Informe Y Estados Financieros2007

A

Calificación Fitch Ratings Largo Plazo A (pan) Corto Plazo F1 (pan)

Informe y Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2007

CONTENIDO • Banco Aliado en gráficas • Informe de los Auditores Independientes • Estados Financieros

• Balance General Consolidado



• Estado Consolidado de Resultados



• Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio del Accionista



• Estado Consolidado de Flujos de Efectivo



• Notas a los Estados Financieros Consolidados

Oficina Principal Calle 50 y 56, Urbanización Obarrio, Edificio Banco Aliado Apartado Postal 0831-02109 Paitilla, Panamá, Rep. de Panamá Teléfono: (507) 302-1555 Fax: (507) 302-1556

Sucursal Zona Libre de Colón Ave. Roosevelt, entre Calle 15 y Calle 16 Colón, Rep. de Panamá. Teléfono: (507) 441-4447 Fax: (507) 441-2955

Web site: www.bancoaliado.com

FINACREDIT Oficina Principal Ave. Perú y Calle 37 Teléfono: (507) 209-2460 Fax: (507) 227-2489

Banca en línea: @liado_Xpress

BANCO ALIADO EN GRÁFICAS

ACTIVOS TOTALES (US$ Miles)

815,344

900,000 800,000 562,434

700,000 600,000 500,000

346,836

404,442

296,178

400,000 300,000 200,000 100,000 0

2003

2004

2005

2006

2007

CARTERA DE CRÉDITO (US$ Miles)

511,173

600,000 500,000

382,249

400,000

254,788

300,000 200,000

172,650 134,405

100,000 0

2003



BANCO ALIADO 2007

2004

2005

2006

2007

DEPÓSITOS (US$ Miles)

624,260

700,000 600,000 500,000 400,000

258,128

308,241

329,125

429,372

300,000 200,000 100,000 0

2003

2004

2005

2006

2007

PATRIMONIO (US$ Miles)

83,705

90,000 80,000

56,203

70,000 60,000 50,000 40,000

28,774

31,797

37,997

30,000 20,000 10,000 0

2003

2004

2005

2006

2007

BANCO ALIADO 2007



PATRIMONIO / ACTIVOS 12.5%

9.7%

9.2%

9.4%

2004

2005

10.0%

10.3%

10.0%

7.5%

5.0%

2.5%

0.0%

2003

2006

2007 CALIDAD DE ACTIVOS COBERTURA DE RESERVAS (US$ Miles)

5,100 4,600 4,100 3,600 3,100 2,600 2,100 1,600 1,100 600 100

2003

2004 VENCIDOS

2005

2006

2007

RESERVAS

UTILIDAD NETA POR EMPLEADO (US$ Miles)

2007

90

2006

61

2005

54

2004

44

2003

41

0



10

20

30

BANCO ALIADO 2007

40

50

60

70

80

90

100

A

Calificación Fitch Ratings Largo Plazo A (pan) Corto Plazo F1 (pan)

Informe de los Auditores Independientes

Al Accionista y Junta Directiva de Banco Aliado, S. A.

Ave. Samuel Lewis y Calle 55-E Apartado 0819-05710 El Dorado, Panamá R. P. Teléfono: (507) 206-9200 Fax: (507) 264-5627

Informe sobre los Estados Financieros Hemos auditado los estados financieros consolidados que se acompañan de Banco Aliado, S. A. y Subsidiarias (el Banco), que comprenden el balance general consolidado al 30 de junio de 2007 y el estado consolidado de resultados, el estado consolidado de cambios en el patrimonio del accionista y el estado consolidado de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y un resumen de las políticas de contabilidad más significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Administración por los Estados Financieros La Administración del Banco es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera, tal como han sido modificadas por regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá para propósito de supervisión. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén libres de errores significativos, ya sea debido a fraude o error; así como seleccionar y aplicar políticas de contabilidad apropiadas, y hacer estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados basados en nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Estas Normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría acerca de los importes y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar estas evaluaciones de riesgo el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable por parte de la entidad de los estados financieros, con el objeto de diseñar los procedimientos de auditoría que son apropiados de acuerdo a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría incluye además, evaluar lo apropiado de los principios de contabilidad utilizados y la razonabilidad de las estimaciones de contabilidad efectuadas por la Administración, así como evaluar la presentación de conjunto de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados que se acompañan presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de Banco Aliado, S. A. y Subsidiarias al 30 de junio de 2007, y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, tal como han sido modificadas por regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá para propósito de supervisión, como se describe en la Nota 2 de los estados financieros consolidados.

10 de septiembre de 2007 Panamá, República de Panamá

BANCO ALIADO 2007



Banco Aliado, S.A. y Subsidiarias Balance General Consolidado 30 de junio de 2007

2007 2006 (Reexpresados) Activos Efectivo (Nota 3) B/. 1,334,486 B/. 1,243,258 Depósitos en bancos (Notas 3 y 14) : A la vista en bancos locales 19,942,299 5,709,321 A la vista en bancos del exterior 4,581,591 4,580,423 A plazo en bancos locales 88,900,557 53,678,954 A plazo en bancos del exterior 13,870,155 15,800,000 79,768,698 Total de depósitos en bancos 127,294,602 Valores adquiridos bajo acuerdo de reventa (Notas 4, 14, y 17) 500,000 500,000 Préstamos (Notas 7, 11, 14, y 17): Sector interno 477,878,502 371,803,093 17,059,562 Sector externo 40,789,545 518,668,047 388,862,655 Menos: Provisión acumulada para préstamos incobrables 5,183,790 4,010,243 Intereses cobrados no ganados 2,311,341 2,603,867 Préstamos - neto 511,172,916 382,248,545 Activos financieros a valor razonable a través de Ganancias o Pérdidas (Notas 5, y 14) 12,589,449 - Inversiones disponibles para la venta (Notas 6 y 14) 103,670,593 31,254,907 Inversiones mantenidas al vencimiento (Notas 6 y 14) 42,051,549 51,677,255 Bienes inmuebles, mobiliario, equipo y mejoras a la propiedad arrendada, neto (Nota 8) 5,472,750 5,692,360 Activos varios (Notas 14, y 17): Intereses acumulados por cobrar: Sobre inversiones 2,605,071 1,585,798 Sobre depósitos a plazo 366,709 78,082 Sobre préstamos 2,454,505 2,382,474 Gastos pagados por anticipado 138,918 200,264 Obligaciones de clientes bajo aceptaciones (Nota 17) 770,577 1,236,199 Impuesto sobre la renta diferido (Nota 9) 1,724,236 1,496,982 Deudores varios 2,616,997 2,704,523 Otros 580,214 364,744 10,049,066 Total de activos varios 11,257,227 B/. 562,434,089 Total de activos B/. 815,343,572 Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.



BANCO ALIADO 2007

2007 2006 (Reexpresados) Pasivos y Patrimonio del Accionista Depósitos (Notas 14 y 17): A la vista - locales B/. 75,762,836 B/. 45,467,944 A la vista - extranjeros 7,145,643 2,639,864 De ahorros 8,591,529 9,398,910 A plazo fijo - locales 459,227,511 327,205,211 44,660,070 54 A plazo fijo - extranjeros 73,532,764 Total de depósitos 624,260,283 429,371,999 Financiamientos recibidos (Notas 10 y 14) 51,794,611 41,777,375 Bonos corporativos por pagar (Notas 11, 14 y 17) 32,999,658 16,999,553 Otros pasivos (Notas 14 y 17): Giros, cheques de gerencia y cheques certificados 2,307,833 3,707,093 Intereses acumulados por pagar 7,843,535 4,472,010 Aceptaciones pendientes 770,577 1,236,199 Impuesto sobre la renta diferido (Nota 9) 387,654 208,352 Acreedores varios 9,948,040 7,400,248 1,058,397 Otros 1,326,615

18,082,299 Total de otros pasivos 22,584,254 7 Total de Pasivos 731,638,806 506,231,226 55 Contingencias y Compromisos (Notas 15, 17, 22 y 25) Patrimonio del Accionista Capital pagado (Nota 12) 45,000,000 35,000,000 8 Acciones Preferentes (Nota 13) 30,000,000 12,578,000 Utilidades no distribuidas 10,830,273 11,386,493 474 Pérdida no realizada en revaluación (2,761,630) 64 de inversiones disponibles para la venta (2,125,507) Total de patrimonio del accionista 83,704,766 56,202,863 Total de pasivos y patrimonio del accionista B/. 815,343,572 B/. 562,434,089

BANCO ALIADO 2007



ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS Por el año terminado el 30 de junio de 2007 2007 2006 (Reexpresados) Ingresos por intereses sobre (Nota 17) Préstamos B/. 37,848,137 B/. 25,758,690 Depósitos a plazo fijo 6,008,893 2,942,744 Inversiones 5,377,568 4,190,019 Total de ingreso por intereses 49,234,598 32,891,453 Gasto de Intereses sobre (Nota 17) Depósitos 30,276,116 Financiamientos 4,608,881 Total de gasto de intereses 34,884,997

19,696,317 2,433,358 22,129,675



Ingreso neto por intereses, antes de provisiones

14,349,601

10,761,778

Provisión para posibles préstamos incobrables (Nota 7) Provisión para inversiones disponibles para la venta (Nota 6)

(1,543,559)

(2,001,573)

Ingreso neto por intereses, después de provisiones



(360,000) 12,446,042



(240,000)

8,520,205

Otros Ingresos Comisiones ganadas (Nota 17) 3,790,520 2,947,033 Ganancia en venta de inversiones 368,606 691,378 Ganancia no realizada en activos financieros a valor razonable a través de Ganancias o Pérdidas 1,104,624 Otros ingresos 839,875 657,664 4,296,075 Total de otros ingresos 6,103,625 Gastos Generales y Administrativos Salarios y otros gastos de personal (Nota 17) 2,775,058 2,429,466 Honorarios profesionales 374,513 235,915 Propaganda y promoción 134,850 130,188 Alquileres (Nota 17) 100,226 110,398 Viajes y transporte 109,373 67,801 Papelería y útiles de oficina 117,228 114,204 Impuestos varios 456,575 346,716 Depreciación y amortización (Nota 8) 671,342 629,155 Otros (Nota 23) 1,238,959 1,106,878 5,170,721 Total de gastos generales y administrativos 5,978,124 Utilidad antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta - neto (Nota 18) Utilidad neta B/.

