Chieming

  • November 2019
  • PDF
Download

This document was uploaded by user and they confirmed that they have the permission to share it. If you are author or own the copyright of this book, please report to us by using this DMCA report form. Report DMCA

Overview

Download & View Chieming as PDF for free.

More details

  • Words: 7,531
  • Pages: 25
$IJFNJOH BN$IJFNTFF XFJ“CMBVF'FSJFOMBOETDIBѫ

%JSFLUBN0TUVGFSEFT$IJFNTFFTMJFHUEFS'FSJFOPSU

VOWFSHFTTMJDIFO4POOFOVOUFSHBOHT4QB[JFSHBOHBN

$IJFNJOH EFSOBNFOHFCFOEGàSEFO$IJFNTFFTPXJF

$IJFNJOHFS6GFSXFHLÚOOFO4JFTJDIBCFOETCFJN

GàSEJFNBMFSJTDIF6SMBVCTSFHJPO$IJFNHBVXBS

#MJDLBVGEJFCFFJOESVDLFOEF$IJFNHBVFS7PSBM

8FOOHMFJDITJDIEFS0SUJNNFSHSڕFSFS#FMJFCUIFJU

QFOLFUUFJOEFS'FSOFFJOFOEFSJNQPTBOUFO(JQGFM

FSGSFVUVOETPNJU[BIMSFJDIF6SMBVCFSBO[JFIU LPOOUF

BVTTVDIFO EFO4JFBNGPMHFOEFO.PSHFOOBDILVS[FS

EFSEÚSnJDIF$IBSBLUFSEFOOPDIFSIBMUFOXFSEFO

"OGBISUCFTUFJHFOLÚOOFO

"OTUBUUVOBOTFIOMJDIF#FUUFOCVSHFO[VFSSJDIUFO CF TJOOUNBOTJDIJO$IJFNJOHBVGJEZMMJTDIF"SDIJUFLUVS 

(FSBEFBVDIGàSFJOFO'BNJMJFOVSMBVCNJU,JOEFSO

EJFFJOXVOEFSTDIÚOFT MÊOEMJDIFT0SUTCJMEFSHFCFO

FJHOFUTJDIEBTnBDIF(FMÊOEFSVOEVN$IJFNJOH IFSWPSSBHFOE4PLÚOOFO,JOEFSJNBOHFOFINTFJDI

$IJFNJOHFS,JOEFSQSPHSBNN

%FO&SIPMVOHTVDIFOEFOTUFIFOJO$IJFNJOHHBO[F

UFO8BTTFSBVTHJFCJHQMBOUTDIFO NJUJISFO&MUFSOEJF

LNGSFJ[VHÊOHMJDIFS#BEFTUSBOELPTUFOMPT[VS

FJOESVDLTWPMMF/BUVSFSMFCFOPEFSCFJTQJFMTXFJTFBN

7FSGàHVOH/BDI)FS[FOTMVTUXBOEFSOVOE'BISSBE

CVOUFO HBO[KÊISJHFO$IJFNJOHFS,JOEFSQSPHSBNN

GBISFOLÚOOFO4JFBVGEFO[BIMSFJDIFO CFTDIJMEFSUFO

UFJMOFINFO%BCFJXVSEFBVDIBOIJMGSFJDIF&SMFJDIUF

8FHFOVOE5PVSFOJOVOEVN$IJFNJOH EFNOBIF[V

SVOHFOGàSEJF&MUFSOHFEBDIUTPCJFUFUEJF5PVSJTU

FCFOFO(FMÊOEFSVOEVNEFO$IJFNTFFVOEEFO

*OGPSNBUJPOVOUFSBOEFSFNEFO7FSMFJIWPO,JOEFSUSB

TBOGUFO)àHFMOEFT$IJFNHBVT"VDI#FSHXBOEFS

HFOTPXJFFJOFO#BCZTJUUFS4FSWJDFBO

GSFVOEFLPNNFOJO$IJFNJOHOJDIU[VLVS[#FJFJOFN



"MMFJOTDIPOEJF5BUTBDIF EBTT$IJFNJOHNJUEFN

EFSOÊIFSFO6NHFCVOHTPXJFFJOCSFJUFT4QFLUSVN

(PMGDMVC$IJFNJOHTPXJFEFN(PMGDMVC(VU*TJOHTP

BOXFJUFSFOOàU[MJDIFO*OGPSNBUJPOFOSVOEVNEBT

HBSàCFS[XFJTFQBSBUF(PMGBOMBHFOWFSGàHU [FJHUBVG 

5IFNBv'SFJ[FJUVOE&SIPMVOHiJO$IJFNJOH

XJFWJFMGÊMUJHEJF.ÚHMJDILFJUFOBN$IJFNTFF0TUVGFS TJOE VNEJFTFOJNNFSCFMJFCUFSFO4QPSUBVT[VàCFO (SP•HFTDISJFCFOXJSEJO$IJFNJOHBVDIEFS1GFSEF TQPSU/JDIUOVS,JOEFSLÚOOFOTJDICFJN1POZSFJUFO WFSHOàHFO BVDI&SXBDITFOFIBCFOEJF.ÚHMJDILFJU  BVGEFN3àDLFOEFS1GFSEFEJF-BOETDIBGU[VFSLVO EFO CFJFJOFN1PMPUVSOJFS[V[VTDIBVFOPEFSCFJN HSP•FOv'FTUEFS1GFSEFiEBCFJ[VTFJO

*/'0 5PVSJTU*OGPSNBUJPO$IJFNJOH

*N$IJFNJOHFS*OUFSOFUBVGUSJUUXXXDIJFNJOHEF

)BVQUTUSB•FC

mOEFUEFS(BTUBVGEJSFLUFN8FHFGSFJF6OUFSLàOGUF

$IJFNJOH

GàSTFJOFO8VOTDI6SMBVCT[FJUSBVN FJOFO0OMJOF

5FM   

0SUTQMBONJU3PVUFOQMBOFS FJOFTUÊOEJHBLUVFMM

'BY   

HFIBMUFOF%BUFOCBOLNJU7FSBOTUBMUVOHFOJN0SUVOE

&.BJMJOGP!DIJFNJOHEF XXXDIJFNJOHEF



$IJFNJOH

%JF$IJFNJOHFS1BVTDIBMFO #VDIVOHFOVOUFS

%JF$IJFNJOHFS'SFJ[FJUQBVTDIBMFO

5FM   

t5BHFÃCFSOBDIUVOHNJU'SàITUàDLJN%PQQFM[JNNFSt5BHF.JFUGBISSBEt'BISSBELBSUF$IJFNJOH  

PEFSJN*OUFSOFU

VOE$IJFNHBV$IJFNTFF  t5PVSFOWPSTDIMÊHFVOE*OGPSNBUJPOTNBQQFt$IJFNJOH#FDIFSt$IJFNJOH

XXXDIJFNJOHEF

4DIJME,BQQFt#FSHVOE5BMGBISUBVGEFO)PDIGFMMOPEFSBVGEJF,BNQFOXBOEt'JTDIFTTFOJOFJOFN$IJFNJOHFS

5FSNJOF

1SFJTFQSP1FSTPO

VOE

Ã'JN%PQQFM[JNNFSNJU%VTDIF8$



Ã'JN%PQQFM[JNNFSNJU&UBHFOEVTDIF8$ Ƚ 

8FJUFSFBLUVFMMF1BVTDIBMFO

$IJFNJOHFS/BUVSVOE'JUOFTTQBLFUF

EFS5PVSJTU*OGPSNBUJPO

$IJFNJOHWFSGàHUàCFSFJOF7JFM[BIMBO/BUVSGàISVOHTBOHFCPUFOVOEBCXFDITMVOHTSFJDIFO'JUOFTTQSPHSBN

TPXJFWPO$IJFNJOHFS

NFO EJFXJSGàS4JFBMT&SMFCOJTQBLFUF[VTBNNFOGBTTFO'àS*ISFOHFXàOTDIUFO3FJTF[FJUSBVNFSIBMUFO4JF*IS

7FSNJFUFSOmOEFO4JFVOUFS

QFSTÚOMJDIFT/BUVSVOE'JUOFTTQBLFU EBT[#BVTVOTFSFS4POEFSTDIJõGBISUv'JUEVSDIEJF/BUVSi BVT/BUVSGàI

XXXDIJFNJOHEF

SVOHFOVOUFSEFN.PUUPv%FS/BUVSBVGEFS4QVSi TPXJFBVT/PSEJD8BMLJOH"OHFCPUFOPEFSBVDIEFS5FJMOBI

JN#FSFJDIv4DIOÊQQDIFOi

NFBNBMMKÊISMJDIFO4LBUJOH3FOOFOVNEFO$IJFNTFFCFTUFIFOLBOO8JSNBDIFO4JFv'JUEVSDIEJF/BUVSi

-PLBMt$IJFNTFFTDIJõGBISUBC(TUBEUBVGEJF'SBVFOVOE)FSSFOJOTFMNJU'àISVOHJN,ÚOJHTTDIMPTT-VEXJH** Ƚ 

&JO[FM[JNNFS[VTDIMBHQSP5BH Ƚ  "O[BIMVOHQSP1FSTPO

Ƚ 

$IJFNJOHFS6SMBVCTUJQQT $IJFNJOHCJFUFU*IOFO[BIMSFJDIF'àISVOHFOBO t3BEUPVSJOT(SàOF .POUBH

.JU*ISFS,VSLBSUFFSIBMUFO4JFCFJEJFTFO'àI

(SFO[FOMPT3BEFMOLÚOOFO4JFEVSDI

t(FGàISUF8BOEFSVOH %JFOTUBH

SVOHFOFJOF5FJMOBINFCFTUÊUJHVOH%VSDIEJF

$IJFNJOH[#BVGEFN3ÚNFSXFH7JB+VMJB

t3BEUPVSFOJOEFO$IJFNHBV WFSTDI5FSNJOF

"CHBCF*ISFSBVTHFGàMMUFO5FJMOBINFCFTUÊUJHVOH

XXXWJBKVMJBEF

BVGEFN.P[BSU3BEXFH

t)JTUPSJTDIF%PSõàISVOHJO$IJFNJOH %P

JOEFS5PVSJTU*OGPSNBUJPO$IJFNJOHLÚOOFO4JF

XXXNP[BSUSBEXFHEF TPXJFBVGEFN

t7PHFMCFPCBDIUVOHFO WFSTDIJFEFOF5FSNJOF

EBOOTPHBSOPDIUPMMF1SFJTFHFXJOOFO

#FOFEJLUXFH XXXCFOFEJLUXFHJOGP

$IJFNJOHWPO)FSCTUCJT'SàIKBIS $IJFNJOHJTUOJDIUOVSJN4PNNFSFJOBUUSBLUJWFT

0EFS4JFCFTVDIFOVOTJN8JOUFSCFJFJOFNEFS

3FJTF[JFM(FSBEFBVDIJOEFO'SàIKBISTVOE

TDIÚOFO$IJFNJOHFS"EWFOUTNÊSLUF EJFBMMKÊIS

)FSCTUNPOBUFOCJFUFOTJDIWPSBMMFN8BOEFSVO

MJDIBN$IJFNTFFVGFSTPXJFJN)BVTEFT(BTUFT

HFOVOE3BEUPVSFOJOEFO$IJFNHBVVOEBN

TUBUUmOEFO

$IJFNTFFBO4JFLÚOOFO[XJTDIFO[BIMSFJDIFO

"UUSBLUJWJTUFJO8JOUFS6SMBVCJO$IJFNJOH

3BEVOE/PSEJD8BMLJOH3PVUFOBVTXÊIMFOVOE

BVDIXFHFOEFSLVS[FO"OGBISUTXFHF[VEFO

BVGEJFTF8FJTFEJFWJFMGÊMUJHF-BOETDIBGUFSLVO

8JOUFSTQPSUHFCJFUFOEFS3FHJPO8ÊISFOE4JF

EFO&JOFOCFFJOESVDLFOEFO"VTCMJDLBVGEJF

TJDICFJTQJFMTXFJTFUBHTàCFSJOEFO$IJFNHBVFS

GBSCFOQSÊDIUJHF/BUVSEFT$IJFNHBVTWFSTDIBõFO 7PSBMQFOBVGEFO4LJQJTUFOVOE3PEFM#BIOFOWFS 4JFTJDICFJTQJFMTXFJTFNJUFJOFSTJDIFSVOWFSHFTT HOàHFO XBSUFUEBOOBN"CFOEEJFHFNàUMJDIF MJDIFO#BMMPOGBISUNJU4UBSUQVOLUJO$IJFNJOH

$IJFNJOHFS(BTUMJDILFJUBVG4JF

,VSCFJUSBH 'àSEJF6OUFSIBMUVOHWPO"OMBHFO 8BOEFSXFHFOVOE(ÊTUFFJOSJDIUVOHFOXJSEFJO,VSCFJUSBHFSIPCFO%JF#FJUSBHTQnJDIUJTUOJDIUEBWPOBCIÊOHJH PCVOE JOXFMDIFN6NGBOHEJF&JOSJDIUVOHVOE7FSBOTUBMUVOHFOJO"OTQSVDIHFOPNNFOXFSEFO %FS,VSCFJUSBHCFUSÊHUHBO[KÊISJHKF1FSTPO5BHȽ ,JOEFSCJT[VS7PMMFOEVOHEFT-FCFOTKBISFTTJOELVSCFJUSBHTGSFJ,VSCFJUSBHTQnJDIUCFTUFIUWPN 5BHFEFS"OLVOGUCJT[VN5BHFEFS"CSFJTFVOEXJSEOBDIEFS"O[BIMEFSÃCFSOBDIUVOHFOHFSFDIOFU%FS,VSCFJUSBHXJSEWPN7FSNJFUFSJN"VGUSBHEFS (FNFJOEF$IJFNJOHJO3FDIOVOHHFTUFMMUVOEJTUJOEFO6OUFSLVOGUTFOEQSFJTFOCFSFJUTFOUIBMUFO 

$IJFNJOH

)PUFMT

(VU*TJOH$IJFNTFF $PVOUSZTJEF!!!! ,.BHBMPX,( ,JSDICFSH $IJFNJOH*TJOH 5FM    'BY    IPUFM!HVUJTJOHDPN XXXHVUJTJOHDPN ½;'FC+BO#FUUFO 1MBO3

-BHF*N)FS[FOEFT$IJFNHBVTFSTUSFDLUTJDIEBTIB HSP•F"SFBM*TJOHT&JOHFCFUUFUJOGSJFEWPMMFS/BUVSNJU IFSSMJDIFN"MQFOCMJDLVOEVNHFCFOWPOIJTUPSJTDIFO (FCÊVEFO EFN-PDI(PMGQMBU[ EFO3FJUVOE1PMPQMÊU[FO QVOLUFU*TJOHWPSBMMFNEVSDITFJOFFYQPOJFSUF-BHFNJU IPUFMFJHFOFN4FFHSVOETUàDLBN$IJFNTFFÃCFSHBO[*TJOH FSTUSFDLFOTJDIXFJUMÊVGJHF"MMFFO EJF[VN4QB[JFSFOPEFS 3BEFMOBVGEFN(VUFJOMBEFO .JUUFOJNCBZFSJTDIFO7PSBMQFOMBOEHFMFHFO JTU(VU*TJOHFJO JEFBMFS"VTHBOHTQVOLUWJFMFS"VTGMVHTNÚHMJDILFJUFOEJFJO VOUFSFJOFS4UVOEFFSSFJDICBSTJOE%JF,VMUVSTUÊEUF.àODIFO VOE4BM[CVSH FJOF4DIJGGBISU[VN4DIMP•)FSSFODIJFNTFF PEFS"VTGMàHFBVGEJF,BNQFOXBOE OBDI,MPTUFS4FFPO EJF 1BQTUTUBEU5SBVOTUFJOPEFSEFSOFVHFTUBMUFUFO5IFSNF#BE &OEPSGTUFMMFOOVSFJOFLMFJOF"VTXBIMEBS "VTTUBUUVOH%JF;JNNFSHSڕUFOUFJMTNJU#BMLPO 5FSSBTTFTJOEJOIJTUPSJTDIFO(FCÊVEFOVOUFSHFCSBDIU"MMF TJOENPEFSONJU#BE%VTDIF8$ 571BZ57 3BEJP 5FMFGPO 8-"/ 4JU[FDLFVOE4DISFJCUJTDIBVTHFTUBUUFU%BT SFJDIIBMUJHF'SàITUàDLTCàGGFUVOEEJFBMLPIPMGSFJFO(FUSÊOLFO BVTEFS.JOJCBSTJOEJOLMVTJWF%JF;JNNFSTJOEÊV•FSTU HFTDINBDLWPMMJNCBZFSJTDIFO(VUTIPGTUJMFJOHFSJDIUFU #FTPOEFSIFJUFO%JF8FJUFWPO(VU*TJOHMÊEU[VFJOFS 7JFM[BIMBO"LUJWJUÊUFOFJO3FJUFO 1PMP (PMG 5FOOJT ,PTNFUJL VOE.BTTBHF &SMFCOJTCBENJU4BVOB %BNQGCBEVOE 8IJSMQPPM BMMFTJTUCFRVFN[V'V•[VFSSFJDICBS%JFSFHJPOBMF ,àDIFHFOJF•UNBOJOVSJHFO(BTUTUVCFOVOENFISFSF 'FTUTÊMFFSNÚHMJDIFO'FJFSMJDILFJUFOBMMFS"SU'àSVOTFSF WJFSCFJOJHFO'SFVOEFIBCFOXJSFJOF)VOEFCBSVOE )VOEFEVTDIFFJOHFSJDIUFU 1SP1FSTÃ' "O[BIM        

5ZQ &* %* %* %* %* 4* 4* 4:

) "                

#                

$ 4                

4BJTPO" 4BJTPO# 4BJTPO$

"MMF1SFJTFKF8PIOVOHÃCFSOBDIUVOH CFJ5BHFO"VGFOUIBMU GàS1FSTC[XCFJ;JNNFSO CFJ5BHFO"VGFOUIBMU QSP1FSTÃCFSO'SàITUàDLJO&63VOEJOLM.X4U



$IJFNJOH

)PUFMTp(BTUIÕGF

1SP1FSTÃ' "O[BIM      

5ZQ &) %) %) %) 4: 4:

( "            

#            

$            

BCÃCFSOBDIUVOHFOȽ/BDIMBTTQSP1FSTPOCFJ4VJUFO FSIÚIUFS/BDIMBTTBCÃCFSOBDIUVOHFO

(BTUIPG[VS1PTU(!!! 0CFSXJSU(NC) -BJNHSVCFS4US $IJFNJOH 5FM   'BY   JOGP!PCFSXJSUDIJFNJOHEF XXXPCFSXJSUDIJFNJOHEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHF*N+VOJOFVFSÚGGOFUFS(BTUIPGJN0CFSEPSGOBIFEFS,JSDIF$B N[VN4FF "VTTUBUUVOH,PNGPSUBCFMBVTHFTUBUUFUF(ÊTUF[JNNFS /JDIUSBVDIFS

NJU%VTDIF8$ 57NJU%JHJUBMSFDFJWFS *OUFSOFUBOTDIMVTTJN/FVCBV 8-"/%JF4VJUFOWFSGàHFO[VTÊU[MJDIàCFSHFUSFOOUF4DIMBG[JNNFS #BEFXBOOFVOEFJOFO[XFJUFO8BTDIUJTDI%BDIUFSSBTTFGàSVOTFSF )BVTHÊTUF #FTPOEFSIFJUFO1BSLQMÊU[FSVOEVNT)BVT #JFSHBSUFO ESFJ (BTUTUVCFO #BZFSJTDIF,àDIFNJUXFDITFMOEFS5BHFTLBSUFUÊHMJDIGSJTDIFO $IJFNTFFGJTDIWPOEFS5IPNB'JTDIFSJO.FU[HFSFJJN)BVT(FSOF XàSEFOXJS4JFCFXJSUFO

