Informe Del Analisis Financiero Caso (3).docx

AÑO DEL DIÁLOGO Y RECONCILIACIÓN NACIONAL

Análisis E Interpretación De Los Estados Financieros

Área

:

Profesor

:

APELLIDOS

:

Ramos Ruiz

NOMBRES

:

Brizzet Leydy

TEMA CICLO

Marco Ruiz Coronado

: Ratios financieros

:

VI

CHICLAYO - 2018

INTRODUCCIÓN

2 CONSULTRIA CONTABLE S.A.C

C.P.C. RAMOS RUIZ BRIZZET

ANÁLISIS PRACTICA INTEGRAL DE ANÁLISIS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CASO PROPUESTO LADY MARY’S S.A.C.

La empresa LADY MARY, S.A.C CON RUC 2047892362 fue fundada en el año 1993 por la Sra. Julita Guerra Cornejo, quien es la Gerente General y cuenta con más de 21 años de experiencia en el mercado. El giro del negocio de la empresa es la fabricación y comercialización de ropa de maternidad.  Misión

Garantizar a nuestros clientes un servicio de calidad, fortalecer la integración social y contribuir al desarrollo del país  Visión

Ser reconocida como empresa líder en la fabricación y comercialización de ropa de maternidad del Perú que se diferencie por su calidad y buen nivel de servicio.  Políticas de la empresa  Brindar a sus clientes por sus operaciones al cerdito en un plazo de 65 días para su cancelación, debido a que sus proveedores le otorgan un plazo de 75 días.  Renovar su stock cada 45 días.

3 CONSULTRIA CONTABLE S.A.C

C.P.C. RAMOS RUIZ BRIZZET

Ha contratado a la empresa Consultora Contable Ramos S.A.C con RUC N°20754719350, representada por su gerente CPC Brizzet Leydy Ramos Ruiz, para que le informe sobre la situación y económica del ejercicio 2017. Para ello le ha proporcionado los siguientes Estados Financieros.

EMPRESA LADY MARY"SAC RUC N° 2047892362 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVO Activo Corriente Efectivo Equivalente de Efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras cuentas por cobrar (neto) Existencias Gastos contratados por anticipado Total Activo Corriente Activo No Corriente Inversiones Financieras Permanentes Inmueble , Maquinaria y Equipo Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo Corriente Sobregiros bancarios Obligaciones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Cobrar Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Obligaciones Financieras a Largo Plazo Total Pasivo No Corriente TOTAL PASIVO Patrimonio Neto Capital Capital Adcional Reservas Legales Resultados Acumulados Resultados del Ejercicio Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2016

2017

S/. 1,900.00 S/. 750.00 S/. 6,600.00 S/. 1,300.00 S/. 28,100.00 S/. 800.00 S/. 39,450.00

S/. 4,000.00 S/. 1,000.00 S/. 9,800.00 S/. 2,000.00 S/. 23,400.00 S/. 1,500.00 S/. 41,700.00

S/. 700.00 S/. 24,000.00 S/. 24,700.00

S/. 2,000.00 S/. 25,700.00 S/. 27,700.00

S/. 64,150.00

S/. 69,400.00

2016

2017

S/. 1,800.00 S/. 22,800.00 S/. 3,300.00 S/. 27,900.00

S/. 430.00 S/. 1,500.00 S/. 22,200.00 S/. 2,500.00 S/. 26,630.00

S/. 8,450.00 S/. 8,450.00

S/. 11,000.00 S/. 11,000.00

S/. 36,350.00

S/. 37,630.00

S/. 16,000.00 S/. 1,000.00 S/. 800.00 S/. 6,400.00 S/. 3,600.00 S/. 27,800.00

S/. 17,200.00 S/. 1,000.00 S/. 1,050.00 S/. 7,695.00 S/. 4,825.00 S/. 31,770.00

S/. 64,150.00

S/. 69,400.00

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C.P.C. RAMOS RUIZ BRIZZET

EMPRESA LADY MARY"SAC RUC N° 2047892362 ESTADO DE RESULTADOS Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Administración Gastos de Ventas Utilidad Operativa Ganancias (Pérdida) Por ventas de Activos Fijos Ingresos Financieros Gastos Financieros Otros Ingresos Otros Egresos Utilidad Antes de Impuesto a la Renta Participacion de los Trabajadores Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

2016 S/. 51,000.00 -S/. 32,400.00 S/. 18,600.00 -S/. 6,200.00 -S/. 5,300.00 S/. 7,100.00 S/. 100.00 S/. 298.00 -S/. 1,510.00 S/. 540.00 -S/. 1,000.00 S/. 5,528.00 -S/. 433.00 -S/. 1,495.00 S/. 3,600.00

