Knoeber_1991 Review 2 Yani .docx

PILIHAN AKUNTANSI: PERAN BIAYA PEMANTAUAN Charles R. Knoeber Universitas Negeri Carolina Utara, Raleigh, NC, AS dan A. James McKee Jr College of Charleston, Charleston, SC, AS

A. PENDAHULUAN Pada penelitian Watts dan Zimmerman pada tahun 1978, yang berusaha menjelaskan pilihan metode akuntansi perusahaan dalam kerangka umum teori agensi. Dibatasi oleh kontrak kerja, kontrak utang, dan lingkungan politik, manajer membuat pilihan akuntansi yang memajukan kepentingan pribadi mereka yang sempit (kadang-kadang ini juga merupakan kepentingan pemegang saham). Dalam jurnal ini peneliti memperluas analisis positif dari pilihan akuntansi. Peneliti melakukan ini, bukan dengan mempertimbangkan secara lebih hati-hati konsekuensi dari biaya kontrak dan politik, tetapi dengan memperkenalkan biaya pemantauan. Pada bagian ketiga peneliti menyediakan tes pertama dari hipotesis ini dengan memeriksa metode akuntansi perusahaan untuk depresiasi. Dalam karya empiris ini, peneliti menyertakan variabel baru yang peneliti bangun untuk mengukur biaya pemantauan dan variabel tradisional yang mengukur biaya kontrak dan politik. Sementara tentatif, pengujian peneliti mendukung relevansi biaya pemantauan dalam pemilihan metode akuntansi. Baik sendiri dan bersama dengan variabel biaya kontrak dan politik, variabel biaya pemantauan membantu menjelaskan pilihan metode penyusutan.

TEORI Pemegang saham harus memberikan kompensasi kepada manajer yang menolak risiko karena menanggung risiko ini, pemantauan menjadi mahal bagi pemegang saham. Meskipun biaya untuk membangun estimasi kinerja

manajer dan biaya-biaya risiko-risiko terkait dengan penggunaan estimasi ini adalah biaya pemantauan, peneliti hanya fokus pada biaya-biaya yang mengandung risiko manajerial. Jika pemegang saham dapat menentukan kinerja perusahaan yang teramati dengan tepat, mereka dapat menyalahkan atau tepat dan manajer tidak perlu menanggung risiko terkait kontrak. Di sini, pemantauan tidak ada biaya. Bahkan jika kinerja perusahaan yang teramati tidak diamati dengan tepat, estimasi kinerja perusahaan yang teramati dapat digunakan untuk memperkirakan upaya manajer. Semakin tepat estimasi kinerja perusahaan yang teramati (semakin sedikit variannya), semakin tepat estimasi atau dan semakin sedikit risiko yang ditanggung oleh manajer dan, mengabaikan biaya penentuan estimasi ini, semakin sedikit biaya pemantauan.. Karena beberapa keadaan dunia akan mempengaruhi perusahaan lain (mungkin semua), kinerja perusahaan lain ini bersama dengan kinerja perusahaan saya dapat digunakan untuk memperkirakan kejutan umum ini dan menghilangkan risiko yang terkait dengan mereka dari kontrak manajer. Karena diinginkan untuk menghilangkan risiko yang terkait dengan kejutan umum yang dialami oleh perusahaan saya dari kontrak manajer, pemegang saham perusahaan lain dapat diharapkan untuk memeriksa kinerja perusahaan sejenis dan menggunakan informasi ini dalam memberi penghargaan kepada manajer mereka sendiri. Artinya, ukuran kinerja relatif akan digunakan. Perusahaan dalam industri yang sama adalah perusahaan yang cenderung mengalami guncangan bersama.

UJI EMPIRIS Tes empiris peneliti memeriksa pilihan metode depresiasi untuk pelaporan keuangan. Pilihan akuntansi ini setidaknya memiliki tiga karakteristik yang menjadikannya berguna untuk tujuan kita. Pertama, ini tidak spesifik untuk industri dan oleh karena itu memungkinkan peneliti untuk memasukkan sejumlah besar perusahaan yang beragam dalam kumpulan data peneliti. Kedua, metode depresiasi untuk pelaporan keuangan merupakan