12,571,543 7,645,559 (1,586,321)



10,985,222

B/. 7,023,138

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.

10

BANCO ALIADO 2007

(622,421)

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DEL ACCIONISTA Por el año terminado el 30 de junio de 2007 Pérdida no Realizada en Inversiones Disponibles para la Venta

Reserva Regulatoria Capital Acciones Utilidades no para Pagado Preferentes Distribuidas Préstamos Saldo al 30 de junio de 2006, tal como se reportó

B/. 35,000,000

B/.

Ajuste por reexpresión (Nota 2)





-

12,578,000 B/.

10,672,046 B/.

- 714,447

2,491,101 (2,491,101)

B/.

Total

(2,761,630) B/. 57,979,517 -

(1,776,654)

Saldo al 30 de junio de 2006, reexpresado

35,000,000

12,578,000

11,386,493

-

Capitalización de utilidades (Nota 12)

10,000,000

-

(10,000,000)

-

-

-

Emisión de acciones preferentes

-

17,422,000

-

-

-

17,422,000

Dividendos pagados de acciones preferentes

-

-

(1,541,442)

-

-

(1,541,442)

Utilidad neta del año

-

-

10,985,222

-

-

10,985,222

Ganancia transferida a Resultados (Nota 6)

-

-

-

-

(1,283,567)

(1,283,567)

Cambio neto en el valor razonable de inversiones disponibles para la venta (Nota 6)

-

-

-

-



1,919,690

1,919,690

-

B/.

Saldo al 30 de junio de 2007

B/. 45,000,000

B/.

30,000,000 B/.

10,830,273 B/.

Reserva Regulatoria Capital Acciones Utilidades no para Pagado Preferentes Distribuidas Préstamos Saldo al 30 de junio de 2005

B/. 25,000,000 B/.

- B/.

14,363,355 B/.

-

(2,761,630) 56,202,863

(2,125,507) B/. 83,704,766

Pérdida no Realizada en Inversiones Disponibles para la Venta B/.

Total

(1,365,971) B/. 37,997,384

Capitalización de utilidades

10,000,000

-

(10,000,000)

-

-

-

Emisión de acciones preferentes

-

12,578,000

-

-

-

12,578,000

Utilidad neta del año, reexpresada

-

- 7,023,138

-

- 7,023,138

Ganancia transferida a resultados

-

-

-

-

-

-

-

- -

Cambio neto en el valor razonable de inversiones disponibles para la venta (Nota 6)



Saldo al 30 de junio de 2006, reexpresado B/. 35,000,000

B/.

12,578,000 B/.

11,386,493 B/.

(69,516)

(69,516)



(1,326,143)

(1,326,143)

B/.

(2,761,630) B/. 56,202,863

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.

BANCO ALIADO 2007

11

ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Por el año terminado el 30 de junio de 2007 2007 2006 (Reexpresados) Flujos de efectivo de actividades de operación Utilidad antes de impuesto sobre la renta B/. 12,571,543 B/. 7,645,559 Ajustes para conciliar la utilidad antes del impuesto sobre la renta al efectivo neto provisto por (utilizado en) actividades de operación: Depreciación y amortización 671,342 629,155 Pérdida neta por descarte de activos fijos 7,697 13,781 Ganancia no realizada en activos financieros a valor razonable a traves de Ganancias o Pérdidas (1,104,624) Provisión para posibles préstamos incobrables 1,543,559 2,001,573 Provisión para inversiones disponibles para la venta 360,000 240,000 Gasto de intereses 34,884,997 22,129,675 Ingreso por intereses (49,234,598) (32,891,453) Cambios en activos y pasivos de operación: Disminución (aumento) en deudores varios y otros activos 87,526 (1,961,219) Disminución en gastos pagados por anticipado 311,498 37,312 Disminución en giros, cheques de gerencia y cheques certificados (1,399,260) (47,284) Aumento neto en depósitos recibidos 194,888,284 100,247,277 Aumento en depósitos a plazo en bancos con vencimientos mayores a noventa días (13,102,960) Aumento neto en préstamos (130,467,930) (129,461,795) Aumento en acreedores varios 2,547,792 727,408 Disminución en otros pasivos (567,570) (160,621) Impuesto sobre la renta pagado (1,264,107) (260,016) Intereses pagados (31,513,472) (19,927,445) Intereses cobrados 47,854,667 31,747,392 Efectivo neto provisto por (utilizado en) actividades de operación 67,074,384 (19,290,701) Flujos de efectivo de actividades de inversión Adquisición de activo fijo (459,429) (601,116) Compra de inversión en valores (136,128,045) (68,131,961) Redención de inversión en valores 73,614,188 67,584,076 Compra de activos financieros a valor razonable a través de Ganancias o Pérdidas (13,004,888) Venta de activos financieros a valor razonable a través de Ganancias o Pérdidas 1,520,063 Redención de valores adquiridos bajo acuerdo de reventa 1,005,000 Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (74,458,111) (144,001) Flujos de efectivo de actividades de financiamiento Financiamientos recibidos 10,017,236 19,118,727 Emisión de bonos 20,000,000 19,719,000 Redención de bonos (3,999,895) 2,719,447) Dividendos pagados de acciones preferentes (1,541,442) - Emisión de acciones preferentes 17,422,000 12,578,000 Efectivo neto provisto por actividades de financiamiento 41,897,899 48,696,280 Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo

34,514,172

29,261,578

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año (Nota 3)

80,511,956

51,250,378

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año (Nota 3)

B/.

B/. 80,511,956

Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros consolidados.

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BANCO ALIADO 2007

115,026,128

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 30 de junio de 2007 1.

Información General Banco Aliado, S. A. (el Banco) inició operaciones el 14 de julio de 1992 en la República de Panamá, mediante Resolución 9-92 del 7 de mayo de 1992 y opera bajo Licencia General concedida por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, la cual le permite efectuar negocios de banca en Panamá y en el exterior. El Banco está ubicado en Calles 50 y 56, Urbanización Obarrio, Panamá, República de Panamá. El Banco es una subsidiaria 100% propiedad de Grupo Aliado, S. A. El Banco es tenedor del 100% de las acciones de las siguientes entidades: Aliado Leasing, S. A., una compañía que inició operaciones en marzo de 2004 y se dedica a la actividad de arrendamientos financieros; Aliado Factoring, S. A., una entidad que inició operaciones en agosto de 2004 y se dedica a la actividad de factoring; y Financiera Davivienda, S. A., una entidad adquirida en julio de 2004 que se dedica a la actividad de otorgamiento de préstamos personales. Estos estados financieros consolidados han sido aprobados para su emisión por la Administración del Banco el 10 de septiembre de 2007. Aspectos Regulatorios En la República de Panamá, los bancos están regulados por la Superintendencia de Bancos, a través del Decreto Ley No. 9 del 26 de febrero de 1998, así como de Resoluciones y Acuerdos emitidos por esta entidad. Entre los principales aspectos de esta ley se incluyen los siguientes: autorización de licencias bancarias, requisitos mínimos de capital y liquidez, supervisión consolidada, procedimientos para administración de riesgos de créditos y de mercado, para prevención de lavado de dinero, y procedimientos de intervención y liquidación bancaria, entre otros. De igual forma, los bancos estarán sujetos, por lo menos, a una inspección cada dos (2) años realizada por los auditores de la Superintendencia de Bancos para determinar el cumplimiento de las disposiciones del referido Decreto Ley No. 9 y la Ley No. 42 sobre la Prevención de Blanqueo de Capitales.

2.

Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas Las principales políticas de contabilidad adoptadas para la preparación de estos estados financieros consolidados, las cuales han sido aplicadas consistentemente con el período anterior, salvo que se indique de otra manera, se presentan a continuación: Base de Preparación Los estados financieros consolidados del Banco han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), tal como han sido modificadas por regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) para propósitos de supervisión. En lo que respecta al Banco, la modificación más relevante introducida por las regulaciones prudenciales que establece un tratamiento diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera corresponde al establecimiento de la provisión acumulada para posibles préstamos incobrables, ya que el acuerdo 6-2000 de 28 de junio de 2000, requiere que se determine la provisión para pérdidas para posible préstamos incobrables de acuerdo al concepto de pérdida esperada, mientras que la Norma Internacional de Contabilidad No. 39 establece que la provisión acumulada para posibles préstamos incobrables sea establecida sobre la base de pérdida incurrida. Asimismo, el acuerdo 6-2000 establece que la acumulación de intereses sobre los préstamos debe suspenderse cuando exista morosidad mayor de 90 días en créditos comerciales y mayor de 120 días en préstamos de consumo. Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico, modificado por la reevaluación de los valores disponibles para la venta y activos financieros a valor razonable a través de Ganancias o Pérdidas. La preparación de los estados financieros de conformidad con NIIF requiere el uso de ciertas estimaciones de contabilidad críticas. También requiere que la Administración use su juicio en el proceso de la aplicación de las políticas de contabilidad del Banco. Las áreas que involucran un alto grado de juicio o complejidad, o áreas donde los supuestos y estimaciones son significativas para los estados financieros consolidados se revelan en la Nota 21. (a) Norma, enmiendas e interpretaciones a las normas publicadas efectivas al 1° de enero de 2006 La aplicación de las interpretaciones listadas abajo no resultó en cambios sustanciales a las políticas de contabilidad del Banco: •

NIC 19 Enmienda – Ganancias y Pérdidas Actuariales, Planes de Grupos y Divulgaciones; BANCO ALIADO 2007

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• •

NIC 39 Enmienda – La Opción de Valor Razonable; y NIC 39 y NIIF 4 Enmienda − Contratos de Garantías Financieras.

