Metodologia De As Oficiales Argent In As

ARGENTINA SINTESIS DE LA METODOLOGÍA DE LAS ESTADÍSTICAS OFICIALES

El objetivo del presente trabajo es brindar una visión general y sintética de la metodología utilizada en las cuentas públicas de la República Argentina. La utilización del mismo se circunscribe a las tareas realizadas por el Grupo de Monitoreo Macroeconómico (GMM). En este contexto, se han detallado algunos puntos específicos en virtud de las diferencias que se presentan con las metodologías de los demás miembros del GMM. Asimismo, se aclara que se trata de una versión preliminar susceptible a ampliaciones y/o mejoras.

1. ESTADÍSTICAS FISCALES DEL GOBIERNO NACIONAL

1.1. COBERTURA

Sector Público no Financiero: a. Administración Nacional a.1. Administración Central a.2. Organismos Descentralizados a.3. Instituciones de Seguridad Social a.4. Ex cajas Provinciales

b. Empresas Públicas y Otros

Resultado del Sector Publico Nacional no Financiero: Se define como el resultado del Sector Publico no Financiero más el resultado cuasi fiscal del Banco Central.

Administración Central: Comprende al Poder Legislativo Nacional, Poder Judicial de la Nación, Presidencia de la Nación, Ministerios, Secretarias, Fuerzas Amadas, Fuerzas de Seguridad. Servicios de la Deuda Pública y Obligaciones a cargo del Tesoro Nacional.

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Organismos Descentralizados: A diferencia de las jurisdicciones de la Administración Central, los Organismos Descentralizados tienen personería jurídica y patrimonio propio. El listado de Organismos Descentralizados puede ser consultado en el “Manual de Clasificaciones Presupuestarias del Sector Público Nacional”.

Instituciones de la Seguridad Social: Administración Nacional de Seguridad Social (ANSES), Instituto de Ayuda Financiera para pago de Retiros y Pensiones Militares y Caja de Retiros, Jubilaciones y Pensiones de la Policía Federal.

Ex cajas provinciales: Fueron transferidas a la orbita del Estado Nacional y son administradas por la ANSESA. Se las expone en forma separada a solo efecto de identificar su impacto en las cuentas públicas.

Empresas Públicas: Sociedades Anónimas, Sociedades del Estado y Entes Residuales de ex empresas públicas privatizadas. Debe aclararse que en el resultado en base caja no se incluye a las Empresas Binacionales. El listado de Empresas Públicas puede ser consultado en el “Manual de Clasificaciones Presupuestarias del Sector Público Nacional”.

Resultado cuasi fiscal del Banco Central: Los gastos e ingresos operativos del Banco Central se encuentran excluidos del resultado del Sector Público Nacional.

1.2. METODOLOGÍA DE REGISTRACION

Los resultados fiscales del Sector Publico no Financiero se presentan en base devengado y en base caja. Para los fines de las estadísticas fiscales armonizadas, se tomará como base el resultado en base caja, cuyas principales características son: •

Computa los ingresos y egresos en el período en que se realiza el movimiento de fondos, independientemente del ejercicio fiscal en el cual se hayan devengado.

•

Incluye los ingresos y egresos destinados a la Coparticipación Federal de Ingresos Públicos. 2

•

Al ser base caja, no se toma en cuenta la variación de la deuda exigible (gastos devengados y no pagados)

•

Los ingresos tributarios se registran en el período que efectivamente ingresan al Tesoro Nacional (ello implica generalmente alguna diferencia temporal con el ingreso a las cuentas recaudadoras).

1.3. CLASIFICACION DE INGRESOS

a. Ingresos Corrientes: •

Ingresos Tributarios

•

Contribuciones a la seguridad social: Total de aportes patronales más aportes personales, neto de los fondos destinados al sistema de capitalización (AFJP)

•

Ingresos no Tributarios: Tasas, derechos, intereses percibidos, transferencias corrientes.

