Informe Venta De Commodity Final..docx

UNIVERSIDAD DE LAS AMÉRICAS FACULTAD DE INGENIERIA Y NEGOCIOS CARRERA DE INGENIERIA EN MINAS

INFORME DE ECONOMÍA MINERA “Venta de Commodity”

Profesor Responsable: Walter Muñoz Estudiantes: Milena Encina, Stefany Cid, Sandro Alicera, Felipe Valenzuela Nathacha Valdés, Enzo Ossandón.

NOVIEMBRE – 2018 VIÑA DEL MAR

1. Resumen Ejecutivo El presente informe dará a conocer algunos commodities mineros que se obtendrán del polvo pepa, el cual se comprará a la Minera Monte Carmelo S.A., propietaria de una Planta de Procesamiento de Sales Metálicas, ubicada en el sector Los Maitenes, comuna de Puchuncaví, Región de Valparaíso. Los commodities, son bienes que aún no han sido transformados y que podemos encontrar presente en el polvo pepa que vamos a adquirir para su posterior venta, entre los commodities más comunes que encontramos en el polvo pepa se destacan los siguientes; el oro, la plata, el cobre, hierro, etc. Para los países en desarrollo es muy importante el precio de los commodities, debido a que este tipo de naciones subdesarrolladas basan su producción en materias primas; el precio depende en gran parte a la fluctuación del dólar americano, teniendo una correlación negativa con la divisa, el dólar subvaluado representa una apreciación para los commodities y viceversa. En nuestro caso particular contamos con 1000 toneladas de polvo pepa o mineral el cual posee las siguientes leyes 20% de cobre, 5% de plata y 3% de oro. Esto quiere decir que en las 1000 toneladas tenemos 200 toneladas de cobre, 50 toneladas de cobre, 30 toneladas de plata y el resto serian otros minerales.

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2. Índice General

1.

Resumen Ejecutivo ................................................................................................................ 2

2.

Índice General ......................................................................................................................... 3

3.

Índice de ilustraciones. ......................................................................................................... 4

4.

Introducción............................................................................................................................. 5

5.

Objetivos................................................................................................................................... 6

6.

Marco Conceptual .................................................................................................................. 7

7.

Ubicación de la Planta Monte Carmelo. ........................................................................... 8

8.

Mineral Obtenido del Polvo Pepa. ...................................................................................... 9

9.

Comercialización del concentrado de cobre ................................................................ 10

10.

Valor del flete del Commodity ....................................................................................... 11

11.

Valor CIF ............................................................................................................................. 12

12.

Valor FOB ........................................................................................................................... 13

13.

Parte de Milena .....................................................................Error! Bookmark not defined.

14.

Costos de Negociación................................................................................................... 17

15.

Costos por Flete ............................................................................................................... 18

16.

Conclusión ......................................................................................................................... 19

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Bibliografía ......................................................................................................................... 20

18.

Anexos ................................................................................................................................ 21

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3. Índice de ilustraciones. Ilustración 1 Marco conceptual........................................................................................................... 7 Ilustración 2 Minera Monte Carmelo. ................................................................................................. 8 Ilustración 3 Minerales de interés....................................................................................................... 9 Ilustración 4 Concentrado de Cobre ................................................................................................. 10 Ilustración 5 Valor de CIF .................................................................................................................. 12 Ilustración 6 Cargador de Concentrado de Cobre ............................................................................. 18 Ilustración 7 Polvo Pepa Decantado ................................................................................................. 24 Ilustración 8 Hierro............................................................................................................................ 24 Ilustración 10 Piscina con polvo Pepa ............................................................................................... 25 Ilustración 9 Equipo de Procesos ...................................................................................................... 25 Ilustración 11 Acopio de mineral ...................................................................................................... 26 Ilustración 12 Trapiche ...................................................................................................................... 26

