  such  as  slowdown  in  the  Indian  economy,  saturation  of  demand  in  products such as TVs and increasing competition from cheaper imports due to a fall in customs   duties.2     

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

  Purpose:  We  focus  on  the  electronics  sector  for  several  reasons.  Firstly,  it  is  a  sector  which  is  1) expanding  rapidly  and whose  effects  are  permeating  the  production  structures  of virtually every  activity in the manufacturing and service sectors. Secondly, it is a sector which in principle has a  high  level  of  globalization  potential.  Its  production  is  effectively  footloose,  being  virtually  independent of resources other than capital, for which there is now a global market, and labour,  both skilled and unskilled. Thirdly, because of the relative weightlessness of many of the products  of  the  sector,  transportation  costs,  which  can  often  play  a  vital  role  in  linking  production  to  consumption,  are  a  trivial  part  of  total  costs.  For  these  reasons,  differences  in  factor  costs,  effectively  the  costs  of  skilled  and  unskilled  labour,  can  drive  the  global  production  location  decisions for different fragments in the production process. 

2) Indian  Electronic  Industry  today  accounts  for  very  feeble  parts  of  total  GDP.  ST  Microelectronics,  Perrot  Communication,  Sasken  are  some of  the  very few  indigenous  electronic  firm that are involved in research and development in the field of electronics. Today, 60 years after  independence as Indian economy continues to  beat many a odds but  till date no electronic firm  has  an  electronic  manufacturing  facility  in  India.  Being  a  student  of  Electronics  Engineering,  we  would like to purpose the detailed study and analysis of every aspect of Electronics industry so as  to utilize our resources to the fullest.    3) We  propose  to  discuss  all  the  governmental  policies  that have  been  implemented  by  the  state  to  encourage  the  electronic  industry  and  those  which  are  still  lying  on  the  table  to  get  recommendations.   

4) We would like to highlight some of the major milestones of this industry with the help of  some  case  studies  that  we  have  done.  We  have  chosen  the  companies  that  are  dominating  the  world market and the Indian Territory.    5) Finally  we would  like  show  how  Indian  company  that  have  its  market  concentrated  in  its  domestic territory, is not little influenced by the recession and what are the counterparts faced by  the  multinational  company.  We  have  specially  highlighted  about  the  BEL  which  is  a  government  Enterprise, has least affect of this recession.   

6) We would like to summarize the current thinking on intermediation and disintermediation,  extract  candidate  drivers  for  this  cycle,  capture  the  expert  opinions  on  what  is  driving  the  cycle  and  determine  the  quantitative  and  qualitative  conclusions  related  to  the  electronics  industry  supply network integration and requirements for its success.          

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

  REVIEW OF THE LITERATURE:    

The  year  2008  had  been  a  mixed  bag  for  the  Indian  electronics  industry.  Especially,  the  economic  slowdown  raised  clouds  of  confusion  and  fear.  But  the  companies  continued  to  thrive  despite all odds. Tomorrow is uncertain, but the companies seem prepared and upbeat about the  Indian  electronics  industry.  We  tried  to  cover  as  many  as  sub‐sets  as  possible  within  the  electronics industry. One thing that we found common amongst most of the responses was that  everyone is quite confident about the potential India holds. While many choose to stay away from  the  hard  hitting  question  “how  to  survive  the  economic  slowdown,”  some  did  touch  upon  the  topic. Here are the versions of the leading companies of India: 

 

 

 

V. Ramachandran, Director‐marketing, LGEIL (LG Electronics India Limited) feels that  “The  Indian market looks very promising with the new‐age consumers not only looking at mobility and  basic computing features but yearning for more technologically advanced features. The market is  fast moving towards high‐end customised products which are both technologically advanced and  aesthetically  designed  to  complement  the  modern  households.  The  need  right  now  is  to  continuously  innovate  and  come  out  with  product  variations  across  categories  to  meet  the  expectations of a varied class of customers. Consumers are now looking at products which are not  only  functional  but  have  futuristic  design  and  sleek  looks.  In  such  a  scenario,  it  has  become  imperative for companies to take their product design seriously. 

 

    To  conclude,  our  top  priority  in  coming  years  will  be  to  maximise  customer  satisfaction and heighten the competitive edge of our flagship products. Though the recent global  recession has had its effect across sectors, we at LG believe that ups and downs in the economy  are a usual feature and follow each other. That’s how the economic cycle works. After this entire  US  sub‐prime  crisis,  which  has  also  affected  the  Indian  businesses  to  a  great  extend,  there  has  been  a  considerable  slowdown  in  the  industrial  growth.  But  we  acknowledge  that  this  is  a  temporary phase and the economy will boom soon.” 4   

 

 

  S.Jagannathan, Head of Technology Innovations, Tata Elxsi holds the view that “With India  emerging  as  the  fastest  growing  telecom  market,  it  is  not  surprising  that  chipmakers  are  honing  their  skills  in  this  space.  India’s  electronics  industry  is  growing  five  times  faster  than  the  global  electronics communication market, and as the demand for technology increases each day, India’s  design  engineers  are  well  set  to  embrace  this  opportunity.  However,  Indian  engineers  need  to  apply their knowledge of chip and embedded system design to benefit society at large, especially  the poor,  and in application areas such as agriculture, flood control and medical services. The vast 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

talent that India has embedded system must move beyond merely finding application in cars and  mobile handset, for instance and be use in lives of common people.    The  Indian  industry  should  concentrate  on  the  domestic  recruitments  for  ICT  and  IT  application,  ranging  from  training  and  education,  health  care  to  e‐governance.  Presently  companies are too involved with export market for IT and ICT services. Development of application  in local language could be one area and IT‐based education delivery could be another. The debt‐to‐ GDP ratio in the USA, the UK, and the European country is in the range of 200to 250 pc while in  India  its  just  60  pc.  This  makes  us  pretty  immune  to  the  crisis  of  similar  nature  that  western  country is facing. Another point here in India is the increasing give‐take‐ratio between cities and  rural areas.” 4        George Paul, Executive Vice President, HCL Infosystems holds the view that “ The  past has been momentous to the electronics industry in India. If we move three decades back and  compare  the  scenario,  we  realise  how  the  industry  has  behaved  against  the  different  market  forces. Over these years, the industry has seen the emergence of many brands in the market and  what  used  to  be  popular  in  the  years  gone  by  is  seen  no  more.  The  components  for  radio‐ broadcasting,  telephone  and  telegraphic  communication,  which  were  the  earlier  focus  of  the  electronics  industry,  experienced  a  great  growth  in  the  nineties  when  the  Indian  government  started opening doors to liberalisation and globalisation.  Undoubtedly, the in‐house manufacturing activities have improved in the past few years. HCL itself  has  contributed  a  lot  of  these  activities.  Even  companies  such  as  Nokia  have  set  up  their  manufacturing plants in India. These are the indications that the trend will pick the pace. The move  will  ultimately  bring  the  prices  of  gadgets  such  as  laptops  and  mobile  phones  down,  making  the  market more competitive. We, through our detail project analysis see no reason why India cannot  emerge as a manufacturing hub in the coming years. There are a few areas that need focus‐from  building infrastructure to availability of raw material –we at HCL believe that the things are moving  in the right direction.” 4             

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

METHODOLGY:     For the purpose of establishing various facts about electronics industry and its trend both in  back years and upcoming years, we went through different literary works done by the said authors,  different  magazines  based  on  electronics  industry.  Moreover  we  derive  some  of  the  conclusions  from  the  statistical  data  released  both  by    national  and  international  community  for  electronics  such  as  World  Electronics  Circuit  council  as  well  as  data  acquired  from  the  Economic  surveys  of  India  which  proves  the  relevancy  of  the  facts.  In  addition  to  that  we  browsed  out  data  and  facts  from web based services and various abstracts available to us. We also got the survey report from  Electronics For You magazine; which considered 60 companies for purpose of conducting the survey  and  the  sample  was  based  upon  microcosmic  representation  of  India’s  electronics  sector.  They  asked six standard questions from Senior technical executives regarding:    1. Impact of the global economic meltdown on their organization. 

2. Intensity of the impact  3. Their counter‐strategy  4. Areas of cost‐reduction  5. Ways to increase sales  6. Expansion plans      We  would  like  to  present  the  current  scenario  of  the  current  status  of  the  electronic  industry in highlight with some of  the major companies that dominate the world market and the  Indian territory.    

CASE STUDY, FINDINGS AND ANALYSIS:    Market Overview:  The global electronics industry is growing rapidly. From an estimated size of US$ 950 billion    in  2005,  it  is  estimated  to  grow  to  nearly  US$  2100  billion  by  2010.  The  market  is  dominated  by  Asian countries such as China, Taiwan, Singapore and South Korea. The industry is characterized by  rapid innovation and speed to market, short product life cycle, highly automated manufacturing to  give consistent quality at low cost, high volume production, continuous improvement in capabilities  for  reducing  costs  and  profit  accrual  through  volumes.  India’s  electronics  industry  is  nascent  by  global  standards.  Despite  a  population  of  over  one  billion,  India  has  a  relatively  small  electronics  market.  It  is  ranked  twenty‐sixth  worldwide  in  terms  of  sales  and  twenty‐ninth  in  terms  of  production. The total size of the industry in 2004‐05 was US$11 billion.5,6,9. 

   

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

Bharat Electronics Limited13   Bharat  Electronics  Limited  (BEL)  is  an  electronics  company  with  about  nine  factories,  and  few  regional  offices  in  India.  It  is  owned  by  the  Indian  Government  &  primarily  manufactures  advanced  electronic  products  for  the  Indian  Armed  Forces.BEL  is  one  of  the  eight  PSUs  under  Ministry  of  Defence,  Government  of  India.  It  has  even earned the government's Navratna status. 

Corporate Profile:  BEL is a PSU under the Government of India Enterprise.  It mainly deals and produces products for   1.  Defence Organisation  2.  ISRO and Ministry for Information Broadcasting. 

