Teoria Unidad 3

UNIDAD III MERCADO FINANCIERO LOS BANCOS : Los bancos realizan una actividad vital para la economía de un país y la vida de la sociedad. Efectúan intermediación habitual entre la oferta y la demanda de recursos financieros, ya que por un lado reciben el ahorro de las personas y las empresas, y por el otro, prestan dinero a aquellos que lo necesitan para comprar un auto o un departamento, agrandar su empresa o hacer un viaje. Los bancos reúnen a las personas y empresas que tienen dinero ahorrado con aquellas que lo necesitan. De esta manera, mediante la intermediación bancaria aumenta la eficiencia del sistema económico, al lograr que el dinero de quienes tienen recursos excedentes sea destinado a actividades de consumo o inversión en lugar de permanecer inmovilizado. El dinero, entonces, es puesto al servicio del trabajo y la producción. Los Bancos son intermediarios financieros entre la oferta y la demanda de dinero. Pero no son el único tipo de entidad financiera. Los bancos en la Argentina : El Peso Moneda Nacional (Símbolo: m$n) fue la moneda vigente en la Argentina en el período 1881-1969. Fue creada mediante la Ley 1.130, sancionada el 5 de noviembre de 1881 con el objetivo de unificar el sistema monetario en el país, que hasta ese entonces, era bastante caótico, ya que habían varios tipos de moneda (pesos moneda corriente, pesos fuerte y además circulaban libremente monedas extranjeras. Esta ley determinó que la unidad monetaria de la Argentina fuese el peso de oro y plata y que los bancos de emisión debían renovar toda su emisión de billetes a moneda nacional. Los años entre 1881 y 1884, se caracterizan por emisiones estipuladas por el Banco Nacional, sobre una serie de billetes en pesos moneda nacional oro (ver billetes provinciales). El 3 de Noviembre de 1887, el Congreso sanciona la ley de Bancos Nacionales Garantidos, con el fin de nivelar la circulación monetaria que sufría un desconcierto por las emisiones locales de las provincias. La Ley de Bancos Garantidos establecía que cualquier banco estaba autorizado a emitir billetes con la condición de realizar un depósito en oro en el tesoro nacional, por el cual recibiera una determinada cantidad de bonos públicos. El 7 de Octubre de 1890, el Doctor Carlos Pellegrini, Presidente de la República Argentina, crea la Caja de Conversión, que nuclea la impresión, habilitando y emitiendo todo el papel moneda nacional. Los primeros billetes son emitidos con fecha 5 de septiembre de 1890. En 1891 se liquidó el Banco Nacional y se fundó el Banco de la Nación Argentina. El Banco de la Provincia de Buenos Aires Primer banco argentino, abrió sus puertas por primera vez el 6 de setiembre de 1822. La evolución del Banco, estrechamente ligada a la vida nacional y provincial ha atravesado sucesivas etapas con peculiares características orgánicas y hasta

denominaciones diversas, pudiendo mencionarse como años claves de la cronología institucional los siguientes: 1822 - Banco de Buenos Ayres, sociedad anónima privada con promoción y auspicio del gobierno provincial. 1826 - Banco de las Provincias Unidas del Río de la Plata, popularmente Banco Nacional, sociedad mixta. 1836 - Junta Administradora de Papel Moneda y de la Casa de Moneda Metálica, popularmente Casa de Moneda de la Provincia, entidad mixta bajo gestión estatal. 1863 - Banco de la Provincia de Buenos Aires, organismo del estado provincial. El Banco de la Nación Argentina Fue fundado en 1891 por iniciativa del presidente Carlos Pellegrini, como un medio para resolver los embates de una devastadora crisis económica que afectaba, en especial, al sistema bancario existente en ese momento. De capital enteramente estatal, en pocos años abarcó en su giro a toda la geografía nacional y se convirtió en el mayor banco comercial argentino. Su objetivo principal es el de ejecutar la función de agente financiero del Gobierno Federal y, como tal, recibe depósitos oficiales y realiza pagos por cuenta y orden de la Nación. El B.C.R.A El organismo rector del sistema financiero nació como consecuencia de la reforma monetaria y bancaria de 1935, que implantó cambios fundamentales a través de seis leyes, las que fueron promulgadas el 28 de mayo de ese año con los números 12.155 a 12.160. Ese día dejó de existir formalmente la Caja de Conversión vigente desde 1899 y comenzó la existencia del Banco Central de la República Argentina tal como lo conocemos hoy. A la vez, los decretos que fijaron las así llamadas operaciones constitutivas y que dieron por terminadas las funciones de la Caja de conversión, del Crédito Público y de la Junta Autónoma de Regulación llevan la fecha del 31 de mayo. Ese mismo día, la Caja de Conversión y el Banco de la Nación Argentina transfirieron al flamante organismo los fondos provenientes del justiprecio del oro. Y este día es el que se considera como el del aniversario del Central, aún cuando éste comenzó a funcionar como tal unos días después, el 6 de junio de 1935. El encargado de diseñar el Banco Central fue Raúl Prebisch, primer gerente general de la institución hasta 1943. La iniciativa de crear el sistema del Banco Central -con Agustín P. Justo como presidente de la Nación y Federico Pinedo a cargo de la economía- se basó en el dictamen emitido en 1933 por una misión encabezada por el perito británico Otto Niemeyer, que Prebisch elaboró para formular sobre esa base principios apropiados a la realidad económica nacional. En sus palabras, "una política monetaria y financiera que responda a las auténticas conveniencias nacionales

