Ayn Rand And Business Ethics

Brad Hillwig  BA 631  Business Environment Analysis  November 25, 2008  [email protected] 

Table of Contents  

  Introduction…………………………………………………………………………………………………………………………2    A statement of purpose and objectives  On Business Ethics……………………….………………………………………………………………………………………3    An introduction to the fundamental necessity of business ethics  Who is Ayn Rand?..................................................................................................................5    An introduction to the originator of the Philosophy of Objectivism  What is Objectivism?.............................................................................................................7    A brief overview of the Philosophy of Objectivism  Figure 1.1…………………………………………………………………………………………………………………………..10    A diagram of the Objectivist virtues applied to our Code of Ethics    From Here to There: Objectivism and our Code of Ethics…..………………………………………………11    An analysis of how the Objectivist virtues shaped our Code of Ethics  On Corporate Social Responsibility………………….…………………………………………………………………25    An introduction to and analysis of our approach to Social Responsibility 

  Appendix I: Code of Ethics………………………………..………………………………………………………………..29  Appendix II: Ethics Test #1 : Weyco’s Smoking Ban..…………………………………………………………..31  Appendix III: Ethics Test #2: Buzz Marketing…..………………………………………………………………….34  Bibliography……………………………………………………………………………………………………………………...36                                     

Introduction    What, then, are the right goals for man to pursue? What are the values his survival requires?  That is the question to be answered by the science of ethics. And this is why man needs a code  of ethics.  Ayn Rand: The Virtue of Selfishness, 1961      The purpose of this report is to explore the importance of ethical behavior as it relates  to our enterprise and to establish a fully formed Code of Ethics by which we will conduct  business. Before we can accomplish this important task, we must understand why applied  ethics are necessary, define what constitutes ethical behavior and understand the scope of  ethics as they pertain to individuals and organizations. This essential endeavor holds such  significance to our enterprise that we must first look for precedence in the form of an  established, fundamental system of ethics that will serve as a model for our organizational  code. For this we turn to Ayn Rand’s philosophy of Objectivism, a model of thinking that  celebrates the individual’s right to survival and free will while it concurrently puts forth a strict  moral and ethical code with which to secure these primary imperatives. The philosophy of  Objectivism is, at once, a dogmatic approach to life on earth for an individual and also a set of  values that can be applied to an organizational framework within a free market system.  Businesses, like individuals, operate within a world of incongruence and change and therefore  must have guidance and standards. Our aim is to put forth a system of applied ethics designed  to provide a foundation of legality, stability and success. In the following pages, we will  establish the importance of business ethics and illustrate how the basic tenets of Objectivism  illuminate a path for our company’s pursuit of ethical behavior. We will also explore the issue of  Corporate Social Responsibility and attempt to more clearly understand and define our role  within the community in which we conduct business.   Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

2

On Business Ethics    Ethics is not a mystic fantasy—nor a social convention—nor a dispensable, subjective luxury, to  be switched or discarded in any emergency. Ethics is an objective, metaphysical necessity of  man’s survival.  Ayn Rand: The Virtue of Selfishness, 1961     

Ethics can be defined as “a discipline involving inquiry into the moral judgments people 

make and the rules and principles upon which such judgments are based” (Almeder, Humber &  Snoeyenbos, p. 15). Applied ethics is a behavioral system which attempts to answer the  questions of “What is good?” and “How should I act?” Ethical systems are necessary to some  extent in all facets of life; they serve as guidelines and conventions that provide the tacit  foundation upon which individuals and groups coexist. In business, clearly defined ethics are  critical for success, and conflicting ethical systems—the fact that not everyone has the same  ethical principles—regularly provide the type of dilemmas that challenge an entity’s values,  fortitude and will. Consider the following issues that help drive the fundamental need for a  system of ethics within a business framework:    •

•

•

The law serves as a guide to what is legal, not necessarily what is right: That is to say  that a business can operate just within the law and still be unethical in its dealings,  either through dishonesty, disloyalty or abuse of power, etc… Therefore, a business is  required to be lawful but not forced to be ethical; rather it must choose on its own to do  so.   A business must create value: A business may create value through unethical practices  and profit in the short run, but history has shown that legal and social systems do not  tolerate the unethical creation of value in the long run (e.g. bribery, external  diseconomies, profiteering, etc…) Therefore, a business must ethically create value.  A business is often formed because an investor risked his or her own money: Principals  often make decisions using other people’s money, with limited liability. As a result, the  decision making power comes with an implied and necessary responsibility to ethically  manage investor interests. If this implied trust—which must, in many cases, exceed  contractual obligation—does not exist, then such relationships may struggle to  materialize. This implied trust comes from reputation, honesty, experience, future value  and proven ethical behavior.  

Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

3

•

   

An enterprise must create and maintain relationships with clients and employees: No  business can survive over the long haul if it consistently mismanages or takes advantage  of its clients and employees. This simple truth establishes the basic imperative need for  a fair and equitable system of ethics, or, that which guides individual and organizational  relationships and forms a platform of rules that dictate proper conduct.   These issues illuminate some key themes that apply to almost any ethical system: 

honesty, accountability and the conscious choice to do what is right. A company needs a code  of applied ethics in order to guide disparate individuals, achieve a unified purpose, outline a  method of operation and ensure compliance to legal and social standards. A sterling record of  ethical behavior can often be a competitive advantage and a well‐built system of ethics can be  the difference between success and failure. The subsequent pages of this report will attempt to  determine the proper ethical guidance regarding common business issues, and draw a  functional Code of Ethics based upon Ayn Rand’s Philosophy of Objectivism. However, such an  undertaking cannot begin without a proper understanding of Ayn Rand and her Philosophy of  Objectivism, as the two are intrinsically connected and one finds little separation between this  distinctive philosophy and the life of its creator.  *******                                Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

4

Who is Ayn Rand?    This is John Galt Speaking.  Ayn Rand: Atlas Shrugged, 1957     

Alisa Zinovievna Rosenbaum was born on February 2, 1905 in St. Petersburg Russia. A 

precocious and intelligent young woman, she taught herself to read at an early age and began  writing novels and screenplays at the age of eight. The Rosenbaum family was affluent and  independent and Alisa’s father Zinovy was a successful chemist who owned a pharmacy. Early  on, young Alisa opposed Russia’s spirit of collectivism and in 1917 she watched her family’s life  crumble amid the Bolshevik Revolution. Zinovy’s pharmacy was seized by the Red Army and the  Rosenbaum’s were forced to flee to Crimea amid Russia’s violent civil war.  By the age of 16  Alisa had begun contributing to the family income by teaching Red soldiers to read and write  and she had already declared herself an atheist and an ardent champion of individualism.  Alisa’s studies introduced her to American history and she soon came to view America as the  epitome of freedom (Greiner & Kinni, 2001).     

