3.1-quytrinh-thamdinhj

quy tr×nh

thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t Ms: QT-TD-03

LÇn ban hµnh

Ngµy ban hµnh

Ngµy hiÖu lùc

Néi dung vµ phÇn söa ®æi

1

01-92001

01-92001

Ban hµnh míi

MS: QT-Td-03 1/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

môc lôc

TT

§Ò môc

Tran g

I-

Quy ®Þnh chung...............................................................

3

12345-

..

Môc ®Ých................................................................ ..............

Ph¹m vi x©y dùng, ¸p dông............................................

LÇn söa ®æi

3 3 3 3 4

Tµi liÖu tham kh¶o............................................................ Gi¶i thÝch tõ ng÷................................................................ Tr¸ch nhiÖm.............................................................. .........

II-

Tr×nh tù thùc hiÖn..............................................................

5

III-

Néi dung thùc hiÖn...........................................................

5

IV-

PhÇn c¸c Phô lôc, biÓu mÉu kÌm theo.........................

8

V-

Tæ chøc thùc hiÖn..............................................................

8

MS: QT-Td-03 2/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

I- quy ®Þnh chung 1- Môc ®Ých: - Quy ®Þnh tr×nh tù t¸c nghiÖp, phèi hîp ®Ó thùc hiÖn c¸c bíc c«ng viÖc, x¸c ®Þnh râ c¸c néi dung c¬ b¶n cÇn ph¶i tiÕn hµnh triÓn khai, phôc vô cho viÖc ph¸n quyÕt tÝn dông trung, dµi h¹n vµ b¶o l·nh vay vèn. - Quy ®Þnh râ nhiÖm vô, tr¸ch nhiÖm cña C¸n bé thÈm ®Þnh vµ Trëng Phßng thÈm ®Þnh, lµm c¬ së ®Ó tæ chøc thùc hiÖn nghiÖp vô thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t, phï hîp víi m« h×nh tæ chøc cña Héi së chÝnh vµ c¸c Chi nh¸nh; - Tu©n thñ c¸c quy ®Þnh cña ph¸p luËt; tho¶ m·n, t vÊn, hç trî, ®¸p øng tèt nhÊt yªu cÇu hîp lý, hîp ph¸p cña kh¸ch hµng vµ ho¹t ®éng kinh doanh cña Ng©n hµng; - Tiªu chuÈn ho¸ c¸c quy tr×nh, thñ tôc, ®¹t ®îc yªu cÇu cña Bé tiªu chuÈn quèc tÕ ISO 9000; gióp cho viÖc thÈm ®Þnh ®îc thèng nhÊt, khoa häc; ®¶m b¶o kiÓm so¸t ®îc ho¹t ®éng nghiÖp vô; gãp phÇn phßng ngõa, h¹n chÕ rñi ro trong ®Çu t, kh«ng ngõng n©ng cao chÊt lîng nghiÖp vô thÈm ®Þnh dù ¸n tÝn dông ®Çu t trong toµn hÖ thèng Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam. 2- Ph¹m vi ¸p dông: ¸p dông cho nghiÖp vô thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t ®Ó xem xÐt cho vay trung, dµi h¹n hoÆc b¶o l·nh vay vèn trong toµn hÖ thèng Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam. 3- Tµi liÖu tham kh¶o: C¸c Bé luËt vµ c¸c v¨n b¶n ph¸p quy kh¸c cã liªn quan. Quy chÕ cho vay cña Tæ chøc tÝn dông ®èi víi kh¸ch hµng, Quy chÕ b¶o l·nh ng©n hµng cña Thèng ®èc Ng©n hµng Nhµ níc. C¸c v¨n b¶n híng dÉn vÒ nghiÖp vô tÝn dông trung, dµi h¹n cña Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam. C¸c quy ®Þnh vÒ chøc n¨ng, nhiÖm vô, quyÒn h¹n vµ tr¸ch nhiÖm cña c¸c Phßng, Ban vµ Chi nh¸nh trong viÖc thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t. C¸c tµi liÖu cã liªn quan ®Õn nghiÖp vô thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t. Bé tiªu chuÈn ISO 9000: 2000. Môc tiªu chÊt lîng, ChÝnh s¸ch chÊt lîng vµ Sæ tay chÊt lîng cña Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam. MS: QT-Td-03 3/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

4- Gi¶i thÝch tõ ng÷: Trong tµi liÖu nµy, c¸c tõ díi ®©y ®îc hiÓu nh sau: 4.1- Trëng Phßng thÈm ®Þnh: lµ Trëng phßng cña phßng ®îc giao thùc hiÖn chøc n¨ng thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t. 4.2- C¸n bé thÈm ®Þnh: lµ c¸n bé ®îc giao tr¸ch nhiÖm trùc tiÕp thùc hiÖn c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t. 4.3- Hå s¬ vay vèn cña kh¸ch hµng: lµ tËp tµi liÖu do kh¸ch hµng cung cÊp lµm c¬ së cho ng©n hµng xem xÐt cho vay, bao gåm: GiÊy ®Ò nghÞ vay vèn, c¸c hå s¬, tµi liÖu liªn quan t c¸ch ph¸p lý, n¨ng lùc tµi chÝnh cña kh¸ch hµng, dù ¸n ®Çu t xin vay vèn vµ c¸c tµi liÖu kh¸c cã liªn quan. 4.4- ThÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t: lµ viÖc tæ chøc xem xÐt mét c¸ch kh¸ch quan, toµn diÖn c¸c néi dung c¬ b¶n liªn quan ®Õn dù ¸n ®Çu t cã ¶nh hëng trùc tiÕp tíi tÝnh kh¶ thi vµ kh¶ n¨ng hoµn tr¶ vèn ®Çu t cña dù ¸n ®Ó phôc vô cho viÖc xem xÐt, quyÕt ®Þnh cho kh¸ch hµng vay vèn ®Çu t dù ¸n. 4.5- C¸c tõ viÕt t¾t - Héi së chÝnh: Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn Trung ¬ng. - Chi nh¸nh: Chi nh¸nh Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn tØnh, thµnh phè, Së giao dÞch I, II, Chi nh¸nh Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn Th¨ng Long. - L·nh ®¹o: lµ Tæng gi¸m ®èc (t¹i Héi së chÝnh), Gi¸m ®èc (t¹i Chi nh¸nh) hoÆc ngêi ®îc uû quyÒn. 5- Tr¸ch nhiÖm: 5.1- §èi víi C¸n bé thÈm ®Þnh: - Tu©n thñ ®óng Quy tr×nh thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t, Quy tr×nh tÝn dông trung dµi h¹n cña Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam vµ c¸c quy ®Þnh cña ph¸p luËt cã liªn quan ®Õn c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n tÝn dông ®Çu t. - N¾m v÷ng vµ thêng xuyªn cËp nhËt c¸c quy ®Þnh cña ph¸p luËt liªn quan ®Õn tÝn dông ®Çu t. Thêng xuyªn thu thËp, lu tr÷ th«ng tin, sè liÖu theo ngµnh kinh tÕ, khu vùc, doanh nghiÖp ®îc ph©n c«ng theo dâi ®Ó phôc vô c«ng t¸c thÈm ®Þnh dù ¸n. - ChÞu tr¸ch nhiÖm vÒ sù ®óng ®¾n, trung thùc cña kÕt qu¶ thÈm ®Þnh vµ ý kiÕn ®Ò xuÊt tríc Trëng Phßng thÈm ®Þnh vµ L·nh ®¹o. - Thêng xuyªn tù tÝch lu¸, häc tËp, n©ng cao k¸ n¨ng ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ vµ nhËn ®Þnh rñi ro ®Ó cã kÕt luËn, MS: QT-Td-03 4/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

chÝnh kiÕn râ rµng, ®a ra ®Ò xuÊt hîp lý, cã c¨n cø vÒ viÖc cho vay hoÆc kh«ng cho vay. - Tham gia t vÊn cho kh¸ch hµng nh÷ng vÊn ®Ò liªn quan ®Õn viÖc ®Çu t dù ¸n, híng dÉn kh¸ch hµng hoµn chØnh hå s¬ dù ¸n. - LËp, lu tr÷, b¶o qu¶n hå s¬, tµi liÖu theo quy ®Þnh. - Phèi hîp víi c¸c c¸n bé nghiÖp vô kh¸c cã liªn quan ®Ó hoµn thµnh nhiÖm vô ®îc giao. ChÊp hµnh chØ ®¹o vÒ nghiÖp vô cña Trëng Phßng thÈm ®Þnh. 5.2- §èi víi Trëng Phßng thÈm ®Þnh: - Tæ chøc qu¶n lý, thùc hiÖn thÈm ®Þnh dù ¸n ®óng theo Quy tr×nh thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t, Quy tr×nh tÝn dông trung dµi h¹n cña Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam còng nh c¸c quy ®Þnh cña ph¸p luËt; - §«n ®èc, kiÓm tra, gi¸m s¸t qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh dù ¸n cña C¸n bé thÈm ®Þnh; - KiÓm so¸t vÒ nghiÖp vô, th«ng qua hoÆc yªu cÇu chØnh söa nh÷ng néi dung ph©n tÝch, ®¸nh gi¸, ®Ò xuÊt cha phï hîp cña C¸n bé thÈm ®Þnh; - ChÞu tr¸ch nhiÖm tríc L·nh ®¹o vÒ chÊt lîng nghiÖp vô thÈm ®Þnh dù ¸n; - Lµ ®¹i diÖn phèi hîp víi c¸c Phßng, Ban chøc n¨ng cã liªn quan ®Ó thùc thi nhiÖm vô; - B¸o c¸o víi L·nh ®¹o, ®Ò xuÊt biÖn ph¸p kh¾c phôc kÞp thêi nh÷ng khiÕu n¹i cña kh¸ch hµng vµ nh÷ng vÊn ®Ò kh«ng phï hîp liªn quan ®Õn chÊt lîng nghiÖp vô thÈm ®Þnh. II- tr×nh tù thùc hiÖn Quy tr×nh thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t t¹i c¸c Chi nh¸nh vµ Héi së chÝnh Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam lµ tµi liÖu quy ®Þnh híng dÉn tr×nh tù, néi dung thùc hiÖn viÖc thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t t¹i c¸c Phßng thùc hiÖn chøc n¨ng thÈm ®Þnh dù ¸n ®Ó phôc vô cho viÖc xem xÐt cho vay vµ lµ 1 néi dung trong bíc thø 2 cña quy tr×nh tÝn dông trung, dµi h¹n: “Bíc 2: ThÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t vµ kh¸ch hµng vay vèn”. Tr×nh tù thùc hiÖn thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t t¹i c¸c Phßng ThÈm ®Þnh ®îc thÓ hiÖn tãm t¾t t¹i Lu ®å kÌm theo (PL-01/QTTD-03). MS: QT-Td-03 5/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

C¸c bíc chÝnh thùc hiÖn nh sau: 1- TiÕp nhËn, kiÓm tra hå s¬ dù ¸n xin vay vèn: nÕu hå s¬ vay vèn cha ®ñ c¬ së ®Ó thÈm ®Þnh th× chuyÓn l¹i ®Ó C¸n bé tÝn dông híng dÉn kh¸ch hµng hoµn chØnh, bæ sung hå s¬; nÕu ®· ®ñ c¬ së thÈm ®Þnh th× ký giao nhËn hå s¬, vµo Sæ theo dâi (BM-02/QT-TD-03) vµ giao hå s¬ cho c¸n bé trùc tiÕp thÈm ®Þnh. 2- Trªn c¬ së ®èi chiÕu c¸c quy ®Þnh, th«ng tin cã liªn quan vµ c¸c néi dung yªu cÇu (hoÆc tham kh¶o) ®îc quy ®Þnh t¹i c¸c híng dÉn thuéc Quy tr×nh nµy, C¸n bé thÈm ®Þnh tæ chøc xem xÐt, thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t vµ kh¸ch hµng xin vay vèn. NÕu cÇn thiÕt, ®Ò nghÞ C¸n bé tÝn dông hoÆc kh¸ch hµng bæ sung hå s¬ hoÆc gi¶i tr×nh râ thªm. 3- C¸n bé thÈm ®Þnh lËp B¸o c¸o thÈm ®Þnh dù ¸n (PL04/QT-TD-03 vµ BM-01/QT-TD-03), tr×nh Trëng Phßng thÈm ®Þnh xem xÐt. 4- Trëng Phßng thÈm ®Þnh kiÓm tra, kiÓm so¸t vÒ nghiÖp vô, th«ng qua hoÆc yªu cÇu C¸n bé thÈm ®Þnh chØnh söa, lµm râ c¸c néi dung. 5- C¸n bé thÈm ®Þnh hoµn chØnh néi dung B¸o c¸o thÈm ®Þnh, tr×nh Trëng Phßng thÈm ®Þnh ký th«ng qua, lu hå s¬, tµi liÖu cÇn thiÕt vµ göi tr¶ hå s¬ kÌm B¸o c¸o thÈm ®Þnh cho Phßng TÝn dông. III- néi dung thùc hiÖn 1- KiÓm tra hå s¬ vay vèn: Chi tiÕt tham chiÕu Híng dÉn lËp, kiÓm tra hå s¬ vay vèn trung dµi h¹n (PL-04/QT-TD02). C¸c lo¹i hå s¬ chÝnh ph¶i kiÓm tra, xem xÐt gåm: 1.1- GiÊy ®Ò nghÞ vay vèn. 1.2- Hå s¬ vÒ kh¸ch hµng vay vèn. - Hå s¬ chøng minh n¨ng lùc ph¸p luËt, n¨ng lùc hµnh vi d©n sù cña kh¸ch hµng. - Hå s¬ vÒ t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh, kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña kh¸ch hµng vµ ngêi b¶o l·nh (nÕu cã). 1.3- Hå s¬ vÒ dù ¸n vay vèn. 1.4- Hå s¬ vÒ ®¶m b¶o nî vay. 2- ThÈm ®Þnh, ®¸nh gi¸ kh¸ch hµng vay vèn: chi tiÕt tham chiÕu t¹i Híng dÉn thÈm ®Þnh kh¸ch hµng vay vèn (PLMS: QT-Td-03 6/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

05/QT-TD-02) kÌm theo. C¸c néi dung chÝnh ph¶i thÈm ®Þnh, ®¸nh gi¸ gåm: 2.1- N¨ng lùc ph¸p lý cña kh¸ch hµng; 2.2- Ngµnh nghÒ s¶n xuÊt, kinh doanh cña kh¸ch hµng; 2.3- M« h×nh tæ chøc, bè trÝ lao ®éng; 2.4- Qu¶n trÞ ®iÒu hµnh; 2.5- Quan hÖ cña kh¸ch hµng víi c¸c Tæ chøc tÝn dông; 2.6- T×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh vµ tµi chÝnh cña kh¸ch hµng. 3. ThÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t: chi tiÕt tham chiÕu t¹i Híng dÉn thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t (PL-02/QT-TD-03) vµ Híng dÉn tÝnh to¸n hiÖu qu¶ tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n ®Çu t (PL-03/QT-TD-03) kÌm theo. C¸c néi dung chÝnh ph¶i thÈm ®Þnh bao gåm: 3.1- §¸nh gi¸ s¬ bé theo c¸c néi dung chÝnh cña dù ¸n 3.2- Ph©n tÝch vÒ thÞ trêng vµ kh¶ n¨ng tiªu thô s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n. a- §¸nh gi¸ tæng quan vÒ nhu cÇu s¶n phÈm dù ¸n b- §¸nh gi¸ c¸c nguån cung cÊp s¶n phÈm c- ThÞ trêng môc tiªu vµ kh¶ n¨ng c¹nh tranh s¶n phÈm cña dù ¸n d- Ph¬ng thøc tiªu thô vµ m¹ng líi ph©n phèi ®- §¸nh gi¸, dù kiÕn kh¶ n¨ng tiªu thô s¶n phÈm cña dù ¸n. 3.3- Kh¶ n¨ng cung cÊp nguyªn vËt liÖu vµ c¸c yÕu tè ®Çu vµo cña dù ¸n. 3.4- §¸nh gi¸, nhËn xÐt c¸c néi dung vÒ ph¬ng diÖn k¸ thuËt a- §Þa ®iÓm x©y dùng b- Quy m« s¶n xuÊt vµ s¶n phÈm cña dù ¸n c- C«ng nghÖ, thiÕt bÞ d- Quy m«, gi¶i ph¸p x©y dùng ®- M«i trêng, PCCC e- ... 3.5. §¸nh gi¸ vÒ ph¬ng diÖn tæ chøc, qu¶n lý thùc hiÖn dù ¸n MS: QT-Td-03 7/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

3.6. ThÈm ®Þnh tæng vèn ®Çu t vµ tÝnh kh¶ thi cña ph¬ng ¸n nguån vèn. a- Tæng vèn ®Çu t dù ¸n b- X¸c ®Þnh nhu cÇu vèn ®Çu t theo tiÕn ®é thùc hiÖn dù ¸n c- Nguån vèn ®Çu t 3.7. §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ vÒ mÆt tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n. Trªn c¬ së nh÷ng néi dung ®¸nh gi¸, ph©n tÝch ë trªn, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i thiÕt lËp c¸c b¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ vµ c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña dù ¸n lµm c¬ së cho viÖc ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî vèn vay. C¸c b¶ng tÝnh c¬ b¶n, yªu cÇu b¾t buéc ph¶i thiÕt lËp, hoµn chØnh kÌm theo B¸o c¸o thÈm ®Þnh gåm: - B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh (b¸o c¸o l·i, lç). - Dù kiÕn nguån, kh¶ n¨ng tr¶ nî hµng n¨m vµ thêi gian tr¶ nî. ViÖc híng dÉn tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña dù ¸n vµ lËp c¸c b¶ng tÝnh tham chiÕu t¹i PL-03/QT-TD-03 kÌm theo. 4- Ph©n tÝch rñi ro, c¸c biÖn ph¸p phßng ngõa, gi¶m thiÓu rñi ro Ph©n tÝch, ®¸nh gi¸, nhËn ®Þnh c¸c rñi ro thêng xÈy ra trong qu¸ tr×nh thùc hiÖn ®Çu t vµ sau khi ®a dù ¸n vµo ho¹t ®éng; ®a ra biÖn ph¸p phßng ngõa, gi¶m thiÓu theo c¸c lo¹i rñi ro thêng hay x¶y ra: - Rñi ro c¬ chÕ chÝnh s¸ch. - Rñi ro x©y dùng, hoµn tÊt. - Rñi ro thÞ trêng, thu nhËp, thanh to¸n. - Rñi ro vÒ cung cÊp. - Rñi ro k¸ thuËt vµ vËn hµnh. - Rñi ro m«i trêng vµ x· héi. - Rñi ro kinh tÕ vÜ m«. - ... Chi tiÕt tham chiÕu t¹i PL-02/QT-TD-03 kÌm theo. 5- LËp b¸o c¸o thÈm ®Þnh MS: QT-Td-03 8/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

Chi tiÕt tham chiÕu t¹i Híng dÉn lËp B¸o c¸o thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t (PL-04/QT-TD-03) vµ ®Ò c¬ng B¸o c¸o thÈm ®Þnh (BM01/QT-TD-03) kÌm theo. 6- Lu tr÷ hå s¬, tµi liÖu C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i lu tr÷ hå s¬, tµi liÖu cÇn thiÕt ®Ó qu¶n lý, theo dâi, phôc vô cho c«ng t¸c thÈm ®Þnh c¸c dù ¸n kh¸c sau nµy. Tµi liÖu lu t¹i Phßng thÈm ®Þnh gåm: - 01 b¶n B¸o c¸o thÈm ®Þnh dù ¸n vµ c¸c b¶ng tÝnh to¸n kÌm theo. - Hå s¬ vay vèn (nÕu ®îc göi riªng 1 bé) hoÆc c¸c b¶n foto tù chôp l¹i nÕu thÊy cÇn thiÕt. - C¸c th«ng tin cÇn thiÕt dïng ®Ó thÈm ®Þnh c¸c dù ¸n kh¸c t¬ng tù sau nµy. IV- phÇn c¸c phô lôc, biÓu mÉu kÌm theo Phô lôc 1: Lu ®å Quy tr×nh thÈm ®Þnh (PL-01/QT-TD-03). Phô lôc 2: Híng dÉn thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t (PL-02/QTTD-03). Phô lôc 3: Híng dÉn tÝnh to¸n hiÖu qu¶ tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî dù ¸n ®Çu t (PL-03/QT-TD-03). Phô lôc 4: Híng dÉn lËp B¸o c¸o thÈm ®Þnh (PL-04/QT-TD03). MÉu biÓu 1: §Ò c¬ng B¸o c¸o thÈm ®Þnh (BM-01/QT-TD03). MÉu biÓu 2: MÉu sæ theo dâi dù ¸n ®· thÈm ®Þnh (BM02/QT-TD-03). MÉu biÓu 3: 03/QT-TD-03).