•

Superávit operativo de Empresas Públicas

b. Ingresos de Capital •

Privatizaciones: Toda venta parcial o total de participaciones societarias del Estado en empresas públicas o mixtas.

•

Otros recursos de capital: Venta de bienes muebles o inmuebles, transferencias de capital

1.4. CLASIFICACION DE GASTOS

a. Gastos Corrientes •

Gastos de Consumo y operación: Remuneraciones y Bienes y Servicios

•

Rentas de la propiedad: Intereses de la deuda

•

Prestaciones a la seguridad social: Jubilaciones y pensiones

•

Transferencias al Sector Privado: Asignaciones familiares, transferencias al PAMI (obra social de jubilados y pensionados)

•

Transferencias a Provincias

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•

Transferencias a Universidades

•

Déficit operativos de Empresas Públicas

b. Gastos de Capital •

Inversión Real Directa

•

Transferencias de Capital: Fundamentalmente a Provincias

•

Inversión Financiera: Incluye prestamos con fines de política

1.5. INDICADORES DE RESULTADO MAS UTILIZADOS •

Resultado del Sector Público Nacional no Financiero sin Privatizaciones

•

Gasto Primario: Gasto total menos intereses

Nota: Los ingresos por privatizaciones forman parte de los ingresos de capital del Gobierno Nacional. Sin embargo, debido a su carácter extraordinario y a la distorsión que pueden provocar en los resultados de un período, se los excluye del resultado, siendo el indicador relevante aquel que excluye estos ingresos.

1.6. BANCO CENTRAL

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) no forma parte del Sector Público no Financiero. Sin embargo, como se explica a continuación, realiza aportes al Tesoro Nacional y el resultado cuasi fiscal se incluye dentro del resultado del Sector Público Nacional.

Transferencias: El BCRA realiza anualmente un aporte al Tesoro Nacional de $60 millones de acuerdo a lo dispuesto por la Ley de Presupuesto de cada año; Esta operación se registra en las cuentas del Sector Público como una Transferencia Corriente (ingreso por arriba de la línea). Por otra parte, y en función de las ganancias por intereses de las reservas internacionales en poder del BCRA, la entidad transfiere al Tesoro entre $750 millones y $800 millones por año; este ingreso se registra dentro de los recursos No Tributarios.

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Resultado Cuasi Fiscal: En la medición del déficit fiscal relevante para los programas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) también se considera el resultado cuasifiscal del BCRA. Este se define como los ingresos de intereses sobre las reservas internacionales, más los intereses sobre los títulos públicos, neto de las primas por operaciones de pases pasivos (reverse repo) y las transferencias realizadas al Tesoro.

Resultado Operativo: Los gastos corrientes y de capital, y los ingresos no financieros no forman parte de las cuentas públicas nacionales.

1.7. REGISTRO DE LAS CUENTAS DEL SISTEMA PREVISIONAL

A partir de la reforma del sistema previsional, realizada en 1994, la Argentina cuenta con un sistema previsional mixto en el que conviven los regímenes de reparto y capitalización.

1.7. 1. Gastos Sistema de Reparto

Gastos a cargo del Gobierno Nacional: el pago de jubilaciones y pensiones del sistema de reparto se registra como una transferencia al sector privado realizada por las Instituciones de la Seguridad Social. En su gran mayoría son pagadas por la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES), a ello debe sumarse las de regímenes especiales como las de las Fuerzas de Seguridad.

Prestación Compensatoria: Corresponde al pago a personas que se jubilaron por el sistema de capitalización en reconocimiento de los aportes realizadas al sistema de reparto con anterioridad al traspaso de sistema. La Prestaciones Compensatorias componen un flujo de ingresos para los beneficiarios y un flujo de gasto para la ANSES.

Gastos a cargo de Gobiernos Provinciales: Corresponde a los empleados públicos de Provincias que no transfirieron la administración al Gobierno Nacional (Cajas Provinciales).