By 1924, as the Communists established control and imposed societal restrictions on 

those who dared to criticize communism, Alisa became convinced that she should journey to  America. In the fall of 1926, Alisa arranged to visit relatives in Chicago and left Leningrad with  three‐hundred dollars, a Remmington‐Rand typewriter and no intention of returning to Russia.  She would later say that “I would no more have thought of returning than of jumping off a  building” (Greiner & Kinni, p. 7).   

Once in America, Alisa changed her name to Ayn Rand—Ayn, reportedly because it 

rhymes with mine, and Rand based the brand of her typewriter—and embarked on a career as  a screenwriter and novelist (Greiner & Kinni, p. 8). By now she had developed the foundational  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

5

elements of her philosophical views, which stood in direct opposition to the tenets of  Communism and were based on a strict adherence to rational individualism.   

Rand experienced only marginal success as an author until her novel, The Fountainhead, 

became a best‐seller two years after it was published in 1943. Rand was celebrated as a  champion of individualism, and in American’s she found an audience hungry for the rugged  ideals of self‐reliance. The Fountainhead’s protagonist, Howard Roark was an activist who was  characterized by a rational egoism that not only illustrated Rand’s philosophical views, but also  began to define her concept of the ideal man (Greiner & Kinni, p.###). With The Fountainhead  Rand’s literary voice was now firmly established, but her most important work was yet to come.   

In 1943 Rand had a conversation with a friend in which the question was posed: “What 

would happen if all of the creative minds of the world went on strike?” This question became  the platform from which Rand launched her most complete work, Atlas Shrugged (Greiner &  Kinni, p. 16). This novel attempted to answer that original question and also offered Rand’s  vision of how life should be lived in protagonist John Galt’s 60‐page radio speech, which began  with the ethereal words echoing throughout a broken society: “This is John Galt speaking”  (Rand, p. 923). In Galt’s speech, Rand offers her most comprehensive outline of the Philosophy  of Objectivism, a belief system rooted in rational self‐interest, which Rand characterized as “a  philosophy for the living”.   

Rand’s strong views on individualism and her rejection of faith and organized religion 

made her a controversial figure with a loyal cult following. After Atlas Shrugged, Rand  continued to write and lecture on Objectivism, compiling a volume of some six books detailing  Objectivism’s cultural applications. Rand died on March 6th of 1982. (www.aynrand.org)    Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

6

What Is Objectivism?    Man has been called a rational being, but rationality is a matter of choice—and the alternative  his nature offers him is: rational being or suicidal animal. Man has to be man—by choice; he has  to hold his life as a value—by choice; he has to learn to sustain it—by choice; he has to discover  the values it requires and practice his virtues—by choice.  Ayn Rand: Atlas Shrugged, 1957    Defining the philosophy of Objectivism is not a task equipped with brevity. Nevertheless,  Rand was able to chisel down this complex set of values to its most basic elements:  • • • •

Metaphysics: Objective reality  Epistemology: Reason   Ethics: Self‐interest   Politics: Laissez‐faire Capitalism 

For the purpose of this exercise we will focus on Metaphysics, Epistemology and Ethics which  form the basis for all Objectivist actions.  According to Objectivist thought, Metaphysics states  that existence exists, reality is real and the universe and all of its components are not  something that we dreamed up (Greiner & Kinni, p. 34). Each element has its own  unchangeable identity (A is A, a table is a table, etc…), irregardless of our wishes, hopes and  dreams. Reality exists outside of our consciousness, which also exists; therefore Objectivists  must be rationalists, capable of perceiving a knowable universe. Epistemology is how man  understands the universe, primarily, Rand states, through sensory perception and reason. Our  senses are how we perceive objective reality and reason is how we process that knowledge.  Objectivism states that our ability to think, or reason, is our principal means of survival and a  rational perpetuation of one’s own life should be the chief goal of reason. Ethics guide our  actions and dictate how we generate values, form goals and attempt to fulfill them. Objectivism  states that humans must choose their own ethical values, which form the basis of morality, and  each individual has a moral imperative to place his or her own life, or survival, as a top priority.  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

7

Rand’s ethics focus on three life values: Reason, Purpose and Self‐esteem, which together form  the primary edict of Objectivist thought, that a logical man must live a life rooted in rational  self‐interest (Rand, 1961, p. 25). Objectivism rejects any philosophy that subjugates the  individual to that of a larger group as illogical, immoral and fundamentally wrong. Therefore,  Objectivism contends that individuals must hold themselves as their own highest entity,  because if they do not first nourish their own life they must rely on someone to do it for them,  thus sacrificing their natural claim to freedom.      

Within the Objectivist Ethics, Rand contends that our code of ethics must be the guiding 

principal behind our actions, thus she developed seven virtues designed to guide the ideal  Objectivist life (Rand, 1961, p. 25‐27). They are as follows:  Objectivist Virtues    Reason  • Rationality: Thinking is the foundational element of life; reason is one’s only source of  knowledge, judge of value and guide to action.  • Independence: An individual must be independent in thought and action, free from  influence, guidance and control from others.  • Integrity: The connection between our beliefs and our actions; an individual must  externalize his/her internal convictions and never sacrifice his/her convictions to the  opinions or wishes of another.  • Honesty: Honesty is the acceptance of reality as it is, one must never falsify reality in  any way.  • Justice: We must rationally and objectively judge others based on merits and value. One  must never seek or grant the unearned.  Purpose  • Productiveness: The central purpose of life is productive work.  Self‐Esteem  • Pride: Moral ambitiousness. One must earn the right to hold oneself as one’s highest  value by striving for moral perfection.      Objectivism dictates that if individuals accept these virtues and pursue them as goals,  then they are acting out of rational self‐interest and in accord with the tenets of Objectivism.  Objectivism is not a utilitarian approach to life; rather it is profoundly non‐violent and invariably  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

8

holds the means as significant as the ends. The seven virtues of Objectivist Ethics are the  foundation from which we have developed our Business Code of Ethics. They have been  modified to apply to a business framework and redefined based upon the correlation between  the actionable values of an individual and that of an organization. Figure 1.1 on page ten, and  the subsequent analysis, demonstrates the manner in which these correlations were derived  and configured.   ********                                                                Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

9

Mission Statement  Our mission is to ethically perpetuate and improve our company by creating and providing increased value and quality  service for our customers and clients.  In doing so, we recognize that our most important tools are empowered individu‐ als, constant innovation, effective production and a commitment to creativity, organizational learning, honesty in action,  and pride in our efforts. 