    Bharat Electronics Limited (BEL) was established at Bangalore, India, by the Government of India under  the Ministry of Defence in 1954 to meet the specialised electronic needs of the Indian defence services. Over  the  years,  it  has  grown  into  a  multi‐product,  multi‐technology,  multi‐unit  company  serving  the  needs  of  customers in diverse fields in India and abroad.  BEL offers products and services in a wide spectrum of technology like Radars, Military Communications, Naval  Systems,  Electronic  Warfare  Systems,  Telecommunications,  Sound  and  Vision  Broadcasting,  Opto‐Electronics,  Tank  Electronics,  Solar  Photovoltaic  Systems,  Embedded  Software  and  Electronic  Components.  With  its  expertise developed over the years, the company also provides turnkey systems solutions. Defence continues to  be  BEL’s  prime  focus  but  the  Company  has  also  diversified  into  civilian  areas.  Some  of  the  successful  civilian  products include the Electronic Voting Machines, Solar Powered LED‐Based Traffic Signal Lights, Simputers and  Set Top Boxes.  BEL  offers  contract‐manufacturing  services  for  both  domestic  and  international  customers.  It  has  automated  assembly,  inspection  and  testing  facilities  as  also  precision  machining  capabilities.  It  adheres  to  strict  process  and  manufacturing  standards,  producing  world‐class  products.BEL  has  its  corporate  office  at  Bangalore  and  manufacturing  units  at  nine  locations  in  India.  A  network  of  marketing  and  customer  support  centers  across  India  completes  the  vertically  integrated  company  profile.  Two  offices,  one  in  New  York  and  the  other  in  Singapore mark the company’s current international presence. 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

Historical background and Milestones    The growth and diversification of BEL over the years mirrors the advances in the electronics technology, with  which BEL has kept pace. Starting with the manufacture of a few communication equipment in 1956, BEL went  on to produce Receiving Valves in 1961, Germanium Semiconductors in 1962 and Radio Transmitters for AIR in  1964.  In  1966,  BEL  set  up  a  Radar  manufacturing  facility  for  the  Army  and  in‐house  R&D,  which  has  been  nurtured  over the years. Manufacture of Transmitting Tubes, Silicon Devices and Integrated Circuits started in 1967. The  PCB manufacturing facility was established in 1968.  In 1970, manufacture of Black & White TV Picture Tube, X‐ray Tube and Microwave Tubes started. The following  year,  facilities  for  manufacture  of  Integrated  Circuits  and  Hybrid  Micro  Circuits  were  set  up.  1972  saw  BEL  manufacturing TV Transmitters for Doordarshan. The following year, manufacture of Frigate Radars for the Navy  began.  Under  the  government's  policy  of  decentralization  and  due  to  strategic  reasons,  BEL  ventured  to  set  up  new  Units  at  various  places.  The  second  Unit  of  BEL  was  set  up  at  Ghaziabad  in  1974  to  manufacture  Radars  and  Tropo  communication  equipment  for  the  Indian  Air  Force.  The  third  Unit  was  established  at  Pune  in  1979  to  manufacture Image Converter and Image Intensifier Tubes.  In 1980, BEL's first overseas office was set up at New York for procurement of components and materials.  In 1981, a manufacturing facility for Magnesium Manganese Dioxide batteries was set up at the Pune Unit. The  Space Electronic Division was set up at Bangalore to support the satellite programme in 1982. The same year  saw BEL achieve a turnover of Rs.100 crores.  In 1983, an ailing Andhra Scientific Company (ASCO) was taken over by BEL as the fourth manufacturing Unit at  Machilipatnam. In 1985, the fifth Unit was set up in Chennai for supply of Tank Electronics, with proximity to  HVF,  Avadi.  The  sixth  Unit  was  set  up  at  Panchkula  the  same  year  to  manufacture  Military  Communication  equipment. 1985 also saw BEL manufacturing on a large scale Low Power TV Transmitters and TVROs for the  expansion of Doordarshan's coverage.  1986 witnessed the setting up of the seventh Unit at Kotdwara to manufacture Switching Equipment, the eighth  Unit to manufacture TV Glass Shell at Taloja (Navi Mumbai) and the ninth Unit at Hyderabad to manufacture  Electronic Warfare Equipment.  In 1987, a separate Naval Equipment Division was set up at Bangalore to give greater focus to Naval projects.  The first Central Research Laboratory was established at Bangalore in 1988 to focus on futuristic R&D.  1989 saw the manufacture of Telecom Switching and Transmission Systems as also the setting up of the Mass  Manufacturing  Facility  in  Bangalore  and  the  manufacture  of  the  first  batch  of  75,000  Electronic  Voting  Machines.  The agreement for setting up BEL's first Joint Venture Company, BE DELFT, with M/s Delft of Holland was signed  in 1990. Recently this became a subsidiary of BEL with the exit of the foreign partner and has been renamed BEL  Optronic Devices Limited. 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

  The  second  Central  Research  Laboratory  was  established  at  Ghaziabad  in  1992.  The  first  disinvestment  (20%)  and listing of the Company's shares in Bangalore and Mumbai Stock Exchanges took place the same year.  BEL Units obtained ISO 9000 certification in 1993‐94. The second disinvestment (4.14%) took place in 1994. In  1996, BEL achieved Rs.1,000 crores turnover.  In 1997, GE BEL, the second Joint Venture Company with M/s GE, USA, was formed as also the third JVC with  M/s Multitone, UK, BEL Multitone. The same year, USA imposed supply restrictions on BEL.  In  1998,  BEL  set  up  its  second  overseas  office  at  Singapore  to  source  components  from  South  East  Asia.  The  same year, US and European sanctions were imposed on BEL. The Company was able to overcome the effects of  the  sanctions  and  insulate  Indian  defence  forces  from  the  fall‐out  of  denial  regimes  by  finding  technical  solutions to circumvent the denials and by keeping up the promised deliveries to customers.  The year 2000 saw the Bangalore Unit, which had grown very large, being reorganized into six Strategic Business  Units  (SBUs).  The  R&D  groups  in  Bangalore  were  also  restructured  into  Specific  Core  Groups  and  Product  Development Groups. The same year, BEL shares were listed in the National Stock Exchange.  In  2002,  BEL  became  the  first  defence  PSU  to  get  operational  Mini  Ratna  Category  I  status.  In  2003,  the  Company's turnover crossed the Rs.2,500 mark. And in 2005, BEL achieved a turnover of Rs.3223.6 crores.  BEL achieved a turnover of Rs. 3,561 crores (provisional) in 2005‐06. Following this BEL, in 2007 was conferred  with prestigious Navratna status based on its consistent performance. 

BEL Products:   BEL designs, develops and manufactures products in the fields of: • • • • • • • • •

Electronic Voting Machines  Radars‐ BEL Weapon Locating Radar  Defence Communications and Telecommunications  Sound and Vision Broadcasting and Opto‐electronics  Solar systems  Semiconductor  Sonar and Naval systems  CCS and FCS  Radar 

Research & Development Research & Development started in 1963 at BEL and has been contributing steadily to the growth of BEL’s business and self-reliance in the field of Defence Electronics and other chosen areas of professional electronics. BEL’s R&D Policy is to enhance the company’s pre-eminence in Defence Electronics and other chosen fields and products through Research & Development. Major R&D objectives of BEL is development of new products and enabling technology modules to meet customer requirements ensuring that the developed products are commercially viable, state-of-theart, competitive and of highest quality of design.

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

Comparison of company’s Status    Before 1990‐91,indian economy being a closed economy had little provision to import or expots good.  Even if goods were imported taxes upto 300% was imposed. Fisseablitiy of foreign good to have market in India  was  practcally impossible. BEL being a PSU has no restriction to make their own goods and expand their market  in the country but it did not make anything for the public use then. Mainly its product was made for defence  and other government organisation. So the company did not make much of profit. Moreover as the technology  we had were a bit less advanced than that of the other developed country, the product produced were not very  realible. Labour  were a bit less productive As balance sheet of the company states where the company stands  in the particular year, we with the help of this balance sheet would like to show how the company has growth in  the  past    18  years.    We  would  like  to  highlight    the  company  status    in  the  year  2003‐04,  when  the  Indian  econaomy was at boom.   

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

    Due to the major change in the economic policy in the year 1990‐91, many changes took place in term  of productivity (method of the production), market and the most important the technology. The first thing that  comes into the mind seeing the balance sheet comes is the profit. The profit rouse to 484.3 crore in year 2003‐ 04  from  34.1  crore  in  1990‐91.  This  comes  out  to  be  almost  34%  per  annum  which  is  commendable.  Second  thing  is  the  company’s  asset  which  rouse  to  1368  crore  from  475  crore  in  1990‐91.  Second  thing  is  the  company’s asset which rouse to 1368 crore from 475 crore in 1990‐91.  This tremendous increase in the asset and profit is due to the adoption of new technology and foreign market. 

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

      The year 2004‐05 was a boom period for the Indian economy.  This was the period when the company  showed  the  maximum  growth.  The  next  five  years  other  showed  the  moderate  growth  rate  in  but  BEL  encountered  a  tremendous  growth.  The  company’s  asset  grew  from  1368  crore  in  2003‐04  to  3234  crore  in  2008. This is approximately two and a half fold in just a period for four years. The profit grew to 1171.8 crore in  2008 from 484.3 in 2003‐04.     The  BEL  produces  new  products  in  collaboration  with  DRDO,  Defence  Research  Development  Organization  and  ISRO,  Indian  Research  Development  Organization  for  defence  and  space  technology.  Moreover  they  produce  various  products  for  radio  communication  for  Ministry  of  Information  and  Broadcasting, government of India Enterprise.    The company is the backbone for the government but recently the government sold its 49% percentage  of the stack. Still government is the owner of the company keeping the company’s 51% of the stack. 

