Chung Chi Tien Gui

BÀI THUYẾT TRÌNH NHÓM SV3T ĐỀ TÀI: CHỨNG CHỈ TIỀN GỬI (CERTIFICATE OF DEPOSIT – CD) 1. Khái niệm ,đặc điểm a.Khái niệm: CD là công cụ vay nợ do ngân hàng thương mại bán cho người gửi tiền với lãi suất nhất định, thời hạn nhất định và được lưu thông khi chưa đến hạn thanh toán. b.Đặc điểm: Thời hạn: 1-3 tháng, 6 tháng, có khi lên đến 10 năm, không có qui định nào về thời hạn của CD. Thông thường ngắn hạn từ 1 tháng đến 1 năm. Mệnh giá: phát hành với nhiều loại mệnh giá khác nhau. Lọai tiền: nội tệ (VNĐ), ngoại tệ (USD,…) Lãi suất của chứng chỉ tiền gửi được tính toán dựa trên lãi suất cạnh tranh của thị trường tiền tệ, tình trạng tài chính của ngân hàng phát hành ra nó và thời hạn thanh toán của nó. Tính thanh khoản cao Cầm cố, chiết khấu CD: CD được cầm cố, chiết khấu và mua lại theo luật định. Chuyển nhượng CD: CD được cho tặng và chuyển nhượng 2. Phân loại - CD lãi suất cố định: lãi suất được ấn định ngay từ đầu khi phát hành, khi đáo hạn, người sở hữu sẽ nhận được toàn bộ vốn gốc và lãi suất. - CD lãi suất điều chỉnh (Variable rate CD): lãi suất được điều chỉnh theo từng chu kì 30, 90 ngày (< 1 năm). - CD trả lãi kỳ hạn (Term CD): thời hạn của CD này thường lớn hơn 1 năm, trả lãi 6 tháng 1 lần. - CD chuyển tiếp liên tục (Roly Poly CD): là 1 sêri các chứng chỉ 6 tháng chuyển tiếp liên tục trong vòng 2 năm hoặc lâu hơn. Người mua sẽ thiết lập một hợp đồng CD 6 tháng liên tục và có thể mua bán hợp đồng này trước khi hết hạn. - CD Dollar Châu Âu (Eurodollar CD): được phát hành bằng dollar Châu Âu do các ngân hàng nước ngoài hay chi nhánh ngân hàng Mỹ tại nước ngoài phát hành, lãi suất thường cao hơn CD ngân hàng trong nước. - Các hợp đồng CD Đô la Châu Âu có kì hạn (Eurodollar CD Futures): là các hợp đồng có kì hạn mua hay bán CD Đô la Châu Âu. - CD dollar Châu Âu có lãi suất thả nổi (Floating Rate Eurodollar CD): thời hạn thường lớn hơn một năm, lãi suất thường lớn hơn định kì 3 hoặc 6 tháng theo lãi suất LIBOR. - CD Dollar Châu Á (Asian Dollar CD): do các chi nhánh ngân hàng Mỹ tại Singapore và Ngân hàng Nhật Bản phát hành, lãi suất áp dụng theo lãi suất SIBOR với lãi suất trung tâm giao dịch là Singapore. 3. Cách thức giao dịch Chứng chỉ tiền gửi: Ngân hàng phát hành chứng chỉ tiền gửi đều thông báo rộng rãi đến mọi khách hàng về thể lệ phát hành chứng chỉ tiền gửi. Đối tượng tham gia: tất cả đối tượng khách hàng là cá nhân và tổ chức là người Việt Nam hoặc người nước ngoài đang làm việc và sinh sống tại Việt Nam. Điều kiện tham gia: - Đối với Khách hàng Cá nhân phải xuất trình Chứng minh nhân dân hoặc Hộ chiếu còn hiệu lực. - Đối với Khách hàng là Tổ chức phải xuất trình các giấy tờ sau: + Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh (bản gốc hoặc bản sao có xác nhận công chứng). + Quyết định bổ nhiệm đại diện hợp pháp của Tổ chức hoặc Giấy tờ khác chứng minh tư cách đại diện hợp pháp của Tổ chức. + Chứng minh nhân dân hoặc Hộ chiếu (còn hiệu lực) của đại diện hợp pháp của Tổ chức.

- Trong trường hợp Khách hàng đã có giao dịch Tài khoản tại Ngân hàng thì có thể không cần xuất trình các giấy tờ trên. Hình thức phát hành: Trực tiếp trên toàn bộ các điểm giao dịch của Ngân hàng Thanh toán CD: - Phương thức thanh toán: + Khách hàng cam kết không thanh toán trước hạn đối với CD +Tiền lãi và gốc của Khách hàng sẽ được ngân hàng thanh toán vào thời điểm đáo hạn. + Đến hạn thanh toán CD Khách hàng chưa đến, toàn bộ tiền lãi sẽ được nhập gốc và hưởng lãi suất không kỳ hạn tại thời điểm. - Địa điểm thanh toán: Tại bất kỳ điểm giao dịch nào của Ngân hàng 4. Lợi ích, rủi ro của chứng chỉ tiền gửi Lợi ích của chứng chỉ tiền gửi: -Giúp ngân hàng huy động vốn 1 cách chủ động -Có thời hạn ngắn, tính thanh khoản cao(dễ chuyển nhượng trên thị trường thứ cấp) Rủi ro -Rủi ro tín dụng -Rủi ro thanh khoản: CD không có khả năng chuyển nhượng rủi ro thanh khoản cao 5. So sánh tín phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi. Giống nhau: - Đều là hàng hóa để trao đổi mua bán trên thị trường tiền tệ. - Là công cụ giúp cho các nhà đầu tư có sự xác nhận rõ ràng số tiền đã mua tín phiếu kho bạc và chứng chỉ tiền gửi của các nhà phát hành. - Là 2 loại hàng hóa có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường tiền tệ nên lãi suất thường thấp hơn so với các công cụ tài chính khác trên thị trường tiền tệ. Khác nhau: Loại

Treasury bill

Certificate of deposit

Khác nhau Lãi suất của các công cụ nợ có kì hạn tương đương nhau

Thấp nhất trên thi trường tiền tệ

Cao hơn T.Bill, thấp hơn CD có kỳ hạn. Các ngân hàng lớn trả lãi thấp hơn các ngân hàng nhỏ Rủi ro TD (người phát - Do chính phủ phát hành Ngân hàng thương mại phát hành). hành. Khả năng thanh toán Rất cao, thị trường thứ - Rất cao, đặc biệt là của các cấp được duy trì bởi cácngân hàng lớn, thị trường thứ nhà giao dịch cấp được duy trì bởi các nhà giao dịch Cơ sở yết giá số ngày Các CD có thể chuyển - Không có phiếu lãi suất thực tế trong năm lànghĩa là được phát hành dưới nhượng, có mang lãi 360 ngày suất. Gốc và lãi được trả dạng tín phiếu chiết khấu. khi đến hạn