Asset Model
This document was uploaded by user and they confirmed that they have the permission to share it. If you are author or own the copyright of this book, please report to us by using this DMCA report form. Report DMCA
Overview
Download & View Asset Model as PDF for free.
More details
- Words: 2,171
- Pages: 25
0 0 0 0 0 0 0.01 0 0 0.01 0 0 0 0 0.01 0 0 0 0 0 0 0 0.01 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0.5 0.66 0.62 0.34 0.19 -0.18 0.17 0.27 0.11 0.25 0.24 0.35 0.26 0.81 0.24 0.15 0.21 0.25 0.08 0.29 -0.24 0.12 0.35
0.97 1 1 1.03 0.99 1 0.91 0.96 1.01 1.09 0.97 1.01 0.98 0.96 0.58 0.61 0.62 0.31 0.21 -0.14 0.17 0.25 0.02 0.19 0.23 0.35 0.25 0.87 0.29 0.16 0.19 0.19 0.06 0.29 -0.29 0.15 0.35
0.83 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.26 0.7 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.25 0.48 0.72 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.29 0.08 0.11 0.92 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.12 0.02 0.03 0.17 0.81 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.07 0.02 0 0.1 0.22 0.74 0 0 0 0 0 0 0 0
-0.13 0.16 -0.06 -0.06 0.11 0.2 0.54 0 0 0 0 0 0 0
0.83 0.26 0.25 0.29 0.12 0.07 -0.13 0.05 0.07 -0.03 0.04 0.05 0.1 0.06
0.26 0.7 0.48 0.08 0.02 0.02 0.16 -0.02 0.07 -0.15 0.07 0.15 0.33 0.12
0.25 0.48 0.72 0.11 0.03 0 -0.06 0.19 0.08 0.07 0.13 0.15 0.29 0.05
0.29 0.08 0.11 0.92 0.17 0.1 -0.06 -0.01 0.09 -0.04 -0.01 0.02 -0.01 0.15
0.12 0.02 0.03 0.17 0.81 0.22 0.11 0.21 0.28 0.18 0.15 0.13 0.03 0.18
0.07 0.02 0 0.1 0.22 0.74 0.2 0.17 0.23 0.22 0.15 0.15 0.1 0.4
-0.13 0.16 -0.06 -0.06 0.11 0.2 0.54 -0.1 0.2 -0.54 -0.35 -0.08 -0.11 0.19
0 0 0 0 0 0.01 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.01 0 0 0.02 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.02 0 0 0.01 0 0 0.01 0 0.01 0.01 0 0
0.67 0.3 0.33 0.19 0.2 -0.23 0.17 0.35 -0.04 0.15 0.33 0.53 0.35 0.38 0.29 -0.02 0.14 0.27 0.1 0.18 0.18 0.16 0.34 0.58 0.15 0.36 0.69 0.39 0.26 0.34 0.1 0.56 0.16 0.24 0.74 0.33 0.15 0.36 0.13 0.9 0.3 0.08 -0.19 0 0.08 0.14 -0.02 0.2 0.13 0.09 0.08 0.04
0.68 0.3 0.31 0.22 0.18 -0.15 0.24 0.33 -0.1 0.16 0.32 0.58 0.3 0.4 0.28 0 0.11 0.28 0.09 0.15 0.17 0.14 0.34 0.65 0.08 0.37 0.72 0.23 0.21 0.31 0.05 0.63 0.18 0.28 0.75 0.27 0.17 0.34 0.13 0.87 0.15 0.12 -0.22 -0.09 0.1 0.16 0.09 0.27 0.04 -0.01 0.07 0
0.01 0.01 0 0 0 0 0.01 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.24
0.07 0.39 0.18 0.47 0.16 0.86 0.09 0.12 -0.12 0.38 0.1 0.06 0.14 0.18 0.4 0.15
0.15 0.28 0.19 0.44 0.15 0.84 0.02 0.14 -0.09 0.33 0.09 0.04 0.18 0.15 0.37 0.17
0.05 -0.02 0.19 -0.01 0.21 0.17 -0.1 0.84 0 0 0 0 0 0
0.07 0.07 0.08 0.09 0.28 0.23 0.2 0.17 0.71 0 0 0 0 0
-0.03 -0.15 0.07 -0.04 0.18 0.22 -0.54 -0.21 0.28 0.51 0 0 0 0
0.04 0.07 0.13 -0.01 0.15 0.15 -0.35 -0.18 0.19 -0.36 0.71 0 0 0
0.05 0.15 0.15 0.02 0.13 0.15 -0.08 -0.07 0.22 -0.09 -0.08 0.9 0 0