 Rationality

 Responsibility    Each member of our   organization must be   accountable and responsi‐ ble for his/her decisions,  actions and judgments as  they relate to the tasks of  our enterprise.  

Independence   

Independence  We must never allow  outside influence to   corrupt our decisions,  thoughts and actions.  

     Integrity   

Integrity  It is our duty to lawfully  and honestly carry out  our organizational tasks  without impeding an‐ other’s ability do to the  same. We must intend to  choose right over wrong. 

        Honesty

Honesty   We must strive to  accurately   interpret and   represent reality.  

Productiveness, Value & Communication  Productive work is how we accomplish our mission.  Each individual and the organization as a whole must  seek to offer productive value at each stage of our   operation. We must facilitate the open exchange of  ideas and maintain an environment that allows   individuals to voice their ideas without intimidation or  undue influence.   

Pride  Pride comes from the knowledge that we have  achieved excellence, therefore we must always  strive to earn the pride we take in our efforts.  

 Justice

Justice &   Professionalism   We judge one   another on the   merits of   performance not  personal standards. 

From Here to There:  The Philosophy of Objectivism and our Code of Ethics    That which [man’s] survival requires is set by his nature and is not open to his choice. What is  open to his choice is only whether he will discover it or not, whether he will choose the right  goals and values or not. He is free to make the wrong choice, but not free to succeed with it.  Ayn Rand: The Virtue of Selfishness, 1961      According to Objectivism, ethics is a matter of survival. We cannot control the  environment in which we operate, but we can control the manner in which we operate within  that environment. A fully formed system of applied ethical behavior is intended to guide our  actions in a world of uncertainty and change; it must be the steady hand that provides  constancy and it must hold strong even when we witness others gain temporary advantage by  sacrificing what is right in favor of what is profitable. It is easy to talk about ethics in sweeping,  glittering generalities but, in reality, the true test often comes in small packages, as ethical  dilemmas tend to mask their importance by seeming insignificant, minor and with little future  consequence. However, our commitment must be so thorough that we resist our temptations  and adhere so strictly to the Code of Ethics that it becomes intrinsically entwined with our day‐ to‐day tasks. We believe in this imperative with such conviction that we have prepared a  thorough analysis of the reasoning behind our Code of Ethics as it relates to our guiding source,  Ayn Rand’s Philosophy of Objectivism. We believe that knowledge and communication are  central to success and each member of our organization is expected to read and understand the  applications of our Code of Ethics (Article I). The following analysis details the reasoning behind  our system of ethics, examines the virtues of Objectivism and attempts to demonstrate how  they shaped our Code of Ethics and how they may be applied to a modern business framework.   

Principle of Objectivism:                                                                                            Rational Self‐Interest: Just as man cannot survive by any random means, but must discover and  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

11

practice the principles which his survival requires, so man’s self‐interest cannot be determined  by blind desires or random whims, but must be discovered and achieved by the guidance of  rational principles. This is why the Objectivist ethics is a morality of rational self‐interest—or of  rational selfishness.  Ayn Rand: The Virtue of Selfishness, 1961       

Objectivism dictates that an individual’s first obligation is to fulfill his or her own survival 

needs. Humans, Rand contends, are given the option to destroy themselves or nourish  themselves; to be a “rational being” or a “suicidal animal” and to sustain life requires a choice  to do so (Rand, 1957, p. 927). If we view our company as an individual entity, we can then apply  this edict to its system of ethics. Our first obligation is to ensure that we continue to exist. Just  as man must choose to sustain his own life through reason, logic and knowledge, so must an  enterprise; for if our company ceases to exist, all other issues related to it become irrelevant.  However, it is important not to misinterpret rational self‐interest as pure selfishness, behavior  requiring self‐interest to the exclusion of all others. Such conduct would likely qualify as  irrational self‐interest because it rejects the logic presented by reality. In our view, rational self‐ interest merely requires us to hold our own corporate wellbeing, and all elements that  contribute to it, as a value unto itself. We can fulfill this mission by ensuring that we create  value for clients, continuously innovate new products and services, maintain a healthy work  environment, build community relationships and adhere to our ethical principles. After all, we  would surely fail without customers, products/services, a healthy workforce, strategic  relationships and a standard of ethical behavior; therefore these elements must factor into our  definition of self‐interest. In practice, this edict of rational self‐interest requires a conservative  approach to deal‐making and a careful eye for customer service and stakeholder management.  For example, it would not be in our best interest to partner with a company whose business  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

12

practices we deem as unethical (e.g. the poor use and treatment of labor, price gouging,  predatory lending, etc.) for concern that our association and integration with their unethical  choices may compromise the foundational beliefs of our enterprise. Nor would it be  appropriate to seek short term profits at the risk of long term survival. Likewise, just as a man  keen on survival would not purposefully poison himself, it would not be in our rational self‐ interest to mistreat our own employees, either through unfair compensation, a lack of medical  benefits or unreasonable working schedules. Rational self‐interest, in today’s business world,  requires us to effectively manage relationships and adhere to our ethical systems of corporate  governance in order to maintain our long term relevance. Additionally, there is a tangible need  to reconcile our employee’s notion of rational self‐interest with the company’s in order to build  a sense of shared goals and organizational culture. While we expect that each member of our  organization will not purposefully damage the company, we also understand that a system of  financial and personal incentives can build morale and instill a culture of common interest.  Therefore, we have established an equitable 401k retirement program, with a generous  company match, as well as a stock option plan so that employees have a vested interest in the  success of our organization.      Principle of Objectivism:    Rationality: Rationality is the recognition that existence exists, that nothing can alter the truth  and nothing can take precedence over that act of perceiving it, which is thinking—that the mind  is one’s only judge of values and one’s only guide of action—that reason is an absolute that  permits no compromise…  Ayn Rand: Atlas Shrugged, 1957        Objectivism’s principle of Rationality holds highest the individual’s ability to make the  rational choice to think and reason. This powerful capacity, Rand states, is what separates  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

