Petroleo 2004

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PoR TÉuonrs cREcKo/MÉxrco y

JORGE MOLINA/VIENA UANDO EL PRECIO DEL BARRIL

de petróleo rebasó los 945 dólares a mediados del mes agosto, generando el páni-

co en los mercados internacionales, pocos se detuvieron a pcnsar que la mitad de ese costo está asociado con factores políticos. Más de z5o7o del precio es por Ia prima de riesgo de lo que se ha llamado "el factor miedo": La posibilidad de que un hecho inesperado incida sobre la producción o el transporte. Atentados terroristas, en otras palabras. De no ser por el factor miedo los precios no deberían estar tan altos. Las reservas mundiales han aumentado

roolo

desde zooz hasta alcan-

zar r,2r3 billones de barriles, lo que garantiza el suministro de crudo por 4r años, mientras que en r98o sólo se tcnían asegurados z9 aios (hasta zoog), según la Stotisricol Review of World Energy zoo4, de British Petroleum (sp). Las reservas probadas de gas crecieron I3olo desde zooz y se multiplicaron por dos desde r98o, Io que otorga garantías de suministro para 69 años. "No vivimos una escasez de recursos", afirma el jefe de analistas de ep, Michael Smith. En e1 mundo hay mucho más petróleo del que se cree, pero gran parte sigue bajo suelo, coincide el vocero en Alemania de ExxonMobil, Karl-Heinz Schult-Boernemann. Y con técnicas

modernas se seguirán descubriendo nuevos yacimientos.

r - rS DE Srp'rrrl.rsnn, zoo4:127

Razones de la incertidumbre Precios del barril de crudo West Texas lntermediate y principales eventos. (dólares de 2004) 0dubre y boicot

1980 1979 islámica lnicia guena entre lrán lrak. lrán.

tebrero

de 1973

Guerr¿ ár¿be'israelí

petroluo

Septiembre

Revolución en

la

1990

Agosto de

lr¿k invade

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tnero

1991

Guerr¿ del Golfo. lrak es denotado.

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de los pahes árabes.

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Diciembre 2002

Marzo 2000

Sept 2001

0PtP instala banda de pre(ios

Atentados en ¡u.

enero 2003

Noviembre - 0uerra

Huelga petrolera en

entre 22 y 28 dólares

en Afganistán

Venezuela.

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2003 en lr¿k.

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2004

Inicia la guena

Caos en lrak, ofensiva contra Yukos.

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N0TA: Los precios corresponden al mes de enero de cada año *Dato a agosto de 2004. FUENTT: tlaborac¡ón propia con datos de la optp.

Además, la demanda ha comenzado a reducirse porque muchos paíscs consumidores no podrán pagar prccios tan altos a largo plazo. PVM, una de las principales compañías de compraventa dc petrólco en el mundo, espera una reducci(rn

de la demanda en zoo5, scgún el analista en jefe de la emprcsa, Ehsan

ur-Haq. De hecho, el apresurado crccimicnto de China e India gencra ricsgos dc un sobrecalentamiento de sus economías, por lo quc el gobicrno chino ya empezó a implementar drzisticos planes de control: en el scgundo trimcs-

tre de este año, la cconomía dcl gigantc

asiático creció 9.6ozo, tres décimas menos que en el periodo anterior, y proyecta reducir cl ritmo a menos dc 7o/o lfiüal en 2oo5. La propia Organización de Paíscs Exportadores de Petrólco (oprp) rcconoció, en su informe mensual dc julio, que la demanda en 2oo5 sc reducirá, y que una sobreproducción estimada entre 2.8 y 3.5 millones dc barriles diarios será suficiente para moderar los precios.

128:r -

15 DE SeprrErvnRE.2oo+

El miedo En el mercado petrolcro inciden

iQuién vende? iQuién compra? 20,071 9,817 zu 8,543 China 5,982 7,454 Japón 5,451 3,852 Alemania 2,664 3,789 Rusia 2,503 2,426 3,396 lndia 3,260 Corea del Sur 2,303 Venezuela 2,987 Canadé 2,149 Canadá 2,986 Francia I,991 1,927 iAU 2,520 ltalia Reino Unido 2,245 [4éxico 1,864 Kuwait 2,238 Brasil I,BI7 Arabia

Saudita

Rusia u lrán México China Noruega

Total: Cif

76,777

78,rtz

ras en mlllones de barriles diarios/2003.