La iniciativa de crear el sistema del Banco Central -con Agustín P. Justo como presidente de la Nación y Federico Pinedo a cargo de la economía- se basó en el dictamen emitido en 1933 por una misión encabezada por el perito británico Otto Niemeyer, que Prebisch elaboró para formular sobre esa base principios apropiados a la realidad económica nacional. En sus palabras, "una política monetaria y financiera que responda a las auténticas conveniencias nacionales". El prestigioso economista -que fundó su esquema en la necesidad de superar la grave situación monetaria y bancaria creada por la crisis mundial de los años treinta- soportó luego los embates de la recesión de 1938, que combatió con un novedosa política anticíclica, y la de 1939, asociada al estallido de la Segunda Guerra Mundial. Con Prebisch, que encarnó en la Argentina las nuevas ideas keynesianas, el BCRA encaró por primera el cálculo del ingreso nacional anual. También se inició un programa de capacitación de técnicos del BCRA en Harvard. El Banco Central inicial, según la Carta Orgánica de 1935, tendió a "promover la liquidez y el buen funcionamiento del crédito" y prohibió a los bancos operaciones que comprometieran esa liquidez. Después de la guerra, comenzó un período de violentos cambios estructurales que se prolongó hasta la década del noventa, en el que hubo años en que se sucedieron cuatro presidentes de la Nación, y otros dos con seis ministros de Economía. Y así como a Ernesto Bosch se lo observa solitario en su récord de 10 años como presidente del Central, sucede lo mismo con el ministro Ramón Cereijo, el único en cumplir los seis años como presidente al frente de la cartera económica. Después de 1970, se aceleró un proceso inflacionario, que llegó a hacer perder 13 ceros al signo monetario nacional entre principios de siglo y 1991(*). El remedio radical que se implantó fue la Ley de Convertibilidad, única herramienta disponible para enfrentar la hiperinflación que azotaba el país. Casi once años después, ese modelo dejó de existir a través de la Ley de Emergencia Económica de 2002. Hoy, como en la época de Prebisch, volvemos a estar en un momento fundacional de la Argentina y de la política monetaria 1 ACTIVIDAD BANCARIA Podemos señalar que el banco moderno tiene que cumplir tres grandes funciones que reflejan: a) La intermediación del crédito b) La intermediación de los pagos c) La administración de los capitales Clasificación Los bancos se clasifican: Según el origen del capital: - Bancos públicos: El capital es aportado por el estado. (p.ej. Bco. Pcia. de Buenos Aires). 1

Fuente: La Realidad Financiera del Banco Central, por Homero Braessas y Alejandra Naughton. Buenos Aires, 1997

- Bancos privados: El capital es aportado por accionistas particulares. - Bancos mixtos: Su capital se forma con aportes privados y oficiales. Según el tipo de operación: - Bancos corrientes: Son los más comunes con que opera el público en gral. Sus operaciones habituales incluyen depósitos en cta. cte., caja de ahorro, préstamos, cobranzas, pagos y cobranzas por cuentas de terceros, custodia de títulos y valores, alquileres de cajas de seguridad, financiación, etc. - Bancos especializados (de fomento): Tienen una finalidad crediticia específica (p.ej. Banco Hipotecario Nacional , Mundial, BID etc.) Según el lugar de operaciones: -Locales -Regionales -Provinciales -Nacionales -Internacionales Los últimos cuatro tienen una casa central y sucursales Según la importancia de la cartera de clientes: -Grandes -Medianos -Pequeños Según la relación con los clientes: -Bancos de primer piso (para publico general) -Bancos de segundo piso (para grandes inversores) OTRAS CLASES DE ENTIDADES FINANCIERAS CAJAS DE CREDITO: La ley de entidades financieras establece las operaciones que pueden realizar las cajas de crédito: • •

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Recibir depósitos a la vista, en caja de ahorros y a plazo; Debitar letras de cambio giradas contra los depósitos a la vista por parte de sus titulares. Las letras de cambio podrán cursarse a través de las cámaras electrónicas de compensación; Conceder créditos y otras financiaciones, destinados a pequeñas y medianas empresas urbanas y rurales, incluso unipersonales, profesionales, artesanos, empleados, obreros, particulares, cooperativas y entidades de bien público; Otorgar avales, fianzas y otras garantías; Efectuar inversiones de carácter transitorio en colocaciones fácilmente liquidables; Cumplir mandatos y comisiones conexos con sus operaciones.

CASAS DE CAMBIO Una casa de cambio se constituye bajo la forma de sociedad anónima, es decir que es una figura jurídica. Las casas de cambio brindan servicios de cambio de oro y monedas, cobro de cheques y transferencias electrónicas de fondos. Están autorizadas por el Banco Central para realizar las siguientes actividades: • •

Compra y venta de monedas y billetes extranjeros. Compra, venta y emisión de cheques.

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Transferencias postales, telegráficas y telefónicas. Emisión de vales postales, giros y cheques de viajero, en moneda extranjera. Compra y venta de oro amonedado y en barras de “buena entrega”. Ingreso y egreso del país de billetes extranjeros y oro amonedado y en barras de “buena entrega”. Intervención en la negociación de títulos en el marco del régimen de oferta pública. Arbitrajes con residentes.

Los bancos comerciales en todas partes del mundo están obligados a mantener reservas mínimas equivalentes a cierto porcentaje de sus depósitos. Este porcentaje es variable y se le denomina tasa de encaje legal . Cuando las reservas bancarias son mayores que las reservas mínimas se dice que el banco está sobre-encajado y cuando las reservas son menores que las mínimas se dice que el banco está desencajado.

Sobreencajado

Desencajado

Depósitos

Los tipos de depósitos son: A plazo fijo, en cuenta corriente y de ahorro. La importancia de cada tipo varía para cada país, sin embargo para la mayoría los más importantes son los depósitos a la vista y los depósitos de ahorro. El encaje legal es menor para un depósito de ahorro que para un depósito a la vista.

La tasa de interés

La tasa de interés es el precio que se paga por el uso temporal de fondos prestables, y generalmente se expresa como un tanto por ciento anual, aunque la duración del préstamo naturalmente puede ser por un período mayor o menor.

Pero en la actualidad los Bancos Comerciales intervienen en un sin número de actividades como por ejemplo: Tarjetas de crédito Seguros Inmobiliarias Seguros de retiro

Leasing Bolsa de Valores Mercado cambiario CAJA DE AHORROS Toda persona puede ser titular de una caja de ahorros. Los menores de edad de entre 18 y 21 años también pueden serlo, siempre que cuenten con la previa autorización del padre, madre o tutor. Las personas jurídicas no pueden abrir cajas de ahorro. La extracción de fondos de una caja de ahorro está limitada al saldo disponible en cuenta. Es decir que el titular no puede sacar más dinero del que tiene, lo cual diferencia a esta cuenta de la cuenta corriente, donde esta opción sí está contemplada. Los débitos a que está sujeto el funcionamiento de la caja de ahorro deben ser especificados entre las condiciones de apertura. El detalle debe constar en el resumen de cuenta que las entidades financieras envían a su titular. Cualquier modificación que implique un aumento de las comisiones o gastos debe ser comunicada al titular, y éste debe dar su consentimiento con por lo menos 5 días hábiles de anticipación. Si no hay rechazo expreso del cliente, las nuevas condiciones pueden aplicarse luego de un lapso no inferior a 30 días corridos, contados desde la fecha de vencimiento del plazo que se haya establecido para el envío o puesta a disposición de los resúmenes. Si hay una notificación fehaciente al cliente, el lapso se reduce a 5 días. En el caso de cambios que signifiquen disminuciones en las comisiones o gastos, los nuevos importes pueden ser aplicados sin necesidad de aguardar el transcurso de los plazos citados. En el caso de que la entidad financiera cobre comisiones o gastos no autorizados por el titular de la cuenta, éste debe hacer el reclamo a la entidad, y dentro de los 5 días hábiles siguientes, la entidad debe reintegrar la totalidad de los fondos debitados. Además, debe reconocer el importe de los gastos realizados para la obtención del reintegro y los intereses compensatorios correspondientes hasta el límite equivalente al 100% de los débitos observados. En forma previa a dar curso al depósito de cheques en este tipo de cuenta, los bancos pueden considerar, si no tienen suficientes referencias sobre el cliente, aspectos tales como la antigüedad de la cuenta, su movimiento u otro recaudo que la práctica haga aconsejable, sin llegar a perjudicar los legítimos intereses de los clientes que actúan honestamente. Los costos de mantenimiento de una cuenta son concertados entre su titular y la entidad financiera. Cuando se trata de gastos incurridos por la entidad, la compensación debe responder a la reposición de una erogación efectuada, y las comisiones a la real prestación de un servicio. Cuando una persona quiere cerrar una cuenta de caja de ahorro, debe comunicárselo formalmente a la entidad y retirar el saldo total (capital e