13

humans from all other living organisms (Rand, 1957 p. 927). In the context of our company, we  value the power of the human mind and all of its capabilities; therefore we encourage  individual innovation, the open exchange of ideas and an entrepreneurial spirit. In an ethical  sense, we acknowledge, as does Rand, that an individual’s ability to think and reason is, in a  sense, an obligation to do so. Individuals, and the company at large, must use logic and reason  as a guide for actions and decisions rather than emotion, whim and influence—which are not  driven by conscious thought. Individuals at all levels of the company must agree to be  responsible and accountable for their actions and decisions as they relate to the tasks of our  operation. This edict requires that we think before we act and that we use our conscious  judgment to formulate rational policies, procedures and decisions. For example, it would not be  reasonable to chase a competitor into a new market without adequately understanding the  feasibility of this new endeavor in regards to our interests. To blindly chase the competition  requires little more than whimsical action, which subverts our own understanding of our  capabilities and risks the long term efficacy of our enterprise. An individual employee who  chooses to behave erratically or with blind emotion (e.g. with colleagues, inconsistent job  performance, making poorly vetted decisions, etc…) must be responsible and accountable for  the outcomes. It is important to note, however, that it is not the result that justifies the means,  rather the principle of rationality dictates that we arrive at the result through our commitment  to reason and thought. Thus, the employee who arrives at the right result but with ill means is  not held higher than the employee that follows our ethical standards, but falls a little short. The  latter is far more acceptable than the former, for, in our view an individual who uses the proper  means will find success more often than not in the long run. A manager who uses emotional  intimidation and social engineering to accomplish a task may have short term success, but in  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

14

the long term will struggle to earn respect and commitment from colleagues. In summary, we  correlate rationality—the imperative of reason and thought—with responsibility and  accountability, and hold true to the maxim that a company built on the principles of applied  personal and corporate responsibility increases its ability to survive, thrive and nurture an  ethical workforce.    Principle of Objectivism:     Independence: Independence is the recognition of the fact that yours is the responsibility of  judgment and nothing can help you escape it…that the vilest form of self‐abasement and self‐ destruction is the subordination of your mind to the mind of another, the acceptance of an  authority over your brain, the acceptance of his assertions as facts, his say‐so as truth, his edicts  as middle‐man between your consciousness and your existence.  Ayn Rand: Atlas Shrugged, 1957      Rand’s principle of Independence takes Rationality one step further and necessitates  that an individual not only has an obligation to use reason and thought to guide actions, but  must do so without undue influence from others (Rand, 1957, p. 932). In the context of our  enterprise, this principle applies directly to corporate operations as well as individual conduct.  Conflicts of interest—which we define as competing professional and personal interests—and  social intimidation, or, attempting to persuade an individual with force or undue influence  rather than the merits of an issue, are unacceptable business practices in our organization. A  conflict of interest may come in the form of nepotism or perhaps an issue relating to private  stock ownership and deal‐making that results in personal gain. An executive that funnels  significant amounts of contract work to a family member, resulting in that family member’s  personal gain, may be adjudged to have a conflict of interest. Similarly, an executive charged  with deciding whether or not to pursue a business relationship with a company in which he or  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

15

she owns stock may also qualify as a conflict of interest. Certain conflicts of interest are bound  to arise in the business world and it is the individual’s responsibility to fully disclose the nature  of the conflict to a panel of superiors, who will then decide if the conflict warrants removal  from a particular project or issue. Conflicts of interest have significant legal implications and  must be treated with openness and honesty so that we are able to maintain a business  environment free from undue influence. The principle of Independence also applies on an  interpersonal level as social intimidation and undue pressure happen in workplaces  everywhere. We must respect each other’s right to independent thoughts, beliefs, opinions and  decisions; therefore, it is not appropriate to attempt to subjugate the will of another to your  own through physical force or undue pressure. We shall instead defer personal disagreements  to superiors and professional disputes to the democratic process of majority rule—a practice  that preserves each individual’s right to independent thought and action. We must also keep  the principle of Independence in mind when dealing with clients and business partners. Using  improper associations, conflicts of interest or undue influence to gain an advantage on behalf  of the company is a clear violation of the Code of Ethics. It is important to note that we include  bribery and excessive gift giving under the umbrella of undue influence. In business there are  times in which communicative scenarios require somewhat persuasive actions, such as sales  situations and when working with federal, state and local governments on pertinent issues.  While we should never shortchange the communication of our position on an issue related to  our business, it is very important that we do so within legal and ethical boundaries. A small  gesture such as buying a prospective client a reasonably priced lunch is an acceptable social  convention in a professional sales situation; however, large gifts—given to secure a contract— and deceptive promises are clear violations of our Code of Ethics. Furthermore, while we  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

16

condone the use of government lobbyists to represent our positions on certain issues, we must  be aware that even the appearance of impropriety or bribery may compromise our reputation  and impede the will of the elected official. Therefore, our lobbyists must be thoroughly vetted  and given explicit instructions as to our expectations regarding ethical lobbying practices.  Ultimately, we do not tolerate people or entities infringing on our right to independence and  we will not initiate any infractions upon the independence of another.    Principle of Objectivism:     Integrity: Integrity is the recognition that you cannot fake your consciousness…that man is an  indivisible entity, an integrated unit of two attributes: matter and consciousness, and that he  may permit no breach between body and mind, between action and thought, between his life  and his convictions.   Ayn Rand: Atlas Shrugged, 1957    Rand’s principle of Integrity contends that there is no separation between an  individual’s body and mind—that one has a moral obligation to act in accordance with his or  her intrinsic beliefs, and to do otherwise would be tantamount to the subjugation of one’s will  to another (Rand, 1957, p. 932). An individual who recognizes the moral imperatives of reason,  independence and conscious thought but chooses not to act according to his or her convictions  no more deserves survival than one who chooses not to exercise thought at all. In other words,  Integrity is the externalization of our internal beliefs and the two elements—conviction and  action—must work in tandem. Integrity is, of course, a fundamentally important virtue in a  business environment. We apply this principle to our system of ethics with the basic  assumption that we are all imbued with the internal conviction that obeying the law is  appropriate and necessary behavior. It is our intention to only employ individuals who choose  to live by this code; therefore, we expect employees to continue externalizing fundamental  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