MÉu phiÕu yªu cÇu bæ sung hå s¬

(BM-

V- tæ chøc thùc hiÖn Ch¸nh V¨n phßng, Trëng c¸c Phßng, Ban t¹i Héi së chÝnh, Gi¸m ®èc c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn cã tr¸ch nhiÖm phæ biÕn vµ qu¸n triÖt ®Õn tÊt c¶ c¸n bé thuéc ®¬n vÞ m×nh thi hµnh quyÕt ®Þnh nµy. MS: QT-Td-03 9/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

tæng gi¸m ®èc Ng©n hµng §Çu t vµ ph¸t triÓn viÖt nam

TrÞnh Ngäc Hå

MS: QT-Td-03 10/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

MS: QT-Td-03 11/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

MS: QT-Td-03 12/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

Phô lôc: PL-01/QT-TD-03 lu ®å Quy tr×nh thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t Phßng TÝn dôngC¸n bé thÈm ®ÞnhTrëng Phßng thÈm ®Þnh TiÕp nhËn hå s¬

§a yªu cÇu, giao hå s¬ vay vèn

KiÓm tra s¬ bé hå

NhËn hå s¬ ®Ó thÈm ®Þnh

Bæ sung, gi¶i tr×nh

ThÈm ®Þnh

LËp B¸o c¸o thÈm ®Þnh

NhËn l¹i hå s¬ vµ kÕt qu¶

MS: QT-Td-03 13/47

KiÓm tra, kiÓm

Lu hå s¬ /tµi liÖu

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

Cha ®ñ ®iÒu kiÖn thÈm ®Þnh

Cha râ

MS: QT-Td-03 14/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

Cha ®¹t yªu cÇu

§¹t

MS: QT-Td-03 15/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

Phô lôc: PL-02/QT-TD-03 híng dÉn ThÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t I- phÇn chung 1- Môc tiªu cña híng dÉn: - Nh»m ®a ra kÕt luËn vÒ tÝnh kh¶ thi, hiÖu qu¶ vÒ mÆt tµi chÝnh cña dù ¸n ®Çu t, kh¶ n¨ng tr¶ nî vµ nh÷ng rñi ro cã thÓ xÈy ra ®Ó phôc vô cho viÖc quyÕt ®Þnh cho vay hoÆc tõ chèi cho vay ®Çu t. - Lµm c¬ së tham gia gãp ý, t vÊn cho chñ ®Çu t, t¹o tiÒn ®Ò ®¶m b¶o hiÖu qu¶ cho vay, thu ®îc nî gèc vµ l·i ®óng h¹n, h¹n chÕ, phßng ngõa rñi ro. - Lµm c¬ së ®Ó x¸c ®Þnh sè tiÒn cho vay, thêi gian cho vay, dù kiÕn tiÕn ®é gi¶i ng©n, møc thu nî hîp lý, c¸c ®iÒu kiÖn cho vay; t¹o tiÒn ®Ò cho kh¸ch hµng ho¹t ®éng cã hiÖu qu¶ vµ ®¶m b¶o môc tiªu ®Çu t cña Ng©n hµng. 2- Ph¬ng ph¸p sö dông Nh÷ng néi dung ®a ra t¹i híng dÉn nµy chØ mang tÝnh chÊt ®Þnh híng, tæng qu¸t vµ c¬ b¶n. Trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh dù ¸n, tuú theo quy m«, tÝnh chÊt, ®Æc ®iÓm cña tõng dù ¸n ®Çu t xin vay vèn, tuú tõng kh¸ch hµng vµ ®iÒu kiÖn thùc tÕ, C¸n bé thÈm ®Þnh sö dông linh ho¹t c¸c néi dung theo møc ®é hîp lý ®Ó ®¶m b¶o hiÖu qu¶ thùc hiÖn. Tuú theo tõng dù ¸n ®Çu t cô thÓ, cã thÓ xem xÐt bá qua mét sè néi dung nÕu kh«ng phï hîp. 3- Yªu cÇu Ngoµi viÖc xem xÐt trªn hå s¬ dù ¸n ®Çu t xin vay vèn cña kh¸ch hµng, ®Ó cã thªm th«ng tin phôc vô cho viÖc ®¸nh gi¸, ph©n tÝch, C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn ph¶i t×m hiÓu, thu thËp th«ng tin, tµi liÖu liªn quan ®Õn dù ¸n th«ng qua c¸c nguån: - §i thùc tÕ ®Ó t×m hiÓu vÒ gi¸ c¶, t×nh h×nh cung cÇu cña thÞ trêng ®èi víi s¶n phÈm cña dù ¸n. - T×m hiÓu qua c¸c nhµ cung cÊp thiÕt bÞ, nguyªn vËt liÖu ®Çu vµo, c¸c nhµ tiªu thô s¶n phÈm t¬ng tù nh cña dù ¸n ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh thÞ trêng ®Çu vµo, ®Çu ra cña dù ¸n. - T×m hiÓu tõ c¸c ph¬ng tiÖn th«ng tin ®¹i chóng (b¸o, ®µi, m¹ng m¸y tÝnh...); tõ c¸c c¬ quan qu¶n lý Nhµ níc, qu¶n lý doanh nghiÖp... - T×m hiÓu qua c¸c b¸o c¸o, nghiªn cøu, héi th¶o chuyªn ®Ò vÒ tõng ngµnh nghÒ. - T×m hiÓu tõ c¸c dù ¸n ®Çu t cïng lo¹i. MS: QT-Td-03 16/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

C¸n bé thÈm ®Þnh t¹i Chi nh¸nh phèi hîp víi C¸n bé tÝn dông (trong trêng hîp cÇn thiÕt ®èi víi C¸n bé thÈm ®Þnh t¹i Héi së chÝnh) ph¶i ®i thùc tÕ t¹i n¬i s¶n xuÊt kinh doanh cña kh¸ch hµng ®Ó t×m hiÓu thªm th«ng tin vÒ: - T×nh tr¹ng nhµ xëng, m¸y mãc thiÕt bÞ, kü thuËt, quy tr×nh c«ng nghÖ hiÖn cã cña kh¸ch hµng; - T×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña kh¸ch hµng; - §Þa ®iÓm, h¹ tÇng n¬i sÏ ®Çu t dù ¸n, ®¸nh gi¸ ph©n tÝch nh÷ng thuËn lîi, khã kh¨n, kh¶ n¨ng ®¶m b¶o nguån vèn vµ tiÕn ®é thùc hiÖn so víi dù kiÕn. - §¸nh gi¸ tµi s¶n ®¶m b¶o nî vay (nÕu cã). II- thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t ViÖc thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t sÏ tËp trung ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ vÒ khÝa c¹nh hiÖu qu¶ tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n. C¸c khÝa c¹nh kh¸c nh hiÖu qu¶ vÒ mÆt x· héi, hiÖu qu¶ kinh tÕ nãi chung còng sÏ ®îc ®Ò cËp tíi tuú theo ®Æc ®iÓm vµ yªu cÇu cña tõng dù ¸n. C¸c néi dung chÝnh khi thÈm ®Þnh dù ¸n cÇn ph¶i tiÕn hµnh ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ gåm:

1- Xem xÐt, ®¸nh gi¸ s¬ bé theo c¸c néi dung chÝnh cña dù ¸n: - Môc tiªu ®Çu t cña dù ¸n. - Sù cÇn thiÕt ®Çu t dù ¸n. - Qui m« ®Çu t: c«ng suÊt thiÕt kÕ, gi¶i ph¸p c«ng nghÖ, c¬ cÊu s¶n phÈm vµ dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n, ph¬ng ¸n tiªu thô s¶n phÈm. - Qui m« vèn ®Çu t: Tæng vèn ®Çu t, c¬ cÊu vèn ®Çu t theo c¸c tiªu chÝ kh¸c nhau (x©y l¾p, thiÕt bÞ, chi phÝ kh¸c, l·i vay trong thêi gian thi c«ng vµ dù phßng phÝ; vèn cè ®Þnh vµ vèn lu ®éng); ph©n khai/ph¬ng ¸n nguån vèn ®Ó thùc hiÖn dù ¸n theo nguån gèc së h÷u: vèn tù cã, vèn ®îc cÊp, vèn vay, vèn liªn doanh liªn kÕt ... - Dù kiÕn tiÕn ®é triÓn khai thùc hiÖn dù ¸n. 2- Ph©n tÝch vÒ thÞ trêng vµ kh¶ n¨ng tiªu thô s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n. ThÞ trêng tiªu thô s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n ®ãng vai trß rÊt quan träng, quyÕt ®Þnh viÖc thµnh b¹i cña dù ¸n. V× vËy, C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn xem xÐt, ®¸nh gi¸ k¸ vÒ ph¬ng diÖn nµy khi thÈm ®Þnh dù ¸n. C¸c néi dung chÝnh cÇn xem xÐt, ®¸nh gi¸ gåm: 2.1- §¸nh gi¸ tæng quan vÒ nhu cÇu s¶n phÈm dù ¸n - Ph©n tÝch quan hÖ Cung- CÇu ®èi víi s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n: - §Þnh d¹ng s¶n phÈm cña dù ¸n; - §Æc tÝnh cña nhu cÇu ®èi víi s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n. T×nh h×nh s¶n xuÊt, tiªu thô c¸c s¶n phÈm, dÞch vô thay thÕ ®Õn thêi ®iÓm thÈm ®Þnh. MS: QT-Td-03 17/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

- X¸c ®Þnh tæng nhu cÇu hiÖn t¹i vµ dù ®o¸n nhu cÇu t¬ng lai ®èi víi s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n, íc tÝnh møc tiªu thô gia t¨ng hµng n¨m cña thÞ trêng néi ®Þa vµ kh¶ n¨ng xuÊt khÈu s¶n phÈm dù ¸n trong ®ã lu ý liªn hÖ víi møc gia t¨ng trong qu¸ khø, kh¶ n¨ng s¶n phÈm dù ¸n cã thÓ bÞ thay thÕ bëi c¸c s¶n phÈm kh¸c cã cïng c«ng dông. Trªn c¬ së ph©n tÝch quan hÖ cung cÇu, tÝn hiÖu cña thÞ trêng ®èi víi s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n, ®a ra nhËn xÐt vÒ thÞ trêng tiªu thô ®èi víi s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n, nhËn ®Þnh vÒ sù cÇn thiÕt vµ tÝnh hîp lý cña dù ¸n ®Çu t trªn c¸c ph¬ng diÖn nh: + Sù cÇn thiÕt ph¶i ®Çu t trong giai ®o¹n hiÖn nay. + Sù hîp lý cña qui m« ®Çu t, c¬ cÊu s¶n phÈm. + Sù hîp lý vÒ viÖc triÓn khai thùc hiÖn ®Çu t (ph©n kú ®Çu t, møc huy ®éng c«ng suÊt thiÕt kÕ). 2.2- §¸nh gi¸ vÒ cung s¶n phÈm - X¸c ®Þnh n¨ng lùc s¶n xuÊt, cung cÊp ®¸p øng nhu cÇu trong níc hiÖn t¹i cña s¶n phÈm dù ¸n nh thÕ nµo, c¸c nhµ s¶n xuÊt trong níc ®· ®¸p øng bao nhiªu phÇn tr¨m, ph¶i nhËp khÈu bao nhiªu. ViÖc nhËp khÈu lµ do s¶n xuÊt trong níc cha ®¸p øng ®îc hay s¶n phÈm nhËp khÈu cã u thÕ c¹nh tranh h¬n. - Dù ®o¸n biÕn ®éng cña thÞ trêng trong t¬ng lai khi cã c¸c dù ¸n kh¸c, ®èi tîng kh¸c cïng tham gia vµo thÞ trêng s¶n phÈm vµ dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n. - S¶n lîng nhËp khÈu trong nh÷ng n¨m qua, dù kiÕn kh¶ n¨ng nhËp khÈu trong thêi gian tíi. - Dù ®o¸n ¶nh hëng cña c¸c chÝnh s¸ch xuÊt nhËp khÈu khi ViÖt Nam tham gia víi c¸c níc khu vùc vµ quèc tÕ (AFTA, WTO, APEC, HiÖp ®Þnh th¬ng m¹i ViÖt - M¸...) ®Õn thÞ trêng s¶n phÈm cña dù ¸n. - §a ra sè liÖu dù kiÕn vÒ tæng cung, tèc ®é t¨ng trëng vÒ tæng cung s¶n phÈm, dÞch vô. 2.3 ThÞ trêng môc tiªu vµ kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña s¶n phÈm dù ¸n Trªn c¬ së ®¸nh gi¸ tæng quan vÒ quan hÖ cung cÇu s¶n phÈm cña dù ¸n, xem xÐt, ®¸nh gi¸ vÒ c¸c thÞ trêng môc tiªu cña s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n lµ thay thÕ hµng nhËp khÈu, xuÊt khÈu hay chiÕm lÜnh thÞ trêng néi ®Þa cña c¸c nhµ s¶n xuÊt kh¸c. ViÖc ®Þnh híng thÞ trêng nµy cã hîp lý hay kh«ng. §Ó ®¸nh gi¸ vÒ kh¶ n¨ng ®¹t ®îc c¸c môc tiªu thÞ trêng, C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn thÈm ®Þnh kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña s¶n phÈm dù ¸n ®èi víi: ThÞ trêng néi ®Þa: - H×nh thøc, mÉu m·, chÊt lîng s¶n phÈm cña dù ¸n so víi c¸c s¶n phÈm cïng lo¹i trªn thÞ trêng thÕ nµo, cã u ®iÓm g× kh«ng. - S¶n phÈm cã phï hîp víi thÞ hiÕu cña ngêi tiªu thô, xu híng tiªu thô hay kh«ng. - Gi¸ c¶ so víi c¸c s¶n phÈm cïng lo¹i trªn thÞ trêng thÕ nµo, cã rÎ h¬n kh«ng, cã phï hîp víi xu híng thu nhËp, kh¶ n¨ng tiªu thô hay kh«ng. ThÞ trêng níc ngoµi: MS: QT-Td-03 18/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