2017 S/. 63,000.00 -S/. 41,000.00 S/. 22,000.00 -S/. 7,700.00 -S/. 6,000.00 S/. 8,300.00 S/. 300.00 S/. 900.00 -S/. 1,413.00 S/. 690.00 -S/. 1,500.00 S/. 7,277.00 -S/. 551.00 -S/. 1,901.00 S/. 4,825.00

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PASO N°1 PAPEL DE TRABAJO N°1 ANÁLISIS VERTICAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES AL EJECICIO 2017

EMPRESA LADY MARY"SAC RUC N° 2047892362 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVO Activo Corriente Efectivo Equivalente de Efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras cuentas por cobrar (neto) Existencias Gastos contratados por anticipado Total Activo Corriente Activo No Corriente Inversiones Financieras Permanentes Inmueble , Maquinaria y Equipo

Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO Pasivo Corriente S/. 4,000.00 5.76% Sobregiros bancarios S/. 1,000.00 1.44% Obligaciones Financieras S/. 9,800.00 14.12% Cuentas por Cobrar Comerciales S/. 2,000.00 2.88% Otras Cuentas por Cobrar S/. 23,400.00 33.72% Total Pasivo Corriente S/. 1,500.00 2.16% Pasivo No Corriente S/. 41,700.00 60.09% Obligaciones Financieras a Largo Plazo Total Pasivo No Corriente S/. 2,000.00 2.88% TOTAL PASIVO S/. 25,700.00 37.03% Patrimonio Neto Capital Capital Adcional Reservas Legales Resultados Acumulados Resultados del Ejercicio S/. 27,700.00 39.91% Total Patrimonio S/. 69,400.00 100.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2017

%

2017 S/. 430.00 S/. 1,500.00 S/. 22,200.00 S/. 2,500.00 S/. 26,630.00

0.62% 2.16% 31.99% 3.60% 38.37%

S/. 11,000.00 S/. 11,000.00

15.85% 15.85%

S/. 37,630.00 54.22% S/. 17,200.00 S/. 1,000.00 S/. 1,050.00 S/. 7,695.00 S/. 4,825.00 S/. 31,770.00

24.78% 1.44% 1.51% 11.09% 6.95% 45.78%

S/. 69,400.00 100.00%

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%

C.P.C. RAMOS RUIZ BRIZZET

EMPRESA LADY MARY"SAC RUC N° 2047892362 ESTADO DE RESULTADOS 2017

%

Ventas Netas S/. 63,000.00 Costo de Ventas -S/. 41,000.00 Utilidad Bruta S/. 22,000.00 Gastos de Administración -S/. 7,700.00 Gastos de Ventas -S/. 6,000.00 Utilidad Operativa S/. 8,300.00 Ganancias (Pérdida) Por ventas de Activos Fijos S/. 300.00 Ingresos Financieros S/. 900.00 Gastos Financieros -S/. 1,413.00 Otros Ingresos S/. 690.00 Otros Egresos -S/. 1,500.00 Utilidad Antes de Impuesto a la Renta S/. 7,277.00 Participacion de los Trabajadores -S/. 551.00 Impuesto a la Renta -S/. 1,901.00 UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO S/. 4,825.00

100.00% -65.08% 34.92% -12.22% -9.52% 13.17% 0.48% 1.43% -2.24% 1.10% -2.38% 11.55% -0.87% -3.02% 7.66%

PAPEL DE TRABAJO N°2 ANÁLISIS HORIZONTAL DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES AL EJECICIO 2016 -2017

EMPRESA LADY MARY"SAC RUC N° 2047892362 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVO Activo Corriente Efectivo Equivalente de Efectivo Inversiones Financieras Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras cuentas por cobrar (neto) Existencias Gastos contratados por anticipado Total Activo Corriente Activo No Corriente Inversiones Financieras Permanentes Inmueble , Maquinaria y Equipo Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO

2016

2017

S/. 1,900.00 S/. 750.00 S/. 6,600.00 S/. 1,300.00 S/. 28,100.00 S/. 800.00 S/. 39,450.00

S/. 4,000.00 S/. 1,000.00 S/. 9,800.00 S/. 2,000.00 S/. 23,400.00 S/. 1,500.00 S/. 41,700.00

S/. 700.00 S/. 24,000.00 S/. 24,700.00

S/. 2,000.00 S/. 25,700.00 S/. 27,700.00

S/. 64,150.00 S/. 69,400.00

VARIACIONES ABSOLUTA RELATIVA 2100.00 110.53% 250.00 33.33% 3200.00 48.48% 700.00 53.85% -4700.00 -16.73% 700.00 87.50% 2250.00 5.70% 1300.00 1700.00 3000.00