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1.7. 2. Gastos Sistema de Capitalización

Los pagos realizados por las Administradora de Fondo de Pensiones y Jubilaciones (AFJP) no se registran en las cuentas públicas por ser estas instituciones de carácter privado.

1.7. 3. Ingresos

La Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) recauda los aportes patronales y personales destinados al Sistema Previsional. Parte de los aportes personales corresponde a los aportes de trabajadores al sistema de capitalización por lo que son transferidos a las AFJP. En las cuentas públicas se registra la diferencia entre el total de aportes recaudados y las transferencias a las AFJP.

1.8. EMPRESAS PUBLICAS

Se adopta la denominada metodología internacional, que consiste en exponer el resultado económico (superávit o déficit) sin descomponer las operaciones que lo determinan. En cambio, sí se especifican los recursos y gastos de capital.

1.9. FUENTES PRIMARIAS DE INFORMACIÓN

Administración Central: Tesorería General de la Nación. Organismos descentralizados: Información propia Instituciones de la Seguridad Social: ANSES y Cajas Previsionales Empresas públicas: Información Propia Resultado cuasi fiscal BCRA: BCRA

Nota: La fuente original de información de los ingresos tributarios y contribuciones a la Seguridad Social en la AFIP. Sin embargo, como se menciono, estos recursos se registran al momento de ingresar a las cuentas públicas.

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2. DEUDA PUBLICA

Se define como Crédito Público a toda operación de financiamiento al Sector Público o con una garantía del mismo cuyos vencimientos operen en ejercicios presupuestarios posteriores al vigente al momento de su formalización.

Se entiende por Deuda Pública al conjunto de obligaciones contractuales que asume el Estado como consecuencia del uso del crédito público. Dichas obligaciones contractuales se denominan "servicio de la deuda pública" y están compuestas por las amortizaciones de capital, los intereses y las comisiones y gastos que se comprometen al formalizar las operaciones de crédito público.

2.1. COBERTURA

2.1.1. Deuda Pública

a. Títulos Públicos a.1. Moneda Extranjera a.2. Moneda Nacional a.3. Letras del Tesoro a.3.1. Moneda Extranjera

c. Préstamos c.1. Organismos Internacionales c.1.1. BID c.1.2. BIRF c.1.3. FMI c.1.4. FONPLATA c.1.5. FIDA c.2. Organismos Oficiales c.2.1. Club de París c.2.2. Otros Bilaterales c.3. Banca Comercial c.4. Otros Acreedores 7

Títulos Públicos y Letras del Tesoro: constituyen obligaciones de corto, mediano y largo plazo contraídas por el Estado Nacional, con el objeto de captar fondos en el mercado de capitales y se compromete a su devolución en determinadas condiciones que se fijan en la emisión del mismo.

Préstamos: constituyen todas aquellas operaciones de financiamiento de mediano y largo plazo asumidas por el Estado Nacional en su carácter de deudor principal, y que generalmente están orientados a fines específicos que se establecen en el contrato o convenio respectivo.

2.1.2. Activos Financieros

a. Garantías del Brady a.1. Bono Cupón cero de 30 años del Tesoro Estadounidense a.2. Bono Cupón cero del Kreditanstalt Fur Wiederaufbau

b. Títulos Colocados b.1. Con cargo al Banco Central de la República Argentina b.1.1. Bonos de Consolidación en Moneda Nacional 1ra. Serie b.1.2. Bonos de Consolidación en Dólares Nacional 1ra. Serie

b.2. Con cargo al Gobierno de la Ciudad Autónoma de Bs. As. b.2.1. Bonos de Consolidación en Moneda Nacional 1ra. Serie b.2.2. Bonos de Consolidación en Dólares Nacional 1ra. Serie

b.3. Con cargo a las provincias b.3.1. Bonos de Tesorería a 10 años de plazo

b.4. En cartera de la Tesorería General de la Nación b.4.1. Moneda Nacional b.4.2. Dólares Estadounidenses

b.5. Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial 8

b.5.1. Bonos del Tesoro/ 2006 / Tasa Variable

c. Préstamos de Organismos Internacionales c.1. Con cargo a las Provincias c.2. Fondo Fiduciario de Asistencia a Entidades Financieras

d. Operaciones de Prefinanciamiento

2.3. METODOLOGÍA PARA LA VALORACION DE LOS TÍTULOS DE DEUDA

La deuda pública está expresada mayoritariamente en valores nominales con excepción de dos casos: •

Los “bonos capitalizables”, que en rigor son bonos de cupón cero, se registraron por el valor de colocación y a los que se va añadiendo el devengamiento de los intereses en cada período.

