Solar Led Lighting System

     

Solar LED Lighting System

2008 

   

     

 

 

 

   

   

Page 2 of 34     

Table of Contents  Executive Summary ....................................................................................................................................... 3  Introduction .................................................................................................................................................. 4  Technical Analysis ......................................................................................................................................... 5  LED Light .................................................................................................................................................... 5  Solar Energy .............................................................................................................................................. 7  Our Technology ......................................................................................................................................... 8  Life Cycle Cost Analysis ............................................................................................................................. 8  How bright is it? .................................................................................................................................... 8  Economic Analysis ....................................................................................................................................... 10  Marketing Analysis ...................................................................................................................................... 13  Product Analysis .......................................................................................................................................... 17   .................................................................................................................................................................... 18  Marketing Plan ............................................................................................................................................ 21  Promotion ............................................................................................................................................... 21  Distribution ............................................................................................................................................. 22  Operational Plan ......................................................................................................................................... 23  Management ............................................................................................................................................... 24  Economic Justification ................................................................................................................................ 25  Project Cost ............................................................................................................................................. 25  Projected Profit & Loss Statement .......................................................................................................... 26  Projected Balance Sheet ......................................................................................................................... 27  Cash Flow Statement .............................................................................................................................. 28  Assumptions Underlying Financial Statements ...................................................................................... 29  Sales Forecast ...................................................................................................................................... 29  Cost of Sale Scedule ............................................................................................................................ 29  Schedule of Expenses .......................................................................................................................... 30  Inventory Schedule ............................................................................................................................. 30  Product Wise Price & Cost .................................................................................................................. 31 

Page 3 of 34   

Executive Summary    Name   

 

 

 

 

 

: 

M/S Solar Gen Limited (Proposed) 

Legal Status 

 

 

 

 

 

:  

Unquoted Public Limited Company 

Business 

 

 

 

 

 

:  

Solar + LED Based Lighting Solution 

Type of Business 

 

 

 

 

: 

Service 

Project Cost 

 

 

 

 

 

: 

PKR 1.382 Million 

Financing 

 

 

 

 

 

: 

100% Equity 

Breakeven Point 

 

 

 

 

: 

Net Sales of PKR 7.752 Million 

 

 

 

 

 

: 

63.28 % of First Year’s projected sales 

 

 

Summary of Financials 

Profit & Loss Statement Particulars

Year1

Sales Net Profit / (Loss)

Year2

Year3

Year4

Year5

12,250

13,475

16,170

20,950

29,000

642

707

971

1,518

2,516

 

Balance Sheet Particulars

Year1

Year2

Year3

Year4

Year5

Assets Total

2,023

2,730

3,702

5,220

7,736

1,382 642

1,382 1,349

1,382 2,320

1,382 3,838

1,382 6,354

2,024

2,731

3,702

5,220

7,736

Capital & Liabilities Equity Retained Earnings

Total

     

 

Page 4 of 34   

Introduction  This project envisages the establishment of a company under the name & style of M/S Solar Gen Limited  ‐ (Proposed). The company shall provide lighting solutions to households, offices, local government for  lighting parks, streets and highways. The company shall provide lighting solution based on solar energy  and SSL – solid state lights – LED.  Light Emitting Diode ‐ LED as commonly known is a revolution in lighting. LEDs are small, solid light  bulbs, which are extremely energy‐efficient. Until recently, LEDs were limited to single‐bulb use in  applications such as instrument panels, electronics, pen lights and, more recently, strings of indoor and  outdoor decorative lights. Recent improvements in manufacture have lowered the cost of LEDs, which  has expanded their application. The bulbs are now available in clusters, and are popular especially for  battery powered items such as flashlights and headlamps. LEDs are also available in arrays which fit  standard AC and DC receptacles, lamps, recessed and track lights.   

Benefits:  Long‐lasting ‐ LED bulbs last 10 times as long as compact fluorescents and 133 times longer than typical  incandescent.  Durable ‐ Since LEDs do not have a filament, they are not damaged under circumstances when a regular  incandescent bulb would be broken. Because they are solid, LED bulbs hold up well to jarring and  bumping.  Cool ‐ these bulbs do not cause heat build‐up; LEDs produce 3.4 Btu’s/hour, compared to 85 for  incandescent bulbs.  Energy‐saving ‐ LEDs use a fraction of the wattage of incandescent bulbs. Batteries will last 10 to 15  times longer than with incandescent bulbs. Also, because these bulbs last for years, energy is saved in  maintenance and replacement costs.  Light for remote areas ‐ because of the low power requirement for LEDs, using solar panels becomes  more practical and less expensive than running an electric line or using a generator for lighting.   

Challenges  Cost ‐ although the cost keeps going down, LEDs are still expensive. A single AC bulb (30 LED), replacing  a 25 watt incandescent, may cost about Rs. 480/=.  Light Field ‐ LEDs are focused lights, and therefore are best as task specific lighting such as reading  lights, desk lamps, night lights, spotlights, security lights, signage lighting, etc. They do not radiate light  in 360 degrees as an incandescent does. The light will be bright where you point it towards.     