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4. Introducción El impulso a los metales básicos en el presente año proviene de un crecimiento económico global por encima de lo esperado, en particular de China, principal demandante de commodities, y por restricciones en la oferta, en especial en el caso del cobre. En el caso del oro, la cotización va a depender del valor del dólar y otros factores que se analizan en la bolsa de valores de Londres. Los mercados mundiales continuamente están recibiendo flujos de información relacionados con variaciones de oferta, demanda y niveles de inventario de los distintos commodities que pertenecen al sistema económico. En una economía competitiva, estas variaciones se traducen en movimientos de precios continuos e impredecibles debido a que, en equilibrio, estos precios se determinan al igualarse los niveles de oferta y de demanda. Por lo tanto, es de gran importancia analizar y comprender el comportamiento estocástico de los precios de commodities. Dentro de los commodities el cobre es fundamental para el país, dado que este mineral es el principal producto de exportación chileno representando un 40.5% del total de las exportaciones de bienes del país. Además, la participación de Chile en la producción mundial de cobre es de 29,9%, siendo el mayor productor del mundo, seguido de EE.UU. con una participación del 16.8%. Todo lo anterior hace evidente la importancia del cobre para Chile, tanto en el sector público como en el sector privado.

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5. Objetivos Objetivo General  Determinar el precio de venta de las 1000 toneladas de mineral que tenemos disponibles para comercializar.

Objetivos Específicos  Analizar el valor de mercado de los commodities  Investigar valor de venta en CIF y FOB del mineral  Negociar con posible comprador

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6. Marco Conceptual

Mineral Obtenido del Polvo Pepa

Leyes de Cobre, Oro y Plata

CIF

FOB

(Costo Seguro y Flete)

(Franco a Bordo) Ilustración 1 Marco conceptual

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7. Ubicación de la Planta Monte Carmelo.

La Minera Monte Carmelo S.A., propietaria de una Planta de Procesamiento de Sales Metálicas, está ubicada en el sector Los Maitenes, comuna de Puchuncaví, Región de Valparaíso. El proyecto “Procesamiento de Sales Metálicas” consiste en el procesamiento de aproximadamente 20.000 toneladas en base seca de residuos sólidos, resultantes del tratamiento de polvos provenientes de precipitadores electrostáticos de la Planta de Ácido de la Fundición y Refinería Ventanas. La planta que se ocupa del tratamiento por vía hidrometalúrgica de los residuos tóxicos, denominados "Polvos Pepa o de Fundición", provenientes de Codelco Ventanas.

Ilustración 2 Minera Monte Carmelo.

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8. Mineral Obtenido del Polvo Pepa.

Una vez procesado el polvo Pepa obtuvimos 1000 toneladas de mineral el cual posee los siguientes porcentajes de minerales de interés económico para nuestro negocio minero; 20% de cobre, 5% de plata y 3% de oro. Esto quiere decir que en las 1000 toneladas de mineral hay contenidas 200 toneladas de cobre, 50 toneladas de oro, 30 toneladas de plata y el resto serian otros minerales de poco interés económico.

Ilustración 3 Minerales de interés

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9. Comercialización del concentrado de cobre

Se denomina concentrado al mineral de cobre procedente de la mina, el cual sufre todo un proceso de chancado, molienda y de flotación. En el proceso de flotación se utiliza mucha agua y al mineral en forma de pulpa, se le agregan algunos reactivos denominados, colectores, espumantes, depresores, reactivos que producen una espuma que colecta el metal deseado, además de otros que se encuentran finamente molidos y que, en este caso, se trata principalmente de cobre combinado con azufre, oro, plata, selenio, molibdeno, renio, hierro y otros.

Ilustración 4 Concentrado de Cobre

El concentrado es entonces agua mezclada con una serie de metales deseables o indeseables, y siempre debe mantener algún porcentaje de humedad para favorecer su manejo, seguridad y transporte hasta la fundición.

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10.