0.1 0.33 0.29 -0.01 0.03 0.1 -0.11 -0.13 0.12 -0.25 -0.17 -0.05 0.78 0
0.06 0.12 0.05 0.15 0.18 0.4 0.19 0.1 0.33 0.35 0.2 0.17 0.14 0.6
0.05 -0.02 0.19 -0.01 0.21 0.17 -0.1 0.84 0.17 -0.21 -0.18 -0.07 -0.13 0.1
0.07 0.07 0.08 0.09 0.28 0.23 0.2 0.17 0.71 0.28 0.19 0.22 0.12 0.33
-0.03 -0.15 0.07 -0.04 0.18 0.22 -0.54 -0.21 0.28 0.51 -0.36 -0.09 -0.25 0.35
0.04 0.07 0.13 -0.01 0.15 0.15 -0.35 -0.18 0.19 -0.36 0.71 -0.08 -0.17 0.2
0.05 0.15 0.15 0.02 0.13 0.15 -0.08 -0.07 0.22 -0.09 -0.08 0.9 -0.05 0.17
0.1 0.33 0.29 -0.01 0.03 0.1 -0.11 -0.13 0.12 -0.25 -0.17 -0.05 0.78 0.14
0.06 0.12 0.05 0.15 0.18 0.4 0.19 0.1 0.33 0.35 0.2 0.17 0.14 0.6
Output to Worksheet Database
NoSims 100 Fixed Random ✘ Nos Assets AEQ IEQU IEQH ADP AFI ILB IFIU IFIH AC COM INF HF PEQ CPI
Mean 9.0% 8.1% 8.2% 6.5% 5.1% 4.8% 5.5% 5.4% 4.5% 6.5% 6.8% 7.2% 11.3% 2.9%
Stdev 19.1% 16.3% 16.1% 11.6% 3.7% 4.6% 7.7% 3.4% 1.3% 20.3% 15.8% 7.6% 29.8% 1.5%
Go
1 2 Correlations Serial AEQ IEQU 50.0% 100.0% 50.2% 45.0% 50.2% 100.0% 40.0% 65.4% 81.2% 35.0% 61.2% 24.3% 30.0% 32.7% 14.9% 25.0% 18.2% 20.7% 20.0% -16.9% 24.2% 15.0% 15.5% 7.4% 10.0% 24.4% 26.5% 5.0% 9.7% -22.0% 0.0% 21.7% 10.6% -5.0% 20.3% 30.4% -10.0% 28.6% 56.8% -15.0% 20.8% 24.6%
3
4
5
6
IEQH 65.4% 81.2% 100.0% 32.7% 19.1% 20.2% -22.8% 16.5% 33.6% -3.3% 13.8% 29.8% 46.3% 30.2%
ADP 61.2% 24.3% 32.7% 100.0% 37.9% 28.7% -2.1% 14.0% 25.9% 9.7% 16.8% 16.2% 14.0% 29.9%
AFI 32.7% 14.9% 19.1% 37.9% 100.0% 58.4% 14.7% 35.6% 67.4% 37.4% 24.8% 31.6% 9.1% 50.9%
ILB 18.2% 20.7% 20.2% 28.7% 58.4% 100.0% 16.2% 24.0% 73.4% 32.6% 14.6% 34.8% 12.5% 83.1%
7
8
9
10
11
12
13
14
IFIU -16.9% 24.2% -22.8% -2.1% 14.7% 16.2% 100.0% 30.3% 8.1% -18.6% 0.3% 7.3% 13.8% -1.8%
IFIH 15.5% 7.4% 16.5% 14.0% 35.6% 24.0% 30.3% 100.0% 20.0% 13.1% 9.3% 7.5% 4.3% 6.7%
AC 24.4% 26.5% 33.6% 25.9% 67.4% 73.4% 8.1% 20.0% 100.0% 39.3% 17.7% 46.5% 16.0% 83.1%
COM 9.7% -22.0% -3.3% 9.7% 37.4% 32.6% -18.6% 13.1% 39.3% 100.0% 9.2% 12.4% -12.0% 37.2%
INF 21.7% 10.6% 13.8% 16.8% 24.8% 14.6% 0.3% 9.3% 17.7% 9.2% 100.0% 9.6% 6.2% 13.7%
HF 20.3% 30.4% 29.8% 16.2% 31.6% 34.8% 7.3% 7.5% 46.5% 12.4% 9.6% 100.0% 17.7% 39.8%
PEQ 28.6% 56.8% 46.3% 14.0% 9.1% 12.5% 13.8% 4.3% 16.0% -12.0% 6.2% 17.7% 100.0% 14.8%
CPI 20.8% 24.6% 30.2% 29.9% 50.9% 83.1% -1.8% 6.7% 83.1% 37.2% 13.7% 39.8% 14.8% 100.0%
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
100 simulations. Input Class AEQ IEQU IEQH ADP AFI ILB IFIU IFIH AC COM INF HF PEQ CPI
Mean 0.090 0.081 0.082 0.065 0.051 0.048 0.055 0.054 0.045 0.065 0.068 0.072 0.113 0.029
Beta values Class AEQ IEQU IEQH ADP AFI ILB IFIU IFIH AC COM INF HF PEQ CPI
Stdev 0.191 0.163 0.161 0.116 0.037 0.046 0.077 0.034 0.013 0.203 0.158 0.076 0.298 0.015
Serial 0.500 0.450 0.400 0.350 0.300 0.250 0.200 0.150 0.100 0.050 0.000 -0.050 -0.100 -0.150