1SP1FSTÃ' "O[BIM     

5ZQ %) 5) 7) ') (9

) "          

#          

$          

,JOEFSCJT+BISFGSFJ CJT+BISF&63QSP/BDIU



+POBUIBO4FNJOBSIPUFM 5BOKB#FOEFS ,FMMFSTUS $IJFNJOH)BSU 5FM   'BY   JOGP!KPOBUIBOTFNJOBSIPUFMEF XXXKPOBUIBOTFNJOBSIPUFMEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

4BJTPO[FJUFOTJFIF4FJUF ;FJDIFOFSLMÊSVOHTJFIF"VTLMBQQFS 

1MBO5

-BHFSVIJHF-BHFBN0SUTSBOEWPO)BSU DBLNWPN4FF VNHFCFOWPO8JFTFOVOE8BME "VTTUBUUVOH/JDIUSBVDIFS)BVT"MMF;JNNFSNJU%VTDIF 8$.FISCFUU[JNNFSVOE8PIOTUVEJPTGàS'BNJMJFOCVDICBS #FTPOEFSIFJUFO4BVOB )PUQPPM -FJIGBISSÊEFS 4DIBVLFM 3JFTFOUSBNQPMJO -BHFSGFVFSQMBU[ 7JUBMLPTU3FTUBVSBOU (BTUHBSUFO #PVUJRVF 7FSBOTUBMUVOHTSÊVNFCJTRNNJU NPEFSOTUFS5FDIOJL JEFBMBVDIGàS(SVQQFOSFJTFO #BMMPOGBISUFO

POMJOFCVDICBSVOUFSXXXDIJFNTFFEFPEFSJOBMMFO5PVSJTU*OGPSNBUJPOFOTJFIF4FJUF

$IJFNJOH

(BTUIÕGF

6OUFSXJSU[V$IJFNJOH #BSCBSBVOE)FSNBOO4BJMFS )BVQUTUS $IJFNJOH 5FM   'BY   JOGP!VOUFSXJSUDIJFNJOHEF XXXVOUFSXJSUDIJFNJOHEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO 1MBO4

-BHF%BTFSTUNBMTVSLVOEMJDIFSXÊIOUF8JSUTIBVTMJFHU [FOUSBMJO$IJFNJOH OVS.FUFSWPN$IJFNTFFFOUGFSOU "VTTUBUUVOH,PNGPSUBCMF(ÊTUF[JNNFS BMMF/JDIUSBVDIFS  NJU%VTDIF8$ 57 5FMFGPOVOEUFJMXFJTF#BMLPO #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSTQJFMQMBU[EJSFLUBNIFSSMJDIFO ,BTUBOJFO#JFSHBSUFO NJU.BSLJTFCFJ3FHFO 1BSLQMÊU[F VONJUUFMCBSBN)BVT%JFFDIUCBZFSJTDIF,àDIFNJUUÊHMJDI XFDITFMOEFS5BHFTLBSUFTFSWJFSUHFSOBVDIFUXBT-FJDIUFT PEFS7FHFUBSJTDIFT BMT4QF[JBMJUÊUOBUàSMJDI'JTDICFTPOEFST $IJFNTFF'JTDI"MMFTJNNFSNJUUFMTGSJTDIFS1SPEVLUFLSFJFSU VOENJUWJFM-JFCF[VN%FUBJMWFSGFJOFSU 1SP1FSTÃ' "O[BIM 5ZQ  &)  %)

( "    

#    

$    

(FOJF“FONJUBMMFO4JOOFO 8PJNNFSNBOJOEJFTFN4UÛDLDIFO-BOEWFSXFJMU  XJSEEJF4FIOTVDIUOBDIFJOFNtHATUBOEFOFO8JSUTIBVTiHFXFDLU 0CNBOJOEFS4UVCFTJU[U TJDIJNSPNBOUJTDIFO#JFSHBSUFO FJOFGSJTDIHF[BQѫF.B“TDINFDLFOMÅTTU  PEFSTJDIJN4BBMCFJ5BO[ .VTJLVOE6OUFSIBMUVOHWFSHOÛHUm FJO8JSUTIBVTNJU5SBEJUJPO XJFEFS6OUFSXJSU[V$IJFNJOH FS[ÅIMUBVDIJNNFSBVTEFS7FSHBOHFOIFJU

7JOPUIFL

4QFJTFO

%FOQBTTFOEFO8FJO[VEFO(BVNFOLJU[FMOEFO 4DIMFNNFSFJFOBVT[VXÊIMFOVOEFJOCFTPOEFST HVUFT5SÚQGDIFO[VmOEFO JTUEBTHSP•F)PCCZWPO )FSNBOO4BJMFS#FJN4UVEJFSFOEFS7JOPUIFLPEFS EFS8FJOLBSUFNJUàCFSWFSTDIJFEFOFO4PSUFO BVTBMMFS)FSSFO-ÊOEFSTQàSUNBOEJFTF-JFCF TPGPSU8PIMCFLPNNT

)FSNBOO4BJMFSJTUHFMFSOUFS.FU[HFSNFJTUFS ,PDI VOEHFQSàGUFS)PUFMLBVGNBOOoTDIPOEJFIBMCF (BSBOUJFGàSVOHFUSàCUFO(FOVTT%FOGBOHGSJTDIFO 4FFmTDIIPMUEFSv6OUFSXJSUi[XFJNBMEJF8PDIF EJSFLUWPN'JTDINBSLU VNGàSEJF(ÊTUF3PDIFOnàHFSM  -PVQEF.FS %SBDIFOLPQG %PSBESPTF 4FF[VOHF  .VTDIFMOVOEWJFMFTNFIS[V[VCFSFJUFO

"NCJFOUF XFJDIFT-JDIU(VUF.VTJL BOHFOFINFS,MBOH &JOIFJNJTDIF(FNÛUMJDILFJUVOETÛEMJDIF-FCFOTGSFVEF FSXBSUFO4JFCFJMJFCFWPMMFN4FSWJDF;VEFNBVTHFTVDIUF ;VUBUFOBVTIFJNJTDIFO8ÅMEFSO 4FFOVOE(ÅSUFO &UXBT-FJDIUFTPEFS7FHFUBSJTDIFT'SJTDIFS$IJFNTFFêTDI PEFSEJFFDIUFCBZFSJTDIF,ÛDIF*NNFSNJU-JFCF [VN%FUBJM[VCFSFJUFUVOEWFSGFJOFSU8JSIFJ“FO4JFIFS[MJDI XJMMLPNNFO [VN8PIMGÛIMFOVOE(FOJF“FO JOVOTFSFOWFSTDIJFEFOFO(BTUSÅVNFOVOEEFNTDIÕOFO #JFSHBSUFONJUBMUFN,BTUBOJFOCFTUBOE %FOOtTDIÕOJTUFT XFOOEFS5BHJOEFO"CFOEHFIU  XFOOEJF4POOFTDISÅHEVSDIEJFëJNNFSOEFO#MÅUUFSGÅMMU VOEEJF.B“FOHPMEFOBVGHMÛIFOi 0C(FCVSUTUBH )PDI[FJU (FTDIÅѫTFTTFOPEFS HBSFJOSPNBOUJTDIFT%JOOFSGÛS[XFJ 'ÛSBMMF(FMFHFOIFJUFOIBCFOXJSEBTSJDIUJHF"NCJFOUFGÛS4JF

8JSGSFVFOVOTBVG4JF *ISF'BNJMJF4BJMFSVOE.JUBSCFJUFS

"MMF1SFJTFKF8PIOVOHÃCFSOBDIUVOH CFJ5BHFO"VGFOUIBMU GàS1FSTC[XCFJ;JNNFSO CFJ5BHFO"VGFOUIBMU QSP1FSTÃCFSO'SàITUàDLJO&63VOEJOLM.X4U



$IJFNJOH

(BTUIÕGF

1SP1FSTÃ' "O[BIM     

5ZQ %) 5) &% &9 &)

( "          

#          

$          

4

-BOEHBTUIPG(PSJXJSU!!41 'BNJMJF3FEFOCÚDL(C3 5SVDIUMBDIJOHFS4US $IJFNJOH 5FM   'BY   JOGP!HPSJXJSUEF XXXHPSJXJSUEF ½;%F[0LU#FUUFO

,FJO)BVQUTBJTPO[VTDIMBH,VS[[FJUàCFSOBDIUVOH &63 ;VTDIMBHQSP1FSTPOCJT/ÊDIUF½;

-BHF LN[VN$IJFNTFF HSP•FS1BSLQMBU[ LN[VN (PMGQMBU[VOE5FOOJTIBMMF "VTTUBUUVOH;JNNFSNJU%68$ UFJMT57 5FMFGPO 'FSOTFISBVN TDIBUUJHFS#JFSHBSUFO ,JOEFSTQJFMQMBU[ -JFHFXJFTF ;VTUFMMCFUU 'SàITUàDLTCVGGFU HVUCàSHFSMJDIF ,àDIF )1NÚHMJDI #FTPOEFSIFJUFO(BSBHF 5JTDIUFOOJT IBVTFJHFOFS 5FOOJTQMBU[ 'BISSBEWFSMFJI /JDIUSBVDIFS[JNNFS

1SP1FSTÃ' "O[BIM 

5ZQ %)

( "  

#  

$  

4

;VTDIMBHGàSÃCFSOBDIUVOHȽ&JO[FM[JNNFS[VTDIMBHȽ

5SBEJUJPOTXJSUTIBVT,SBJNPPT .BSDP4DIXÚHMFS ,SBJNPPT (SBCFOTUÊUU 5FM   'BY   USBEJUJPOTXJSUTIBVT!UPOMJOFEF XXXUSBEJUJPOTXJSUTIBVTEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO -BHF8JSTJOELNWPOEFS,SFJTTUBEU5SBVOTUFJOVOE LNWPO$IJFNJOHBN$IJFNTFFFOUGFSOU FTGàISUFJO 3BEXFH[VN$IJFNTFF"VDIJN8JOUFSTJOEFTOVS LN[VEFO4LJHFCJFUFO [#OBDI3FJUJN8JOLMPEFS MFEJHMJDILN[VVOTFSFO#FSHFONJUàCFSN XFMDIFBVDIJN4PNNFSIFSWPSSBHFOEF3BEVOE 8BOEFSXFHFCJFUFO "VTTUBUUVOH6OTFSF(BTU[JNNFSTJOEOFVFJOHFSJDIUFU



4BJTPO[FJUFOTJFIF4FJUF ;FJDIFOFSLMÊSVOHTJFIF"VTLMBQQFS 

1MBO5

1BVTDIBMBOHFCPUF3BEMFS5FOOJT8BOEFSXPDIFBN $IJFNTFF 8PDIF%;%68$ 57 'SàITUàDLTCVGGFU Y )BMCQFOTJPO UÊHMJDI4UVOEF5FOOJT 3BEGàS5BHF  &63QSP1FSTPO .JUUXPDIVOE%POOFSTUBH3VIFUBH 4DIOVQQFSBOHFCPU%FS$IJFNHBV[VN,FOOFOMFSOFO  ÃCFSOBDIUVOHFOJN%PQQFM[JNNFS %68$ 57 5FMFGPO Y 'SàITUàDLTCVGGFU YHÊOHJHFT8BIMNFOà -FJIGBISSBEGàS FJOFO5BH &63 ,JOEFSFSNʕJHVOHKFOBDI"MUFS [V[àHMJDIEFSPSUTàCMJDIFO,VSUBYF

1MBO7

%VTDIF 8$VOE57CFGJOEFOTJDIJOKFEFN;JNNFS%JF (BTUSÊVNFCJFUFOFJOHFNàUMJDIFT"NCJFOUFGàSKFHMJDIF "SUWPO'FJFSMJDILFJUFO6OTFSUZQJTDIFSCBZFSJTDIFS #JFSHBSUFOJTUFJOF&SMFCOJTGàS+VOHVOE"MU%JF USBEJUJPOFMMF,àDIFJTUCFLBOOUGàSEJF'SJTDIFEFS1SPEVLUF VOEEJFFSMFTFOFO4QFJTFO(SVQQFOBVG"OGSBHF #FTPOEFSIFJUFO5ÊHMJDIXFDITFMOEF(FSJDIUFBVTEFS SFHJPOBMFOVOEJOUFSOBUJPOBMFO,àDIF7FSTDIJFEFOTUF 8FJOFSVOEFOVOTFSLVMJOBSJTDIFT"OHFCPUBC 6OUFSTDIJFEMJDITUF"LUJPOTXPDIFOXJF[#8JME 'JTDI (FGMàHFM /VEFM VOE4UBSLCJFSXPDIFO"VG*IS,PNNFO GSFVUTJDI'BNJMJF4DIXÚHMFS

POMJOFCVDICBSVOUFSXXXDIJFNTFFEFPEFSJOBMMFO5PVSJTU*OGPSNBUJPOFOTJFIF4FJUF

$IJFNJOH

(BTUIÕGFΧ1FOTJPOFO(ÅTUFIÅVTFS 1SP1FSTÃ' "O[BIM 

5ZQ %8

(BTUIBVT#FSHIPG

( "  

#  

$  

#SJHJUUF(TDIXFOEOFS #FSHIPGTUS $IJFNJOH 5FM   ½;"QS0LU#FUUFO

/BDIU &63"VGTDIMBH;VTUFMMCFUU &63

+F'8QSP5BH

" # $      

1SP1FSTÃ' "O[BIM  

5ZQ %) &)

-BOEHBTUIPG$IJFNTFFGJTDIFS

'8

"O[BIM RN 5ZQ  1  %8

4DINBMF(C3 )BHFOBV (SBCFOTUÊUU 5FM   'BY   DIJFNTFFGJTDIFS!UPOMJOFEF XXXDIJFNTFFGJTDIFSEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

( "    

#    

$    

 '8,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHNJU;VTDIMBHNÚHMJDI

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  #4  1  #4

'8

" # $ 4            

1SP1FSTÃ' "O[BIM  

5ZQ %) 5)

14 "    

'8+FEFXFJUFSF1FST &63

#    

$    

1MBO5

-BHF#MJDLBVGEFO$IJFNTFFVOEEJF#FSHLFUUF .JOVUFO [VN4FF "VTTUBUUVOH(SP•FS1BSLQMBU[ 4POOFOUFSSBTTF TDIBUUJHFS #JFSHBSUFO #BCZCFUULPTUFOMPT ;VTUFMMCFUUFO %VTDIFO LPTUFOMPT #FTPOEFSIFJUFO,FHFMCBIO 3FTUBVSBOU4QF[JBMJUÊU $IJFNTFFGJTDIF 8JMEBVTEFS3FHJPO IBVTHFNBDIUF,VDIFO

4

1MBO4

-BHF3VIJHF-BHFN#FSHV4FFCMJDL .JO[4FF EJSFLUBN $IJFNTFFVGFSXFH "VTTUBUUVOH(FNàUM;JJN-BOEIBVTTUJM"QQN4DIMBG[J 4QF[JBMJUÊUFOSFTUBVSBOU HFNàUM#JFSHBSUFON#MJDLBVG#FSHFV 4FF (BTUSÊVNFHFFJHOFUGàSLMFJOFSF'FTUMJDILFJUFO #FTPOEFSIFJUFO"MMF"OHFMTQPSUBSUFONÚHMJDI ,JOEFSCFUU 8JOUFSTQPSUNÚHMJDILFJU ,JOEFSFSNʕJHVOH 'SàITUàDLCFJ "QQBSUFNFOUJOLM ,JOEFSTQJFMQMBU[

4FFNBOOTIPG'!!! &MGSJFEF.BSEFS 8BME $IJFNJOH 5FM   'BY   TFFNBOOTIPG!XFCEF XXXTFFNBOOTIPGEF ½;.ÊS0LU#FUUFO -BHF*EZMMJTDIF TFISSVIJHF&JO[FMMBHF(ÊTUFIBVT VNHFCFOWPO8JFTFO 8BMEVOEFJHFOFOLMFJOFO4FFO NJUBOHSFO[FOEFN#BVFSOIPG;JNNFSNJU#FSHPEFS 1BOPSBNBCMJDLLNWPN$IJFNTFFFOUGFSOU "VTTUBUUVOH;JNNFSNJU%68$ 'ÚO 4BGF UFJMT .JOJLàIMTDISBOL 'SàITUàDLTCVGGFU"QQNJU%6 #BEFXBOOF TFQBSBUFT8$(SP•F'8 HFTBNUF&UBHF  4DIMBG[JNNFS ,àDIFNJU&•FDLF #BE %6 TFQBSBUFT8$

1MBO3

PGGFOFS8PIOSBVN #BMLPO 5FJMNBOTBSEF*EFBMGàS'BNJMJFO NJU,JOEFSO #FTPOEFSIFJUFO(SVQQFOJO7PSVOE/BDITBJTPO XJMMLPNNFO/JDIUSBVDIFSIBVT 5FSSBTTF -JFHFXJFTFVOE 4QJFMQMBU[ 5JTDIUFOOJT (SJMMQMBU[ $BSQPSU 'BISSBEHBSBHF ;VTUFMMVOE,JOEFSCFUU (ÊTUFLàIMTDISBOL)BMCQFOTJPO &63QSP1FSTPOVOE5BH BVTTFS+VOJ4FQUFNCFS ,JOEFSFSNʕJHVOHBVG"OGSBHF LFJOF)BVTUJFSF ,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHNJU;VTDIMBHNÚHMJDI %PQQFM[JNNFS[VS&JO[FMOVU[VOHHFHFO&63"VGQSFJT "MMFSHJLFSGSFVOEMJDIFT)BVT

"MMF1SFJTFKF8PIOVOHÃCFSOBDIUVOH CFJ5BHFO"VGFOUIBMU GàS1FSTC[XCFJ;JNNFSO CFJ5BHFO"VGFOUIBMU QSP1FSTÃCFSO'SàITUàDLJO&63VOEJOLM.X4U



$IJFNJOH

1FOTJPOFO(ÅTUFIÅVTFS

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1   %8  1   %8  1   %8  1   %8  1   %8

'8

"          

#          

1SP1FSTÃ' "O[BIM     

$          

14

5ZQ &) %) %) %) 5)

"          

#          

$          

'8+FEFXFJUFSF1FST Ƚ,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHNJU;VTDIMBH NÚHMJDI OVS/FCFOTBJTPO 

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM  1

 1

 1

 1

RN    

5ZQ #8 %8 %8 %8

"        

'8 #        

1SP1FSTÃ' "O[BIM 

5ZQ %)

$        

14 "  

#  

$  

'8+FEFXFJUFSF1FST &63,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHNJU ;VTDIMBH &63,JOEFSCJT+BISFGSFJ )BVQUTBJTPO BVTHFOPNNFO 

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

1SP1FSTÃ' "O[BIM  

5ZQ %* %*

'8

" # $            

14 "    

#    

$    

(ÊTUFIBVT"OXFTFO8JFTIPMMFS

1MBO4

+PTFG8JFTIPMMFS .BSLTUBUU $IJFNJOH 5FM   JOGP!XJFTIPMMFSDIJFNJOHEF XXXXJFTIPMMFSDIJFNJOHEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