intereses). La entidad debe proporcionarle al cliente la constancia del cierre. Una entidad financiera puede cerrar una cuenta por decisión propia, pero debe comunicárselo a los titulares por correo mediante pieza certificada, por lo menos 30 días corridos antes del cierre y traslado de los fondos a saldos inmovilizados. En los casos de cuentas que registren saldos inferiores a 20 veces el valor de la pieza postal certificada del Correo Argentino, la comunicación del cierre de la cuenta puede efectuarse mediante una publicación de carácter general, por una vez, en dos diarios de circulación en las localidades en las que se hallan ubicadas las casas de la entidad respectiva CUENTAS CORRIENTES Los débitos se producen por las siguientes causas: pago de cheques, transferencias ordenadas por el titular de la cuenta, extracciones efectuadas a través de cajeros automáticos o compras con tarjetas de débito, comisiones y gastos por servicios prestados por la entidad, vinculados al funcionamiento, atención y mantenimiento de las cuentas, operaciones propias de la entidad (pago de préstamos, alquiler de cajas de seguridad, etc.), servicios de cobranza por cuenta de terceros, concertados directamente con el banco o a través de dichos terceros (débitos automáticos o directos) para el pago de impuestos, tasas, contribuciones y aportes. Los créditos se producen por las siguientes causas: depósitos por ventanilla o en cajeros automáticos, en efectivo o cheques, transferencias. Para los depósitos realizados a través de cajeros automáticos, se expide la constancia correspondiente con los datos esenciales de la operación. En el funcionamiento de una cuenta corriente, su titular y el banco tienen ciertas obligaciones que es necesario saber : Las entidades financieras están obligadas a informar los débitos efectuados en la cuenta corriente. El detalle de las comisiones y gastos con mención de los importes, porcentajes, etc. deben estar establecidos en el contrato de apertura de la cuenta. (punto 1.5.2.3. de la Sección 1 de la “Reglamentación de la cuenta corriente bancaria”). Cualquier modificación que implique un aumento del costo de mantenimiento de la cuenta debe ser comunicada al cuentacorrentista con por lo menos cinco días de anticipación a su aplicación, para que este otorgue su consentimiento.

Las nuevas condiciones podrán aplicarse a partir de los 30 días corridos contados desde la fecha de vencimiento del plazo que se haya establecido para el envío o puesta a disposición de los resúmenes, salvo que se opte por la notificación fehaciente al cliente, en cuyo caso dicho lapso se reduce a 5 días corridos. En el caso de cambios que signifiquen disminuciones en las comisiones o gastos, los nuevos importes podrán ser aplicados en forma inmediata. (punto 1.5.2.10. de la Sección 1. de la “Reglamentación de la cuenta corriente bancaria”) Las entidades están obligadas a extender un comprobante de los depósitos realizados. La boleta de depósito sellada por la entidad es la constancia de los depósitos realizados. Para los depósitos realizados a través de cajeros automáticos la constancia correspondiente se expedirá en mecánicamente. (punto 2.1.1. de la Sección 2 de la “Reglamentación de la cuenta corriente bancaria”) Las entidades financieras están obligadas a otorgar el extracto de la cuenta. La frecuencia del envío del extracto debe ser acordada con el titular de la cuenta, que como máximo deberá ser enviado dentro de los ocho días de finalizado cada mes y/o el período menor que se establezca. (punto 1.5.2.3 de la Sección 1. de la “Reglamentación de la cuenta corriente bancaria”) CONCILIACIONES CONCILIAR ES PONERSE DE ACUERDO. CUANDO HABLAMOS DE CONCILIAR CUENTAS HABLAMOS DE VERIFICAR LOS SALDOS DE LAS CUENTAS

La conciliación bancaria es la tarea de cotejar las anotaciones que figuran en el extracto bancario con el libro banco a los efectos de determinar el origen de las diferencias. La conciliación consiste en verificar la igualdad entre las anotaciones contables y las constancias que surgen de los resúmenes bancarios, efectuando el cotejo mediante un básico ejercicio de control, basado en la oposición de intereses entre la empresa y el banco. La conciliación bancaria NO es un registro contable, es una herramienta de control. Las diferencias generalmente se generan al haber demoras en registrar algunas operaciones por falta de información. Uno de los casos más comunes es cuando la empresa entrega un cheque a un tercero. Inmediatamente lo contabiliza en sus registros y en el libro banco, pero el banco recién lo hará cuando el beneficiario se presente a cobrarlo o lo deposite. Esta diferencia se conoce con el nombre de cheque pendiente o cheque no debitado. Otro caso de diferencias se da cuando la empresa deposita cheques. Ésta los registra en seguida en el libro banco, pero la acreditación por parte del banco no es inmediata, ya que estos cheques entran en el canje interno (depósitos de cheques contra el mismo banco pero sobre otras plazas), clearing bancario o pase por cámaras compensadoras (cheques de otros bancos). Esta diferencia se denomina depósitos en tránsito o depósitos no acreditados. Las notas de débito bancarias y las notas de crédito bancarias son emitidas por el banco y también originan diferencias. Los débitos y créditos que el banco efectúa en la cuenta corriente del cliente no son registrados por diversos motivos: Por no haber recibido la nota de débito o crédito.