Page 5 of 34   

Technical Analysis  LED Light  A Light Emitting Diode (LED) is a semiconductor device which converts electricity into light. Each diode is  about 1/4 inch in diameter and uses about ten milliamps to operate at about a tenth of a watt. LEDs are  small in size, but can be grouped together for higher intensity applications. LED fixtures require a driver  which is analogous to the ballast in fluorescent fixtures. The drivers are typically built into the fixture  (like fluorescent ballasts) or they are a plug transformer for portable (plug‐in) fixtures. The plug‐in  transformers allow the fixture to run on standard 120 volt alternating current (AC), with a modest  (about 15 to 20 percent) power loss.   The efficacy of a typical residential application LED is approximately 20 lumens per watt (LPW).  Incandescent bulbs have an efficacy of about 15 LPW and compact fluorescents (Energy saver Bulbs) are  about 60 LPW, depending on the wattage and lamp type.   LEDs are better at placing light in a single direction than incandescent or fluorescent bulbs. Because of  their directional output, they have unique design features that can be exploited by clever designs. LED  strip lights can be installed under counters, in hallways, and in staircases; concentrated arrays can be  used for room lighting. Waterproof, outdoor fixtures are also available. Some manufacturers consider  applications such as gardens, walkways, and decorative fixtures outside garage doors to be the most  cost‐efficient.   LED lights are more rugged and damage‐resistant than compact fluorescents and incandescent bulbs.  LED lights don't flicker. They are very heat sensitive; excessive heat or inappropriate applications  dramatically reduce both light output and lifetime. Uses include:           

Task and reading lamps   Linear strip lighting (under kitchen cabinets)   Recessed lighting/ceiling cans   Porch/outdoor/landscaping lighting   Art lighting  Night lights   Stair and walkway lighting  Pendants and overhead  Retrofit bulbs for lamps  

 Attributes    Individual LEDs are considerably more efficient; however, the lamp or fixture design is reduced by the  driver and electronics. In addition, LEDs do not produce heat like incandescent bulbs.    LEDs last considerably longer than incandescent or fluorescent lighting. LEDs don't typically burn out 

Page 6 of 34    like traditional lighting, but rather gradually decrease in light output. Their "useful life" is defined by  the Alliance for Solid‐State Illumination Systems and Technologies (ASSIST) as the time it takes until  70% of initial light output is reached, often 50,000 hours. They are resistant to thermal and vibrational  shocks and perform well when subjected to frequent on‐off cycling. 

  Source – US Department of Energy  No additional tools or training are required for installation of LED fixtures.  

Initial Cost     The biggest limitation to LED for common residential use is the cost of manufacturing due to still‐limited  production runs. Manufacturers claim production will increase considerably in the near future, further  lowering prices. Currently, there is a limited number of LED fixture manufactures, but this is changing.  Retrofit bulbs range from Rs. 200/= to Rs. 850/= for night lights and small lamps.  

Operational Cost     The cost savings of LEDs can be found in smaller wattage lamps or for applications that take advantage  of their longevity, such as difficult to reach places. They are also advantageous for dimmable fixtures,  since dimmable fluorescents are expensive.  

Installation  The small size of LED lights encourages a variety of design options. White LED lamps are available with  Edison (screw‐in type) bases to retrofit existing fixtures. There are LED strips that can be used under  cabinets. In addition, outdoor landscaping fixtures are available.    

Page 7 of 34   

Benefits/Costs  LED lamps have many advantages over traditional lighting methods.   These include:     

     

Low energy consumption – retrofit bulbs range from 0.83 to 7.3 Watts   Long service life – LED bulbs can last up to 80,000 hours   Durable – LED bulbs are resistant to thermal and vibrational shocks and turn on instantly from ‐ 40C° to 185C°, making them ideal for applications subject to frequent on‐off cycling, such as  garages and basements   Directional distribution of light – good for interior task lighting   No infrared or ultraviolet radiation – excellent for outdoor use because UV light attracts bugs   Safety and environmentally conscious – LEDs contain no mercury and remain cool to the touch   Fully dimmable – LEDs do not change their color tint when dimmed unlike incandescent lamps  that turn yellow   No frequency interference – no ballast to interfere with radio and television signals   Range of color – LEDs can be manufactured produce all colors of the spectrum without filters,  they can also produce white light in a variety of color temperatures  

There are some current disadvantages to LED lighting:    

LEDs are currently more expensive than more conventional lighting technologies, and may be  hard to locate   LED is very heat sensitive. Excessive heat or inappropriate applications dramatically reduce both  light output and lifespan   LEDs typically cast light in one direction at a narrow angle compared to incandescent or  fluorescent lamps so lenses or reflectors are needed in fixtures to broaden the beam (if desired)  

Solar Energy  A solar cell or photovoltaic cell is a device that converts solar energy into electricity by the photovoltaic  effect. Photovoltaic is the field of technology and research related to the application of solar cells as  solar energy. Sometimes the term solar cell is reserved for devices intended specifically to capture  energy from sunlight, while the term photovoltaic cell is used when the source is unspecified. Solar cells  have many applications. Individual cells are used for powering small devices such as electronic  calculators. Photovoltaic arrays generate a form of renewable electricity, particularly useful in situations  where electrical power from the grid is unavailable such as in remote area power systems, Earth‐ orbiting satellites and space probes, remote radiotelephones and water pumping applications.  Photovoltaic electricity is also increasingly deployed in grid‐tied electrical systems.  Solar cells are often electrically connected and encapsulated as a module. PV modules often have a  sheet of glass on the front (sun up) side, allowing light to pass while protecting the semiconductor  wafers from the elements (rain, hail, etc.). Solar cells are also usually connected in series in modules,  creating an additive voltage. Connecting cells in parallel will yield a higher current. Modules are then  interconnected, in series or parallel, or both, to create an array with the desired peak DC voltage and  current. 