17

lawfulness. Individuals who break the law on behalf of the company or on company time will be  punished accordingly, up to and including termination. However, consider the following ethical  dilemma: One weekend, on his own time, an exemplary mid‐level employee gets arrested for  driving under the influence (DUI). What do we do? How does this behavior align with our Code  of Ethics? We recognize that this is, in some ways, out of our jurisdiction since it is a private  matter—thus, direct punishment may not be appropriate—however, we do feel a sense of  responsibility to counsel this employee, facilitate his rehabilitation and encourage him to  properly pay his debt to society. Our role in such a matter should be to encourage proper  conduct and build the individual’s sense of Integrity rather than assist its destruction. It is worth  noting, however, that if the employee was a high‐level executive we may be compelled to take  more robust action. High‐level executives are expected to be leaders and serve as the  consummate models of integrity and ethical behavior. Our Code of Ethics also dictates that  employees know the difference between right and wrong and always intend to choose the  former rather than the latter. Because we acknowledge the vagaries of this statement—indeed,  the line between right and wrong can be rife with uncertainty—we have placed an emphasis on  the individual’s intent, further proof that we value the means as well as the ends.  Should  questions of right or wrong materialize, individuals will be referred to our system of guidance  which dictates that ethical questions be referred to superiors or to our Ethics Officer, whose  directive is to provide guidance with appropriate confidentiality. In summary, we hold the  principle of Integrity to be of great consequence to our organization and we seek to promote it  in our actions and systems and also to practice it on a corporate level by following our stated  mission and ethical convictions.     Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

18

Principle of Objectivism:     Honesty:  Honesty is the recognition of the fact that the unreal is unreal and can have no value,  that neither love nor fame nor cash is a value if obtained by fraud—that an attempt to gain a  value by deceiving the mind of others is an act of raising your victims to a position higher than  reality.  Ayn Rand: Atlas Shrugged, 1957      Rand’s virtue of Honesty is based upon the principle that reality is objective and any  attempt to subvert this truth devalues one’s claim to rational self‐interest. Rand’s perspective  on this virtue is clear as she states that “honesty is not a social duty, not a sacrifice for the sake  of others, but the most profoundly selfish virtue man can practice: his refusal to sacrifice the  reality of his own existence to the deluded consciousness of others” (1957, p.933). Objectivism  views Honesty as a moral imperative that prevents the individual from undermining his or her  own allegiance to objective reality. Furthermore, Objectivism explicitly states that one should  never lie to obtain unearned value or gain a higher position. The principle of Honesty has broad  applications in the business world and our organization values this virtue within the following  contextual applications: Basic Function, Corporate Communication, and Valuation. Basic  Function can be defined as the tasks and interactions involved in the daily operation of our  enterprise. In this context, individuals are expected to be truthful with one another and  thorough in interpersonal communications related to business operations. We must encourage  the open exchange of ideas and seek to minimize the asymmetries of information that often  result in negative social cultures within organizations. In our Corporate Communication’s— which include any contact with individuals or groups outside of the organization, such as annual  reports, quarterly filings, accounting practices, marketing, interpersonal contact and customer  service—we must commit to being thorough, accurate and honest in our interpretations of  reality. It is not ethical to willfully deceive investors, suppliers or customers either through  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

19

fraud or lies of omission; therefore we must comply with all laws regulating corporate  communication and commit to a positive, proactive approach on corresponding with  stakeholders. Finally, Valuation reflects the need for accurate representation regarding our  compensation strategy. Our organization is committed to offering competitive salaries that are  based upon an individual’s value to the organization and job promotions will be assessed in the  same manner. While we understand the objective reality of a fluctuating and competitive job  market our commitment to honesty in action dictates that we never subvert reality to inflate  our own or another’s value. Honesty is critical to success and in our view it is rooted in the need  to properly interpret reality with thorough, accurate communications at all levels of corporate  operations.    Principle of Objectivism:     Justice: Justice is the recognition of the fact that you cannot fake the character of men as you  cannot fake the character of nature, that you must judge all men as conscientiously as you  judge inanimate objects, with the same respect for truth, with the same incorruptible vision, by  as pure and as rational a process of identification—that every man must be judged for what he  is and treated accordingly.   Ayn Rand: Atlas Shrugged, 1957    Rand acknowledges that people are predisposed to judgments, stating that man must  draw conclusions from his observations in order to form a contextual framework from which to  understand the world around him. Objectivism’s concept of Justice underscores the need for  objectivity when forming such judgments. Rand contends that individuals have a moral  obligation to base personal judgments on known facts rather than on subjective preconceived  notions, conjecture or hearsay. In short, individuals must form independent, rational opinions  about one another (Rand, 1957 p. 933). By its nature, this edict renounces the damaging effects  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

20

of stereotyping based upon sex, race, age, ethnicity, religious affiliation, political persuasion,  etc. Our organization applies the principle of Justice in our hiring practices and in our ethical  mission to judge one another based upon professional merits rather than personal differences.  Our commitment to Justice ensures that our policies are rooted in the equal treatment of  individuals, and focused on assessing value based upon proven professional credentials.  Discrimination, sexual harassment, stereotyping and profiling are prohibited not only by our  Code of Ethics, but by guiding policies designed to promote and maintain a threat‐free work  environment. Additionally, in the event of any violation of these principles, management is  empowered with the ability to impose penalties such as suspension, demotion and termination.  The company is structured hierarchically and, as such, each member including the CEO is  accountable to a higher authority. This structured authority comes with the responsibility of  promoting ethical behavior and dutifully addressing infringements. Superiors must be cognizant  of impropriety and never willfully abuse their power. Violations of the Justice principle can be  severely damaging to individuals and to the company at large, thus we must support strict  adherence to this ethical principle. While our system of Justice finds its roots in our Code of  Ethics, it is enforced by stated policies, a hierarchical system of accountability and a broadly  promoted pledge to base judgments and valuations on known facts and professional merits.     Principle of Objectivism:     Productiveness: Productiveness is your acceptance of morality, your recognition of the fact that  you choose to live—that productive work is the process by which man’s consciousness controls  his existence, a constant process of acquiring knowledge and shaping matter to fit one’s  purpose.  ‐‐Ayn Rand, Atlas Shrugged   

Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

21

Objectivism states that man’s life purpose is to be productive. This creed does not  propose to define a life bound by the rigors of labor, nor one chained by any implied debt to  society, rather it is a mode of empowerment in which man actualizes his own destiny and  shapes the world according to his values. The goal of productive work is to exercise the full  potential of one’s mind, employing creativity, assertiveness and ambition in the process— which, in turn, promotes personal growth and development (Rand, 1961, p. 25). Our enterprise  sincerely views this principle as an ethical matter and interprets its application in two key ways:  how we define our jobs and what we expect from employees. Regarding the former, we hold  significant the value of a job to both the employer and the employee; therefore, we view it as  our obligation to make each position as meaningful as possible, properly compensated and  accompanied by effective medical benefits. A job has the ability to empower an individual,  contribute to the totality of his or her identity, support personal growth and facilitate the  creation of a healthy family and a stable community. Our role as an employer is to make sure  that every job we create has implicit value and offers opportunities for personal growth. Our  organization must maintain a culture of learning and growth by establishing a sensible training  and mentoring network and also making a reasonable effort to promote from within, so that  we may offer motivated individual’s ever‐increasing opportunities. Additionally, it is our  intention to offer specific positions the opportunity to spend a small percentage of time to  work on individual innovations. In turn, we have certain expectations for each employee. We  are committed to hiring qualified individuals of legal working age who have demonstrated an  aptitude in a given field and who value productiveness. Our goal is not to command employees  to work hard; rather it is to place motivated individuals in an organizational framework that  promotes empowerment, creativity, accountability and personal development. Labor laws  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

22

dictate that we follow certain guidelines regarding the amount of time an employee is expected  to work. To be sure, some positions may require more than a forty‐hour workweek and some  may require extensive travel. However, our compensation strategy acknowledges an  individual’s right to a reasonable work/life balance and such positions will include increased  compensation incentives in the form of time or money. We recognize the importance of a  worker’s personal life—indeed it is a critical aspect of maintaining a productive workforce— thus our company will not require employee’s to work on major holidays. Additionally,  employees will accrue an amount of vacation time, sick time, and flex time commensurate with  their wage rank. In summary, productiveness is an ethic that requires both the employee and  the employer to acknowledge the implicit value of productive work and jointly create an  environment that promotes effort, innovation, creativity and personal development.     Principle of Objectivism:   Pride: Pride is the recognition of the fact that you are your own highest value and, like all of  man’s values, it has to be earned—that of any achievements open to you, the one that makes all  others possible is the creation of your own character.  Ayn Rand: Atlas Shrugged, 1957    To Rand, Pride is a celebration one earns by following all of the previous virtues. It  comes from the implicit understanding that man must create his own character by choice and  must have the self‐belief required to actualize rational self‐interest in a world full of distractions  (Rand, 1961. p. 27). Pride and self‐esteem are the result of adhering to a chosen ethical system  so stringently that one never fears to question his or her actions and never feels the subversive  threat of a competing system of ethics, which seeks to destroy his or her character. Our  organization must seek to promote both ethical behavior and organizational pride. Company‐ wide ethical behavior can be encouraged by effectively promoting our Code of Ethics and firmly  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

23

implanting the aforementioned system of resolution to ethical issues. Organizational Pride can  be promoted by a strong internal communication system that consistently recognizes individual  and company accomplishments, including successful efforts, awards, promotion, growth and  innovation. It is important to have positive progress reports that have a historical perspective  and recognize the efforts of individuals, departments and the company at large. Company social  events are also important in promoting a sense of connectivity and teamwork, a way of creating  a cohesive unit inclined to feel a sense of collective effervescence held together by  commonalities. Company pride is a crucial ingredient for success and senior managers must be  ethical leaders that live the edicts they preach and believe strongly in the company mission. An  employee with pride in his or her organization is a far greater asset than one without it. Pride is  an ethic that must be earned by striving to fulfill all other ethical principles, and it must be  promoted organically throughout the organization, not commanded from the top.  *********                                          Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

24

 

On Corporate Social Responsibility    Society is a large number of men who live together in the same country,   and who deal with one another.  Ayn Rand: The Ayn Rand Column    On the surface, the driving force behind our ethical system, Objectivism, seems to be 

the antithesis of Corporate Social Responsibility. Not only does Objectivism reject the notion  that such a thing as a collective society exists, but it rejects the idea that man has any duty  other than to himself (Rand, p.####)—indeed there is no place for Emmanuel Kant’s categorical  imperative in an Objectivist world . Instead, Objectivism replaces individual duty with personal  choice and strictly labels motivation as rational self‐interest. So then, the questions facing us  are: How do we approach the issue of Corporate Social Responsibility? And, How does our Code  of Ethics provide us with guidance regarding this organizational objective?   

Our corporate mission dictates that our first priority is to perpetuate the existence of 

our organization since we reason that all other organizational issues are irrelevant if we cease  to exist. This is the actualization of rational self‐interest; therefore our economic mission is, in a  sense, our only true moral obligation. However, we cannot effectively execute our economic  mission in a vacuum, nor can we succeed without the legal and social benefits of a community  that supports stability and seeks to empower motivated individuals. Thus, we must make  certain choices designed to encourage and promote the environment which permits our  success. Firstly, we must choose to ethically operate our organization and determine that our  end products will seek to have a positive value for the end users. In essence, our company will  maintain a tacit promise to not do harm to society. However, we must choose to go a bit  further in order to promote the continuance of a positive community environment. It is  important to highlight the fact that we must not view this mission as a responsibility or an  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

25

obligation, rather our strategy must be to effectively support and manage the aspects of society  that shape the foundation of our success—to us, it is not a Corporate Social Responsibility,  rather it is a Social Strategy we make by choice. In turn, these choices must have mutual and  tangible benefits. We cannot blindly throw money at charitable organizations in order to get  our name on a banner, to do so would be ethically disingenuous at minimum. Therefore, we  must assert a more calculated approach.   

One important end result of an effective society is that it produces educated individuals 

that tend to be well‐rounded, creative, innovative and adept at functioning within an  organizational system. Society’s educational system benefits us by generating a large volume of  these individuals, whose efforts are ultimately crucial to our success since we thrive on value‐ creation and innovation. Therefore, our Social Strategy must include an emphasis on  strengthening and enhancing this important element of society. We must seek to partner with  educational institutions and innovate new ways in which we can use our resources to create  value for them. Importantly, our role here should not be to further our brand or cultivate a  young market, but rather to contribute value to a sector of society that contributes to our  success. We can do this in several ways. Firstly, our founders and executives should be  prepared to speak to high school and college classes about business, ethical and organizational  matters. Through the formation of local partnerships, this outreach must be done with some  regularity and designed to contribute specialized value to the educational process.  Furthermore, we can use our financial resources to make donations to educational institutions  and seek ways to fund infrastructure projects that enhance the educational experience. Art  work, playground equipment, school furniture and university buildings are some areas in which  our financial resources can promote effective educational systems. Furthermore, we must seek  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

26

to develop and fund scholarship programs for private secondary schools and universities, aimed  at making quality education available to motivated individuals of all socio‐economic  backgrounds. Our institutional beliefs are based upon individual rights and empowerment, and  our Social Strategy should be no different.      

