Sesion3 Evaluacion De Proyectos(09sep14)(1).pptx

Planeación y Evaluación Integral de Proyectos ING510

2.

Sesión 3 1. Ciclo de vida de un proyecto Elementos básicos del estudio de proyectos 3. Estudio de mercado

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Áreas en que se aplica la Planeación y Evaluación de Proyectos Instalación de una planta totalmente nueva Elaboración de un nuevo producto de una planta ya existente Ampliación de la capacidad instalada o creación de sucursales Sustitución de maquinaria por obsolescencia o capacidad insuficiente Determinaciones a partir de la Planeación y Evaluación de Proyectos Mercado insatisfecho Costos totales Rendimiento de la inversión etc.

La Evaluación de proyectos • •

Dos especialistas distintos llegarán a distintos resultados si se les encarga la evaluación de un proyecto porque la evaluación se basa en estimaciones de beneficios y costos esperados asociados a un proyecto. El que evalúa el proyecto toma un horizonte de tiempo, normalmente de 10 años, sin conocer la fecha en que el inversionista desee o pueda ejecutar el proyecto y ”simula” qué puede pasar en ese lapso: i. ii. iii. iv. v. vi. vii.

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Comportamiento de precios Disponibilidad de insumos Avance tecnológico Evolución de la demanda Evolución y comportamiento de la competencia Cambios en las políticas económicas Otras variables del entorno, etc.

Y aunque coincidieran en estos aspectos, tienen que decidir qué forma tendrá el proyecto: a) b) c) d) e) f) g) h) i) j)

Elaborarán o comprarán los insumos Arrendarán o comprarán los espacios físicos Usarán una tecnología intensiva en capital o en mano de obra Harán el transporte en medios propios o rentados Se instalarán en una o más localizaciones Implantarán sistemas computacionales o manuales Trabajarán con un solo turno y más capacidad instalada, o con un solo turno y menos inversión fija Determinarán el momento óptimo de la inversión y el del abandono Venderán a crédito o solo al contado Aprovecharán los descuentos por pronto pago y volumen o no, etc.

1. Ciclo de vida de un proyecto • Existen 3 niveles de profundidad en un estudio de evaluación de proyectos a grandes rasgos • A) Perfil, gran visión o identificación de la idea, el cual se elabora a partir de información existente, juicio común, experiencia, solo existen cálculos globales de inversiones, costos ingresos. • B) Estudio de prefactibilidad o anteproyecto, aquí se ve el análisis de las fuentes de mercado, se detalla la tecnología, se determinan los costos totales y la rentabilidad del proyecto, es la base que emplean los inversionistas al decidir. • C) Proyecto definitivo, contiene básicamente la información del anteproyecto pero aquí son tratados los punto finos como: La lista de contratos de venta ya establecidos, las cotizaciones de maquinaria y los planes de adquisición, los planos arquitectónicos de construcción, etc.

Ciclo de vida de un proyecto de inversión

Perfil de Ciclo de Vida-Riesgo VS Cantidad Comprometida.

Riesgo y ciclo de vida • El riesgo y lo comprometido evolucionan de manera inversa conforme el proyecto evoluciona a través del Ciclo de Vida. • El periodo de más alta vulnerabilidad se produce durante las fases de ejecución y terminación del proyecto. Tipos de Riesgo • Propios del Negocio: Pérdidas y ganancias inherentes a la conducción del negocio. • Puro o Asegurable: Sólo contemplan pérdidas; a la propiedad directa, propiedad indirecta, obligaciones y personal. • También en cuanto origen del riesgo: ayuda al control relativo del riesgo al identificar responsables.