Valor del flete del Commodity

El valor del flete del concentrado de cobre es actualmente de US$ 50 por tonelada para destinos tales como China, Japón y Corea. Por otra parte, el valor del flete de los cátodos de cobre o cobre refinado para estos mismos destinos, también vale US$ 50 por tonelada. Hace unos años atrás existía una verdadera anarquía en las tarifas de fletes para los concentrados de cobre pagados a las empresas navieras, pudiéndose observar tarifas de fletes de US$ 150 a US$ 200 la tonelada e incluso detectándose diferencias de hasta US$ 500.000 por un flete embarcado en la misma nave, mismo productor, idéntico destino, mismo lote y mismo puerto de desembarque. Vale hacer notar que en ese entonces el valor del petróleo factor determinante en el establecimiento de las tarifas navieras estaba muy por debajo de los precios actuales, sin embargo, hoy se observa que las tarifas se han morigerado no obstante el alto valor alcanzado por el combustible. Pero lo que deseamos destacar ahora es el hecho que exportar una tonelada de concentrado se paga US$ 50 por el concepto flete. Ello significa que se paga por flete US$ 167 por tonelada de cobre fino contenido en el concentrado, ya que el valor de US$ 50 es sólo por el 30% de cobre contenido en una tonelada, mientras que el flete de una tonelada de cobre refinado vale solo US$ 50. Es decir, exportar cobre en concentrado influye negativamente en los retornos por exportación de cobre, porque se paga 3 veces más por flete, que exportando cobre refinado.

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11.

Valor CIF

Es una abreviatura del inglés Cost Insurance and Freight, o Costo, seguro y flete. Es aquel valor que el vendedor aporta, cubriendo los costos que produce el transporte de la mercancía, ya sea por vía marítima al puerto de destino, o por vía terrestre a un hito determinado que puede ser un paso fronterizo o un punto terminal. La importancia del valor CIF no viene dada solo por el transporte, sino también por el seguro contratado para cubrir riesgos como pérdida o daño de la mercancía. En gran parte de las transacciones, los mejores vendedores son aquellos que se comprometen en correr con los costos CIF.

Ilustración 5 Valor de CIF

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Valor FOB

También por las siglas en inglés de Free on Board, que en español puede utilizarse como Franco a bordo. Al igual que el valor CIF, es una cláusula de compraventa, pero se diferencia en cuanto a que el valor del transporte y seguro es cubierto por el comprador, es decir por el país de procedencia. El vendedor sólo debe cumplir con la obligación de entregar la mercancía en el medio de transporte designado por el comprador. Una forma de identificar el valor FOB en contratos o documentos, es la utilización de la palabra libre, que significa que el vendedor se encuentra liberado de mayores obligaciones, a parte de la de entregar los bienes a un lugar designado por transferencia o a un carrier. Es importante tener en cuenta que, pese a que estos sean términos legales, reconocidos por la Organización Mundial de Comercio, su definición exacta varía según el país, por tal motivo es necesario que siempre recurra a un abogado de comercio internacional antes de utilizar cualquier nomenclatura comercial.

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13.

Proceso Piro metalúrgico

La pirometalurgia es la rama de la metalurgia que se encarga de la obtención y purificación de los metales, a través de la utilización del calor. Es la técnica más tradicional de extracción de metales, a partir de los minerales, eliminando la ganga, que se trata de silicatos u otros minerales sin interés, que se desechan para obtener el metal a partir del mineral. Una vez se consigue eliminar la ganga, o al menos su mayor parte, empieza el proceso de obtención del metal. Dicho proceso consiste básicamente en una reducción química, pues es preciso convertir el metal desde su número de oxidación positivo (con el que aparece en el mineral en estado libre), a número de oxidación cero:

La pirometalurgía incluye varias etapas:      

Secado tostación Fusión Conversión Pirorefinació Electrorefinacíon

 Secado En esta etapa la humedad original del concentrado (6%-8%) se reduce a niveles que oscila entre 0,2% a 0,3%. Se usan secadores de calor donde el concentrado va reduciendo sus niveles de humedad a medida que avanza dentro de un tambor metálico. En el interior circula vapor a temperatura de 180°c, por un serpentín que permite la transferencia de calor.  Tostación Consiste en la oxidación parcial de los sulfuros del concentrado y de la eliminación parcial del azufre, según la reacción solido-gaseoso, a temperaturas de 500°c a 800°c. Los hornos más empleados son los hornos flash y los de fluidización.  Fusión