%68$"MMF'8#FUUXÊTDIFVOE)BOEUàDIFSJOLM ,BCFM 57 ;FOUSBMIFJ[VOH #BMLPOPEFS5FSSBTTF,JOEFSCFUUVOE )PDITUVIM #FTPOEFSIFJUFO'SàITUàDLTCVõFU 'BISSBESBVN  -JFHFXJFTF 4DIBVLFM 3VUTDIF 1BSLQMBU[BN)BVT LFJOF )BVTUJFSF½õOVOHT[FJUFO'8(BO[KÊISJH ;JNNFSWPN  /&6&3½''/6/((ÊTUFIBVTBN 3VIJHHFMFHFOFS/FVCBVNJUHSP•FO%;%68$ #BMLPO  ,BCFM57 (ÊTUFLàIMTDISBOL 1SFJTQSP1FSTPOȽ7PSV -BHF3VIJH [FOUSBMHFMFHFO N[VN$IJFNTFF /BDITBJTPOȽ4UPDL'FXP 1FSTRN ,PDIOJTDIF  "VTTUBUUVOH;JNNFS(FNàUMIFMMF"VTTUBUUVOH 8PIOTDIMBGSBVN 4FFV#FSHCMJDLȽ'&801FST #BMLPO5FSSBTTF ;FOUSBMIFJ[VOH %68$ ,BCFM57 "VG FOUIBMUTSBVN (ÊTUFLàIMTDISBOL'8RN,PDIOJTDIF  RN 8PIOSBVNNJU,àDIFO[FJMFV4DIMBG[JNNFS  (BSUFOCMJDLBCȽ'&801FSTRN 8PIOSBVNNJU 8PIO4DIMBGSBVN %68$'8RN8PIO ,àDIFO[FJMFV4DIMBG[JNNFSO 4FFV#FSHCMJDLBCȽ 4DIMBGSBVN ,PDIOJTDIF %68$'8RN,àDIF  8PIOTDIMBGSBVN #BE %68$'8RN8PIOLàDIF  "MMF'&80%68$ #BMLPO ,BCFM57 TPXJF#FUUXÊTDIFV 4DIMBGS #BE %68$'8RN8PIOLàDIF 4DIMBGS  )BOEUàDIFS

(ÊTUFIBVT&MMNBJFS'!!! 1MBO5

&MJTBCFUI&MMNBJFS .BY,VS[4US $IJFNJOH 5FM   'BY   HBFTUFIBVT@FMMNBJFS!UPOMJOFEF XXXHBFTUFIBVTFMMNBJFSEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

-BHF3VIJHF-BHFBN0SUTSBOE (FINJOVUFO[VN4FF "VTTUBUUVOHRN8PIOVOH8PIO4DIMBGSBVNNJU,PDIOJTDIF #BERN8PIOVOH8PIO4DIMBGSBVN 4DIMBGSBVN %VTDIF8$ RN8PIOVOH,àDIF 8PIO4DIMBGSBVN 4DIMBGSÊVNF %VTDIF8$ 8PIOVOH&SEHFTDIP• 8PIOVOH.BOTBSEF %PQQFM[JNNFS JOLM 'SàITUàDL %VTDIF8$ ,àIMTDISBOL "VGFOUIBMUTSBVN 5FFLàDIF#FJ '8'SàITUàDLTCVGGFUNÚHMJDI&63 "QQBSUFNFOURNBVDIBMT %PQQFM[JNNFSNJU'SàITUàDLOVU[CBS 1SFJTBVG"OGSBHF #FTPOEFSIFJUFO#BMLPO ,BCFM57 ,JOEFSCFUU ;VTUFMMCFUU 5JTDIUFOOJT 'BISSBEHBSBHF 1BSLQMBU[ #FUUXÊTDIFVOE)BOEUàDIFS JOLM CFIJOEFSUFOHFSFDIUF'FXPRNJN&SEHFTDIPTTHFMFHFO

(ÊTUFIBVT$BGÏ4USVEFMNJDIFM 'MPSJBO.JDIFM *SNJOHBSETUSB•F $IJFNJOH 5FM   'BY   XXXTUSVEFMNJDIFMDPN ½;"QS0LU#FUUFO

1MBO5

-BHF3VIJHF[FOUSBMF-BHFN[VN4FF "VTTUBUUVOH(FNàUM;JNNFSNJU#BMLPO %6P#BE 8$ 'FSOTFIFS #FTPOEFSIFJUFO,MFJOF,àDIF 'SàITUàDLTCVGGFU 4USVEFMTQF[JBMJUÊUFO $IJFNHBVFS5BMFS 1SBMJOFO$IJFNHBVFS 5SÚQGDIFO½GGOVOHT[FJUFO"QSJM0LU&JHFOF,POEJUPSFJ $BGF HFÚGGOFU'S 4BVOE4PWPO6IS

 '8+FEFXFJUFSF1FST &63



4BJTPO[FJUFOTJFIF4FJUF ;FJDIFOFSLMÊSVOHTJFIF"VTLMBQQFS 

POMJOFCVDICBSVOUFSXXXDIJFNTFFEFPEFSJOBMMFO5PVSJTU*OGPSNBUJPOFOTJFIF4FJUF

$IJFNJOH

1SJWBUWFSNJFUFS +F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

11

" # $      

1SP1FSTÃ' "O[BIM 

5ZQ %:

11 "  

#  

$  

'F8P+FEFXFJUFSF1FSTPOȽ

'SJFESJDI 3PTB'SJFESJDI 5IFSFTJFOTUSB $IJFNJOH 5FM  PEFS 'BY   LJNNFMDIJFNJOH!UPOMJOFEF XXXGSJFESJDIGFSJFOIBVTEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHF3VIJHF-BHF 4FFVOE#FSHCMJDL 4BDLHBTTF "VTTUBUUVOH'88PIO4DIMBGSBVN 4DIMBGSBVN ,PDIOJTDIF %68$ 57 3BEJP #FUUXÊTDIF )BOEUVDI ,JOEFSCFUU TFQBSBUFS &JOHBOH %;#BE%VTDIF8$(SP•FS4àE#BMLPO 57 (ÊTUFLàIMTDISBOL ,JOEFSCFUU #FTPOEFSIFJUFO(SJMMQMBU[ -JFHFXJFTF 'BISSBESBVN 1BSLNÚHMJDILFJU)BVTUJFSFBVG"OGSBHF

1SP1FSTÃ' "O[BIM   

5ZQ %) &) 5)

11 "      

#      

$      

,VS[[FJUàCFSOBDIUVOH[VTDIMBHȽ ,JOEFSFSN HàOTUJHF /4%;BMT&;Ƚ8FJUFSF1SFJTFBVG"OGSBHF

#FJN)BOTMCBVFS -VJTF1SPCTUVOE)FMNJOHFS .BY,VS[4US $IJFNJOH 5FM   'BY   JOGP!IBOTMCBVFSIPGDPN XXXIBOTMCBVFSIPGEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHF&IFNBMJHFS#BVFSOIPGNJUGBNJMJÊSFS(BTUGSFVOETDIBGU SVIJHF [FOUSBMF-BHF OBIFHFMFHFOF&JOLBVGTNÚHMJDILFJU .JO[VN4FF "VTTUBUUVOH(FNàUMJDIF;JNNFSNJU%68$ 4JU[FDLF ;FOUSBMIFJ[VOH "VGFOUIBMUTSBVN 4"557 -JFHFXJFTF 5FFLàDIF (ÊTUFLàIMTDISBOL #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSBVTTUBUUVOH 1BSLQMÊU[F (BSBHF (SJMMQMBU[ 5JTDIUFOOJT 'V•CBMM 4DIBVLFM 3BVNGàS3ÊEFS 4VSGCSFUUFSVTX &SXFJUFSUFT'SàITUàDLBVDIGàS%JBCFUJLFS"CIPMTFSWJDFWPN#BIOIPG ,FJOF)BVTUJFSF

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

11

" # $      

1SP1FSTÃ' "O[BIM  

5ZQ %) &9

11 "    

#    

$    

'F8P+FEFXFJUFSF1FSTPOȽ%;VOE&; ,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHȽQ1FSTPO

,VNCFSHFS *SNJ,VNCFSHFS #VDIFOXFH $IJFNJOH 5FM   'BY   LVNCFSHFS!HNYEF XXXIBVTLVNCFSHFSEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHF3VIJHF-BHF 4BDLHBTTF "VTTUBUUVOH8PIO4DIMBGSBVN 4DIMBG[JNNFSNJU4DIMBGTPGB ,àDIF %68$LMFJOFS#BMLPO 5FSBTTF ,JOEFSCFUU )PDITUVIM 4BU57 3BEJP $% #FUUXÊTDIF TFQBSBUFS&JOHBOH%;FJHFOF5FSBTTF -JFHFXJFTF %68$ ,BCFM57 3BEJP (ÊTUFLàIMTDISBOL ,BGGFFNBTDIJOF FSXFJUFSUFT'SàITUàDL&;FJHFOF%68$WPN ;JNNFSHFUSFOOU #FTPOEFSIFJUFO'BISSBESBVN 1BSLQMBU[BN)BVT )BVTUJFSFBVG "OGSBHF

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8

" # $      

1SP1FSTÃ' "O[BIM   

5ZQ 4) %) &)

11 "      

#      

$      

)BVT"O[FS .POJLB"O[FS )BVQUTUS $IJFNJOH 5FM   ½;.BJ0LU#FUUFO

 .JOEFTUFOT5BHF LFJOF&JO[FMàCFSOBDIUVOH

1SP1FSTÃ' "O[BIM  

5ZQ %) 5)

11 "    

#    

$    

&JO[FMàCFSOBDIUVOH  &63,JOEFSFSNʕJHVOH

#SVOOFS.BY .BY#SVOOFS %PSGTUSB•F $IJFNJOH4UÚUUIBN 5FM   'BY   NBYCSVOOFS!GSFFOFUEF ½;"QS0LU#FUUFO

1MBO5

-BHFN[VN4FF [FOUSBM HVUF"OCJOEVOH[V(FTDIÊGUFO VOE(BTUSPOPNJF "VTTUBUUVOH"MMF;JNNFSNJU%68$ UFJMX'FSOTFIFSVOE #BMLPO FSXFJUFSUFT'SàITUàDL "VGFOUIBMUT'FSOTFISBVN ;FOUSBMI 5FSSBTTF (ÊTUFLàIMTDISBOL 'F8PNJU8PIO 4DIMBGSBVN ,àDIF #BMLPOF JOLM#FUUXÊTDIF ,BCFMGFSOTFIFO &UBHF #FTPOEFSIFJUFO,FJOF)BVTUJFSF ;VTUFMMCFUUNÚHM 'BISSBEVOUFSTUFMMQMBU[,FJOF&JO[FMàCFSOBDIUVOH

1MBO4

-BHFN[VN$IJFNTFF SVIJHF8PIOMBHFBN0SUTSBOE "VTTUBUUVOH5FSSBTTF "VGFOUIBMUTSBVNNJU'FSOTFIFS #FTPOEFSIFJUFO4DIBVLFM 1BSLNÚHMJDILFJU 'BISSBETDIVQQFO (ÊTUFLàIMTDISBOL

"MMF1SFJTFKF8PIOVOHÃCFSOBDIUVOH CFJ5BHFO"VGFOUIBMU GàS1FSTC[XCFJ;JNNFSO CFJ5BHFO"VGFOUIBMU QSP1FSTÃCFSO'SàITUàDLJO&63VOEJOLM.X4U



$IJFNJOH

1SJWBUWFSNJFUFSΧ6SMBVCBVGEFN#BVFSOIPG

1SP1FSTÃ' "O[BIM  

5ZQ %) &)

11 "    

#    

$    

,VS[àCFSOBDIUVOHT;VTDIMBH &63 ,JOEFSFSNʕJHVOH

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM  1

 1

 1

RN   

5ZQ %8 %8 %8

"      

'8 #      

$      

+FEFXFJUFSF1FST &63(àOTUJHF/FCFOTBJTPOQSFJTF ,JOEFSFSNʕJHVOH

.BSJFORVFMM &WFMJOF4DISÚUFS.àMMFS 4UÚUUIBNFS4US $IJFNJOH 5FM   'BY   NBSJFORVFMM!XFCEF ½;"QS0LU#FUUFO

1MBO5

-BHFSVIJHF [FOUSBMF-BHF DBN[VN4FF "VTTUBUUVOH;JNNFSNJU%VTDIF 8$ ;VTUFMMCFUUFONÚHMJDI ,àIMTDISBOL "VGFOUIBMUTSBVNNJU57 -JFHFXJFTF 1BSLQMBU[ (SJMMQMBU[ #FTPOEFSIFJUFO'BISSBEVOUFSTUFMMNÚHMJDILFJU -FJIGBISSÊEFS BVG"OGSBHF SFJDIIBMUJHFT'SàITUàDL ,OFJQQNÚHMJDILFJUJN (BSUFO"SPNB &EFMTUFJO ,MBOHTDIBMFONBTTBHF4B 4POBDI 7FSFJOCBSVOH

#FSUM)PG'!!!! )VCFSU-FY 8BME $IJFNJOH 5FM   'BY   XXXCFSUMIPGEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO3

-BHF3VIJHFS&JO[FMIPGNJU#FSHCMJDL "VTTUBUUVOHRNVOERN8IHKF4DIMBGS 8PIOL %JFMF 4QàMNRN8IH8PIO4DIMBGSNJU,àDIFO[ ,J4DIMBGSBVN"MMF 8PIOVOHFO;FOUSBMI 4"557 #FUUXVOE)BOEUJOLM 8BTDINBTDI #BMLPO 5FSSBTTF ,MFJOLJOEFSBVTTUBUU #SÚUDIFOTFSWJDF 'SàITUàDLBVG 8VOTDI IPGFJHFOF1SPEVLUF "MMFSHJLFSXPIOVOHFO #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSTQJFMQMNJU(FSÊUFVOE4BOELB (SJMMQM -JFHFX 'BISSBES -FJIGBSSÊEFS LPTUFOM,JOEFSGVISQBSL HS4QJFMSBVN NJU(FSÊUFVOE"VGFOUIBMUTNÚHMJDILFJU .JMDIWJFI 1GFSEF 1POZT[ 3FJUFOGàSLMFJOFVOEHSP•F,J )ÊOHFCBVDITDIX ;JFHFO /BUVS[VDIU WPO(FGMàHFMVOE,MFJOUJFSFO DB4UàDLJOWFSTDI"SUFOVOE 3BTTFO )BVTQSPTQFLU ,VS[[FJUàCFSONÚHMJDI

1SP1FSTÃ' "O[BIM  

5ZQ 5$ 59

11 "    

#    

$    



-BOEIBVT,JSDINBJFS $ISJTUM,JSDINBJFS 4DIàU[JOH $IJFNJOH 5FM   LJSDINBJFSTDIVFU[JOH!UPOMJOFEF XXXTDIVFU[JOHEF ½;"QS0LU#FUUFO

1MBO3

-BHF"CTPMVUSVIJHHFMFHFOFS#BVFSOIPGJN-BOETDIBGUTTDIVU[HFCJFU EJSFLUBN4FFNJU.JMDIWJFIXJSUTDIBGU "VTTUBUUVOH(FSÊVNJHF;JNNFSJNMÊOEMJDIFO4UJM HFNàUMJDIFS "VGFOUIBMUTSBVN (SJMMQMBU[ 4QJFMQMBU[ SFJDIIBMUJHFT'SàITUàDL ,PTUFOMPTF3VEFSCPPUCFOVU[VOH FJHFOFS#PPUTMJFHFQMBU[GàS+PMMFO VOE,BUBNBSBOF #FTPOEFSIFJUFO4FHFMCPPUCFOVU[VOHBVG"OGSBHFNÚHMJDI

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8 +FEFXFJUFSF1FST &63

'8

" # $            

.BJFSIPG'!!! 1FUFSVOE,BUIBSJOB1BS[JOHFS ,BJOSBEJOH $IJFNJOH 5FM   'BY   GBNQBS[JOHFSLBJOSBEJOH!XFCEF XXXNBJFSIPGDIJFNHBVEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO4

-BHF3VIJHF&SIPMVOHTMBHFXP4JFEJF/BUVSHFOJF•FOLÚOOFO "VTTUBUUVOH(FNàUMJDIF'8 HFUSFOOUF4DIMBGSÊVNF %VTDIFVOE 8$ ,àDIFO[FJMFNJU(FTDIJSSTQàMFS 57 ,JOEFSBVTTUBUUVOH TFQ &JOHBOH )BOEUàDIFSVOE#FUUXÊTDIFJOLMVTJWF 8BTDINBTDIJOFVOE 5SPDLOFSBVG"OGSBHF #FTPOEFSIFJUFO#BVFSOIPGNJU.JMDIWJFI ,JOEFSTQJFMQMBU[ 4QJFMFDLF (SJMMQMBU[ -JFHFXJFTF 5JTDIUFOOJT 4DIMBVDICPPU %-( (àUF[FJDIFO )BVTQSPTQFLU LPTUFOMPTFT1POZSFJUFO BVDI(SVQQFO WPO1FSTPOFONÚHMJDI,JOEFSIFS[MJDI8JMMLPNNFO /JDIUSBVDIFSXPIOVOH,JDLFSUJTDI ,JOEFSGVISQBSL 6OTFS)PGJTUBVDIVOUFSXXXCBVFSOIPGVSMBVCDPNPCNBJFSIPG JN*OUFSOFU[VGJOEFO



4BJTPO[FJUFOTJFIF4FJUF ;FJDIFOFSLMÊSVOHTJFIF"VTLMBQQFS 

POMJOFCVDICBSVOUFSXXXDIJFNTFFEFPEFSJOBMMFO5PVSJTU*OGPSNBUJPOFOTJFIF4FJUF

$IJFNJOH

6SMBVCBVGEFN#BVFSOIPG +F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

1SP1FSTÃ' "O[BIM 

5ZQ %)

'8

" # $            

11 "  

#  

$  

'8+FEFXFJUFSF1FST &63%;BMT&; &63QSP /BDIU ,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHNJU;VTDIMBHNÚHMJDI

1FUFSBOEFSMIPG 3PTNBSJF-PXBL 5IBVFSOIBVTFOB $IJFNJOH 5FM   'BY   QFUFSBOEFSMIPG!UPOMJOFEF XXXQFUFSBOEFSMIPGEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO3

-BHF4FISSVIJHNJUUSBVNIBGUFO#FSHCMJDL N[VN4FF '8 MJFHFOJN4UPDL"QQBSUFNFOUJN&( "VTTUBUUVOH"MMF'8NJU#BMLPOVOE#FSHCMJDLJN-BOEIBVT4UJM FJOHFSJDIUFU8PIO[JNJU,àDIFO[FJMFC[X4DIMBG[J%68$ 4BU 57"QQBSUFNFOUNJU5FSSBTTF%JF;JNNFSCFGJOEFOTJDIBMMFJN&( NJU5FSSBTTFVOE#FSHCMJDL OFVHFCBVUVOEIPDIXFSUJHFJOHFSJDIUFU #FTPOEFSIFJUFO-JFHFXJFTFVOUFS"QGFMCÊVNFO SPNBOUJTDIFS (SJMMQMBU[ ,JOEFSTQJFMQMBU[NJU3JFTFO5SBNQPMJO 4QJFMTDIFVOF 1GFSEF 4USFJDIFM[PP 'BISSBEIBVT FYUSB,JOEFSCFUUFO )PDITUVIM #SÚUDIFOTFSWJDF #FUUXÊTDIFVOE)BOEUàDIFSJOLM 8BTDINBTDIJOF 'SàITUàDLBVG8VOTDI)BVTQSPTQFLU6SMBVCNJUFJHFOFN1GFSE NÚHMJDI)BVTUJFSFBVG"OGSBHF

+F'8QSP5BH "O[BIM  1

 1

 1

RN   

5ZQ %8 %8 %8

'8 " #      

$      

1SFJTFGàS4BJTPO#VOE1FSTPOBVG"OGSBHF ,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHNÚHMJDI

3BDIMIPG'!!! *SNHBSE*NNFS[ $IJFNJOHFS4US $IJFNJOH 5FM   'BY   JSNHBSEJNNFS[!UPOMJOFEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO4