La siguiente Norma, enmiendas e interpretaciones que no aplican al Banco son: • • • • • • •

NIC 21 Enmienda – Inversión Neta en Operación Extranjera; NIC 39 Enmienda – Contabilidad de Cobertura de Flujos de Efectivo para Transacciones Proyectadas entre Grupo; NIIF 1 (Enmienda) – Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, y NIIF 6 (Enmienda), Exploración y Evaluación de Recursos Minerales; NIIF 6 – Exploración y Evaluación de Recursos Minerales; IFRIC 4 – Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento; IFRIC 5 – Derechos a Intereses resultantes de Fondos de Decomiso, Restauración y Rehabilitación Ambiental; y IFRIC 6 – Pasivos resultantes de la Participación en un Mercado Específico – Desperdicio Eléctrico y Equipo Eléctrico.

(b) Normas e interpretaciones emitidas, pero aún no efectivas El Banco ha decidido no adoptar con anticipación la siguiente norma que fue emitida y efectiva para los períodos que inician el 1 de enero de 2007: NIIF 7 - Instrumentos Financieros: Revelaciones y una modificación complementaria a la NIC 1, Presentación de Estados Financieros – Divulgaciones del Capital (efectiva desde el 1 de enero de 2007). La NIIF 7 introduce nuevas revelaciones para mejorar la información cualitativa y cuantitativa sobre la exposición de los riesgos derivados de los instrumentos financieros. Reemplaza la NIC 30, Revelaciones en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares, y los requerimientos de divulgaciones de la NIC 32, Instrumentos Financieros: Revelaciones y Presentación. La siguiente norma e interpretaciones que fueron emitidas y son efectivas para los períodos que inician el 1 de enero de 2007 y que no aplican al Banco o no tienen un impacto relevante son: • • • • • • •

NIIF 8, Segmentos Operativos (efectivo el 1 de enero de 2009); IFRIC 7, Aplicando el Enfoque de Reestructuración bajo la NIC 29 (efectivo el 1 de marzo de 2006); IFRIC 8, Alcance de la NIIF 2 (efectivo el 1 de mayo de 2006); IFRIC 9, Revaluación de un Derivado Incorporado (efectivo el 1 de junio de 2006); IFRIC 10, Información Financiera Intermedia y Deterioro (efectivo el 1 de noviembre de 2006); IFRIC 11, NIIF 2 – Transacciones de Acciones en Tesorería del Grupo (efectivo el 1 de marzo de 2007); y IFRIC 12, Acuerdos de Concesión de Servicios (efectivo el 1 de enero de 2008).

Consolidación Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de Banco Aliado, S.A. y sus subsidiarias Aliado Leasing, S.A., Aliado Factoring, S. A. y Financiera Davivienda, S. A. Las subsidiarias son todas las entidades sobre las cuales el Banco tiene el poder de gobernar las políticas financieras y operativas, generalmente acompañadas de una participación de más de la mitad de los derechos de voto. Las subsidiarias se consolidan totalmente desde la fecha en que el control es transferido al Banco. Ellas se dejan de consolidar desde la fecha en que cesa el control. El método de contabilidad de compra es usado para registrar la adquisición de subsidiaria por parte del Banco. El costo de una adquisición es medido como el valor razonable de los activos dados, instrumentos de patrimonio emitidos y pasivos incurridos o asumidos a la fecha del intercambio, más los costos directamente atribuibles a la adquisición. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y pasivos contingentes asumidos en una combinación de negocios son medidos inicialmente a sus valores razonables a la fecha de adquisición, sin considerar el alcance de cualquier interés minoritario. El exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación del Banco de los activos netos identificables adquiridos es registrado como plusvalía. Si el costo de adquisición es menor que el valor razonable de los activos netos de la subsidiaria adquirida, la diferencia es reconocida directamente en el estado de resultados.

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Las transacciones y saldos entre compañías, y las ganancias no realizadas en transacciones entre compañías del Banco son eliminadas. Las pérdidas no realizadas son también eliminadas excepto cuando existe un deterioro del activo. Las políticas de contabilidad de las subsidiarias han sido modificadas donde sea necesario para asegurar la consistencia con las políticas adoptadas por el Banco. Información de Segmentos Un segmento del negocio es un componente identificable de la empresa, encargado de suministrar un único producto o servicio, BANCO ALIADO 2007

o bien un conjunto de ellos que se encuentran relacionados y que se caracteriza por estar sometido a riesgos y rendimientos de naturaleza diferente a los que corresponden a otros segmentos del negocio dentro de la misma empresa. Un segmento geográfico es un componente identificable de la empresa encargado de suministrar productos o servicios dentro de un entorno económico específico, y que se caracteriza por estar sometido a riesgos y rendimientos de naturaleza diferente a los que corresponden a otros componentes operativos que desarrollan su actividad en entornos diferentes.

Ingreso y Gasto de Intereses El ingreso y el gasto por intereses son reconocidos en el estado de resultados bajo el método de interés efectivo para todos los instrumentos que generan intereses. El método de interés efectivo es el método utilizado para calcular el costo amortizado de un activo o pasivo financiero y de distribuir el ingreso o gasto por intereses sobre un período de tiempo. La tasa de interés efectiva es la tasa que exactamente descuenta los flujos de efectivo estimados a través de la vida estimada de un instrumento financiero, o cuando sea apropiado en un período más corto, a su valor neto en libros. Al calcular la tasa de interés efectiva, el Banco estima los flujos de efectivo considerando los términos contractuales del instrumento financiero; sin embargo, no considera las pérdidas futuras por créditos. El Banco, una vez que determine que existe un activo financiero con deterioro en la condición financiera del deudor y haya perdido la seguridad de recuperar la totalidad del saldo del préstamo, ó el deudor no haya realizado los pagos contractuales originalmente acordados a capital o intereses, suspende el reconocimiento del ingreso por intereses de la siguiente manera: (a) Más de noventa (90) días de atraso para el caso de los préstamos que financian actividades comerciales y/o de producción, incluyendo los préstamos corporativos y para consumo, mediante pagos voluntarios, es decir, todos aquellos que no sean por descuentos directos. (b) Más de ciento veinte (120) días de atraso para préstamos para consumo con pagos al Banco por descuento directo del empleador, a menos que se compruebe que el cliente ha perdido el empleo en cuyo caso se evaluará, inmediatamente la situación del cliente individualmente y para préstamos para vivienda (hipotecarios) y para aquellos para consumo que estén garantizados con hipoteca residencial.



Comisiones Ganadas Los ingresos por comisiones y honorarios son generalmente reconocidos sobre la base de devengado, cuando los servicios han sido prestados. Las comisiones por el origen de préstamos son diferidas y reconocidas como un ajuste a la tasa de interés efectiva del préstamo.



Activos Financieros Los activos financieros del Banco se clasifican en las siguientes categorías: activos financieros a valor razonable a través de ganancias o pérdidas, préstamos, valores mantenidos hasta su vencimiento y valores disponibles para la venta. La Administración determina la clasificación de los valores desde su reconocimiento inicial. (a) Activos Financieros a Valor Razonable a través de Ganancias o Pérdidas Esta categoría tiene dos subcategorías: activos financieros para negociar, y aquellos designados al valor razonable a través de ganancias y pérdidas desde su inicio. Un activo financiero es clasificado en esta categoría si es adquirido principalmente para ser vendido en un corto plazo o si fue designado por la Administración. Los activos financieros a valor razonable a través de ganancias o pérdidas son medidos a valor razonable y cualquier resultado de ganancia o pérdida es reconocido en el estado consolidado de resultados. (b) Préstamos Los préstamos son activos financieros no derivativos con pagos fijos o determinables que no se cotizan en un mercado activo. Ellos se originan cuando el Banco provee dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin la intención de negociar los préstamos. (c) Valores mantenidos hasta su vencimiento Los valores mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros no derivativos con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos en los que la Administración del Banco tiene la intención positiva y la habilidad para mantenerlos hasta su vencimiento. Si el Banco vende una cantidad que no sea insignificante de activos mantenidos hasta su vencimiento, la categoría entera será reclasificada como disponible para la venta. (d) Valores disponibles para la venta Los valores disponibles para la venta son aquellos que el Banco tiene la intención de mantener por un período de tiempo BANCO ALIADO 2007

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indefinido, los cuales pueden ser vendidos en respuesta a las necesidades de liquidez o cambios en las tasas de intereses, tasas de cambio o precios de mercado. Las compras y ventas de activos financieros a valor razonable a través de Ganancias o Pérdidas, mantenidos hasta su vencimiento y disponibles para la venta se reconocen en la fecha de la transacción, que es la fecha en que el Banco se compromete a comprar o vender el activo. Los préstamos se reconocen cuando el efectivo es desembolsado a los prestatarios. Los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos de la transacción para todos los activos financieros que no se registren al valor razonable a través de ganancias o pérdidas. Los activos financieros se dejan de reconocer cuando los derechos de recibir los flujos de efectivo de los activos financieros han expirado o cuando el Banco ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad. Los activos financieros disponibles para la venta son subsecuentemente registrados al valor razonable. Los préstamos son registrados al costo amortizado usando el método de interés efectivo. Las ganancias y pérdidas provenientes de los cambios en el valor razonable de los activos financieros registrados a valor razonable a través de ganancias o pérdidas son incluidas en el estado consolidado de resultados en el período en que se realicen. Las ganancias o pérdidas provenientes de los cambios en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta son reconocidas directamente en el patrimonio del accionista, hasta que el activo financiero sea vendido, cobrado o transferido, o hasta que el activo financiero se considere deteriorado, en cuyo caso las ganancias o pérdidas previamente acumuladas en el patrimonio son reconocidas en los resultados del período. Sin embargo, el interés calculado usando el método de interés efectivo es reconocido en el estado de resultados. Los dividendos de los instrumentos de capital disponibles para la venta son reconocidos en el estado de resultados cuando se establece el derecho de la entidad para recibir el pago. El valor razonable de los valores cotizados en un mercado activo está basado en precios de compras recientes. Si no existe un mercado activo para los instrumentos financieros, el Banco establece el valor razonable basado en otras técnicas de valuación, tales como: en base a precios de referencia de instrumentos similares, condiciones específicas del emisor o modelos de flujos de efectivo descontados. En los casos de acciones de capital cuyos valores razonables no pueden ser medidos de manera fiable, se registran al costo de adquisición, menos cualquiera provisión por deterioro, si hubiere. Valores Adquiridos Bajo Acuerdo de Reventa Los valores adquiridos bajo acuerdo de reventa se tratan como transacciones de financiamiento garantizado y se llevan al valor por el cual serán posteriormente revendidos, incluyendo intereses generados, como se especifica en los respectivos acuerdos. Deterioro de Activos Financieros (a) Préstamos El Banco clasifica su cartera crediticia y estima las reservas con base al Acuerdo Nº 6-2000, emitido por la Superintendencia de Bancos, con fecha 28 de junio de 2000. Dicho Acuerdo establece que todos los créditos deben ser clasificados en las siguientes cinco (5) categorías, de acuerdo a su riesgo de cobro y condiciones del préstamo, y establece una reserva mínima por cada clasificación: Normal 0%, Mención Especial 2%, Subnormal 15%, Dudoso 50%, e Irrecuperable 100%. Para propósitos de la clasificación de la cartera en base al Acuerdo 6-2000 el Banco toma en consideración, entre otros aspectos, los siguientes factores: • • • • • •

Dificultad financiera significativa del deudor; Incumplimiento del contrato, tal como la morosidad en pagos de intereses o principal; Situaciones adversas del sector económico que afectan al prestatario; Probabilidad de que el prestatario entre en quiebra u otra reorganización financiera; Existencia y calidad de las garantías del préstamo; Información observable que indique que existe una disminución de los flujos operativos del prestatario.