Fuente: ep - World Energy Report 2004.

Y de acuerdo con la Agcncia Intcrnaciclnal de Encrgía (el¡) cn el primcr trimcstre dc zoo4 hubo un cxcedentc de r.z millones de barriles diarios.

iEntonces por qué tanta incertidumbre?

muchos más factores quc simplementc la ofcrta y la demanda. Ticne un carácter eminentemente político, con variables, entrc las quc destacan las políticas dc Estados Unidos, un país con 5ozo dc la población mundial, que consume z5vn dc la encrgía. Una de las mayores prioridades dc Ia política exterior estadounidense ha sido asegurar la estabilidad y cl abastcimiento cn Medio Oriente. dondc cstá cl grucso de las reservas

mundiales. Hasta cl momento lo ha conscguido, pero de mancra precaria y a un alto costo por un¿r cstrategia. según sus críticos más impositiva r punitiva que persuasiva. Esto ha gencrado mecanismos de respucsta, quc van dcsdc los de presión comcrcial quc emplca la oprp hasta la violencia terrcl-

rista. El apoyo de ¡u al sha dc Irán gencró la revolución de 1979 que derivó en un régimen religioso fundamcntalista. Sadam Hussein fue agente de la clR r'

Ianzó una sangricnta guerra contra Irán como partc de la estrategia dc.

contención de ¡u, e invadió Kuwait creyendo que contaba con el aval de Washington. De los I9 terroristas del rr-s, había r5 con pasaportes sauditas, todo una sorpresa para Ia dinastía saudita, aliada de Estados Unidos. El financiamiento de ¡u a las guerrillas antisoviéticas en Afganistán condujo a lavictoria de los talibanes que albergaron a Osama bin Laden. La campaña contra Hussein y la invasión a Irak, justificadas con argumentos falsos (Bagdad no tenía armas de destrucción masiva ni vínculos con Al Qreda) distrajeron al mundo de la lucha contra el terrorismo islámico y

le dieron a la oposición a Eu populari-

dad, nuevos militantes, tiempo para regenerarse y un nuevo campo de desarrollo y acción en el caótico país invadido.

9

El desastre de la ocupación de Irak

z

y

z o

las crecientes capacidades de la oposición al régimen instaurado en Bagdad, que ha interrumpido varias veces la producción de crudo iraquí, impactan directamente en los mercados de hidrocarburos.

Cuando

el precio del barril

5oozo

: I

RIQUEZAS OCULTAS. El Golfo Pérsico esconde petróleo suf¡c¡ente para más de lOO años.

se

encontraba en $42 dólares, en junio, Newsweek calculó el precio del factor miedo en $rz dólares por barril. Pero según diversas estimaciones, el costo total derivado de distintos componentes de variables políticas en la actualidad ronda

o

del total.

En agosto, mientras el gobierno ruso apretaba el cuello del gigante energético Yukos, las milicias chiíes extendían su rebelión al puerto pérsico de Basora e interrumpían la extracción y exportación de más de 95vo del crudo iraquí, ante Ia impotencia de las fuerzas de la coalición. Esto llevó al

petróleo de referencia, West Texas Intermediate, a alcanzar máximos históricos en términos nominales, superando los $45 dólares por barril. Una caída de la casa real saudita afectaría a la producción global. Es el gigante que más influye en la olEl y sus

bién están en la explosiva e incontrolable zona del Pérsico. En cambio, salvo Venezuela (73), a los productores "seguros" no les quedan muchas más reservas confir-

madas: Rusia, zz años; Canadá, 16; Noruega, 9; Gran Bretaña, 5; . . . ¿Y Estados Unidos?

lndependencia np afirma que Estados Unidos sólo tiene reservas probadas para rr años. Actualmente, apenas alcanza a cubrir 39uo de su consumo y todo Io demás lo importa. Casi 37vo de sus compras las haóe a países de Medio oriente y África, amigos con problemas o enemigos abiertos. De manera que su presente y

su futuro energéticos tienen los oleoductos conectados a una bomba de

tiempo. Y los ciudadanos estadounidenses ya se cansaron.