II. Elementos básicos del Estudio de Proyectos

Primera parte: a) Introducción (presentación formal): • Debe contener  Una breve reseña histórica del desarrollo y los usos del producto  Precisar cuáles son los factores relevantes que influyen directamente en su consumo.  etc. b) Marco de desarrollo, Marco de referencia o Antecedentes. Debe señalar:  dónde el estudio debe ser situado en las condiciones económicas y sociales  aclarar el porqué se pensó en emprenderlo  qué problema específico resolverá  a qué personas o entidades beneficiará  si se pretende elaborar determinado artículo solo porque es una buena opción de inversión porque es una buena opción de inversión, sin importar los beneficios sociales o nacionales que podría aportar  etc.

Partes generales de la evaluación de proyectos •

Primera parte: a) Introducción (presentación formal): Debe contener  Una breve reseña histórica del desarrollo y los usos del producto  Precisar cuáles son los factores relevantes que influyen directamente en su consumo.  etc. b) Marco de desarrollo, Marco de referencia o Antecedentes. Debe señalar:  dónde el estudio debe ser situado en las condiciones económicas y sociales  aclarar el porqué se pensó en emprenderlo  qué problema específico resolverá  a qué personas o entidades beneficiará  si se pretende elaborar determinado artículo solo porque es una buena opción de inversión porque es una buena opción de inversión, sin importar los beneficios sociales o nacionales que podría aportar  etc.

b) Marco de desarrollo, marco de referencia o antecedentes • Deberán especificarse los objetivos del estudio y los del proyecto que deben ser 3: A) Verificar que existe un mercado potencial insatisfecho y que es viable desde el punto de vista operativo, introducir en ese mercado el producto objeto del estudio. B) Demostrar que tecnológicamente es posible producirlo, una vez que se verificó que no existe impedimento alguno en el abasto de todos los insumos necesarios para su fabricación. C) Demostrar que es económicamente rentable llevar a cabo su realización.

• Los objetivos del proyecto estarán en función de las intenciones de quienes lo promueven y se pueden agregar las limitaciones que se imponen: A. B. C. D.

Localización de la planta en un X lugar, Monto máximo de la inversión, Restricciones o beneficios gubernamentales, etc.

3. Estudio de Mercado • Es la cuantificación de la demanda y oferta presente y futura durante el período de vida útil del proyecto, el análisis de los precios y el estudio de la comercialización. • En él se debe estimar lo siguiente: i. ii.

¿ Cuánto se podrá vender? ¿Qué precio están dispuestos a pagar los consumidores potenciales? iii. ¿Qué características debe tener el producto? iv. ¿Cuáles serán los canales de comercialización del producto? v. ¿Qué problemas de comercialización se plantean? vi. ¿Dónde están los consumidores y los principales competidores?

• En algunos productos es fácil conseguir información secundaria pero es recomendable investigar fuentes primarias, que den información directa, actualizada y confiable.

¿Cuánto se podrá vender? • Una cuantificación errónea del volumen de ventas o

del precio del producto nos puede conducir a: - una estimación inadecuada de la capacidad de la planta, - proyecciones económicas fuera de la realidad y - por lo tanto al fracaso económico del proyecto. • Realizar un estudio conservador puede hacer que - nuestra empresa utilice tecnología obsoleta con lo cual nos resta posibilidades de competir en los mercados internacionales.

• De manera inversa si consideramos cifras

superiores a las que habrán de alcanzarse da origen a -una selección de tecnología con fuerte inversión que de no aprovecharse afectará la economía de la empresa.

¿Cuáles serán los canales de distribución del producto? • Es la estipulación de las condiciones de las concesiones o acuerdos que cubren la distancia del productor al consumidor entre organizaciones que se suponen dotadas de las capacidades comerciales necesarias. • La cooperación es la característica dominante de los miembros de un canal de distribución, aunque a veces se producen graves conflictos.