-BHF6OWFSCBVUF SVIJHF0SUTSBOEMBHFJOXVOEFSTDIÚOFS-BOETDIBGU EJSFLUBN$IJFNTFF N  "VTTUBUUVOH(FTDINBDLWPMMFJOHFSJDIUFUF'8JNSFOPWJFSUFO ;VIBVTRN#BMLPO 8PIO4DIMBGSBVNNJU&•FDLF ,àDIF HS 4DIMBGSBVN %68$RN8PIO4DIMBGS ,àDIF&TTQM %68$ &( RN8PIOLàDIF 4DIMBGS %68$ &("MMF'8;FOUSBMIFJ[VOH 57 8BTDINBTDIJOF ,JOEFSCFUU #FUUXÊTDIFVOE)BOEUàDIFS #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSGSFVOEMJDIFS#BVFSOIPGNJUHSP•FS 4QJFMXJFTF 4USFJDIFMUJFSF-JFCFWPMMHFTUBMUFUF5FSBTTFVOE (BSUFOBOMBHFMÊE[VN&OUTQBOOFOFJONJOàUJHFS'V•XFHFOUMBOH VOTFSFS1GFSEFLPQQFM[VN4FF'BISSBESBVN 8PIONPCJMTUFMMQMBU[ )BVTQSPTQFLU,FJOF)BVTUJFSF

+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

'8 " # $            

 #FJ,VS[[FJUàCFSOBDIUVOH;VTDIMBH&63 

5IPNBIPG'!!! &EFMUSBVE4DISPCFOIBVTFS 0CFSIPDITUÊUU $IJFNJOH 5FM   'BY   FEFMUSBVETDISPCFOIBVTFS!XFCEF XXXUIPNBIPGCBVFSOIPGVSMBVCEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHF*EZMMJTDIHFMFHFOFS#BVFSOIPGNJU.JMDIWJFIJOXVOEFSTDIÚOFS SVIJHFS JEFBMFS-BHFNJU#FSHQBOPSBNB#MJDL&JO1BSBEJFTGàS,JOEFS /VSN[$IJFNTFF4USBOE4DIÚOFS8BOEFS3BEXFH "VTTUBUUVOH(FTDINBDLWPMMF HFNàUMJDIF8PIOLàDIFO[U (FTDIJSSTQàMNC[X4DIMBG[JNNFS %VTDIF8$TFQ&JOHBOH #FUUX )BOEUàDIFSJOLMVTJW 8BTDIN5SPDLOFS #BMLPO 5FSSBTTF #BCZBVTTUBUUVOH #FTPOEFSIFJUFO-FJIGBISSÊEFS 1POZSFJUFOVOE,VUTDIGBISUFO LPTUFOMPT,MFJOUJFSF ,JOEFSGVISQBSL 5JTDIUFOOJT 8FMMOFTTPBTF *OEJBOFSUJQJ 5SBLUPSGBISUFONJUEFN#BVFSO (SJMMQM)BVTQSPTQFLU #FTVDIFO4JFVOTJN*OUFSOFU8JSGSFVFOVOT

+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8 

'8 " # $            

8JNNFSIPG'!!! 1FUFS.JUUFSMFJUOFS ,JSDICFSH $IJFNJOH 5FM   'BY   8JNNFSIPG!UPOMJOFEF XXXXJNNFSIPGJTJOHEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO3

-BHF3VIFVOE&SIPMVOHGJOEFO4JFCFJVOTNJU1GFSEFO )BTFOVOE ,BU[FO4DIÚOF8BOEFSVOE3BEXFHF;VN$IJFNTFFVGFSDBN *OVONJUUFMCBSFS/ÊIF3FJUBOMBHF (PMGVOE5FOOJTQMBU[ "VTTUBUUVOH4UFSOF'F8P %68$ KF4DIMBG[JNNFS 8PIOSBVN NJU57 LPNQMFUUF,àDIF .JLSPXFMMF 4QàMNBTDIJOF#JUUF )BVTQSPTQFLUBOGPSEFSO

"MMF1SFJTFKF8PIOVOHÃCFSOBDIUVOH CFJ5BHFO"VGFOUIBMU GàS1FSTC[XCFJ;JNNFSO CFJ5BHFO"VGFOUIBMU QSP1FSTÃCFSO'SàITUàDLJO&63VOEJOLM.X4U



$IJFNJOH

6SMBVCBVGEFN#BVFSOIPG

+F'8QSP5BH "O[BIM  1

 1

 1

 1

RN    

'8

5ZQ %8 %8 %8 %8

"        

#        

$        



+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  #8

'8

" # $            

1SP1FSTÃ' "O[BIM  

5ZQ &8 %)

11 "    

#    

$    

#    

$    

#BTDIUFOIPG 3FTJ)PGNBOO 6OUFSIPDITUÊUU $IJFNJOH 5FM   XXX#BTDIUOIPGEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

)BVT#FSEM &NNB.BZFS .BSLTUBUU $IJFNJOH 5FM   XXXDIJFNJOHBNDIJFNTFFEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

 '8+FEFXFJUFSF1FST &63

1SP1FSTÃ' "O[BIM  

5ZQ ;9 59

11 "    



+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

'8

" # $            

.JOEFTUBVGFOUIBMU5BHF

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

'8

" # $            

3PCFSU(TDIXFOEOFS )BVQUTUS $IJFNJOH 5FM   'BY   SPCFSUHTDIXFOEOFS!POMJOFIPNFEF ½;.BJ4FQ#FUUFO

)BOTKPMIPG .BSJBOOF,JSDIMFJUOFS 4UPSGMJOH $IJFNJOH 5FM   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

-FJUOFSIPG'!!!

+FEFXFJUFSF1FST &63;VTDIMBH ,VS[[FJUàCFSOBDIUVOH &63QSP1FSTPO/BDIU1FST BVG"OGSBHFNÚHMJDI

.BSJBOOF3BNTQFSHFS "VGIBN $IJFNJOH 5FM   'BY   -FJUOFSIPG!XFCEF XXXMFJUOFSIPGEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

+F'8QSP5BHG1FST

-PIOFS)PG'!!!!

'8

"O[BIM RN 5ZQ " # $  1  %8        1  %8       

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM  1

 1

 1

RN   

5ZQ %8 %8 %8

"      

'8 #      

$      

 +FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  %8 



(TDIXFOEOFS

'8 " # $      

"EBMCFSU.BJFS (SJMMJOH $IJFNJOH 5FM   'BY   MPIOFSIPG!UPOMJOFEF XXXMPIOFSIPGEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

.PJFSIPG'!!! "OOFMJFTF/JFEFSCVDIOFS 'FIMJOHD $IJFNJOH 5FM   'BY   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

4POOFOIPG +PIBOO8JFTIPMMFS 0CFSIPDITUÊUUFS4US $IJFNJOH 5FM   'BY   XXXTPOOFOIPGDIJFNJOHEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

4BJTPO[FJUFOTJFIF4FJUF ;FJDIFOFSLMÊSVOHTJFIF"VTLMBQQFS 

1MBO4

-BHF#BVFSOIPGNJU1GFSEFIBMUVOHVOE(SàOMBOECFUSJFC "VTTUBUUVOH'8RN8PIOLàDIF 4DIMBGSÊVNF %68$ '8RN,àDIF &TT[JNNFS 4DIMBGSÊVNF %68$ '8RN8PIOLàDIF 4DIMBGSÊVNF %68$ '8RN8PIOLàDIF 4DIMBGSBVN %68$"MMF57 "OTDIMVTT #FTPOEFSIFJUFO(SJMMQMBU[ 5JTDIUFOOJT 4QJFMVOE-JFHFXJFTF N[VN#BEFTUSBOENJU3VEFSCPPU,FJOF)BVTUJFSF

1MBO4

-BHF*O4FFOÊIFHFMFHFOFS#BVFSOIPG "VTTUBUUVOH;JNNFS;FOUSBMIFJ[VOH (ÊTUFLàIMTDISBOL 8PIO[JNNFSCFOVU[VOH 5FSSBTTF -JFHFXJFTF 'FSOTFINÚHMJDILFJU'88PIOLàDIFNJU#BMLPO  4DIMBGSÊVNF #BE%68$ 'BSC57 ;FOUSBMIFJ[VOH TFQ "VGHBOH #FUUXÊTDIFVOE)BOEUàDIFSJOLMVTJWF ,JOEFSBVTTUBUUVOH #FTPOEFSIFJUFO.JMDIWJFI 1GFSEF (BSBHFBVG"OGSBHF 'BISSÊEFSHH(FCàIS OVSNFUFS[VN#BEFTUSBOE

1MBO5

-BHF;FOUSBMF-BHF .JO[VN4FF &JOLBVGTNÚHMJDILFJUJO EJSFLUFS/ÊIF "VTTUBUUVOH"VGFOUIBMUTSBVNNJU'BSC57 (ÊTUFLàIMTDISBOL #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSGSFVOEMJDIFS#BVFSOIPG 4DIBVLFM 4BOEIBVGFO ,JOEFSGVISQBSL 3VUTDIF (SJMMQMBU[ 6OUFSTUFMMNÚHMJDILFJUGàS'BISSÊEFS )BVTUJFSFBVG"OGSBHF

1MBO5

-BHF#JP#BVFSOIPGNJU1GFSEFIBMUVOH SVIJHF-BHF /ÊIF )BSU [VN4FFLN "VTTUBUUVOH'F8P1FST8PIO4DIMBGSBVN 4DIMBGSBVN %68$ #BMLPO ,JOEFSCFUU )PDITUVIM'F8P1FST 4DIMBG[JNNFS 8PIO[JNNFS ,àDIF %68$ #BMLPO 0( #FTPOEFSIFJUFO4DIBVLFM 4BOELBTUFO -JFHFXJFTF 'BISSBEVOUFSTUFMMQMBU[ (SJMM 4USFJDIFMUJFSF,FJOF)VOEF

1MBO5

-BHF#JP#BVFSOIPG SVIJHF-BHFNJU#FSHCMJDLVOE4FFCMJDL  '8OVS#FSHCMJDL "VTTUBUUVOH4FQBSBUFS&JOHBOH 8PIOLàDIF 4DIMBG[JNNFS ,JOEFSCFUU %68$ ;FOUSBMIFJ[VOH 57"OTDIMVTT 3BEJP HSP•F 5FSSBTTF #FUUXÊTDIFVOE)BOEUàDIFSJOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFO-JFHFXJFTF 4BOETQJFMQMBU[ EJW4QJFMHFSÊUF 'BISSBESBVN /JDIUSBVDIFS '8JN&(SPMMTUVIMHFSFDIU,FJOF )BVTUJFSF

1MBO6

-BHF,JOEFSGSFVOEMJDIFS#BVFSOIPGNJUWJFMFO5JFSFO SVIJHF -BHF #BMLPONJUIFSSMJDIFN#FSHCMJDL "VTTUBUUVOHHFNàUMJDIF/JDIUSBVDIFS'F8PhT HSP•FS 8PIOSBVN ,àDIFNJU4QàMNBTDIJOF 4DIMBGSÊVNF LPNQMFUUF#BCZV,MFJOLJOEFSBVTTUBUUVOH 4QJFM[JNNFS #FTPOEFSIFJUFO1GFSEV1POZ .JUIJMGFJN4UBMM #BNCJOJ 4UBMMEJQMPN (SJMMV4QJFMQMBU[ -BHFSGFVFS 'V•CBMMXJFTF HSP•FT 5SBNQPMJO -FJIGBISSÊEFS 5SBLUPSGBISUFO 8-"/ %-( (àUF[FJDIFO ,JOEFSMBOECFUSJFCNJU#ÊSDIFOBVTHF[FJDIOFU

1MBO4

-BHF3VIJHF-BHFNJUIFSSMJDIFN#MJDLBVGEJFIFJNJTDIFO #FSHF "VTTUBUUVOH4DIMBG[JNNFS %68$ ,BCFM57"OTDIMVTT #FUUXÊTDIF )BOEUàDIFS #FTPOEFSIFJUFO-JFHFXJFTF (SJMMQMBU[ #MPDLIBVT "MNXBOEFSVOHFO ,MFJOUJFSF )BVTQSPTQFLU %-((àUF[FJDIFO LFJOF)BVTUJFSF .VUUFSLVIIBMUVOH

1MBO5

-BHF#JP#BVFSOIPGVNHFCFOWPO8JFTFOVOE8FJEFO àCFS EFN$IJFNTFFNJU4FFVOE#FSHCMJDL.JO[V'V•BOEFO 4FFPEFSJOT%PSG "VTTUBUUVOH(SP•F8PIOLàDIFNJU57 4DIMBG[JNNFS %VTDIFNJU8$ 4àEVOE8FTUCBMLPO #FTPOEFSIFJUFO#FJN#BVFSOIPGCFGJOEFUTJDIFJO +VHFOE[FMUQMBU[NJU5JQJ%PSG)PGEJSFLUWFSNBSLUVOHWPO8VSTU VOE+VOHSJOEGMFJTDI

POMJOFCVDICBSVOUFSXXXDIJFNTFFEFPEFSJOBMMFO5PVSJTU*OGPSNBUJPOFOTJFIF4FJUF

$IJFNJOH

6SMBVCBVGEFN#BVFSOIPGΧ'FSJFOX PIOVOHFO 1SP1FSTÃ' "O[BIM    

5ZQ &8 ;) %) %8

11 "        

#        

$        

,JOEFSFSNʕJHVOHBVG"OGSBHF;VTDIMBHCJT ÃCFSOBDIUVOHFOȽ QSP1FSTPO&UBHFOEVTDIF8$ GàS;JNNFSNJUGM8BTTFSWPSIBOEFO

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  #4

'8

" # $      

 +FEFXFJUFSF1FSTPOȽ ,JOEFSFSNʕJHVOH

+F'8QSP5BH "O[BIM  1

 1

 1

RN   

5ZQ %8 %8 %8

4UFJOFS "MGSFE4UFJOFS )BVQUTUS $IJFNJOH 5FM   'BY   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

;FO[)PG'!!! &SOB-FY 8BME $IJFNJOH 5FM   XXX[FO[IPGEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

'8 "      

#      

$      

1MBO5

-BHF#BVFSOIPGJO[FOUSBMFS-BHF "VTTUBUUVOH;JNNFSJN-BOEIBVTTUJMFJOHFSJDIUFU ;FOUSBMIFJ[VOH ;VTUFMMVOE,JOEFSCFUUNÚHMJDI "VGFOUIBMUTSBVN (ÊTUFLàIMTDISBOL #FTPOEFSIFJUFO/JDIUSBVDIFS[JNNFS (SJMMQMBU[ ,'; 4UFMMQMBU[ -JFHFXJFTF 'BISSBETDIVQQFO )BVTUJFSFBVG"OGSBHF

4      

1SFJTFWFSTUFIFOTJDIBC5BHF"VGFOUIBMU ,VS[VSMBVCNJU 1SFJTBVGTDIMBH5BHFVOEBC5BHF8PDIFOQBVTDIBMFPEFS XFDITFMOEF"OHFCPUF4BJTPO4 

1MBO3

-BHF4FISSVIJHF&SIPMVOHTMBHF &JO[FMIPG VNHFCFOWPO 8BME 8JFTFOVOE'FMEFSO #FSHCMJDL "VTTUBUUVOH'8&((SP•F5FSSBTTF 57 4DIMBG[JNNFS 8PIOLàDIF 8PIO[JNNFS #BE TFQ8$ ,BDIFMPGFO -JFHFTUàIMF 4QàMNBTDIJOF #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSGSFVOEMJDI #BCZBVTTUBUUVOH HS ,JOEFSTQJFMQMBU[ 55 1POZSFJUFOLPTUFOM (SJMMQM (SJMMBCFOEF #SÚUDIFOT #SJFGUBVCFO 5JFSF )BVTQSPTQFLU,FJOF)BVTUJFSF

'FSJFO3FTJEFO[$IJFNTFFTUSBOE'!!!

1MBO3

'SBV-JTTZ.BJFS(FTDIÊGUTGàISFSJO 4FFTUS "SMBDIJOH$IJFNJOH 5FM   'BY   SFTFSWJFSVOH!GFSJFOSFTJEFO[EF XXXGFSJFOSFTJEFO[EF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

NJU4FFCM5ZQ"3BVN 1FST 5ZQ$3BVN 1FST 5ZQ#3BVN 1FST BMMF8IH.ÚHMJDILFJUGàS [VTÊU[M1FSTBVGEFS4DIMBGTPGBJN8PIOCFS NJU"VGQSFJT ,PNQMBVTHFTU,àDIF ,BCFM57 3BEJP 5FMFGPO ,JOEFSCFUU )PDITUVIM #BCZQIPO#FUUXÊTDIFVOE)BOEUàDIFS LÚOOFONJUHFCSBDIUPEFSHFNJFUFUXFSEFO #FTPOEFSIFJUFO4QB•CBE 4BVOB 4PMBSJVN 8BTDINBTDIJOF 5SPDLOFS 5JTDIUFOOJT'JUOFTT "VGFOUIBMUTSBVNGàS(SVQQFONJU,àDIF HSP•FT ,JOEFSTQJFM[JNNFSNJU3JUUFSCVSH ,JOEFSTQJFMQMBU[ -BHF"N$IJFNTFF/PSEVGFS[XJTDIFO$IJFNJOHVOE 'BISSBEHBSBHF (SJMMQMBU[ 4FFCSVDL 1BOPSBNBCMJDLJOEJF$IJFNHBVFS#FSHF NJU 8FDITFMOEF"OHFCPUFBVG"OGSBHFBVDIGàS(SVQQFO EJSFLUFN;VHBOH[VN/BUVSCBEFTUSBOE 3BE &JO[FMPEFS,VS[àCFSOBDIUVOHFONÚHMJDI 'SàITUàDL 8BOEFSXFHF[#$IJFNTFFSVOEXFH(PMGQMÊU[FJO VONJUUFMCBSFS/ÊIF [#*TJOHDBLN $IJFNJOH)BSUDB )BMCQFOTJPOJO,PPQFSBUJPONJUOBIFHFMFHFOFS(BTUTUÊUUF LN "VTTUBUUVOH-BHFEFS8IHBVG"OGSBHF BMMFNJU#BMLPO #FUSJFCTSVIF/PWCJT.JUUF%F[ WJFMF

"MMF1SFJTFKF8PIOVOHÃCFSOBDIUVOH CFJ5BHFO"VGFOUIBMU GàS1FSTC[XCFJ;JNNFSO CFJ5BHFO"VGFOUIBMU QSP1FSTÃCFSO'SàITUàDLJO&63VOEJOLM.X4U



$IJFNJOH

'FSJFOXPIOVOHFO

+F'8QSP5BH "O[BIM  1

 1

 1

 1

 1

RN     

5ZQ %8 %8 %8 %8 #8

'8 " #          

$

.FISàCFSVOTFSF4BJTPOQSFJTFFSGBISFO4JFJN*OUFSOFUP )BVTQSPTQFLU4BJTPO4WPO

+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  #8

'8 " # $      



4          

(ÊTUFIBVT1BVMGJTDIFS'!!!