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

   

Hindustan Computers Limited13

Hindustan  Computers  Limited,  also  known  as  HCL  Enterprise,  is  one  of  India's  largest  electronics,  computing and information Technology Company. Based  in  Noida,  near  Delhi,  the  company  comprises  two  publicly  listed  Indian  companies,  HCL  Technologies  and  HCL Infosystems. 

Corporate Profile:  HCL started up with addressing the IT hardware market  and  now  it  has  its  two  branch.HCL  Technologies  (to  address  the  global  IT  services  market)  and  HCL  Infosystems  (to  address  the  Indian  and  APAC  IT  hardware market). 

Historical background and Milestones    HCL was founded in 1976 and focused on addressing the IT hardware market in India for the  first two decades of its existence with some sporadic activity in the global market. In 1981, HCL seeded  a  company  focused  on  addressing  the  computer  training  industry,  NIIT,  though  it  has  currently  divested  its  stake  in  the  company.  In  1991,  HP  took  minority  stake  in  the  company  (26%)  and  the  company  was  known  as  HCL  HP  for  the  five  years  of  the  joint  venture.  On  termination  of  the  joint  venture in 1996, HCL became an enterprise which comprises HCL Technologies (to address the global  IT  services  market)  and  HCL  Infosystems  (to  address  the  Indian  and  APAC  IT  hardware  market).  HCL  has since then operated as a holding company.    At earlier stages, HCL focused on addressing the IT hardware market in India for the first two  decades of its existence with some sporadic activity in the global market.  The focus of the company  was  design  and  manufacturing  of  scientific  calculators.  The  venture  provided  its  founders  money  to  start a company that focused on manufacturing computers. The company was renamed as Hindustan  Computers  Limited  (HCL)  and  received  support  from  the  Uttar  Pradesh  government  to  setup  their  manufacturing  in  Noida.  The  founders  put  together  Rs  2  million  in  the  venture.  In  1981,  NIIT  was  started to cater to the increasing demand in computer education. By early 2000s, Nadar divested his  stake in this venture. 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

 

  Government  policy  shaped  HCL,  as  was  the  case  with  all  Indian  companies  of  those  eras.  In  1977,  due  to  the  policies  of  Indian  industries  minister  George  Fernandes,  global  giants  like  IBM  left  India creating a major void in the computers industry (even Coca‐Cola left India during this timeframe  as it opposed those policies). HCL designed and shipped microcomputers to address this gap (around  the  same  time  Apple  Inc.  introduced  personal  computers  in  USA).  HCL  had  many  more  accomplishments  in  the  next  half  decade  like  introducing  16  bit  processor  computer  in  1981  and  relational  data  based  management  system,  networking  operating  system  and  client  server  architecture  solutions  by  1983.  In  the  last  days  of  Indira  Gandhi  government,  a  radical  policy  shift  changed the landscape of the computer industry by permitting the import of technology. HCL utilized  the opportunity to launch its first brand of personal computers ‐ Busybee. By 1986, HCL became the  largest  IT  Company  in  India.  When  Manmohan  Singh  opened  the  Indian  economy  in  1991  as  the  Finance minister, HCL entered into a partnership with HP to form HCL HP Limited. HP picked up 26%  stake in the company to leverage on HCL's sales and distribution channels to sell its products in India  as well as utilize the R&D team of HCL to customize its products to the Indian environment. In 1994,  HCL  HP  looked  beyond  PCs  and  tied  up  with  Nokia  for  mobile  phone  distribution  and  Ericsson  for  telephone switch distribution.  HCL Technologies    HCL Technologies is India’s fourth largest Indian IT Services companies, providing software‐led  IT solutions, remote infrastructure management services and BPO. Having made a foray into the global  IT landscape in 1999 after its IPO, HCL Technologies focuses on Transformational Outsourcing, working  with clients in areas that impact and re‐define the core of their business. The company leverages an  extensive  global  offshore  infrastructure  and  its  global  network  of  offices  in  16  countries  to  deliver  solutions  across  select  verticals  including  Financial  Services,  Retail  &  Consumer,  Life  Sciences  Aerospace, Automotive, Semiconductors, Telecom and MPE (Media Publishing & Entertainment). For  the  quarter  ending  31  December  2007,  HCL  Technologies,  along  with  its  subsidiaries  had  revenue  (TTM) of US $ 1.6 billion and employed more than 47,000 professionals.  HCL Infosystems Ltd    HCL  Infosystems  Ltd.,  a  listed  subsidiary  of  HCL,  is  an  India‐based  hardware  and  systems  integrator. It claims a presence in 170 locations and 300 service centres. Its manufacturing facilities are  based in Chennai, Pondicherry and Uttarakhand .Its headquarters is in Noida.    HCL  Peripherals  (a  unit  of  HCL  Infosystems  Ltd.),  founded  in  the  year  1983,  has  established  itself as a leading manufacturer of computer peripherals in India, encompassing Display Products, Thin  Client  solutions,  Information  and  Interactive  Kiosks  and  a  wide  range  of  Networking  products  &  Solutions.  HCL  Peripherals  has  two  Manufacturing  facilities,  one  in  Pondicherry(Electronics)  and  the  other  in  Chennai(Mechanical).The  company  has  been  accredited  with  ISO  9001:2000,  ISO  14001,  TS  16949 and ISO 13485. 

PROJECT 

 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

    India has the potential to capture more than 50% of this opportunity and generate export revenues of  approximately $60 billion by growing at 25% year‐on‐year till 2010," believes Noshir Kaka, partner, McKinsey &  Co.  The  Indian  firms  have  significant  presence  in  the  local  market,  argues  HCL  chief  strategy  officer.  Its  India  arm, HCL Infosystems, TCS subsidiary CMC and Tata Infotech are competing with HP and IBM in the domestic  market. They says, We have bagged more total outsourcing contracts similar to the HDFC deal. Balance sheet of  the company is compared for year 2003‐04 with that of 2008. Whereas the Indian economy was at boom in the  year 2004, its performance has been decreasing in the years that follows. 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

Looking to the balance sheet we find that the company’s profit had increased from 121 crore in 2004 to 1101 crore in 2008. Software and outsourcing major HCL Technologies reported 49.1 percent growth in its net profit for the quarter ended Dec 31 at Rs.3.98 billion (Rs.398 crore/$80.7 million) as against Rs.2.67 billion a year ago. The company’s net profit for the half-year period ended Dec 31 was up 22.7 percent at RS.65.18 billion as against Rs.53.11 billion in the corresponding period last year. The company’s total income during the October-December period rose to Rs.13.05 billion from Rs.11.3 billion a year ago. “The last quarter has been significant for us. First, HCL has inked contracts worth $1 billion in the last quarter, the biggest in its history. We have successfully integrated Axon as part of HCL,” company chief executive Vineet Nayar said.

   

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

ARRAY TECHNOLOGIES INCORPORATED13

ATI Technologies Inc. (ATI) was a major designer and supplier of graphics processing units and motherboard chipsets. In 2006, the company was acquired by Advanced Micro Devices (AMD) and was renamed the AMD Graphics Product Group or ATI Technologies ULC, although the ATI brand was retained for graphics cards. The AMD Graphics Product Group is a fabless semiconductor company conducting in-house research and development and outsourcing the manufacturing and assembly of its products.

Corporate profile:   ATI produces integrated graphics cards for PC  manufacturers. It produces following products   • • • • • •

Multimedia and Digital TV products    Personal computer platforms and chipsets   Console graphics products  Handheld chipsets  ATI graphics drivers  Computer graphics chipsets 

  History  In 1985, ATI was founded as Array Technologies Incorporated by Kwok Yuen Ho, Benny Lau and Lee  Ka  Lau.  Working  primarily  in  the  OEM  (Original  Equipment  Manufacturer)  field,  ATI  produced  integrated graphics cards for PC manufacturers such as IBM and Commodore. By 1987, ATI had grown  into  an  independent  graphics  card  retailer,  introducing  EGA  Wonder  and  VGA  Wonder  graphic  card  product  lines  under  its  brand  that  year.  In  May  1991,  the  company  released  the  Mach8,  ATI's  first  product  able  to  process  graphics  without  the  CPU.  Debuting  in  1992,  the  Mach32  offered  improved  memory  bandwidth  and  GUI  (Graphical  User  Interface)  acceleration  performance.  In  1994,  the  Mach64  accelerator  debuted,  powering  the  Graphics  Xpression  and  Graphics  Pro  Turbo,  offering  hardware support. 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

Products  In  addition  to  developing  high‐end  GPUs  (Graphics  Processing  Unit)    for  PCs,  ATI  also  designs  embedded versions for laptops (Mobility Radeon), PDAs (Personal Digital Assistant) and mobile phones  (Imageon), integrated motherboards (Radeon IGP), and others.  Some of the products are as follows :  • • • • • •

Multimedia and Digital TV products   Personal computer platforms and chipsets   Console graphics products  Handheld chipsets  ATI graphics drivers  Computer graphics chipsets 

  ATI’s Professional Series products and solutions provide real benefits:   • • •

Lower support costs/Workplace consolidation   Longevity/Future‐Proofing Stability   Stability and Availability 

These  advantages  contribute  directly  to  reduced  total cost  of  ownership  for  organizations  deploying  client PCs and notebooks with ATI Professional Series chipsets and ATI graphics.   ATI  components,  graphics  and  software  have  the  pedigree  to  supply  the  demands  of  the  enterprise  because  ATI  is  also  a  major  supplier  of  custom  computing  and  graphics  solutions  for  industrial  applications.  Many  of  these  embedded  solutions  require  mission‐critical  functionality  in  extreme  environments.   In the third quarter of 2008, AMD had revenue from continuing operations of $1.797 billion, including  process technology license revenue of $191 million, a net loss of $127 million, income from continuing  operations of $23 million and operating income of $122 million. In the fourth quarter of 2007, AMD  had  revenue  from  continuing  operations  of  $1.737  billion,  a  net  loss  of  $1.772  billion,  a  loss  from  continuing operations of $1.298 billion and an operating loss of $1.187 billion.   Fourth quarter 2008 gross margin was 23 percent, including a negative impact of 20 percentage points  due  to  a  $227  million  incremental  write  down  of  inventory  due  to  weak  market  conditions.  Third  quarter 2008 gross margin was 51 percent, 45 percent excluding process technology license revenue.  In light of the current macroeconomic conditions, very limited visibility and continued corrections in  the supply chain, AMD expects first quarter 2009 revenue to decrease from the fourth quarter 2008.  