pilihan akuntansi yang penting karena dapat sangat mempengaruhi laba yang dilaporkan, tetapi tidak selalu memiliki konsekuensi pajak, karena perusahaan tidak dibatasi untuk menggunakan metode yang sama untuk tujuan pajak. Ada tiga hipotesis berdasarkan kontrak dan biaya politik. Pertama, perusahaan dengan kontrak bonus manajerial akan cenderung memilih metode akuntansi untuk mengalihkan pendapatan yang dilaporkan dari periode masa depan ke periode saat ini. Kedua, perusahaan dengan rasio hutang / ekuitas yang lebih besar akan cenderung memilih metode akuntansi untuk mengalihkan pendapatan yang dilaporkan dari periode masa depan ke periode saat ini. Kurangnya informasi tentang penggunaan kontrak bonus manajerial eksplisit perusahaan, peneliti tidak membahas hipotesis pertama. Peneliti memang menangani yang lain. Karena depresiasi garis lurus meningkatkan pendapatan yang dilaporkan kembali saat ini relatif terhadap percepatan depresiasi, rasio utang / ekuitas yang lebih besar harus terkait positif dan ukuran perusahaan harus berhubungan negatif dengan pilihan metode garis lurus. Untuk menguji hipotesis ini, dua variabel tambahan dibangun untuk setiap perusahaan. Dari COMPUSTAT rasio utang / ekuitas, D / E, untuk setiap perusahaan ditentukan dengan membagi total utang dengan nilai buku total ekuitas pada akhir 1982. COMPUSTAT juga digunakan untuk menentukan pendapatan 1982 dalam jutaan, UKURAN, untuk masing-masing tegas.'keadaan global Hasil ini menunjukkan bahwa variabel biaya pemantauan memang menambah kekuatan penjelas dari teori positif pilihan akuntansi. Selanjutynya hasil penelitian menunjukkan bahwa model yang diperluas berkinerja lebih baik secara signifikan daripada tanpa variabel biaya pemantauan, atau bahwa biaya pemantauan memang penting. Meskipun bukti ini menggembirakan, itu harus dilihat sebagai tentatif. Karena tidak memiliki data tentang kontrak insentif manajerial, peneliti telah secara tidak terkontrol mengendalikan dampak biaya kontrak. Selain itu, ada kemungkinan bahwa ukuran biaya

pemantauan peneliti berkorelasi dengan variabel lain (mungkin spesifik industri) yang secara fundamental memengaruhi pilihan metode akuntansi.

RINGKASAN DAN KESIMPULAN Dalam makalah ini peneliti telah menggunakan kerangka kerja agensi untuk memperluas dan menguji teori positif pilihan akuntansi. Perpanjangan peneliti adalah memasukkan biaya pemantauan bersama dengan biaya kontrak dan politik. Biaya pemantauan yang penting adalah biaya menanggung risiko yang harus ditanggung manajer ketika mereka dihadiahi dengan menggunakan estimasi upaya mereka. Estimasi yang lebih tepat mengurangi biaya pemantauan. Jika kinerja perusahaan digunakan untuk menyalahkan upaya manajer dan jika beberapa variasi dalam kinerja perusahaan disebabkan oleh kejutan umum (dibagi dengan perusahaan lain), biaya pemantauan dapat dikurangi dengan menghilangkan kejutan umum ini dari perkiraan upaya manajer (dengan memberi penghargaan berdasarkan manajer berdasarkan kinerja relatif terhadap perusahaan lain). Dengan asumsi kinerja perusahaan dapat dibandingkan hanya dengan perusahaan yang menggunakan metode akuntansi yang sama, pilihan akuntansi menentukan perusahaan mana yang dapat digunakan untuk membangun ukuran kinerja relatif. Untuk meminimalkan biaya pemantauan, perusahaan akan mengadopsi metode akuntansi yang digunakan oleh perusahaan lain yang berbagi guncangan umum terbesar (yang memiliki lingkungan ekonomi paling mirip). Peneliti menawarkan tes pertama hipotesis ini dengan memeriksa pilihan metode penyusutan untuk sampel besar perusahaan pada tahun 1982. Peneliti menemukan bahwa variabelvariabel yang mengukur biaya pemantauan memang membantu menjelaskan pilihan metode penyusutanPeneliti menawarkan tes pertama hipotesis ini dengan memeriksa pilihan metode penyusutan untuk sampel besar perusahaan pada tahun 1982. Peneliti menemukan bahwa variabel-variabel yang mengukur biaya pemantauan memang membantu menjelaskan pilihan metode penyusutan. Untuk meminimalkan biaya pemantauan, perusahaan

akan mengadopsi metode akuntansi yang digunakan oleh perusahaan lain yang berbagi guncangan umum terbesar (yang memiliki lingkungan ekonomi paling mirip). Kami menawarkan tes pertama hipotesis ini dengan memeriksa pilihan metode penyusutan untuk sampel besar perusahaan pada tahun 1982. Kami menemukan bahwa variabel-variabel

yang mengukur biaya

pemantauan memang membantu menjelaskan pilihan metode penyusutan. Sementara tes ini memberikan bukti bahwa biaya pemantauan memengaruhi pilihan metode akuntansi, bukti bersifat tentatif. Peneliti hanya melihat satu pilihan, yaitu metode penyusutan, dan peneliti belum mengendalikan semua hipotesis yang bersaing (yang paling penting, peneliti tidak dapat memasukkan variabel yang menunjukkan adanya kontrak insentif manajerial eksplisit). Bahkan bukti tentatif ini, bagaimanapun, menunjukkan bahwa perluasan peneliti dari teori positif pilihan metode akuntansi pantas analisis lebih lanjut.