tan Ia cuarta parte de las globales y alcanzan para T3 años al ritmo de

Una lectura rápida a las páginas de los periódicos del país vecino ilustra bien el debate: En un editorial (iunio ), The Washington Post pidió "adoptar políticas para reducir la dependencia del petróleo", "promover otros

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lero "y un aumento de los impuestos sobre la gasolina". En The New York Times (junio 3), Thomas L. Friedman clamó por independizarse del petróleo saudita: "No quiero que la diferencia entre un día bueno y otro malo esté en si Arabia reforma su sistema edu-

cativo, que es una fábrica de extre-

reservas probadas, según rr,, represen-

producción actual, casi el doble delpromedio mundial. Irak tiene crudo para más de Ioo años e Irán, un enemigo de Washington, pana 93. Otros productores que aguantarán largo tiempo tam-

los subsidios federales al sector petro-

tipos de energías" mediante el corte de

mismos", por

lo

que hay que "fo-

mentar la conservación y las energías alternativas". Ese mismo diario, el p de julio, hizo un detallado recuento de las acciones que los Estados de su país realizanpara desincentivar el uso de derivados petrolíferos y desarrollar y promover las energías renovables por razones como la protección del medio ambiente, la salud humana "y dada nuestra dependencia en combustibles importados, la seguridad nacional". Las políticas energéticas que han promovido el presidente, George W. Bush, y el vicepresidente, Dick Cheney,

que tienen intereses directos en la industria del petróleo, tienden a perpetuar la esclavitud hacia los hidrocarburos, pero tanto grandes empresas como importantes gobiernos estatales -Ca-

r - rS DE S¡:prrrNrsnn,

zoo4 :131

lifornia y Nueva York entre ellos-

cmprcndieron la rcfbrma de sus sistemas. El candidato dcm(rcrata, lohn Kerry, ha manifestado su interés por impulsar un cambio. Y krs países curopeos -que no tienen yacimientos- ya desarrollan programas dc conversión

dad dc rcfir-r¿rciírn obliga a recorrrprar con vakrr añadiclo los cclmbustiblcs quc antes sc cxportan; cl c:rsi complcto abandono dc la cxpkrtaci(rn dc l¡s abundantes rcscrv¿ls de gas obliga a su importaci(rn dc Estados Uniclos, quc a su vcz lcl importa dc Can¿idá. El nucvo

hacia las energías rcnovablcs.

titular de la Sccrctaría dc

ya

El camino de la indcpcndencia cmprendido por Europa pasa, según el director general dc Rp, fohn Browne, por el comcrcio de los bonos

proporcionada c¿rrga fiscal cs la que durantc dócadas ha impcdido que

Pemc-x pucda rcalizar invcrsiones propias para modcrnizar sus tccnologías dc cxploración y extracción, cxplotar los yecimientos de gas, dcsa-

Encrgírr Elizondo, dijo al

rrollar nucvos complejos petroquímicos ,v cspkrrar y comprobar rcservas para rcponcr cl combustible ertraído.

pag¿imos $6 d(rlarcs por rnillón dc uni-

Por otro lado, mientras la petrolcra mcxic¿rna vcndc $4I2,ooo d(rlares

(Scncr), Fcrnrndo comparecer antc cl Congrcso quc dades tórmicrts britirnicas micntras

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por trabaiado¡ los númcros de sus compctid()ras van de los $7oó,ooo dc Petrobms hasta los 6z,8o3,ooo de ExxonN,{obil, lo quc'rcvcla un manejo dc los rccLrrs()s humanos dcmasiado onc-roso. F.l z9 clc julio, la petrolera mexicana dio n couoccr que su capital cont¿rble sc dcspklma y que en 2tlcl6 tendrá deu.llrs nris gnrnclcs que sus ¡rctivtls. una siturre itin tlt' rlrricbnt técnice. Y sin cmbargo hace una semanas se supo quc ltr cmpresa se había comproanuale-s

rnctido antc cl sindicato

a

haccr trans-

f'erencias por $8,ooo millones dc pcsos. En krs dos irltimos años, las rescrvas dcl mundo crccieron Ioo/o, lo que represL-nta un¿l t¡s¡ dc reposición (del crudo

cxtraído) rnucho mayor eu€

looo/o.