Sigma 0.166 0.145 0.147 0.109 0.035 0.045 0.076 0.033 0.013 0.203 0.158 0.076 0.297 0.015
AEQ 1.000 0.502 0.654 0.612 0.327 0.182 -0.169 0.155 0.244 0.097 0.217 0.203 0.286 0.208
IEQU 0.502 1.000 0.812 0.243 0.149 0.207 0.242 0.074 0.265 -0.220 0.106 0.304 0.568 0.246
IEQH 0.654 0.812 1.000 0.327 0.191 0.202 -0.228 0.165 0.336 -0.033 0.138 0.298 0.463 0.302
ADP 0.612 0.243 0.327 1.000 0.379 0.287 -0.021 0.140 0.259 0.097 0.168 0.162 0.140 0.299
AFI 0.327 0.149 0.191 0.379 1.000 0.584 0.147 0.356 0.674 0.374 0.248 0.316 0.091 0.509
AEQ 0.833 0.260 0.247 0.295 0.120 0.072 -0.132 0.047 0.073 -0.027 0.040 0.055 0.101 0.060
IEQU 0.260 0.702 0.475 0.082 0.018 0.021 0.162 -0.016 0.073 -0.148 0.070 0.148 0.330 0.117
IEQH 0.247 0.475 0.720 0.112 0.027 -0.005 -0.059 0.186 0.080 0.065 0.131 0.153 0.293 0.046
ADP 0.295 0.082 0.112 0.921 0.172 0.098 -0.055 -0.011 0.088 -0.045 -0.006 0.017 -0.011 0.152
AFI 0.120 0.018 0.027 0.172 0.811 0.221 0.110 0.208 0.276 0.175 0.153 0.126 0.034 0.182
Simulated Class AEQ IEQU IEQH ADP AFI ILB IFIU IFIH AC COM INF HF PEQ CPI
Mean 0.056 0.066 0.084 0.056 0.048 0.043 0.058 0.058 0.044 0.056 0.049 0.069 0.086 0.028
Stdev 0.172 0.170 0.152 0.102 0.037 0.052 0.073 0.032 0.012 0.208 0.164 0.078 0.340 0.015
Serial 0.492 0.530 0.408 0.419 0.364 0.358 0.183 0.040 0.197 0.082 0.030 0.165 -0.120 0.014
AEQ 1.000 0.525 0.556 0.551 0.150 0.032 -0.250 -0.106 0.131 0.034 0.232 0.140 0.156 0.104
IEQU 0.525 1.000 0.858 0.206 0.162 0.122 0.181 -0.303 0.292 -0.248 0.166 0.205 0.538 0.259
IEQH 0.556 0.858 1.000 0.193 0.295 0.207 -0.192 -0.048 0.421 0.007 0.232 0.259 0.461 0.353
ADP 0.551 0.206 0.193 1.000 0.291 0.096 0.005 0.037 0.105 -0.122 0.031 -0.112 -0.069 0.118
AFI 0.150 0.162 0.295 0.291 1.000 0.691 -0.058 0.301 0.738 0.151 0.191 0.098 0.068 0.616
Differences AEQ IEQU
0.033 0.015
0.019 -0.008
0.008 -0.080
0.000 -0.023
-0.023 0.000
0.098 -0.046
0.061 0.037
0.177 -0.013
IEQH ADP AFI ILB IFIU IFIH AC COM INF HF PEQ CPI
-0.002 0.009 0.003 0.006 -0.003 -0.003 0.000 0.009 0.019 0.002 0.028 0.001
0.008 0.014 0.001 -0.006 0.004 0.001 0.001 -0.005 -0.006 -0.002 -0.042 0.000
-0.008 -0.069 -0.064 -0.108 0.017 0.110 -0.097 -0.032 -0.030 -0.215 0.020 -0.164
0.098 0.061 0.177 0.150 0.082 0.261 0.113 0.063 -0.014 0.063 0.130 0.104
-0.046 0.037 -0.013 0.086 0.061 0.377 -0.026 0.028 -0.059 0.099 0.030 -0.013
0.000 0.134 -0.104 -0.005 -0.036 0.213 -0.085 -0.040 -0.094 0.039 0.002 -0.051
0.134 0.000 0.088 0.191 -0.026 0.103 0.154 0.219 0.137 0.274 0.209 0.181
-0.104 0.088 0.000 -0.107 0.205 0.055 -0.064 0.223 0.057 0.217 0.023 -0.107
ILB 0.182 0.207 0.202 0.287 0.584 1.000 0.162 0.240 0.734 0.326 0.146 0.348 0.125 0.831
IFIU -0.169 0.242 -0.228 -0.021 0.147 0.162 1.000 0.303 0.081 -0.186 0.003 0.073 0.138 -0.018
IFIH 0.155 0.074 0.165 0.140 0.356 0.240 0.303 1.000 0.200 0.131 0.093 0.075 0.043 0.067
AC 0.244 0.265 0.336 0.259 0.674 0.734 0.081 0.200 1.000 0.393 0.177 0.465 0.160 0.831