1MBO4

+PTFGVOE+PIBOOB4DISPCFOIBVTFS .BSLTUBUU $IJFNJOH 5FM   'BY   QBVMGJTDIFSDIJFNTFF!XFCEF XXXQBVMGJTDIFSDIJFNTFFEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

,JOEFSBVTTUBUUVOH #FUUXÊTDIF)BOEUàDIFSJOLM #FTPOEFSIFJUFO8BTDISBVN8BTDIN5SPDLOFS 4QJFM -JFHFXJFTF 3FMBYMJFHFO (SJMMQMBU[(SJMM 1,84UFMMQMÊU[F (BSBHFB"OGSBHF 6OUFSTUFMMNÚHMJDILFJUGàS'BISSÊEFS 4VSGCSFUUFSVB -FJIGBISSÊEFS,JOEFSTJU[ LFJOF)BVTUJFSF ,JOEFSIFS[MJDIXJMMLPNNFO /JDIUSBVDIFS'8 BOLPNNFOBCTDIBMUFOXPIMGàIMFO

-BHF%*3&,5BN0TUVGFSEFT$)*&.4&&4 SVIJHVOE EPDI[FOUSBMHFMFHFO&JOLBVGTNÚHMJDILFJU[V'V•.JO #ÊDLFS .JO&EFLB$FOUFS "VTTUBUUVOH'8[5&( #BMLPO5FSSBTTFNJU4FFCMJDL  ;J"QQ ;J'8,PDI[FJMF %68$;J'8 ,àDIFO[FJMF 4QàMNBTDI .JLSPXFMMF ,BGGFFNBTDIJOF 5PBTUFS 8BTTFSLPDIFS #BE8$ 'ÚIO HFNàUMJDIFIFMMF .BTTJWIPM[BVTTUBUUVOH ;FOUSBMIFJ[VOH 4"557

-BTTFO4JF*ISF"MMUBHTTPSHFOVOE*IS"VUPTUFIFOVOE FOUTQBOOFO4JFTJDIJONJUUFOWPO#MVNFOVOE#ÊVNFOBVG EFN#BMLPOPEFSEFO5FSSBTTFO&SLVOEFO4JFQFS'BISSBE PEFS[V'V•EJFBCXFDITMVOHTSFJDIFOTDIÚOFO -BOETDIBGUFOEFT$IJFNHBVT(FIFO4JF"CFOETEJFQBBS 4DISJUUF[VN$IJFNTFFVGFSVOEMBTTFO4JFCFJFJOFN TUJNNVOHTWPMMFO4POOFOVOUFSHBOH EFOOVSEBT0TUVGFS IFSWPSCSJOHU FJOGBDI*ISF4FFMFCBVNFMO

'JTDIFS 1BUSJDJB'JTDIFS 8PMGHBOH,MBVTOFS4US $IJFNJOH 5FM   DIJFNTFFGJTDIFS!XFCEF XXXGFSJFOXPIOVOHGJTDIFSEFWV ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO4

-BHF(FNàUMJDIF HFQGMFHUF'8JOSVIJHFS0SUTSBOEMBHF .JO[VN 4FFVOE0SUTNJUUF #FSHCMJDL "VTTUBUUVOH'81FSTPOFO TFQ&JOHBOH 8PIO4DIMBGSBVN  TFQ4DIMBGSBVN ,àDIFNJU&TTFDLF )FSE#BDLPGFO 8BTTFSLPDIFS FUD #BE %VTDIF 8$ ,BCFM57 #FTPOEFSIFJUFO#BCZBVTTUBUUVOH #FUUXÊTDIF)BOEUàDIFSJOLM &) 3BEBCTUFMMQMBU[ 1BSLNÚHMJDILFJU TPOOJHF4àE8FTUMBHF (SJMMQMBU[ -JFHFXJFTF WFSXVOTDIFOFS(BSUFO .JUCSJOHFOWPO)VOEFOBVG "OGSBHF /JDIUSBVDIFSFSXàOTDIU 4FNNFMTFSWJDFVOE 4QPSUNÚHMJDILFJUFOBVG"OGSBHF HàOTUJHF8JOUFSQSFJTF ,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHNJU"VGTDIMBHNÚHMJDI*OGPJN*OUFSOFUXXX GFSJFOXPIOVOHGJTDIFSEFWV

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

'8

" # $            

+FEFXFJUFSF1FST &63"V ,JOEFSCFUU

)PM[OFSVOE8FOOFT[ "OOFMJFTF8FOOFT[ .JMMLSFJUFSTUS $IJFNJOH 5FM   'BY   GBNJMJFXFOOFT[!UPOMJOFEF XXXXFOOFT[BHWV ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHF4FISSVIJHFVOE[FOUSBMF-BHF N[VN4FF "VTTUBUUVOH(FSÊVNJHF HFQGMFHUF8PIOVOHFONJU4àECBMLPO 8PIOLàDIF 4DIMBG[JNNFS %68$ )FJ[VOH 4BU'BSC57 #FUUXÊTDIF )BOEUàDIFS TFQBS&JOHBOH -JFHFXJFTF 1BSLQMBU[ #FTPOEFSIFJUFO'BISSBEHBSBHF ,JOEFSNÚCFM 4DIBVLFM GBNJMJFOGSFVOEMJDI LFJOF)BVTUJFSF



4BJTPO[FJUFOTJFIF4FJUF ;FJDIFOFSLMÊSVOHTJFIF"VTLMBQQFS 

POMJOFCVDICBSVOUFSXXXDIJFNTFFEFPEFSJOBMMFO5PVSJTU*OGPSNBUJPOFOTJFIF4FJUF

$IJFNJOH

'FSJFOX PIOVOHFO +F'8QSP5BHG1FST "O[BIM  1

 1

 1

RN   

5ZQ %8 %8 %8

"      

'8 #      

$      

+FEFXFJUFSF1FST &63,JOEFSFSNʕJHVOH ;VTDIMBH,VS[BVGFOUIBMUCJTÃ#

-BOEIBVT+BIODLF'!!!! "OOFMJFTF+BIODLF .BOIPMEJOH $IJFNJOH 5FM   'BY   -BOEIBVT+BIODLF!UPOMJOFEF XXXMBOEIBVTKBIODLFEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO6

-BHF3VIJHF-BHFNJUTDIÚOFN#FSHCMJDLJN0SUTUFJM.BOIPMEJOH "VTTUBUUVOH8IH*1BSUFSSF SPMMTUVIMHFFJHOFU HSP•[àHJHFT 8PIO[JNNFS 4DIMBG[JNNFS #ÊEFS HSP•F HVUBVTHFTUBUUFUF ,àDIF %JFMFNJUHFNàUMJDIFS,BNJOFDLF 4àECBMLPO 57 5FMFGPO 4QàMNBTDIJOF8IH**8PIOV&TT[JNNFS ,àDIF 4DIMBG[JNNFS #BE 57 5FMFGPO 4QàM 8BTDINBTDIJOF 8IH***8PIOV&TT[JNNFS 4DIMBG[JNNFS #BE #FTPOEFSIFJUFO(SP•FSTDIÚOFS(BSUFONJU(SJMMVOE'FVFSQMBU[V (BSUFOIBVT ,JOEFSTQJFMQMBU[ LSFBUJWF,JOEFSQSPHSBNNF 4FNJOBSSBVN RN

CFTPOEFSTGàS(SVQQFOHFFJHOFU )BVTQSPTQFLU%JF,PNCJOBUJPOEFS8PIOVOHFOWPO1BSUFSSFVOE 4UPDLFJHOFUTJDIIFSWPSSBHFOEGàS(SVQQFO

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %4

'8

" # $            

+FEFXFJUFSF1FST &63,VS[àCFSONJU;VTDIMBH

,JSDINBJFS.BSJB .BSJB,JSDINBJFS "N8JOLFM[BVO $IJFNJOH 5FM   'BY   GBNJMJFLJSDINBJFS!WSXFCEF IUUQIPNFWSXFCEFBOJUBHFPSH LJSDINBJFS

1MBO5

-BHF"N0SUTSBOE .JO[VN4FF "VTTUBUUVOH4FISHVUBVTHFTUBUUFUFHFNàUMJDIF'8NJU#BMLPO 57 JOLM#FUUXÊTDIF )BOEUàDIFS ;FOUSBMIFJ[VOHRN'88PIOSBVN NJU,PDIFDLF %68$ 4DIMBGSBVNBMMFSHJLFSGSFVOEMJDIRN'F8P ,àDIF 8PIOSBVN 4DIMBG[JNNFS %VTDIF 8$TFQ,JOEFSNÚCFM #FSHCMJDL #FTPOEFSIFJUFO1BSLQMBU[ 4QJFMVOE-JFHFXJFTF 'BISSBESBVN -FJISÊEFS 5JTDIUFOOJT )BVTUJFSFBVG"OGSBHF8FJUFSF*OGPSNBUJPOFO JN*OUFSOFU1SFJTGàS1FSTFSGSBHFO

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  #4  1  %8

'8

" # $            

+FEFXFJUFSF1FST &63/VS+VMJVOE"VHVTU4BJTPO$ .FISàCFSVOTFSF8PIOVOHFOVOE1SFJTFFSGBISFO4JF BVGVOTFSFS)PNFQBHFJN*OUFSOFU

,MVHIBNNFS +PTFGV.BSJUB,MVHIBNNFS (BMMJOHFSTUS $IJFNJOH 5FM   'BY   XXXLMVHIBNNFSGFSJFOXPIOVOHEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO4

-BHF4FISSVIJHF [FOUSBMF-BHF N[VN4FF "VTTUBUUVOH8IH(S8PIOSBVNNJUHSP•[àHJHFN4JU[CFSFJDIV &TTFDLF TFQ,àDIF 4DIMBGS #BE TFQ8$ #BMLPOF8IH8PIO 4DIMBGSNJU(BMFSJF HS,àDIFNJU&TTQMBU[ 4DIMBGSBVN #BE8$ #BMLPO#FJEF8IHCFGJOEFOTJDIJN0(,BCFM57 -JFHFXJFTF ,JOEFSCFUU #FUUXÊTDIFV)BOEUàDIFSJOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFO(SJMMQMBU[ (ÊTUFGBISSÊEFS "CTUFMMSBVNGàS3ÊEFS VOETPOTUJHFT LFJOF)BVTUJFSF

+F'8QSP5BH "O[BIM  1

 1

 1



RN   

5ZQ %8 %8 %8

'8 "      

#      

$      

1BVMIVCFSIPG'!!! $MBVEJB4JHMSFJUINBZS 8FJEBDI $IJFNJOH 5FM   'BY   TJHMSFJUINBZST!UPOMJOFEF XXXQBVMIVCFSIPGEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO4

-BHF3VIJHF-BHF BCTPMVULJOEFSGSFVOEMJDI "VTTUBUUVOH8PIOLàDIF UFJMXTFQ4DIMBG[JNNFS %68$ [VN 5FJMNJU#BMLPO 57"OTDIMVTT #BCZBVTTUBUUVOH ,JOEFSCFUU )PDITUVIM #FUUXÊTDIFJOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSGVISQBSLNJUWJFMFO,FUUDBST 5SFUUSBLUPSFO "OIÊOHFSOVWN 4QJFMQMBU[NJU4DIBVLFM 3VUTDIF ,BSVTTFMM 8JQQF 5VSOTUBOHFO HSP•FT5SBNQPMJOFUD4QJFMVOE-JFHFXJFTF 'BISSÊEFS ,JOEFSTJU[FLPTUFOMPT 5JTDIUFOOJT 8BTDIN5SPDLOFS,FJOF)BVTUJFSF

"MMF1SFJTFKF8PIOVOHÃCFSOBDIUVOH CFJ5BHFO"VGFOUIBMU GàS1FSTC[XCFJ;JNNFSO CFJ5BHFO"VGFOUIBMU QSP1FSTÃCFSO'SàITUàDLJO&63VOEJOLM.X4U



$IJFNJOH

'FSJFOX PIOVOHFO

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

'8

" # $            



5SBUUMFS'!!! 1MBO5

(FSEB5SBUUMFS 4UÚUUIBNFS4US $IJFNJOH 5FM   GFXPUSBUUMFS!UPOMJOFEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

-BHF(FINJOVUFO[VN4FF "VTTUBUUVOHRN'F8P4DIMBG[JNNFS 8PIOSBVNNJU ,àDIFO[FJMF %8RN'F8P4DIMBG[JNNFS 8PIO[JNNFS ,àDIFNJU &•FDLF %8#FJEF8PIOVOHFO#BMLPO ;FOUSBMIFJ[VOH #FUUXÊTDIF JOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFO-JFHFXJFTF 'BISSBETDIVQQFO "VUPTUFMMQMBU[ (SJMM

+F')QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  #4

') " # $      



7PMLFSU'FSJFOIBVT'!!!! &SJDI7PMLFSU 2VFMMFOXFH %SFJFJDI 8IH4DIMP•CFSHTUS 4POEFSNPOJOHT/V•EPSG  PEFS)BOEZ   XXXWPMLFSUGFSJFOIBVTEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO6

-BHF3VIJHF)BOHMBHF4àENJU#FSHCMJDL "VTTUBUUVOH,PNGPSUBCMFT)BVTNJUDBRN8PIOGMÊDIF TFQ 4DIMBG[JNNFS #BMLPO LM;JNNFSNJU;VTBU[CFUU #BVFSO[JNNFSNJU &DLCBOL 57 #BENJU8BOOFVOE%VTDIF TFQ8$6OUFSF&UBHF HSP•[àHJHF5SFQQF TFISHS8PIO&TT[JNNFSNJUPGGFOFS,àDIF ,BNJO 5FSSBTTF #FTPOEFSIFJUFO$BRNHSP•FS(BSUFO 8BTDINBTDIJOF 5SPDLOFS (FGSJFSTDISBOL 5JTDIUFOOJTQMBUUF 1SFJTJOLM#FUU #BEV ,àDIFOXÊTDIF &OESFJOJHVOHȽ NJU)VOEȽDBLN[VN 4FF LN[VN(PMGQMBU[

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  #8

'8

" # $      

+FEFXFJUFSF1FST &63,JOEFSCJT+BISFOGSFJ (àOTUJHF/FCFOTBJTPOQBVTDIBMFOBVG"OGSBHF

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8

" # $      

1SP1FSTÃ' "O[BIM 

5ZQ %)

11 "  

#  

$  

8JSGSFVFOVOTBVG4JF

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

'8

" # $            

1SP1FSTÃ' "O[BIM  

5ZQ %8 58

11 "    

#    

$    

"MUF(ÊSUOFSFJ 3JUB4DINJE 4UÚUUIBNFS4USD $IJFNJOH 5FM   'BY   SJUBTDINJE!ZBIPPDPN XXXBMUFHBFSUOFSFJDIJFNJOHEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

(ÊTUFIBVT"NBOO (FSUSVE"NBOO *TJOHFSTUS $IJFNJOH 5FM   HFSVMB!XFCEF XXXGFSJFOXPIOVOHBNBOOEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

'8

"O[BIM RN 5ZQ " # $  1  %8       4POEFSBLUJPOFOJO4BJTPO"VOE#BVG"OGSBHF -BOH[FJUNJFUF KEO+BISFT OBDI 7FSFJOCBSVOHNÚHMJDI



1MBO4

-BHFHFQGMFHUFT)BVT 4àEXFTUMBHF 4FFOÊIF #FSHCMJDL "VTTUBUUVOH'8%JFMFNJU4DIMBGDPVDI %68$ ,àDIFNJU &TTQMBU[ 4DIMBG[J 8P;JNJU,BCFM57 3BEJP HS4àEXFTUCBMLPO #SÚUDIFO4FSWJDF%;%JFMF %68$ ,àIMTDISBOL IFMMF .BTTJWIPM[FJOSJDIUVOH TPOOJHF4àEUFSSBTTF FSXFJUFSUFT 'SàITUàDL 8BTTFSLPDIFS'àS#FJEFT#FUUXÊTDIFVOE )BOEUàDIFSJOLM#PEFOIFJ[VOH #FTPOEFSIFJUFO'àS#FJEFT'BISSBETDIVQQFO 1,84UFMMQMBU[ TFQBSBUFS&JOHBOH "MMFSHJLFSGSFVOEMJDI LFJOF)BVTUJFSF

"OHFSFS 1FUFSVOE$ISJTUB"OHFSFS )BVQUTUS $IJFNJOH 5FM   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

 '8+X1 &63Ã/NJO5#FJ,VS[VSM"VGQS

+F'8QSP5BH

1MBO5

-BHFJN%PSG N[VN4FFàCFS'V•XFH "VTTUBUUVOH,PNGPSUBCFMBVTHFTUBUUFUNJU8PIOTUVCFVOE TFQ4DIMBG[JNNFS ,àDIFNJU4QàMNBTDIJOF ,àIMTDISBOLNJU (FGSJFSGBDI 4"557 #BENJU#BEFXBOOF %68$ 1BSLFOBN )BVT ,JOEFSBVTTUBUUVOH #FTPOEFSIFJUFO8PIOVOHJN&( SPMMTUVIMHFFJHOFU FJHFOFS &JOHBOH LM5FSSBTTF -JFHFXJFTF (BSUFOHSJMM #FUUXÊTDIF JOLMVTJWF /JDIUSBVDIFSXPIOVOH NàCFS'V•XFH[VTFIS TDIÚOFN,JOEFSTQJFMQMBU[VOE4FF

1MBO5

-BHF;FOUSBMF-BHFJN0SUTLFSO.JO[VN4FF "VTTUBUUVOH;J#BMLPO 57.ÚHMJDILFJU 8BSNXBTTFS &UBHFOEVTDIFVOE8$ '8RN,àDIF 8PIOSBVN  4DIMBG[J%68$'8RN8PIOLàDIF 4DIMBGSBVN %68$ CFJEF'8;) ,BCFM'BSC57 &( #FUUXÊTDIFJOLM #FTPOEFSIFJUFO-JFHFXJFTF (SJMMQMBU[ 1,84UFMMQMBU[ 6OUFSTUFMMNÚHMJDILFJUGàS'BISSÊEFS,FJOF)BVTUJFSF 'FSJFOXPIOVOHFOTJOEJN&SEHFTDIP•

"VQQFSMF'FSJFOXPIOVOH'!!!! +VUUB"VQQFSMF 6OUFSBOHFS 8ÚSUI 8IH(SBTXFH $IJFNJOH 5FM'BY .PCJM JOGP!DIJFNJOHVSMBVCEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

4BJTPO[FJUFOTJFIF4FJUF ;FJDIFOFSLMÊSVOHTJFIF"VTLMBQQFS 

1MBO5

-BHF3VIJHF0SUTSBOEMBHF #FSHCMJDL OVSDB(FINJOVUFO [VN4FF "VTTUBUUVOH)FMMNÚCMJFSUF HFNàUMJDIF;J,PNGPSUXIH %68$ TFQ,àDIF #BMLPOF,BCFM%JHJUBM57%7%5FMFGPO 'BY)JHITQFFE*OUFSOFUBOTDIMVTT(FTDIJSSTQàMNBTDIJOF .JLSPXFMMF8BTDINBTDIJOF5SPDLOFS #FTPOEFSIFJUFO,PNQMFUUF8ÊTDIFBVTTUBUUVOHXJSEHFTUFMMU #FUUFOCFJ"OLVOGUCF[PHFO8PIOVOHTQSPTQFLUWPSIBOEFO 8FJUFSF#JMEFSVOUFSXXXDIJFNJOHVSMBVCEF

POMJOFCVDICBSVOUFSXXXDIJFNTFFEFPEFSJOBMMFO5PVSJTU*OGPSNBUJPOFOTJFIF4FJUF

$IJFNJOH

'FSJFOXPIOVOHFO +F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %4  1  %8

'8

" # $            

+FEFXFJUFSF1FST &631BVTDIBMBOHFCPUF

+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8 " # $      

 ,VS[àCFSOBDIUVOHNÚHMJDI(àOTUJHF/FCFOTBJTPO

+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  %4

'8 " # $      



+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

'8

" # $            

 +FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BH "O[BIM  1

 1

 1

RN   

5ZQ %8 %8 %8

'8 "      

#      

$      

#      

$      



+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM  1

 1

 1

RN   

5ZQ %8 %8 %8

"      

'8

+FEFXFJUFSF1FST &63,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHFONJU ;VTDIMBHNÚHMJDI

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8

" # $      

 +FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8 

'8

" # $      

#FFS'!!! )JMEFHBSE#FFS &HHFSJDITUSB $IJFNJOH 5FM   CFFSIJMEFHBSE!HNYEF XXXGFXPCFFSEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

#FJN8BHOFS'!!! $ISJTUB0TFOTUÊUUFS %PSGQMBU[ /V•EPSG 5FM   JOGP!XBHOFSIPGOVTTEPSGEF XXXXBHOFSIPGOVTTEPSGEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

#VDIIPSO .BSJB#VDIIPSO #BVNTUS (SÚCFO[FMM 8IH4JFEFOCFSH $IJFNJOH 5FM   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

