Reforma Pensiilor

Reforma pensiilor Mihai Chira consilier financiar OVB

www.ovb.ro © Mihai Chira 2007

Sistemul de pensii

© Mihai Chira 2007

Sistemul de pensii • Multi-pilon, promovat de Banca Mondială • Reglementat de legea 411 / 2004, modificată şi completată de legea 23 / 2007 • Principala autoritate normativă şi de control este CSSPP – Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private; preşedinte Mircea Oancea © Mihai Chira 2007

Reforma pensiilor

© Mihai Chira 2007

Reforma pensiilor Presupune

7,50% 3,5 %

2% 6%

Contribuţii 2008 Contribuţii 2016

privatizarea parţială a pensiei de stat

Rest salariu brut RestI salariu brut Pilon 90,50%

PilonIII Pilon Pilon II

90,5 %

© Mihai Chira 2007

Reforma pensiilor Cauze

• Îmbătrânirea

populaţiei

• Scădere demografică acută • Tinerii intră mai târziu în câmpul muncii • Pensii de stat insuficiente

© Mihai Chira 2007

Reforma pensiilor Argumente PRO • Creşterea venitului din pensii • Flexibilitate crescută • Modernizarea sistemului de pensii • Crearea unui cadru stabil pentru sistemul de pensii • Încurajarea concurenţei • Scăderea efortului financiar al angajaţilor de a susţine un număr din ce în ce mai mare de pensionari • Incluziunea socială a persoanelor în vârstă

© Mihai Chira 2007

Reforma pensiilor Argumente CONTRA • Discriminarea sporită a femeilor (cu aprox. 20% mai puţini bani) • O urmare a reformei va fi un deficit bugetar important, susţinut de generaţiile următoare • Informarea populaţiei este insuficientă • Rata de înlocuire a salariului va creşte prea puţin, disproporţionat faţă de eforturile de implementare a reformei • Distribuţie inegală a veniturilor – cifre mari pentru cei ce au salarii mari, puţin pentru cei cu salarii mai mici • Concurenţa va fi scăzută, din cauza lipsei de interes a cetăţenilor • Risc sporit cauzat de volatilitatea pieţei financiare © Mihai Chira 2007

Reforma pensiilor Detalii • 2% din salariul brut vor fi direcţionaţi către sistemul privat • În decurs de 8 ani contribuţia va ajunge la pragul de 6% Vârsta <= 35 de ani Contribuţie la CAS

35 ani < Vârsta <= 45 ani Contribuţie la CAS

obligatoriu

opţional © Mihai Chira 2007

Reforma pensiilor Bine de ştiut • Dacă rata de rentabilitate a unui fond de pensii este minimă în referinţă cu celelalte fonduri pe o perioadă de 4 trimestre consecutive, administratorului îi va fi retrasă autorizaţia de administrare • “Suma totală cuvenită pentru pensia privată nu poate fi mai mică decât valoarea contribuţiilor plătite, diminuate cu penalităţile de transfer şi comisioanele legale” • Administratorii de fonduri de pensii private obligatorii au dreptul de a modifica prospectul pensiei pe care o administrează, fiind obligaţi să îi informeze ulterior pe participanţi © Mihai Chira 2007

Reforma pensiilor Bine de ştiut • Fiecare participant va fi informat anual în scris de către administratorul fondului de pensii ales asupra activului personal (nr. unităţi de fond şi valoarea lor) şi a situaţiei administratorului • Veniturile CSSPP provin, printre altele, şi din taxele lunare plătite de administratorii de pensii • “Fapta agentului de marketing de a prezenta cu rea-credinţă acte de aderare cu informaţii care nu corespund realităţii constituie infracţiune şi se pedepseşte cu închisoare de la 3 la 7 ani”

© Mihai Chira 2007

Situaţii speciale

© Mihai Chira 2007

Situaţii speciale Invaliditate

În cazul afecţiunilor care nu mai permit reluarea activităţii (definite în legea nr. 19/2000), beneficiarul are următoarele opţiuni: • Plată unică • Plăţi eşalonate pe max. 5 ani

© Mihai Chira 2007

Situaţii speciale Schimbarea reşedinţei / locului de muncă în străinătate

În acest caz, participanţii pot alege între • A continua plata la un fond de pensii din România • A plăti contribuţii la un alt fond de pensii de pe teritoriul ţării respective

© Mihai Chira 2007

Situaţii speciale Deces înainte de pensionare

• Beneficiarilor li se deschide câte un cont la fonul de pensii al persoanei în cauză, în care se transferă activele cuvenite fiecăruia • Fiecare dintre aceşti beneficiari are următoarele variante  cumularea conturilor, dacă mai este participant la alt fond  plată unică sau plăţi eşalonate pe max. 5 ani, dacă nu este participant

© Mihai Chira 2007

Fondurile de pensii

© Mihai Chira 2007

Fondurile de pensii Care sunt diferenţele? • Comisioanele de administrare • Gradul de risc (mediu sau ridicat) • Profilul investiţional • Istoricul grupului financiar din care face parte administratorul • Penalitate de transfer (aplicabilă în primii 2 ani) • Taxa de audit • Tarifele pentru informare suplimentară

© Mihai Chira 2007

Fondurile de pensii Comisioane Comision de administare • din contribuţii lunare – 2,5% pentru toate fondurile • din active  0,045% pentru AG2R “Alfa”  0,05% pentru toate celelalte fonduri

Promoţii • Interamerican

nu percepe comisionul din activ în

primii 2 ani • Aviva nu percepe comisionul din activ în primul an

© Mihai Chira 2007

Fondurile de pensii Taxa de audit

• Taxă anuală • Variază generos, de la 1500 lei la 30.000 euro + TVA • În prezent sunt autorizaţi doar 4 auditori • Un fond de pensii nu poate fi audiat mai mult de 5 ani consecutivi de acelaşi auditor

© Mihai Chira 2007

Fondurile de pensii Penalitatea de transfer

• 3,5% în cazul fondului AG2R “Alfa” • 5% pentru toate celelalte fonduri

© Mihai Chira 2007

Fondurile de pensii Grad de risc

• Grad de risc ridicat pentru ARIPI (Generali)  36% din active investite pe pieţe reglementate (burse) • Grad de risc mediu pentru toate celelalte fonduri

© Mihai Chira 2007

Ghidul clientului

© Mihai Chira 2007

Ghidul clientului

Înainte să alegi un fond de pensii  Informează-te, informează-te, informează-te  Internet, ziare, consultanţi, agenţi de marketing  Citeşte cu atenţie prospectul  Decide-te asupra criteriilor care contează pentru tine (“fratele meu e agent la administratorul X” nu îţi va fi deloc util, de exemplu) © Mihai Chira 2007

Ghidul clientului

Interesează-te frecvent despre situaţia activelor • Internet • Publicaţii financiare • Consultant financiar • Direct la agenţia administratoare a fondului de pensii ales © Mihai Chira 2007

Ghidul clientului

• Schimbă fondul dacă nu eşti mulţumit de  Evoluţia activelor personale  Calitatea serviciilor administratorului • De

ce?

 Ajuţi la creşterea concurenţei în sistem  Ai mai mulţi bani la pensionare © Mihai Chira 2007

Succes! Mihai Chira consilier financiar OVB

0743. 601 967 (aştept sugestiile, comentariile, nelămuririle sau corecturile voastre, după caz)

© Mihai Chira 2007