185.71% 7.08% 12.15%

5250.00

8.18%

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PASIVO Y PATRIMONIO 2016 Pasivo Corriente Sobregiros bancarios Obligaciones Financieras S/. 1,800.00 Cuentas por Cobrar Comerciales S/. 22,800.00 Otras Cuentas por Cobrar S/. 3,300.00 Total Pasivo Corriente S/. 27,900.00 Pasivo No Corriente Obligaciones Financieras a Largo Plazo S/. 8,450.00 Total Pasivo No Corriente S/. 8,450.00 TOTAL PASIVO S/. 36,350.00 Patrimonio Neto Capital S/. 16,000.00 Capital Adcional S/. 1,000.00 Reservas Legales S/. 800.00 Resultados Acumulados S/. 6,400.00 Resultados del Ejercicio S/. 3,600.00 Total Patrimonio S/. 27,800.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 64,150.00

2017 S/. 430.00 S/. 1,500.00 S/. 22,200.00 S/. 2,500.00 S/. 26,630.00

VARIACIONES ABSOLUTA RELATIVA % 430.00 -300.00 -16.67% -600.00 -2.63% -800.00 -24.24% -1270.00 -4.55%

S/. 11,000.00 S/. 11,000.00

2550.00 2550.00

30.18% 30.18%

S/. 37,630.00

1280.00

3.52%

S/. 17,200.00 S/. 1,000.00 S/. 1,050.00 S/. 7,695.00 S/. 4,825.00 S/. 31,770.00

1200.00 0.00 250.00 1295.00 1225.00 3970.00

7.50% 0.00% 31.25% 20.23% 34.03% 14.28%

S/. 69,400.00

5250.00

8.18%

EMPRESA LADY MARY"SAC RUC N° 2047892362 ESTADO DE RESULTADOS 2016 Ventas Netas S/. 51,000.00 Costo de Ventas -S/. 32,400.00 Utilidad Bruta S/. 18,600.00 Gastos de Administración -S/. 6,200.00 Gastos de Ventas -S/. 5,300.00 Utilidad Operativa S/. 7,100.00 Ganancias (Pérdida) Por ventas de Activos S/. Fijos 100.00 Ingresos Financieros S/. 298.00 Gastos Financieros -S/. 1,510.00 Otros Ingresos S/. 540.00 Otros Egresos -S/. 1,000.00 Utilidad Antes de Impuesto a la Renta S/. 5,528.00 Participacion de los Trabajadores -S/. 433.00 Impuesto a la Renta -S/. 1,495.00 UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO S/. 3,600.00

2017 S/. 63,000.00 -S/. 41,000.00 S/. 22,000.00 -S/. 7,700.00 -S/. 6,000.00 S/. 8,300.00 S/. 300.00 S/. 900.00 -S/. 1,413.00 S/. 690.00 -S/. 1,500.00 S/. 7,277.00 -S/. 551.00 -S/. 1,901.00 S/. 4,825.00

VARIACIONES ABSOLUTA RELATIVA S/. 12,000.00 23.53% -S/. 8,600.00 26.54% S/. 3,400.00 18.28% -S/. 1,500.00 24.19% -S/. 700.00 13.21% S/. 1,200.00 16.90% S/. 200.00 200.00% S/. 602.00 202.01% S/. 97.00 -6.42% S/. 150.00 27.78% -S/. 500.00 50.00% S/. 1,749.00 31.64% -S/. 118.00 27.25% -S/. 406.00 27.16% S/. 1,225.00 34.03%

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PASON*2 PAPEL DE TRABAJO N°3 RATIOS DE LIQUIDEZ

PAPEL DE TRABAJO N°4 RATIOS DE GESTIÓN

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PAPEL DE TRABAJO N°5 RATIOS DE SOLVENCIA

PAPEL DE TRABAJO N°6 RATIOS DE RANTABLIDAD

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PASO N°3 PAPEL DE TRABAJO N°7 INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

1.-Independencia financiera Observamos lo siguiente: Pasivo total:

54.22%

Patrimonio Neto:

45.78%

La empresa Lady Mary SAC tiene independencia financiera, debido a que su pasivo total es mayor en un 8.44% con respecto a su patrimonio neto. Esto significa que terceros tienen una mayor inversión en la empresa que sus propietarios.