&EFOIPGFS'!!! (FSUSBVE&EFOIPGFS 'FIMJOH $IJFNJOH 5FM   'BY   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

&JTFOSFJDIIPG +PTFG"MUFOXFHFS %PSGTUS4UÚUUIBN $IJFNJOH 5FM   'BY   JOGP!FJTFOSFJDIIPGEF XXXFJTFOSFJDIIPGEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

(ÊTUFIBVT&MJTBCFUI (FSEVOE&MJTBCFUI,BUP[LB .JMMLSFJUFSTUSB•F $IJFNJOH 5FM   'BY   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

&MMNBJFS)FSNBOO )FSNBOO&MMNBJFS (SBG$IJFNP4US $IJFNJOH 5FM   ½;.BJ0LU#FUUFO

'FMENFJFS &MFPOPSF'FMENFJFS 'SBVFOCBDITUS $IJFNJOH "ESFTTF,MÚU[MNàMMFSTUS -BOETIVU 5FM   MPGF!XFCEF ½;.BJ0LU#FUUFO

1MBO5

-BHF3VIJHF-BHF GSFJFS#FSHVOE4FFCMJDL,FJO %VSDIHBOHTWFSLFIS "VTTUBUUVOHRN4DIMBGSBVN 8PIO4DIMBGSBVN ,àDIF &TT[JNNFS %6 TFQ8$ HSP•FS4àECBMLPO RN%( 4DIMBGSBVN 8PIOSBVNNJU,àDIFO[FJMFV &TTFDLF #BMLPO#FJEF'&804"557 #8V)5 'ÚO $% #FTPOEFSIFJUFO"CTPMVUFT/JDIUSBVDIFSIBVT "MMFSHJLFSGSFVOEMJDI ;) 5JTDIUFOOJT 'BISSÊEFS 1,84UFMMQMBU[ 5PVSFO*OGP (BSBHFGàS'BISSÊEFS LFJOF)BVTUJFSF )PNFQBHF

1MBO8

-BHF,MFJOFT SVIJHFT%PSGJOMÊOEMJDIFS6NHFCVOH HFSÊVNJHFT#BVFSOIBVTBN0SUTSBOE "VTTUBUUVOH(FNàUMJDIF8PIOLàDIF #BE 4DIMBG[JNNFS OFVBVTHFCBVUJNMÊOEMJDIFO4UJM #BMLPO 'BSC4BU57 -JFHFXJFTF #FTPOEFSIFJUFO&JHFOFS&JOHBOH GBNJMJFOGSFVOEMJDI HFGàISUF8BOEFSVOHFO"VG8VOTDI'SàITUàDL)BVTUJFSF FSMBVCU

1MBO6

-BHF3VIJHF-BHFNJU#FSHCMJDLJN&(FJOFT ;XFJGBNJMJFOIBVTFT "VTTUBUUVOH(FNàUMJDINJU#BVFSONÚCFM 8PIO[JNNFSNJU ,àDIFO[FJMF 4DIMBG[JNNFS ,JOEFS[JNNFSNJU4UPDLCFUU #BE %6VOE8$ #FTPOEFSIFJUFO&JHFOF5FSSBTTFVOE-JFHFXJFTFNJU (BSUFONÚCFMVOE-JFHFO 8BTDINBTDIJOF [VT,JOEFSCFUU 57 3BEJP$% #FUU5JTDIXÊTDIFVOE)BOEUàDIFSJOLMVTJWF,FJOF )BVTUJFSF

1MBO4

-BHF3VIJHF-BHFJOMÊOEMJDIFS6NHFCVOH "VTTUBUUVOH'8RN0( 8PIOSNJU,BCFM57 4DIMBG[J ,JOEFS[JNJU4UPDLCFUU ,PDIOJTDIF %68$ #BMLPO ;) TFQ &JOHBOH'8RN%( 8PIOSBVNNJU,BCFM57 ,PDIO  4DIMBG[J %68$ #BMLPOF ;) IFSSM#FSHCMJDL#FJEF'8 #FUUXVOE)BOEU #FTPOEFSIFJUFO4QJFMVOE-JFHFXJFTF (SJMMQMBU[ 4DIBVLFM 5JTDIUFOOJT ,JOEFSCFUU )PDITUVIM "CTUFMMSBVNGàS'BISSÊEFS VOE4POTUJHFT,FJOF)BVTUJFSF

1MBO4

-BHF(FQGMFHUFT"OXFTFOJOSVIJHFS-BHF,FJO %VSDIHBOHTWFSLFIS 4FFOÊIF "VTTUBUUVOH4DIMBG[J%68$ 8PIOL '8NJU4PGB ,BCFM 57 ;FOUSBMIFJ[VOH TFQ&JOHBOH #FUUX %VTDIV)BOEUàDIFS JOLM 8)(JN0(NJU4àECBMLPO 8)(JN&(/JDIUSBVDIFS CFWPS[VHU #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSCFUUVOE)PDITUVIM 5FMNJUFJHFOFS 3VGOVNNFS 1,84UFMMQMÊU[F 'BISSBEHBSBHF LFJOF)BVTUJFSF XFJUFSF*OGPVOUFSXXXFJTFOSFJDIIPGEF

1MBO5

-BHF3VIJHF-BHF N[VN4FF "VTTUBUUVOH"MMF8PIOVOHFONJU8PIOLàDIF %68$ TFQBSBUFO4DIMBGSÊVNFO #FUUXÊTDIF #BMLPO ,BCFM57 3BEJP #FTPOEFSIFJUFO1BSLQMBU[ 'BISSBEVOUFSTUFMMQMBU[ -JFHFXJFTF LFJOF)BVTUJFSF

1MBO5

-BHF3VIJHF-BHF 8IH MJFHUJN4UPDL"OCBV N[VN 4FF'V•XFH "VTTUBUUVOH8PIOLàDIF HSP•FSVOELMFJOFS4DIMBGSBVN %VTDIF8$ ;FOUSBMIFJ[VOH 4BU57 #BMLPO #FUUXÊTDIF #FTPOEFSIFJUFO(SP•FS(BSUFONJU-JFHFXJFTF 'BISSBETDIVQQFO )VOEFBVG"OGSBHF 1,84UFMMQMBU[ 1SFJTF BVG"OGSBHF

1MBO4

-BHFTFISSVIJHHFMFHFO .JOVUFO[VN4FF .JOVUFO[VN ;FOUSVN "VTTUBUUVOH8PIO&TT[JNNFS ,àDIF 4DIMBG[JNNFS #BE 57 4QàMNBTDIJOF #BMLPOF &UBHF #FTPOEFSIFJUFOHFIPCFOF"VTTUBUUVOH (BSBHF

"MMF1SFJTFKF8PIOVOHÃCFSOBDIUVOH CFJ5BHFO"VGFOUIBMU GàS1FSTC[XCFJ;JNNFSO CFJ5BHFO"VGFOUIBMU QSP1FSTÃCFSO'SàITUàDLJO&63VOEJOLM.X4U



$IJFNJOH

'FSJFOX PIOVOHFO

+F'8QSP5BH

'8

"O[BIM RN 5ZQ " # $  1  #8       

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

'8

" # $            

)FJO[ *MTF4DIBMMNBZFS &TDIFOXFHB C $IJFNJOH 5FM   'BY   XXXGFSJFOXPIOVOHJNTPNNFSGFME EF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

'VDIT

1MBO5

 +FEFXFJUFSF1FST &63ÃCFSOBDIUVOHNJOE5BHF

+F'8QSP5BH

'FSJFOXPIOVOH(B•OFS'!!!

'8 " # $      



+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  #8

'8 " # $      



+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %4

'8

" # $      

 +FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  #8

'8

" # $      

+FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  #8  1  %4

'8

" # $            

1BVMJOF3JUUNFJTUFS(B•OFS -BJNHSVCFS4US $IJFNJOH 5FM   'BY   SJUUNFJTUFSQBVMJOF!POMJOFEF XXXSJUUNFJTUFSQBVMJOFEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

(FSM &EVBSE(FSM 8JFTFOXFH 4POEFSNPOJOH 5FM   'BY   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

(SBEM )BOOFMPSF(SBEM 5IFSFTJFOTUS $IJFNJOH 5FM   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

'FSJFOXPIOVOH)ÊVQMFS &EJUI)ÊVQMFS #VDIFOXFH $IJFNJOH 5FM   'BY   GBNJMJFIBFVQMFS!UPOMJOFEF XXXGFSJFOXPIOVOHIBFVQMFSEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

)BVT)BHFS

+FEFXFJUFSF1FST &63#JTC[X1FSTNÚHMJDI ,JOEFSFSXàOTDIU

"OOB)BHFS 4UÚUUIBNFS4US $IJFNJOH 5FM   'BY QBCMP!UPOMJOFEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

+F'8QSP5BH

(ÊTUFIBVT)BSUNBOO

"O[BIM  1

 1

 1



RN   

5ZQ %4 %8 %8

'8 "      

#      

$      

3PTJ)BSUNBOO .BY,VS[4US $IJFNJOH 5FM   'BY   GFXP!IBSUNBOODIJFNJOHEF XXXIBSUNBOODIJFNJOHEF ½;.ÊS0LU#FUUFO

4BJTPO[FJUFOTJFIF4FJUF ;FJDIFOFSLMÊSVOHTJFIF"VTLMBQQFS 

1MBO4

-BHF3VIJHF-BHFJO4FFOÊIFNJU#FSHCMJDL BN0SUTSBOE "VTTUBUUVOH8PIO[JNNFS 57 TFQ4DIMBG[J #BE8$ ,àDIF NJU)FSE#BDLPGFO .JLSPX ,';VOE'BISSBEBCTUFMMQMBU[ TFQ &JOHBOH &UBHF TDIÚOFS4àE8FTU#BMLPO #FUUXÊTDIF )BOEUàDIFS 'ÚIO #BEFNBOUFM #FTPOEFSIFJUFO,FJOF)BVTUJFSF /JDIUSBVDIFS

$ISJTUJOF'VDIT 5IFSFTJFOTUS $IJFNJOH 5FM  VOE   'BY   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

"O[BIM RN 5ZQ  1  %4



'FSJFOXPIOVOHJN4PNNFSGFME'!!!!

-BHF3VIJHF TPOOJHF0SUTXPIOMBHF "VTTUBUUVOH'&80N¤8PIO[JNNFS 4DIMBG[JNNFS  8PIOLàDIF %68$ HSP•FS40#BMLPO #FUUXÊTDIFVOE )BOEUàDIFSJOLM '&80N¤&(FJHFOFS&JOHBOH HFTDINBDLWPMMSFOPWJFSUF 8PIOVOH 8PIO[JNNFSNJU&•FDLF57 BCHFUSFOOUFS ,àDIFO[FJMF 4DIMBG[JNNFS àCFSEBDIUF4àEUFSSBTTF #FTPOEFSIFJUFO/JDIUSBVDIFS#FSHCMJDL TDIÚOFS(BSUFO[VS .JUCFOVU[VOH 'BISSBEBCTUFMMSBVN

1MBO5

-BHF.JO[VN;FOUSVN0SUTSBOE LN[VN4FF "VTTUBUUVOH,àDIFNJU(FTDIJSSTQàMFS 4DIMBGSBVN  8PIO4DIMBGSBVN %VTDIF 8$TFQBSBU 8BTDINBTDIJOF 57 (BSUFOIBVTNJU(SJMM 8JFTF

1MBO6

-BHF3VIJHF0SUTSBOEMBHFNJU#FSHCMJDL "VTTUBUUVOHTFQBSBUF4DIMBG[JNNFS #BDLPGFO #BE #BMLPO #FUUXÊTDIF %PQQFMCFUU %VTDIF8$ &TTFDLF (FTDIJSSTQàMFS )BOEUàDIFS )FJ[VOH ,BCFM4BU57 ,JOEFSCFUU ,àDIFFYUSB ,àIMTDISBOL -JFHFXJFTF 4JU[HSVQQF 57 57"OTDIMVTT 5JFGLàIMGBDI 8BTDINBTDIJOF 8PIO4DIMBGSBVNHFUSFOOU #FTPOEFSIFJUFO(SJMMNÚHMJDILFJU (BSUFONÚCFM

1MBO5

-BHF3VIJHF-BHFB0SUTSBOE LN[VN4FF 4FFV #FSHCMJDL4DIÚOFS(BSUFON-JFHFXJFTFVSFJDIFN #MVNFOTDINVDL "VTTUBUUVOH(FSÊVNJHF HFQGM8IHJN4UPDLFJOFT') ;FOUSBMIFJ[ 88 #BEV8$HFUSFOOU8PIOSNJU48#BMLPO 4JU[FDLF 'BSC57 4DIMBGSNKF#FUUFO /PSNBMHS

,àDIFN &TTFDLFV&IFSE ,àIMTDIS#FUU 5JTDIXÊ )BOEUàDIFSJOLM #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSCFUU "VUPTUFMMQM (BSBHFGàS'BISSÊEFS )VOEF8JMMLPNNFO

1MBO5

-BHF3VIJHF-BHF DB(FINJOVUFO[VN4FFVOE[VS 0SUTNJUUF "VTTUBUUVOH4DIMBG[JNNFS 8PIO[JNNFSNJU&TTFDLFVOE BVT[JFICBSFS4DIMBGDPVDI ,àDIFNJU.JLSPXFMMF #BE8$ 4BU 57 3BEJP 4UFSFPBOMBHFNJU$%1MBZFSTFQ&JOHBOH 5FSSBTTF NJUTFQ(BSUFOBOUFJM 1,84UFMMQMBU[ #FUUXÊTDIF )BOEUàDIFS JOLM #FTPOEFSIFJUFO)VOEFBVG"OGSBHF

1MBO5

-BHF;FOUSBMF-BHFJO4FFOÊIF "VTTUBUUVOHRN8IH8PIOLàDIF 57 BVT[JFICBSF 4DIMBGDPVDI -JFHF #BMLPO 4DIMBG[JNNFS #BE%68$ RN8IH&TTLàDIF 8PIO[JNNFSNJU57 #BMLPO  4DIMBG[JNNFS %6 TFQ8$#FJEF8PIOVOHFO#FUUXÊTDIF VOE)BOEUàDIFSJOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFO,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHFONJU;VTDIMBH BV•FSIBMCEFS4BJTPO-BOH[FJUWFSNJFUVOHCJUUFBOGSBHFO )BVTUJFSFB"OGS HSP•FS(BSUFO (SJMMQMBU[ FJHFOF1BSLQMÊU[F

1MBO5

-BHF3VIJHFVOE[FOUSBMF-BHF "VTTUBUUVOHRN8IH,àDIF 8PIO4DIMBGSBVN 4DIMBG[JNNFS %VTDIF 8$ #BMLPO 57 ;FOUSBMIFJ[VOHRN 8IH8PIOLàDIF 4DIMBG[JNNFS %68$ #BMLPO 57 ;FOUSBMIFJ[VOHRN"QQ8PIO4DIMBGSBVN %68$ ,PDIOJTDIF #BMLPO 57 'BISSBE6OUFSTUFMMSBVN #FTPOEFSIFJUFO#FUUXÊTDIFVOE)BOEUàDIFSJOLMVTJWF1,8 4UFMMQMBU[ LFJOF)BVTUJFSF

POMJOFCVDICBSVOUFSXXXDIJFNTFFEFPEFSJOBMMFO5PVSJTU*OGPSNBUJPOFOTJFIF4FJUF

$IJFNJOH

'FSJFOXPIOVOHFO +F'8QSP5BH

'8

"O[BIM RN 5ZQ  1  %8

" # $      

4POEFSQSFJTFJOEFS/FCFOTBJTPO

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8

" # $      



+F'8QSP5BH

'8

"O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  #8

" # $            



+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM  1

 1

 1

RN   

5ZQ %8 #8 %8

"      

'8 #      

$      

 +FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

'8

" # $            

 +FEFXFJUFSF1FST &63,JOEFSCJT+BISFGSFJ

+F'8QSP5BH

'8

"O[BIM RN 5ZQ  1  %8

" # $      

1SP1FSTÃ' "O[BIM 

5ZQ %)

11 "  

#  

$  

)BTFOÚISM "SNJO)BTFOÚISM &HMTFFS4US 4POEFSNPOJOH 5FM   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

)FMHB )FMHB+BLPC (FPSH.BZFS4US 3PUI 8IH8FJ•LSFV[ÊDLFS  $IJFNJOH 5FM   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

"O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8

" # $      

 +FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

1SP1FSTÃ' "O[BIM 

5ZQ %)

'8

" # $            

11 "  

'8+FEFXFJUFSF1FST &63

#  

$  

1MBO5

-BHF3VIJH (FINJO[VN4FF #FSHCMJDL "VTTUBUUVOH)FMMFT HFNàUMJDIFT;JNNFS"QQBSUNFOUJN 4UPDL 4BU57 3BEJP LMFJOF,àDIFPIOF#BDLPGFO 8BTDINBTDIJOF OFVFT#FUUNJUIÚIFOWFSTUFMMCBSFO -BUUFOSPTUFO HSP•FS8FTUCBMLPO HSP•FT(BSUFOHSVOETUàDL LFJOF)BVTUJFSF )BOEUàDIFSVOE#FUUXÊTDIFJOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFO-FJISÊEFSLPTUFOMPT (BSBHFGàS'BISSÊEFS (BSUFOHSJMM&NBJMNBOGSFEKBLPCSPUI!UPOMJOFEF

'FSJFOXPIOVOH)PHHFS'!!! (JTFMB)PHHFS -VEXJH5IPNB4US 5FJTFOEPSG 5FM'BY   8IH)BVQUTUS ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

"MPJTV4UFGBOJF)VOHMJOHFS .JMMLSFJUFS4US $IJFNJOH 5FM   ½;.BJ4FQ#FUUFO

)VOHMJOHFS)FMHB )FMHB)VOHMJOHFS &HFSFSTUS $IJFNJOH 5FM   ½;"QS0LU#FUUFO

)VOHMJOHFS*OHSJE'!!! *OHSJE)VOHMJOHFS #FSHNPPTTUS $IJFNJOH 5FM   GFSJFOXPIOVOH!IVOHMJOHFSFV XXXGFSJFOXPIOVOHDIJFNJOHFV ½;.BJ0LU#FUUFO

,ÊTCFJ[FS'!!! .BSJBOOF,ÊTCFJ[FS 8FJEBDI $IJFNJOH 5FM   'BY   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHFN[VN4FF SVIJHF-BHF "VTTUBUUVOHRN8IH8PIOLà HS4DIMBGS %68$ ;FOUSBMI #BMLPORN8IH8PIOLà 4DIMBGS #BE%68$ ;FOUSBMI #BMLPORN8IH,à 8PIOS 4DIMBGS %68$ ;FOUSBMI .BOTBSEF #BMLPO#FUUXÊTDIFJOLM 1,84UFMMQMBU[ ,BCFM57 #FTPOEFSIFJUFO"MMFSHJLFSCFUUFO ,JOEFSCFUU ÃCFSONJOE 5BHF,FJOF)BVTUJFSF

'FSJFOXPIOVOH)VOHMJOHFS"'!!! "OESFBT)VOHMJOHFS "N;FO[FOCFSH $IJFNJOH 5FM   'BY   XXXDIJFNTFFTVOOZTJEFEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHF;FOUSBMJOEFS0SUTNJUUF (FINJOVUFO[VN4FF "VTTUBUUVOH'F8PRN 8PIOLàDIF 4DIMBG[JNNFS %6 8$ #BMLPO 'BSC57 )FJ[VOH #FUUXÊTDIF PCFSCBZFS4UJM 'F8PRN 8PIO[J ,àDIF 4DIMBG[J #BE8$ 7FSBOEB 'BSC 57 )FJ[VOH #FUUXÊTDIF #FTPOEFSIFJUFO1,84UFMMQMBU[BN)BVT -JFHFXJFTF (BSUFOIÊVTDIFO