La nota de débito o crédito fue recibida pero aún no se contabilizó. Por que el banco no emite la nota de débito, sino que directamente hace el cargo en la cuenta, y el cliente se informa cuando recibe el resumen de cuenta. Es el caso de algunos conceptos como los gastos de mantenimiento, de impresión de cheques, comisiones por cheques rechazados, y también los impuestos que graben estos servicios. También puede ocurrir que la diferencia entre los registros de la empresa y el banco se deban a errores u omisiones cometidas por cualquiera de ellos. Estas sí son diferencias reales que deben corregirse si son de la empresa o reclamarse al banco si el error es suyo. Los errores más frecuentes que cometen los cuentacorrentistas son: registrar una boleta de depósito, cheque, nota de débito o crédito por un importe distinto al correcto. omitir de registrar algunos de los comprobantes detallados en el punto anterior. Errores al calcular los saldos del libro banco. cuando la empresa posee varias cuentas corrientes, equivocarse y contabilizar un movimiento en una cuenta corriente que no corresponde. El banco puede cometer los mismos errores. En resumen:

DIFERENCIA S

Por falta de información

Errores u omisiones

cheques pendientes depósitos en tránsito débitos o créditos no contabilizados de la empresa del banco

Conciliación. Elementos necesarios: Extracto bancario Libro banco Conciliación del período anterior Pasos: Se confronta el extracto bancario con el libro banco, teniendo presente que los débitos del extracto serán los créditos en el libro banco y viceversa. Esta tarea se hace partida por partida, haciendo una tilde en ambos registros cuando coinciden. Identificar las partidas sin tilde, puesto que ellas son el origen de las diferencias. Luego se determina qué clase de diferencias son (cheques pendientes, depósitos no acreditados, notas de débito o crédito no contabilizados, errores u omisiones).

Se realiza la conciliación propiamente dicha a los efectos de dejar constancia del trabajo realizado. Se debe tener presente que el objetivo es compensar las diferencias para llegar a saldos iguales. Para realizar esta conciliación es indistinto partir del saldo del extracto bancario para llegar al saldo del libro banco, o partir del saldo en el libro banco para llegar al saldo del extracto bancario. CONCILIACIÓN BANCARIA AL: / / BANCO................... Saldo según libro banco más: cheques pendientes notas de crédito no contabilizadas por la empresa errores u omisiones de la empresa que disminuyeron el saldo errores u omisiones del banco que han incrementado el saldo otros menos: depósitos no acreditados débitos no contabilizados errores u omisiones de la empresa que incrementen el saldo errores u omisiones del banco que disminuyen el saldo otros SUBTOTAL SALDO SEGÚN RESUMEN DE CUENTA DEL BANCO Si el SUBTOTAL coincide con el saldo del resumen bancario, la conciliación ha terminado. Si el SUBTOTAL no coincide aún existen diferencias, y corresponde revisar todo el procedimiento. Esta minuta se archiva junto con los extractos como comprobante que justifica las diferencias. Si se realiza la conciliación bancaria partiendo del saldo en el extracto bancario, los conceptos que anteriormente se sumaron se restan, y los conceptos restados se suman. Registro de las diferencias. Si se trata de diferencias que con el transcurso del tiempo se compensan (diferencias temporales), NO es necesario realizar ningún registro. Ejemplos de estas diferencias son: cheques pendientes, depósitos sin acreditar, etc. Si, en cambio, nos encontramos con diferencias que son permanentes, se debe realizar el asiento que corresponda. Ejemplos de estas diferencias son: notas de débito o crédito no contabilizadas, errores u omisiones de la empresa

OPERACIONES CREDITICIAS Existen diferentes tipos de crédito: hipotecarios, prendarios o personales. El cliente que toma un crédito de un banco debe afrontar otros costos además de la tasa de interés, que son importantes en el costo total del crédito. Esos costos conforman el llamado Costo Financiero Total (CFT), que incluye gastos administrativos, de otorgamiento, de información al cliente, de seguro y otros. En la publicidad de sus créditos, las entidades deben adjudicarle al CFT mayor o igual importancia - en términos de tamaño y tiempo - que la que se otorgue a informar el nivel de la tasa nominal anual, tanto si se difunde esta última variable como si se trata de la cantidad de cuotas y/o su importe. Las entidades financieras no pueden cobrar costos que no hayan sido incluidos en el contrato firmado con el cliente. Además, la tasa del crédito puede ser fija o variable. En el caso de la cuota fija, ésta permanece inalterable hasta el pago de todo el capital. Si la cuota es variable, puede ser modificada por el banco de acuerdo a ciertas tasas que utilizan como referencia. Mediante el Régimen de Transparencia del Banco Central, pueden compararse los costos mencionados entre entidades. CREDITO HIPOTECARIO Es un préstamo de dinero, por el cual el deudor se compromete a devolverlo al acreedor en cuotas con interés en un plazo determinado. Para obtener el crédito, el deudor ofrece a cambio uno o más inmuebles, para garantizar que devolverá lo prestado. Para esto se constituye la hipoteca. No es obligatorio que el deudor sea propietario de los bienes que da en garantía, los que pueden pertenecer a un tercero. De no cumplir con los pagos, la hipoteca se ejecuta. ¿Qué me piden para acceder a un crédito hipotecario? Fotocopia del DNI, constancia de domicilio (boleta de servicios), título de propiedad