Page 8 of 34    The power output of a solar array is measured in watts or kilowatts. In order to calculate the typical  energy needs of the application, a measurement in watt‐hours, kilowatt‐hours or kilowatt‐hours per day  is often used. A common rule of thumb is that average power is equal to 20% of peak power, so that  each peak kilowatt of solar array output power corresponds to energy production of 4.8 kW∙h per day.  To make practical use of the solar‐generated energy, the electricity is most often fed into the electricity  grid using inverters (grid‐connected PV systems); in standalone systems, batteries are used to store the  energy that is not needed immediately.  A number of detailed studies on the energy requirements on the three types of photovoltaic (PV)  materials, which make up the majority of the active solar market: single crystal, polycrystalline, and  amorphous silicon were reviewed. It was found that modern PV cells based on these silicon technologies  pay for themselves in terms of energy in a few years (1‐5 years). They thus generate enough energy over  their lifetimes to reproduce themselves many times (6‐31 reproductions) depending on what type of  material, balance of system, and the geographic location of the system. It was found that regardless of  material, built‐in PV systems are a superior ecological choice to centralized PV plants. Finally, the results  indicate that efficiency plays a secondary role to embodied energy in the overall net energy production  of modern solar cells.  

Our Technology  The company is in active negotiation with Shanghai Kepsun Optoelectronics Co. Ltd, China for technical  collaboration. Shanghai Kepsun manufactures variety of LED products such as street lights, daylight  lamps, bulbs, spotlights, flood lights, and tunnel lights in different designs. These lights can be used  through existing mains AC 220V power outlet or through solar charged batteries using 12V DC input. We  are concentrating on solar powered lights. This technology depends on three items viz. (1) LED light (2)  Solar panel and (3) Solar controller. Solar cell or solar panel is used to charge the re‐chargeable battery  that provides 12V DC to bulb for lighting purpose and solar controller is used to manage the charging of  battery. 

Life Cycle Cost Analysis  Life cycle cost analysis has been done using data of incandescent bulb, compact fluorescent bulb, and  LED bulb. Incandescent bulb is the conventional bulb of Edison era. Whereas compact fluorescent light  bulb is in vogue as energy efficient light commonly known as “Energy Saver”. LED – Light Emitting Diode  light bulb a new revolution in light that the company is pursuing. The comparison is based on a normal  household lighting requirement and equivalent lumens produced by each type of light.  How bright is it?   How do we compare the brightness of Compact Fluorescent Light (“CFL”) bulbs to incandescent  lights? Energy efficiency of light sources is typically measured in lumens per watt (lm/W), meaning the  amount of light produced for each watt of electricity consumed. This is known as luminous efficacy. 

Page 9 of 34   

Source – US Department of Energy    Analyzing data provided by various manufacturers of LED lights shows that a 13 watt CFL with the  brightness of a 60 watt incandescent bulb is a “60 watt‐equivalent, 13 watt CFL.” The CFL bulb uses only  13 watts of power (what you pay for,) but it generates the light of a 60 watt incandescent  bulb. Therefore, the CFL uses only 13/60 = 22% of the power of the incandescent to generate the same  brightness.  For white LED’s we use the same system, and rate our bulbs by “watt‐equivalent,” with incandescent  light as the reference just like before. So, a 7‐watt LED that generates the brightness of a 70‐watt  incandescent bulb is a “70 watt‐equivalent, 7 watt LED.” The LED uses only 10% of the power of the  incandescent to generate the same brightness. That 90% energy savings is typical for LED’s, versus  incandescents. (Incandescents are inefficient light sources: they generate over 90% heat and less than  10% light.)   

 

 

Page 10 of 34   

Economic Analysis  For our economic analysis, we have used data from our affiliate – Shanghai Kepsun Optoelectronics Co.  Ltd. A normal urban house hold lighting requirement has been calculated at about 1000 W of  incandescent bulb light i‐e 10 bulbs of 100 W each and that requirement is then converted into CFL and  LED lights. The economic analysis has been done using the life cycle costing method taking the LED light  life as a bench mark.  

 

   

 

Page 11 of 34   

Energy Savings Calculator for Replacing Light Bulbs LED Qty Assumptions

(Light-Emitting Diode Light Bulbs)

Load

Cost (PKR)

Normal Urban Household Lighting Requirement 2 X Bed Rooms X 12 Watt X 1 LED Bulbs 1 X TV Lounge X 12 Watt X 2 LED Bulbs 1 X Drawing Room X 12 Watt X 2 LED Bulbs 1 X Dining Room X 12 Watt X 1 LED Bulb 1 X Kitchen X 12 Watt X 1 LED Bulb 2 X Bath Rooms X 6 Watt X 1 LED Bulb 1 X Outdoor X 6 Watt X 2 LED Bulb

2 2 2 1 1 2 2

24 Watt 24 Watt 24 Watt 12 Watt 12 Watt 12 Watt 12 Watt

960.00 960.00 960.00 480.00 480.00 480.00 480.00

12

120 Watt

4,800.00

1 1 1

150 Watt

37,500.00 4,000.00 10,000.00

Solar System Solar Panel Cost Battery Charge Controller Card Maintenance Free Batter 50Amps

51,500.00

Total Solar System & Bulb Replacement Cost

56,300.00

1 Solar panel load has been worked out at 125% of total load to account for fluctuation. 2 50Amps battery would give continous lighting for 10 hours at 50% load and 5 hours at 100% load.