)VOHMJOHFS"MPJTV4UFGBOJF



+F'8QSP5BHG1FST

1MBO6

-BHF3VIJHF0SUTSBOEMBHFNJU#FSHCMJDL "VTTUBUUVOH4UJMWPMMFRN%BDIHFTDIP•XPIOVOHJN EFOLNBMHFTDIàU[UFO#BVFSOIBVT 8PIO&TTSBVN  4DIMBGSÊVNF ,àDIF %6 8$ 57 4àE#BMLPO #FSHCMJDL ;) ,J #FUU )PDITUVIM 'BSC57 #FTPOEFSIFJUFO-JFCFWPMMBOHFMFHUFS#BVFSOHBSUFO -JFHFXJFTF ,JOEFSTQJFMQMBU[ (SJMMQMBU[ )VOEFBVG"OGSBHF #FUUXÊTDIF )BOEUàDIFSJOLM1BSLFOBN)BVT (BSBHFGàS 'BISSÊEFS7FSNJFUVOHBVG"OGSBHFBVDIGàS1FST N¤

1MBO5

-BHF;FOUSBMJ0CFSEPSGNJUTDIÚOFS"VTTJDIUBE$IJFNHBV .JO[VN4FF#FJEF8PIOVOHFONJU#BMLPO "VTTUBUUVOH8PIO[JNNFSN4"557 &JOCBVLàDIFN &TTFDLF &)FSE #BDLSPIS ,àIMTDISBOL ,BGGFFV &TQSFTTPNBTDIJOF 8BTTFSLPDIFS .JLSPXFMMFVOE 4QàMNBTDIJOF4DIMBG[JNNFS #FUUFO

%8$ 'ÚO  #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSCFUUV)PDITUàIMDIFOLPTUFOGSFJ 4DIFVOFG'BISSÊEFS 1,81BSLQMBU[ (SJMMNÚHMJDILFJU #BTLFUCBMM ,JDLFS#FUUXÊTDIFV)BOEUàDIFSJODM 8-"/NÚHM

1MBO5

-BHF3VIJHHFMFHFOFT)BVTNHFQGMFHUFN HSP•[àHJHFN (BSUFO JEFBM[VS&OUTQBOOVOH XFOJHF(FINJOVUFO[4FF "VTTUBUUVOH4FQ&JOHBOH HS8PIOSBVN 4DIMBGSBVN ,àDIFNJU&TTQMBU[ JN4UPDL#BMLPO #FUUXV)BOEUàDIFS JOLM %;FSXFJUFSUFT'SàITUàDL (ÊTUFLàIMTDISBOL /JDIUSBVDIFS[JNNFS àCFSEBDIUF4àEUFSSBTTFNJU(BSUFO ;VTÊU[MJDIF'8JN0SUTUFJM&HFSFS RNGàS1FSTPOFO #FTPOEFSIFJUFO'BISSBETDIVQQFO 1BSLNÚHMJDILFJU TDIÚOFS (BSUFONJU-JFHFXJFTF LFJOF)BVTUJFSF

1MBO4

-BHF3VIJHF&SIPMVOHTMBHF (FINJOVUFO[VN4FFVGFS JO EFS/ÊIFEFT$IJFNTFFSBEXFHFT "VTTUBUUVOH&JHFOFS&JOHBOH ,àDIF %VTDIF8$ ;FOUSBMIFJ[VOH ,BCFM57 8PIO[JNNFSNJU#FUUDPVDI 4DIMBG[JNNFSNJU#FUUFO àCFSEBDIUFS4àECBMLPO #FTPOEFSIFJUFO'BISSBESBVN ,JOEFSCFUU #FUUXÊTDIFVOE )BOEUàDIFSJOLMVTJWF,FJOF)BVTUJFSF

1MBO4

-BHF7ÚMMJHSFOPW"OCBVWPOHFNàUM'8JOSVIJHFS LJOEFSGSFVOEMJDIFS-BHF "VTTUBUUVOH8PIOLàDIFNJU4DIMBGHFM 4DIMBG[J JOLM #FUUXÊTDIF %68$ 4àECBMLPO UFJMT,BCFM57 TFQ&JOHBOH ,JOEFSBVTTUBUUVOH )PDITUVIMFUDHFNàUM%; %68$ 'ÚO "VGFOUIBMUTS ;) ;VTUFMMCFUU SFJDII FSXFJU'SàITUàDL ,àIMTDISBOL 1BSLFOBN)BVT #FTPOEFSIFJUFO(SJMMQMBU[ LFJOF5JFSF 4DIVQQFOVOE -FJISÊEFS

"MMF1SFJTFKF8PIOVOHÃCFSOBDIUVOH CFJ5BHFO"VGFOUIBMU GàS1FSTC[XCFJ;JNNFSO CFJ5BHFO"VGFOUIBMU QSP1FSTÃCFSO'SàITUàDLJO&63VOEJOLM.X4U



$IJFNJOH

'FSJFOX PIOVOHFO

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  #8

'8

" # $            

+FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BH

'8

"O[BIM RN 5ZQ  1  #8

" # $      



+F'8QSP5BH

'8

"O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

" # $            



+F'8QSP5BH

'8

"O[BIM RN 5ZQ  1  %8

" # $      



+F'8QSP5BHG1FST

'8

"O[BIM RN 5ZQ " # $  1  %8        +FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8

" # $      

+FEFXFJUFSF1FST &637FSNJFUVOHBC5BHF

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

1SP1FSTÃ' "O[BIM 

5ZQ %9

'8

" # $            

11 "  

#  

$  

,JSDINBJFS+PTFG +PTFG,JSDINBJFS 4DIàU[JOHB $IJFNJOH 5FM   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

,PMC.BSJB .BSJB,PMC .BY,VS[4US $IJFNJOH 5FM   'BY   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

"O[BIM RN 5ZQ  1  %4

'8 " # $      

+FEFXFJUFSF1FST &63 NBYJOTHFTBNU1FSTPOFO



1MBO5

-BHF3VIJHF-BHF "VTTUBUUVOH8PIOSBVNNJU,àDIFO[FJMF &TTFDLFVOE $PVDIFDLF 'BSC57 4DIMBGSBVN CFJEF3ÊVNFNJU#BMLPO #BE %VTDIF 8BOOF 8$;FOUSBMIFJ[VOH -JFHFXJFTF #FUUXÊTDIFJOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFOÃCFSOBDIUVOHNJOE5BHF "VUPTUFMMQMBU[ ,FJOF)BVTUJFSF/JDIUSBVDIFS

'FSJFOXPIOVOH-PIOFS'!!! +PTFG-PIOFS )BVQUTUS $IJFNJOH 5FM   'BY   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

.POJLB.BJFS .BOIPMEJOH $IJFNJOH 5FM   NBJNPO!XFCEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO6

-BHF3VIJHF MÊOEMJDIF-BHFJN0SUTUFJM.BOIPMEJOH "VTTUBUUVOH(S8PIO4DIMBGSBVN TFQ4DIMBGSBVN ,àDIF %V8$ 'BSC57 #BMLPO -JFHFXJFTF #FUUXÊTDIFVOE )BOEUàDIFSJOLM #FTPOEFSIFJUFO-FJIGBISSÊEFS 'BISSBE"CTUFMMSBVN /JDIUSBVDIFSFSXàOTDIU

'FSJFOXPIOVOH.BMJ'!!!! 3PCFSU.FSLMF "N;FO[FOCFSH $IJFNJOH 5FM   'BY   NFSLMF!GFSJFOXPIOVOHDIJFNJOHEF XXXGFSJFOXPIOVOHDIJFNJOHEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

.FJTJOHFS)PG .BOGSFEVOE*OHSJE)FJNIJMHFS .FJTJOH $IJFNJOH 5FM   'BY   NFJTJOHFSIPG!UPOMJOFEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1FO[ .BSHBSFUF1FO[ 4UÚUUIBNNFS4US $IJFNJOH 5FM   NBSHBSFUFQFO[!HNYEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

'FSJFOIBVT1MFUTDIBDIFS $ISJTUJOF1MFUTDIBDIFS 2VFMMFOXFH $IJFNJOH 5FM   'BY   *OGP!1MFUTDIBDIFS$IJFNJOHEF XXX1MFUTDIBDIFS$IJFNJOHEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

4BJTPO[FJUFOTJFIF4FJUF ;FJDIFOFSLMÊSVOHTJFIF"VTLMBQQFS 

1MBO5

-BHF;FOUSBMJOEFS0SUTNJUUF (FINJOVUFO[VN4FF "VTTUBUUVOH'F8PRN8PIOLàDIF 4DIMBG[JNNFS #BE 8$"QQBSUFNFOURN8PIO4DIMBGSBVN ,àDIFO[FJMF %6 8$"MMF'F8P'BSC57 #BMLPO )FJ[VOH #FUUXÊTDIF PCFSCBZFS4UJM #FTPOEFSIFJUFO1,84UFMMQMBU[BN)BVT -JFHFXJFTF (BSUFOIÊVTDIFO

.BJFS.POJLB'!!

 '8+FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BH

1MBO3

-BHF3VIJHF-BHFEJSFLUBN4FF "VTTUBUUVOHRN8IH8PIO4DIMBGSBVNNJU,PDIFDLF  4DIMBGSBVN %68$RN8IH8PIOTDIMBGSBVNNJU ,PDIOJTDIF %68$#FJEF)FJ[VOH #BMLPO 57 #FTPOEFSIFJUFO(SJMMQMBU[ -JFHFXJFTF 4FHFMCPPU-JFHFQMBU[ LFJOF)BVTUJFSF /JDIUSBVDIFS

1MBO5

-BHF3VIJHF-BHFNJU#FSHCMJDLJN0SUTLFSO (FINJOVUFO [VN4FF "VTTUBUUVOH(SP•FT8PIO[JNNFS 4DIMBG[JNNFS HSP•F ,àDIF HSP•F%6NJU8$VOETFQBSBUFN8$ ;FOUSBMIFJ[VOH ,BCFM57 HSP•F4àEUFSSBTTF -JFHFXJFTF (SJMMQMBU[ #FUUXÊTDIF JOLM 4UFMMQMBU[GàS1,8VOE'BISSÊEFS #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSCFUU CJT-FJISÊEFS LFJOF)BVTUJFSF CFIJOEFSUFOHFSFDIU *OGPBVG"OGSBHF

1MBO6

-BHF'FSJFOIPGJOSVIJHFS-BHF 8BMEOÊIF "VTTUBUUVOH(FNàUMJDIFS8PIOSBVNNJU,PDIFDLF  4DIMBGSÊVNF %VTDIF8$ #BMLPO ;FOUSBMIFJ[VOH 4"557 ,JOEFSCFUU #FUUXÊTDIFVOE)BOEUàDIFSJOLM8BTDINBTDIJOF HFHFO(FCàIS #FTPOEFSIFJUFO-JFHFXJFTFNJU(SJMMIÊVTDIFOVOE4QJFMQMBU[ 'V•CBMMXJFTF LMFJOFT4DIXJNNCFDLFO -JFHFTUàIMF 6OUFSTUFMMNÚHMJDILFJUGàS'BISSÊEFS 5JTDIUFOOJT

1MBO4*

-BHFN[VN$IJFNTFF "VTTUBUUVOH'8RN8PIO[JNNFS ,àDIF 4DIMBG[JNNFS #BE 8$ .BOTBSEF 4àECBMLPO 57"OTDIMVTT'8RN8PIO 4DIMBGSBVN ,PDIOJTDIF %68$ 57"OTDIMVTT#FUUXÊTDIF )BOEUàDIFS;JNNFS&UBHFOEVTDIF (ÊTUFLàIMTDISBOL .JLSPXFMMF #BMLPO "VGFOUIBMUTSBVN 5FFLàDIF)BVTUJFSFBVG "OGSBHF

1MBO5

-BHF3VIJHF JEZMMJTDIF-BHFNJU#FSHCMJDLVOE#BDIMBVG LN [VN4FF "VTTUBUUVOH4DIMBG[JBVG&UBHFO %VTDIFO 8$ ,àDIF NJU4QàMNBTDIJOF .JLSPXFMMF 4UVCFNJU4BU57V3BEJP ,BDIFMPGFO ,JOEFSHJUUFSCFUU #BMLPO 4QJFMXJFTF 5FSSBTTF (SJMM #FUUXÊTDIFV)BOEUàDIFSJOLMVTJWF,FJOF)BVTUJFSF #FTPOEFSIFJUFO'BISSBEVOUFSTUFMMQMBU[ #BE CFIJOEFSUFOHFSFDIU*EFBMBVDIGàSNFISFSF'BNJMJFOPEFS (FOFSBUJPOFO4JFCFXPIOFOFJOHBO[FT)BVTBMMFJOF

POMJOFCVDICBSVOUFSXXXDIJFNTFFEFPEFSJOBMMFO5PVSJTU*OGPSNBUJPOFOTJFIF4FJUF

$IJFNJOH

'FSJFOXPIOVOHFO +F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  #8

'8 " # $      



+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  #8

'8

" # $      

+FEFXFJUFSF1FST&VSPÃCFSOBDIUVOHFONJOE5BHF 8FJUFSF*OGPSNBUJPOFOVOE#JMEFSEFS'FSJFOXPIOVOH GJOEFO4JFBVGVOTFSFS)PNFQBHF

+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  #8  1  %8

'8 " # $            



+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8 " # $      

(àOTUJHF/FCFOTBJTPOQSFJTF

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  #4  1  %8

'8

" # $            

 +FEFXFJUFSF1FST &63CFJ4BJTPO"#

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8

" # $      

+FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8

" # $      

 +FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  #8

'8

" # $      

KFEFXFJUFSF1FSTPO&63#FMFHVOHNJU1FSTPOFOBVG "OGSBHF

3BNTQFSHFS "HOFTVOE1FUFS3BNTQFSHFS &HHFSJDITUSB $IJFNJOH&HFSFS 5FM   XXX3BNTQFSHFS$IJFNJOHEF ½;"QS/PW#FUUFO

1MBO5

-BHF*N&SEHFTDIP• TFQBSBUFS&JOHBOH "VTTUBUUVOH8PIO4DIMBGSBVNNJU57"OTDIMVTT 4DIMBGSBVN %PQQFMCFUUVOE&JO[FMCFUU

,àDIFNJU&TTQMBU[ #BE8$ 5FSSBTTF ;FOUSBMIFJ[VOH #FUUXÊTDIFVOE)BOEUàDIFS JOLMVTJWF ,JOEFSCFUUVOE,JOEFSTUVIM #FTPOEFSIFJUFOÃCFSEBDIUFS$BSQPSU (BSBHFGàS'BISSÊEFS -FJIGBISSÊEFSLPTUFOMPT (SJMM LFJOF)BVTUJFSF

&SOJ3BUBZ &SOJ3BUBZ 8,MBVTOFS4US $IJFNJOH 5FM   'BY   &.BJMGFXP!SBUBZEF )PNFQBHFXXXSBUBZEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO4

-BHF3VIJHF-BHF #FSHVOE4FFCMJDL XFOJHF(FINJOVUFO [VN4FFVOE0SUTNJUUF "VTTUBUUVOH,àDIFNJU&TTFDLF 8PIO[JNNFSNJU4"557 4DIMBGSÊVNF %; &;

#BE8$ ;FOUSBMIFJ[VOH TFQ &JOHBOH &( 5FSSBTTFNJU4JU[FDLF (BSUFONJU4JU[QMBU[ (SJMM ,JOEFSTDIBVLFM (BSUFOMJFHFO 'BISSBEVOE"VUPTUFMMQMBU[ JOLM#FUUXÊTDIF (FTDIJSSUàDIFS &OESFJOJHVOHVOE,VSUBYF #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSGSFVOEMJDI BMMFSHJLFSGSFVOEMJDI /JDIU SBVDIFS LFJOF)BVTUJFSF)PNFQBHFNJU0OMJOFSFTFSWJFSVOH

3FYBVFS&EFMUSBVE &EFMUSBVE3FYBVFS 4UÚUUIBNFS4US $IJFNJOH 5FM   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHF;FOUSVN N[VN4FF "VTTUBUUVOHRN'88PIO[JNNFS 4DIMBGSÊVNF ,àDIF #BE8$ #BMLPORN'88PIOLàDIF 4DIMBGSÊVNF %6 8$ LFJO#BMLPOBMMF'8%( ;FOUSBMIFJ[VOH ,BCFM57 #FUUXÊTDIFJOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFO'BISSBETDIVQQFO "VUPTUFMMQMBU[ LFJOF )BVTUJFSF

3FYBVFS1FUFS 1FUFS3FYBVFS %PSGTUS $IJFNJOH 5FM   'BY   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO4

-BHF3VIJHF&SIPMVOHTMBHF (FINJOVUFO[VN4FF "VTTUBUUVOHRN'FSJFOIÊVTDIFO4DIMBG[JNNFS 8PIO 4DIMBGSBVN ,àDIF %68$ #BMLPO 4"557 #FUUXÊTDIFVOE )BOEUàDIFSJOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFO,BDIFMPGFO HS-JFHFXJFTFNJU(SJMMQMBU[ 'BISSBESBVN "VUPTUFMMQMBU[ #SÚUDIFOTFSWJDF)VOEFBVG "OGSBHF

4DISPCFOIBVTFS'!!! 'SBO[4DISPCFOIBVTFS 'SBVFOCBDITUS $IJFNJOH 5FM   TDISPCFOIBVTFS!UPOMJOFEF XXXGSBO[TDISPCFOIBVTFSEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO4

-BHF3VIJHF [FOUSBMF-BHF N[VN4FF #BMLPONJU#FSH VOE4FFCMJDL "VTTUBUUVOHRN8IH4UPDL 8PIO4DIMBGSBVN #BE 8$ ,àDIF TFQ4DIMBGSBVN VOE8$RN8IH,àDIF 8PIO4DIMBGSBVN #BE8$ 5FSSBTTF#FJEF8PIOVOHFO;) 4BU57 #FUUXÊTDIFVOE)BOEUàDIFSJOLM #BCZBVTTUBUUVOH #FTPOEFSIFJUFO4QJFMVOE-JFHFXJFTF 4UFMMQMBU[ 4POOFOTDIJSNMJFHFO 5JTDIUFOOJT -FJIGBISSÊEFS,FJOF )BVTUJFSF

4FFXBME'!!! 4VTF4FFXBME )PDIHFSOTUS $IJFNJOH 5FM   'BY   44FFXBME!POMJOFEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO4

-BHF3VIJHF-BHFNJU#FSHCMJDL 0SUTSBOE "VTTUBUUVOH8PIO[JNNFS 4DIMBG[JNNFS ,àDIF HSP•FT #BE %VTDIFNJU5PJMFUUFFYUSB %JFMF 57 #BMLPOF #FTPOEFSIFJUFO(BSUFOIBVT -JFHFXJFTF TFQBSBUFS&JOHBOH 1,84UFMMQMBU[ )VOEFBVG"OGSBHF

4JHMSFJUINBZS,POSBE'!!! ,POSBE4JHMSFJUINBZS 8FJEBDIB $IJFNJOH 5FM   &.BJM,POSBE4JHMSFJUINBZS!XFCEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

4JHMSFJUINBZS1FUFS'!!! 1FUFS4JHMSFJUINBZS 8FJEBDI $IJFNJOH 5FM   'BY   TJHMSFJUINBZS!XFCEF XXXGFSJFOXPIOVOHJODIJFNJOHEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO4

-BHF3VIJHF-BHFJO8BMEOÊIF "VTTUBUUVOH(SP•FS8PIO4DIMBGSBVNNJU,àDIFO[FJMF 4DIMBGSBVN %68$ #BMLPONJU"V•FOUSFQQFJOEFO(BSUFO VOETFQ&JOHBOH57"OTDIMVTTVOE#FUUXÊTDIFJOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFO-JFHFXJFTF 4QJFMQMBU[ ,JOEFSBVTTUBUUVOH