y planos aprobados, certificado de trabajo, antigüedad laboral de tres o seis meses, según el banco, últimos recibos de sueldo, constancia de inscripción de CUIT o CUIL, según la relación laboral del deudor, pago de aportes previsionales. ¿De cuánto debe ser mi sueldo? Los porcentajes varían con cada banco. Algunos exigen que la cuota no supere el 25% de los ingresos del deudor. Otras entidades más flexibles permiten que se afecte hasta el 40% del sueldo al pago de la cuota, es decir que, de un sueldo de 1000 pesos, el deudor podrá cancelar cuotas mensuales de hasta 400 pesos. Algunas acreedoras aceptan que el deudor casado sume a sus ingresos los de su pareja para llegar al crédito. ¿Cómo se calcula la cuota? Las cuotas están compuestas de capital más interés. Los bancos exhiben sus propias tablas, que varían según la cantidad de años a pagar y el sistema de crédito elegido. La tasa de interés oscila entre el 10 y el 13 por ciento anual para préstamos en dólares y entre el 12 y el 15 por ciento del monto total del préstamo, si se pacta en pesos. ¿Qué me cobran para pedir el crédito? Los valores que presentamos son estimativos y varían de acuerdo al banco. Escritura de compra venta (1% sobre el valor de compra), escritura hipotecaria (0.50% sobre el valor del préstamo), comisión del banco (5% del valor de cada cuota), tasación del inmueble (30 pesos). Algunas entidades exigen también un seguro de daños de la vivienda, y a veces, hasta seguro de vida. ¿Qué sistemas tienen los créditos hipotecarios? Los bancos ofrecen distintos sistemas de imputación de fondos, de los cuales el modelo francés es el más conocido. Le siguen, en menor medida, el método alemán y el americano. En el sistema francés, se paga al principio más interés que capital. En la mitad del préstamo, cuando interés y capital se igualan, el proceso se invierte y sube el porcentaje de capital a medida que baja el interés. Pero a lo largo del préstamo, la cuota se mantiene constante. En el sistema alemán, en cambio, se paga más capital al comienzo del crédito, el que disminuirá a medida que sube el interés. Como dicho interés se calcula sobre el saldo, este modelo es el más recomendable para realizar cancelaciones anticipadas. Pero casi no hay bancos que lo utilicen. En cuanto a la relación capital - interés, en el sistema francés como en el alemán, se pagan ambos por igual durante todo el plazo del crédito. El modelo menos utilizado de los tres es el americano. Este préstamo se ofrece para la construcción de viviendas. El deudor paga sólo los intereses sobre el dinero prestado, hasta que la casa está terminada. A partir de ahí, para el pago del capital, el préstamo se convierte al sistema francés. ¿Qué sucede si no devuelvo el dinero en término? Primero habrá una intimación, luego un juicio ejecutivo, una posible renegociación y, si no hay posibilidad de acuerdo entre las partes, se subastarán los inmuebles ofrecidos en garantía. Parte o todo el dinero que obtenga por la venta de esos bienes, se destinará al pago de la deuda a los acreedores. Cabe aclarar que, éstos pueden exigir sólo las cuotas que restan pagar y que sólo se aplicarán intereses sobre ese saldo.

¿Puedo cancelar la deuda anticipadamente? Sí, si al deudor le restan pagar cuotas y consigue un comprador de la propiedad hipotecada, puede vender el inmueble y abonar las cuotas faltantes hasta cancelar la deuda. Otra posibilidad es solicitar un nuevo crédito, cediendo el mismo inmueble en garantía y cancelar el préstamo anterior en forma anticipada. Una tercera opción es acordar con el acreedor un refinanciamiento de la hipoteca, de manera que pueda extender en el tiempo la cantidad de cuotas por pagar y aligerar así, el precio de cada arancel. También puede cancelar esa hipoteca y hacer una nueva con el dinero que resta abonar, a fin de reducir los porcentajes de los intereses. ¿Qué precauciones debo tomar para evitar sorpresas? Verificar que en la cláusula del contrato de hipoteca, el banco especifique una tasa de interés estable durante el plazo del préstamo. Hay entidades que ofrecen una tasa de mercado excelente, pero a los tres meses de obtenido el crédito, repactan la tasa y el interés sube en forma alarmante. Contar con la posibilidad de cancelar el préstamo sin costo. Hay bancos que cobran un 3% por cancelación anticipada sobre el dinero adeudado. Pedir un préstamo en un banco que permita al deudor cancelar cuando lo desee, ya que algunos, prohíben hacer la cancelación antes de una determinada cantidad de cuotas, limitando el derecho del prestatario a elegir cuándo quiere poner fin al crédito. Calcular los gastos que impone cada banco en concepto de: escritura, comisión, seguro, cancelación anticipada, impuestos, gastos administrativos, etc. Pedir un crédito en un banco que le permita vender la propiedad para cancelar la deuda, por un precio menor al que la tasó el mismo banco, siempre, claro está, que ese monto no sea inferior al valor del crédito solicitado o a la deuda pendiente. Para asegurarse el pago, los bancos suelen prestar dinero por el 70% del valor del inmueble en garantía. El problema es que muchos después no dejan al deudor venderlo por menos del monto en que se tasó, aún cuando la venta supere con creces el dinero necesario para cancelar la deuda. Para el caso de tomar un crédito hipotecario, será bueno tener en cuenta los siguientes consejos: 1. Elección del barrio Los medios de transporte público que lo circulan Espacios verdes Centros comerciales Distancia a su lugar de trabajo Centros educacionales y de salud Nivel de seguridad

2. Elección de la vivienda Solicitar certificado de dominio del inmueble y certificados de inhibición del propietario en el registro de la Propiedad antes de la firma del boleto. Para conocer si la propiedad tiene alguna hipoteca o embargo y si posee alguna inhibición sobre el inmueble. Si se compra a través de una inmobiliaria, verificar la comisión de venta antes de cerrar la operación. Verificar la orientación: (Este) recibe el sol por la mañana. (Norte) recibe sol durante todo el día. (Oeste) recibe el sol por la tarde y provoca que la vivienda sea calurosa y (Sur) no recibe el sol durante todo el día, por lo tanto las viviendas son más frías. Observar la distribución del inmueble, una buena distribución permite aprovechar al máximo los metros cuadrados. Es conveniente que el lavadero sea independiente de la cocina. Verificar el funcionamiento de los artefactos sanitarios. Verificar posibles humedades bajo ventanas, cielo rasos y cimientos. Comprobar si existen pérdidas de gas, solicite abrir las llaves de paso. Verifique que todas las puertas y ventanas cierren correctamente. Averigüar el costo de los impuestos, de los últimos períodos. Evalúar la iluminación natural del inmueble. En el caso de que se elija un departamento, tener en cuenta también lo siguiente: Averigüar el costo de las expensas, solicitando que le muestren los recibos de expensas del último año. Solicitar una copia del código de copropiedad, donde podrá observar el porcentaje asignado a la propiedad, verificar la existencia de bauleras, si las cocheras son fijas o móviles y si la unidad es apta para uso profesional. Averiguar la antigüedad del inmueble. Cuándo fue la última vez que se realizaron las mejoras en el edificio. Antigüedad y estado de las cañerías del inmueble y del edificio. Observar cuántos departamentos hay por piso y si hay oficinas. Tener en cuenta que un departamento en pisos bajos o en el último piso tendrá mayores riesgos. El último piso puede presentar problemas de filtraciones y de humedad. Los departamentos en pisos bajos suelen tener poca iluminación natural. Recuerde que los Honorarios y Gastos de Escribanía se generan en toda operación de compraventa, aún en aquellas en las que no intervenga un Crédito Hipotecario. ¿Qué sistemas de financiación existen?