 

Page 12 of 34    Energy Savings Calculator for Replacing Light Bulbs CFL Incandescent Light Bulbs (Compact Fluorescent Light Bulbs) Life Span (in hours) Watts Cost KWh of electricty used over 60k hours Electricity Cost (@ 5.76 per KWh) Solar Panel 150 Watt (For 25 years) Maintenance Free Battery (For 7 years) Solar Panel Controller Card (For 25 years) Bulbs needed for 60k hours of usage Equivalent 60k hour bulb expense Total 60,000 Hour Lighting Spend

1,500 100 PKR 25.00 6,000 PKR 34,560.41 PKR 0.00 PKR 0.00 PKR 0.00 40 PKR 1,000.00 PKR 35,560.41

LED (Light-Emitting Diode Light Bulbs)

10,000 25 PKR 160.00 1,500 PKR 8,640.10 PKR 0.00 PKR 0.00 PKR 0.00 6 PKR 960.00 PKR 9,600.10

60,000 12 PKR 480.00 720 PKR 0.00 PKR 37,500.00 PKR 10,000.00 PKR 4,000.00 1 PKR 480.00 PKR 51,980.00

Calculate Your Energy Savings # of household light bulbs Your estimated daily usage (hours) Days in month

10 5 30

Household savings over 60,000 hours (energy + replacement) Household cost Savings by switching from Incandescent

10 5 30

10 5 30

PKR 355,604.09 PKR 0.00

PKR 96,001.02 PKR 259,603.06

PKR 56,300.00 PKR 299,304.09

Monthly household energy savings KWh used per month Electricity Cost (@ 5.76 per KWh) Savings by switching from Incandescent

150 PKR 864.01 PKR 0.00

38 PKR 216.00 PKR 648.01

0 PKR 0.00 PKR 864.01

Yearly household energy savings KWh used per year Electricity Cost (@ 5.76 per KWh) Savings by switching from Incandescent

1,825 PKR 10,512.12 PKR 0.00

456 PKR 2,628.03 PKR 7,884.09

0 PKR 0.00 PKR 10,512.12

  Electricity cost per KWh has been taken average during the lifespan of LED bulb and has been calculated  to increase 10% every year taking base rate average for household as reported by PEPCO for the period  from July 2007 to March 2008, which is Rs. 4.25 per KWh.  The above analysis shows that replacement of current lighting arrangement with the Solar Light + LED  bulbs is much more beneficial not only in terms of savings but also on account of supply of  uninterrupted light.    

 

Page 13 of 34   

Marketing Analysis  This summer, the country would face an electricity deficit of over 3,500 megawatts (MW). The pace at  which the electricity deficit is likely to increasing, it is feared that by 2010 the gap between demand and  supply would be around 4000 megawatts (MW). The situation demands a collective effort on the part of  all stakeholders of society, including policy makers, academia, industrialists and entrepreneurs and  ordinary citizens.  Following table shows the historical consumption of different energy sources.   

  A further breakup shows that largest consumer of electricity is the household sector followed by  industrial sector. Electricity consumption is increasing at a faster rate in recent couple of years at an  average of 8%.    

 

 

 

Page 14 of 34   

    The total installed capacity of electricity generation witnessed no change during July‐March 2006‐07,  remaining at 19,440 MW. The Water and Power Development Authority (WAPDA), Karachi Electric  Supply Corporation (KESC), Karachi Nuclear Power Plant (KANUPP) and Chashma Nuclear Power Plant  are the four main public sector organizations involved in power generation, transmission and  distribution of electricity in the country. In addition, the Independent power projects (IPPs) are also  involved in power generation. The total installed capacity of WAPDA stood at 11,363 MW during July‐ March 2006‐07 which accounts for 58 percent of total installed capacity. Of this, hydel power accounts  for 56.9 percent or 6,463 MW and thermal accounts for 43.1 percent or 4,900 MW. The total installed  capacity of IPPs is 5,859 MW (30.1 percent), KESC’s is 1,756 MW (9.0 percent) and nuclear power is 462  MW (2.4 percent) of the total installed capacity. The detail is given below: ‐   

 

 

Page 15 of 34    The electricity generated by WAPDA during July‐March 2006‐07 was 63,020 Gwh, as against 58,928 Gwh  during the corresponding period last year, thus registering an increase of 6.9 percent due to higher  generation through thermal by 12.8 percent. The detail is as follows: ‐   

  The number of electricity consumers has increased over the years due to rapid extension of electric  supply to villages and fast urbanization. The number of consumers has increased to 16.7 million till  March 2007, up from 15.9 million in 2005‐06, showing an increase of 5 percent over the last year and a  growth of about 70 percent since 1996‐97. The following table illustrates the position.   

  Historically Pakistan faced electricity deficit from 1990 to 1997. The demand and supply of electricity  was balanced in 1997. From 1997, the generation capacity increased and it was expected that the  demand and supply position of electricity will remain in equilibrium up to 2009. However, as existing  peak demand approached 6.6 percent growth per annum during 2001 to 2007 the supply shortage  occurred much earlier than 2009. Brisk pace of economic activity, rising levels of income of the people,  the double‐digit growth of large scale manufacturing, higher agricultural production and village 

 

 

Page 16 of 34    electrification program have all resulted in higher demand of power in Pakistan. All these factors have  contributed to the shortage of nearly 3500MW. This gap needs to be filled by using all the resources  available. Presently power shortage is a worldwide phenomenon due to the accelerating levels of  economic activity. According to the International Energy Agency, which acts as energy policy advisor to  26 developed countries, the world can only meet its energy needs till 2030‐35 through traditional  sources. Realizing the gravity of the situation many countries are taking steps to develop alternate  source of energy to meet their future requirements. Similarly, Pakistan is also seeking to develop  generation capacity through alternate energy including the wind and solar technologies. The goal is to  ensure that at least 7 percent of total power generation capacity is met through wind & solar energy by  year 2030, which means about 4700MW of electricity through renewable energy sources and solar  energy is one of the most viable and free source available to us. So there is a huge energy market for  solar based lighting solutions.   