México, cn c¡mbio, se ha dcsplomado lista dc príses con mayorcs reserantes cornpetía con Venezuela por cl cuarto pucsto, hoy está cn el t3. Su e'n la v¿rs:

de rcposici(rn ha oscilado en los últimos arios e-ntre 2rolo y 45ozo, lcl que significa quc s(rlo se confirma la cxistencia dc rcscrvas equivalentes a la tcrcera partc dc lo cluc se extrae. A Móxico lc quedan u años de reservas probadas al ritmo actual de explotación, dc acucrdo con cifras oficiales. Si sc suman csas reservas a las que se sospecha quc puede haber, las probables y las posibles, le podrían quedar t¿rsa

Los países industrializados han comenzado a migrar hacia fuentes de energía más limpias, de menor r¡esgo y volatilidad.

dc emisiones de carbono y por fuer-

Australi¿r y Rr"rsia lo ofiecen a s3.5o-; la

tes inversiones en cicncia y tecnología.

caótica situaci(rr.l de Pcmes -cnvcjccimie-nto tecnoI(rgico, corrupci(rn sindical, apropiaci(rn dc sus biencs por p¿rrtc de funcionarios públicos, dcsviación dc rccursos al t,nl, abusivo sangrado fiscal, cxccsivo peso de la planta laboral- encarccc cl costo de la crplotación .Y agota las rescrvas. De acucrdo con cl Ce-ntro dc

Los beneficios son cvidcntes: pro-

ducir energía propia, con ahorros económicos

e

indcpcndencia política,

y cumplir con el ob jctivo de reducir

l¿rs

emisiones contaminantes que producen el efecto invcrnadcro.

México atascado Como productor sin turbulencias polí-

ticas y vecino del mayor importador mundial, México dcbería aprovechar plcnamente la coyuntura y las pcrs-

pectivas de precios. Pero eristen diversas limitantes: la escasa capaci-

132:r - r.5 oE SEPTTEMBRE,2oo4

Investigacioncs Estratégicas para México, Pemcx paga ór,2" dc impucstcls sobre vcnt¿ls totalcs. En cl mundo, las tasas van desdc zgozu dg pxxonMobil

hasta zuzo de nt,, pasando por I9x dc Petrobras, una cmprcs¿r brasilcña quc, como Pemcx, cs p¿lrlcstatai. Esta des-

sólo 3o años. Un análisis de David Shields, prestigiado consultor en temas energéticos y autor dc'l libro "Pemex: un futuro incierto", sclbre'trcs años y medio de política energeltica conducida por el dimitente secretario Felipe Calderón, es devastador: En la Sccretaría de Energía persiste la

incflcacia y dcbilidad estructurales

derivadas dc la falta de autoridad; es incapaz dc promover reformas y rcgular las inversioncs; se ha compromctido a

vender petrólco que no puede producir a costa dc "ajustar" los volúmenes

de crudo cnviados a las rcfinerías

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EL RETO MEXICANO

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El mayor tesoro se encuentra aún bajo tierra.

POR GEORGE BAKER *

I papel de México en el mercado petrolero mundial debe ser analizado más allá de la alta volatilidad actual, con precios que rebasaron S45 dólares por barril a mediados de agosto. Es necesario un enfoque que abarque de slete a 10 años hacia delante. Pemex Producción y Exploración está trabajando a su máxima capacidad para incrementar la producción a cuatro millones de barriles aldía (un tercio más que el nivel de 2000), para atender las necesidades volumétricas y políticas de Estados Unidos por la falta de suministro de Medio Oriente. En ello le favorecen la necesidad de el vecino del norte de diversificar sus f uentes de abasto, y la debilidad de su mayor competidor en el continente, eovsn. Algunos analistas creen que el nivel de producción de 3.4 millones de barriles al día ya llegó al máximo. éPor qué? Las inversiones en exploración y producción necesarias para reemplazar el eventual declive del campo supergigante Cantarell no se han efectuado. Dos tercios de la producción de hoy son riqueza heredada por el desempeño de los geólogos e ingenieros de la administración de Jorge Díaz Serrano, quien dirigió la empresa durante el auge petrolero (1977-1981). El potencial de México en el mercado petrolero mundial es enorme, considerando que los yacimientos en aguas profundas puedan ser explotados eficientemente. Pero para que ello ocurra deben lograrse grandes avances de ingeniería política. Pemex no puede por sísolo con toda la exploración y producción en yacimientos marinos, pues no posee, ni puede adquirir en el mercado, la experiencia y la tecnología necesaria para operaciones en aguas profundas. Considerando que los