Podrá elegir entre financiar su crédito bajo dos sistemas que combinan de distinta manera el capital e intereses que conforman las cuotas: Sistema Francés o Sistema Alemán. En el sistema francés, las cuotas (capital + intereses) son iguales y consecutivas. Por medio de este sistema, al comienzo del crédito, usted paga una proporción mayor de interés y menor de capital, que se invierte a lo largo del crédito. Si usted toma su crédito bajo este sistema a tasa variable, tiene que tener en cuenta que las cuotas pueden modificarse en función de la variación de la tasa. El monto del capital a cancelar por cada una de las cuotas se mantiene constante y el de interés va decreciendo a lo largo del período del crédito. En el sistema alemán, las cuotas son decrecientes en su monto porque se amortiza más capital al principio. En ambos sistemas, los intereses se aplican sobre el saldo del capital adeudado. La conveniencia de uno u otro sistema depende de cada caso, y más concretamente de la proyección de ingresos que usted tiene. Si cree que su ingreso permanecerá estable hasta la cancelación total del préstamo, entonces lo más indicado puede ser el sistema alemán, pues se paga una mayor cantidad de capital al principio del cronograma. Pero si cree que su ingreso subirá en los próximos años, el sistema francés puede ser mejor porque las cuotas de los pagos son iguales y por ende su peso en el presupuesto mensual será menor al subir la columna de ingresos. EJEMPLO DE UN CREDITO HIPOTECARIO Para calcular las cuotas del crédito en forma manual se debe hacer lo siguiente: Se debe sumar al monto solicitado la tasa de interés fijada por el banco por cada año de crédito y luego dividirlo por la cantidad de cuotas. Ejemplo: Para un préstamo de $15.000 con tasa de interes del 30% que queremos pagar en 4 años, deberemos hacer:

1. 2. 3. 4.

30% x 3 años =90% $15.000 * 90% = $13.500 $15.000 + $13.500 = $28.500 $28.500 / 48 cuotas = $593.75 por cada cuota

Este monto por cuota es aproximado, ya que todas las entidades financieras cobran gastos extras como gastos de otorgamiento, seguros, impuestos, etc.

Calculadora de créditos hipotecarios (Nota: Los datos a completar están en azul) Inmueble Capital adelantado Prestamo Cuotas Interés (T.N.A.) Cuotas por año I.V.A. Frecuencia Gasto Otorgamiento De constitucion de hipoteca Otorgamiento Por compra-venta

$ 10.000,00 $ 0,00 $ 10.000,00 120 9,00% 12 21,00% Se aplica a Porcentaje Minimo Inmueble 0,45% $ 750,00 Prestamo 1,30%

Fijo $

Total $ 750,00 $

Otorgamiento Cuota Cuota Cuota

Seguro de incendio Gastos Administrativos Seguro de vida Gastos de cuenta

Gastos de otorgamiento Cuota promedio Primer cuota Ultima cuota En 10 años devolvés en total:

Inmueble

1.000,00

1.130,00 $ 42,00

$ 5,00

$ 5,00

0,42% 3,00% 0,15%

Sin I.V.A. Con I.V.A. $ 1.922,00 $ 2.325,62 $ 140,26 $ 169,71 $ 151,82 $ 183,70 $ 131,47 $ 159,08 $ 16.830,87 $ 20.365,35

Avance de las cuotas Monto del préstamo: Cuotas Interes Gastos Administrativ os: Seguro de vida: Gastos de cuenta:

Cuota 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29

Cuota s resta ntes 119 118 117 116 115 114 113 112 111 110 109 108 107 106 105 104 103 102 101 100 99 98 97 96 95 94 93 92 91

$ 10.000,00 120 9,00%

12

3,00% 0,15% $ 5,00

Capital restante $ 10.000,00 $ 9.948,32 $ 9.896,26 $ 9.843,81 $ 9.790,96 $ 9.737,72 $ 9.684,07 $ 9.630,03 $ 9.575,58 $ 9.520,72 $ 9.465,45 $ 9.409,76 $ 9.353,66 $ 9.297,14 $ 9.240,19 $ 9.182,82 $ 9.125,01 $ 9.066,77 $ 9.008,10 $ 8.948,98 $ 8.889,42 $ 8.829,42 $ 8.768,96 $ 8.708,06 $ 8.646,69 $ 8.584,86 $ 8.522,58 $ 8.459,82 $ 8.396,59

Interés $ 75,00 $ 74,61 $ 74,22 $ 73,83 $ 73,43 $ 73,03 $ 72,63 $ 72,23 $ 71,82 $ 71,41 $ 70,99 $ 70,57 $ 70,15 $ 69,73 $ 69,30 $ 68,87 $ 68,44 $ 68,00 $ 67,56 $ 67,12 $ 66,67 $ 66,22 $ 65,77 $ 65,31 $ 64,85 $ 64,39 $ 63,92 $ 63,45 $ 62,97

Capital pagado $ 51,68 $ 52,06 $ 52,45 $ 52,85 $ 53,24 $ 53,64 $ 54,05 $ 54,45 $ 54,86 $ 55,27 $ 55,68 $ 56,10 $ 56,52 $ 56,95 $ 57,37 $ 57,80 $ 58,24 $ 58,67 $ 59,12 $ 59,56 $ 60,01 $ 60,46 $ 60,91 $ 61,37 $ 61,83 $ 62,29 $ 62,76 $ 63,23 $ 63,70

Cuota Seguro Comisi pura de vida on $ 126,68 $ 15,00 $ 5,14 $ 126,68 $ 14,92 $ 5,14 $ 126,68 $ 14,84 $ 5,14 $ 126,68 $ 14,77 $ 5,13 $ 126,68 $ 14,69 $ 5,13 $ 126,68 $ 14,61 $ 5,13 $ 126,68 $ 14,53 $ 5,13 $ 126,68 $ 14,45 $ 5,12 $ 126,68 $ 14,36 $ 5,12 $ 126,68 $ 14,28 $ 5,12 $ 126,68 $ 14,20 $ 5,11 $ 126,68 $ 14,11 $ 5,11 $ 126,68 $ 14,03 $ 5,11 $ 126,68 $ 13,95 $ 5,10 $ 126,68 $ 13,86 $ 5,10 $ 126,68 $ 13,77 $ 5,10 $ 126,68 $ 13,69 $ 5,10 $ 126,68 $ 13,60 $ 5,09 $ 126,68 $ 13,51 $ 5,09 $ 126,68 $ 13,42 $ 5,09 $ 126,68 $ 13,33 $ 5,08 $ 126,68 $ 13,24 $ 5,08 $ 126,68 $ 13,15 $ 5,08 $ 126,68 $ 13,06 $ 5,07 $ 126,68 $ 12,97 $ 5,07 $ 126,68 $ 12,88 $ 5,07 $ 126,68 $ 12,78 $ 5,06 $ 126,68 $ 12,69 $ 5,06 $ 126,68 $ 12,59 $ 5,06