COM 0.097 -0.220 -0.033 0.097 0.374 0.326 -0.186 0.131 0.393 1.000 0.092 0.124 -0.120 0.372
INF 0.217 0.106 0.138 0.168 0.248 0.146 0.003 0.093 0.177 0.092 1.000 0.096 0.062 0.137
HF 0.203 0.304 0.298 0.162 0.316 0.348 0.073 0.075 0.465 0.124 0.096 1.000 0.177 0.398
PEQ 0.286 0.568 0.463 0.140 0.091 0.125 0.138 0.043 0.160 -0.120 0.062 0.177 1.000 0.148
CPI 0.208 0.246 0.302 0.299 0.509 0.831 -0.018 0.067 0.831 0.372 0.137 0.398 0.148 1.000
ILB 0.072 0.021 -0.005 0.098 0.221 0.742 0.199 0.169 0.232 0.216 0.153 0.153 0.104 0.399
IFIU -0.132 0.162 -0.059 -0.055 0.110 0.199 0.543 -0.099 0.199 -0.535 -0.352 -0.082 -0.109 0.191
IFIH 0.047 -0.016 0.186 -0.011 0.208 0.169 -0.099 0.837 0.172 -0.210 -0.181 -0.067 -0.127 0.099
AC 0.073 0.073 0.080 0.088 0.276 0.232 0.199 0.172 0.706 0.280 0.188 0.224 0.116 0.325
COM -0.027 -0.148 0.065 -0.045 0.175 0.216 -0.535 -0.210 0.280 0.508 -0.357 -0.088 -0.245 0.348
INF 0.040 0.070 0.131 -0.006 0.153 0.153 -0.352 -0.181 0.188 -0.357 0.713 -0.085 -0.167 0.198
HF 0.055 0.148 0.153 0.017 0.126 0.153 -0.082 -0.067 0.224 -0.088 -0.085 0.902 -0.046 0.173
PEQ 0.101 0.330 0.293 -0.011 0.034 0.104 -0.109 -0.127 0.116 -0.245 -0.167 -0.046 0.782 0.136
CPI 0.060 0.117 0.046 0.152 0.182 0.399 0.191 0.099 0.325 0.348 0.198 0.173 0.136 0.601
ILB 0.032 0.122 0.207 0.096 0.691 1.000 0.015 0.288 0.765 0.196 0.118 0.234 0.119 0.820
IFIU -0.250 0.181 -0.192 0.005 -0.058 0.015 1.000 0.016 -0.020 -0.298 -0.343 -0.013 0.100 -0.055
IFIH -0.106 -0.303 -0.048 0.037 0.301 0.288 0.016 1.000 0.227 0.158 -0.151 0.036 -0.228 0.147
AC 0.131 0.292 0.421 0.105 0.738 0.765 -0.020 0.227 1.000 0.202 0.116 0.306 0.200 0.854
COM 0.034 -0.248 0.007 -0.122 0.151 0.196 -0.298 0.158 0.202 1.000 0.057 0.194 -0.009 0.244
INF 0.232 0.166 0.232 0.031 0.191 0.118 -0.343 -0.151 0.116 0.057 1.000 0.000 0.113 0.122
HF 0.140 0.205 0.259 -0.112 0.098 0.234 -0.013 0.036 0.306 0.194 0.000 1.000 0.149 0.282
PEQ 0.156 0.538 0.461 -0.069 0.068 0.119 0.100 -0.228 0.200 -0.009 0.113 0.149 1.000 0.155
CPI 0.104 0.259 0.353 0.118 0.616 0.820 -0.055 0.147 0.854 0.244 0.122 0.282 0.155 1.000
0.150 0.086
0.082 0.061
0.261 0.377
0.113 -0.026
0.063 0.028
-0.014 -0.059
0.063 0.099
0.130 0.030
0.104 -0.013
-0.005 0.191 -0.107 0.000 0.147 -0.048 -0.031 0.130 0.028 0.114 0.006 0.011
-0.036 -0.026 0.205 0.147 0.000 0.287 0.102 0.112 0.346 0.086 0.038 0.037
0.213 0.103 0.055 -0.048 0.287 0.000 -0.027 -0.027 0.244 0.039 0.272 -0.080
-0.085 0.154 -0.064 -0.031 0.102 -0.027 0.000 0.192 0.060 0.159 -0.040 -0.023
-0.040 0.219 0.223 0.130 0.112 -0.027 0.192 0.000 0.035 -0.069 -0.111 0.128
-0.094 0.137 0.057 0.028 0.346 0.244 0.060 0.035 0.000 0.096 -0.051 0.015
0.039 0.274 0.217 0.114 0.086 0.039 0.159 -0.069 0.096 0.000 0.027 0.116
0.002 0.209 0.023 0.006 0.038 0.272 -0.040 -0.111 -0.051 0.027 0.000 -0.008