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

INTEL CORPORATION13    Intel  Corporation  is  the  world's  largest  semiconductor company and the inventor of the x86  series  of  microprocessors,  the  processors  found  in  most personal computers. Intel was founded on July  18,  1968  as  Integrated  Electronics  Corporation  and  based  in  Santa  Clara,  California,  USA.  Intel  also  makes motherboard chipsets, network cards and ICs,  flash  memory,  graphic  chips,  embedded  processors,  and  other  devices  related  to  communications  and  computing.  Founded  by  semiconductor  pioneers  Robert  Noyce  and  Gordon  Moore,  and  widely  associated  with  the  executive  leadership  and  vision  of Andrew Grove,  

The 2007 rankings of the world's 100 most powerful  brands  published  by  Millward  Brown  Optimor  showed the company's brand value to number 25. 

   

 

  It  is  the  world’s  largest  semiconductor  chip  maker,  based  on  revenue.  They  develop  advanced  integrated digital technology products, primarily integrated circuits, for industries such as computing  and  communications.  Integrated  circuits  are  semiconductor  chips  etched  with  interconnected  electronic  switches.  They  also  develop  platforms,  which  we  define  as  integrated  suites  of  digital  computing technologies that are designed and configured to work together to provide an optimized  user computing solution compared to components that are used separately. They are the preeminent  provider of semiconductor chips and platforms for the worldwide digital economy.       

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

  MAJOR PRODUCTS :     They  strive  to  design  and  manufacture  computing  and  communications  components  and  platforms  with  improved  overall  performance  and/or  improved  energy  efficiency.  Improved  overall  performance    include  faster  processing  performance  and  other  improved  capabilities,  such  as  multithreading  and  multitasking.  Improved  energy‐efficient  performance  is  achieved  by  balancing  performance  factors  with  lower  power  consumption.  They    offer  products  at  various  levels  of  integration, to allow our customers flexibility in creating computing and communications systems   

1. Components:  A) Microprocessors: During 2008, they also introduced the Intel® Atom™ processor family.  These low‐power processors are specifically designed for embedded solutions, MIDs,  consumer electronics, and two new classes of simple and affordable Internet‐focused  computers called netbooks and nettops.  B) Chipsets   C) Motherboards  D) Wired and Wireless Connectivity: They have also developed wireless connectivity products  for  both  mobile  and  fixed  networks  based  on  WiMAX,  a  standards‐based  wireless  technology providing high‐speed broadband connectivity, which links users and networks  up to several miles apart.      2.  Platforms      3. Microprocessor and Platform Technologies       4. Additional Product Offerings   

A) NAND flash memory 

 

B) Communications infrastructure products 

 

C) Network and server storage products 

 

D) Software products 

 

STATISTICAL ANALYSIS OF COMPANY’S STATUS:  The following table sets forth information on our geographic regions for the periods indicated: 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

  Intel’s  net revenue for 2003 was $30.1 billion, an increase of 13% compared to 2002.Their Asia‐Pacific region’s  revenue made up the largest portion of our total revenue and increased 21% in 2003 compared to  2002,reflecting growth in local consumption and Asia’s continued growth as a global manufacturing and design  center. Revenue in Europe improved, increasing 12% in 2003 compared to 2002. Japan experienced substantial  improvement with increased revenue of 42%. Revenue from the Americas region continued to decrease as a  percent of our total revenue and declined 3% in 2003 compared to 2002. In 2003, they continued to experience  growth in emerging markets in Asia and Europe, and began to see some evidence of higher technology  infrastructure spending in mature markets in Europe and the U.S. Their overall gross margin percentage  increased to 56.7% for 2003 from 49.8% in 2002. Their financial condition remains strong. At December 27, 2003,  cash, short‐term investments and fixed income instruments included in trading assets totaled $15.9 billion, up  from $12.2 billion at December 28, 2002. At December 27, 2003, total short‐termand long‐term debt was $1.2  billion and represented 3% of stockholders’ equity. At December 28, 2002, total debt was $1.4 billion and  represented 4% of stockholders’ equity. 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

      ; 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

     

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

Now if we look at the financial status of the company after the period of five years, so as we can  ascertain the impact of recession. Intel has a major loss due to the recession.    Their  net  revenue  was  $37.6  billion  in  2008,  a  decrease  of  2%  compared  to  2007.  Higher  revenue  from  the  sale  of  microprocessors  and  chipsets  was  more  than  offset  by  the  impacts  of  divestitures  and  lower  revenue  from  the  sale  of  motherboards.  Revenue  from  the  sale  of  NOR  flash  memory  and  cellular  baseband  products  declined  approximately  $1.7  billion,  primarily  as  a  result  of  divestiture  of  these  businesses.  Revenue  in  the  Americas  region  decreased  4%  in  2008  compared  to  2007.  Revenue  in  the  Asia‐Pacific,  Europe,  and  Japan  regions  remained  approximately  flat  in  2008  compared to 2007. Although net revenue for 2008 declined only slightly from 2007, net revenue for the  fourth quarter of 2008 declined 19% from the third quarter as customers reduced inventory levels to  keep pace with the dramatic decline in end‐user demand that occurred over the course of the quarter.  It  is  unclear  when  a  turnaround  may  occur,  and  there  remains  a  high  degree  of  uncertainty  around  demand, which may continue to decline.    The current uncertainty in global economic conditions makes it particularly difficult to predict  product demanded other related matters, and makes it more likely that our actual results could differ  materially  from  our  expectations.  In  addition  to  the  various  important  factors  discussed  above,  a  number  of  other  important  factors  could  cause  actual  results  to  differ  materially  from  our  expectations.  Their expectations for 2009 are as follows:  •Total Spending:  Expected spending on R&D, plus marketing, general and administrative expenses, in  2009 to be between $10.4 billion and $10.6 billion. This expectation for our total spending in 2009 is  lower  than  our  2008  spending  by  approximately  6%  due  to  targeted  spending  reductions,  lower  spending  for  revenue  and  profit‐dependent  items,  and  the  standard  shift  between  R&D  and  cost  of  sales spending as we ramp our new 32nm process technology.  •Capital  Spending:  They  expect  capital  spending  in  2009  to  be  flat  to  slightly  down  from  capital  spending  in  2008  of  $5.2  billion.  They  expect  capital  spending  for  2009  to  primarily  consist  of  investments in 32nm process technology.  •Depreciation: Approximately $4.8 billion, plus or minus $100 million. 

         

 

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

   

 

 

VIDEOCON INDUSTRIES LIMITED13   

Videocon is an industrial conglomerate with  interests all over the world and based in India.  The group has 17 manufacturing sites in India  and plants in China, Poland, Italy and Mexico. It  is also the third largest picture tube  manufacturer in the world.  Corporate profile  The Videocon group has an annual turnover of  US$  4.1  billion,  making  it  one  of  the  largest  consumer  electronic  and  home  appliance  companies in India. Since 1998, it has expanded  its operations globally, especially in the Middle  East 

Today  the  group  operates  through  three  key  sectors:    1) Consumer electronics  2) Colour picture tube glass  3) Oil and Gas 

 

  Consumer electronics: In India the group sells consumer products like Colour Televisions, Washing  Machines, Air Conditioners, Refrigerators, Microwave ovens and many other home appliances, selling  them through a Multi‐Brand strategy with the largest sales and service network in India. Videocon  Group brands include Sansui, Toshiba, Electrolux, Kenstar, Next etc.  Colour picture tube glass: Videocon is one of the largest CPT Glass manufacturers in the world,  operating in Mexico, Italy, Poland and China.   

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

Oil and Gas: An important asset for the group is its Ravva oil field with one of the lowest operating  costs in the world producing 50,000 barrels of oil per day.       

 

   

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

ANALYSIS REPORT FOR THE YEAR 2002‐2003: 

     

 

 

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

    There  has  been  steady  growth  in  the  financial  and  operational  performance  of  the  Company  during the year under review. The Sales and other income for the financial year under review, were  Rs.33,627 Million as against Rs.46,574 Million for the previous financial period. The Profit before tax  (after interest and depreciation charges) was Rs.5,721 Million and Profit after tax of Rs.1,049 Million  for the financial year under review as against Rs.7,101 Million and Rs. 1,708 Million respectively for the  previous financial period of 18 months  The year 2004 started on an encouraging note for the Indian electronic Industry. The  Government reduced the customs duty on raw materials and inputs used for manufacturing electronic  components to nil for most items, while duty on capital goods for manufacturing electronics hardware   reduced  to  nil.  The  special  additional  customs  duty  of  four  percent  got  abolished.  The  peak  rate  of  customs  duty  reduced  which  means,  lower  production  cost  for  electronics  manufactures,  and  competition ensured lower prices to consumers. The increase in disposable incomes and increase in  penetration  level  primarily  drived  this  market  size.  The  largest  increase  in  the  segment  was  coming  from the first time buyers.  For 2008 :  The Largest segment in the Electronics Industry is Consumer Electronics Segment. The Consumer   Electronics segment is growing at a fast pace.  The  Consumer  Electronics  Industry  continued  its  growth  path  during  the  year.  The  Consumer  Electronics and Home Appliances segment in India is estimated to have achieved levels of around Rs  230 Billions in 2007‐2008. For the period 2008‐2009 it is expected to achieve levels of Rs.260 Billion.   The Consumer Electronics Industry has been witnessing a remarkable growth over the past few years.  The fast growing segments during the year were Colour Televisions, Air Conditioners, DVD Players and  Home Theater Systems. The Other segments of Consumer Electronics and Home Appliances have also  shown positive growth. 