Cuando un préstamo es considerado incobrable, se carga contra la provisión acumulada relacionada por deterioro del préstamo. Tales préstamos son dados de baja después de que todos los procedimientos necesarios han sido completados y el monto de la pérdida ha sido determinado. Posteriormente, las recuperaciones de los montos previamente dados de baja se acreditan en el estado de resultados. La Administración considera que la provisión acumulada para posibles préstamos incobrables es adecuada. La entidad reguladora revisa periódicamente la reserva para préstamos incobrables, como parte integral de sus exámenes. Esta entidad 16

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reguladora puede requerir que se reconozcan provisiones adicionales basadas en la evaluación sobre la información disponible a la fecha de sus exámenes. (b) Inversiones Disponibles para la Venta El Banco evalúa a la fecha del balance general si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado. En el caso de instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta, una disminución significativa o prolongada del valor razonable de la inversión por debajo de su costo es considerado en la determinación del deterioro de los activos. Si tal evidencia existe para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada - determinada en base a la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro del activo financiero previamente reconocida en ganancias o pérdidas - es removida del patrimonio y reconocida en el estado consolidado de resultados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado de resultados sobre instrumentos de capital (acciones) no son reversadas a través del estado de resultados. Si en un período subsiguiente, el valor razonable de un instrumento de deuda clasificado como disponible para la venta aumenta y el incremento puede ser objetivamente relacionado con un evento ocurrido después que la pérdida por deterioro fué reconocida en ganancias o pérdidas, la pérdida por deterioro es reversada a través del estado de resultados. (c) Inversiones Mantenidas hasta su Vencimiento. A la fecha del balance general se evalúa si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado. El Banco determina el deterioro de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento en base al Acuerdo No. 7-2000, considerando los siguientes aspectos: • • • • • •

Disminución de la calificación de crédito por una agencia calificadora local o internacional; El valor razonable se torne significativamente menor que el costo; Disminución del valor razonable por un período largo de tiempo (mas de un año); Reducción material, no temporal, a menos que haya evidencia de que su cobro es probable; Deterioro de la condición de la industria o del área geográfica; Reducción de la capacidad de continuar como un negocio en marcha.

Los Bancos tendrán que constituir provisiones equivalentes al monto de dichas pérdidas no temporales y otras provisiones especiales establecidas por el referido acuerdo. Bienes Inmuebles, Mobiliario y Equipo y Mejoras a la Propiedad Arrendada Los bienes inmuebles, equipo electrónico, equipo rodante, mobiliario y equipo y mejoras a la propiedad arrendada se presentan al costo, neto de depreciación y amortización acumuladas. Las mejoras significativas son capitalizadas mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a resultados cuando se incurren. La depreciación y amortización son cargadas a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, excepto por el inmueble que utiliza el método de suma de dígitos decrecientes, y se provee sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala: Edificio 30 años Equipo electrónico 5 años Equipo rodante 5 - 10 años Mobiliario y equipos 5 - 10 años Mejoras a la propiedad arrendada 5 - 10 años Equipo en Arrendamiento Financiero Las operaciones de arrendamiento financiero consisten principalmente en el arrendamiento de equipo de transporte, maquinaria y equipo, cuyos contratos tienen un período promedio de expiración entre 36 a 60 meses. Los arrendamientos por cobrar representan el valor presente de los pagos a recibir de los arrendamientos. La diferencia entre la cuenta por cobrar bruta y el valor presente de la cuenta por cobrar se presenta como un ingreso no devengado, el cual se reconoce a resultados sobre la vigencia del arrendamiento. Beneficios a Empleados La legislación laboral panameña requiere que las empresas constituyan un Fondo de Cesantía para pagar a los trabajadores la prima de antigüedad y la indemnización a que pudiesen tener derecho en el supuesto de que la relación laboral concluya por despido BANCO ALIADO 2007

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injustificado o renuncia justificada. Para el establecimiento del Fondo, se debe cotizar trimestralmente la cuota parte relativa a la prima de antigüedad del trabajador en base al 1.92% de los salarios pagados en la República de Panamá y el 5% de la cuota parte mensual de la indemnización. Las cotizaciones trimestrales deberán ser depositadas en un fideicomiso. El saldo del Fondo de Cesantía asciende a B/.238,975 (Junio 2006: B/.198,258) y se presenta en los estados financieros en el rubro de otros activos. El número de personas empleadas por el Banco asciende a 122 (Junio de 2006: 116). Impuesto sobre la Renta Diferido El impuesto sobre la renta diferido se calcula utilizando el método del pasivo sobre las diferencias temporales surgidas entre la base de impuestos de activos y pasivos y su correspondiente valor según libros en los estados financieros. Para propósito del cálculo del impuesto sobre la renta diferido, se utiliza la tasa de impuesto sobre la renta establecida del 30% para el año en el cual las diferencias temporales esperan ser recuperadas o liquidadas. Las principales diferencias temporales se originan por la provisión acumulada para posibles préstamos incobrables, provisión para prima de antigüedad y los arrendamientos financieros. El impuesto diferido es reconocido solamente si es probable que se genere en el futuro utilidades gravables a las cuales se les pueda aplicar las diferencias temporales. Financiamientos y Bonos por Pagar Los financiamientos y bonos por pagar son reconocidos inicialmente al valor razonable neto de los costos de transacción incurridos. Posteriormente, los financiamientos y bonos por pagar son indicados a su costo amortizado; cualquier diferencia entre el producto neto de los costos de transacción y el valor de redención es reconocida en el estado consolidado de resultados durante el período del financiamiento, utilizando el método de interés efectivo. Fideicomisos El Banco mantiene licencia para ejercer el negocio de fideicomisos en o desde la República de Panamá. Las comisiones ganadas por la administración se reconocen bajo el método de devengado. Los activos e ingresos provenientes de las actividades fiduciarias están excluidos de estos estados financieros. Efectivo y Equivalentes de Efectivo Para propósitos del estado consolidado de flujos de efectivo, el Banco considera el efectivo y los depósitos a la vista en bancos y a plazo en bancos con vencimiento original de noventa (90) días o menos, como efectivo y equivalentes de efectivo. Unidad Monetaria Los estados financieros consolidados están expresados en Balboas (B/.), unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par con el Dólar (US$), unidad monetaria de los Estados Unidos de América. El Dólar (US$) circula y es de libre cambio en la República de Panamá. Reexpresión de Estados Financieros del 2006 El Banco mantenía una reserva regulatoria para pérdida en préstamos exigida por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá de B/. 2,491,101 que excedía el monto requerido por la Norma Internacional de Contabilidad No. 39 Reconocimiento y Medición. Esta reserva en exceso constituida por requerimientos regulatorios se había registrado en el año 2006 como una apropiación de las utilidades no distribuidas de acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad No. 30, Informaciones a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares, y se presentó como una reserva patrimonial. Para efecto de cumplir con las regulaciones prudenciales establecidas por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, se requiere que esta reserva sea registrada en libros contra el resultado del período y como una deducción de la cuenta de préstamos (activo), retrospectivamente, lo que resultó en una reexpresión de las cifras del año 2006.

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Los efectos de las cuentas que fueron reexpresadas en los estados financieros consolidados anuales del 2006 se detallan a continuación: 2006 Estado Consolidado de Resultados Aumento en la provisión de préstamos incobrables B/. 2,491,101 Disminución del efecto del impuesto diferido

B/. 714,447

Balance General Consolidado Disminución en préstamos

B/.

Aumento en el impuesto diferido activo

B/. 714,447

Reversión de la reserva regulatoria de préstamos

B/.

Disminución en las utilidades no distribuidas al inicio del año

B/. 714,447

2,491,101

2,491,101

3. Efectivo y Equivalentes de Efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo incluye lo siguiente:

2007

2006



Efectivo B/. 1,334,486 B/. 1,243,258 Depósitos a la vista en bancos 24,523,890 10,289,744 Depósitos a plazo en bancos 102,770,712 69,478,954 128,629,088 81,011,956 Depósitos a plazo en bancos con vencimiento original mayor a noventa (90) días (13,102,960) - Depósito a plazo en garantía (500,000) (500,000)

B/. 115,026,128

B/. 80,511,956

El depósito a plazo por B/.500,000 garantiza operaciones de clientes por pago de peajes a la Autoridad del Canal de Panamá. 4. Valores Adquiridos Bajo Acuerdo de Reventa Los valores adquiridos bajo acuerdo de reventa están garantizados por acciones de compañías con un valor nominal de B/.500,000 (2006: B/.500,000). 5. Activos Financieros a Valor Razonable a través de Ganancias o Pérdidas Los activos financieros a valor razonable a través de Ganancias o Pérdidas se detallan como sigue: Fondos Mutuos

2007 B/. 12,589,449

2006 B/.



-

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6. Inversiones en Valores Las inversiones en valores se presentan a continuación: Inversiones disponibles para la venta Inversiones mantenidas hasta su vencimiento

2007

2006

B/. 103,670,593 42,051,549

B/. 31,254,907 51,677,255

B/. 145,722,142

B/. 82,932,162

Aproximadamente un 44% (2006: 54%) de las inversiones disponibles para la venta e inversiones mantenidas hasta su vencimiento, garantizan los financiamientos recibidos de Pershing LLC y Safra National Bank of New York. Inversiones Disponibles para la Venta Las inversiones disponibles para la venta se detallan a continuación:

2007

2006

Bonos y valores comerciales negociables B/. 95,980,412 B/. 5,582,277 Títulos emitidos por el Gobierno de la República de Brasil 1,089,300 15,218,973 Títulos emitidos por el Gobierno de la República de Venezuela 2,004,700 Títulos emitidos por el Gobierno de la República de Colombia 2,212,000 Bonos de países emergentes 6,562,950 5,572,184 Fondos mutuos en Estados Unidos de América 37,931 664,773

B/. 103,670,593

B/.