Another way in which society permits our success is by maintaining law and order. We 

simply could not exist in a society with no rules, conventions or system of criminal justice. Our  Social Strategy should seek avenues in which we can promote lawful conduct and disavow  criminal behavior. We can do this by supporting community groups that promote positive  personal development for at‐risk individuals, particularly young people. After school programs,  youth sports, youth homeless shelters and activity institutions such as the YMCA require  significant financial and human capital and we have the capacity to offer both. Our strategy in  this area should mimic the approach we take toward education and include mentorship,  donations and the promotion of infrastructure projects. Additionally, we must seek to lend our  support to organizations that promote clean, healthy living such as hospitals and non‐profit  medical research groups. Our ultimate goals should be to support the institutions and programs  that promote the development of healthy individuals and fight the social ills that lead to a life  of criminal conduct.   

Our Social Strategy must also seek to promote a lively, engaging community. In our 

view, a society that offers viable cultural and entertainment attractions promotes a sense of  community and increases one’s local pride. We should seek opportunities support local  attractions such as parks and open spaces, theatres, museums, cultural centers and institutions  that preserve local history. These important elements of a community often live and die by  corporate donations and they warrant our serious consideration.   Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

27

 

To be sure, we cannot accomplish all of these initiatives at once. Our Social Strategy will 

be to set aside a small percentage of revenue each year for such projects, to be evaluated on a  case‐by‐case basis. However, our organization can consistently offer employee’s the  opportunity to engage in community projects. Through strategic partnerships, our company can  offer each employee the opportunity to work up to 40 paid hours per year at educational or  community institutions. Additionally, we support the development of corporate initiatives that  give our employees the opportunity to connect with the community, such as Habitat for  Humanity, a trash pick‐up event or park maintenance, etc. Employees are encouraged to  develop such events and create self‐managed teams with a positive community mission.   

Giving back to the community is not an obligation, rather it is a choice we make based 

upon rational self‐interest and our commitment to our Code of Ethics. Our principles of  Integrity and Pride dictate that we seek to externalize our convictions, perpetuate our values  and believe in our efforts. An effective Social Strategy can empower employees to believe more  strongly in our company, strengthen our stakeholder relationships and enhance the society in  which we operate—all of which are can only serve to perpetuate the health of our organization.  ********                               Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

28

Appendix I  Business Code of Ethics      Mission Statement  Our mission is to ethically perpetuate and improve our company by creating and providing  increased value and quality service for our customers and clients.  In doing so, we recognize that  our most important tools are empowered individuals, constant innovation, effective production  and a commitment to creativity, organizational learning, honesty in action, and pride in our  efforts.    Responsibility  Each member of our organization must be accountable and responsible for his/her decisions,  actions and judgments as they relate to the tasks of our enterprise. Our actions make a  difference, logic and reason should guide our decisions. Each member of our organization must  base decisions and actions on facts and reason rather than emotion or influence and seek to  fulfill our mission at each stage.     Independence  Outside influence must never corrupt our decisions, thoughts and actions. There is no place in  our organization for conflicts of interest, which we define as competing personal and  professional interests. Instead, we must be independent in our thoughts, ideas and the pursuit  of our mission and we must respect each individual’s right to rational self‐interest.     Integrity  It is our duty to lawfully and honestly carry out our organizational tasks without impeding  another’s ability do to the same. We must have the fundamental ethical understanding that our  actions have consequences. Integrity dictates that we know what is right and always intend to  choose to act accordingly. The difference between right and wrong can often determine  success or failure; we must always intend to choose to do what is right and seek council when  in doubt.    Honesty  We must always strive to accurately represent and interpret reality. We must strive for truth  and accuracy in our research, information and client interactions. Our decisions, solutions and  actions must be based on facts, logic and rational judgment. We must never, under any  circumstances, lie to obtain unearned value or improve our position.    Justice and Professionalism  Race, sex, age, ethnicity, religious affiliation, political persuasion and other personal standards  are not acceptable criteria by which to judge colleagues or potential colleagues. Rather, we  must base our judgments upon what we know of each individual’s merits, skills, abilities and  experience. It is important that we act with professionalism at all times, treat one another  respectfully and accept personal differences. Disagreements are inevitable in business and  should be handled with rational professionalism, not emotional, personal or physical attacks.  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

29

Productiveness, Value & Communication  Productive work is how we accomplish our mission. Each individual and the organization as a  whole must seek to offer productive value at each stage of our operation. We must facilitate  the open exchange of ideas and maintain an environment that allows individuals to voice their  ideas without intimidation or undue influence. Individual innovation is a critical component of  value creation and we must each contribute to an environment in which individual’s have the  freedom to use his/her intelligence, skills and creativity to enhance our company.     Pride  Pride comes from the knowledge that we have achieved excellence; therefore we must always  strive to earn the pride we take in our efforts. Continued pride is a great indicator of success;  therefore all of our actions must have this goal in mind.    This document contains the entire Code of Ethics for our enterprise: The Code of Ethics applies  to each member of our organization and serves as a guide to how the individual employee is  expected to operate within the organization, and it serves as a code of conduct for the  organization at large.     Ethical disputes, doubts or questions: Procedure dictates that ethical dilemmas or disputes  must first be judged against the Code of Ethics, then taken to a direct supervisor or manager  and, if necessary, taken to the organization’s appointed Ethics Officer.    The penalties for ethical violations: Should an employee be adjudged to have violated our  stated Code of Ethics, he or she may risk demotion, suspension or termination as determined by  the appropriate managers, with consultation from the Ethics Officer.     ********                                      Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

30

 