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costos de la exploración submarina rebasan los 5100 millones de dólares, la Secretaría de Hacienda no va a correr el riesgo de encontrarse con pozos secos. Los alabados, aunque controvertidos, Contratos de Servicios Múltiples no son una opción porque ninguna firma petrolera aceptaría los altos riesgos que estos implican. Posiblemente la decisión de la administración de José López Portillo,en1977,

de jugar una carta petrolera en la economía mundial fue errónea, pero ahora es demasiado tarde para regresar a la inocencia económica de los tiempos bíblicos en los que México era un exportador de petróleo indiferente que se concentraba en el mercado interno. ZCuál es la ingeniería política que México requiere? Una de las tareas pendientes es la creación de una agencia reguladora responsable de las operaciones de producción y exploración, y que tuviera la reputación y credibilidad que el rFE, por ejemplo, y que garantice que se utilice la experiencia de compañías internacionales en beneficio del país, como el Secretariado Petrolero de Noruega, frecuentemente citado como modelo. También es necesario modificar el artículo 6 de la Ley Petrolera de 1958 -que f ue originalmente creado para impedir que compañías petroleras extranjeras operaran en México-, para permitirle a Pemex asociarse con empresas nacionales e internacionales calificadas. La entidad regulatoria y las modificaciones a la ley deberían ser las metas del sector. El error de la administración de Fox en esa área consiste en visualizar el f uturo petrolero del país sólo como un asunto de negocios, sin considerar que habría que incurrir en costos políticos para lograr cambios reales en el marco legal e insti-

tucional. Sin estos cambios el enorme potencial de México en el mercado mundial seguirá siendo sólo potencial. * Director de México Energy lntelligence con sede en Houston. Profesor invitado Fullbright en la Facultad de Filosofía y Letras de la uNeu en 1973. [email protected]

no ha resuelto el caos en Pemex y la crr; en lugar de consensar un marco legal nacionales;

para los contratos de servicios múltiples ha insistido en otorgar más a pesar del riesgo que supone para los inversionistas... En términos generales, el gobierno de Fox "llegó al poder entre declaraciones erráticas" y "con promesas irreales de reformas inmediatas". En resumen, "el sector de la energía vive hoy bajo el signo del fracaso". Dedicado a promover sus aspiraciones presidenciales y como mal capitán, Calderón abandonó elbarco de Ia Sener mientras se hundía. "Todavía es un poco temprano para opinar sobre el nuevo secretario", dice Shields sobre Elizondo, quien llegó al relevo el z de junio, "pero persisten los problemas estructurales que impiden una reforma energética y uno de ellos es Ia falta de autoridad de la Secretaría". A Elizondo le reconoce inteligencia y compromiso, pero "ojalá no esté en campaña". Aunque seguirá siendo significativa por muchos años, la importancia de los combustibles fósiles en la economía mundial se irá perdiendo a saltos que poco a poco serán más bruscos, mientras las grandes economías materializan su independencia energética. Víctima de una excesiva dependencia

fiscal de los hidrocarburos, México enfrenta el riesgo de acabar vendiendo barato un petróleo que le cuesta caro producir, de agotar sus reservas en menos de tres décadas y de pasar de ser un importador de productos que posee (gas) o puede elaborar (gasolina) a serlo de energéticos que le faltan. Si no se acelera el ritmo en la

carrera de las energías renovables -acentuando la investigación

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OM.MX

incen-

que a su dependencia tecnológica sumaron la energética.

W-wW. EXPANSION.

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tivando la transformación de la economía para liberarla a mediano plazo de Ios hidrocarburos-, México quedará atascado en el mismo pantano que en el siglo xx devoró a Ios países pobres, r'i

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zoo4 :135