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

    Profit for the year of the Company decreased to Rs. 8,542.95 million from Rs. 8,552.19  million  for the previous year ended September 30, 2007 representing decrease of 0.11% in Net profit. 

           

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

NOKIA CORPORATION13    Nokia  Corporation  is  a  Finnish  multinational communications corporation,  headquartered  in  Keilaniemi,  Espoo,  a  city  neighbouring  Finland's  capital  Helsinki.  Nokia  is  focused  on  wireless  and  wired  telecommunications,  with  128,445  employees  in  120  countries,  sales  in  more  than  150  countries  and  global  annual  revenue  of  EUR  50.7  billion  and  operating  profit of 5.0 billion as of 2008. It  is  the  world's  largest  manufacturer  of  mobile telephones: its global device market  share  was  about  37%  in  Q1  2009.  Nokia's  subsidiary  Nokia  Siemens  Networks  produces  telecommunications  network  equipment,  solutions  and  services.  Navteq  is  part  of  Nokia's  strategy  of  focusing  on  mobile navigation 

Nokia  has  sites  for  research  and  development,  manufacture  and  sales  in  many  countries  throughout  the  world.   

 

 

    As of December 2008, Nokia had R&D presence in 16 countries and employed 39,350 people in  research and development, representing approximately 31% of the group's total workforce. The Nokia  Research  Center,  founded  in  1986,  is  Nokia's  industrial  research  unit,  consisting  of  about  500  researchers,  engineers  and  scientists.  It  has  sites  in  seven  countries:  Finland,  China,  India,  Kenya,  Switzerland,  the  United  Kingdom  and  the  United  States.  Besides  its  research  centers,  in  2001  Nokia  founded (and owns) INdT – Nokia Institute of Technology, a R&D institute located in Brazil.  

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

HISTORY:‐  Pre‐telecommunications era  The predecessors of the modern Nokia were Nokia Company ,Finnish Rubber Works Ltd and Finnish  Cable Works Ltd .  Nokia's history starts in 1865 when engineer Fredrik Idestam established a groundwood pulp mill on  the  banks  of  the  Tammerkoski  rapids  in  the  town  of  Tampere,  in  southwestern  Finland,  and  started  manufacturing paper.In 1868, Idestam built a second mill near the town of Nokia, fifteen kilometres  (nine  miles)  west  of  Tampere  by  the  Nokianvirta  river,  which  had  better  resources  for  hydropower  production. In 1871, Idestam, with the help of his close friend statesman Leo Mechelin, renamed and  transformed his firm into a share company, thereby founding the Nokia Company, the name it is still  known by today.   The  name  of  the  town,  Nokia,  originated  from  the  river  which  flowed  through  the  town.The  three  companies,  which  had  been  jointly  owned  since  1922,  were  merged  to  form  a  new  industrial  conglomerate,  Nokia  Corporation  in  1967  and  paved  the  way  for  Nokia's  future  as  a  global  corporation.The new company was involved in many sectors, producing at one time or another paper  products,  bicycle  and  car  tires,  footwear  (including  Wellington  boots),  personal  computers,  communications cables, televisions, electricity generation machinery, capacitors and aluminium. Each  business  unit  had  its  own  director  who  reported  to  the  first  Nokia  Corporation  President,  Björn  Westerlund.  As  the  president  of  Finnish  Cable  Works,  he  had  been  responsible  for  setting  up  the  company’s  first  electronics  department  in  1960,  sowing  the  seeds  of  Nokia’s  future  in  telecommunications.   Eventually,  the  company  decided  to  leave  consumer  electronics  behind  in  the  1990s  and  focused  solely  on  telecommunications.  Nokian  Tyres,  manufacturer  of  tires  split  from  Nokia  Corporation  to  form its own company in 1988 and two years later Nokian Footwear, manufacturer of rubber boots,  was founded. During the rest of the 1990s, Nokia divested itself of all of its non‐telecommunications  businesses.  

Telecommunications era  The  seeds  of  the  current  incarnation  of  Nokia  were  planted  with  the  founding  of  the  electronics  section of the cable division in 1960 and the production of its first electronic device in 1962: a pulse  analyzer designed for use in nuclear power plants. In the 1967 fusion, that section was separated into  its own division, and began manufacturing telecommunications equipment.

Networking equipment In  the  1970s,  Nokia  became  more  involved  in  the  telecommunications  industry  by  developing  the  Nokia DX200, a digital switch for telephone exchanges. In 1982, a DX200 switch became the world's  first digital telephone switch to be put into operational use. The DX200 became the workhorse of the  network  equipment  division.  Its  modular  and  flexible  architecture  enabled  it  to  be  developed  into  various switching products.  

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

First mobile phones The technologies that preceded modern cellular mobile telephony systems were the various "0G" pre‐ cellular mobile radio telephony standards. Nokia had been producing commercial and military mobile  radio  communications  technology  since  the  1960s.  Since  1964,  Nokia  had  developed  VHF‐radio  simultaneously with Salora Oy. In 1966, Nokia and Salora started developing the ARP standard (which  stands  for  Autoradiopuhelin,  or  "car  radio  phone"),  a  car‐based  mobile  radio  telephony  system  and  the first commercially operated public mobile phone network in Finland.   It went online in 1971 and offered 100% coverage in 1978.In 1979, the merger of these two companies  resulted  in  the  establishment  of  Mobira  Oy.  Mobira  began  developing  mobile  phones  for  the  NMT  (Nordic Mobile Telephony) network standard, the first‐generation, first fully‐automatic cellular phone  system that went online in 1981. In 1982, Mobira introduced its first car phone, the Mobira Senator  for NMT‐450 networks. 

Personal computers In  the  1980s,  Nokia's  computer  division  Nokia  Data  produced  a  series  of  personal  computers  called  MikroMikko. MikroMikko was Nokia Data's attempt to enter the business computer market. The first  model  in  the  line, MikroMikko  1,  was  released  on  September  29,  1981around  the  same  time  as  the  first  IBM  PC.  However,  the  personal  computer  division  was  sold  to  the  British  ICL  (International  Computers Limited) in 1991, which later became part of Fujitsu. MikroMikko remained a trademark of  ICL and later Fujitsu. Internationally the MikroMikko line was marketed by Fujitsu as the ErgoPro.

Recent history In  April  2003,  the  troubles  of  the  networks  equipment  division  caused  the  corporation  to  resort  to  similar  streamlining  practices  on  that  side,  including  layoffs  and  organizational  restructuring.  This  diminished Nokia's public image in Finland, and produced a number of court cases and an episode of a  documentary  television  show  critical  of  Nokia. On  November  16,  2005,  Nokia  and  Intellisync  Corporation, a provider of data and PIM synchronization software, signed a definitive agreement for  Nokia to acquire Intellisync and development, to continue CDMA business in selected markets.  On August 8, 2006, Nokia and Loudeye Corp. announced that they have signed an agreement for Nokia  to  acquire  online  music  distributor  Loudeye  Corporation  for  approximately  US  $60  million.  The  company  has  been  developing  this  into  an  online  music  service  in  the  hope  of  using  it  to  generate  handset sales. The service is expected to launch in late 2007 and would rival iTunes. Nokia completed  the acquisition on October 16, 2006. In May 2007, Nokia announced that its Nokia 1100 handset, with  over 200 million units shipped, is the best‐selling mobile phone of all time and the world's top‐selling  consumer electronics product.   In  November  2008,  Nokia  announced  ceasing  mobile  phone  distribution  in  Japan.  Following  early  December, distribution of Nokia E71 is cancelled, both from NTT docomo and SoftBank Mobile. Nokia  Japan  remains  tasks  of  global  research  &  development  programs,  sourcing  business,  and  an  MVNO  venture of Vertu luxury phones, using docomo's telecommunication network. 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

Environmental record: Electronic products such as cell phones impact the environment both during production and after their useful  life  when  they  are  discarded  and  turned  into  electronic  waste.  According  to  environmental  organization  Greenpeace, Nokia has a good track record in limiting the amount of toxic chemicals in its products, supporting  recycling,  and  reducing  impact  on  climate  change,  compared  to  other  large  electronics  brands.  In  the  11th  Greenpeace Guide to Greener Electronics, Nokia stays in first place with an improved total score of 7.5/10.   In  an  effort  to  further  reduce  their  environmental  impact,  Nokia  released  a  new  phone  concept,  Remade,  in  February 2008. The phone has been constructed of solely recyclable materials.The outer part of the phone is  made  from  recycled  materials  such  as  aluminum  cans,  plastic  bottles,  and  used  car  tires.The  screen  is  constructed of recycled glass, and the hinges have been created from rubber tires. The interior of the phone is  entirely constructed with refurbished phone parts, and there is a feature that encourages energy saving habits  by  reducing  the  backlight  to  the  ideal  level,  which  then  allows  the  battery  to  last  longer  without  frequent  charges. 

Research and development programmes The foundations of Finnish technology programmes were laid in the early 1980s when a major reform  of  technology  policy  lead  to  the  founding  in  1983  of  the  Technology  Development  Centre  (Tekes,  renamed the National Technology Agency in 1999). The mission of Tekes is to promote technological  expertise  and  industrial  competitiveness  and,  by  doing  so,  to  contribute  to  economic  progress  and  social well‐being.     Towards  this  end,  Tekes  provides  funds  for  applied  technical  research  and  guarantees  loans  for  industrial  RTD.  Ever  since  its  foundation,  technology  programmes  have  been  one  of  Tekes’  key  instruments. In the earliest programmes, e.g. the Semiconductor Technology Programme 1982‐1986,  Finnish universities and research institutes conducted medium and long‐term research on topics that  were regarded as particularly important for future industrial competitiveness.     In 1988, for example, there were 16 ongoing national technology programmes; the duration of these  programmes varied from three to six years and their total funding volume ranged from FIM 10 million  to FIM 115 million with an average of FIM 39 million39.Companies also participated in the joint RTD  work,  but  their  role  was  often  limited  to  the  setting  of  programme  goals  and  participation  in  the  steering group work.   In the early 1990s40, the systemic approach – which is based on a comprehensive understanding of  the national innovation system – was selected as the basis for national technology policy. Currently,  joint  research  ventures  between  companies,  close  collaboration  between  industry  and  research  institutes  and  extensive  participation  of  SMEs  are  central  characteristics  of  Finnish  technology  programmes.     In 1996, the Government took the decision to increase public RTD appropriations, whereby industry  was  encouraged  to  match  this  investment,  so  that  by  1999  2.9%  of  GNP  would  be  spent  on  RTD.  Thanks to the rapid growth of the telecommunications sector, the total RTDexpenditure had already  exceeded 3.0% of GNPin 1998.    