Información que se debe recopilar en el estudio de mercado

• Series Históricas o Estadísticas – Producción interna – Importaciones y exportaciones – Precios del producto y posibles sustitutos – Ingreso Nacional por sectores y su distribución – Población por edades y por sectores geográficos • Datos no estadísticos – – – – – – – – –

Especificaciones precisas del producto Normas técnicas de calidad nacionales e internacionales Precios de la competencia Hábitos de consumo, de los consumidores potenciales Oferta y abastecimiento de productos similares Grado de competencia Condiciones especiales para entrar en el mercado Aspectos de política económica Forma de presentación del producto

• El estudio de mercado pre-establece bases que sirven para orientar el proyecto de tal manera que obtengamos una considerable ventaja sobre la competencia.

Estructura del análisis del mercado • Se reconocen cuatro variables fundamentales que conforman el análisis del mercado. La pregunta es si las condiciones del mercado no son un obstáculo para llevar a cabo el proyecto.

Análisis del mercado

Análisis de la oferta

Análisis de la demanda

Análisis de precios

Conclusiones del análisis de mercado

Estructura del análisis del mercado

Análisis de la comercialización

Pasos a seguir en la investigación del mercado a)

b)

c) d) e)

Definición del problema: La parte más difícil, implica un conocimiento completo del problema y si no es así, el planteamiento será incorrecto. Debe considerar que siempre hay más de una solución y las consecuencias que cada alternativa produce. Debe decidir el curso de acción y medir sus posibles consecuencias. Necesidades y fuentes de información: Las dos principales son fuentes primarias o de campo (encuestas) y fuentes secundarias o ya escrita sobre el tema. Debe saber exactamente cuál es la información existente y con base en ello decidir dónde hará la investigación. Diseño, recopilación y tratamiento estadístico de los datos: Procesamiento y análisis de datos: Informe: veraz, oportuno y no tendencioso.

Definición del producto • Debe darse una descripción exacta del producto o los productos que se pretendan elaborar, acompañada por las normas de calidad que edita la secretaría de Estado o ministerio correspondiente. a. Pieza mecánica, mueble, herramienta: el producto debe acompañarse de dibujo a escala, que muestre todas las partes que lo componen y la norma de calidad respecto a resistencia de materiales, tolerancias, distancias, etc. b. Productos alimenticios: las normas editadas por la Secretaría de Salud respecto a la composición de los ingredientes y aspectos microbiológicos. c. Productos químicos: la fórmula porcentual de composición y las pruebas fisicoquímicas a ser sometido el producto para ser aceptado.

Análisis de la demanda • Su propósito es determinar y medir las fuerzas que afectan los requerimientos del mercado respecto a un bien o servicio, así como establecer la participación del producto en la satisfacción de dicha demanda. • La demanda depende de: la necesidad real que se tiene del bien o servicio, su precio, nivel de ingreso de la población, etc. En el estudio se considera información primaria y secundaria, indicadores econométricos, etc. Demanda =CNA= producción nacional + importaciones – exportaciones • Cuando hay información secundaria, la investigación de campo sirve para investigar los factores cualitativos de la demanda, las preferencias y gustos del consumidor. Cuando no hay información secundaria, la única posibilidad de obtener información es la investigación de campo.

Recopilación de información de fuentes secundarias • Son aquellas que reúnen la información escrita existente sobre el tema: estadísticas del gobierno, libros, datos de la propia empresa, etc. • Ventajas de usar fuentes secundarias:  Pueden solucionar el problema sin obtener información primaria  Costos de búsqueda bajos  No resuelven el problema pero ayudan a plantear la hipótesis.

• Hay dos tipos de fuentes de información secundaria.  Ajenas a la empresa (estadísticas de las cámaras sectoriales, del gobierno, revistas especializadas, etc.)  Provenientes de la empresa (toda la información recibida a diario por el funcionamiento de la empresa, como las facturas de ventas.