- S¶n phÈm cã kh¶ n¨ng ®¹t c¸c yªu cÇu vÒ tiªu chuÈn ®Ó xuÊt khÈu hay kh«ng (tiªu chuÈn chÊt lîng, vÖ sinh...) - Quy c¸ch, chÊt lîng, mÉu m·, gi¸ c¶ cã nh÷ng u thÕ nh thÕ nµo so víi c¸c s¶n phÈm cïng lo¹i trªn thÞ trêng dù kiÕn xuÊt khÈu. - ThÞ trêng dù kiÕn xuÊt khÈu cã bÞ h¹n chÕ bëi h¹n ng¹ch kh«ng. - S¶n phÈm cïng lo¹i cña ViÖt Nam ®· th©m nhËp ®îc vµo thÞ trêng xuÊt khÈu dù kiÕn cha, kÕt qu¶ nh thÕ nµo. 2.4 Ph¬ng thøc tiªu thô vµ m¹ng líi ph©n phèi - Xem xÐt, ®¸nh gi¸ trªn c¸c mÆt: - S¶n phÈm cña dù ¸n dù kiÕn ®îc tiªu thô theo ph¬ng thøc nµo, cã cÇn hÖ thèng ph©n phèi kh«ng. - M¹ng líi ph©n phèi cña s¶n phÈm dù ¸n ®· ®îc x¸c lËp hay cha, m¹ng líi ph©n phèi cã phï hîp víi ®Æc ®iÓm cña thÞ trêng hay kh«ng. CÇn lu ý trong trêng hîp s¶n phÈm lµ hµng tiªu dïng, m¹ng líi ph©n phèi ®ãng vai trß kh¸ quan träng trong viÖc tiªu thô s¶n phÈm nªn cÇn ®îc xem xÐt, ®¸nh gi¸ k¸. C¸n bé thÈm ®Þnh còng ph¶i íc tÝnh chi phÝ thiÕt lËp m¹ng líi ph©n phèi khi tÝnh to¸n hiÖu qu¶ cña dù ¸n. - Ph¬ng thøc b¸n hµng tr¶ chËm hay tr¶ ngay ®Ó dù kiÕn c¸c kho¶n ph¶i thu khi tÝnh to¸n nhu cÇu vèn lu ®éng ë phÇn tÝnh to¸n hiÖu qu¶ dù ¸n. - NÕu viÖc tiªu thô chØ dùa vµo mét sè ®¬n vÞ ph©n phèi th× cÇn cã nhËn ®Þnh xem cã thÓ xÈy ra viÖc bÞ Ðp gi¸ hay kh«ng. NÕu ®· cã ®¬n hµng cÇn xem xÐt tÝnh hîp lý, hîp ph¸p vµ møc ®é tin cËy khi thùc hiÖn. 2.5- §¸nh gi¸, dù kiÕn kh¶ n¨ng tiªu thô s¶n phÈm cña dù ¸n. Trªn c¬ së ®¸nh gi¸ thÞ trêng tiªu thô, c«ng suÊt thiÕt kÕ vµ kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña s¶n phÈm dù ¸n, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i ®a ra ®îc c¸c dù kiÕn vÒ kh¶ n¨ng tiªu thô s¶n phÈm cña dù ¸n sau khi ®i vµo ho¹t ®éng theo c¸c chØ tiªu chÝnh sau: - S¶n lîng s¶n xuÊt, tiªu thô hµng n¨m, sù thay ®æi c¬ cÊu s¶n phÈm nÕu dù ¸n cã nhiÒu lo¹i s¶n phÈm. - DiÕn biÕn gi¸ b¸n s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra hµng n¨m. ViÖc dù ®o¸n nµy lµm c¬ së cho viÖc tÝnh to¸n, ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ tµi chÝnh ë c¸c phÇn sau. 3- §¸nh gi¸ kh¶ n¨ng cung cÊp nguyªn vËt liÖu vµ c¸c yÕu tè ®Çu vµo cña dù ¸n. Trªn c¬ së hå s¬ dù ¸n (b¸o c¸o ®¸nh gi¸ chÊt lîng, tr÷ lîng tµi nguyªn, giÊy phÐp khai th¸c tµi nguyªn, nguån thu mua bªn ngoµi, nhËp khÈu...) vµ ®Æc tÝnh k¸ thuËt cña d©y chuyÒn c«ng nghÖ, ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng ®¸p øng/cung cÊp nguyªn vËt liÖu ®Çu vµo cho dù ¸n: - Nhu cÇu vÒ nguyªn nhiªn liÖu ®Çu vµo ®Ó phôc vô s¶n xuÊt hµng n¨m. - C¸c nhµ cung øng nguyªn liÖu ®Çu vµo: mét hay nhiÒu nhµ cung cÊp, ®· cã quan hÖ tõ tríc hay míi thiÕt lËp, kh¶ n¨ng cung øng, møc ®é tÝn nhiÖm. - ChÝnh s¸ch nhËp khÈu ®èi víi c¸c nguyªn nhiªn liÖu ®Çu vµo (nÕu cã). MS: QT-Td-03 19/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

- BiÕn ®éng vÒ gi¸ mua, nhËp khÈu nguyªn nhiªn liÖu ®Çu vµo, tû gi¸ trong trêng hîp ph¶i nhËp khÈu. TÊt c¶ nh÷ng ph©n tÝch ®¸nh gi¸ trªn nh»m kÕt luËn ®îc hai vÊn ®Ò chÝnh sau: + Dù ¸n cã chñ ®éng ®îc nguån nguyªn nhiªn liÖu ®Çu vµo hay kh«ng? + Nh÷ng thuËn lîi, khã kh¨n ®i kÌm víi viÖc ®Ó cã thÓ chñ ®éng ®îc nguån nguyªn nhiªn liÖu ®Çu vµo. 4- §¸nh gi¸, nhËn xÐt c¸c néi dung vÒ ph¬ng diÖn k¸ thuËt 4.1- §Þa ®iÓm x©y dùng - Xem xÐt, ®¸nh gi¸ ®Þa ®iÓm cã thuËn lîi vÒ mÆt giao th«ng hay kh«ng, cã gÇn c¸c nguån cung cÊp: nguyªn vËt liÖu, ®iÖn, níc vµ thÞ trêng tiªu thô hay kh«ng, cã n»m trong quy ho¹ch hay kh«ng. - C¬ së vËt chÊt, h¹ tÇng hiÖn cã cña ®Þa ®iÓm ®Çu t thÕ nµo; ®¸nh gi¸ so s¸nh vÒ chi phÝ ®Çu t so víi c¸c dù ¸n t¬ng tù ë ®Þa ®iÓm kh¸c. §Þa ®iÓm ®Çu t cã ¶nh hëng lín ®Õn vèn ®Çu t cña dù ¸n còng nh ¶nh hëng ®Õn gi¸ thµnh, søc c¹nh tranh nÕu xa thÞ trêng nguyªn vËt liÖu, tiªu thô. 4.2- Quy m« s¶n xuÊt vµ s¶n phÈm cña dù ¸n - C«ng suÊt thiÕt kÕ dù kiÕn cña dù ¸n lµ bao nhiªu, cã phï hîp víi kh¶ n¨ng tµi chÝnh, tr×nh ®é qu¶n lý, ®Þa ®iÓm, thÞ trêng tiªu thô... hay kh«ng - S¶n phÈm cña dù ¸n lµ s¶n phÈm míi hay ®· cã s½n trªn thÞ trêng - Quy c¸ch, phÈm chÊt, mÉu m· cña s¶n phÈm nh thÕ nµo - Yªu cÇu k¸ thuËt, tay nghÒ ®Ó s¶n xuÊt s¶n phÈm cã cao kh«ng. 4.3- C«ng nghÖ, thiÕt bÞ - Quy tr×nh c«ng nghÖ cã tiªn tiÕn, hiÖn ®¹i kh«ng, ë møc ®é nµo cña thÕ giíi. - C«ng nghÖ cã phï hîp víi tr×nh ®é hiÖn t¹i cña ViÖt Nam hay kh«ng, lý do lùa chän c«ng nghÖ nµy. - Ph¬ng thøc chuyÓn giao c«ng nghÖ cã hîp lý hay kh«ng, cã ®¶m b¶o cho chñ ®Çu t n¾m b¾t vµ vËn hµnh ®îc c«ng nghÖ hay kh«ng. - Xem xÐt, ®¸nh gi¸ vÒ sè lîng, c«ng suÊt, quy c¸ch, chñng lo¹i, danh môc m¸y mãc thiÕt bÞ vµ tÝnh ®ång bé cña d©y chuyÒn s¶n xuÊt. - Tr×nh ®é tiªn tiÕn cña thiÕt bÞ, khi cÇn thiÕt ph¶i thay ®æi s¶n phÈm th× thiÕt bÞ nµy cã ®¸p øng ®îc hay kh«ng. - Gi¸ c¶ thiÕt bÞ vµ ph¬ng thøc thanh to¸n cã hîp lý, ®¸ng ngê kh«ng. - Thêi gian giao hµng vµ l¾p ®Æt thiÕt bÞ cã phï hîp víi tiÕn ®é thùc hiÖn dù ¸n dù kiÕn hay kh«ng. - Uy tÝn cña c¸c nhµ cung cÊp thiÕt bÞ, c¸c nhµ cung cÊp thiÕt bÞ cã chuyªn s¶n xuÊt c¸c thiÕt bÞ cña dù ¸n hay kh«ng. Khi ®¸nh gi¸ vÒ mÆt c«ng nghÖ, thiÕt bÞ, ngoµi viÖc dùa vµo hiÓu biÕt, kinh nghiÖm ®· tÝch lu¸ cña m×nh, C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn tham kh¶o c¸c nhµ chuyªn m«n, trong trêng hîp cÇn thiÕt cã thÓ ®Ò xuÊt víi L·nh ®¹o thuª t vÊn chuyªn ngµnh ®Ó viÖc thÈm ®Þnh ®îc chÝnh x¸c vµ cô thÓ. MS: QT-Td-03 20/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

4.4- Quy m«, gi¶i ph¸p x©y dùng - Xem xÐt quy m« x©y dùng, gi¶i ph¸p kiÕn tróc cã phï hîp víi dù ¸n hay kh«ng, cã tËn dông ®îc c¸c c¬ së vËt chÊt hiÖn cã hay kh«ng. - Tæng dù to¸n/dù to¸n cña tõng h¹ng môc c«ng tr×nh, cã h¹ng môc nµo cÇn ®Çu t mµ cha ®îc dù tÝnh hay kh«ng, cã h¹ng môc nµo kh«ng cÇn thiÕt hoÆc cha cÇn thiÕt ph¶i ®Çu t hay kh«ng. - TiÕn ®é thi c«ng cã phï hîp víi viÖc cung cÊp m¸y mãc thiÕt bÞ, cã phï hîp víi thùc tÕ hay kh«ng. - VÊn ®Ò h¹ tÇng c¬ së: giao th«ng, ®iÖn, cÊp tho¸t níc... 4.5- M«i trêng, PCCC - Xem xÐt, ®¸nh gi¸ c¸c gi¶i ph¸p vÒ m«i trêng, PCCC cña dù ¸n cã ®Çy ®ñ, phï hîp cha, ®· ®îc c¬ quan cã thÈm quyÒn chÊp thuËn trong trêng hîp yªu cÇu ph¶i cã hay cha. Trong phÇn nµy, C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn ph¶i ®èi chiÕu víi c¸c quy ®Þnh hiÖn hµnh vÒ viÖc dù ¸n cã ph¶i lËp, thÈm ®Þnh vµ tr×nh duyÖt B¸o c¸o ®¸nh gi¸ t¸c ®éng m«i trêng, PCCC hay kh«ng. 5- §¸nh gi¸ vÒ ph¬ng diÖn tæ chøc, qu¶n lý thùc hiÖn dù ¸n. - Xem xÐt kinh nghiÖm, tr×nh ®é tæ chøc vËn hµnh cña chñ ®Çu t dù ¸n. §¸nh gi¸ sù hiÓu biÕt, kinh nghiÖm cña kh¸ch hµng ®èi víi viÖc tiÕp cËn, ®iÒu hµnh c«ng nghÖ, thiÕt bÞ míi cña dù ¸n. - Xem xÐt n¨ng lùc, uy tÝn c¸c nhµ thÇu: t vÊn, thi c«ng, cung cÊp thiÕt bÞ - c«ng nghÖ... (nÕu ®· cã th«ng tin). - Kh¶ n¨ng øng xö cña kh¸ch hµng thÕ nµo khi thÞ trêng dù kiÕn bÞ mÊt. - §¸nh gi¸ vÒ nguån nh©n lùc cña dù ¸n: sè lîng lao ®éng dù ¸n cÇn, ®ßi hái vÒ tay nghÒ, tr×nh ®é k¸ thuËt, kÕ ho¹ch ®µo t¹o vµ kh¶ n¨ng cung øng nguån nh©n lùc cho dù ¸n. 6- ThÈm ®Þnh tæng vèn ®Çu t vµ tÝnh kh¶ thi ph¬ng ¸n nguån vèn. 6.1- Tæng vèn ®Çu t dù ¸n ViÖc thÈm ®Þnh tæng vèn ®Çu t lµ rÊt quan träng ®Ó tr¸nh viÖc khi thùc hiÖn, vèn ®Çu t t¨ng lªn hoÆc gi¶m ®i qu¸ lín so víi dù kiÕn ban ®Çu, dÉn ®Õn viÖc kh«ng c©n ®èi ®îc nguån, ¶nh hëng ®Õn hiÖu qu¶ vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n. X¸c ®Þnh tæng vèn ®Çu t s¸t thùc víi thùc tÕ sÏ lµ c¬ së ®Ó tÝnh to¸n hiÖu qu¶ tµi chÝnh vµ dù kiÕn kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n. Trong phÇn nµy, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i xem xÐt, ®¸nh gi¸ tæng vèn ®Çu t cña dù ¸n ®· ®îc tÝnh to¸n hîp lý hay cha, tæng vèn ®Çu t ®· tÝnh ®ñ c¸c kho¶n cÇn thiÕt cha, cÇn xem xÐt c¸c yÕu tè lµm t¨ng chi phÝ do trît gi¸, ph¸t sinh thªm khèi lîng, dù phßng viÖc thay ®æi tû gi¸ ngo¹i tÖ nÕu dù ¸n cã sö dông ngo¹i tÖ ... Th«ng thêng, kÕt qu¶ phª duyÖt tæng vèn ®Çu t cña c¸c cÊp cã thÈm quyÒn lµ hîp lý. Tuy nhiªn, trªn c¬ së nh÷ng dù ¸n t¬ng tù ®· thùc hiÖn vµ ®îc Ng©n hµng ®óc rót ë giai ®o¹n thÈm ®Þnh dù ¸n sau ®Çu t (vÒ suÊt vèn ®Çu t, vÒ ph¬ng ¸n c«ng nghÖ, vÒ c¸c h¹ng môc thùc sù cÇn thiÕt vµ cha thùc sù cÇn thiÕt trong giai ®o¹n thùc hiÖn ®Çu t, v.v...), C¸n bé thÈm ®Þnh sau khi so s¸nh nÕu thÊy cã sù kh¸c biÖt lín ë bÊt kú mét néi dung nµo th× ph¶i tËp trung ph©n tÝch, t×m hiÓu nguyªn nh©n vµ ®a ra nhËn xÐt. Tõ ®ã, ®a ra c¬ cÊu vèn ®Çu t hîp lý mµ vÉn ®¶m b¶o ®¹t ®îc môc tiªu dù kiÕn ban ®Çu MS: QT-Td-03 21/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

cña dù ¸n ®Ó lµm c¬ së x¸c ®Þnh møc tµi trî tèi ®a mµ Ng©n hµng nªn tham gia vµo dù ¸n. Trêng hîp dù ¸n míi ë giai ®o¹n duyÖt chñ tr¬ng, hoÆc tæng møc vèn ®Çu t míi ë d¹ng kh¸i to¸n, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i dùa vµo sè liÖu ®· thèng kª, ®óc rót ë giai ®o¹n thÈm ®Þnh sau ®Çu t ®Ó nhËn ®Þnh, ®¸nh gi¸ vµ tÝnh to¸n. Ngoµi ra, C¸n bé thÈm ®Þnh còng cÇn tÝnh to¸n, x¸c ®Þnh xem nhu cÇu vèn lu ®éng cÇn thiÕt ban ®Çu ®Ó ®¶m b¶o ho¹t ®éng cña dù ¸n sau nµy nh»m cã c¬ së thÈm ®Þnh gi¶i ph¸p nguån vèn vµ tÝnh to¸n hiÖu qu¶ tµi chÝnh sau nµy. 6.2- X¸c ®Þnh nhu cÇu vèn ®Çu t theo tiÕn ®é thùc hiÖn dù ¸n C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn ph¶i xem xÐt, ®¸nh gi¸ vÒ tiÕn ®é thùc hiÖn dù ¸n vµ nhu cÇu vèn cho tõng giai ®o¹n nh thÕ nµo, cã hîp lý hay kh«ng. Kh¶ n¨ng ®¸p øng nhu cÇu vèn trong tõng giai ®o¹n thùc hiÖn dù ¸n ®Ó ®¶m b¶o tiÕn ®é thi c«ng. Ngoµi ra, cÇn ph¶i xem xÐt tû lÖ cña tõng nguån vèn tham gia trong tõng giai ®o¹n cã hîp lý hay kh«ng, th«ng thêng vèn tù cã ph¶i tham gia ®Çu t tríc. ViÖc x¸c ®Þnh tiÕn ®é thùc hiÖn, nhu cÇu vèn lµm c¬ së cho viÖc dù kiÕn tiÕn ®é gi¶i ng©n, tÝnh to¸n l·i vay trong thêi gian thi c«ng vµ x¸c ®Þnh thêi gian vay tr¶. 6.3- Nguån vèn ®Çu t Trªn c¬ së tæng møc vèn ®Çu t ®îc duyÖt, C¸n bé thÈm ®Þnh rµ so¸t l¹i tõng lo¹i nguån vèn tham gia tµi trî cho dù ¸n, ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng tham gia cña tõng lo¹i nguån vèn, tõ kÕt qu¶ ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña chñ ®Çu t ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng tham gia cña nguån vèn chñ së h÷u. Chi phÝ cña tõng lo¹i nguån vèn, c¸c ®iÒu kiÖn vay ®i kÌm cña tõng lo¹i nguån vèn. C©n ®èi gi÷a nhu cÇu vèn ®Çu t vµ kh¶ n¨ng tham gia tµi trî cña c¸c nguån vèn dù kiÕn ®Ó ®¸nh gi¸ tÝnh kh¶ thi cña c¸c nguån vèn thùc hiÖn dù ¸n. 7- §¸nh gi¸ hiÖu qu¶ vÒ mÆt tµi chÝnh cña dù ¸n. TÊt c¶ nh÷ng ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ thùc hiÖn ë trªn nh»m môc ®Ých hç trî cho phÇn tÝnh to¸n, ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ vÒ mÆt tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n ®Çu t. ViÖc x¸c ®Þnh hiÖu qu¶ tµi chÝnh cña dù ¸n cã chÝnh x¸c hay kh«ng tuú thuéc rÊt nhiÒu vµo viÖc ®¸nh gi¸ vµ ®a ra c¸c gi¶ ®Þnh ban ®Çu. Tõ kÕt qu¶ ph©n tÝch ë trªn sÏ ®îc lîng ho¸ thµnh nh÷ng gi¶ ®Þnh ®Ó phôc vô cho qu¸ tr×nh tÝnh to¸n, cô thÓ nh sau: - §¸nh gi¸ vÒ tÝnh kh¶ thi cña nguån vèn, c¬ cÊu vèn ®Çu t: PhÇn nµy sÏ ®a vµo ®Ó tÝnh to¸n chi phÝ ®Çu t ban ®Çu, chi phÝ vèn (l·i, phÝ vay vèn cè ®Þnh), chi phÝ söa ch÷a tµi s¶n cè ®Þnh (TSC§), khÊu hao TSC§ ph¶i trÝch hµng n¨m, nî ph¶i tr¶. - §¸nh gi¸ vÒ mÆt thÞ trêng, kh¶ n¨ng tiªu thô s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n vµ ph¬ng ¸n tiªu thô s¶n phÈm sÏ ®a vµo ®Ó tÝnh to¸n: Møc huy ®éng c«ng suÊt so víi c«ng suÊt thiÕt kÕ, doanh thu dù kiÕn hµng n¨m. - §¸nh gi¸ vÒ kh¶ n¨ng cung cÊp vËt t, nguyªn liÖu ®Çu vµo cïng víi ®Æc tÝnh cña d©y chuyÒn c«ng nghÖ ®Ó x¸c ®Þnh gi¸ thµnh ®¬n vÞ s¶n phÈm, tæng chi phÝ s¶n xuÊt trùc tiÕp. MS: QT-Td-03 22/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