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

PRODUCTS • • • • • • • • • • • • • •

Mobile phones  Smartphones  Multimedia computers  Networks  Digital television  ADSL modems  WLAN products  Telephone switches  GPS products  TETRA  Internet tablets  Security solutions  Software solutions  Military communications 

Nokia has one class of shares. Each Nokia share entitles the holder to one vote at general meetings of  Nokia. In 2008, Nokia issued 3 546 508 new shares upon exercise of stock options issued to personnel  in 2003 and 2005. Effective March 27, 2008, a total of 185 409 913 shares held by the company were  cancelled.     The issuance of new shares and cancellation of shares did not have an effect on the amount of  share capital of the company. Neither the issuance nor the cancellation of shares had any significant  effect on The relative holdings of the other shareholders of the company nor on their voting power.  Nokia repurchased through its share repurchase plan a total of 157.4 million shares on NASDAQ OMX  Helsinki at an aggregate price of approximately EUR 3 123 million during the period from January 25,  2008to  August  7,  2008.  The  price  paid  is  based  on  the  market  price  at  the  time  of  repurchase.  The  shares  were  repurchased  to  be  used  for  the  purposes  specified  in  the  authorizations  given  by  the  Annual General Meetings of 2007 and 2008 to the Board.     The aggregate amount of shares repurchased in 2008 represented approximately 4.1% of the  total  number  of  shares  of  the  company  and  the  total  voting  rights  at  the  end  of  2008.  These  new  holdings did not have any significant effect on the relative holdings of the other shareholders of the  company nor on their voting power. In 2008, Nokia transferred a total of 4.2 million Nokia shares held  by it under the Performance Share Plans and 1.4 million shares held by it under its Restricted Share  Plans as settlement under the plans to the Plan participants, personnel of Nokia Group. The amount of  shares transferred represented approximately 0.1% of the total number of shares of the company and  the  total  voting  rights.  The  transfers  did  not  have  a  significant  effect  on  the  relative  holdings  of  the  other shareholders of the company nor on their voting power.     

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

SAMSUNG ELECTRONICS

13

 

  Samsung  Group  is  the  world’s  largest  conglomerate  of  companies  in  terms  of  business revenues .It’s business interests  lie  in  the  three  main  sectors  – Shipbuilding,  Electronics  and  Construction,thereby  reflecting  the  meaning of its name SAMSUNG meaning  “TRISTAR” in Korean  Corporate profile 

The  Electronics  venture  of  Samsung   Samsung  Electronics  was  founded  in  1969 in Suwon, South Korea as Samsung  Electric  Industries  originally  manufacturing  electronic  appliances  such as TVs, calculators, refrigerators, air  conditioners  and  washers.  By  1981,  the  company  had  manufactured  over  10  million  black  and  white  TVs.  In  1988,  it  merged with Samsung Semiconductor &  Communications. 

    A synopsis of the humble beginnings and highlight’s of the Samsung   illustrious history is given below:  • • • • • • • • • •

1938: Lee Byung‐Chull founded his small business as 'Samsung Store' at Daegu  1950: Lee Byung‐Chull founded Samsung trading company in Seoul (YPM)  1953: Samsung starts sugar production, which has since been spun off into the CJ Corporation  1954: Cheil Industries founded  1958: Samsung starts insurance business  1963: The first Shinsegae department store opens in Seoul  1964: Samsung starts Tongyang Broadcasting Company (TBC), which later merged with KBS  1965: Samsung starts the Joong‐Ang Ilbo daily newspaper, which is no longer affiliated with the  company  1969: Samsung Electronics was founded  1974: Samsung Petrochemical and Heavy Industries were founded. 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

• • • •

1976: The company was awarded an export prize by the government as a part of the country's  development program.  1977: As a result of this export prize, Samsung Construction emerged. In addition, Samsung  Shipbuilding is formed.  1982: Samsung establishes a professional baseball team.  1983: Samsung produces its first computer chip: a 64k DRAM chip. 

Recent  Developments:   Samsung is a top rated electronic & IT brand in various reports. In 2006, Business Week rated Samsung as 20th  on  the  Top  100  global  brands  and  the  Number  2  in  the  electronics  industry.[4]  Business  Week  also  ranked  Samsung as #20 in a ranking of the "Top 100 Most Innovative Companies" in a special report published April 24,  2006.  In January 2007, BrandFinance ranked the company as the Number 1 global brand in electronics.  The  semiconductor  division  of  Samsung  Electronics  is  the  world's  largest  memory  chip  and  second  largest  semiconductor manufacturer worldwide.  In particular this has been the case for DRAM and SRAM for over a  decade.  Samsung,  the  world's  largest  LCD  manufacturer,  plans  to  begin  running  its  eighth‐generation  manufacturing line to make 57‐inch panels during the second half of the year.  In  2007,  Samsung  became  the  world's  second  largest  mobile  phone  manufacturer,  surpassing  Motorola,  just  behind Nokia. 

KEY AREAS OF INTEREST:  Samsung  Electronics  focuses  on  four  areas:  Digital  Media,  Semiconductor,  Telecommunication  Network,  and  LCD  Digital  Appliance.  [10]  The  main  growing  business  areas  related  to  LCD+Digital  Media+Semiconductor  at  2006. As of 2009 Samsung Print was established as a separate entity to focus on B2B sales and has released a  broad  range  of  Multi‐Functional  Devices  and  printers.  As  with  all  major  Print  equipment  manufacturers  Samsung  have  developed  and  released  supporting  management  software  and  utilities.  The  main  Print‐ Management software has been released as Syncthru WebAdmin Service.  •

•

•

•

The  Digital  Media  business  area  covers  computer  devices  such  as  laptop  computers  and  laser  printers;  video displays such as televisions and computer monitors; and consumer entertainment devices such as  DVD  players,  MP3  players,  digital  camcorders,  refrigerators,  air  conditioners,  air  purifiers,  washers,  microwave ovens, and vacuum cleaners.  The  Semiconductor  business  area  includes  semiconductor  chips  such  as  SDRAM,  SRAM,  NAND  flash  memory; smart cards; Mobile Application Processors; Mobile TV receivers; RF Transceivers; CMOS Image  Sensors, Smart Card IC, MP3 IC, DVD/BD/HD‐DVD Player SOC and multi‐chip package (MCP); and storage  devices such as optical disc drives and hard disk drives.  The Telecommunication Network business area includes multi‐service DSLAMs and fax machines; cellular  devices  such  as  mobile  phones,  PDA  phones,  and  hybrid  devices  called  Mobile  Intelligent  Terminals  (MITs); and satellite receivers.  The LCD business area focuses on TFT‐LCD panels for laptops, monitors, and televisions. 

As of 3Q 2008 Samsung Electronics has combined the Digital Appliance business with Digital Media. 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

The recent audit and press release of final assessment 

 

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

  

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

   

    Financial position has changed quite a bit in previous few quarters as can be judged from the  data given above . it has increased  from about  4.4 %  in last quarter i.e from fourth quarter in 20008  to first quater in 2009. But, cash flow has decreased  from about 6.65 to 5.7 in last quarter.    The sales and the operating profit has decreased as is expected due to recession in economy.  Sales has decreased by about  1 5 % in the last quarter which is quite large. 

               

PROJECT 

 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

INTEGRATED DEVICE TECHNOLOGY13     

Headquarters  Industry  Type  Status  Company Size  2007  Revenue  Founded  Website 

Greater New York City Area Telecommunications Public Company  Operating  2,400 employees   $2,013 mil   1990  http://www.idt.net 

 

History  •

• • • • • •

• •

Historically IDT manufactured MIPS processors developed by QED (Quantum Effect Devices)  and also for a while its own x86 processor designed by its Centaur Technology subsidiary called  the IDT WinChip. On September, 1999 IDT sold Centaur Technology x86 microprocessor design  subsidiary to VIA Technologies.  On April, 1999 IDT acquired Quality Semiconductor (QSI) a supplier of clock management and  bus switch logic.  On May, 2004, IDT acquired ZettaCom, Inc.  On Jun, 2005 IDT acquired Integrated Circuit Systems (ICS) for about $1.5 billion in cash and  stock.   On October, 2005 IDT acquired Freescale Semiconductor's timing solutions business for $35  million.  In July, 2006 IDT acquired the PC Audio division of Austin‐based company SigmaTel for $80  million.  One current speciality of the company are devices for network processing, in particular packet  (information technology) inspection products for firewalls (networking). In October 2002 IDT  acquired Solidum Systems, a maker of network search element devices.  Another high‐profile product is IDT's implementation of the Advanced Memory Buffer (AMB),  an integral part of the Fully Buffered DIMM memory architecture.  Company shares are publicly traded under the Nasdaq symbol IDTI and value the company at  approximately 1 billion dollars at the beginning of 2005. 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

    

Products  IDT  provides  the  industry’s  broadest  and  most  comprehensive  family  of  PCI  Express  switching  solutions.  Through  extensive  collaboration  with  leading  customers,  IDT  offers  solutions  optimized  to  maximize performance per watt for the most demanding server, storage, communications, embedded  and  consumer  applications.  With  switching  solutions  optimized  for  System  Interconnect  and  I/O  Expansion, IDT is the right choice. 