31,254,907

Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se detallan a continuación: Valor según Valor Libros Razonable 30 de junio de 2007 Bonos y Valores Comerciales Negociables (VCN) B/. 12,722,970 B/. 12,415,437 Títulos emitidos por el Gobierno de los Estados Unidos de América 24,905,524 24,067,842 Títulos emitidos por el Gobierno de la República de Panamá 3,013,855 3,003,566 Títulos emitidos por Otros Gobiernos 1,409,200 1,362,245

B/. 42,051,549

B/. 40,849,090

Valor según Valor Libros Razonable 30 de junio de 2006 Bonos y Valores Comerciales Negociables (VCN) B/. 18,673,685 B/. 18,125,475 Títulos emitidos por el Gobierno de los Estados Unidos de América 26,093,023 24,741,477 Títulos emitidos por el Gobierno de la República de Panamá 3,881,348 3,813,513 Títulos emitidos por Otros Gobiernos 3,029,199 2,960,609 B/. 51,677,255 B/. 49,641,074 20

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Las inversiones mantenidas hasta su vencimiento incluyen B/.225,000 en bono de la República de Panamá bajo la custodia del Banco Nacional de Panamá, el cual garantiza el cumplimiento de las disposiciones legales de la operación fiduciaria del Banco. El movimiento de las inversiones es el siguiente:

Inversiones disponibles para la Venta

Inversiones mantenidas hasta su Vencimiento

Total

Saldo al inicio del año B/. 31,254,907 B/. 51,677,255 B/. 82,932,162 Adiciones 133,858,005 2,270,040 136,128,045 Redenciones y ventas (61,718,442) (11,895,746) (73,614,188) Provisión en inversiones (360,000) (360,000) Transferencia a resultados (1,283,567) (1,283,567) Cambio neto en el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta 1,919,690 1,919,690 Saldo al final del año

B/. 103,670,593

B/. 42,051,549

B/. 145,722,142

7. Préstamos La cartera de préstamos se detalla así: 2007 2006 Sector Interno: Comerciales B/. 261,461,350 B/. 191,017,935 Financiamiento a través de bonos privados 35,207,387 44,135,459 Personales 77,374,380 79,612,278 Hipotecarios 36,360,222 18,718,841 Industriales 9,709,204 3,503,740 Agropecuarios 5,736,380 8,283,982 Turismo 6,114,145 1,000,000 Entidades financieras 2,988,390 3,017,895 Arrendamientos financieros 22,819,654 13,385,883 Facturas descontadas 20,107,390 9,127,080 477,878,502 371,803,093 Sector Externo: Personales 264,971 351,368 Comerciales 12,972,833 11,877,789 Industriales 16,195,439 Agropecuarios 6,500,000 Entidades financieras 4,856,302 4,830,405 40,789,545 17,059,562

B/. 518,668,047

B/.



388,862,655

La cartera de créditos del Banco está constituida por préstamos comerciales con garantías de depósitos a plazo, bienes inmuebles comerciales, residenciales y fianzas corporativas y personales. La Administración del Banco considera adecuado el saldo de la provisión acumulada para posibles préstamos incobrables, basados en su evaluación del cobro de la cartera y las garantías reales existentes. Al 30 de junio de 2007, los préstamos hipotecarios y otros préstamos hasta por un monto de B/.17,400,617 forman parte del fideicomiso irrevocable de garantía que se constituyó a favor de los tenedores de los bonos emitidos por el Banco. (Véase Nota 11).

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El movimiento de la provisión acumulada para posibles préstamos incobrables es el siguiente: 2007

2006 (Reexpresados)

Saldo al inicio del año B/. 4,010,243 B/. Provisión cargada a gastos de operaciones reexpresados (Nota 2) 1,543,559 Créditos castigados (370,012) Saldo al final del año

B/. 5,183,790

2,657,204 2,001,573 (648,534)

B/. 4,010,243

Clasificación de préstamos y la provisión acumulada para posibles préstamos incobrables conforme a los parámetros de la Superintendencia de Bancos de Panamá. Los préstamos morosos y vencidos, incluyendo préstamos con reconocimiento de intereses a base de efectivo, y los intereses no reconocidos a ingresos sobre estos préstamos, se resumen a continuación: 2007 2006 Préstamos vencidos en estado de no acumulación de intereses Préstamos morosos sobre los que se reconoce intereses a ingresos

B/.

96,049 146,965

B/. 116,246 65,922

Total de préstamos morosos y vencidos B/. El total de intereses no reconocidos a ingresos ascendió a B/.53,491 (2006: B/.280,705).

243,014

B/.

182,168

La clasificación de los préstamos morosos y vencidos, por categoría de riesgo, se presenta a continuación: Mención Especial Subnormal Dudoso Irrecuperable (En Balboas de la República de Panamá)

Total

Morosos 142,418 4,547 146,965 Vencidos - 78,803 17,246 96,049 142,418 4,547 78,803 17,246 243,014 Basados en la clasificación de riesgos, garantías reales y cumpliendo con el Acuerdo 6-2000 de la Superintendencia de Bancos de Panamá, el Banco clasificó la cartera de préstamos, y estableció la correspondiente reserva para préstamos como sigue: 2007 2006 Préstamos (En Miles) Normal B/. 515,176 B/. 386,415 Mención Especial 2,900 1,740 Sub normal 496 591 Dudoso 79 95 Irrecuperable 17 22 Total de préstamos

B/. 518,668

B/.

388,863

2007 2006 (Reexpresado) Reserva para préstamos (En Miles) Mención especial B/. 200 B/. 218 Sub-normal 134 127 Dudosos 40 Irrecuperable 17 - 391 345 Reserva genérica

4,793





B/. 5,184

B/. 4,010

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BANCO ALIADO 2007

3,665

8. Bienes Inmuebles, Mobiliario y Equipo y Mejoras a la Propiedad Arrendada Los movimientos de los bienes inmuebles, mobiliario y equipo y mejoras a la propiedad arrendada son los siguientes: Mejoras a Construcción Equipo Equipo Mobiliario la Propiedad en Terreno Edificio Electrónico Rodante y Equipo Arrendada Proceso Total

( En Balboas de la República de Panamá)

30 de junio de 2007 Saldo neto al 1º de julio 501,792 4,264,357 672,253 de 2006 Adiciones Depreciación y amortización del período

320,000



24,567 81,360

-

459,429

(33,798)

(28,768)

-

(671,342)

(197)

-

-

(7,697)

107,524

90,971

-

5,472,750

127,365 427,976

258,336

-

9,108,091

-

821,792 3,884,600

552,021

15,842

Costo 821,792 5,768,407

1,704,215

Depreciación y amortización acumuladas Saldo neto al 30 de junio de 2007

- (1,883,807) (1,152,194) 821,792 3,884,600

552,021

5,692,360

-

(6,388)



117,681 2,058

(1,112)

-

110,075 31,444

(10,360)

Saldo neto al 30 de junio de 2007

- (403,212)

26,202

(195,204)

Ventas y descartes







(111,523)

(320,452)

(167,365)

-

(3,635,341)

15,842

107,524

90,971

-

5,472,750

Mejoras a Construcción Equipo Equipo Mobiliario la Propiedad en Terreno Edificio Electrónico Rodante y Equipo Arrendada Proceso Total (En Balboas de la República de Panamá) 30 de junio de 2006 Saldo neto al 1º de julio 501,792 4,596,973 450,437 de 2005 Adiciones

-

64,407

Capitalización

-



Depreciación y amortización del período Ventas y descartes

36,562

94,518 7,963 45,935

5,734,180

392,842

-

56,800 87,067

-

-

-

-

- 45,935

(45,935)

-

(397,023)

(169,845)

(10,360)

(28,643)

(23,284)

-



-

(1,181)

-

(12,600)

-

501,792 4,264,357

672,253

26,202

110,075

117,681

- 5,692,360

Costo 501,792 5,745,068

1,671,932

129,765 411,976

256,278

-

8,716,811

Depreciación y amortización acumuladas

- (1,480,711)

(999,679)

(103,563)

(301,901)

(138,597)

-

(3,024,451)

501,792 4,264,357

672,253

26,202

110,075

117,681

-

5,692,360

Saldo neto al 30 de junio de 2006

Saldo neto al 30 de junio de 2006



601,116

-

-

(629,155)

-

(13,781)

BANCO ALIADO 2007

23

9. Impuesto sobre la Renta Diferido El activo y pasivo por impuesto sobre la renta diferido fue calculado utilizando la tasa de impuesto sobre la renta vigente aplicada a las diferencias temporales. El movimiento del impuesto sobre la renta diferido es el siguiente: 2007 2006 (Reexpresados) Saldo neto al inicio del año B/. 1,288,630 B/. 703,533 Efecto neto en el estado consolidado de resultados, reexpresados (Nota 2 y 18) 47,952 585,097 Saldo neto al final del año

B/.

1,336,582

B/.