Page 17 of 34   

Product Analysis  With respect to the consumer demographics and target market best suited with the technology we  developed four different packages of light solutions to the consumers. These are different in lighting  capacity and pricing. The detailed features of the products are as follows: 

Complete Urban Household Lighting Solution

P.Code CU001

LED Qty Assumptions

(Light-Emitting Diode Light Bulbs)

Load

Sale Price

Amount (PKR) 65,000.00

Normal Urban Household Lighting Requirement 2 X Bed Rooms X 12 Watt X 1 LED Bulbs 1 X TV Lounge X 12 Watt X 2 LED Bulbs 1 X Drawing Room X 12 Watt X 2 LED Bulbs 1 X Dining Room X 12 Watt X 1 LED Bulb 1 X Kitchen X 12 Watt X 1 LED Bulb 2 X Bath Rooms X 6 Watt X 1 LED Bulb 1 X Outdoor X 6 Watt X 2 LED Bulb

2 2 2 1 1 2 2

24 Watt 24 Watt 24 Watt 12 Watt 12 Watt 12 Watt 12 Watt

960.00 960.00 960.00 480.00 480.00 480.00 480.00

12

120 Watt

4,800.00

1 1 1

150 Watt

37,500.00 4,000.00 4,000.00

Solar System Solar Panel Cost Battery Charge Controller Card Battery 50Amps

45,500.00

Total Solar System & Bulb Replacement Cost

50,300.00

Gross Profit

14,700.00

1 Solar panel load has been worked out at 125% of total load to account for fluctuation. 2 50Amps battery would give continous lighting for 10 hours at 50% load and 5 hours at 100% load.

  This  package  is  offered  to  the  urban  customers  with  the  complete  light  solution  for  their  living  house  with  the  perception  that  they  will  use  50%  to  100%  of  its  installed  capacity,  and  will  use  no  alternate 

Page 18 of 34    lighting system parallel with this solution. This package can also be useful for the institutional customer  but we are not targeting them at the initial phase of the business. 

Partial Urban Household Lighting Solution

P.Code PU001 LED Qty

Assumptions

(Light-Emitting Diode Light Bulbs)

Load

Sale Price

Amount (PKR) 30,000.00

Normal Urban Household Lighting Requirement 2 X Bed Rooms X 12 Watt X 1 LED Bulbs 1 X TV Lounge X 12 Watt X 2 LED Bulbs 1 X Drawing Room X 12 Watt X 2 LED Bulbs 1 X Dining Room X 12 Watt X 1 LED Bulb 1 X Kitchen X 12 Watt X 1 LED Bulb 2 X Bath Rooms X 6 Watt X 1 LED Bulb 1 X Outdoor X 6 Watt X 2 LED Bulb

2 2 2 1 1 2 2

24 Watt 24 Watt 24 Watt 12 Watt 12 Watt 12 Watt 12 Watt

960.00 960.00 960.00 480.00 480.00 480.00 480.00

12

120 Watt

4,800.00

1 1 1

50 Watt

12,500.00 4,000.00 2,000.00

Solar System Solar Panel Cost Battery Charge Controller Card Battery 25 Amps

18,500.00

Total Solar System & Bulb Replacement Cost Gross Profit

23,300.00 6,700.00

1 Solar panel load has been worked out at maximum of 40 Watt load. 2 25 Amps battery would give continous lighting for 6 hours at 40 Watt load.

  This  package  is  also  designed  to  provide  the  lighting  solution  to  the  urban  customer  but  with  the  expectation that they will not use the full installed capacity of the system or they will not use the full  available capacity, it can be used as alternate source of lighting.     

Page 19 of 34       

Economy Urban Household Lighting Solution

P.Code EU001

LED Qty Assumptions

(Light-Emitting Diode Light Bulbs)

Load

Sale Price

Amount (PKR) 20,000.00

Normal Urban Household Lighting Requirement 0.00 960.00 960.00 0.00 480.00 0.00 0.00

1 X TV Lounge X 6 Watt X 2 LED Bulbs 1 X Drawing Room X 6 Watt X 2 LED Bulbs

2 2

12 Watt 12 Watt

1 X Kitchen X 6 Watt X 2 LED Bulb

2

12 Watt

6

36 Watt

2,400.00

1 1 1

30 Watt

7,500.00 4,000.00 2,000.00

Solar System Solar Panel Cost Battery Charge Controller Card Battery 25 Amps

13,500.00

Total Solar System & Bulb Replacement Cost Gross Profit

15,900.00 4,100.00

1 Solar panel load has been worked out at maximum of 24 Watt load. 2 25 Amps battery would give continous lighting for 10 hours at 24 Watt load.

  This package is designed for the low income class living in the urban area and facing energy problems  and  most  of  them  are  price  conscious.  This  is  not  a  complete  home  solution  but  can  fulfill  the  basic  lighting requirements of the consumer.     

Page 20 of 34   

Rural/Remote Household Lighting Solution

P.Code RL001

LED Qty Assumptions

(Light-Emitting Diode Light Bulbs)

Load

Sale Price

Amount (PKR) 10,000.00

Normal Urban Household Lighting Requirement 0.00 240.00 0.00 0.00 240.00 0.00 0.00

1 X Living Room X 6 Watt X 1 LED Bulbs

1

06 Watt

1 X Kitchen X 6 Watt X 1 LED Bulb

1

06 Watt

2

12 Watt

480.00

1 1 1

10 Watt

2,500.00 4,000.00 1,000.00

Solar System Solar Panel Cost Battery Charge Controller Card Battery 10 Amps

7,500.00

Total Solar System & Bulb Replacement Cost

7,980.00

Gross Profit

2,020.00

1 Solar panel load has been worked out at maximum of 6 Watt load. 2 10 Amps battery would give continous lighting for 10 hours at 12 Watt load.

  This package is planned to provide the light to the rural and remote areas where there is no electricity  so for and they are not enjoying the colors of life. We will provide this solution to the consumer at the  lowest possible price or at cheaper rate.    