•

La otra excepción han sido los Bonos de Consolidación durante los períodos de capitalización de intereses. Al presente sólo están devengando intereses los Bonos de Consolidación emitidos como compensación a los presos políticos y desaparecidos.

2.4. CLASIFICACION DE LA DEUDA PUBLICA

Se puede clasificar la deuda público según dos criterios:

2.4.1. Según su ámbito de exigibilidad

Interna: es la deuda contraída con personas físicas o jurídicas residentes o domiciliadas en la Argentina. El pago de este tipo de deuda puede ser exigible dentro del territorio nacional.

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Externa: es la deuda contraída con otro Estado u organismo internacional, o con cualquier persona física o con personas jurídicas no residentes en la Argentina. El pago de la deuda externa puede ser exigible fuera del territorio nacional.

Cuando se trata de títulos en moneda extranjera, esta definición tiene el inconveniente de que en algunos casos, resulta difícil establecer si el poseedor del papel de la deuda que se cotiza en los mercados internacionales y locales es o no un residente en el país. Esto da origen a una clasificación por tipo de moneda, local y extranjera.

2.4.2. Según la naturaleza del deudor

Directa: es la deuda asumida por la Administración Central en calidad de principal deudor.

Indirecta: es la deuda de cualquier persona física o jurídica distinta de la Administración Central, pero que cuenta con el aval, fianza o garantía de las misma.

2.5. BONOS DE CONSOLIDACION

Régimen de Consolidación de la Deuda Interna: Consolidación de la deuda a cargo del Estado Nacional por obligaciones vencidas o de causa o título anterior al 1 de Abril de 1991, la que tiene lugar cuando medie o hubiere mediado controversia reclamada administrativa o judicialmente, quedando consolidadas las deudas luego del reconocimiento en dichas sedes.

El proceso consiste en el canje de deuda no instrumentada de corto plazo o vencida e impaga, en general no registrada previamente, para lo cual el instrumento elegido han sido títulos de la deuda pública a un plazo mayor que el de la deuda original.

Las deudas consolidadas fueron originadas básicamente por los siguientes conceptos: deudas comerciales (ej.: con proveedores del Estado), deudas previsionales, deudas con exportadores, deudas con provincias, deudas por juicios laborales e indemnizaciones por accidentes de trabajo, etc.

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La consolidación dispuesta comprende las obligaciones a cargo del Tesoro Nacional, administración pública centralizada o descentralizada, Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires, Banco Central de la República Argentina, Fuerzas Armadas y de Seguridad, Fabricaciones Militares, entidades autárquicas, empresas del Estado, sociedades anónimas con participación estatal mayoritaria, sociedades de economía mixta, servicios de cuentas especiales, del Instituto Nacional de Previsión Social y de las obras sociales. Quedaron exceptuado de este régimen el Banco de la Nación Argentina, la Caja Nacional de Ahorro y Seguro, el Banco Nacional de Desarrollo y el Banco Hipotecario Nacional.

Por otra parte, se utilizaron Bonos de Consolidación en pago de diversas deudas generadas con posterioridad al 01/04/91, o que fueron reconocidas a través de otras leyes, entre ellas: los pasivos de los Entes en proceso de liquidación, los reconocimientos generados por la suspensión transitoria del Régimen de Promoción Industrial, los pasivos de Instituciones Financieras Estatales en liquidación, el reconocimiento a los ahorristas del Banco del Interior y Buenos Aires, los resarcimientos en el marco de las leyes No 24.043 (privación ilegítima de la libertad) y No 24.411 (familiares de desaparecidos durante el período 1976-1983), los pasivos del Instituto Nacional de Servicios Sociales para Jubilados y Pensionados (PAMI) y los pasivos de las Asociaciones Sindicales en el marco de la ley No 24.070.