IDT System Interconnect Solutions :  Provides deterministic, non‐blocking, line rate performance and advanced support for inter‐ processor communications and peripheral sharing in bladed and large‐scale embedded  applications.   • • •

Delivers high performance and scalability   Enables flexible system scaling and optimal resource utilization   Ensures high RAS and security  

The table below sets forth the high and low sales prices for the common stock as reported by  the New York Stock Exchange for the fiscal periods indicated 

Fiscal year ended July 31, 2007 First Quarter Second Quarter Third Quarter Fourth Quarter Fiscal year ended July 31, 2008 First Quarter Second Quarter Third Quarter Fourth Quarter

       

High

Low

$14.89 $13.79 $13.87 $13.08

$12.34 $12.42 $11.01 $ 9.69

$12.58 $ 9.54 $ 7.07 $ 4.02

$ 7.67 $ 5.94 $ 3.38 $ 1.41

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

Selected Financial Data  The selected consolidated financial data presented below for the fiscal year ended July 31,  2008 has been derived from the IDT Consolidated Financial Statements. 

Fiscal Year Ended July 31, (In thousands, except per share data) REVENUES: Prepaid Products Consumer Phone Services Wholesale Telecommunications Services IDT Telecom intersegment revenues IDT Energy IDT Carmel IDT Capital TOTAL REVENUES

2008

2007

$ 778,431 87,963 1,062,573 400,472 248,890 45,651 54,954

$ 971,804 148,773 262 1,220,633 575,497 190,751 5,434 50,841

1,877,990

2,012,739

COSTS AND EXPENSES: Direct cost of revenue 1,468,784 Selling, general and administrative 445,979 525Depreciation and amortization 68,747 Bad debt 45,503 Research and development 11,567 Restructuring and impairment charges 66,187 TOTAL COSTS AND EXPENSES 2,106,767 Arbitration award income 40,000 (Loss) gain on sale/disposal of businesses 9,569 Loss from operations 198,346 Interest income, net 4,766 Other (expense) income, net 17,309 Minority interests 1,370 (Provision for) benefit from income taxes 9,923 Loss from continuing operations 219,442 Discontinued operations, net of tax: (Loss) income from discontinued operations — (Loss) gain on sale of discontinued operations 4,888 Total discontinued operations 4,888 NET (LOSS) INCOME $224,330 Earnings per share: Basic and diluted:

1,615,047 483,483 80,011 12,943 5,232 33,404 2,230,120 — 44,671 172,710 18,069 28,980 10,180 3,605 139,446 7,165 205,235 198,070 $58,624

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

Loss from continuing operations

$2.88

$1.70

Net (loss) income $ 2.95 Weighted-avg no of shares used in calculation of basic & dilute earnings per share 76,171 Cash dividend declared per common share $— Stock-based compensation included in selling general and administrative expense $ 4,407

As of July 31 (in thousands) BALANCE SHEET DATA: Cash, cash equivalents, marketable securities And investments Working capital Total Assets Capital lease obligations—long-term portion Notes payable—long term portion Total Stockholders’ Equity

2008

$ 343,339 51,450 1,002,975 11,148 100,150 342,337

$ 0.71 82,165 $ 0.375 $ 7,726

2007

$ 661,037 301,176 1,360,333 23,401 82,847 630,162

  It is clearly seen that the there is quite large effect due to recession on this company as  shown  above.  The  net  cash,  cash  investments,  marketable  securities  and  investments  have  fallen  from  $661,037  in  2007  to  nearly  its  half    i.e  $343,339.also  the  working  capital  has  increased so much .there also a drastic rise in the value of total assets, capital  lease and total  stockholders’ equity.    The  total  revenues  of  the  company  Prepaid  Products  ,Consumer  Phone  Services,  Wholesale Telecommunications Services ,IDT Telecom intersegment revenues ,IDT Energy, IDT  Carme, IDT Capital has decreased by about 130,000 in 2008 from its value in 2007.    The  total  cost  and  expenses  are  on  the  fair  side  ,  since  it  has  decreased  in  2008  to  2,106,767 . But, the net loss in income has increased by a factor of about 4 from its value in  2007. These effects are primarily due to recession. 

   

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

    Electronics industry in India:  A snapshot             

              

 

India’s Electronics sector has six key segments:  1. Consumer electronics         2.Industrial electronics  3. Computers                  4.Strategic electronics   5. Communication and Broadcasting equipment    6. Electronic components.      The  consumer  electronics  sector  dominates  the  industry  with  33.8  per  cent  share   and  has  benefited  from  a  large  and  expanding  market.  The  industrial  electronics  and  computer sector each has a share of over 15 per cent. 6   

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

Consumer Electronics  Consumer  electronics  consists  of  products  that  are  directly  consumed  by  end‐users,  such  as  televisions, VCD/MP3 players, microwave ovens, etc. This segment has a large manufacturing base,  and is quite competitive, with presence of several global players in India.    Industrial Electronics  The  Industrial  electronics  segment  includes  products  that  are  used  by  other  industries,  such  as  process control instrumentation, automation systems, Test and measuring (T&M) instruments and  medical instruments.    Computers  This segment includes personal computers, servers, workstations, supercomputers, data processing  equipment  and  peripherals  such  as  monitors,  keyboards,  disk  drives,  printers,  plotters,  digitisers,  SMPS, modems, networking products and add‐on cards.    Strategic Electronics  The  strategic  electronics  segment  covers  Satellite  base  communications,  navigation  and  surveillance, underwater electronics and infra red based detection, disaster management and GPS  based  Vehicle  tracking  systems.  The  segment  has  a  number  of  manufacturing  units  both  in  the  public and private sectors.     

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

   

Communication and Broadcasting Equipment  The communication and broadcasting equipment segment includes digital exchanges (EPABX, RAX,  TAX  and  MAX),  Transmission  equipment  such  as  HF/VHF/Microwave  trans‐receivers,  satellite  communication  terminals,  optical  fiber  communication  equipment,  troposcatter  equipment,  two‐ way radio communication equipment, etc.    Electronics Components  The electronics components segment caters to the requirements of consumer electronics, telecom,  defense  and  information  technology  sectors.  The  components  in  production  in  India  at  present  include  TV  picture  tubes  (black  &  white  and  color),  monitor  tubes,  diodes  and  transistors,  power  devices, ICs, hybrid microcircuits, resistors, capacitors (plastic film, electrolytic, tantalum, ceramic),  connectors,  switches,  relays,  magnetic  heads,  DC  micro  motors  and  tape  deck  mechanism,  PCBs,  crystals, loudspeakers and hard and soft ferrites. The consumer electronic sector in general and the  color television (CTV) industry in particular is the growth engine for electronic components.    India’s  electronics  industry  has  been  growing  at  approximately  11  per  cent  CAGR  over  the  past  5  years, and was worth US$ 11 billion in 2004‐05.6,9   

   

 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

   

Contribution towards GDP: 

 

 

India  is  the  fifth  largest  economy  in  the  world  has  the  second  largest  GDP  among  emerging economies. Its middle class is 300 million strong and growing. In 2006‐07, the performance  of  the  Information  Technology  Enabled  Services–Business  Process  Outsourcing  (ITES‐BPO)  industry  was  marked  by  double‐digit  revenue  growth,  steady  expansion  into  newer  service  lines  and  increased  geographic  penetration  and  an  unprecedented  rise  in  investments  by  multinational  corporations (MNCs). Total export revenues of IT‐ITES industry have grown from US$ 23.6 billion in  2005‐06 to US$ 31.3 billion in 2006‐07, a growth of 32.6 per Cent. A total of 90 Indian IT companies  were certified at SEI CMM Level 5 by December 2006. Majority of the Fortune 500 and Global 2000  corporations  are  sourcing  IT‐ITES  from  India.  Over  the  last  two‐three  years,  a  number  of  reputed  companies  in  electronics/IT/telecom  hardware  manufacturing  like  Nokia,  Motorola,  Foxconn,  Flextronics, Aspocomp, Samsung, LG, Elcoteq, Ericsson, Alcatel, Tessolve and DELL have either set up  their units or are in the  process of investing in the country. India is rapidly becoming an R&D hub.  All  the  top  10  global  fabless  design  companies  have  operations  in  India  and  17  of  the  top  25  semiconductor  companies  worldwide  have  a  strong  presence  in  India.  The  total  number  of  professionals  employed  in  the  IT‐ITES  sector  grew  from  an  estimated  12,87,000  in  2005‐06  to  16,21,000 in 2006‐07. In addition, IT‐ITES is estimated to have helped create an additional 60 lakh  job opportunities through indirect and induced employment in telecom, power, construction, facility  management, IT transportation, catering and other services.8,6,9.  Growth of production and exports in electronics industry 

   

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

 

Policy developments and new initiatives by Indian government: The Government has played a supporting role in enabling the industry to realise the potential  of  the  Indian  electronics  industry.  India  has  made  the  transition  from  being  a  sort  of  controlled economy to a free market. Foreign investment up to 100 per cent is possible in the  Indian electronics industry to set up units exclusively for exports. It is now possible to import  duty‐free  all  components  and  raw  materials,  manufacture  products  and  export  it.  Some  of  key initiative taken by the government is as: 