-0.051 0.181 -0.107 0.011 0.037 -0.080 -0.023 0.128 0.015 0.116 -0.008 0.000
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0.5 0.66 0.62 0.34 0.19 -0.18 0.17 0.27 0.11 0.25 0.24 0.35 0.26 0.81 0.24 0.15 0.21 0.25 0.08 0.29 -0.24 0.12 0.35
0.97 1 1 1.03 0.99 1 0.91 0.96 1.01 1.09 0.97 1.01 0.98 0.96 0.58 0.61 0.62 0.31 0.21 -0.14 0.17 0.25 0.02 0.19 0.23 0.35 0.25 0.87 0.29 0.16 0.19 0.19 0.06 0.29 -0.29 0.15 0.35
0.83 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.26 0.7 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.25 0.48 0.72 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.29 0.08 0.11 0.92 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.12 0.02 0.03 0.17 0.81 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.07 0.02 0 0.1 0.22 0.74 0 0 0 0 0 0 0 0
-0.13 0.16 -0.06 -0.06 0.11 0.2 0.54 0 0 0 0 0 0 0
0.83 0.26 0.25 0.29 0.12 0.07 -0.13 0.05 0.07 -0.03 0.04 0.05 0.1 0.06
0.26 0.7 0.48 0.08 0.02 0.02 0.16 -0.02 0.07 -0.15 0.07 0.15 0.33 0.12
0.25 0.48 0.72 0.11 0.03 0 -0.06 0.19 0.08 0.07 0.13 0.15 0.29 0.05
0.29 0.08 0.11 0.92 0.17 0.1 -0.06 -0.01 0.09 -0.04 -0.01 0.02 -0.01 0.15
0.12 0.02 0.03 0.17 0.81 0.22 0.11 0.21 0.28 0.18 0.15 0.13 0.03 0.18
0.07 0.02 0 0.1 0.22 0.74 0.2 0.17 0.23 0.22 0.15 0.15 0.1 0.4
-0.13 0.16 -0.06 -0.06 0.11 0.2 0.54 -0.1 0.2 -0.54 -0.35 -0.08 -0.11 0.19
0 0 0 0 0 0.01 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.01 0 0 0.02 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.02 0 0 0.01 0 0 0.01 0 0.01 0.01 0 0
0.67 0.3 0.33 0.19 0.2 -0.23 0.17 0.35 -0.04 0.15 0.33 0.53 0.35 0.38 0.29 -0.02 0.14 0.27 0.1 0.18 0.18 0.16 0.34 0.58 0.15 0.36 0.69 0.39 0.26 0.34 0.1 0.56 0.16 0.24 0.74 0.33 0.15 0.36 0.13 0.9 0.3 0.08 -0.19 0 0.08 0.14 -0.02 0.2 0.13 0.09 0.08 0.04
0.68 0.3 0.31 0.22 0.18 -0.15 0.24 0.33 -0.1 0.16 0.32 0.58 0.3 0.4 0.28 0 0.11 0.28 0.09 0.15 0.17 0.14 0.34 0.65 0.08 0.37 0.72 0.23 0.21 0.31 0.05 0.63 0.18 0.28 0.75 0.27 0.17 0.34 0.13 0.87 0.15 0.12 -0.22 -0.09 0.1 0.16 0.09 0.27 0.04 -0.01 0.07 0
0.01 0.01 0 0 0 0 0.01 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0.24
0.07 0.39 0.18 0.47 0.16 0.86 0.09 0.12 -0.12 0.38 0.1 0.06 0.14 0.18 0.4 0.15
0.15 0.28 0.19 0.44 0.15 0.84 0.02 0.14 -0.09 0.33 0.09 0.04 0.18 0.15 0.37 0.17
0.05 -0.02 0.19 -0.01 0.21 0.17 -0.1 0.84 0 0 0 0 0 0
0.07 0.07 0.08 0.09 0.28 0.23 0.2 0.17 0.71 0 0 0 0 0
-0.03 -0.15 0.07 -0.04 0.18 0.22 -0.54 -0.21 0.28 0.51 0 0 0 0
0.04 0.07 0.13 -0.01 0.15 0.15 -0.35 -0.18 0.19 -0.36 0.71 0 0 0
0.05 0.15 0.15 0.02 0.13 0.15 -0.08 -0.07 0.22 -0.09 -0.08 0.9 0 0
0.1 0.33 0.29 -0.01 0.03 0.1 -0.11 -0.13 0.12 -0.25 -0.17 -0.05 0.78 0
0.06 0.12 0.05 0.15 0.18 0.4 0.19 0.1 0.33 0.35 0.2 0.17 0.14 0.6
0.05 -0.02 0.19 -0.01 0.21 0.17 -0.1 0.84 0.17 -0.21 -0.18 -0.07 -0.13 0.1
0.07 0.07 0.08 0.09 0.28 0.23 0.2 0.17 0.71 0.28 0.19 0.22 0.12 0.33