- C¨n cø vµo tèc ®é lu©n chuyÓn vèn lu ®éng hµng n¨m cña dù ¸n, cña c¸c doanh nghiÖp cïng ngµnh nghÒ vµ møc vèn lu ®éng tù cã cña chñ dù ¸n (phÇn tµi chÝnh doanh nghiÖp) ®Ó x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn lu ®éng, chi phÝ vèn lu ®éng hµng n¨m. - C¸c chÕ ®é thuÕ hiÖn hµnh, c¸c v¨n b¶n u ®·i riªng ®èi víi dù ¸n ®Ó x¸c ®Þnh phÇn tr¸ch nhiÖm cña chñ dù ¸n ®èi víi ng©n s¸ch. - ... Trªn c¬ së nh÷ng c¨n cø nªu trªn, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i thiÕt lËp ®îc c¸c b¶ng tÝnh to¸n hiÖu qu¶ tµi chÝnh cña dù ¸n lµm c¬ së cho viÖc ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî vèn vay. Th«ng thêng, viÖc tÝnh to¸n sÏ sö dông phÇn mÒm Excel ®Ó thùc hiÖn. Trong qu¸ tr×nh tÝnh to¸n, cÇn liªn kÕt c¸c b¶ng tÝnh l¹i víi nhau ®Ó ®¶m b¶o tÝnh liªn tôc khi chØnh söa sè liÖu. C¸c b¶ng tÝnh c¬ b¶n yªu cÇu b¾t buéc ph¶i thiÕt lËp kÌm theo B¸o c¸o thÈm ®Þnh gåm: B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh (b¸o c¸o l·i, lç). Dù kiÕn nguån, kh¶ n¨ng tr¶ nî hµng n¨m vµ thêi gian tr¶ nî. Nguån tr¶ nî cña kh¸ch hµng vÒ c¬ b¶n ®îc huy ®éng tõ 3 nguån chÝnh, gåm cã: - Lîi nhuËn sau thuÕ ®Ó l¹i (th«ng thêng tÝnh b»ng 50-70%). - KhÊu hao c¬ b¶n. - C¸c nguån hîp ph¸p kh¸c ngoµi dù ¸n. Trong qu¸ tr×nh ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ vÒ mÆt tµi chÝnh cña dù ¸n, cã hai nhãm chØ tiªu chÝnh cÇn thiÕt ph¶i ®Ò cËp, tÝnh to¸n cô thÓ, gåm cã: * Nhãm chØ tiªu vÒ tû suÊt sinh lêi cña dù ¸n: - NPV. - IRR. - ROE (®èi víi nh÷ng dù ¸n cã vèn tù cã tham gia). * Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng tr¶ nî. - Nguån tr¶ nî hµng n¨m. - Thêi gian hoµn tr¶ vèn vay. - DSCR (chØ sè ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng tr¶ nî dµi h¹n cña dù ¸n). Ngoµi ra, tuú theo ®Æc ®iÓm vµ yªu cÇu cô thÓ cña tõng dù ¸n, c¸c chØ tiªu kh¸c nh: kh¶ n¨ng t¸i t¹o ngo¹i tÖ, kh¶ n¨ng t¹o c«ng ¨n viÖc lµm, kh¶ n¨ng ®æi míi c«ng nghÖ, ®µo t¹o nh©n lùc, v.v. ... sÏ ®îc ®Ò cËp tíi tuú theo tõng dù ¸n cô thÓ. ViÖc tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña dù ¸n vµ lËp c¸c b¶ng tÝnh ®îc híng dÉn t¹i PL-03/QT-TD-03 kÌm theo. III- ph©n tÝch rñi ro, c¸c biÖn ph¸p gi¶m thiÓu, phßng ngõa rñi ro. 1- Ph©n lo¹i rñi ro. Mét dù ¸n ®Çu t, tõ kh©u chuÈn bÞ ®Çu t ®Õn thùc hiÖn ®Çu t vµ ®i vµo s¶n xuÊt cã thÓ xÈy ra nhiÒu lo¹i rñi ro kh¸c nhau (do nguyªn nh©n chñ quan hoÆc kh¸ch quan), viÖc tÝnh to¸n kh¶ n¨ng tµi chÝnh cña dù ¸n nh ®· giíi thiÖu ë trªn chØ ®óng trong trêng hîp dù ¸n kh«ng bÞ ¶nh hëng bëi mét lo¹t c¸c rñi ro cã thÓ x¶y ra. V× vËy, viÖc ®¸nh gi¸, ph©n tÝch, dù ®o¸n c¸c rñi ro cã thÓ xÈy ra lµ MS: QT-Td-03 23/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

rÊt quan träng nh»m t¨ng tÝnh kh¶ thi cña ph¬ng ¸n tÝnh to¸n dù kiÕn còng nh chñ ®éng cã biÖn ph¸p phßng ngõa, gi¶m thiÓu. Díi ®©y lµ ph©n lo¹i mét sè rñi ro chñ yÕu bao gåm: - Rñi ro c¬ chÕ chÝnh s¸ch. - Rñi ro x©y dùng, hoµn tÊt. - Rñi ro thÞ trêng, thu nhËp, thanh to¸n. - Rñi ro vÒ cung cÊp. - Rñi ro k¸ thuËt vµ vËn hµnh. - Rñi ro m«i trêng vµ x· héi. Rñi ro kinh tÕ vÜ m«. - .... 2- C¸c biÖn ph¸p gi¶m thiÓu rñi ro. Mçi lo¹i rñi ro trªn ®Òu cã c¸c biÖn ph¸p gi¶m thiÓu, nh÷ng biÖn ph¸p nµy cã thÓ do chñ ®Çu t ph¶i thùc hiÖn - ®èi víi nh÷ng vÊn ®Ò thuéc ph¹m vi ®iÒu chØnh, tr¸ch nhiÖm cña chñ ®Çu t; hoÆc do ng©n hµng phèi hîp víi chñ ®Çu t cïng thùc hiÖn - ®èi víi nh÷ng vÊn ®Ò mµ ng©n hµng cã thÓ trùc tiÕp thùc hiÖn hoÆc cã thÓ yªu cÇu, can thiÖp. Tuú theo tõng dù ¸n cô thÓ víi nh÷ng ®Æc ®iÓm kh¸c nhau mµ C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn tËp trung ph©n tÝch ®¸nh gi¸ vµ ®a ra c¸c ®iÒu kiÖn ®i kÌm víi viÖc cho vay ®Ó h¹n chÕ rñi ro, ®¶m b¶o kh¶ n¨ng an toµn vèn vay, tõ ®ã ng©n hµng cã thÓ xem xÐt kh¶ n¨ng tham gia cho vay ®Ó ®Çu t dù ¸n. Sau ®©y lµ mét sè biÖn ph¸p c¬ b¶n cã thÓ ¸p dông ®Ó gi¶m thiÓu rñi ro cho tõng lo¹i rñi ro nªu trªn. * §èi víi rñi ro vÒ c¬ chÕ chÝnh s¸ch: Rñi ro nµy ®îc xem lµ gåm tÊt c¶ nh÷ng bÊt æn tµi chÝnh vµ chÝnh s¸ch cña n¬i/®Þa ®iÓm x©y dùng dù ¸n, bao gåm: c¸c s¾c thuÕ míi, h¹n chÕ vÒ chuyÓn tiÒn, quèc h÷u ho¸, t h÷u hãa hay c¸c luËt, nghÞ quyÕt, nghÞ ®Þnh vµ c¸c chÕ tµi kh¸c cã liªn quan tíi dßng tiÒn cña dù ¸n. Lo¹i rñi ro nµy cã thÓ gi¶m thiÓu b»ng c¸ch: - Khi thÈm ®Þnh dù ¸n, ph¶i xem xÐt møc ®é tu©n thñ cña dù ¸n (thÓ hiÖn trong hå s¬ dù ¸n) ®Ó ®¶m b¶o chÊp hµnh nghiªm ngÆt c¸c luËt vµ qui ®Þnh hiÖn hµnh cã liªn quan tíi dù ¸n. - Chñ ®Çu t nªn cã nh÷ng hîp ®ång u ®·i riªng qui ®Þnh vÒ vÊn ®Ò nµy (bÊt kh¶ kh¸ng do ChÝnh phñ, ...). - Nh÷ng b¶o l·nh cô thÓ vÒ cung cÊp ngo¹i hèi sÏ gãp phÇn h¹n chÕ ¶nh hëng tiªu cùc tíi dù ¸n. - Hç trî/b¶o hiÓm tÝn dông xuÊt khÈu. - ... * Rñi ro x©y dùng, hoµn tÊt: Hoµn tÊt dù ¸n kh«ng ®óng thêi h¹n, kh«ng phï hîp víi c¸c th«ng sè vµ tiªu chuÈn thùc hiÖn. Lo¹i rñi ro nµy n»m ngoµi kh¶ n¨ng ®iÒu chØnh, kiÓm so¸t cña Ng©n hµng, tuy nhiªn cã thÓ gi¶m thiÓu b»ng c¸ch ®Ò xuÊt víi chñ ®Çu t thùc hiÖn c¸c biÖn ph¸p sau: - Lùa chän nhµ thÇu x©y dùng uy tÝn, cã søc m¹nh tµi chÝnh vµ kinh nghiÖm. - Thùc hiÖn nghiªm tóc viÖc b¶o l·nh thùc hiÖn hîp ®ång, b¶o hµnh chÊt lîng c«ng tr×nh. - Gi¸m s¸t chÆt chÏ trong qu¸ tr×nh x©y dùng. MS: QT-Td-03 24/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

- Hç trî cña c¸c cÊp cã thÈm quyÒn, dù phßng vÒ tµi chÝnh cña kh¸ch hµng trong trêng hîp vît dù to¸n. - Qui ®Þnh râ tr¸ch nhiÖm vÊn ®Ò ®Òn bï, gi¶i to¶ mÆt b»ng. - Hîp ®ång gi¸ cè ®Þnh hoÆc ch×a khãa trao tay víi sù ph©n chia râ rµng nghÜa vô cña c¸c bªn. * Rñi ro thÞ trêng, thu nhËp, thanh to¸n: Bao gåm: thÞ trêng kh«ng chÊp nhËn hoÆc kh«ng ®ñ CÇu ®èi víi s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n, do søc Ðp c¹nh tranh, gi¸ b¸n s¶n phÈm kh«ng ®ñ ®Ó bï ®¾p l¹i c¸c kho¶n chi phÝ cña dù ¸n. Lo¹i rñi ro nµy cã thÓ gi¶m thiÓu b»ng c¸ch: - Nghiªn cøu thÞ trêng, ®¸nh gi¸ ph©n tÝch thÞ trêng, thÞ phÇn cÈn thËn. - Dù kiÕn Cung-CÇu thËn träng (kh«ng nªn cã nh÷ng dù b¸o qu¸ l¹c quan). - Ph©n tÝch vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n, thiÖn ý, hµnh vi cña ngêi tiªu dïng cuèi cïng (kh«ng chØ ngêi bao tiªu). - T¨ng søc c¹nh tranh cña s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra cña dù ¸n b»ng c¸c biÖn ph¸p: ph©n tÝch vÒ viÖc c¶i tiÕn mÉu m·, n©ng cao chÊt lîng s¶n phÈm, tiÕt kiÖm chi phÝ s¶n xuÊt... - Xem xÐt c¸c hîp ®ång bao tiªu s¶n phÈm dµi h¹n víi bªn cã kh¶ n¨ng vÒ tµi chÝnh (nÕu cã). - Hç trî bao tiªu s¶n phÈm cña ChÝnh phñ (nÕu cã). - Kh¶ n¨ng linh ho¹t cña c¬ cÊu s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra. - Gi¶m thiÓu c¸c ®iÒu kho¶n kh«ng c¹nh tranh (nÕu cã). * Rñi ro vÒ cung cÊp: Dù ¸n kh«ng cã ®îc nguån nguyªn nhiªn vËt liÖu (®Çu vµo chÝnh/quan träng) víi sè lîng, gi¸ c¶ vµ chÊt lîng nh dù kiÕn ®Ó vËn hµnh dù ¸n, t¹o dßng tiÒn æn ®Þnh, ®¶m b¶o kh¶ n¨ng tr¶ nî. Lo¹i rñi ro nµy cã thÓ gi¶m thiÓu b»ng c¸ch: - Trong qu¸ tr×nh xem xÐt dù ¸n, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i nghiªn cøu, ®¸nh gi¸ cÈn träng c¸c b¸o c¸o vÒ chÊt lîng, tr÷ lîng nguyªn vËt liÖu ®Çu vµo trong hå s¬ dù ¸n. §a ra nh÷ng nhËn ®Þnh ngay tõ ban ®Çu trong tÝnh to¸n, x¸c ®Þnh hiÖu qu¶ tµi chÝnh cña dù ¸n. - Nghiªn cøu sù c¹nh tranh gi÷a c¸c nguån cung cÊp vËt t. - Linh ho¹t vÒ thêi gian vµ sè lîng nguyªn nhiªn vËt liÖu mua vµo. - Nh÷ng hîp ®ång/tho¶ thuËn víi c¬ chÕ chuyÓn qua tíi ngêi sö dông cuèi cïng. - Nh÷ng hîp ®ång cung cÊp nguyªn vËt liÖu ®Çu vµo dµi h¹n víi nhµ cung cÊp cã uy tÝn. * Rñi ro vÒ k¸ thuËt, vËn hµnh, b¶o tr×: §©y lµ nh÷ng rñi ro vÒ viÖc dù ¸n kh«ng thÓ vËn hµnh vµ b¶o tr× ë møc ®é phï hîp víi c¸c th«ng sè thiÕt kÕ ban ®Çu. Lo¹i rñi ro nµy, chñ ®Çu t cã thÓ gi¶m thiÓu th«ng qua viÖc thùc hiÖn mét sè biÖn ph¸p sau: - Sö dông c«ng nghÖ ®· ®îc kiÓm chøng. - Bé phËn vËn hµnh dù ¸n ph¶i ®îc ®µo t¹o tèt, cã kinh nghiÖm. - Cã thÓ ký hîp ®ång vËn hµnh vµ b¶o tr× víi nh÷ng ®iÒu kho¶n khuyÕn khÝch vµ ph¹t vi ph¹m râ rµng. MS: QT-Td-03 25/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

- B¶o hiÓm c¸c sù kiÖn bÊt kh¶ kh¸ng tù nhiªn nh lôt léi, ®éng ®Êt, chiÕn tranh. - KiÓm so¸t ng©n s¸ch vµ kÕ ho¹ch vËn hµnh. - QuyÒn thay thÕ ngêi vËn hµnh do kh«ng thùc hiÖn ®Çy ®ñ nghÜa vô. * Rñi ro vÒ m«i trêng vµ x· héi: Nh÷ng t¸c ®éng tiªu cùc cña dù ¸n ®èi víi m«i trêng vµ ngêi d©n xung quanh. Lo¹i rñi ro nµy, chñ ®Çu t cã thÓ gi¶m thiÓu th«ng qua viÖc thùc hiÖn mét sè biÖn ph¸p sau: - B¸o c¸o ®¸nh gi¸ t¸c ®éng m«i trêng (§TM) ph¶i kh¸ch quan vµ toµn diÖn, ®îc cÊp cã thÈm quyÒn chÊp thuËn b»ng v¨n b¶n. - Nªn cã sù tham gia cña c¸c bªn liªn quan (c¬ quan qu¶n lý m«i trêng, chÝnh quyÒn ®Þa ph¬ng) tõ khi b¾t ®Çu triÓn khai dù ¸n. - Tu©n thñ c¸c qui ®Þnh vÒ m«i trêng. * Rñi ro kinh tÕ vÜ m«: §©y lµ nh÷ng rñi ro ph¸t sinh tõ m«i trêng kinh tÕ vÜ m«, bao gåm tû gi¸ hèi ®o¸i, l¹m ph¸t, l·i suÊt, v.v ... Lo¹i rñi ro nµy cã thÓ gi¶m thiÓu b»ng c¸ch: - Ph©n tÝch c¸c ®iÒu kiÖn kinh tÕ vÜ m« c¬ b¶n. - Sö dông c¸c c«ng cô thÞ trêng nh ho¸n ®æi vµ tù b¶o hiÓm. - B¶o vÖ trong c¸c hîp ®ång (vÝ dô: chØ sè ho¸, c¬ chÕ chuyÓn qua, gi¸ c¶ leo thang, bÊt kh¶ kh¸ng). - §¶m b¶o/cam kÕt cña Nhµ níc vÒ ph¸ gi¸ tiÒn tÖ vµ cung cÊp ngo¹i hèi (nÕu ®îc). * C¸c lo¹i rñi ro kh¸c: cã thÓ xÈy ra ®èi víi dù ¸n vµ biÖn ph¸p phßng ngõa, gi¶m thiÓu