1,288,630

El impuesto sobre la renta diferido activo y pasivo se genera de las siguientes partidas:

2007 2006 (Reexpresados) Impuesto sobre la renta diferido activo: Provisión para posibles préstamos incobrables B/. 1,349,203 B/. 1,106,245 Provisión para prima de antigüedad 473 1,165 Provisión para indemnización 4,793 197 Comisiones diferidas 339,072 334,283 Arrastre de pérdida 30,695 55,092 B/. 1,724,236 B/. 1,496,982 Impuesto sobre la renta diferido pasivo: Arrendamientos financieros B/. 387,654 B/. 208,352 El impuesto sobre la renta diferido cargado al estado de resultado se genera de las siguientes partidas: 2007 2006 (Reexpresados) Provisión para posibles préstamos incobrables B/. 242,958 B/. 521,455 Provisión para prima de antigüedad (692) 629 Provisión para indemnización 4,596 66 Comisiones diferidas 4,789 253,369 Arrastre de pérdida (24,397) 793 Arrendamientos financieros (179,302) (191,215) B/. 47,952 B/. 585,097

24

BANCO ALIADO 2007

10. Financiamientos Recibidos El Banco mantenía obligaciones por pagar para los financiamientos de créditos, así: Financiamientos locales: Banco Latinoamericano de Exportaciones, S.A. Citibank, N.A. Banco Continental de Panamá, S.A. HSBC Bank (Panamá) Financiamientos extranjeros: Societe Generale, N.Y. Pershing LLC Dresdner Bank Safra National Bank of New York Cobank BAC Florida Bank The Bank of New York

Fecha de Vencimiento

2007

Julio-Noviembre 2007 B/. Julio de 2007 Julio de 2007 Julio de 2007

2006

7,705,790 B/. 2,000,000 1,000,000 1,498,597

6,505,707 1,000,000 -

Octubre-Diciembre de 2008 3,298,743 4,918,214 Marzo de 2008 1,196,090 11,460,144 Julio-Diciembre 2007 6,030,200 2,995,310 Varios hasta Julio de 2008 14,544,210 14,898,000 Noviembre 2007-Mayo 2010 8,703,887 Octubre de 2007 3,917,094 - Agosto de 2007 1,900,000





B/. 51,794,611

B/ 41,777,375

La tasa de interés promedio de los financiamientos locales es de 6.05% (2006: 6.17%) y de los financiamientos extranjeros es de 6.00% (2006: 5.69%). 11. Bonos Corporativos por Pagar Los bonos corporativos por pagar se detallan a continuación: Fecha de Tasa de Descripción Colocación Vencimiento Interés Garantía 2007 Emisión de B/.20,000,000-Resolución CNV No. 176-2005 de 1 de agosto 2005

2006

Fideicomiso Irrevocable de Serie A Agosto 22, 2005 Agosto 22, 2010 5.75% Garantía con HSBC Investment B/. 412,750 B/. 539,750 Serie B Agosto 22, 2005 Agosto 22, 2010 Libor (3)+2% Fideicomiso Irrevocable de Garantía con HSBC Investment 12,586,908 16,459,803 B/. 12,999,658 B/. 16,999,553 Descripción



Fecha de Colocación

Vencimiento



Tasa de Interés

Garantía



2007

2006

Emisión de B/.40,000,000-Resolución CNV No. 044-2007 de 13 de febrero 2007 Serie A Marzo 20, 2007 Marzo 20, 2012 Libor (3)+ 2%

Crédito General del Banco Aliado

B/. 15,000,000

B/.

-

Serie B Marzo 20, 2007 Marzo 20, 2014 Libor (3)+ 2.25%

Crédito General del Banco Aliado

B/. 5,000,000 B/.

-

B/. 20,000,000

-



B/.

BANCO ALIADO 2007



25

Los bonos de la emisión del año 2005 están garantizados por un fideicomiso irrevocable de garantía que se constituyó con HSBC Investment Corporation (Panamá), S. A. en beneficio de los tenedores registrados de los bonos compuesto por: (i) la cesión de créditos hipotecarios del emisor, cuyo saldo sumarán por lo menos 120% del saldo de capital de los bonos emitidos y en circulación y (ii) la constitución de un fondo de reserva de interés, el cual consistirá en una reserva de efectivo equivalente a los intereses devengados por los bonos durante el trimestre inmediatamente anterior. 12. Capital Pagado El capital social autorizado es de B/.100,000,000, dividido en 70,000,000 de acciones comunes con valor nominal de B/.1.00 cada una, emitidas y en circulación 45,000,000 (2006: 35,000,000) y 300,000 de acciones preferentes con un valor nominal de B/.100.00 cada una, emitidas y en circulación 200,000 acciones preferentes públicas (2006: 125,780) y 100,000 acciones preferentes privadas. La junta de accionista de Banco Aliado, S.A. aprobó la capitalización de utilidades por B/. 10,000,000 como sigue:

10 de agosto de 2006

B/. 5,000,000



9 de diciembre de 2006

B/. 5,000,000

13. Acciones Preferentes La Comisión Nacional de Valores autorizó al Banco la emisión mediante oferta pública por un total de hasta doscientas mil (200,000) acciones preferentes acumulativas con un valor nominal de cien balboas (B/.100.00) cada una. El valor nominal de la emisión será de veinte millones de balboas (B/.20,000,000). Estas acciones no tendrán derecho a voz ni a voto y devengarán un dividendo acumulativo del 8% anual sobre el valor nominal. A partir del sexto año desde la fecha de la oferta, cada inversionista devengará un dividendo equivalente al 9% anual sobre el valor nominal de la acción preferente. Estas acciones no tienen fecha de vencimiento; sin embargo, el emisor podrá, a su entera discreción, redimir las acciones preferentes luego de transcurridos tres (3) años desde la fecha de emisión, en forma parcial o total. Esta redención debe estar autorizada por la Superintendencia de Bancos según el acuerdo No.5-98 de 14 de octubre de 1998. El número de acciones preferentes en circulación al 30 de junio de 2007 asciende a 200,000 (2006: 125,780). Adicionalmente, el prospecto informativo de la oferta pública establece lo siguiente: • Los dividendos, una vez declarados, se cancelarán mediante cuatro (4) pagos trimestrales y consecutivos, por trimestre vencido, los días 12 de septiembre, 12 de diciembre, 12 de marzo y 12 de junio de cada año. • Las acciones preferentes están respaldadas por el crédito general del emisor y gozan de derechos preferentes sobre los accionistas comunes en cualquier pago de dividendos o reparto de la cuota de liquidación que realice el emisor. • Esta emisión no cuenta con garantías reales ni personales, ni con un fondo económico que garantice el pago de dividendos. Por lo tanto, los fondos que genere el emisor en el giro normal de su negocio serán las fuentes ordinarias para la declaración y pago de dividendos. La Junta Directiva del Banco Aliado, S.A. aprobó la emisión privada de hasta 100,000 acciones preferentes no acumulativas con un valor nominal de cien balboas (B/.100.00) cada una para un valor nominal total de la emisión de diez millones de balboas (B/.10,000,000). Las acciones preferentes no tendrán fecha de vencimiento, ni de redención y devengarán un dividendo anual no acumulativo. Estas acciones fueron emitidas y pagadas en su totalidad el 28 de junio de 2007. 14. Administración de Instrumentos Financieros En el transcurso normal de sus operaciones, el Banco está expuesto a una variedad de riesgos financieros, los cuales trata de minimizar a través de la aplicación de políticas y procedimientos de administración de riesgo. Estas políticas cubren entre otros, el riesgo de tasas de interés, el riesgo de crédito y el riesgo de liquidez. Riesgo Crediticio El Banco está expuesto al riesgo de crédito el cual consiste en que la contraparte no pueda cumplir con sus pagos y obligaciones al vencimiento. El Banco maneja sus niveles de riesgos de crédito estableciendo límites a los préstamos otorgados individualmente y por grupo de prestatario y por segmento de industria. Tales riesgos son monitoreados periódicamente; mínimo una vez al año y en los casos que lo ameriten con más frecuencia, se realizan análisis de créditos. En adición, la exposición al riesgo de crédito es manejada obteniendo adecuados colaterales y garantías personales y corporativas sobre los préstamos otorgados. Los activos financieros que potencialmente presentan riesgo crediticio, corresponden primordialmente a depósitos en bancos que devengan intereses, inversiones en valores y préstamos.

26

BANCO ALIADO 2007

Concentración de Activos y Pasivos y Partidas fuera del Balance General Consolidado La concentración de los activos y pasivos más importantes, y las partidas fuera de balance general consolidado por área geográfica es la siguiente: Panamá 30 de junio de 2007 Activos Efectivo y depósitos en bancos 110,177 Valores adquiridos bajo acuerdo de reventa 500 Préstamos 470,383 Valores a Valor razonable Inversiones disponibles para la venta 17,002 Inversiones mantenidas hasta su vencimiento 6,728 Otros activos 14,177

América América Central América del Norte y Caribe del Sur

Otros

(En miles de Balboas de la República de Panamá)

9,120

2,000

2,502 501



10,590

-

22,719 -





Total

7,332

128,629

- - 500 15,564 5 511,173 11,086 1,002 12,589

2,660 44,573

28,846

103,671

30,105

-

606

185

1,181

581

16,730

53,424

27,564

72,919

42,470

815,344

Pasivos Depósitos recibidos 550,627 7,572 Financiamientos recibidos 12,205 33,560 Bonos por pagar 33,000 397 Otros pasivos 20,739

9,143 366



Partidas fuera de balance

618,967

616,571

41,529

33,969

-



515 4,704 42,052



9,509

-

33,879 789

23,039 624,260 6,030 51,795 - 33,000 293 22,584

34,668

-

29,362

731,639

-



33,969

América América Central América Panamá del Norte y Caribe del Sur Otros Total (En miles de Balboas de la República de Panamá) 30 de junio de 2006 (Reexpresados) Activos Efectivo y depósitos en bancos 60,631 17,319 3,062 81,012 Valores adquiridos bajo acuerdo de reventa 500 500 Préstamos 365,189 20 8,674 8,366 382,249 Inversiones disponibles para la venta - 6,248 1,890 22,456 661 31,255 Inversiones mantenidas hasta su vencimiento 12,319 31,480 529 7,349 51,677 467 149 732 121 15,741 Otros activos 14,272 452,911 55,534 10,713 32,083 11,193 562,434 Pasivos Depósitos recibidos 381,701 4,075 18,556 13,284 11,756 429,372 Financiamientos recibidos 7,424 31,358 - - 2,995 41,777 Bonos por Pagar 17,000 - - - - 17,000 261 238 176 114 18,082 Otros pasivos 17,293 Partidas fuera de balance