-0.03 -0.15 0.07 -0.04 0.18 0.22 -0.54 -0.21 0.28 0.51 -0.36 -0.09 -0.25 0.35
0.04 0.07 0.13 -0.01 0.15 0.15 -0.35 -0.18 0.19 -0.36 0.71 -0.08 -0.17 0.2
0.05 0.15 0.15 0.02 0.13 0.15 -0.08 -0.07 0.22 -0.09 -0.08 0.9 -0.05 0.17
0.1 0.33 0.29 -0.01 0.03 0.1 -0.11 -0.13 0.12 -0.25 -0.17 -0.05 0.78 0.14
0.06 0.12 0.05 0.15 0.18 0.4 0.19 0.1 0.33 0.35 0.2 0.17 0.14 0.6
Output to Worksheet Database
NoSims 100 Fixed Random ✘ Nos Assets AEQ IEQU IEQH ADP AFI ILB IFIU IFIH AC COM INF HF PEQ CPI
Mean 9.0% 8.1% 8.2% 6.5% 5.1% 4.8% 5.5% 5.4% 4.5% 6.5% 6.8% 7.2% 11.3% 2.9%
Stdev 19.1% 16.3% 16.1% 11.6% 3.7% 4.6% 7.7% 3.4% 1.3% 20.3% 15.8% 7.6% 29.8% 1.5%
Go
1 2 Correlations Serial AEQ IEQU 50.0% 100.0% 50.2% 45.0% 50.2% 100.0% 40.0% 65.4% 81.2% 35.0% 61.2% 24.3% 30.0% 32.7% 14.9% 25.0% 18.2% 20.7% 20.0% -16.9% 24.2% 15.0% 15.5% 7.4% 10.0% 24.4% 26.5% 5.0% 9.7% -22.0% 0.0% 21.7% 10.6% -5.0% 20.3% 30.4% -10.0% 28.6% 56.8% -15.0% 20.8% 24.6%
3
4
5
6
IEQH 65.4% 81.2% 100.0% 32.7% 19.1% 20.2% -22.8% 16.5% 33.6% -3.3% 13.8% 29.8% 46.3% 30.2%
ADP 61.2% 24.3% 32.7% 100.0% 37.9% 28.7% -2.1% 14.0% 25.9% 9.7% 16.8% 16.2% 14.0% 29.9%
AFI 32.7% 14.9% 19.1% 37.9% 100.0% 58.4% 14.7% 35.6% 67.4% 37.4% 24.8% 31.6% 9.1% 50.9%
ILB 18.2% 20.7% 20.2% 28.7% 58.4% 100.0% 16.2% 24.0% 73.4% 32.6% 14.6% 34.8% 12.5% 83.1%
7
8
9
10
11
12
13
14
IFIU -16.9% 24.2% -22.8% -2.1% 14.7% 16.2% 100.0% 30.3% 8.1% -18.6% 0.3% 7.3% 13.8% -1.8%
IFIH 15.5% 7.4% 16.5% 14.0% 35.6% 24.0% 30.3% 100.0% 20.0% 13.1% 9.3% 7.5% 4.3% 6.7%
AC 24.4% 26.5% 33.6% 25.9% 67.4% 73.4% 8.1% 20.0% 100.0% 39.3% 17.7% 46.5% 16.0% 83.1%
COM 9.7% -22.0% -3.3% 9.7% 37.4% 32.6% -18.6% 13.1% 39.3% 100.0% 9.2% 12.4% -12.0% 37.2%
INF 21.7% 10.6% 13.8% 16.8% 24.8% 14.6% 0.3% 9.3% 17.7% 9.2% 100.0% 9.6% 6.2% 13.7%
HF 20.3% 30.4% 29.8% 16.2% 31.6% 34.8% 7.3% 7.5% 46.5% 12.4% 9.6% 100.0% 17.7% 39.8%
PEQ 28.6% 56.8% 46.3% 14.0% 9.1% 12.5% 13.8% 4.3% 16.0% -12.0% 6.2% 17.7% 100.0% 14.8%
CPI 20.8% 24.6% 30.2% 29.9% 50.9% 83.1% -1.8% 6.7% 83.1% 37.2% 13.7% 39.8% 14.8% 100.0%
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
100 simulations. Input Class AEQ IEQU IEQH ADP AFI ILB IFIU IFIH AC COM INF HF PEQ CPI
Mean 0.090 0.081 0.082 0.065 0.051 0.048 0.055 0.054 0.045 0.065 0.068 0.072 0.113 0.029
Beta values Class AEQ IEQU IEQH ADP AFI ILB IFIU IFIH AC COM INF HF PEQ CPI
Stdev 0.191 0.163 0.161 0.116 0.037 0.046 0.077 0.034 0.013 0.203 0.158 0.076 0.298 0.015
Serial 0.500 0.450 0.400 0.350 0.300 0.250 0.200 0.150 0.100 0.050 0.000 -0.050 -0.100 -0.150
Sigma 0.166 0.145 0.147 0.109 0.035 0.045 0.076 0.033 0.013 0.203 0.158 0.076 0.297 0.015
AEQ 1.000 0.502 0.654 0.612 0.327 0.182 -0.169 0.155 0.244 0.097 0.217 0.203 0.286 0.208
IEQU 0.502 1.000 0.812 0.243 0.149 0.207 0.242 0.074 0.265 -0.220 0.106 0.304 0.568 0.246
IEQH 0.654 0.812 1.000 0.327 0.191 0.202 -0.228 0.165 0.336 -0.033 0.138 0.298 0.463 0.302