 

Page 21 of 34   

Marketing Plan  The company is pursuing four solutions aimed at four categories of customers viz. (1) A normal urban  household that wish to switch complete lighting to Solar powered LED based lighting solution (2) A  normal urban household that wish to switch necessary lighting to Solar powered LED based lighting  solutions (3) A normal urban household that wish to switch must have lighting to Solar powered LED  based lighting solution and (4) Rural / Remote household that wish to light up the house.   Although  all  urban  areas  of  the  country  are  linked  with  the  main  power  grid  and  there  should  be  no  need for our lighting solutions but due to load shedding or load management these are without any light  for 6hrs to 12hrs daily and cost of electricity is increasing at an average rate of 10% are the main points  that we have focused on this market segment. The initial cost of the solar based LED lighting solution is  high  but  this  solar  based  LED  lighting  solution  will  be  free  for  a  minimum  of  seven  years  without  any  replacement  for bulbs, battery and solar panel. The life of solar panel is twenty five years so the only  replacement during this period is bulbs and battery three times.   The highest concentration of non‐electrified households is in rural and remote areas. These end‐users  do not have access to the electricity grid and rely mainly on kerosene oil lamps.  These households will  get benefit from the use of solar panels for lighting in the night at free for twenty five years.  We shall market our products direct to customers. For this purpose, we shall advertise our solutions in  print media and solicit housing colonies management. Promotional campaigns shall also be part of our  promotion  strategies  and  these  shall  be  like  sampling  of  LED  bulbs,  donating  complete  solution  and  public demonstration of products to attract customers.  There are two to three main players in the market that are selling complete solar powered LED based  lighting  solutions.  They  are  concentrating  on  Government’s  Rural  Electrification  Program  and  are  working  in  remote  off  grid  areas.  Presently,  urban  household  market  is  vacant  and  we  shall  be  concentrating on this market and offering a replacement of inverter based lighting solution that is more  economical and more beneficial in terms of luminous flux. We are cost efficient as compared to present  competition. We shall provide our customers personalized services vis‐à‐vis our competitors as they are  providing solutions as contractor to government, which is a very stereo typed service. 

Promotion   Company will use a promotional strategy based on the limited resources so our promotional focus will  be on the road shows nearby to the newly developed or developing colonies and we will take part in the  number of trade exhibitions to help our consumers to know our products.  Another aspect of our promotional strategy will be the close collaboration with the NGOs this is some  sort of different mode but it would help company to get familiarity in the remote areas and especially  rural areas.    We will also use electronic media for the products promotion including internet and product awareness  programs on television. 

Page 22 of 34   

Distribution   As  the  market  segment  for  the  products  are  very  diverse  so  this  would  not  be  beneficial  to  adopt  a  static  distribution  strategy  so  we  will  follow  a  dynamic  distribution  strategy  for  the  startup  phase  of  the  venture.  We  will  use  the  options  of  large  retailers,  distributors,  sales  franchises, electronic distribution and distribution through NGO networks during this strategy.  At  the  startup  phase  we  will  follow  low  cost  distribution  channels  like  E‐distribution  and  distribution through NGO also will prefer to use some franchises. Later on in the initial phase  and expansion phase we will focus on intensive marketing and distribution strategy.   

 

Page 23 of 34   

Operational Plan  We shall be providing service to our customers by sourcing the most efficient and economical source for  supply of our components. The company is in negotiation with the Shanghai Kepsun Optoelectronics Co.  Ltd, China for technical collaboration and import of LED bulbs.   Solar panels are being assembled in Industrial Estate Hattar, Pakistan and also are being imported from  China and we shall make all our purchases from local sources thus avoiding long lead times.   There are four manufacturers of lead liquid based batteries in Pakistan and also maintenance free dry  batteries are being imported through proper channels and otherwise into Pakistan and we shall make  our procurement on this account through local sources.  Rest of the components like battery charger card and other miscellaneous items such as wiring and shall  also be procured locally.   

 

Page 24 of 34   

Management  This  idea  is  to  provide  the  services  in  terms  of  lighting  solutions  to  the  consumer  by  arranging  solar  panels, battery charging cards, solar battery, LED bulbs and channels. We will assemble this all into one  package and supply to the end consumer, households in the first phase.   To manage these activities we are the 4 partners contributing the financial and human resources with  skills and knowledge. We, the partners have the diverse knowledge of different required fields. One of  the partners is having engineering degree and expertise that assist technically.  Other partner is having  some expertise in the field of finance and command on financial projections, so that will help us in  making proto type of the business activities before going to the field for taking risk.  3rd partner is having local market knowledge and a good social worker in the vicinity; he is having good  social contracts with the people in different fields and engaged in different businesses. The last partner  of our business is having legal knowledge and having some experience of practicing as advocate specially  taking the cases of tax and corporate crimes.   We the team of four as partner will get some other required skills and knowledge by hiring professional  and competent people in our staff.   

Page 25 of 34     

Economic Justification  The company has developed four readymade solutions to cater to the needs of target market. A very  conservative forecast against the backdrop of 4000MW shortage of electricity has been made for the  purpose of economic justification.  