1MBO4

-BHF(FQGMFHUFT)BVT SVIJHF-BHF 8BMEOÊIF "VTTUBUUVOH4FQ&JOHBOH àCFSEBDIUFS#BMLPONJU "V•FOUSFQQF[VN(BSUFO 8PIO4DIMBGSBVN 4DIMBGSBVN 8PIOLàDIF #BE%68$ #BCZ"VTTUBUU 57 ;FOUSBMIFJ[VOH #FUUXÊTDIFJOLM )BOEUàDIFS LQM,àDIFOFJOSJDIUVOH #FTPOEFSIFJUFO(SJMMVOE4QJFMQMBU[ 5JTDIUFOOJTàCFSEBDIU 'BISSÊEFSJOLM HSP•F-JFHFXJFTF (BSUFONÚCFMVOE 4POOFOMJFHFO àCFSEBDIUFS'SFJTJU[ LFJOF)BVTUJFSF

"MMF1SFJTFKF8PIOVOHÃCFSOBDIUVOH CFJ5BHFO"VGFOUIBMU GàS1FSTC[XCFJ;JNNFSO CFJ5BHFO"VGFOUIBMU QSP1FSTÃCFSO'SàITUàDLJO&63VOEJOLM.X4U



$IJFNJOH

'FSJFOX PIOVOHFO

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  #8  1  %8

'8

" # $            

+FEFXFJUFSF1FST &63,JOEFSCJT+GSFJ ,VS[àCFSOBDIUVOHNJU;VTDIMBHNÚHMJDI

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM  1

 1

 1

RN   

5ZQ %8 %8 %8

"      

'8 #      

$      

+FEFXFJUFSF1FST &63,JOEFSCJT+BISFTJOEGSFJ ,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHNJU;VTDIMBH

+F'8QSP5BH "O[BIM  1

 1

 1

 1

 1

RN     

'8

5ZQ %4 %8 %8 %8 %8

"          

#          

$          

'FSJFOXPIOVOH4UFJOFS )VCFSUVOE&MGSJFEF4UFJOFS &TDIFOXFHB $IJFNJOH 5FM   'BY   TUFJOFSDIJFNJOH!POMJOFEF XXXTUFJOFSDIJFNJOHEFGFXPIUN ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

5IPNBGJTDIFS'!!! *SNJ8BMMOFS .BSLTUBUU $IJFNJOH 5FM   'BY   JOGP!UIPNBGJTDIFSEF XXXUIPNBGJTDIFSEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

'8

"O[BIM RN 5ZQ  1  #8

" # $      



+F'8QSP5BH

'8

"O[BIM RN 5ZQ  1  %8

" # $      



+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  #4

'8

" # $      

+FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BH

'8

"O[BIM RN 5ZQ  1  %8

" # $      

 ,VS[[FJUàCFSOBDIUVOH&63

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8 +FEFXFJUFSF1FST &63



'8

" # $      

1MBO4

-BHF%JSFLUBN4FF OFCFO%BNQGFSTUFHVOE#PPUTWFSMFJI "VTTUBUUVOH(FNàUMJDICBZSJTDIFJOHFSJDIUFUF'F8PGàS 1FST 1FST 4DIMBG[J 8PIOSBVNNJU"VT[JFIDPVDI  )ÊVTMGàS1FST"MMF'F8PNJU%68$ ,BCFM57 #BMLPO 5FSSBTTFC[X(BSUFO )ÊVTM

#BCZBVTTUBUUVOHLPTUFOMPT 'BISSBEVOUFSTUFMMQMBU[ #FUUXÊTDIFVOE)BOEUJOLM #FTPOEFSIFJUFO8IHJN&( SPMMTUVIMHFFJHOFU 4QJFMQMBU[ JNHSP•FO(BSUFO (SJMM(SJMMQMBU[

)BVT8BMEFTSVI .JDIBFM3BOLM &HFSFSTUS 4POEFSNPOJOH 5FM   'BY   ½;.BJ0LU#FUUFO

,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHNJU;VTDIMBHNÚHMJDI

+F'8QSP5BH

1MBO5

-BHF3VIJHF0SUTSBOEMBHF 4FFOÊIF NJO[VS0SUTNJUUFVOE [VN$IJFNTFF4USBOE "VTTUBUUVOH'F8PGàS1FST8PIO4DIMBGSBVNNJU (BMFSJF TFQ4DIMBGSBVN ,àDIF#BE8$TFQ&JOHBOH 'F8PGàS1FSTJN/FCFOIBVT 8PIO4DIMBGSBVN ,àDIFO[FJMF TFQ4DIMBGSBVN %68$ KFXFJMT#BMLPO 'BSC57 #FTPOEFSIFJUFO#FUUXÊTDIF 'BISSBETDIVQQFO *OGPJN *OUFSOFU LFJOF)BVTUJFSF /JDIUSBVDIFS *OUFSOFU[VHBOH NÚHMJDI

1MBO6

-BHF4FISSVIJHF"MMFJOMBHF VNHFCFOWPO8BMEVOE8JFTFO  LN[VN$IJFNTFF "VTTUBUUVOH'8RN8PIO[JNNFS 4DIMBGSÊVNF ,àDIF %VTDIF 8$ #BMLPO 57àCSJHF'8C[X"QQ%VTDIF 8$ 57 #BMLPO ,PDIFDLF #FTPOEFSIFJUFO#FIFJ[UFT4DIXJNNCBEBN)BVT ,JOEFSTQJFMQMBU[ -JFHFX 5JTDIUFOOJT 4QPSUQMBU[ (SJMMNÚHMJDILFJU)BVTUJFSFBVG"OGSBHF HàOTUJHF /FCFOTBJTPOQSFJTF ,JOEFSFSNʕJHVOHBVG"OGSBHF

#BSUTDI #JSHJUVOE.BSUJO#BSUTDI 'FIMJOHFS4USC $IJFNJOH 5FM   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHF,MFJOFT%PSG SVIJHF-BHF "VTTUBUUVOH4DIMBGSBVN 8PIOLàDIF 8PIO[JNNFS #BE #BMLPO #FUUXÊTDIF)BOEUàDIFSJOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFO/JDIUSBVDIFS LPNGPSUBCMF"VTTUBUUVOH LFJOF)BVTUJFSF

'FSJFO3FTJEFO[$IJFNTFFTUSBOE"QQ/S'!!! 'BNJMJF8FMMFS "MGSFE/PCFM4US 4PMJOHFO 8IH4FFTUSB•F $IJFNJOH 5FM   'BY   XFMMFSSPMMJ!BPMDPN ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

)BVT$ISJTUJBOF'!!! .BSHJU;BVOFS 5IFSFTJFOTUSC $IJFNJOH 5FM   'BY   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

%S5SJFT %ÚSUF5SJFT1POU[FO "OEFS,BQFMMF $IJFNJOH*TJOH 5FM   JOGP!USJFTJTJOHEF XXXUSJFTJTJOHEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

)BVT)FJLF )FJLF"MUNBOOTIPGFS 4UÚUUIBNFSTUS $IJFNJOH 5FM   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

4BJTPO[FJUFOTJFIF4FJUF ;FJDIFOFSLMÊSVOHTJFIF"VTLMBQQFS 

1MBO3

-BHF%JSFLUBN4FFNJU#MJDLBVGEJF$IJFNHBVFS"MQFO "VTTUBUUVOH%JFMF %VTDIF8$ 4DIMBG[JNNFS 8PIO 4DIMBGSBVNNJU&TTQMBU[ .JOJLàDIF #BMLPO 57 5FMFGPO #FTPOEFSIFJUFO4DIXJNNCBE 4BVOB 4PMBSJVN 5JTDIUFOOJTSBVN ,JOEFSTQJFM[JNNFSVOE$MVCSBVNJN)BVT VOE(BSUFOBOMBHFNJU4DIBVLFMVOE4BOELBTUFOVOEEJSFLUFN ;VHBOH[VN4FF 1,84UFMMQMÊU[F

1MBO5

-BHF3VIJHF0SUTXPIOMBHF 4BDLHBTTF )BOHIBVTNJU TFQBSBUFN&JOHBOH "VTTUBUUVOH(SP•FT8PIO[JNNFSNJU,BCFM57 HSP•F 8PIOLàDIFNJU&TTQMÊU[FO4DIMBGSÊVNF #BE8$ TFQ8$ "CTUFMMSBVN ;FOUSBMIFJ[VOH HVUF.ÚCMJFSVOHVOE "VTTUBUUVOH )BOEUàDIFSVOE#FUUXÊTDIFJOLM #FTPOEFSIFJUFO"VUPTUFMMQMBU[ -JFHFXJFTF 5FSSBTTF (BSUFONÚCFM 'BISSBESBVN )BVTQSPTQFLU

1MBO3

-BHF3VIJH BN8BMESBOE DB(FINJOVUFO[VN4FF N [V(PMG 3FJUFOVOE5FOOJT "VTTUBUUVOH;JNNFS"QQ %68$ ,PDIOJTDIF 'V•CPEFOIFJ[VOH TFQ&JOHBOH FJHFOF5FSSBTTF HSP•FS (BSUFONJU5FJDI #FTPOEFSIFJUFO"VUPTUFMMQMBU[ /JDIUSBVDIFS)VOEFBVG "OGSBHF

1MBO4

-BHF;FOUSBMF-BHF #FSHCMJDL N4FF (FINJOVUFO[VN ;FOUSVN "VTTUBUUVOH8PIOLàDIF 8PIO4DIMBGSBVN 4DIMBGSBVN %V8D &)FJ[VOH ,BCFM57 #BMLPO #FUUXÊTDIFVOE )BOEUàDIFSJOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFO;VTUFMMCFUUNÚHMJDI ,JOEFSCFUUWPSIBOEFO 5JTDIUFOOJT (SJMM 4QJFMQMBU[ 1BSLQMBU[ 'BISSBEFJOTUFMMNÚHMJDILFJU

POMJOFCVDICBSVOUFSXXXDIJFNTFFEFPEFSJOBMMFO5PVSJTU*OGPSNBUJPOFOTJFIF4FJUF

$IJFNJOH

'FSJFOX PIOVOHFO +F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  #4

'8 " # $            



+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8 " # $      

 &SNʕJHVOHJO7PSVOE/BDITBJTPO

+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

'8 " # $            



+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

'8

" # $            

 +FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  #8

'8 " # $      



+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8 " # $      

,JOEFSCJT+BISFGSFJ

+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8 " # $      

 &OESFJOJHVOH&63

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  %8

'8

" # $      

+FEFXFJUFSF1FST &63,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHFOBC 5BHFNJU;VTDIMBH

'FSJFOXPIOVOHFO)PSO &MJTBCFUIVOE,POSBE)PSO -PICBDITUS $IJFNJOH 5FM   'BY   XXXGFSJFOXPIOVOHFOIPSOEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHF3VIJHF-BHF 0STUFJM&HFSFS "VTTUBUUVOHRN8H,àDIF 8PIO4DIMBGSBVN  4DIMBGSBVN %68$#BE 5FSSBTTFRN8H8PIOLàDIF  4DIMBGSÊVNF #BMLPO )PDIUFSSBTTFCFHSàOU %6#BE TFQ8$ #FJEF8(TFQ&JOHBOH 4BU57 3BEJP #FUUXÊTDIFVOE )BOEUàDIFSJOLM #FTPOEFSIFJUFO1,84UFMMQMBU[ ,JOEFSCFUUWPSIBOEFO 4BOELBTUFO 5JTDIUFOOJT (SJMM)BVTUJFSFBVG"OGSBHF

,BQQFT'!!! 1FUFS,BQQFT 'FIMJOH $IJFNJOH 5FM   LBQQFTQ!HNYEF XXXLBQQFTQEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO4

-BHF&SEHFTDIP• 5FSSBTTF -JFHFXJFTF "VTTUBUUVOH8PIOLàDIF 4DIMBGSBVN %68$ ;FOUSBMIFJ[VOH ,BCFM57 TFQ&JOHBOH #FUUXÊTDIF )BOEUàDIFS #FTPOEFSIFJUFO'BISSBETDIVQQFO ,JOEFSCFUU ,JOEFSIPDITUVIM )BVTUJFSFBVG"OGSBHF

-BNQFSTCFSHFS.BSHJU .BSHJU-BNQFSTCFSHFS 0CFSIPDITUÊUUB $IJFNJOH 5FM   ½;+VO0LU#FUUFO

1MBO5

-BHF3VIJHF-BHFNJU#FSHCMJDL "VTTUBUUVOHRN8IH8PIOLàDIF 4DIMBG[JNNFS %6 8$ OVS+VOJ4FQUFNCFSRN8IH/FVCBV 8PIOLàDIF 4DIMBG[JNNFS %68$ ;FOUSBMIFJ[VOH HBO[KÊISJH#FJEF 'F8P-JFHFXJFTF 'BSC57 #FUUXÊTDIFVOE)BOEUàDIFS JOLMVTJWF #FTPOEFSIFJUFO(SJMMQMBU[ 4DIBVLFM

/FVIBVTFS $ISJTUB/FVIBVTFS ,SFV[CFSHTUS 4POEFSNPOJOH/VTTEPSG 5FM   'BY   OFVIBVTFSTPOEFSNPOJOH!UPOMJOFEF XXXOFVIBVTFSTPOEFSNPOJOHEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO6

-BHF0SUTUFJMNJU(BTUIBVT LN[VN4FF 'BISSBEXFH "VTTUBUUVOH'8RN,àDIFNJU&TTQMBU[ HFNàUMJDIF $PVDIFDLF 4DIMBGSBVNNJU#FUUFO #BE #FSHCMJDL'8RN 8PIOLàDIF 4DIMBGSBVNNJU[VTÊU[MJDIFS$PVDIMJFHF #BE #FJEF8PIOVOHFO4UPDL ;FOUSBMIFJ[VOH #FUUXÊTDIF 57 #FTPOEFSIFJUFO1,84UFMMQMBU[ LPTUFOMPTF-FJIGBISSÊEFS (BSUFOIÊVTDIFONJU5FSSBTTF

/JFEFS +PTFGVOE"OOB/JFEFS -BJNHSVC $IJFNJOH 5FM   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHFLNOBDI$IJFNJOH LN[VN$IJFNTFF "VTTUBUUVOH#BMLPO 4DIMBG[JNNFS 8PIO[JNNFSNJU ,PDIOJTDIF #BE NJU8$ LMFJOF%JFMF #FTPOEFSIFJUFO1,84UFMMQMÊU[F #FUUXÊTDIFVOE )BOEUàDIFS

0CFS 3PTB0CFS +PT)FJHFONPTFS4US $IJFNJOH 5FM   'BY   ½;.BJ0LU#FUUFO

1MBO5

-BHF3VIJHF-BHF 4FFOÊIF "VTTUBUUVOH.BOTBSEF 8PIOSBVN 4DIMBG[JNNFS ,àDIFO[FJMF ;) %68$ -JFHFO #FUUXÊTDIFJOLM #FTPOEFSIFJUFO,JOEFSCFUU 'FSOTFINÚHMJDILFJU LFJOF )BVTUJFSF 'BISSBE"CTUFMMSBVN

1BU[ (JTFMB1BU[ "OUPO)BBT4US $IJFNJOH 5FM   HJTFMBQBU[!UPOMJOFEF ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO5

-BHF3VIJHF-BHF 0SUTNJUUF "VTTUBUUVOH8PIO4DIMBGSBVN ,àDIF #BE 4BU57"OMBHF HSP•F5FSSBTTF #FTPOEFSIFJUFO-FJIGBISSÊEFS ,BOVWFSMFJI )VOEBVG "OGSBHF

3PUUFONPTFS.JDIBFM .JDIBFM3PUUFONPTFS 4UFJOIFJMTUS $IJFNJOH 5FM   'BY   ½;(BO[KÊISJH#FUUFO

1MBO4

-BHF3VIJHF-BHF N[VN4FF 4àETFJUF "VTTUBUUVOH,àDIF 4DIMBGSBVN 8PIO4DIMBGSBVN %68$ ;FOUSBMIFJ[VOH 57 HS#BMLPO #FUUXÊTDIFXJSEHFTUFMMU #FTPOEFSIFJUFO-JFHFXJFTF -FJI'BISSÊEFS 'BISSBETDIVQQFO #FUUXÊTDIF ,JOEFSCFUUVOE)PDITUVIM WPSIBOEFO

"MMF1SFJTFKF8PIOVOHÃCFSOBDIUVOH CFJ5BHFO"VGFOUIBMU GàS1FSTC[XCFJ;JNNFSO CFJ5BHFO"VGFOUIBMU QSP1FSTÃCFSO'SàITUàDLJO&63VOEJOLM.X4U



$IJFNJOH

'FSJFOX PIOVOHFO

+F'8QSP5BHG1FST "O[BIM RN 5ZQ  1  #8  1  %8

'8

" # $            

+FEFXFJUFSF1FST &63

+F'8QSP5BH "O[BIM RN 5ZQ  1  %8  1  %8

'8 "

# $        

 ,VS[[FJUàCFSOBDIUVOHNJU;VTDIMBH&63NÚHMJDI

4FFNBOOTIPG

1MBO3

+PIBOO.BJFS 8BME $IJFNJOH 5FM   'BY   TFFNBOOTIPG!XFCEF XXXTFFNBOOTIPGEF ½;.ÊS0LU#FUUFO

-BHF*EZMMJTDIF SVIJHF&JO[FMMBHFNJU#BVFSOIPG6NHFCFO WPO8JFTFO 8BMEVOEFJHFOFOLMFJOFO4FFO#FSHCMJDL LN [VN$IJFNTFF "VTTUBUUVOHRN8IH4DIMBGSBVN ,àDIF #BE8$ PGGFOFS8PIOSBVN #BMLPO #FSHCMJDLRN8IH4DIMBGSBVN ,àDIF %68$ PGGFOFS8PIOSBVN#FUUXÊTDIFJOLM ,JOEFSCFUU 57"OTDIMVTT #FTPOEFSIFJUFO5FSSBTTF -JFHFXJFTF 4QJFMQMBU[ 5JTDIUFOOJT (SJMM 'BISSBEHBSBHF BMMFSHJLFSGSFVOEMJDI

4JHMSFJUNBJFS

1MBO5

)JMEF4JHMSFJUNBJFS .BY,VS[4US $IJFNJOH 5FM   ½;.BJ0LU#FUUFO

-BHF3VIJHF-BHFJN0SU ;FOUSVN

(FINJOVUFO[VN4FF "VTTUBUUVOH'88PIOLàDIF 4DIMBG[JNNFS #BE #BMLPO '88PIOTDIMBGSBVN 4DIMBG[J #BE #BMLPO ,BCFM57 "OTDIMVTT #FTPOEFSIFJUFO1BSLNÚHMJDILFJUFO -JFHFXJFTF )BVTUJFSF BVG"OGSBHF

@@@$IJFNTFF6IS4FJUF

'BMMT*IS4DIVU[FOHFMNBMLFJOF;FJUIBU   FNQGFIMFOXJS*IOFOEJF3FJTFWFSTJDIFSVOHEFS&6301­*4$)&/%FOOGàSEFO'BMMEFS'ÊMMF TJOE4JFEBNJUWPSVOEXÊISFOE*ISFS3FJTFTDIPOBCå oSVOEVNBCHFTJDIFSU 4PSHFO4JFWPSVOECVDIFO4JFKFU[U CFJ*ISFN(BTUHFCFSPEFSEJSFLUCFJ$IJFNTFF5PVSJTNVT VOUFS5FMFGPO      C[XPOMJOFVOUFSXXXDIJFNTFFEF



4BJTPO[FJUFOTJFIF4FJUF ;FJDIFOFSLMÊSVOHTJFIF"VTLMBQQFS 

POMJOFCVDICBSVOUFSXXXDIJFNTFFEFPEFSJOBMMFO5PVSJTU*OGPSNBUJPOFOTJFIF4FJUF

Related Documents

Chieming
November 2019 3
Golf-club Chieming
June 2020 11

Copyright © 2024 PDFCOKE.