ADP 0.612 0.243 0.327 1.000 0.379 0.287 -0.021 0.140 0.259 0.097 0.168 0.162 0.140 0.299
AFI 0.327 0.149 0.191 0.379 1.000 0.584 0.147 0.356 0.674 0.374 0.248 0.316 0.091 0.509
AEQ 0.833 0.260 0.247 0.295 0.120 0.072 -0.132 0.047 0.073 -0.027 0.040 0.055 0.101 0.060
IEQU 0.260 0.702 0.475 0.082 0.018 0.021 0.162 -0.016 0.073 -0.148 0.070 0.148 0.330 0.117
IEQH 0.247 0.475 0.720 0.112 0.027 -0.005 -0.059 0.186 0.080 0.065 0.131 0.153 0.293 0.046
ADP 0.295 0.082 0.112 0.921 0.172 0.098 -0.055 -0.011 0.088 -0.045 -0.006 0.017 -0.011 0.152
AFI 0.120 0.018 0.027 0.172 0.811 0.221 0.110 0.208 0.276 0.175 0.153 0.126 0.034 0.182
Simulated Class AEQ IEQU IEQH ADP AFI ILB IFIU IFIH AC COM INF HF PEQ CPI
Mean 0.056 0.066 0.084 0.056 0.048 0.043 0.058 0.058 0.044 0.056 0.049 0.069 0.086 0.028
Stdev 0.172 0.170 0.152 0.102 0.037 0.052 0.073 0.032 0.012 0.208 0.164 0.078 0.340 0.015
Serial 0.492 0.530 0.408 0.419 0.364 0.358 0.183 0.040 0.197 0.082 0.030 0.165 -0.120 0.014
AEQ 1.000 0.525 0.556 0.551 0.150 0.032 -0.250 -0.106 0.131 0.034 0.232 0.140 0.156 0.104
IEQU 0.525 1.000 0.858 0.206 0.162 0.122 0.181 -0.303 0.292 -0.248 0.166 0.205 0.538 0.259
IEQH 0.556 0.858 1.000 0.193 0.295 0.207 -0.192 -0.048 0.421 0.007 0.232 0.259 0.461 0.353
ADP 0.551 0.206 0.193 1.000 0.291 0.096 0.005 0.037 0.105 -0.122 0.031 -0.112 -0.069 0.118
AFI 0.150 0.162 0.295 0.291 1.000 0.691 -0.058 0.301 0.738 0.151 0.191 0.098 0.068 0.616
Differences AEQ IEQU
0.033 0.015
0.019 -0.008
0.008 -0.080
0.000 -0.023
-0.023 0.000
0.098 -0.046
0.061 0.037
0.177 -0.013
IEQH ADP AFI ILB IFIU IFIH AC COM INF HF PEQ CPI
-0.002 0.009 0.003 0.006 -0.003 -0.003 0.000 0.009 0.019 0.002 0.028 0.001
0.008 0.014 0.001 -0.006 0.004 0.001 0.001 -0.005 -0.006 -0.002 -0.042 0.000
-0.008 -0.069 -0.064 -0.108 0.017 0.110 -0.097 -0.032 -0.030 -0.215 0.020 -0.164
0.098 0.061 0.177 0.150 0.082 0.261 0.113 0.063 -0.014 0.063 0.130 0.104
-0.046 0.037 -0.013 0.086 0.061 0.377 -0.026 0.028 -0.059 0.099 0.030 -0.013
0.000 0.134 -0.104 -0.005 -0.036 0.213 -0.085 -0.040 -0.094 0.039 0.002 -0.051
0.134 0.000 0.088 0.191 -0.026 0.103 0.154 0.219 0.137 0.274 0.209 0.181
-0.104 0.088 0.000 -0.107 0.205 0.055 -0.064 0.223 0.057 0.217 0.023 -0.107
ILB 0.182 0.207 0.202 0.287 0.584 1.000 0.162 0.240 0.734 0.326 0.146 0.348 0.125 0.831
IFIU -0.169 0.242 -0.228 -0.021 0.147 0.162 1.000 0.303 0.081 -0.186 0.003 0.073 0.138 -0.018
IFIH 0.155 0.074 0.165 0.140 0.356 0.240 0.303 1.000 0.200 0.131 0.093 0.075 0.043 0.067
AC 0.244 0.265 0.336 0.259 0.674 0.734 0.081 0.200 1.000 0.393 0.177 0.465 0.160 0.831
COM 0.097 -0.220 -0.033 0.097 0.374 0.326 -0.186 0.131 0.393 1.000 0.092 0.124 -0.120 0.372
INF 0.217 0.106 0.138 0.168 0.248 0.146 0.003 0.093 0.177 0.092 1.000 0.096 0.062 0.137
HF 0.203 0.304 0.298 0.162 0.316 0.348 0.073 0.075 0.465 0.124 0.096 1.000 0.177 0.398