Appendix II—Ethics Test # 1  The Weyco Smoking Ban      In 2003 Weyco Corp instituted a strict anti‐smoking policy. The company stopped hiring  smokers, began a voluntary smoking cessation program and charged employees monthly fees  if they continued to smoke without attempting to quit. By 2005, Weyco had banned  employees from smoking on their property or at home. Compliance was assured through a  breathalyzer test that each employee was required to take. Four employees who refused the  test were fired. How would your Code of Ethics address this scenario? (Kolb & Osland, p. 128)        A driving force behind our organization’s Code of Ethics is rational self‐interest, the  notion that we must consistently seek to perpetuate the existence of our organization. When  viewed independently a corporate philosophy of this sort may seem to lend itself to a  totalitarian approach to management; one that institutes strict rules and imposes authority  designed to accomplish a common goal. However, our Code of Ethics insists that we must  “respect each individual’s right to rational self‐interest”.  Weyco’s smoking ban was designed to  increase the health of employees and minimize insurance costs and, although legal, the root  issue seems to be the questionable ethical infringement on personal rights. Although smoking  has a proven negative effect on an individual’s health, our system of ethics precludes us from  subverting an individual’s freedom of choice on his or her own personal time. Our principle of  Justice dictates that we judge individuals based upon “merits, skills, abilities and experience”  rather than personal standards. This principle would prevent us from denying a qualified  candidate employment because he or she is a smoker. Furthermore, unless smoking at home  has a direct, measurable negative effect on job performance, we could no more fire a person  for smoking at home than we could for being of a particular age or race.                                 

On the contrary, our pledged focus on the ethical perpetuation of our company’s 

Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

31

existence dictates that we have every right to ban smoking inside our offices and on our  property in order to preserve our workspaces and maintain a healthy environment that is  inviting to clients and employees. This is in the company’s best interest because it permits us to  effectively accomplish our economic mission which, theoretically, benefits our employees. If  the negative health effects of private smoking habits became a burden on our workforce, our  course of action would likely be quite different from Weyco’s. As established, our Code of Ethics  precludes us from dictating what our employees do on their own personal time unless it results  in a direct, measurable negative impact on job performance. For example, if an employee  regularly gets overly intoxicated each night and begins to show up to work late, disheveled and  with compromised cognitive abilities, then there is likely grounds for reprimand. However, this  negative effect on job performance probably would not be an issue with smoking. Of course,  the long term effects of smoking may cause health problems which could negatively impact our  company by increasing medical costs and forcing employees to miss work. Still, it would be  against our Code of Ethics to fire these employees, simply because we are committed to  empowering individual rights which, to be blunt, includes one’s right to self‐destruction. That  said, just as Weyco instituted a cessation program, our company’s system of ethics would favor  some voluntary mechanism of promoting individual health such as smoking education, a  workout facility, subsidizing a portion of an employee’s outside gym membership or  encouraging an active lifestyle. Therefore any employee who has worked at our company for  long enough to be affected by a life of smoking would have certainly received clear incentives  to have changed his or her behavior. One might contend that health issues stemming from  smoking are the result of poor choices; yet, while this may be true, our Code of Ethics dictates 

Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

32

that we treat employees as rational and independent individuals and our approach would be to  make health education available rather than commanding acquiescence regarding this issue.  *******                                          Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

33

 

Appendix III—Ethics Test # 2      “Buzz Marketing” is a marketing technique designed to stimulate word‐of‐mouth interest.  Uses of Buzz Marketing have pushed ethical boundaries as companies attempt to market  products using paid individuals that pose as “regular” folks rather than professional  marketers. For example, a company may hire a paid actor to sit in a coffee shop using a  particularly advanced computer, thus attracting interest from passersby and slyly doling out  purchasing information without ever disclosing that he is a paid marketer. Also, companies  have hired workers to enter online chat rooms and assume the identity of their target  audience to promote the benefits of a particular product or service—again, not disclosing that  they are paid professionals. Buzz Marketing reaches an important audience but often uses  questionable methods to do so, how would your Code of Ethics address this issue?      Our Code of Ethics specifically states that “we must always strive to accurately  represent and interpret reality. Therefore, we must strive for truth and accuracy in our  research, information and client interactions”. While there is no mention of full disclosure  regarding marketing activities, it is important to note that we are committed to accurately  representing reality. This edict requires that we do not falsify the true nature of things, thus our  Code of Ethics would not permit us to hire an actor to be embedded in a public place without  disclosing that he or she is a paid professional. Also, our system of ethics would not permit our  marketers to assume a false online identity in order to penetrate targeted chat rooms.  In our  view, these techniques would represent a deception designed to gain an unearned value. It  would also appear to be a violation of our Integrity principle, which implies that we externalize  our internal values and requires that we always seek to lawfully and honestly execute our  organizational tasks. This principle would prevent us from withholding information from a  prospective client with the intention of gaining his or her business.    

We do, however, acknowledge the importance of generating word‐of‐mouth marketing, 

but we would only employ Buzz Marketing techniques under certain ethical guidelines. When  Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

34

working on behalf of the company it is important that the marketing agent discloses his or her  employment. In a social scenario, a representative may choose to verbally disclose  employment, wear a company tee‐shirt or conduct his or her marketing activity within close  proximity of a banner displaying the company name and logo—as long as it is clearly evident to  passersby that the marketing activity is an official company act. However, if a company  employee wishes to extol the benefits of our products and services in a social situation on his or  her own time, not acting as an official company representative, there is no explicit need for  disclosure of employment. Furthermore, our online marketers are held to the same standards  of disclosure, as they are bound to accurately represent reality when acting on behalf of the  company. We certainly understand the value of one‐to‐one marketing in social situations and in  online communities, but our Code of Ethics mandates that we do so by accurately representing  reality and by clearly disclosing that we are marketing a product or service directly on behalf of  our company.    *******                                    Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

35

   

Bibliography      Almeder, Robert & Humber, James & Snoeyenbos, Milton (Eds.). (2001) Business Ethics (3rd ed.).  New York: Prometheus Books.    Freeman, Edward R. & Harrison, Jeffery S. & Wicks, Andrew C. (2007). Managing for  Stakeholders Survival, Reputation, and Success. United State: Caravan Books    Greiner, Donna & Kinni, Theodore B. (2001). Ayn Rand and Business. New York: TEXERE    Kolb, David A. & Osland, Joyce S. (2007) Organizational Behavior, An Experiential Approach (8th  ed.). New Jersey: Prentice Hall    Rand, Ayn. (1957). Atlas Shrugged. New York: Penguin Group.    Rand, Ayn. (1961) The Virtue of Selfishness. United States: New American Library.    Schwartz, Peter (Ed.) (1998) The Ayn Rand Column: Written for the Los Angeles Times (2nd Ed.).  The United States: Second Renaissance Books.     Online Resources  The Ayn Rand Institute: www.aynrand.org                            

Business Ethics & Social Responsibility 

 

Brad Hillwig 

36