2.6. FUENTES DE INFORMACION

2.6.1. Pasivos del Gobierno Nacional

•

Títulos Públicos: Oficina Nacional de Crédito Público (ONCP)

•

Préstamos:

Organismos

Internacionales:

Dirección

de

Programas

con

Organismos

Internacionales, Unidades Ejecutoras, Acreedores Organismos Oficiales: Unidad de Préstamos Bilaterales, Acreedores Bancos Comerciales: ONCP, Acreedores Otros: ONCP, Acreedores

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2.6.2. Activos del Gobierno Nacional

• Préstamos: Dirección de Provincias, Dirección de Proyectos con Organismos Internacionales, Entidades Deudoras, Tesorería General de la Nación

•

Disponibilidades: Tesorería General de la Nación

•

Títulos:

Bonos del Tesoro Norteamericano: ONCP Bonos emitidos por cuenta de terceros: ONCP, Entidades deudoras, Tesorería General de la Nación

3. DEUDA PROVINCIAL 3.1. COBERTURA

Se ha incluído la deuda con Entidades Bancarias y Financieras, Títulos Públicos Provinciales, Deuda Consolidada y la deuda con el Fondo de Desarrollo Provincial (tanto por préstamos para la capitalización de los Bancos provinciales y por el Convenio de Saneamiento Fiscal y de Reestructuración de Deudas) y con el Fondo Fiduciario de Infraestructura Regional (conformado a partir de la privatización del ex Banco Hipotecario Nacional).

Se incluye la deuda de los Gobiernos Provinciales, con la excepción de la del Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires, por incluir deudas en trámite de compensación con el Gobierno Nacional aún no determinadas. No se incluyen las deudas de los municipios, ni de los organismos provinciales que no consolidan en el presupuesto provincial. Se ha exceptuado la deuda consignada como flotante, que surge de la Situación de los Tesoros Provinciales a cada fecha de corte, y la deuda con Organismos Internacionales, que será informada por la Oficina Nacional de Crédito Público.

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No se incluyeron los datos correspondientes a Activos Financieros, por no disponerse a la fecha de información confiable al respecto.

Las Letras de Tesorería emitidas por los gobiernos provinciales fueron incluidas en el concepto Deuda Consolidada, aún cuando algunos Gobiernos Provinciales no coinciden con esta metodología de registro.

3.2. FUENTES DE INFORMACION

3.2.1. Pasivos Provinciales

Para diciembre 99 corresponde básicamente a datos provinciales, mientras que en el cierre a marzo 2000 una parte mayor de la información presentada fue estimada por la Dirección Nacional de Coordinación con las Provincias. La información correspondiente a Organismos Internacionales fue proporcionada por la Oficina Nacional de Crédito Público

La información correspondiente a Entidades Bancarias y Financieras y a Títulos Públicos fue chequeada con las autorizaciones de endeudamiento estudiadas por la Dirección Nacional de Coordinación con la Provincia, en el marco de la Resolución Nº 1075/93 del Ministerio de Economía de la Nación, y de la Comunicación A-3054 del B.C.R.A. La información correspondiente a Títulos Provinciales toma únicamente en cuenta su valor nominal, y no el de mercado.

La información correspondiente a las deudas con el Gobierno Nacional, a Fondos Fiduciarios y al Programa de Reestructuración de la Deuda fue chequeada con la información disponible a nivel nacional.

3.2.2. Activos del Gobierno Nacional

Se está trabajando en la recopilación de estadísticas de los activos provinciales, se estima que los primeros datos estarán disponibles antes de Diciembre de 2000

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