Cuota Total $ 146,82 $ 146,74 $ 146,66 $ 146,58 $ 146,49 $ 146,41 $ 146,33 $ 146,24 $ 146,16 $ 146,07 $ 145,99 $ 145,90 $ 145,81 $ 145,73 $ 145,64 $ 145,55 $ 145,46 $ 145,37 $ 145,28 $ 145,18 $ 145,09 $ 145,00 $ 144,91 $ 144,81 $ 144,71 $ 144,62 $ 144,52 $ 144,42 $ 144,33

Total a pagar $ 151,82 $ 151,74 $ 151,66 $ 151,58 $ 151,49 $ 151,41 $ 151,33 $ 151,24 $ 151,16 $ 151,07 $ 150,99 $ 150,90 $ 150,81 $ 150,73 $ 150,64 $ 150,55 $ 150,46 $ 150,37 $ 150,28 $ 150,18 $ 150,09 $ 150,00 $ 149,91 $ 149,81 $ 149,71 $ 149,62 $ 149,52 $ 149,42 $ 149,33

30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92

90 89 88 87 86 85 84 83 82 81 80 79 78 77 76 75 74 73 72 71 70 69 68 67 66 65 64 63 62 61 60 59 58 57 56 55 54 53 52 51 50 49 48 47 46 45 44 43 42 41 40 39 38 37 36 35 34 33 32 31 30 29 28

$ 8.332,89 $ 8.268,71 $ 8.204,05 $ 8.138,91 $ 8.073,27 $ 8.007,15 $ 7.940,52 $ 7.873,40 $ 7.805,78 $ 7.737,64 $ 7.669,00 $ 7.599,84 $ 7.530,17 $ 7.459,97 $ 7.389,24 $ 7.317,98 $ 7.246,19 $ 7.173,86 $ 7.100,99 $ 7.027,57 $ 6.953,60 $ 6.879,08 $ 6.804,00 $ 6.728,35 $ 6.652,14 $ 6.575,35 $ 6.497,99 $ 6.420,05 $ 6.341,53 $ 6.262,41 $ 6.182,70 $ 6.102,40 $ 6.021,49 $ 5.939,98 $ 5.857,85 $ 5.775,11 $ 5.691,75 $ 5.607,76 $ 5.523,14 $ 5.437,89 $ 5.352,00 $ 5.265,46 $ 5.178,28 $ 5.090,44 $ 5.001,94 $ 4.912,78 $ 4.822,95 $ 4.732,45 $ 4.641,26 $ 4.549,40 $ 4.456,84 $ 4.363,59 $ 4.269,64 $ 4.174,99 $ 4.079,63 $ 3.983,55 $ 3.886,75 $ 3.789,22 $ 3.690,97 $ 3.591,97 $ 3.492,24 $ 3.391,75 $ 3.290,52

$ 62,50 $ 62,02 $ 61,53 $ 61,04 $ 60,55 $ 60,05 $ 59,55 $ 59,05 $ 58,54 $ 58,03 $ 57,52 $ 57,00 $ 56,48 $ 55,95 $ 55,42 $ 54,88 $ 54,35 $ 53,80 $ 53,26 $ 52,71 $ 52,15 $ 51,59 $ 51,03 $ 50,46 $ 49,89 $ 49,32 $ 48,73 $ 48,15 $ 47,56 $ 46,97 $ 46,37 $ 45,77 $ 45,16 $ 44,55 $ 43,93 $ 43,31 $ 42,69 $ 42,06 $ 41,42 $ 40,78 $ 40,14 $ 39,49 $ 38,84 $ 38,18 $ 37,51 $ 36,85 $ 36,17 $ 35,49 $ 34,81 $ 34,12 $ 33,43 $ 32,73 $ 32,02 $ 31,31 $ 30,60 $ 29,88 $ 29,15 $ 28,42 $ 27,68 $ 26,94 $ 26,19 $ 25,44 $ 24,68

$ 64,18 $ 64,66 $ 65,15 $ 65,63 $ 66,13 $ 66,62 $ 67,12 $ 67,63 $ 68,13 $ 68,64 $ 69,16 $ 69,68 $ 70,20 $ 70,73 $ 71,26 $ 71,79 $ 72,33 $ 72,87 $ 73,42 $ 73,97 $ 74,52 $ 75,08 $ 75,65 $ 76,21 $ 76,78 $ 77,36 $ 77,94 $ 78,53 $ 79,11 $ 79,71 $ 80,31 $ 80,91 $ 81,51 $ 82,13 $ 82,74 $ 83,36 $ 83,99 $ 84,62 $ 85,25 $ 85,89 $ 86,54 $ 87,18 $ 87,84 $ 88,50 $ 89,16 $ 89,83 $ 90,50 $ 91,18 $ 91,87 $ 92,56 $ 93,25 $ 93,95 $ 94,65 $ 95,36 $ 96,08 $ 96,80 $ 97,53 $ 98,26 $ 98,99 $ 99,74 $ 100,48 $ 101,24 $ 102,00

$ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68

$ 12,50 $ 12,40 $ 12,31 $ 12,21 $ 12,11 $ 12,01 $ 11,91 $ 11,81 $ 11,71 $ 11,61 $ 11,50 $ 11,40 $ 11,30 $ 11,19 $ 11,08 $ 10,98 $ 10,87 $ 10,76 $ 10,65 $ 10,54 $ 10,43 $ 10,32 $ 10,21 $ 10,09 $ 9,98 $ 9,86 $ 9,75 $ 9,63 $ 9,51 $ 9,39 $ 9,27 $ 9,15 $ 9,03 $ 8,91 $ 8,79 $ 8,66 $ 8,54 $ 8,41 $ 8,28 $ 8,16 $ 8,03 $ 7,90 $ 7,77 $ 7,64 $ 7,50 $ 7,37 $ 7,23 $ 7,10 $ 6,96 $ 6,82 $ 6,69 $ 6,55 $ 6,40 $ 6,26 $ 6,12 $ 5,98 $ 5,83 $ 5,68 $ 5,54 $ 5,39 $ 5,24 $ 5,09 $ 4,94

$ 5,05 $ 5,05 $ 5,05 $ 5,04 $ 5,04 $ 5,03 $ 5,03 $ 5,03 $ 5,02 $ 5,02 $ 5,02 $ 5,01 $ 5,01 $ 5,00 $ 5,00 $ 5,00 $ 4,99 $ 4,99 $ 4,98 $ 4,98 $ 4,98 $ 4,97 $ 4,97 $ 4,96 $ 4,96 $ 4,96 $ 4,95 $ 4,95 $ 4,94 $ 4,94 $ 4,93 $ 4,93 $ 4,93 $ 4,92 $ 4,92 $ 4,91 $ 4,91 $ 4,90 $ 4,90 $ 4,89 $ 4,89 $ 4,89 $ 4,88 $ 4,88 $ 4,87 $ 4,87 $ 4,86 $ 4,86 $ 4,85 $ 4,85 $ 4,84 $ 4,84 $ 4,83 $ 4,83 $ 4,82 $ 4,82 $ 4,81 $ 4,80 $ 4,80 $ 4,79 $ 4,79 $ 4,78 $ 4,78