Técnicas de proyección de mercado • Métodos cualitativos: se basan en opiniones de expertos, se usan cuando el tiempo disponible es escaso, no se dispone de los antecedentes mínimos necesarios o los datos no son confiables para predecir. • Métodos de pronóstico causal: suponen que el grado de influencia de las variables que afectan el mercado permanece estable. Sus pasos son: i) identificar una o más variables que influyen sobre la demanda (PIB, Ingreso, tasa de natalidad, permisos de construcción); b) selección de la relación que vincule a la variables causales con la demanda (ecuación matemática de primer grado); c) validación del modelo (satisfaga el sentido común y las pruebas estadísticas). • Series de Tiempo: cuando el comportamiento futuro se puede determinar con base en el pasado, siempre que la información histórica esté disponible y sea confiable y completa. Los cambios en las variables que caracterizan un contexto (recesión, nueva tecnología, nuevo producto sustituto) hacen perder validez a este.

Proyección de la demanda • Estimar la demanda que prevalecerá en algún período futuro de determinado producto, nos permitirá conocer el probable nivel de ventas en esos períodos, lo que permite estimar los ingresos del proyecto en ellos. • Factores a considerar en un pronóstico de ventas:      

Evolución histórica del consumo del producto. Utilización de herramientas estadísticas que permitan realizar una proyección de la demanda. Uso del análisis de corte transversal de la demanda y sus características mediante el uso de cuestionarios que permitan realizar este tipo de análisis. Coeficientes técnicos. Conocimiento de los mercados internacionales. Uso de la planeación financiera para incluir y evaluar los factores que afectan la demanda actual y futura.

Regresión lineal simple • Desarrolla una línea recta o ecuación matemática lineal que describe la relación entre 2 variables; ejemplo, entre el precio y la cantidad de demanda, o el precio y la cantidad de oferta, el nivel de ingresos en función de la escolaridad de las personas, etc. • La ecuación de regresión, que por lo general asume la forma de una línea recta, se usa para predecir los valores futuros de una variable. • El método de los mínimos cuadrados es el que comúnmente se usa para determinar la línea de regresión simple; la línea se deriva de forma que la suma de los cuadrados de las desviaciones verticales entre la línea y los puntos individuales de datos se reduce al mínimo. Y la suma algebraica de las desviaciones verticales entre la línea y los puntos individuales de los datos es cero.

Recopilación de información de fuentes primarias • Se constituyen por el propio usuario o consumidor del producto, tal que para obtener información, es necesario entrar en contacto directo con él, de tres formas posibles: i.

ii. iii.

Método de observación. Observar directamente la conducta del usuario. (tiendas, aunque no permite investigar los motivos reales de la conducta). Método de experimentación. (Se cambia el envase de un producto y se observa si por ello tiende a consumirse más o menos) Cuestionario al usuario. Si lo que interesa es investigar qué le gustaría al usuario consumir y cuáles son los problemas en el abastecimiento de productos similares, no hay otra forma más que preguntar directamente a los interesados.

Preguntas a incluir en los cuestionarios Hacer preguntas que muestren la situación actual del mercado con respecto a: a) Características de los productos y/o servicios que requieren los consumidores. b) Gustos, preferencias, nivel de ingresos, escolaridad, hábitos de compra, etc. c) Competencia, nivel de producción, precios, etc. d) Canales de distribución de los productos y medios de promoción. Para obtener esta información se aplicó un cuestionario directamente a los posibles consumidores. El cuestionario es el siguiente:

•

Tamaño de la muestra: Se determinó el tamaño de la muestra con la fórmula de poblaciones infinitas, dado que el número de personas que trabajan en el Distrito Federal es mayor a 500 000 individuos; por ello, el número de elementos que conforman la muestra se obtiene mediante la siguiente fórmula:

𝑛= •

𝜎2 𝑝𝑞 𝑒2

Donde: 𝜎= el grado de confianza con el que se va a trabajar, es 1.96, que equivale a 95% de los casos. p= probabilidad a favor, en este caso es 50%. q= probabilidad en contra, el complemento de p, es 50%. e= error de estimación, que en este caso es 5%.