MS: QT-Td-03 26/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

phô lôc: PL-03/QT-TD-03 híng dÉn tÝnh to¸n hiÖu qu¶ tµi chÝnh, kh¶ n¨ng tr¶ nî vµ c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña dù ¸n ®Çu t I- C¸c bíc thùc hiÖn Qu¸ tr×nh tÝnh to¸n hiÖu qu¶ tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n ®Çu t ®îc chia thµnh 6 bíc chÝnh nh sau: Bíc 1: X¸c ®Þnh m« h×nh ®Çu vµo, ®Çu ra cña dù ¸n. Bíc 2: Ph©n tÝch ®Ó t×m d÷ liÖu. Bíc 3: LËp b¶ng th«ng sè cho trêng hîp c¬ së. Bíc 4: LËp c¸c b¶ng tÝnh trung gian. Bíc 5: LËp b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh, b¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ vµ tÝnh to¸n kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n. Bíc 6: LËp b¶ng c©n ®èi kÕ ho¹ch. Trong qu¸ tr×nh tÝnh to¸n, tuú theo ®Æc ®iÓm, yªu cÇu cña tõng dù ¸n cô thÓ C¸n bé thÈm ®Þnh cã thÓ linh ho¹t lùa chän c¸c b¶ng tÝnh ®Ó tÝnh to¸n. C¸c b¶ng tÝnh yªu cÇu c¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i tÝnh to¸n, hoµn chØnh ®Ó ®a vµo B¸o c¸o thÈm ®Þnh gåm: - B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh (B¸o c¸o l·i, lç): B¶ng 6 - Dù kiÕn nguån vµ c©n ®èi tr¶ nî vèn vay: B¶ng 7 Néi dung c¸c bíc thùc hiÖn nh sau: Bíc 1: X¸c ®Þnh m« h×nh ®Çu vµo, ®Çu ra cña dù ¸n Tuú theo ®Æc ®iÓm, lo¹i h×nh vµ quy m« cña dù ¸n, khi b¾t tay vµo tÝnh to¸n hiÖu qu¶ dù ¸n, C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn x¸c ®Þnh m« h×nh ®Çu vµo, ®Çu ra phï hîp nh»m ®¶m b¶o khi tÝnh to¸n ph¶n ¸nh trung thùc, chÝnh x¸c hiÖu qu¶ vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n. §èi víi dù ¸n x©y dùng míi ®éc lËp, c¸c yÕu tè ®Çu vµo, ®Çu ra cña dù ¸n ®îc t¸ch biÖt râ rµng, dÔ dµng trong viÖc x¸c ®Þnh c¸c yÕu tè ®Çu vµo, ®Çu ra ®Ó tÝnh hiÖu qu¶ cña dù ¸n. Tuy nhiªn, ®èi víi c¸c dù ¸n ®Çu t chiÒu s©u, më réng c«ng suÊt, hoµn thiÖn quy tr×nh s¶n xuÊt th× viÖc x¸c ®Þnh m« h×nh ®Çu vµo, ®Çu ra phï hîp lµ t¬ng ®èi khã kh¨n. §èi víi lo¹i dù ¸n nµy, c¸c m« h×nh sau ®©y thêng ®îc sö dông: - Dù ¸n më réng n©ng c«ng suÊt: HiÖu qu¶ dù ¸n ®îc tÝnh to¸n trªn c¬ së ®Çu ra lµ c«ng suÊt t¨ng thªm, ®Çu vµo lµ c¸c tiÖn Ých, b¸n thµnh phÈm ®îc sö dông tõ dù ¸n hiÖn h÷u vµ ®Çu vµo míi cho phÇn c«ng suÊt t¨ng thªm. - Dù ¸n ®Çu t chiÒu s©u, hîp lý ho¸ quy tr×nh s¶n xuÊt: HiÖu qu¶ dù ¸n ®îc tÝnh to¸n trªn c¬ së ®Çu ra lµ chi phÝ tiÕt kiÖm ®îc hay doanh thu t¨ng thªm thu ®îc tõ viÖc ®Çu t chiÒu s©u, n©ng cao chÊt lîng s¶n phÈm vµ ®Çu vµo lµ c¸c chi phÝ cÇn thiÕt ®Ó ®¹t ®îc môc tiªu vÒ ®Çu ra. - Dù ¸n kÕt hîp ®Çu t chiÒu s©u, hîp lý ho¸ quy tr×nh s¶n xuÊt vµ më réng n©ng c«ng suÊt: HiÖu qu¶ cña viÖc ®Çu t dù ¸n ®îc tÝnh to¸n trªn c¬ së chªnh lÖch gi÷a ®Çu ra, ®Çu vµo lóc tríc khi ®Çu t vµ sau khi ®Çu t. §Ó ®¬n gi¶n trong tÝnh to¸n, ®èi víi c¸c dù ¸n mµ gi¸ trÞ tríc khi ®Çu t kh«ng chiÕm tû lÖ lín trong tæng gi¸ trÞ dù ¸n MS: QT-Td-03 27/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

sau khi ®Çu t th× dù ¸n tríc khi ®Çu t xem lµ ®Çu vµo cña dù ¸n sau khi ®Çu t theo gi¸ trÞ thanh lý. Bíc 2: Ph©n tÝch ®Ó t×m d÷ liÖu: Khi ®· x¸c ®Þnh ®îc m« h×nh ®Çu vµo, ®Çu ra cña dù ¸n, cÇn ph¶i ph©n tÝch dù ¸n ®Ó t×m ra c¸c d÷ liÖu ®Çu vµo, ®Çu ra cÇn thiÕt phôc vô cho viÖc tÝnh to¸n hiÖu qu¶ dù ¸n b»ng c¸c bíc sau ®©y: - §äc k¸ B¸o c¸o nghiªn cøu kh¶ thi, ph©n tÝch trªn c¸c ph¬ng diÖn kh¸c nhau cña dù ¸n ®Ó t×m ra c¸c d÷ liÖu phôc vô cho c«ng t¸c tÝnh to¸n hiÖu qu¶ dù ¸n. Th«ng thêng viÖc ph©n tÝch ph¬ng diÖn tµi chÝnh ®îc thùc hiÖn sau khi ®· thùc hiÖn c¸c ph¬ng diÖn kh¸c nh ph¬ng diÖn thÞ trêng, k¸ thuËt, tæ chøc qu¶n lý,... ViÖc ph©n tÝch c¸c ph¬ng diÖn vµ rót ra c¸c gi¶ ®Þnh cã thÓ tãm t¾t nh sau: TTPh¬ng diÖn ph©n tÝchGi¶ ®Þnh rót ra1Ph©n tÝch thÞ trêng. S¶n lîng tiªu thô. - Gi¸ b¸n. - Doanh thu trong suèt thêi gian dù ¸n. - Nhu cÇu vèn lu ®éng (C¸c kho¶n ph¶i thu). - Chi phÝ b¸n hµng.2Nguyªn nhiªn vËt liÖu, nguån cung cÊp. - Gi¸ c¸c chi phÝ nguyªn vËt liÖu ®Çu vµo - Nhu cÇu vèn lu ®éng (c¸c kho¶n ph¶i tr¶).3Ph©n tÝch k¸ thuËt c«ng nghÖ. - C«ng suÊt. - Thêi gian khÊu hao. - Thêi gian ho¹t ®éng cña dù ¸n. - §Þnh møc tiªu hao nguyªn vËt liÖu.4Ph©n tÝch tæ chøc qu¶n lý. Nhu cÇu nh©n sù. - Chi phÝ nh©n c«ng, qu¶n lý.5KÕ ho¹ch thùc hiÖn, ng©n s¸ch. Thêi ®iÓm dù ¸n ®a vµo ho¹t ®éng . - Chi phÝ tµi chÝnh. - X¸c ®Þnh c¸c gi¶ ®Þnh ®Ó tÝnh to¸n cho trêng hîp c¬ së (Ph¬ng ¸n c¬ së): tÝnh to¸n hiÖu qu¶ tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n víi c¸c gi¶ ®Þnh dù kiÕn ë møc s¸t víi thùc tÕ dù b¸o sÏ x¶y ra nhÊt. - X¸c ®Þnh c¸c t×nh huèng kh¸c ngoµi trêng hîp c¬ së: §¸nh gi¸ ®é tin cËy cña c¸c d÷ liÖu trong trêng hîp c¬ së, c¸c nh©n tè ¶nh hëng ®Õn hiÖu qu¶ dù ¸n, tõ ®ã thiÕt kÕ c¸c t×nh huèng kh¸c cã thÓ x¶y ra. X¸c ®Þnh c¸c d÷ liÖu c¬ së cã ®é tin cËy cha cao vµ nh¹y c¶m ®èi víi hiÖu qu¶ dù ¸n ®Ó chuÈn bÞ cho bíc ph©n tÝch ®é nhËy sau nµy. Bíc 3: LËp b¶ng th«ng sè cho trêng hîp c¬ së 3.1- TÇm quan träng cña c«ng t¸c lËp b¶ng th«ng sè: - B¶ng th«ng sè lµ b¶ng d÷ liÖu nguån cho mäi b¶ng tÝnh trong khi tÝnh to¸n. C¸c b¶ng tÝnh ®îc tÝnh to¸n th«ng qua liªn kÕt c«ng thøc víi b¶ng th«ng sè. - ChuÈn bÞ cho bíc ph©n tÝch ®é nh¹y cña dù ¸n. - Khi chuyÓn híng ph©n tÝch hay thay ®æi c¸c gi¶ ®Þnh, cã thÓ kiÓm so¸t ngay trªn b¶ng th«ng sè mµ kh«ng bÞ sai sãt. 3.2- Ph¬ng ph¸p lËp b¶ng th«ng sè:

MS: QT-Td-03 28/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

Trêng hîp c¬ së lµ trêng hîp gi¶ ®Þnh thêng x¶y ra nhÊt ®èi víi dù ¸n. C¸c chØ tiªu cÇn thiÕt cña b¶ng th«ng sè tuú thuéc vµo tõng dù ¸n. C¸c th«ng sè cña dù ¸n nªn ®îc ph©n nhãm ®Ó dÔ kiÓm so¸t. Néi dung cña b¶ng th«ng sè nh sau: ChØ tiªu§VTGi¸ trÞDiÔn gi¶iI/ S¶n lîng, doanh thu - C«ng suÊt thiÕt kÕ - C«ng suÊt ho¹t ®éng - Gi¸ b¸nII/ Chi phÝ ho¹t ®éng - §Þnh møc NVL - Gi¸ mua - Chi phÝ nh©n c«ng - Chi phÝ qu¶n lý - Chi phÝ b¸n hµng.......III/ §Çu t - Chi phÝ x©y dùng nhµ xëng - Chi phÝ thiÕt bÞ - Chi phÝ ®Çu t kh¸c - Thêi gian khÊu hao, ph©n bæ chi phÝIV/ Vèn lu ®éng C¸c ®Þnh møc vÒ nhu cÇu vèn lu ®éng - TiÒn mÆt - Dù tr÷ nguyªn vËt liÖu - Thµnh phÈm tån kho - C¸c kho¶n ph¶i thu

MS: QT-Td-03 29/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

-

C¸c kho¶n ph¶i tr¶V/ Tµi trî Sè tiÒn vay Thêi gian vay L·i suÊtVI/ C¸c th«ng sè kh¸c ThuÕ suÊt, tû gi¸,...

MS: QT-Td-03 30/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

( Ghi chó: - PhÇn diÔn gi¶i ®Ó gi¶i thÝch nguån hay lý do ®a ra th«ng sè. - ViÖc lËp b¶ng th«ng sè ®îc thùc hiÖn tríc khi b¾t tay vµo tÝnh to¸n. Tuy nhiªn, c¸c th«ng sè ph¸t sinh ®îc bæ sung song song trong qu¸ tr×nh tÝnh to¸n cho ®Õn khi hoµn chØnh b¶ng th«ng sè. Bíc 4: LËp c¸c b¶ng tÝnh trung gian Tríc khi lËp b¶ng tÝnh hiÖu qu¶ dù ¸n, cÇn ph¶i lËp c¸c b¶ng tÝnh trung gian. C¸c b¶ng tÝnh trung gian nµy thuyÕt minh râ h¬n cho c¸c gi¶ ®Þnh ®îc ¸p dông vµ lµ c¸c th«ng sè tæng hîp ®Çu vµo cho b¶ng tÝnh hiÖu qu¶ dù ¸n, b¶ng lu chuyÓn tiÒn tÖ vµ b¶ng c©n ®èi kÕ ho¹ch sau nµy. Tuú møc ®é phøc t¹p, ®Æc ®iÓm cña tõng dù ¸n mµ cã sè lîng, néi dung c¸c b¶ng tÝnh trung gian kh¸c nhau. §èi víi mét dù ¸n s¶n xuÊt th× sè lîng c¸c b¶ng tÝnh trung gian nh sau: B¶ng 1: B¶ng tÝnh s¶n lîng vµ doanh thu ChØ tiªu N¨m 1 N¨m 2N¨m 3N¨m ...C«ng suÊt ho¹t ®éngS¶n lîng Gi¸ b¸nDoanh thu ThuÕ VATDoanh thu sau thuÕ VAT B¶ng 2: B¶ng tÝnh chi phÝ ho¹t ®éng ChØ tiªu N¨m 1 N¨m 2N¨m 3N¨m ...Nguyªn vËt liÖu chÝnhNguyªn vËt liÖu phô§iÖn Níc L¬ng + BHYTChi phÝ thuª ®ÊtChi phÝ qu¶n lý PXChi phÝ qu¶n lý DNChi phÝ b¸n hµngTæng céng chi phÝ ho¹t ®éngThuÕ VAT ®îc khÊu trõChi phÝ ho¹t ®éng ®· khÊu trõ thuÕ VATTrong c¸c chi phÝ ho¹t ®éng, ®èi víi tõng dù ¸n cã thÓ lËp c¸c b¶ng tÝnh trung gian chi tiÕt cho tõng lo¹i chi phÝ nh: chi phÝ nguyªn vËt liÖu, tiÒn l¬ng vµ b¶o hiÓm y tÕ, chi phÝ qu¶n lý,... ®Ó ®¶m b¶o tÝnh râ rµng vµ chÝnh x¸c h¬n. Mét sè b¶ng tÝnh trung gian chi tiÕt h¬n vÒ c¸c lo¹i chi phÝ ho¹t ®éng cã thÓ nh sau: B¶ng 2.1: B¶ng tÝnh chi phÝ nguyªn vËt liÖu ChØ tiªuGi¸ muaCP vËn chuyÓnCP mua hµng kh¸cTû gi¸Gi¸ thµnh§Þnh møc/ §VSP§Þnh møc CP /§VSP1. Nguyªn liÖu chÝnh - Nguyªn liÖu A - Nguyªn liÖu B2. Nguyªn liÖu phô - Nguyªn liÖu C - Nguyªn liÖu D - Nguyªn liÖu E3. Nhiªn liÖu B¶ng 2.2: B¶ng tÝnh c¸c chi phÝ qu¶n lý, b¸n hµng Kho¶n môcN¨m 1 N¨m 2N¨m 3N¨m ...I. Chi phÝ qu¶n lý ph©n xëng 1. §Þnh phÝ - TiÒn l¬ng (sè ngêi, l¬ng cña tõng chøc vô) - Chi phÝ thuª mín nhµ xëng - PhÝ b¶o hiÓm nhµ xëng - Chi phÝ duy tu b¶o tr× thêng xuyªn kh¸c 2. BiÕn phÝ - Nhiªn liÖu, phô tïng thay thÕ - DÞch vô mua ngoµi... II. Chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp MS: QT-Td-03 31/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

1. §Þnh phÝ - TiÒn l¬ng (sè ngêi, l¬ng cña tõng chøc vô) - Chi phÝ thuª mín v¨n phßng - V¨n phßng phÈm, ®iÖn tho¹i... - PhÝ b¶o hiÓm v¨n phßng - Chi phÝ duy tu b¶o tr× thêng xuyªn kh¸c. 2. BiÕn phÝ - C¸c kho¶n chi phÝ theo møc ®é s¶n xuÊt III. Chi phÝ b¸n hµng 1. §Þnh phÝ - TiÒn l¬ng (sè ngêi, l¬ng cña tõng chøc vô) - Chi phÝ thuª mín cöa hµng - Chi phÝ tiÕp thÞ vµ c¸c chi phÝ kh¸c 2. BiÕn phÝ - Bao b×, ®ãng gãi - Chi phÝ vËn chuyÓn - C¸c chi phÝ trùc tiÕp phôc vô b¸n hµng kh¸c B¶ng 3: LÞch khÊu hao ChØ tiªuN¨m 1 N¨m 2N¨m 3N¨m ...I. Nhµ xëng - Nguyªn gi¸ - §Çu t thªm trong kú - KhÊu hao trong kú - KhÊu hao lu¸ kÕ - Gi¸ trÞ cßn l¹i cuèi kúII. ThiÕt bÞ - Nguyªn gi¸ - §Çu t thªm trong kú - KhÊu hao trong kú - KhÊu hao lu¸ kÕ - Gi¸ trÞ cßn l¹i cuèi kúIII. Chi phÝ ®Çu t kh¸c - Nguyªn gi¸ - §Çu t thªm trong kú - KhÊu hao trong kú - KhÊu hao lu¸ kÕ - Gi¸ trÞ cßn l¹i cuèi kúIV. Tæng céng - Nguyªn gi¸ - §Çu t thªm trong kú - KhÊu hao trong kú - KhÊu hao lu¸ kÕ - Gi¸ trÞ cßn l¹i cuèi kú B¶ng 4: TÝnh to¸n l·i vay vèn B¶ng 4.1: L·i vay vèn trung dµi h¹n ChØ tiªuN¨m 1 N¨m 2N¨m 3N¨m ...D nî ®Çu kúVay trong kúTr¶ nî gèc trong kúD nî cuèi kúNî dµi h¹n ®Õn h¹n tr¶L·i vay trong kúTrong ®ã: - Vay trong kú: nhu cÇu vay ®Çu t bæ sung cña dù ¸n. - Tr¶ nî gèc trong kú: dùa vµo lÞch tr¶ nî dù kiÕn (sau nµy sÏ liªn kÕt víi B¶ng 7). B¶ng 4.2: L·i vay vèn ng¾n h¹n ChØ tiªuN¨m 1 N¨m 2N¨m 3N¨m ...D nî ®Çu kúVay trong kúTr¶ nî gèc trong kúD nî cuèi kúL·i vay trong kú( Ghi chó: - LÞch vay tr¶ nî ng¾n h¹n c¨n cø vµo B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ. Trêng hîp nÕu kh«ng lËp B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ th× dùa vµo nhu cÇu vèn lu ®éng dù kiÕn ban ®Çu vµ ph¸t sinh hµng n¨m ®Ó tÝnh to¸n. - Thùc chÊt ®©y lµ mét bíc ®iÒu chØnh l¹i hiÖu qu¶ dù ¸n theo t×nh h×nh tiÒn mÆt thiÕu hôt t¹m thêi cÇn ph¶i vay vèn lu ®éng (nÕu cã). B¶ng 5: B¶ng tÝnh nhu cÇu vèn lu ®éng MS: QT-Td-03 32/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