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El concentrado de cobre se recibe en la fundición, cuya primera etapa industrial es el horno de fusión, donde se recupera el cobre, eliminando el azufre y el hierro mediante oxidación en estado fundido a una temperatura entre 1200°c y 1400°c. En el horno el azufre se convierte en gas SO 2, mientras que el cobre y el hierro, conjuntamente con la sílice procedente de la arena que se introduce en el horno, permanecen en estado líquido. En esta fase liquida el cobre, por su mayor densidad, se deposita en la parte inferior y se extrae del horno formando parte de un producto que se denomina mata o eje de cobre, con un contenido de 62% de cobre, mientras que la mezcla del hierro y sílice en forma de silicato permanece en la parte superior del horno y se extrae en forma de escoria con un contenido del 0,8%de cobre, 45% de hierro y 30% de sílice.

 Conversión E objetivo es incrementar la riqueza en cobre del producto, donde se le somete a una gran oxidación adicional en un proceso discontinuo, consiguiendo un producto intermedio denominado blíster con un contenido en cobre del 99%.

 Pirorefinacíón El cobre blíster obtenido de la etapa de conversión aun contiene impurezas y materiales valiosos, por lo que debe ser refinado en los hornos anódicos. La operación de los hornos de refinería es cíclica (batch) y está constituida por las siguientes etapas: llenado, oxidación, escoriado, reducción y vaciado. Cada horno opera de forma secuencial, de acuerdo con las cinco etapas mencionadas. Completada la carga del horno, se inicia la etapa de oxidación, que permite remover el sulfuro contenido en el blíster, hasta un nivel de 50 ppm. Para tal efecto se inyecta aire enriquecido con oxígeno durante 1 y media a 2 horas, adicionalmente se remueven otras impurezas contenidas en el cobre blíster, dando lugar a la formación de una escoria que se descarta por sangrado y posteriormente es recirculado. Una vez limpio el cobre, se inicia la etapa de reducción del nivel de oxidación presente en el baño fundido, mediante la inyección de gas natural fraccionado con vapor de aire. Así se contiene cobre anódico con un contenido de cobre de un 99,6%.

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El cobre anódico se extrae del horno de ánodos por una canaleta cubierta, a la rueda de moldeo que va girando, produciéndose la solidificación del ánodo fundido por contacto con el aire ambiente.

 Electrorefinación Esta última etapa, no tiene características pirometalúrgicas, pero la tomamos en cuenta a modo de finalización del proceso. Es una operación de recuperación y purificación del cobre contenido en el ánodo, se basa en la aplicación de una corriente que circula entre un ánodo de cobre soluble y un cátodo de cobre, ambos inmersos (sumergidos) en un electrolito acido de iones cúpricos.

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Costos de Negociación

A continuación, veremos todos los costos implicados en las negociaciones de los distintos minerales que se desean vender. El intermediario recibirá un 8% por cada trato y este % siempre será pagado por el vendedor. Cobre:      

Envió de mineral para tratarlo (ida y vuelta): 50.000 + 10.000 Mover el mineral por la carretera a puerto (ida y vuelta): 20.000 + 4.000 Tratamiento pirometalúrgico: 100.000 IVA (19%): 230.383 Intermediario: 97.003 (en caso de vender todo) Total de costos con CIF: 511.386 USD.

Plata:      

Envió de mineral para tratarlo (ida y vuelta): 2500 Mover el mineral por la carretera a puerto (ida y vuelta): 1000 IVA (19%): 1.520.000 Intermediario: 640.000 (En caso de vender todo) Total de costos con FOB para el comprador: 1.523.500 Total costos para el vendedor: 640.000

Oro:      

Envió de mineral para tratarlo (ida y vuelta): 1500 Mover el mineral por la carretera a puerto (ida y vuelta): 600 IVA (19%): 76.000.000 Intermediario: 32.000.000 (En caso de vender todo) Total de costos con FOB para el comprador: 76.002.100 Total de costos para el vendedor: 32.000.000

Precios de venta del día viernes 9/11/2018 Cobre: Plata: Oro: Página | 17

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Costos por Flete

Pero lo que deseamos destacar ahora es el hecho que exportar una tonelada de concentrado se paga US$ 50 por el concepto flete. Ello significa que se paga por flete US$ 167 por tonelada de cobre fino contenido en el concentrado, ya que el valor de US$ 50 es sólo por el 30% de cobre contenido en una tonelada, mientras que el flete de una tonelada de cobre refinado vale solo US$ 50. Es decir, exportar cobre en concentrado influye negativamente en los retornos por exportación de cobre, porque se paga 3 veces más por flete, que exportando cobre refinado.