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Se sustituye en la fórmula y se obtiene el siguiente resultado: 𝑛=

𝜎 2 𝑝𝑞 𝑒2

=

1.962 ∗0.50∗0.50 3.8416∗0.50∗0.50 0.9604 = =0.0025= 0.052 0.0025

384.16

El cuestionario se aplicó a 384 personas; para ello los entrevistadores seleccionaron a mujeres y hombres que trabajan en diferentes empresas y concurrían principalmente a edificios de oficinas.

Resultados de la aplicación de los cuestionarios • Después de aplicar los cuestionarios se obtuvieron los siguientes resultados para cada una de las preguntas: • De las personas entrevistadas, 29% tenían una edad de 31 a 40 años y 24.6% tenían de 41 a 50 años (gráfica 1)

• Se entrevistó a 70% de mujeres y 30% hombres.

• De las personas entrevistadas, 81% trabaja actualmente y 19% está desempleada.

• Más de 18% de los entrevistados prefieren los frijoles con carne de puerco, mientras que 11.6% eligió los frijoles refritos.

• El nivel de ingresos que tienen las personas entrevistadas está conformado de la siguiente manera:

• De las personas entrevistadas, 48% compra los frijoles enlatados en el supermercado y 29% en las tiendas de abarrotes.

• Se registró que 52% de los entrevistados consumen frijoles enlatados de 1 a 3 veces por semana.

• La marca más popular de frijoles enlatados es La Costeña, pues 35% de la población entrevistada la conoce, y 27% conoce la marca La Sierra.

• De los entrevistados, 59% prefiere los frijoles enlatados.

• Las marcas de frijoles enlatados que más compran las personas entrevistadas son La Costeña y la Sierra.

• Por último, 47.8% de las personas entrevistadas opinan que debe mejorarse el sabor de los frijoles enlatados, mientras que 36.2% considera que es preciso mejorar la presentación.

Análisis del resultado de las encuestas • Supongamos que de la pregunta 4 el 90% de los encuestados respondieron que consumen latas de frijoles. De acuerdo con el último censo de población, la ciudad de México cuenta con 10 millones de habitantes; el mismo censo indica que el número promedio de miembros por familia es de 5.8, por lo que existen 1.28 millones de familias. De éstas, el 17% no percibe ingreso mayor a $4,000 mensuales (preg.6), es decir, las posibles familias consumidoras, tomando en cuenta que sólo el 90% consumen latas de frijoles, son: • 1.72(1-0.17)(1-0.10)= 1.285 millones de familias, ya que encontramos que el 52% de los encuestados dijeron que consumen de 1 a 3 latas por semana y que nadie contestó consumir 4 o más latas por semana. (preg.8) Tabla Consumo de latas de frijoles según encuestas Millones Frecuencia Millones de kg de familias % de respuesta Consumo en kg. anual de consumidos consumidoras consumo por año 1.28 0.52 0.5 96 31.94 1.28 0.13 0.5 264 21.96 Total 53.90

e) Conclusión del estudio del estudio de mercado • Después de obtener información de fuentes secundarias y primarias se dispone de elementos que permiten tomar una decisión con respecto a la demanda futura de frijoles enlatados, ya que se tienen datos precisos relacionados con:    

las características del producto (tamaño, precios, guisado del frijol, etc.), características y gustos de los consumidores (nivel de ingresos, edad, gustos, etc.), características de los principales fabricantes de frijoles enlatados y canales de distribución que se utilizan para colocar el producto en el mercado (básicamente lugares y tipos de tiendas donde se compran los frijoles enlatados).

• Como conclusión, se determinó que existe una demanda creciente de frijoles enlatados, ya que cada día se incorpora un mayor número de mujeres al ámbito laboral y disponen de menos tiempo para cocinar. • Con base en la información anterior, la fabricación de frijoles enlatados es viable, es decir, el mercado necesita y está dispuesto a adquirir el producto que contempla el proyecto de inversión.