Project Cost   

Project Cost PKR (,000)

Fixed Cost Office Furniture & Fixture Office Equipment

100 100 200

Other Security Advance For Rented Premises Preliminary Expenses

150 100 250 450

Working Capital Inventory Cash & Bank

782 150 932

Total

1,382

Financing Equity

1,382

Total

1,382  

   

Page 26 of 34       

Projected Profit & Loss Statement 

Profit & Loss Statement Particulars Sales

Year1

Year2

Year3

Year4

Year5

12,250

13,475

16,170

20,950

29,000

Cost of Sales

9,563

10,519

12,623

16,358

22,650

Gross Profit

2,687

2,956

3,547

4,592

6,350

Operating Expenses

1,700

1,868

2,053

2,256

2,480

Net Profit Before Tax

987

1,088

1,494

2,336

3,870

Income Tax @ 35%

345

381

523

818

1,355

Net Profit / (Loss)

642

707

971

1,518

2,516

 

Page 27 of 34   

Projected Balance Sheet 

Balance Sheet Particulars

Year1

Year2

Year3

Year4

Year5

Assets Fixed (Net)

180

160

140

120

100

Others

250

250

250

250

250

782 812

805 1,516

1,019 2,293

1,400 3,450

1,820 5,565

1,593

2,320

3,312

4,850

7,386

2,023

2,730

3,702

5,220

7,736

1,382 642

1,382 1,349

1,382 2,320

1,382 3,838

1,382 6,354

2,024

2,731

3,702

5,220

7,736

Current Inventory Cash & Bank

Total

Capital & Liabilities Equity Retained Earnings

Total

 

Page 28 of 34   

Cash Flow Statement 

Cash Flow Statement Particulars

Opening Balance

Year1

Year2

Year3

Year4

Year5

150

812

1,516

2,293

3,450

Cash From Sales Depreciation

12,250 20

13,475 20

16,170 20

20,950 20

29,000 20

Total Cash Receipts

12,270

13,495

16,190

20,970

29,020

9,563 1,700 345

10,519 1,868 23 381

12,623 2,053 214 523

16,358 2,256 381 818

22,650 2,480 421 1,355

11,608

12,791

15,413

19,813

26,905

Cash Generation

662

704

777

1,157

2,115

Closing Balance

812

1,516

2,293

3,450

5,565

Cash Receipts

Cash Payments Cost of Goods Sold Operating Expenses Increase in Inventory Income tax payment Total Cash Payments

 

Page 29 of 34   

Assumptions Underlying Financial Statements  Sales Forecast 

Sales Forecast (Qty) Product Code CU001 PU001 EU001 RL001

Product Name

Year1

Year2

Year3

Year4

Year5

Complete Urban Household Lighting Solution Partial Urban Household Lighting Solution Economy Urban Household Lighting Solution Rural/Remote Household Lighting Solution

50 200 100 100

55 220 110 110

66 264 132 132

80 350 175 175

100 500 250 250

Total

450

495

594

780

1100

 

Sales Forecast (PKR ,000) Product Code CU001 PU001 EU001 RL001

Product Name Complete Urban Household Lighting Solution Partial Urban Household Lighting Solution Economy Urban Household Lighting Solution Rural/Remote Household Lighting Solution Total

Year1

Year2

Year3

Year4

Year5

3,250 6,000 2,000 1,000

3,575 6,600 2,200 1,100

4,290 7,920 2,640 1,320

5,200 10,500 3,500 1,750

6,500 15,000 5,000 2,500

12,250

13,475

16,170

20,950

29,000

Year3

Year4

Year5

  Cost of Sale Scedule 

Cost of Goods Sold (PKR ,000) Product Code CU001 PU001 EU001 RL001

         

Product Name

Year1

Year2

Complete Urban Household Lighting Solution Partial Urban Household Lighting Solution Economy Urban Household Lighting Solution Rural/Remote Household Lighting Solution

2,515 4,660 1,590 798

2,767 5,126 1,749 878

3,320 6,151 2,099 1,053

4,024 8,155 2,783 1,397

5,030 11,650 3,975 1,995

Total

9,563

10,519

12,623

16,358

22,650

Page 30 of 34      Schedule of Expenses 

Schedule of Operating Expense (PKR ,000) Acct. Code

Name of Expense

Year1

Rent Utilities Salaries Travelling Advertisement & Promotion Depreciation & Amortization

Total

Year2

Year3

Year4

Year5

300 60 600 120 600 20

330 66 660 132 660 20

363 73 726 145 726 20

399 80 799 160 799 20

439 88 878 176 878 20

1,700

1,868

2,053

2,256

2,480

  Inventory Schedule  Inventory Forecast (Qty) Product Code

Product Name

QTY Qty

CU001

Complete Urban Household Lighting Solution

L12W L06W S150W BCHC B50A

LED Bulbs 12 W LED Bulbs 6 W Solar Panel 150W Battery Charger Card Battery 50 Amps

PU001

Partial Urban Household Lighting Solution

L12W L06W S050W BCHC B25A

LED Bulbs 12 W LED Bulbs 6 W Solar Panel 50W Battery Charger Card Battery 25 Amps

EU001

Economy Urban Household Lighting Solution

L12W L06W S030W BCHC B25A

LED Bulbs 12 W LED Bulbs 6 W Solar Panel 30W Battery Charger Card Battery 25 Amps

RL001

Rural/Remote Household Lighting Solution

L12W L06W S010W BCHC B10A

LED Bulbs 12 W LED Bulbs 6 W Solar Panel 10W Battery Charger Card Battery 10 Amps

Total

 

Year1 (,000) 50

8 4 1 1 1

40 20 4 4 4

160 80 16 16 16

19.2 4.8 150 16 16 206

0 50 8 8 8

76.8 19.2 200 64 32 392

0 16 8 8 8

19.2 4.8 150 16 16 206

160 80 16 16 16

0 12 60 32 16 120

0 55 9 9 9

76.8 19.2 200 64 32 392

782

0 18 9 9 9

44 22 5 5 5

176 88 22 22 22

0 13.2 67.5 36 18 135

0 66 11 11 11

21.12 5.28 187.5 20 20 254

805

0 22 11 11 11

Year4 (,000)