Ilustración 6 Cargador de Concentrado de Cobre

Así, entonces, si el cobre tiene un valor de US$ 4,00 la libra éste no es el valor real que se pagará por el cobre vendido en calidad de concentrado dado que, de la liquidación final que hace la fundición o refinería importadora se descuenta, además, los gastos que debe incurrir ésta para obtener el cobre físico contenido en los concentrados y que no son otros que los gastos de tratamiento y refinación, rebaja del % de humedad del concentrado para llegar al peso seco y que se puede considerar, conservadoramente, que es de 8% a 9% , humedad por la que, también, se canceló flete y que, para el total exportado de 6 millones de toneladas de concentrados, este 8% de humedad significa que, en el total exportado en el año, se ha efectuado una exportación no tradicional de 480.000 metros cúbicos o toneladas de agua que alcanzaría para 104 días de consumo para una población de 31.000 habitantes.

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Conclusión

Este trabajo tuvo como objetivo, comprender que tan importante es la Venta de Commodity, de esta forma poder entender y aplicar las etapas que conllevan, a lograr una buena negociación sobre los minerales que mantienen una fuerte demanda en los mercados. El comercio internacional de minerales y metales, como motor de desarrollo económico, siempre ha estado estrechamente relacionado al comportamiento de la economía global y a su vez, está fuertemente influenciado por la necesidad, la fuerte demanda que tienen los minerales, debido a la dispersión y diversidad de los productos mineros. Dada la importancia que tiene la comercialización de los minerales y metales) en sus múltiples usos. La clave de una buena comercialización de minerales y metales dependerá sobre la base de aplicación de parámetros internacionales estándares. El comercio de minerales y metales se considera de gran complejidad y viene principalmente caracterizado por las propiedades o las leyes de los minerales, precios, calidad, gastos de tratamiento, costos de transporte, fletes y seguros entre otros, que se establecen en las negociaciones comerciales, objeto del contrato.

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Bibliografía

http://www.megabolsa.com/tiempo-real-commodities/ https://www.esan.edu.pe/apuntes-empresariales/2018/08/el-precio-de-loscommodities-en-la-mineria-un-factor-fundamental-en-este-campo/ https://www.agenciaromero.cl/noticias/2014/04/28/identifique-los-valores-cif-y-foben-transacciones-comerciales/

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Anexos

CONTRATO COMPRA - VENTA MINERALES

Por el presente documento, el contrato de Compra/Venta de minerales Metálicos, que se llevara a cabo entre las partes. La Empresa Minera Monte Carmelo S.A., con Rut Nº _______________ y domicilio en Los Maitenes Nro. 420, comuna de Puchuncaví, Región de Valparaíso., representada por su Gerente General, Sr. Sandro Christopher Alicera Alicera, con Rut Nº 16,138.127-5 a quien en adelante se denominará EL PRODUCTOR, y de la otra parte la Empresa ____________________. Con Rut Nº______________, con domicilio en_________________________________________, debidamente representada por su Gerente General, el Sr. ____________________________, Identificado con Rut N° _____________, a quien en adelante se denominará EL COMPRADOR, celebran el presente documento, en los términos y condiciones siguientes: 1. ANTECEDENTES 1.1 EL COMPRADOR es una empresa dedicada a la producción y comercialización de minerales, la cual requiere constantemente abastecerse de productos mineros, específicamente concentrados y/o minerales Metálicos ya procesados. 1.2 EL PRODUCTOR es una empresa dedicada a la extracción, producción y comercialización de minerales Metálicos, siendo propietario de las unidades mineras____________________________ Código Nº 52-00053-12.