423,418

35,694

37,221

-

18,794

-

13,460

-

14,865

-

506,231

37,221

BANCO ALIADO 2007

27

Riesgo por Tasa de Interés El Banco está expuesto a varios riesgos asociados con el efecto de las fluctuaciones de mercado en las tasas de interés. La Administración del Banco mantiene controles diarios sobre el riesgo de tasa de interés. A continuación se presenta un resumen de la exposición del Banco al riesgo de tasa de interés, que incluye los activos y pasivos clasificados conforme su fecha de vencimiento o fecha de revisión de tasas de interés, lo que ocurra primero. A la Hasta Vista 90 Días 30 de junio de 2007 Activos Efectivo y depósitos en bancos 25,858 89,668 Valores adquiridos bajo acuerdo de reventa - Préstamos 48,214 131,893 Valores a Valor razonable - Inversiones disponibles para la venta - Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - 1,909 Otros activos 8,047 789 82,119 224,259 Pasivos Depósitos recibidos 82,908 Financiamientos recibidos - Bonos por pagar Otros pasivos 14,625

Hasta 1 Año

De 1-5 Años

Más de 5 Años

2,000 5,545 5,558

-

(En miles de Balboas de la República de Panamá)



107,861 -





- 500 27,811 79,198 - -

Sin tasa de interés



-

Total

128,629

- 500 116,117 79 511,173 12,589 - 12,589

17,002 4,224

33,729 48,716

-

103,671

1,330 4,163 195 6 128,388 41,749

27,801 6,849 59 42 146,845 184,313

7,592 7,671

42,052 16,730 815,344

173,997 64,409 3,094 4,563 - - 175 1,196

13,623 - - 676

209

624,260 51,795 33,000 22,584

177,266

14,299

209

731,639

Posición neta (15,414) (138) (19,379) (135,517) 76,677 170,014 A la Hasta Hasta Hasta De 1-5 Más de Vista 90 Días 180 Días 1 Año Años 5 Años (En miles de Balboas de la República de Panamá) 30 de junio de 2006 (Reexpresados) Activos Efectivo y depósitos en bancos 11,533 69,479 - - - Valores adquiridos bajo acuerdo de reventa - - - - 500 Préstamos 38,860 74,383 87,521 19,868 51,325 110,197 Inversiones disponibles para la venta - 48 497 - 5,573 25,137 Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - 3,146 5,175 9,795 26,703 6,858 Otros activos 4,047 1,237 153 5 53 40 54,440 148,293 93,346 29,668 84,154 142,232 Pasivos Depósitos recibidos 48,107 153,159 81,650 115,458 30,998 Financiamientos recibidos - 25,477 13,402 2,898 - Bonos por pagar - 17,000 - - - Otros pasivos 8,179 1,236 - - - -

7,462

83,705

Sin tasa de interés

Total



97,533

Posición neta 28

Hasta 180 Días

BANCO ALIADO 2007

56,286 (1,846)

191,966 17,762 13,000 1,669

97,357 26,376 20,000 4,034

224,397

147,767

196,872 (48,579)

95,052 (1,706)

118,356 (88,688)

70,168

30,998 53,156

142,232



-

81,012



95

500 382,249



-

31,255

10,206 10,301

51,677 15,741 562,434



- 429,372 - 41,777 - 17,000 8,667 18,082



8,667 1,634

506,231 56,203

Las tasas activas y pasivas de los principales instrumentos financieros del Banco son las siguientes: 2007 2006 Activos Depósitos colocados 5.54% 4.48% Préstamos 8.63% 8.87% Inversiones 6.77% 6.20% Pasivos Depósitos recibidos 5.61% 5.11% Financiamientos recibidos 6.54% 6.17% Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con todas sus obligaciones. El Banco mitiga este riesgo estableciendo límites en la proporción mínima de los fondos que deben ser mantenidos en instrumentos de alta liquidez y límites de composición de facilidades interbancarias y de financiamientos. El vencimiento de los activos y pasivos era el siguiente:



A la Hasta Vista 90 Días 30 de junio de 2007 Activos Efectivo y depósitos en bancos 25,858 89,668 Valores adquiridos bajo acuerdo de reventa - Préstamos 48,214 131,893 Valores a Valor razonable - Inversiones disponibles para la venta - Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Otros activos 8,047 789

82,119

222,350

Pasivos Depósitos recibidos 82,908 Financiamientos recibidos Bonos por pagar Otros pasivos 14,625

191,966 17,762 1,669



Hasta 180 Días

Hasta 1 Año

De 1-5 Años

Más de Sin 5 Años Vencimiento Vencidos (En miles de Balboas de la República de Panamá)

2,000 5,545 5,558

107,861 -



-



-



- 500 - 27,811 79,198 116,117 - - 12,589

-

- 500 79 511,173 - 12,589

-



-

103,671



-

42,052 16,730

79

815,344

17,002

2,294

33,128 51,247



330 195

1,917 6

21,253 59

18,552 42

7,592

127,388

37,573

139,696

198,547

7,592

97,357 173,997 64,409 13,623 16,373 4,094 13,566 - - - 28,000 5,000 4,034 175 1,196 676

209





-

Total

128,629

- 624,260 - 51,795 - 33,000 - 22,584

97,533

211,397

117,764

178,266

107,171

19,299

209

-

731,639

(15,414)

10,953

9,624

(140,693)

32,525

179,248

7,383

79

83,705

30 de junio de 2006 Total activos 54,440 145,897 92,346 21,176 84,531 Total pasivos 56,286 174,954 95,052 118,356 52,916 Posición neta (1,846) (29,057) (2,706) (97,180) 31,615

153,743 -

Posición neta

153,743



10,206 8,667 1,539

95 562,434 506,231 95

56,203

Valor Razonable de los Instrumentos Financieros El valor razonable es el monto al cual un instrumento financiero podría ser intercambiado en una transacción corriente entre las partes interesadas, que no sea una venta obligada o liquidación. Este valor queda mejor evidenciado por el valor de mercado cotizable, si tal mercado existiese. BANCO ALIADO 2007

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Las siguientes premisas fueron utilizadas por la Administración en la determinación del valor razonable de los instrumentos financieros. Depósitos en bancos Para los depósitos en bancos, el valor registrado se aproxima al valor estimado de realización, ya que la mayoría de estos depósitos tiene vencimientos a corto plazo. Inversiones disponibles para la venta El valor razonable de estas inversiones corresponde al valor presentado en el balance general consolidado y se determina en función de las cotizaciones de mercado de cada una de las inversiones. Activos Financieros a valor razonable a través de Ganancias o Pérdidas El monto total en el cambio en el valor razonable se determina sobre la base de las cotizaciones de mercado. Inversiones mantenidas hasta su vencimiento El valor razonable de estas inversiones se determina sobre la base de las cotizaciones de mercado el cual se divulga en la Nota 6 a los estados financieros consolidados. Préstamos La cartera de préstamos es sustancialmente a corto y mediano plazo, asimismo se encuentra ajustada por las reservas genéricas y específicas para posibles préstamos incobrables, por lo que su valor de registro se aproxima a su valor razonable estimado. Depósitos El valor estimado de los depósitos de cuenta corriente y depósitos a plazo se aproximan al valor registrado, debido a la relativa naturaleza de corto y mediano plazo de los mismos. Financiamientos Recibidos y Bonos por Pagar El valor estimado de realización de los financiamientos recibidos y los bonos por pagar se basa en los acuerdos establecidos sobre los mismos los cuales se aproximan a su valor de registro, debido a que mantienen términos y condiciones parecidos a instrumentos de similar naturaleza.

15. Instrumentos Financieros Fuera del Balance General El Banco mantiene instrumentos financieros fuera del balance general consolidado, que resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgos crediticio y de liquidez. Entre dichos instrumentos financieros están las cartas de crédito, cartas promesas de pago y fianzas. A continuación se presenta el resumen de los saldos: 2007



Cartas de crédito



Cartas promesa de pago



Fianzas y caución judicial



B/.

B/.

17,014,790

B/.

14,085,549 2,868,595 33,968,934

B/.

2006 19,096,806 15,226,794 2,897,842 37,221,442

Las cartas de crédito otorgadas están expuestas a pérdidas crediticias en el evento de que el cliente no cumpla con su obligación de pagar. Las políticas y procedimientos del Banco en la aprobación de compromisos de cartas de crédito y garantías financieras son las mismas que las que se utilizan para el otorgamiento de préstamos registrados. Las garantías, cartas promesa de pago y fianzas otorgadas tienen fechas de vencimiento predeterminadas, las cuales en su mayoría vencen sin que exista un desembolso, y por lo tanto, no representan un riesgo de liquidez importante para el Banco. En cuanto a las cartas de crédito, la mayoría son utilizadas; sin embargo, la mayor parte de dichas utilizaciones son a la vista y emitidas o confirmadas por cuenta de bancos corresponsales y su pago es inmediato.

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BANCO ALIADO 2007

16. Administración de Contratos Fiduciarios El Banco mantenía en administración contratos fiduciarios por cuenta y riesgo de clientes que ascendían a B/.8,702,614 (2006: B/.5,131,807). Debido a la naturaleza de estos servicios, la Administración considera que no existen riesgos para el Banco.

17. Transacciones y Saldos con Partes Relacionadas Una parte se considera relacionada con otra parte si una de ellas tiene la posibilidad de ejercer el control sobre la otra, o de ejercer influencia significativa sobre ella al tomar sus decisiones financieras y operativas. Los saldos y transacciones con partes relacionadas se detallan así: 2007

2006

Saldos: Valores adquiridos bajo acuerdo de reventa

B/. 500,000

B/. 500,000



Préstamos

B/. 31,607,039

B/. 21,408,223



Intereses acumulados por cobrar

B/. 86,803

B/.

186,749



Deudores varios

B/.

-

B/.

19,206



Obligaciones de clientes bajo aceptaciones

B/.