PEQ 0.286 0.568 0.463 0.140 0.091 0.125 0.138 0.043 0.160 -0.120 0.062 0.177 1.000 0.148
CPI 0.208 0.246 0.302 0.299 0.509 0.831 -0.018 0.067 0.831 0.372 0.137 0.398 0.148 1.000
ILB 0.072 0.021 -0.005 0.098 0.221 0.742 0.199 0.169 0.232 0.216 0.153 0.153 0.104 0.399
IFIU -0.132 0.162 -0.059 -0.055 0.110 0.199 0.543 -0.099 0.199 -0.535 -0.352 -0.082 -0.109 0.191
IFIH 0.047 -0.016 0.186 -0.011 0.208 0.169 -0.099 0.837 0.172 -0.210 -0.181 -0.067 -0.127 0.099
AC 0.073 0.073 0.080 0.088 0.276 0.232 0.199 0.172 0.706 0.280 0.188 0.224 0.116 0.325
COM -0.027 -0.148 0.065 -0.045 0.175 0.216 -0.535 -0.210 0.280 0.508 -0.357 -0.088 -0.245 0.348
INF 0.040 0.070 0.131 -0.006 0.153 0.153 -0.352 -0.181 0.188 -0.357 0.713 -0.085 -0.167 0.198
HF 0.055 0.148 0.153 0.017 0.126 0.153 -0.082 -0.067 0.224 -0.088 -0.085 0.902 -0.046 0.173
PEQ 0.101 0.330 0.293 -0.011 0.034 0.104 -0.109 -0.127 0.116 -0.245 -0.167 -0.046 0.782 0.136
CPI 0.060 0.117 0.046 0.152 0.182 0.399 0.191 0.099 0.325 0.348 0.198 0.173 0.136 0.601
ILB 0.032 0.122 0.207 0.096 0.691 1.000 0.015 0.288 0.765 0.196 0.118 0.234 0.119 0.820
IFIU -0.250 0.181 -0.192 0.005 -0.058 0.015 1.000 0.016 -0.020 -0.298 -0.343 -0.013 0.100 -0.055
IFIH -0.106 -0.303 -0.048 0.037 0.301 0.288 0.016 1.000 0.227 0.158 -0.151 0.036 -0.228 0.147
AC 0.131 0.292 0.421 0.105 0.738 0.765 -0.020 0.227 1.000 0.202 0.116 0.306 0.200 0.854
COM 0.034 -0.248 0.007 -0.122 0.151 0.196 -0.298 0.158 0.202 1.000 0.057 0.194 -0.009 0.244
INF 0.232 0.166 0.232 0.031 0.191 0.118 -0.343 -0.151 0.116 0.057 1.000 0.000 0.113 0.122
HF 0.140 0.205 0.259 -0.112 0.098 0.234 -0.013 0.036 0.306 0.194 0.000 1.000 0.149 0.282
PEQ 0.156 0.538 0.461 -0.069 0.068 0.119 0.100 -0.228 0.200 -0.009 0.113 0.149 1.000 0.155
CPI 0.104 0.259 0.353 0.118 0.616 0.820 -0.055 0.147 0.854 0.244 0.122 0.282 0.155 1.000
0.150 0.086
0.082 0.061
0.261 0.377
0.113 -0.026
0.063 0.028
-0.014 -0.059
0.063 0.099
0.130 0.030
0.104 -0.013
-0.005 0.191 -0.107 0.000 0.147 -0.048 -0.031 0.130 0.028 0.114 0.006 0.011
-0.036 -0.026 0.205 0.147 0.000 0.287 0.102 0.112 0.346 0.086 0.038 0.037
0.213 0.103 0.055 -0.048 0.287 0.000 -0.027 -0.027 0.244 0.039 0.272 -0.080
-0.085 0.154 -0.064 -0.031 0.102 -0.027 0.000 0.192 0.060 0.159 -0.040 -0.023
-0.040 0.219 0.223 0.130 0.112 -0.027 0.192 0.000 0.035 -0.069 -0.111 0.128
-0.094 0.137 0.057 0.028 0.346 0.244 0.060 0.035 0.000 0.096 -0.051 0.015
0.039 0.274 0.217 0.114 0.086 0.039 0.159 -0.069 0.096 0.000 0.027 0.116
0.002 0.209 0.023 0.006 0.038 0.272 -0.040 -0.111 -0.051 0.027 0.000 -0.008
-0.051 0.181 -0.107 0.011 0.037 -0.080 -0.023 0.128 0.015 0.116 -0.008 0.000
Related Documents
Asset Model
April 2020 16
Capital Asset Pricing Model
November 2019 19
Capital Asset Pricing Model
June 2020 19
Capital Asset Pricing Model
June 2020 7
Capital Asset Pricing Model
November 2019 31