Así mismo EL PRODUCTOR declara expresamente haber producido la cantidad de_______ Toneladas métricas de minerales Metálicos de cobre, oro y plata y que dicho mineral es de su propiedad y por lo cual asume total responsabilidad ante cualquier controversia que pudiera existir materia de este contrato. El PRODUCTOR garantiza en calidad de DECLARACION JURADA, que la totalidad del mineral de Cobre, Oro y Plata, que se encuentra en la cancha de su minera o recinto _____________con código Nº _____________, es íntegramente de su propiedad; haciéndose responsable de su condición legal frente a terceros y excluyendo a EL COMPRADOR de toda responsabilidad administrativa, civil o penal.

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2. DESCRIPCIÓN DE LOS MINERALES Minerales de Cobre, Oro y Plata producidos por EL PRODUCTOR, son las siguientes cantidades: Cantidad total 1000 toneladas de mineral, % de minerales Metálicos: 200 toneladas de Cu = 20% 50 toneladas de Ag= 5% 30 tonelada de Au= 3% La existencia de otros elementos que a juicio de EL COMPRADOR sean considerados dañinos, así como el hecho de que el análisis de alguno de los elementos quedase fuera de los rangos descritos, harían necesaria una revisión de estas condiciones. 3. PLAZO Y CANTIDAD La producción a ser obtenida se estima en Toneladas de minerales de Cobre, Oro y plata, los mismos que se encuentran disponibles para ser transportadas por EL COMPRADOR O EL PRODUCTOR, desde la cancha de la minera a destino_____________, para lo cual, EL PRODUCTOR otorgara las facilidades de carga.

4. ENTREGA Los minerales serán entregados por el PRODUCTOR en cancha mina. EL COMPRADOR O EL PRODUCTOR contratara por su cuenta, los servicios de Maquinaria para la carga del mineral si fuese necesario.

5. PAGO POR LOS MINERALES. El pago queda pactado por ambas partes, a razón de __________________________________ EL COMPRADOR pagara a EL PRODUCTOR la cantidad de _______________del tonelaje total entregado y pesado en la balanza de la planta.

6. PAGOS POR CUENTA DEL COMPRADOR: Pagos: EL COMPRADOR O EL VENDEDOR pagará la planta concentradora, tratamiento de planta, y otros que incurran para su proceso si fuese necesario.

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7. ADELANTOS El COMPRADOR podrá otorgar adelantos a cuenta del tonelaje entregado en cancha.

8. PESAJE, MUESTREO. Estas operaciones serán efectuadas en las balanzas de la planta en presencia de ambos contratantes. EL PRODUCTOR ó representante que designe por escrito, podrá estar presente en las operaciones de pesaje y muestreo a su propio costo.

9. CASO DE FUERZA MAYOR.Se entiende por Caso Fortuito todo acontecimiento producto de la naturaleza y por Fuerza Mayor toda situación producto de un acto del hombre, tipo legislativo, de gobierno, de autoridad mayor, o de paralización de labores o huelga, ambos cuya remoción o control no depende de la voluntad o diligencia de las partes. En el caso que se produzca cualquier Caso Fortuito o de Fuerza Mayor su inicio y termino deberá ponerse en conocimiento por la parte afectada dentro de las 48 horas de ocurrido uno u otro, a la parte no afectada, en forma escrita, debiendo describir claramente la ocurrencia del Caso Fortuito o la Fuerza Mayor y esgrimiendo tal ocurrencia como causal de la suspensión o reducción del cumplimiento de la obligación correspondiente. Si por causa de Caso Fortuito o Fuerza Mayor se suspendiera o redujera la capacidad operativa de la mina, concentradora u otras instalaciones de donde se obtienen los minerales del presente contrato, el contrato será extendido por un periodo igual al periodo de suspensión de las entregas. Ambas partes firman dos originales del presente documento, en señal de conformidad, en la ciudad de Viña del Mar, con fecha de 09/11/2018.

_______________________ Firma Comprador

______________________ Firma Productor

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Ilustración 7 Polvo Pepa Decantado

Ilustración 8 Hierro

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Ilustración 10 Piscina con polvo Pepa

Ilustración 9 Equipo Ilustración de Procesos 9 Máquina de Procesos

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Ilustración 11 Acopio de mineral

Ilustración 12 Trapiche

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