34,518

B/.

-



Depósitos de clientes

B/. 79,907,399

B/. 57,423,729



Bonos corporativos por pagar

B/.

162,500

B/.



Intereses acumulados por pagar

B/.

997,118

B/. 644,390



Aceptaciones pendientes

B/.

34,518



B/.

212,500

-

Año terminado el 30 de junio 2007 2006 Transacciones: Intereses ganados B/. 1,999,053 B/. 1,856,942

Gastos de intereses pagados

B/. 4,179,896

B/.

3,629,483



Comisiones ganadas

B/. 410,956

B/.

388,756



Gastos de comisiones

B/. 54,821

B/.

26,282

B/. 66,000

B/. 71,268

B/. 462,015

B/.

B/. 7,483,218

B/. 8,206,143

Gastos de alquileres Compensación a ejecutivos claves Riesgos Fuera del Balance: Instrumentos financieros fuera del Balance General

283,151

BANCO ALIADO 2007

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18. Provisión para Impuesto sobre la Renta La provisión para el impuesto sobre la renta es la siguiente: 2007

2006 (Reexpresados)

Impuesto corriente Impuesto diferido (Nota 9)

B/.

1,634,273 (47,952)

B/.

1,207,518 (585,097)



B/.

1,586,321

B/. 622,421

19. Adecuación de Capital El Banco controla su adecuación de capital utilizando porcentajes comparables a aquellos sugeridos por el Comité de Basilea en su Regulación Bancaria y Prácticas de Supervisión. Los porcentajes de adecuación de capital miden la adecuación del capital comparando el capital elegible del Banco con los activos del balance general, contingencias fuera del balance y otras posiciones de riesgo a un monto ponderado. La estrategia del riesgo de mercado utilizada por el Banco para calcular sus requerimientos de capital cubre los riesgos generales de mercado de las operaciones del Banco, así como los riesgos específicos de deudas e inversiones en acciones incluidas en el portafolio de riesgo. Los activos son medidos de acuerdo con categorías específicas del riesgo crediticio, siendo asignado un porcentaje medido de riesgo de acuerdo con el monto del capital necesario para cubrir los riesgos mencionados. Cinco categorías para medir los riesgos son aplicadas (0%, 10%, 20%, 50% y 100%). Por ejemplo, el efectivo y los préstamos garantizados con efectivo tienen riesgo de cero, que significa que no se requiere un capital para amparar los activos registrados. Las mejoras y equipos tienen riesgo de 100% que significa que deberá estar amparado con un capital igual al 8% del valor registrado. El monto del riesgo ponderado para los activos y compromisos del Banco se detalla a continuación: Monto Saldo Ponderado (en Miles) (en Miles) Activos (no incluye provisiones) Efectivo B/. 1,334 B/. Depósitos en bancos 127,662 20,519 Préstamos 521,123 385,256 Inversiones 161,856 131,419 Activo fijo 5,473 5,473 Otros activos 5,831 5,831 Total activos 823,279 548,498 Contingencias Cartas de crédito 17,015 8,507 Garantías 16,954 8,477 Líneas de crédito pendiente por desembolsar 2,520 1,260 Total contingencias 36,489 18,244 Total de activos ponderados de riesgo B/. 859,768 B/. 566,742 Fondos de capital disponibles

B/. 83,705

Porcentaje de adecuación de capital al 30 de junio de 2007

15%

Porcentaje de adecuación de capital al 30 de junio de 2006

15%

Porcentaje de adecuación de capital regulatorio mínimo

8%

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BANCO ALIADO 2007

20. Información de Segmentos La información por segmentos de negocios se describe de la siguiente manera: 30 de junio de 2007 Banca Arrendamientos Factoraje Financiera Eliminaciones





Total Consolidado

Ingresos por intereses y comisiones B/. 46,973,882 B/. 1,584,024 B/. 1,777,127 B/. 5,512,847 B/. (6,613,282) B/. 49,234,598 Gastos de intereses y provisiones, netas 36,286,039 1,297,004 1,184,011 4,496,942 (6,475,440) 36,788,556 Otros ingresos (gastos) 6,356,760 185,868 (202,098) (234,384) (2,521) 6,103,625 Gastos generales y administrativos 4,791,152 240,357 400,942 548,194 (2,521) 5,978,124 Utilidad del segmento antes del impuesto sobre la renta B/. 12,253,451 B/. 232,531 B/. (9,924) B/. 233,327 B/. (137,842) B/. 12,571,543 Activos del segmento

B/. 807,491,143

B/. 23,072,727

B/. 19,708,432

B/. 52,916,816 B/. (87,845,546)

B/. 815,343,572

Pasivos del segmento

B/. 723,324,047

B/. 22,804,032

B/. 19,688,506

B/. 53,063,572 B/. (87,241,351)

B/. 731,638,806



30 de junio de 2006 (Reexpresados)



Ingresos por intereses y comisiones B/. 35,443,598 B/. 1,061,069 B/. 1,287,036 B/. 2,999,148 B/. (4,952,365) B/. 35,838,486 Gastos de intereses y provisiones, netas 24,005,888 635,134 654,311 1,684,002 (2,608,088) 24,371,247 Otros ingresos (gastos) 1,210,608 21,216 (738,255) (1,230,143) 2,085,616 1,349,042 Gastos generales y administrativos 4,203,865 232,630 237,781 617,228 (120,783) 5,170,721 Utilidad del segmento antes del impuesto sobre la renta B/. 8,444,453 B/. 214,521 B/. (343,311) B/. (532,225) B/. (137,878) B/. 7,645,560 Activos del segmento

B/. 557,843,688

B/. 13,851,121

B/. 9,023,347

B/. 65,656,180 B/. (83,940,247)

B/. 562,434,089

Pasivos del segmento

B/. 501,210,686

B/. 13,618,267

B/. 8,956,723

B/. 65,919,444 B/. (83,473,894)

B/. 506,231,226

21. Estimaciones de Contabilidad y Juicios Críticos El Banco efectúa estimaciones y supuestos que afectan las sumas reportadas de los activos y pasivos dentro del siguiente período fiscal. Los estimados y decisiones son continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas de eventos futuros que se creen son razonables bajo las circunstancias. (a) Pérdidas por deterioro sobre préstamos El Banco revisa su cartera de préstamos periódicamente para evaluar el deterioro en base a los criterios establecidos en el Acuerdo No. 6-2000. Al determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada en el estado de resultados, el Banco toma decisiones en cuanto a si existe una información observable que indique que existe una reducción del valor del préstamo. Esta evidencia incluye información observable que indique que ha habido un cambio adverso en la condición de pago de los prestatarios. (b) Deterioro de inversiones de capital disponibles para la venta El Banco determina qué inversiones disponibles para la venta son desmejoradas cuando ha habido una declinación significativa o prolongada en el valor razonable por debajo de su costo. Esta determinación de qué es significativa o prolongada requiere la utilización del juicio. Al realizar esta evaluación, el Banco evalúa entre otros factores, la volatilidad normal en el período de la acción. Adicionalmente, el deterioro puede ser apropiado cuando existe evidencia de un deterioro en la salud financiera del emisor, BANCO ALIADO 2007

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desempeño de la industria y el sector, cambios en la tecnología y flujos de efectivos operativos y financieros. (c) Valores mantenidos hasta su vencimiento El Banco utiliza el Acuerdo No. 7-2000 y la NIC 39 para clasificar los activos financieros con pagos fijos o determinables y vencimiento fijo mantenidos hasta su vencimiento. Esta clasificación requiere un juicio significativo. Al realizar este juicio, el Banco evalúa su intención y capacidad para mantener dichas inversiones hasta su vencimiento. Si el Banco deja de mantener estas inversiones hasta su vencimiento por otro motivo que no sean las circunstancias específicas permitidas por la norma, se requerirá reclasificar la categoría completa como disponible para la venta. (d) Valor razonable El valor razonable de los instrumentos financieros que no se cotizan en los mercados activos es determinado usando técnicas de valuación. Cuando las técnicas de valuación son usadas para determinar los valores razonables, son validadas y revisadas periódicamente por personal calificado independiente del área que las creó. Todos los modelos son evaluados y ajustados antes de ser usados, y los modelos son ajustados para asegurar que los resultados reflejen la información actual y precios comparativos del mercado. En lo posible, los modelos usan solamente información observable; sin embargo, áreas tales como riesgo de crédito (propio y de la contraparte), requieren administración para hacer los estimados. Los cambios en los supuestos acerca de estos factores pudieran afectar el valor razonable reportado de los instrumentos financieros. 22. Compromisos En el curso normal del negocio, el Banco mantiene compromisos de contratos no cancelables sobre arrendamientos de propiedad en alquiler. Los valores futuros de los alquileres bajo contratos no cancelables es el siguiente: 2007 2006 Hasta 1 año De 1 a 5 años

B/. 83,000 208,000

B/. 81,600 291,800



B/.

B/.

291,000

373,400

23. Otros Gastos Los otros gastos se detallan así: 2007 2006 Comunicaciones B/. 122,218 B/. 111,327 Electricidad y agua 144,122 134,924 Mantenimiento y aseo 165,715 173,932 Cargos bancarios 308,268 150,249 Misceláneos 498,636 536,446

B/. 1,238,959

B/.

1,106,878

24. Evento Subsecuente El 27 de julio de 2007 Banco Aliado, S.A., con autorización de su junta directiva, capitalizó cinco millones de balboas (B/.5,000,000) de utilidades del período terminado el 30 de junio 2007. Con este incremento, el capital pagado asciende a cincuenta millones de balboas (B/.50,000,000). 25. Contingencias El Banco mantiene varios reclamos, y acciones legales derivados del curso normal del negocio. Adicionalmente, existe un juicio ordinario en contra de un grupo de bancos entre los cuales se encuentra Banco Aliado S.A. cuya demanda está pendiente de admisión de pruebas. En opinión de los asesores legales del Banco, este último debe resultar absuelto, pues el supuesto perjuicio alegado por el demandante no existe. En opinión de la Administración la disposición final de estos asuntos no tendrá efecto adverso en la posición financiera, el desempeño financiero o liquidez del Banco. 34

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