Kho¶n môcSè ngµy Sè vßng quay Nhu cÇudù tr÷(360/sè ngµy DT)N¨m 1N¨m 2N¨m...Nhu cÇu tiÒn mÆt tèi thiÓuC¸c kho¶n ph¶i thuHµng tån kho - Nguyªn vËt liÖu - B¸n thµnh phÈm - Thµnh phÈmC¸c kho¶n ph¶i tr¶Nhu cÇu vèn lu ®éngThay ®æi nhu cÇu vèn lu ®éngC¸ch tÝnh to¸n: ®èi víi tõng kho¶n cã ph¬ng ph¸p x¸c ®Þnh riªng * Nhu cÇu tiÒn mÆt tèi thiÓu: ®îc x¸c ®Þnh dùa trªn c¸c yÕu tè sau: - Sè ngµy dù tr÷: th«ng thêng 10 - 15 ngµy. - B»ng tæng c¸c kho¶n chi phÝ b»ng tiÒn mÆt trong n¨m (chi l¬ng, chi phÝ qu¶n lý, ... ) chia cho sè vßng quay. Th«ng thêng trong c¸c dù ¸n ®¬n gi¶n, nhu cÇu tiÒn mÆt cã thÓ tÝnh theo tû lÖ % doanh thu. * C¸c kho¶n ph¶i thu: - Sè ngµy dù tr÷: dùa vµo ®Æc ®iÓm cña ngµnh hµng vµ chÝnh s¸ch b¸n chÞu cña doanh nghiÖp. - B»ng tæng doanh thu trong n¨m chia cho sè vßng quay. * Nguyªn vËt liÖu: - Sè ngµy dù tr÷: dùa vµo ®iÓm cña nguån cung cÊp (æn ®Þnh hay kh«ng, trong níc hay ngoµi níc, thêi gian vËn chuyÓn,...), thêng x¸c ®Þnh riªng cho tõng lo¹i. - B»ng tæng chi phÝ cña tõng lo¹i nguyªn vËt liÖu trong n¨m chia cho sè vßng quay. * B¸n thµnh phÈm: - Sè ngµy dù tr÷: dùa vµo chu kú s¶n xuÊt. - B»ng tæng gi¸ thµnh ph©n xëng chia cho sè vßng quay. * Thµnh phÈm: - Sè ngµy dù tr÷: dùa vµo ph¬ng thøc tiªu thô vµ t×nh h×nh thÞ trêng. - B»ng tæng gi¸ vèn hµng b¸n trong n¨m chia cho sè vßng quay. * C¸c kho¶n ph¶i tr¶: - Sè ngµy dù tr÷: dùa vµo chÝnh s¸ch b¸n chÞu cña c¸c nhµ cung cÊp nguyªn vËt liÖu. - B»ng tæng chi phÝ nguyªn vËt liÖu, nhiªn liÖu trong n¨m chi cho sè vßng quay. §Ó chÝnh x¸c, nªn x¸c ®Þnh cô thÓ cho tõng lo¹i nguyªn nhiªn vËt liÖu. Bíc 5: LËp B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh, B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ vµ tÝnh to¸n kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n 5.1. LËp b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh B¶ng 6: B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh Kho¶n môcDiÔn gi¶iN¨m 1 N¨m 2N¨m 3N¨m ...1. Doanh thu sau thuÕB¶ng 12. Chi phÝ ho¹t ®éng sau thuÕB¶ng 23. KhÊu haoB¶ng 34. Lîi nhuËn tríc thuÕ vµ l·i vay= 1 - 2 - 35. L·i vayB¶ng 4.1, 4.26. Lîi nhuËn tríc thuÕ= 4 - 57. Lîi nhuËn chÞu thuÕ= (a)8. ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp= 7 x TS9. Lîi nhuËn sau thuÕ= 7 - 810. Chia cæ tøc, chi qu¸ KT,PL11. Lîi nhuËn tÝch lu¸12. Dßng tiÒn hµng n¨m tõ dù ¸n - Lu¸ kÕ dßng tiÒn MS: QT-Td-03 33/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

- HiÖn gi¸ dßng tiÒn - Lu¸ kÕ hiÖn gi¸ dßng tiÒn= (b)TÝnh to¸n c¸c chØ sè: - LN tríc thuÕ/DT - LN sau thuÕ/Vèn tù cã (ROE) - LN sau thuÕ/Tæng V§T (ROI) - NPV - IRR (a): §îc tÝnh = Lîi nhuËn tríc thuÕ - Lç lu¸ kÕ c¸c n¨m tríc ®îc khÊu trõ theo LuËt thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp (TNDN) hoÆc LuËt ®Çu t níc ngoµi. (b): §îc tÝnh = KhÊu hao c¬ b¶n + L·i vay vèn cè ®Þnh + Lîi nhuËn sau thuÕ. ViÖc tÝnh to¸n chØ tiªu nµy chØ ¸p dông trong trêng hîp kh«ng lËp b¶ng B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ (B¶ng 8) ®Ó tÝnh c¸c chØ sè NPV, IRR. C¸ch tÝnh NPV vµ IRR xem t¹i Môc II díi ®©y. B¶ng 7: B¶ng c©n ®èi tr¶ nî (Khi kh«ng lËp B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ) Kho¶n môcDiÔn gi¶iN¨m 1 N¨m 2N¨m 3N¨m ...1. Nguån tr¶ nî: - KhÊu hao c¬ b¶n - Lîi nhuËn sau thuÕ ®Ó l¹i - Nguån bæ sung B¶ng 3 B¶ng 6 Tuú tõng kh¸ch hµng2. Dù kiÕn nî tr¶ hµng n¨m Liªn kÕt víi B¶ng 4.13. C©n ®èi: 1-2

MS: QT-Td-03 34/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

B¶ng 8: B¶ng tÝnh ®iÓm hoµ vèn Kho¶n môcDiÔn gi¶iN¨m 1 N¨m 2N¨m 3N¨m ...I/ §Þnh phÝ= 1+2+3+4+51. KhÊu hao TSC§ B¶ng 32. L·i vay trung h¹nB¶ng 4.13. Chi phÝ QLPX (phÇn ®Þnh phÝ)B¶ng 2.24. Chi phÝ QLDN (phÇn ®Þnh phÝ)B¶ng 2.25. CP b¸n hµng (phÇn ®Þnh phÝ)B¶ng 2.2II/ Tæng chi phÝB¶ng 6 (2,3,5)III/ BiÕn phÝ= II – IIV/ Doanh thu thuÇnB¶ng 1V/ §iÓm hoµ vèn - §iÓm hoµ vèn lêi lç (%) = I/(IV-III) 5.2. LËp b¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ, tÝnh to¸n kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n 5.2.1. ý nghÜa cña viÖc lËp B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ: - Nguån tr¶ nî cho mét dù ¸n lµ tiÒn mÆt t¹o ra tõ dù ¸n, v× vËy, ®Ó tÝnh to¸n kh¶ n¨ng tr¶ nî cña mét dù ¸n, viÖc lËp B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ lµ rÊt cÇn thiÕt. - B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ cho phÐp ®¸nh gi¸ ®îc hiÖu qu¶ dù ¸n dùa trªn c¸c chØ tiªu NPV, IRR - lµ c¸c chØ tiªu ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c nhÊt v× nã c¨n cø vµo dßng tiÒn bá ra vµ dßng tiÒn thu vµo cña mét dù ¸n cã tÝnh ®Õn yÕu tè thêi gian. 5.2.2. C¸ch lËp B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ: Dßng tiÒn cña mét dù ¸n ®îc chia thµnh 3 nhãm bao gåm: Dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng kinh doanh, Dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng ®Çu t vµ Dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh. Dßng tiÒn cña mét dù ¸n lµ tæng hîp cña dßng tiÒn tõ 3 nhãm nµy. C¸ch lËp c¸c nhãm nh sau: Dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng kinh doanh: §èi víi dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng kinh doanh cã 2 c¸ch lËp lµ c¸ch trùc tiÕp vµ c¸ch gi¸n tiÕp, c¸ch lËp thêng dïng lµ c¸ch gi¸n tiÕp. Tõ lîi nhuËn rßng sau thuÕ, céng víi c¸c kho¶n chi phÝ phi tiÒn mÆt nh khÊu hao (lµ kho¶n chi phÝ ph©n bæ cho nhiÒu n¨m) vµ l·i vay (thùc chÊt lµ kho¶n chi tiÒn mÆt nhng ®îc tÝnh ë phÇn chi ho¹t ®éng tµi chÝnh) vµ sau ®ã ®iÒu chØnh cho kho¶n thay ®æi nhu cÇu vèn lu ®éng (thùc chÊt lµ ®iÒu chØnh c¸c kho¶n ph¶i thu, ph¶i tr¶, hµng tån kho ...). Dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng ®Çu t: - Dßng tiÒn ra (chñ yÕu): Bao gåm kho¶n chi ®Çu t tµi s¶n cè ®Þnh vµ nhu cÇu vèn lu ®éng ban ®Çu. - Dßng tiÒn vµo: Bao gåm c¸c kho¶n thu håi cuèi kú nh gi¸ trÞ thanh lý tµi s¶n cè ®Þnh (thêng ®îc lÊy b»ng gi¸ trÞ cßn l¹i cña tµi s¶n cè ®Þnh cuèi kú hoÆc íc lîng thùc tÕ) vµ vèn lu ®éng thu håi cuèi kú (thêng ®îc lÊy b»ng nhu cÇu vèn lu ®éng cuèi kú). Dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh: - Dßng tiÒn vµo: Bao gåm c¸c kho¶n nh gãp vèn tù cã, vèn vay. - Dßng tiÒn ra: bao gåm c¸c kho¶n tr¶ vèn gèc vµ l·i vay, chi cæ tøc (®èi víi Cty cæ phÇn) hay kho¶n chi phóc lîi, khen thëng (®èi víi c¸c Doanh nghiÖp nhµ níc). Dµn ý chi tiÕt cña b¶ng B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ nh sau: B¶ng 9: B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ (Theo ph¬ng ph¸p gi¸n tiÕp) MS: QT-Td-03 35/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

ChØ tiªuN¨m 1 N¨m 2N¨m 3N¨m ...DiÔn gi¶iI. Dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng SXKD1. Lîi nhuËn rßng: (l·i +, lç - )B¶ng 62. KhÊu hao c¬ b¶n: (+)B¶ng 33. Chi phÝ tr¶ l·i vay: (+)B¶ng 4.1, 4.24. T¨ng gi¶m nhu cÇu vèn lu ®éng: (t¨ng -, gi¶m +)B¶ng 5Dßng tiÒn rßng= 1+2+3+4II. Dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng ®Çu t1. Chi ®Çu t TSC§: (-) B¶ng 32. Vèn lu ®éng ban ®Çu: (-)B¶ng 53. Gi¸ trÞ thu håi - Gi¸ trÞ thanh lý TSC§: (+) - Vèn lu ®éng thu håi cuèi kú: (+) B¶ng 3 B¶ng 5Dßng tiÒn rßng= 1+2+3III. Dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh1.Vèn tù cã: (+)KH gãp vèn2. Vay dµi h¹n: (+)B¶ng 4.13. Tr¶ nî vay dµi h¹n: (-)B¶ng 4.14. Vay ng¾n h¹n: (+)(a)5. Tr¶ vèn vay ng¾n h¹n: (-)(a)6. Tr¶ l·i vay: (-)B¶ng 4.1; 4.27. Chi cæ tøc (Chi qu¸ phóc lîi, khen thëng): (-)ChÝnh s¸ch CtyDßng tiÒn rßng=1+2+3+4+5+6+7IV. Dßng tiÒn rßng cña dù ¸n - D tiÒn mÆt ®Çu kú - D tiÒn mÆt cuèi kú= I + II + III = Cuèi kú tríc = §Çu kú + IVV. Dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng kinh doanh vµ ®Çu t (b) - Lu¸ kÕ dßng tiÒn - HiÖn gi¸ dßng tiÒn - Lu¸ kÕ hiÖn gi¸ dßng tiÒn= I + IIC¸c tû sè ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ tµi chÝnh: - NPV - IRR - DSCR (c)( Ghi chó: - (a): Nhu cÇu vay tr¶ nî ng¾n h¹n ®îc x¸c ®Þnh dùa theo t×nh h×nh thiÕu hôt nguån tiÒn mÆt t¹m thêi cña tõng n¨m (®¶m b¶o dßng tiÒn cuèi kú kh«ng ©m) nhng d nî vay ng¾n h¹n kh«ng ®îc vît qu¸ tæng nhu cÇu vèn lu ®éng t¹i tõng thêi ®iÓm. - (b): Dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng kinh doanh vµ ®Çu t lµ dßng tiÒn thùc sù, lµ dßng tiÒn vµo vµ dßng tiÒn ra cña dù ¸n, ®îc x¸c ®Þnh ®Ó tÝnh c¸c chØ sè hiÖu qu¶ dù ¸n nh IRR, NPV. - (c): DSCR (Debt Service Coverage Ratio) - lµ chØ sè ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng tr¶ nî dµi h¹n cña dù ¸n ®îc tÝnh theo c«ng thøc sau: LN sau thuÕ + KhÊu hao + L·i vay trung, dµi h¹n = ------------------------------------------------------------------------Nî gèc trung, dµi h¹n ph¶i tr¶ + L·i vay trung, dµi h¹n Trêng hîp nguån tiÒn tr¶ nî cho kho¶n vay trung dµi h¹n cña dù ¸n bao gåm c¶ nguån tiÒn ngoµi dù ¸n th× nguån tiÒn ngoµi dù ¸n ®îc xem lµ nguån vèn tù cã bæ sung cho dù ¸n. Nguån nµy ®îc ®a vµo b¶ng B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ ë phÇn dßng tiÒn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh nh»m c©n ®èi nguån tr¶ nî vµ kh«ng ¶nh hëng ®Õn c¸c chØ sè vÒ hiÖu qu¶ dù ¸n. Trêng hîp muèn tÝnh to¸n kh¶ n¨ng tr¶ nî tæng hîp cña doanh nghiÖp bao gåm c¶ dù ¸n khi ®Çu t th× dßng tiÒn rßng cña dù ¸n ®îc ®a vµo b¶ng c©n ®èi kh¶ n¨ng tr¶ nî tæng hîp sau khi ®Çu t nh mét kho¶n thÆng d (hay th©m hôt) tõ dù ¸n. MS: QT-Td-03 36/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

Bíc 6: LËp b¶ng c©n ®èi kÕ ho¹ch 6.1- Môc ®Ých: - Cho biÕt s¬ lîc t×nh h×nh tµi chÝnh cña dù ¸n. - TÝnh c¸c tû sè (tû sè thanh to¸n, ®ßn c©n nî,...) cña dù ¸n trong c¸c n¨m kÕ ho¹ch. 6.2 Nguyªn t¾c lËp: - B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n kÕ ho¹ch ®îc lËp dùa vµo nguyªn t¾c c¬ b¶n sau: Tµi s¶n = Nguån vèn Hay : Tµi s¶n lu ®éng + TSC§ = NghÜa vô nî + Vèn chñ së h÷u Hay: TiÒn mÆt + C¸c kho¶n ph¶i thu + Hµng tån kho + (Nguyªn gi¸ TSC§ - KhÊu hao lu¸ kÕ) = NghÜa vô nî ng¾n h¹n + NghÜa vô nî dµi h¹n + Vèn chñ së h÷u. Trong ®ã: - TiÒn mÆt: bao gåm: + Nhu cÇu tiÒn mÆt tèi thiÓu: ®îc lÊy tõ B¶ng tÝnh nhu cÇu vèn lu ®éng. + ThÆng d tiÒn mÆt: lµ gi¸ trÞ dßng tiÒn cuèi kú trong b¶ng B¸o c¸o lu chyÓn tiÒn tÖ. - C¸c kho¶n ph¶i thu: ®îc lÊy tõ B¶ng tÝnh nhu cÇu vèn lu ®éng. - Hµng tån kho: bao gåm: nguyªn vËt liÖu dù tr÷, b¸n thµnh phÈm, thµnh phÈm tån kho (®îc lÊy tõ B¶ng tÝnh nhu cÇu vèn lu ®éng). - Tµi s¶n cè ®Þnh: ®îc lÊy tõ LÞch ®Çu t vµ møc trÝch khÊu hao. - NghÜa vô nî dµi h¹n: ®îc lÊy tõ b¶ng lÞch vay tr¶ dµi h¹n, b»ng kho¶n nî cuèi kú trõ ®i nî dµi h¹n ®Õn h¹n tr¶. - Vèn chñ së h÷u: bao gåm: + Vèn tù cã gãp: ®îc lÊy tõ b¶ng B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ. + Lîi nhuËn tÝch lu¸: ®îc lÊy tõ b¶ng B¸o c¸o thu nhËp. Dµn ý cña B¶ng c©n ®èi kÕ ho¹ch nh sau:

MS: QT-Td-03 37/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

B¶ng 10: B¶ng c©n ®èi kÕ ho¹ch ChØ tiªuDiÔn gi¶iN¨m 1 N¨m 2N¨m ...A. Tµi s¶n I. Tµi s¶n lu ®éng 1. TiÒn mÆt - Nhu cÇu tiÒn mÆt tèi thiÓu - ThÆng d tiÒn mÆt 2. C¸c kho¶n ph¶i thu 3. Hµng tån kho - Nguyªn vËt liÖu - B¸n thµnh phÈm - Thµnh phÈm II. Tµi s¶n cè ®Þnh - Nguyªn gi¸ - KhÊu hao lòy kÕ Céng tµi s¶n = 1+2+3 B¶ng 5 B¶ng 9 B¶ng 5 B¶ng 5 B¶ng 5 B¶ng 5 B¶ng 4 B¶ng 4 = I + IIB. Nguån vèn I. Nî ph¶i tr¶ 1. Nî ng¾n h¹n - Vay ng¾n h¹n - Nî dµi h¹n ®Õn h¹n tr¶ - C¸c kho¶n ph¶i tr¶ 2. Nî dµi h¹n II. Vèn chñ së h÷u 1. Vèn tù cã 2. Lîi nhuËn gi÷ l¹i Céng nguån vèn =1+2 B¶ng 4.2 B¶ng 4.1 B¶ng 5 B¶ng 4.1 =1+2 B¶ng 9 B¶ng 6 C. C¸c tû sè 1. Tû sè thanh to¸n ng¾n h¹n (TSL§/Nî ng¾n h¹n) MS: QT-Td-03 38/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