$ 144,23 $ 144,13 $ 144,03 $ 143,93 $ 143,82 $ 143,72 $ 143,62 $ 143,51 $ 143,41 $ 143,30 $ 143,20 $ 143,09 $ 142,98 $ 142,87 $ 142,76 $ 142,65 $ 142,54 $ 142,43 $ 142,31 $ 142,20 $ 142,08 $ 141,97 $ 141,85 $ 141,73 $ 141,61 $ 141,50 $ 141,37 $ 141,25 $ 141,13 $ 141,01 $ 140,88 $ 140,76 $ 140,63 $ 140,51 $ 140,38 $ 140,25 $ 140,12 $ 139,99 $ 139,86 $ 139,73 $ 139,59 $ 139,46 $ 139,32 $ 139,19 $ 139,05 $ 138,91 $ 138,77 $ 138,63 $ 138,49 $ 138,35 $ 138,20 $ 138,06 $ 137,91 $ 137,76 $ 137,62 $ 137,47 $ 137,32 $ 137,16 $ 137,01 $ 136,86 $ 136,70 $ 136,55 $ 136,39

$ 149,23 $ 149,13 $ 149,03 $ 148,93 $ 148,82 $ 148,72 $ 148,62 $ 148,51 $ 148,41 $ 148,30 $ 148,20 $ 148,09 $ 147,98 $ 147,87 $ 147,76 $ 147,65 $ 147,54 $ 147,43 $ 147,31 $ 147,20 $ 147,08 $ 146,97 $ 146,85 $ 146,73 $ 146,61 $ 146,50 $ 146,37 $ 146,25 $ 146,13 $ 146,01 $ 145,88 $ 145,76 $ 145,63 $ 145,51 $ 145,38 $ 145,25 $ 145,12 $ 144,99 $ 144,86 $ 144,73 $ 144,59 $ 144,46 $ 144,32 $ 144,19 $ 144,05 $ 143,91 $ 143,77 $ 143,63 $ 143,49 $ 143,35 $ 143,20 $ 143,06 $ 142,91 $ 142,76 $ 142,62 $ 142,47 $ 142,32 $ 142,16 $ 142,01 $ 141,86 $ 141,70 $ 141,55 $ 141,39

93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120

27 26 25 24 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

$ 3.188,52 $ 3.085,76 $ 2.982,23 $ 2.877,92 $ 2.772,82 $ 2.666,94 $ 2.560,27 $ 2.452,80 $ 2.344,52 $ 2.235,43 $ 2.125,52 $ 2.014,78 $ 1.903,22 $ 1.790,81 $ 1.677,57 $ 1.563,48 $ 1.448,53 $ 1.332,71 $ 1.216,03 $ 1.098,48 $ 980,04 $ 860,72 $ 740,50 $ 619,37 $ 497,34 $ 374,40 $ 250,53 $ 125,73

$ 23,91 $ 23,14 $ 22,37 $ 21,58 $ 20,80 $ 20,00 $ 19,20 $ 18,40 $ 17,58 $ 16,77 $ 15,94 $ 15,11 $ 14,27 $ 13,43 $ 12,58 $ 11,73 $ 10,86 $ 10,00 $ 9,12 $ 8,24 $ 7,35 $ 6,46 $ 5,55 $ 4,65 $ 3,73 $ 2,81 $ 1,88 $ 0,94

$ 102,76 $ 103,53 $ 104,31 $ 105,09 $ 105,88 $ 106,67 $ 107,47 $ 108,28 $ 109,09 $ 109,91 $ 110,73 $ 111,56 $ 112,40 $ 113,24 $ 114,09 $ 114,95 $ 115,81 $ 116,68 $ 117,56 $ 118,44 $ 119,33 $ 120,22 $ 121,12 $ 122,03 $ 122,95 $ 123,87 $ 124,80 $ 125,73

$ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68 $ 126,68

$ 4,78 $ 4,63 $ 4,47 $ 4,32 $ 4,16 $ 4,00 $ 3,84 $ 3,68 $ 3,52 $ 3,35 $ 3,19 $ 3,02 $ 2,85 $ 2,69 $ 2,52 $ 2,35 $ 2,17 $ 2,00 $ 1,82 $ 1,65 $ 1,47 $ 1,29 $ 1,11 $ 0,93 $ 0,75 $ 0,56 $ 0,38 $ 0,19

$ 4,77 $ 4,77 $ 4,76 $ 4,76 $ 4,75 $ 4,74 $ 4,74 $ 4,73 $ 4,73 $ 4,72 $ 4,71 $ 4,71 $ 4,70 $ 4,70 $ 4,69 $ 4,68 $ 4,68 $ 4,67 $ 4,66 $ 4,66 $ 4,65 $ 4,65 $ 4,64 $ 4,63 $ 4,63 $ 4,62 $ 4,61 $ 4,61

$ 136,23 $ 136,07 $ 135,91 $ 135,75 $ 135,58 $ 135,42 $ 135,25 $ 135,09 $ 134,92 $ 134,75 $ 134,58 $ 134,41 $ 134,23 $ 134,06 $ 133,88 $ 133,70 $ 133,53 $ 133,35 $ 133,16 $ 132,98 $ 132,80 $ 132,61 $ 132,43 $ 132,24 $ 132,05 $ 131,86 $ 131,66 $ 131,47

$ 141,23 $ 141,07 $ 140,91 $ 140,75 $ 140,58 $ 140,42 $ 140,25 $ 140,09 $ 139,92 $ 139,75 $ 139,58 $ 139,41 $ 139,23 $ 139,06 $ 138,88 $ 138,70 $ 138,53 $ 138,35 $ 138,16 $ 137,98 $ 137,80 $ 137,61 $ 137,43 $ 137,24 $ 137,05 $ 136,86 $ 136,66 $ 136,47

ACTIVIDAD: INVESTIGAR EN INTERNET LOS REQUISITOS PARA LOS CREDITOS HIPOTECARIOS, PRENDARIOS Y PERSONALES Y LOS MONTOS Y CUOTAS VIGENTES EN 3 DIFERENTES ENTIDADES EN LA ARGENTINA