55 30 7 7 7

84.48 21.12 275 88 44 513

250 120 30 30 30

26.4 7.2 262.5 28 28 352

0 90 15 15 15

120 28.8 375 120 60 704

1,019

0 30 15 15 15

80 40 8 8 8

38.4 9.6 300 32 32 412

350 170 40 40 40

168 40.8 500 160 80 949

250 0 21.6 112.5 60 30 224

175 0 5.28 27.5 44 11 88

Year5 (,000)

500

175 0 15.84 82.5 44 22 164

Qty

100

350

132 0 4.32 22.5 36 9 72

Qty

80

132

110 0 3.84 20 32 8 64

Year3 (,000)

264

110

100 0 2 1 1 1

40 20 4 4 4

Qty

66

220

100 0 6 1 1 1

Year2 (,000) 55

200 8 4 1 1 1

Qty

0 125 20 20 20

0 30 150 80 40 300

250 0 7.2 37.5 60 15 120 1,400

0 40 20 20 20

0 9.6 50 80 20 160 1,820

Page 31 of 34    Product Wise Price & Cost 

Complete Urban Household Lighting Solution

P.Code CU001

LED Qty Assumptions

(Light-Emitting Diode Light Bulbs)

Load

Sale Price

Amount (PKR) 65,000.00

Normal Urban Household Lighting Requirement 2 X Bed Rooms X 12 Watt X 1 LED Bulbs 1 X TV Lounge X 12 Watt X 2 LED Bulbs 1 X Drawing Room X 12 Watt X 2 LED Bulbs 1 X Dining Room X 12 Watt X 1 LED Bulb 1 X Kitchen X 12 Watt X 1 LED Bulb 2 X Bath Rooms X 6 Watt X 1 LED Bulb 1 X Outdoor X 6 Watt X 2 LED Bulb

2 2 2 1 1 2 2

24 Watt 24 Watt 24 Watt 12 Watt 12 Watt 12 Watt 12 Watt

960.00 960.00 960.00 480.00 480.00 480.00 480.00

12

120 Watt

4,800.00

1 1 1

150 Watt

37,500.00 4,000.00 4,000.00

Solar System Solar Panel Cost Battery Charge Controller Card Battery 50Amps

45,500.00

Total Solar System & Bulb Replacement Cost

50,300.00

Gross Profit

14,700.00

1 Solar panel load has been worked out at 125% of total load to account for fluctuation. 2 50Amps battery would give continous lighting for 10 hours at 50% load and 5 hours at 100% load.

   

 

Page 32 of 34   

Partial Urban Household Lighting Solution

P.Code PU001 LED Qty

Assumptions

(Light-Emitting Diode Light Bulbs)

Load

Sale Price

Amount (PKR) 30,000.00

Normal Urban Household Lighting Requirement 2 X Bed Rooms X 12 Watt X 1 LED Bulbs 1 X TV Lounge X 12 Watt X 2 LED Bulbs 1 X Drawing Room X 12 Watt X 2 LED Bulbs 1 X Dining Room X 12 Watt X 1 LED Bulb 1 X Kitchen X 12 Watt X 1 LED Bulb 2 X Bath Rooms X 6 Watt X 1 LED Bulb 1 X Outdoor X 6 Watt X 2 LED Bulb

2 2 2 1 1 2 2

24 Watt 24 Watt 24 Watt 12 Watt 12 Watt 12 Watt 12 Watt

960.00 960.00 960.00 480.00 480.00 480.00 480.00

12

120 Watt

4,800.00

1 1 1

50 Watt

12,500.00 4,000.00 2,000.00

Solar System Solar Panel Cost Battery Charge Controller Card Battery 25 Amps

18,500.00

Total Solar System & Bulb Replacement Cost Gross Profit

6,700.00

1 Solar panel load has been worked out at maximum of 40 Watt load. 2 25 Amps battery would give continous lighting for 6 hours at 40 Watt load.

   

23,300.00

 

Page 33 of 34   

Economy Urban Household Lighting Solution

P.Code EU001

LED Qty Assumptions

(Light-Emitting Diode Light Bulbs)

Load

Sale Price

Amount (PKR) 20,000.00

Normal Urban Household Lighting Requirement 0.00 960.00 960.00 0.00 480.00 0.00 0.00

1 X TV Lounge X 6 Watt X 2 LED Bulbs 1 X Drawing Room X 6 Watt X 2 LED Bulbs

2 2

12 Watt 12 Watt

1 X Kitchen X 6 Watt X 2 LED Bulb

2

12 Watt

6

36 Watt

2,400.00

1 1 1

30 Watt

7,500.00 4,000.00 2,000.00

Solar System Solar Panel Cost Battery Charge Controller Card Battery 25 Amps

13,500.00

Total Solar System & Bulb Replacement Cost Gross Profit

4,100.00

1 Solar panel load has been worked out at maximum of 24 Watt load. 2 25 Amps battery would give continous lighting for 10 hours at 24 Watt load.

   

15,900.00

 

Page 34 of 34   

Rural/Remote Household Lighting Solution

P.Code RL001

LED Qty Assumptions

(Light-Emitting Diode Light Bulbs)

Load

Sale Price

Amount (PKR) 10,000.00

Normal Urban Household Lighting Requirement 0.00 240.00 0.00 0.00 240.00 0.00 0.00

1 X Living Room X 6 Watt X 1 LED Bulbs

1

06 Watt

1 X Kitchen X 6 Watt X 1 LED Bulb

1

06 Watt

2

12 Watt

480.00

1 1 1

10 Watt

2,500.00 4,000.00 1,000.00

Solar System Solar Panel Cost Battery Charge Controller Card Battery 10 Amps

7,500.00

Total Solar System & Bulb Replacement Cost

7,980.00

Gross Profit

2,020.00

1 Solar panel load has been worked out at maximum of 6 Watt load. 2 10 Amps battery would give continous lighting for 10 hours at 12 Watt load.