  •

•

• • • •

•

EHTP (Electronic Hardware Technology Park) is an initiative to provide benefits to companies  that  are  replacing  certain  imports  with  local  manufacturing.  EHTP  benefits  include  export  credits,  no  duties  on  imported  components  or  capital  equipment,  business  tax  incentives,  and an expedited import‐export process.  Customs  duty  on  ITA‐1  items  (217  items)  has  been  abolished  from  March  2005.  All  goods  required in the manufacture of ITA‐1 items are exempt from customs duty. Customs  duty  on  specified  raw  materials  /  inputs  used  for  manufacture  of  electronic  components or optical fibres / cables has been removed.  Customs duty on specified capital goods used for manufacture of electronic goods has been  abolished.  Excise duty on computers has been removed. Microprocessors, hard disc drives, floppy disc  drives and CD ROM drives continue to be exempt from excise duty.  The  Special  Incentive  Package  Scheme  (SIPS)  to  encourage  investments  for  setting  up  semiconductor  fabrication  and  other  micro‐  and  nano‐technology  manufacturing  industries  was announced in March   2007.  The  incentives  admissible  would  be  20  per  cent  of  the  capital  expenditure  during  the  first  10  years  for  units  located  in  Special  Economic  Zones  (SEZs) and 25 per cent for units located outside SEZs.  Recently, government of India took a decision to stop the inflow of Chinese made electronic  gadgets such as toys, cell phones etc. as researchers suggests that these low cost goods are  very hazardous for health especially for children.7,8,9 

 

    Global impact of recession:   

 

 

 

Consumer demand for electronics, from computer to digital cameras is declining fast  amidst  the  global  economics  slowdown.  Sales  of  mobile  phone  is  shrinking  at  their  fastest  pace  ever  as  consumer  cut  spending,  a  Reuters  poll  showed,  with  analysts  increasingly  concern  about  unsold  phones  pilling  up  in  stores.  On  average,  global  market  volume  was  shrinking  at  the  rate  of  6.6  per  cent  last  year  (April‐Dec  08)  and  5.7  per  cent  during  last  quarter‐traditionally  the  strongest  period  for  the  industry  due  to  holiday  sales.  Consumer  electronics  demand  has  slumped,  triggering  the  loss  of  16,000  jobs  at  Sony  and  profit  warnings from Samsung Electronics and Texas Instruments Inc.    As a result of this slump in consumer electronics sales, chipmakers from giants such  as Intel and Samsung Electronics to contract manufacturers such as Taiwan Semiconductors  manufacturing all expect weak sales in the coming quarters.4, 8 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

   

 

     The global semiconductor revenue is expected to fall 16.3 per cent in 2009  to $ 219.2 billion  after a 4.4 per cent  fall in 2008, due to the economic slowdown.3    Though high‐end luxury  items are likely to suffer most ,especially in the consumer electronics space, the exceptions  will be so‐called smartphones, including  Apple’s iPhone and RIM’s Blackberry products. One  noticeable  trend  here  will  be  increased  sales  of  mini‐note‐book  computers,  with  a  lot  less  processing power. Computer makers are estimated to have sold more than 11 million net‐ books  worldwide  in  2008‐up  from  just  around  a  million  in  2007  and  notebook  sales  could  easily double in the New Year.4  According to ABI Research, more than 3.5 crore cellular modems for laptops and netbooks  were shipped in 2008, 10 per cent of which were embedded in the computers. The market  research firm expects the number of embedded modems to double to 70 lakh units in 2009,  fewer  than  it  had  previously  forecast,  it  said.  Solis  said,  despite  the  positive  picture  for  embedded modems, the global recession will inevitably have an impact on the market. "In  light of the prevailing economic conditions and the resulting slowdown in laptop shipments,  ABI Research has lowered its overall forecasts for the cellular modem market for 2009," Solis  said. "However, shipment rates will continue to grow, albeit at a slower place, because this  is  an  under  penetrated  market  and  because  of  subsidies  and  other  incentives  offered  by  mobile  operators."  Qualcomm  and  Ericsson  have  been  targeting  the  embedded  modem  market directly, positioning their products very competitively against each other, according  to ABI. Ericsson has scored some penetration with its embedded Mobile Broadband Module,  while Qualcomm has also racked up design wins with its Gobi product line.10, 4. 

 

INDIA, An Exception:   

If we go by the words of Sabiha Kidwai, Marketing Manager, Panasonic India, the consumer  electronics situation in India appears rather rosy. Kidwai says that the customer electronics  industry  is  growing  in  India  and  has  a  lot  more  potential.  The  industry  has  witnessed  significant  growth  in  recent  years  due  to  several  factors,  such  as  retail  boom,  growing  disposable income and finance schemes. High‐ticket items are selling mainly in metropolitan  cities and low‐ticket items in tier‐2 and tier‐3 towns. Innovations are appealing and touching  Indian customers through consumer electronics. Blu‐ray and full high‐definition are the new  technologies attracting customers. 

 

  The consumer electronics industry will most likely grow in India at a rate of 10 per  cent overall in value. With new excise duty structure, consumers will have more confidence  in consumer electronics items. Products which are selling in India are all those which have  low  penetration  or  are  nascent  in  category  life‐cycle.  Most  selling  are  color  TVs  and  refrigerators but growth is mostly seen in LCD TVs and expensive electronic items. High‐end 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

refrigerators,  microwave  ovens  and  front‐loading  washing  machines  are  growing  exponentially.   

Recent 2 per cent cut in excise duty as well as 4 per cent cut in Dec‐08, modern retail  distribution, 7 per cent GDP growth, and trend towards flat and slim category will be the key  reasons  behind  this  growth.  Large  companies  even  now  are  offloading  the  production  to  original  equipment  manufacturers.  According  to  industry  estimates,  India’s  electronic  equipment consumption  in  2005  was  1.8  per  cent.  This  is  likely  to  grow  to  5.5  per  cent  in  2010. Similarly, India’s semiconductor total available market (TAM) revenues are projected  to grow by 2.5 times, while the total market is expected to double its revenue in 2009.4,11     

Moreover the companies in india are not so much effected due to the recession due to the some of  underlying points :  • •

• •

• • •

             

Booming entertainment sector has resulted in providing an impetus to the sector.  Internet  Retailing  has  great  potential.  Today,  consumers  are  more  than  willing  to  purchase  branded items over the internet. There are huge opportunities for the Company to expand and  grab the benefits of retailing.  Digital  models  scoring  over  analog  controls.  Digital  techniques  have  slashed  manufacturing  times and costs have also reduced.   The  fast  saturating  urban  markets  are  making  the  manufacturers  turn  their  attention  to  morelucrative  and  largely  untapped  rural  markets.  Increase  in  rural  income  and  prosperity,  enhancedstandard  of  living,  improved  infrastructure  have  opened  up  the  markets  of  B  &  C  Class cities.  There are opportunities to expand the range of components so as to reduce cost of products.  There are opportunities to increase penetration in the Indian Consumer Electronics and Home  Appliances Market; and domestic and global growth by launching innovative products.  Organized retailing which now constitutes around 4% of total retail sector is likely to grow at a  much  faster  pace  thereby  providing  huge  opportunities.  There  are  opportunities  to  increase  the sales of different range of products manufactured by Company by way of association/tie‐ up with retail outlets; Super Market; Hyper Marts etc., 

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

   

CONCLUSION:    

Government  of  India  and  the  Indian  Electronics  Hardware  manufacturers  have  to  work  in  tandem, and take some proactive initiatives. The initiatives to be taken by the Government of  India in future can include:‐   •  Identification of a vision and strategic growth plan;   •  Reducing operational costs of manufacturing and improving business attractiveness;   •  Promoting  single  manufacturing  clusters  (for example  Motors  Port  Valley,  Southern  England);   •  Promoting R&D activities and human resource development;   •  Promoting India as an ideal destination for Electronics Hardware manufacturing;   •  Promoting anchor investment in Indian Electronics Hardware industry;   •  Relaxation of Labor Laws;   •  Identification of thrust areas and development of incubators;    •  Skill development;   •  Pro‐active  policies  for  development  of  entrepreneurship  in  hardware  sector  like  software;  • Telecom Company could start up with 4G systems as it provides ultimate solution to  everyone. The slogan of three A’s i.e. anything‐anywhere –anytime          In addition to this, following points can also be considered:  • Creating more hubs for rural distribution and make it more efficient.  • More focus must be on designing and manufacturing global products and then reach  out to other emerging markets.  • India should also leverage its strengths in software to build high‐complexity, medium‐ volume products for the developed markets.  • Indian industry should focus on investing products that matter to rural and bottom‐ of‐the‐pyramid segments.  • In cost‐cutting mode, firm should emphasis more on logistics and wastage reduction  than sacking skilled professionals.  • Improving  sales  automation  tools  and  by  organizing  focused  training  can  be  one  of  the counter strategy to improve sales.  We,  through  our  detail  project  analysis  see  no  reason  why  India  cannot  emerge  as  a  manufacturing hub in the coming years and soon be known as another silicon valley.   

     

PROJECT 

ECONOMIC INSIGHT TO ELECTRONIC INDUSTRY 

 

  References: 

   

1.  2.     3.   4.   5.  6.     7.  8.   9.    10.  11. 

1987 Electronic Market Data Book, Electronic Industries Association, Washington D.C.  Net Profits in the domestic electronics industry 1991 ‐ 2001: “A comparative analysis of  the new and the old companies”, Nitin Kumar, Anand Pandey, August 2003.  Gartner survey website, ( www.gartner.com )  Electronics For You, January 2009.   India Brand Equity Foundation (“IBEF”), ( www.ibef.org )  Ministry of Communication and Information Technology, Government of India.  (www.mit.gov.in)  Trinity Economic Papers Series, Trinity collage Dublin, ( www.tcd.ie )    Industry Association (SIA), Industry Facts and Figures, ( www.semichips.org )  Electronics industry Information System, a software based to collect data base of  company, data bank and information division, Electronic Niketan, New Delhi.  EE Times India, (www.eetindia.co.in)  ISA and Frost & Sullivan survey website. 

 

12. 

http://money.rediff.com/companies/ 

 

13.   Official sites of the following companies: 

 

               

• Bharat Electronics Limited  • Hindustan Computers Limited  • Array Technologies Incorporated  • Intel Corporation  • Videocon Industries Limited  • Nokia Corporation  • Samsung Electronics  • Integrated Device Technology  14.  http://intc.client.shareholder.com/  15.  http://files.shareholder.com/  16.  http://www.moneycontrol.com/  17.  http://www.icicidirect.com/