2. Tû sè thanh to¸n nhanh [(TiÒn + §Çu t ng¾n h¹n)/Nî ng¾n h¹n] 3. HÖ sè nî (Nî ph¶i tr¶/Tæng nguån vèn)

MS: QT-Td-03 39/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

II- ph©n tÝch ®é nhËy vµ tÝnh to¸n c¸c chØ sè (øng dông Excel) 1- Ph©n tÝch ®é nhËy 1.1- Kh¸i niÖm: Ph©n tÝch ®é nhËy lµ viÖc kh¶o s¸t ¶nh hëng cña sù thay ®æi mét nh©n tè hay hai nh©n tè ®ång thêi ®Õn hiÖu qu¶ tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n. Cã nhiÒu nh©n tè ¶nh hëng víi møc ®é träng yÕu kh¸c nhau ®Õn dù ¸n, tuy nhiªn ph©n tÝch ®é nh¹y lµ t×m ra mét sè nh©n tè träng yÕu nhÊt vµ ®¸nh gi¸ ®é rñi ro cña dù ¸n dùa vµo c¸c nh©n tè nµy. 1.2- C¸c bíc thùc hiÖn: X¸c ®Þnh c¸c biÕn d÷ liÖu ®Çu vµo, ®Çu ra cÇn ph¶i tÝnh to¸n ®é nhËy: nh ®· ®îc ®Ò nghÞ t¹i Bíc 2 vÒ viÖc ph©n tÝch t×m d÷ liÖu. Liªn kÕt c¸c d÷ liÖu trong c¸c b¶ng tÝnh cã liªn quan ®Õn mçi biÕn theo mét ®Þa chØ duy nhÊt (bíc nµy thùc hiÖn song song trong qu¸ tr×nh tÝnh to¸n hiÖu qu¶ dù ¸n vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî). X¸c ®Þnh c¸c chØ sè ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ dù ¸n, kh¶ n¨ng tr¶ nî (th«ng thêng lµ c¸c chØ sè NPV, IRR, DSCR) cÇn kh¶o s¸t sù ¶nh hëng khi c¸c biÕn thay ®æi. LËp b¶ng tÝnh to¸n ®é nh¹y theo c¸c trêng hîp mét biÕn th«ng sè thay ®æi hay c¶ hai biÕn thay ®æi ®ång thêi theo mÉu díi ®©y (C¸c b¶ng nµy ph¶i n»m cïng b¶ng tÝnh víi c¸c biÕn). B¶ng tÝnh ®é nh¹y khi mét biÕn thay ®æi Trêng hîp c¬ b¶nGi¸ trÞ 1 Gi¸ trÞ 2Gi¸ trÞ ...IRRKÕt qu¶NPVKÕt qu¶DSCRKÕt qu¶.....KÕt qu¶Trong ®ã: * Trêng hîp c¬ b¶n: lµ trêng hîp ®· ®îc gi¶ ®Þnh s¸t víi thùc tÕ nhÊt, c¸c kÕt qu¶ ®· ®îc tÝnh to¸n trong b¶ng tÝnh hiÖu qu¶ vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî. * IRR, NPV, DSCR,... lµ c¸c chØ sè ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ dù ¸n vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî chóng ta cÇn kh¶o s¸t sù ¶nh hëng khi biÕn thay ®æi. * Gi¸ trÞ 1,2,... gi¸ trÞ cña biÕn ®îc g¸n ®Ó kh¶o s¸t sù ¶nh hëng cña c¸c chØ sè ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ dù ¸n vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî. 2- C¸c hµm tÝnh to¸n hiÖu qu¶ vµ viÖc tr¶ nî: 2.1. Hµm NPV: dïng ®Ó tÝnh hiÖn gi¸ thuÇn cña dù ¸n. C«ng thøc: NPV (rate, value 1, value 2,...). Trong ®ã: Value 1, Value 2,...: lµ gi¸ trÞ c¸c dßng tiÒn rßng trong tõng n¨m cña dù ¸n. Rate: Lµ tû lÖ l·i suÊt chiÕt khÊu. ( Ghi chó: Gi¸ trÞ c¸c dßng tiÒn rßng ®îc gi¶ ®Þnh x¶y ra vµo thêi ®iÓm cuèi n¨m, trêng hîp gi¸ trÞ c¸c dßng tiÒn rßng ®îc gi¶ ®Þnh x¶y ra vµo thêi ®iÓm ®Çu n¨m th× gi¸ trÞ cña dßng tiÒn n¨m ®Çu tiªn ®îc céng vµo kÕt qu¶ cña hµm NPV tÝnh ®îc chø kh«ng ®a vµo lµ mét gi¸ trÞ trong hµm. 2.2- Hµm IRR: dïng ®Ó tÝnh tû suÊt sinh lêi néi bé cña dù ¸n, cã 2 c¸ch tÝnh to¸n, x¸c ®Þnh nh sau: C¸ch 1: dïng theo c«ng thøc NPV1 MS: QT-Td-03 40/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

IRR = r1 + (r2 – r1) -----------------------NPV1 + | NPV2| Trong ®ã: - r1: lµ møc chiÕt khÊu sao cho NPV > 0 - NPV1: lµ hiÖn gi¸ thuÇn øng víi møc chiÕt khÊu r1 - r2: lµ møc chiÕt khÊu sao cho NPV < 0 - |NPV2|: lµ hiÖn gi¸ thuÇn øng víi møc chiÕt khÊu r2 - Lu ý: ®©y lµ c«ng thøc tÝnh gÇn ®óng, v× vËy ph¶i chän r1, r2 sao cho NPV1, NPV2 t¬ng øng gÇn b»ng 0 th× míi cho kÕt qu¶ t¬ng ®èi chÝnh x¸c. C¸ch 2: dïng hµm IRR trong phÇn mÒm Excel C«ng thøc: IRR (values, guess) Trong ®ã: - Values: C¸c « tham chiÕu chøa c¸c gi¸ trÞ dßng tiÒn rßng tõng n¨m cña dù ¸n. - Guess: Lµ sè dù ®o¸n gÇn ®óng víi gi¸ trÞ IRR. V× phÇn mÒm Excel tÝnh to¸n gi¸ trÞ IRR theo ph¬ng ph¸p thö vßng lÆp nhiÒu lÇn vµ gi¸ trÞ guess lµ gi¸ trÞ khëi ®iÓm ®Ó tÝnh to¸n. Th«ng thêng chóng ta kh«ng cÇn ®a vµo gi¸ trÞ nµy do trong m¸y ®· cµi s½n gi¸ trÞ guess = 0,1 (10%).

MS: QT-Td-03 41/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

phô lôc: PL-04/QT-TD-03 híng dÉn lËp b¸o c¸o thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t Trªn c¬ së kÕt qu¶ thÈm ®Þnh theo c¸c néi dung quy ®Þnh, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i lËp B¸o c¸o thÈm ®Þnh. B¸o c¸o thÈm ®Þnh lµ tµi liÖu d¹ng v¨n b¶n trong ®ã ph¶i nªu râ, cô thÓ nh÷ng kÕt qu¶ cña qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh, ®¸nh gi¸ dù ¸n ®Çu t xin vay vèn cña kh¸ch hµng còng nh c¸c ý kiÕn ®Ò xuÊt ®èi víi c¸c ®Ò nghÞ cña kh¸ch hµng. KÕt cÊu cña mét B¸o c¸o thÈm ®Þnh theo BM-01/QT-TD-03 kÌm theo. Tuú theo tõng dù ¸n ®Çu t cô thÓ, C¸n bé thÈm ®Þnh chän lùa linh ho¹t nh÷ng néi dung chÝnh, cÇn thiÕt, cã liªn quan trùc tiÕp tíi hiÖu qu¶ tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n vµ kh¸ch hµng ®Ó ®a vµo B¸o c¸o thÈm ®Þnh. Trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t t¹i hÖ thèng Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam cã 2 lo¹i B¸o c¸o thÈm ®Þnh nh sau: B¸o c¸o thÈm ®Þnh cña C¸n bé thÈm ®Þnh t¹i c¸c Chi nh¸nh B¸o c¸o thÈm ®Þnh cña C¸n bé thÈm ®Þnh t¹i Héi së chÝnh V× qu¸ tr×nh tiÕp cËn víi kh¸ch hµng, dù ¸n ®îc diÔn ra trùc tiÕp t¹i c¸c Chi nh¸nh cho nªn néi dung B¸o c¸o thÈm ®Þnh t¹i Chi nh¸nh ph¶i ®¶m b¶o chi tiÕt, ®Çy ®ñ tÊt c¶ c¸c néi dung cã liªn quan, lµm c¬ së ®Ó c¸c cÊp l·nh ®¹o Chi nh¸nh vµ Héi së chÝnh xem xÐt. T¹i Héi së chÝnh, viÖc thÈm ®Þnh mang tÝnh kiÓm tra, thÈm ®Þnh l¹i kÕt qu¶ ®· thÈm ®Þnh cña Chi nh¸nh, l¹i ®îc thùc hiÖn chñ yÕu trªn hå s¬ vay vèn vµ c¸c th«ng tin, b¸o c¸o cña Chi nh¸nh cho nªn B¸o c¸o thÈm ®Þnh kh«ng cÇn chi tiÕt tÊt c¶ c¸c néi dung nh ®· thùc hiÖn t¹i c¸c Chi nh¸nh, nÕu thèng nhÊt víi ph¬ng ph¸p vµ kÕt qu¶ tÝnh to¸n cña Chi nh¸nh th× kh«ng nhÊt thiÕt ph¶i tÝnh to¸n l¹i. C¸c yªu cÇu vÒ néi dung vµ híng dÉn thùc hiÖn trong qu¸ tr×nh lËp B¸o c¸o thÈm ®Þnh t¹i c¸c Chi nh¸nh vµ Héi së chÝnh nh sau: I- Yªu cÇu tr×nh bÇy c¸c néi dung ®· thÈm ®Þnh Tuú theo ®Æc ®iÓm, tÝnh chÊt cña tõng dù ¸n, kh¸ch hµng vay vèn, C¸n bé thÈm ®Þnh cã thÓ linh ho¹t ®a ra ph©n tÝch, ®¸nh gi¸, ®Ò xuÊt; tuy nhiªn ph¶i ®¶m b¶o cã c¸c néi dung sau: 1- Giíi thiÖu vÒ kh¸ch hµng vµ dù ¸n ®Ò nghÞ vay vèn: Tªn, ®Þa chØ, t c¸ch ph¸p nh©n, n¨ng lùc ph¸p lý, tæ chøc bé m¸y qu¶n lý, ngêi ®¹i diÖn hîp ph¸p. - Nh÷ng néi dung chÝnh cña dù ¸n: Tªn dù ¸n, tæng møc ®Çu t, môc ®Ých ®Çu t, ®èi tîng ®Çu t b»ng vèn vay, s¶n phÈm cña dù ¸n, c«ng suÊt thiÕt kÕ cña dù ¸n, ®Þa ®iÓm ®Çu t. - §Ò nghÞ cña kh¸ch hµng: + Gi¸ trÞ vµ lo¹i tiÒn ®Ò nghÞ vay. + L·i suÊt ®Ò nghÞ ®îc vay. + Thêi h¹n vay vèn. + H×nh thøc ®¶m b¶o tiÒn vay (nÕu cã). + C¸c ®Ò nghÞ kh¸c (nÕu cã). 2- KÕt qu¶ thÈm ®Þnh vÒ hå s¬ ph¸p lý vµ kh¸ch hµng vay vèn 2.1- Nªu kÕt qu¶ cña viÖc thÈm ®Þnh hå s¬ ph¸p lý: MS: QT-Td-03 42/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

- NhËn xÐt hå s¬ ph¸p lý, t×nh h×nh tµi chÝnh, t×nh h×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña kh¸ch hµng ®· ®óng, ®ñ hay cha, ®· hîp lý, hîp lÖ hay cha, cã cÇn ph¶i bæ sung tµi liÖu hoÆc gi¶i tr×nh g× thªm kh«ng ? 2.2- Nªu kÕt qu¶ cña viÖc thÈm ®Þnh t×nh h×nh ho¹t ®éng cña kh¸ch hµng: - Nªu tãm t¾t sè liÖu vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng cña kh¸ch hµng - Nªu kÕt qu¶, ®¸nh gi¸, nhËn xÐt vÒ n¨ng lùc tµi chÝnh cña kh¸ch hµng. 2.3- Nªu kÕt qu¶ ®¸nh gi¸ chung vÒ kh¸ch hµng: - KÕt qu¶ ®¸nh gi¸ chung vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng, t×nh h×nh tµi chÝnh cña kh¸ch hµng. - Nªu nh÷ng ®Æc ®iÓm cña Ban l·nh ®¹o, bé m¸y qu¶n lý, ®iÒu hµnh cña kh¸ch hµng, ®Æc biÖt phÇn cã liªn quan ®Õn viÖc thùc hiÖn dù ¸n ®Çu t. - Quan hÖ cña kh¸ch hµng víi c¸c Tæ chøc tÝn dông vµ víi Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam. - Tõ kÕt qu¶ ®¸nh gi¸ vÒ kh¸ch hµng vay vèn theo c¸c néi dung trong híng dÉn thÈm ®Þnh kh¸ch hµng, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i ®a ra kÕt luËn: Kh¸ch hµng cã ®ñ ®iÒu kiÖn cho vay vèn cña ng©n hµng kh«ng ? Cã ®ñ tin cËy ®Ó ng©n hµng cÊp tÝn dông hay kh«ng ? NÕu cho vay cÇn ph¶i lu ý nh÷ng ®iÓm g× ... 3- KÕt qu¶ thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t 3.1- Giíi thiÖu vÒ hå s¬ vµ dù ¸n ®Çu t. C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i tr×nh bÇy mét sè néi dung tãm t¾t vÒ dù ¸n ®Ó khi ®äc phÇn nµy, ngêi ®äc B¸o c¸o cã thÓ n¾m ®îc c¸c néi dung chÝnh vµ mét sè vÊn ®Ò cã liªn quan tíi dù ¸n. Nh÷ng néi dung chÝnh cña dù ¸n ®Çu t nhÊt thiÕt ph¶i nªu lµ: tªn dù ¸n, tæng møc ®Çu t (c¬ cÊu vèn cho tõng néi dung ®Çu t chÝnh), chñ ®Çu t, môc ®Ých ®Çu t, nguån vèn ®Çu t, ®èi tîng ®Çu t, c«ng suÊt thiÕt kÕ cña dù ¸n, ®Þa ®iÓm ®Çu t, c¬ cÊu s¶n phÈm, thÞ trêng tiªu thô s¶n phÈm vµ c¸c néi dung liªn quan kh¸c (nÕu thÊy cÇn thiÕt). Trªn c¬ së ®èi chiÕu víi quy ®Þnh hiÖn hµnh, xem xÐt vÒ hå s¬, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i nªu râ vÒ viÖc hîp lý, hîp lÖ, tÝnh ®Çy ®ñ cña hå s¬ dù ¸n xin vay vèn, nªu râ nh÷ng hå s¬ cßn thiÕu, cÇn ph¶i bæ sung. 3.2- KÕt qu¶ thÈm ®Þnh vÒ vèn ®Çu t vµ c¸c ph¬ng ¸n nguån vèn T¹i phÇn nµy, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i nªu râ ®îc c¸c néi dung sau: Møc ®é ®Çy ®ñ, hîp lý cña tæng vèn ®Çu t dù tÝnh, cã cÇn xem xÐt l¹i phÇn nµo kh«ng; ViÖc ph©n bæ vèn ®Çu t theo tõng giai ®o¹n thùc hiÖn cã hîp lý kh«ng; C¸c nguån vèn ®Çu t ®· cã, møc ®é kh¶ thi cña tõng nguån vèn thÕ nµo. 3.3- KÕt qu¶ thÈm ®Þnh vÒ mÆt thÞ trêng vµ kh¶ n¨ng tiªu thô:

MS: QT-Td-03 43/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

Trªn c¬ së ph©n tÝch vÒ thÞ trêng vµ kh¶ n¨ng tiªu thô s¶n phÈm dù ¸n, C¸n bé thÈm ®Þnh cÇn nªu ®îc nh÷ng ®iÓm chÝnh sau : - Xem xÐt tæng thÓ thÞ trêng tiªu thô s¶n phÈm dù ¸n. Nªu c¸c chÝnh s¸ch cña Nhµ níc ®· ®îc thùc hiÖn/¸p dông cho s¶n phÈm nµy, môc tiªu cña c¸c chÝnh s¸ch ®ã, ®a ra c¸c sè liÖu thèng kª thuéc ngµnh/lÜnh vùc cña dù ¸n (nÕu cã), nhËn xÐt diÔn biÕn thÞ trêng trong nh÷ng n¨m qua. - ThÕ m¹nh cña s¶n phÈm dù ¸n so víi c¸c s¶n phÈm cïng lo¹i hiÖn cã trªn thÞ trêng, kh¶ n¨ng bÞ thay thÕ. - T×nh h×nh c¹nh tranh hiÖn t¹i, kh¶ n¨ng c¹nh tranh trong trong lai, biÖn ph¸p t¨ng cêng søc c¹nh tranh cho s¶n phÈm, doanh nghiÖp sö dông c«ng cô c¹nh tranh nµo (chÊt lîng s¶n phÈm, gi¸ c¶, ph¬ng thøc b¸n hµng …). T×nh h×nh nhËp khÈu hµng ho¸ cïng lo¹i. C¸c vÊn ®Ò liªn quan ®Õn chÝnh s¸ch thuÕ vÒ lo¹i hµng ho¸ nµy ... Sau khi ph©n tÝch c¸c chØ tiªu trªn cÇn ®¸nh gi¸ vÒ khèi lîng s¶n phÈm, dù kiÕn møc ®é tiªu thô, vßng ®êi s¶n phÈm, quy c¸ch, phÈm chÊt, mÉu m· s¶n phÈm, ®a ra ý kiÕn vÒ møc ®é hîp lý cña quy m« dù ¸n, ®Æc tÝnh vµ c¬ cÊu s¶n phÈm, nhËn ®Þnh kh¶ n¨ng tiªu thô, c¹nh tranh.... 3.4- §¸nh gi¸ vÒ kh¶ n¨ng cung cÊp nguyªn vËt liÖu vµ c¸c yÕu tè ®Çu vµo cña dù ¸n - Dù ¸n cã chñ ®éng ®îc nguån nguyªn liÖu ®Çu vµo hay kh«ng - Nh÷ng thuËn lîi, khã kh¨n ®i kÌm víi viÖc cã thÓ chñ ®éng nguån nguyªn, nhiªn liÖu ®Çu vµo - Nh÷ng vÊn ®Ò ph¶i lu ý ®èi víi nguån nguyªn vËt liÖu cña dù ¸n... 3.5- KÕt qu¶ ®¸nh gi¸, nhËn xÐt c¸c néi dung vÒ ph¬ng diÖn k¸ thuËt: Trong phÇn nµy, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i nªu ®îc kÕt qu¶ ®¸nh gi¸, nhËn xÐt c¸c néi dung liªn quan ®Õn ph¬ng diÖn k¸ thuËt, c«ng nghÖ cña dù ¸n cã phï hîp kh«ng, møc ®é kh¶ thi thùc hiÖn, so s¸nh, ®¸nh gi¸... theo c¸c lÜnh vùc chÝnh: - §Þa ®iÓm x©y dùng - Quy m« s¶n xuÊt - C«ng nghÖ, thiÕt bÞ - Quy m«, gi¶i ph¸p x©ydùng - Kh¶ n¨ng t¸c ®éng ®Õn m«i trêng, PCCC, c¸c biÖn ph¸p phßng ngõa, xö lý - ... 3.6- §¸nh gi¸ vÒ ph¬ng diÖn tæ chøc, qu¶n lý thùc hiÖn dù ¸n 3.7- KÕt qu¶ thÈm ®Þnh vÒ mÆt tµi chÝnh cña dù ¸n Chi tiÕt thùc hiÖn theo Híng dÉn tÝnh to¸n hiÖu qu¶ tµi chÝnh vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n ®Çu t (PL-03/QT-TD-03) kÌm theo. T¹i B¸o c¸o thÈm ®Þnh, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i thuyÕt tr×nh vÒ qu¸ tr×nh tÝnh to¸n vµ ®a ra kÕt qu¶ tÝnh to¸n, c¸c b¶ng tÝnh nhÊt thiÕt ph¶i hoµn chØnh vµ göi kÌm theo B¸o c¸o thÈm ®Þnh lµ: - B¶ng b¸o c¸o l·i - lç; - B¶ng c©n ®èi tr¶ nî; MS: QT-Td-03 44/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

C¸c b¶ng tÝnh to¸n kh¸c khuyÕn khÝch ¸p dông, hoµn chØnh ®Ó ®Ýnh kÌm, ®Æc biÖt lµ B¸o c¸o lu chuyÓn tiÒn tÖ. C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i nªu râ kÕt qu¶ tÝnh to¸n cho trêng hîp lùa chän (trêng hîp c¬ së), nªu râ ý kiÕn ®¸nh gi¸ vÒ hiÖu qu¶ vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n, kh¶ n¨ng tr¶ nî cña doanh nghiÖp. 4- B¸o c¸o kÕt qu¶ thÈm ®Þnh biÖn ph¸p b¶o ®¶m tiÒn vay Trong phÇn nµy, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i nªu ®îc nh÷ng néi dung chÝnh sau : - Nªu tãm t¾t biÖn ph¸p ®¶m b¶o tiÒn vay. - BiÖn ph¸p ®¶m b¶o tiÒn vay kh¸ch hµng ®Ò nghÞ cã phï hîp, cã ®ñ ®iÒu kiÖn vµ cã ®óng víi quy ®Þnh kh«ng ? Møc ®é kh¶ thi, an toµn khi thùc hiÖn theo h×nh thøc nµy. - Nh÷ng vÊn ®Ò cÇn lu ý khi thùc hiÖn biÖn ph¸p ®¶m b¶o tiÒn vay, kiÕn nghÞ, ®Ò xuÊt bæ sung kh¸c (nÕu cã). 5- Ph©n tÝch vµ ®Ò xuÊt biÖn ph¸p gi¶m thiÓu rñi ro: Nªu c¸c nhËn ®Þnh vÒ rñi ro cã thÓ x¶y ra trong qu¸ tr×nh triÓn khai thùc hiÖn ®Çu t dù ¸n, trong qu¸ tr×nh dù ¸n ®i vµo vËn hµnh/khai th¸c. §Ò xuÊt nh÷ng biÖn ph¸p nh»m gi¶m thiÓu rñi ro vÒ phÝa ng©n hµng, vÒ phÝa doanh nghiÖp vµ ®a ra c¸c h×nh thøc h¹n chÕ, gi¶m thiÓu phï hîp. 6- Tæng hîp, ®¸nh gi¸ dù ¸n trªn hai mÆt chÝnh: 6.1- Nh÷ng thuËn lîi cña dù ¸n ®Çu t. 6.2- Nh÷ng khã kh¨n (®iÓm yÕu, bÊt lîi) cña dù ¸n ®Çu t. II- Yªu cÇu viÖc ®a ra ®Ò xuÊt víi L·nh ®¹o Trªn c¬ së kÕt qu¶ thÈm ®Þnh, ®¸nh gi¸ vÒ kh¸ch hµng, dù ¸n ®Çu t vµ c¸c h×nh thøc ®¶m b¶o tiÒn vay, ph©n tÝch - nhËn ®Þnh rñi ro, t¹i phÇn nµy C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i nªu râ nh÷ng c¨n cø, lý do lµm c¬ së ®a ra ®Ò xuÊt vÒ viÖc cho vay hay kh«ng cho vay. C¸c néi dung ®Ò xuÊt cÇn tr×nh bÇy râ rµng theo 1 trong 3 trêng hîp th«ng thêng nh sau: 1- NÕu nhÊt trÝ ®Ò xuÊt cho vay th× ph¶i nªu râ c¸c néi dung sau: + Møc vèn cho vay, lo¹i tiÒn vay + §èi tîng cho vay vèn + L·i suÊt cho vay + Thêi h¹n vay vèn, kú h¹n, lÞch tr¶ nî + §iÒu kiÖn vay vèn, tr¶ nî + H×nh thøc ®¶m b¶o tiÒn vay + C¸c néi dung cÇn ph¶i triÓn khai tiÕp theo ®Ó thùc hiÖn cho vay ®Çu t dù ¸n. 2- NÕu kh«ng ®ång ý cho vay ph¶i nªu râ: + Lý do Ng©n hµng kh«ng nªn tham gia cho vay ®Çu t dù ¸n. + §iÒu kiÖn ®Ó Ng©n hµng cã thÓ tiÕp tôc xem xÐt kh¶ n¨ng cho vay (nÕu cã). 3- NÕu cha ®ñ c¨n cø ®Ò xuÊt viÖc cho vay hoÆc kh«ng cho vay th× ph¶i nªu râ cÇn ph¶i bæ sung, gi¶i tr×nh, lµm râ nh÷ng néi dung g×. III- thùc hiÖn khi ý kiÕn gi÷a c¸n bé thÈm ®Þnh vµ trëng Phßng ThÈm ®Þnh kh«ng thèng nhÊt MS: QT-Td-03 45/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

Trong qu¸ tr×nh thÈm ®Þnh, C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i thùc hiÖn theo sù ph©n c«ng, chØ ®¹o, kiÓm tra, kiÓm so¸t vÒ nghiÖp vô cña Trëng Phßng thÈm ®Þnh. C¸n bé thÈm ®Þnh ph¶i hoµn chØnh c¸c néi dung yªu cÇu cña Trëng Phßng thÈm ®Þnh vÒ c¸c mÆt: T×m kiÕm th«ng tin, tÝnh to¸n, xem xÐt k¸ lìng thªm mét hoÆc mét sè néi dung nµo ®ã ®Ó ®¶m b¶o chÊt lîng thÈm ®Þnh dù ¸n. ChØnh söa nh÷ng néi dung, ý kiÕn ®¸nh gi¸ nhËn xÐt vÒ doanh nghiÖp, dù ¸n ®Çu t ®a ra cha ®óng, cha phï hîp. Sau khi ph©n tÝch, ®¸nh gi¸, th¶o luËn, nÕu C¸n bé thÈm ®Þnh vµ Trëng Phßng thÈm ®Þnh thèng nhÊt néi dung, ý kiÕn ®Ò xuÊt th× cïng ký tªn vµo B¸o c¸o thÈm ®Þnh sau khi ®· hoµn chØnh. Trêng hîp gi÷a C¸n bé thÈm ®Þnh vµ Trëng Phßng ThÈm ®Þnh kh«ng thèng nhÊt ý kiÕn ®Ò xuÊt th× phÇn ®Ò xuÊt víi L·nh ®¹o Ng©n hµng cÇn ®îc ph©n ra thµnh 2 phÇn: PhÇn 1: PhÇn ý kiÕn cña cña C¸n bé thÈm ®Þnh PhÇn 2: PhÇn ý kiÕn cña Trëng Phßng thÈm ®Þnh

MS: QT-Td-03 46/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

BM-01/QT-TD-03: ®Ò c¬ng b¸o c¸o thÈm ®Þnh Phßng thÈm ®Þnh........, ngµy... th¸ng ... n¨m .... b¸o c¸o thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t Tªn dù ¸n:............................................................................ Kh¸ch hµng vay vèn: ............................................................................. I. tãm lîc dù ¸n vµ kh¸ch hµng vay vèn VÒ kh¸ch hµng ®Ò nghÞ ®îc vay vèn: Dù ¸n xin vay vèn: Môc ®Ých ®Çu t Tæng vèn ®Çu t N¨ng lùc thiÕt kÕ §Ò nghÞ vay vèn t¹i BIDV: Tæng vèn xin vay, l·i suÊt, thêi h¹n vay - tr¶ Môc ®Ých sö dông vèn vay C¸c ®Ò nghÞ kh¸c (nÕu cã) Hå s¬ vay vèn: 4.1 Hå s¬ ®· cã Hå s¬ liªn quan doanh nghiÖp vay vèn (t c¸ch ph¸p lý, c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh, hå s¬ kh¸c....) Hå s¬ liªn quan dù ¸n ®Çu t 4.2 NhËn xÐt, ®¸nh gi¸ vÒ tÝnh ®Çy ®ñ cña hå s¬ vay vèn, yªu cÇu bæ sung, hoµn chØnh (nÕu cã) II. ®¸nh gi¸ kh¸ch hµng vay vèn N¨ng lùc ph¸p lý cña kh¸ch hµng N¨ng lùc tµi chÝnh, t×nh h×nh ho¹t ®éng cña kh¸ch hµng C«ng nî vµ quan hÖ víi c¸c Ng©n hµng §¸nh gi¸ chung, nhËn xÐt, kÕt luËn III. Dù ¸n ®Çu t 1. Giíi thiÖu vÒ dù ¸n ®Çu t: Tªn dù ¸n Chñ ®Çu t Quy m« ®Çu t, gi¶i ph¸p c«ng nghÖ, c¬ cÊu s¶n phÈm Néi dung ®Çu t Tæng vèn ®Çu t, c¬ cÊu vèn ®Çu t cho tõng néi dung Nguån vèn dù kiÕn (trong ®ã cã vèn vµ néi dung vay cña BIDV) TiÕn ®é thùc hiÖn ®Çu t dù ¸n 2. Néi dung, kÕt qu¶ ®¸nh gi¸ dù ¸n: Môc ®Ých vµ sù cÇn thiÕt ®Çu t dù ¸n. Tæng vèn ®Çu t vµ tÝnh kh¶ thi cña ph¬ng ¸n nguån vèn VÒ thÞ trêng vµ kh¶ n¨ng tiªu thô s¶n phÈm, dÞch vô ®Çu ra Kh¶ n¨ng cung cÊp nguyªn vËt liÖu vµ c¸c yÕu tè ®Çu vµo cña dù ¸n C¸c néi dung vÒ ph¬ng diÖn k¸ thuËt: §Þa ®iÓm x©y dùng Quy m« s¶n xuÊt vµ s¶n phÈm cña dù ¸n MS: QT-Td-03 47/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

C«ng nghÖ, thiÕt bÞ Quy m«, gi¶i ph¸p x©y dùng, tiÕn ®é ®Çu t M«i trêng, PCCC.... VÒ tæ chøc, qu¶n lý thùc hiÖn dù ¸n Nh÷ng vÊn ®Ò kh¸c (nÕu cã) Ph©n tÝch, tÝnh to¸n vµ ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ vÒ mÆt tµi chÝnh, ®é nhËy vµ kh¶ n¨ng tr¶ nî cña dù ¸n. 3. §¸nh gi¸, lùa chän biÖn ph¸p ®¶m b¶o nî vay 4. §¸nh gi¸, ph©n tÝch rñi ro 5. NhËn xÐt chung: ThuËn lîi: Khã kh¨n: IV. ý kiÕn §Ò xuÊt cña Chi nh¸nh (chØ ¸p dông ®èi víi B¸o c¸o thÈm ®Þnh t¹i Héi së chÝnh) Møc ®Ò nghÞ cho vay cña Chi nh¸nh Lo¹i tiÒn cho vay L·i suÊt cho vay Thêi h¹n vay, tr¶. H×nh thøc ®¶m b¶o tiÒn vay. C¸c ®iÒu kiÖn cho vay ®i kÌm. V. ý kiÕn ®Ò xuÊt tr×nh Ban l·nh ®¹o Nªu râ lý do ®Ò xuÊt cho vay hoÆc kh«ng cho vay. NÕu ®ång ý cho vay, nªu râ: + Møc vèn cho vay, lo¹i tiÒn vay + §èi tîng cho vay + L·i suÊt cho vay + Thêi h¹n vay, tr¶; møc tr¶ nî tõng kú + §iÒu kiÖn vay, tr¶; ®iÒu kiÖn cÇn ph¶i hoµn thiÖn tríc khi ký hîp ®ång tÝn dông hoÆc gi¶i ng©n. + H×nh thøc ®¶m b¶o tiÒn vay. + C¸c néi dung cÇn ph¶i triÓn khai tiÕp theo ®Ó cho vay ®Çu t dù ¸n. NÕu kh«ng ®ång ý cho vay, nªu râ: + Lý do Ng©n hµng kh«ng nªn tham gia cho vay ®Çu t dù ¸n. + §iÒu kiÖn ®Ó cã thÓ tiÕp tôc xem xÐt kh¶ n¨ng cho vay (nÕu cã). NÕu cha ®ñ c¨n cø ®Ò xuÊt viÖc cho vay hoÆc kh«ng cho vay th× ph¶i nªu râ cÇn ph¶i bæ sung, gi¶i tr×nh, lµm râ nh÷ng néi dung g×. C¸n bé thÈm ®Þnh (Ký, ghi râ hä tªn)trëng Phßng thÈm ®Þnh (Ký, ghi râ hä tªn) Lu ý: §Ò c¬ng B¸o c¸o thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t chØ ®a ra dµn ý cña mét B¸o c¸o thÈm ®Þnh víi môc ®Ých hç trî vµ gióp cho qu¸ tr×nh thùc hiÖn ®îc thèng nhÊt. §èi víi tõng dù ¸n ®Çu t cô thÓ, tuú theo néi dung dù ¸n vµ kÕt qu¶ thÈm ®Þnh, C¸n bé thÈm ®Þnh linh ho¹t trong viÖc ®a ra c¸c néi dung vµ møc ®é ph©n tÝch, tr×nh bÇy.

MS: QT-Td-03 48/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

BM-02/QT-TD-03 1. MÉu sæ theo dâi thÈm ®Þnh dù ¸n t¹i Chi nh¸nh chi nh¸nh ng©n hµng ®Çu t vµ ph¸t triÓn .... Phßng ThÈm ®Þnh --------------------------------------sæ theo dâi thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t N¨m: 200... TTTªn dù ¸n, kh¸ch hµng vay vènGi¸ trÞ ®Ò nghÞ vayC¸n bé thÈm ®ÞnhNgµy nhËn hå s¬Ngµy tr¶ hå s¬Sè ngµy thÈm ®ÞnhTãm t¾t ý kiÕn ®Ò xuÊt12 2. MÉu sæ theo dâi thÈm ®Þnh dù ¸n t¹i Héi së chÝnh ng©n hµng ®Çu t vµ ph¸t triÓn viÖt nam Phßng ThÈm ®Þnh t vÊn -----------------------------------------sæ theo dâi thÈm ®Þnh dù ¸n ®Çu t N¨m: 200... TTTªn dù ¸n, kh¸ch hµng vay vènChi nh¸nh tr×nhGi¸ trÞ ®Ò nghÞ vayC¸n bé thÈm ®ÞnhNgµy nhËn hå s¬Ngµy tr¶ hå s¬Sè ngµy thÈm ®ÞnhTãm t¾t ý kiÕn ®Ò xuÊt12

MS: QT-Td-03 49/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001

BM-03/QT-TD-03 MÉu phiÕu yªu cÇu bæ sung hå s¬ Phßng ThÈm ®Þnh ----------------------......., ngµy ....... th¸ng ....... n¨m 200... phiÕu yªu cÇu bæ sung hå s¬ Tªn dù ¸n ®Çu t:...................................................... Kh¸ch hµng vay vèn:............................................................... KÝnh göi:............................................................................ TTTªn hå s¬ cÇn bæ sungGhi chó123456789101112 C¸n bé thÈm ®Þnh (Ký, ghi râ hä tªn)trëng Phßng ThÈm ®Þnh (Ký, ghi râ hä tªn)

MS: QT-Td-03 50/47

Ngµy ban hµnh: 01/9/2001

Ngµy hiÖu lùc: 01/9/2001