2.-Forma de Financiamiento Externo Observamos lo siguiente: Pasivo Corriente:

38.77%

Pasivo No Corriente:

15.85%

La empresa presenta un mayor pasivo corriente con un 38.77%, teniendo el rubro más alto las cuentas por pagar comerciales, seguido de otras cuentas por pagar. Lo más recomendable para una entidad es el que su pasivo corriente fuese menor que el pasivo no corriente para que cumpla de manera normal con el pago de sus obligaciones corrientes.

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3.-Capital De Trabajo Observamos lo siguiente: Activo Corriente:

60.09%

Pasivo Corriente:

38.37%

Se tiene un capital de trabajo favorable, debido a que el activo corriente es mayor en un 21.72% que el pasivo corriente. Esto es muy beneficioso para la empresa, permitiendo tener los recursos suficientes para cumplir con el pago de sus obligaciones a corto plazo y además quedándole un saldo para seguir realizando sus actividades económicas sin necesidad de terceros.

PAPEL DE TRABAJO N°8 INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

1.-Proporción del margen de utilidad Observamos lo siguiente: Margen De Utilidad:

34.92%

La empresa tiene capacidad de generar utilidades en un 34.92%. Esto quiere decir que por cada 100 soles de ventas que realice generara 34.92 soles de margen de utilidad.

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2.-Proporción de costos operativos Observamos lo siguiente: Gastos de ventas:

9.52%

Gastos administrativos:

12.22%

Total Costos operativos:

21.74%

Los costos operativos representan el 21.74% de las ventas. Por cada S/.100 de ventas se ha tenido S/.21.74 de gastos operativos. 3.-Prorporción de los costos financieros. Observamos lo siguiente: Gastos financieros:

2.24%

Lo comparamos con: Ingresos financieros:

1.43%

Los gastos financieros son mayores a los ingresos financieros en un 0.81%. Por cada sol que se ha vendido se tiene S/.0.81 más de gastos financieros lo cual no afecta en la utilidad.

4. Proporción de otros ingresos y gastos en los resultados Observamos lo siguiente: Otros ingresos: 1.10% Otros egresos: 2.38% Observamos que otros egresos es mayor en un 1.28% con respecto a otros ingresos. Por cada S/.1.00 que se ha vendido se tiene S/.1.28 de otros egresos lo cual no tiene incidencia.

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5. Proporción de la utilidad neta con respecto a las ventas totales Observamos lo siguiente: Utilidad Neta:

7.66%

Este resultado no muestra que se tiene un 7.66% de utilidad neta. Esto quiere decir que por cada S/.1.00 que se invierte en la empresa se gana S/.7.66. PASO N°4 PAPEL DE TRABAJO N°9 INTERPRETACIÓN DE ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

1.-Evolución de la Independencia económica Observamos lo siguiente: Evolución del pasivo total

3.52%

Evolución del patrimonio neto

8.18%

La evolución del pasivo total es menor en 4.66% con respecto al patrimonio neto, lo que significa que la empresa Lady Mary SAC no tiene dependencia financiera, es decir los propietarios de la empresa tienen una mayor inversión en esta que los terceros.

2.- Evolución de la Forma de Financiamiento Externo Observamos lo siguiente: Evolución Pasivo Corriente

-4.55%

Evolución Pasivo No Corriente

30.18%

La evolución del pasivo corriente ha disminuido en 4.55%, mientras que el pasivo no corriente ha aumentado en 30.18%, esto significa que los inversionistas han incremento más sus otras cuentas por 14 CONSULTRIA CONTABLE S.A.C

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pagar a largo plazo, por lo tanto tienen menores obligaciones a corto plazo.

3.- Evolución de Capital De Trabajo Observamos lo siguiente: Evolución del activo corriente

5.70 %

Evolución del pasivo corriente

-4.75 %

La evolución del activo corriente ha aumentado en 5.70%, mientras que el pasivo corriente ha disminuido en 4.75%, lo que significa que la empresa tiene los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones de corto plazo y quedándole un saldo para seguir realizando sus operaciones.

PAPEL DE TRABAJO N °10 INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS HORIZONTAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS

1.-Evolución del margen de utilidad Tiene una evolución de

18.28%

El presente resultado significa que la utilidad bruta ha evolucionado positivamente con respecto al ejercicio anterior. Esto se debe a que las ventas se han incrementado en 23.73% y el costo de ventas aumento en 26.54%.

2. Evolución de los costos operativos Gastos de ventas

24.19%

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Gastos de administración

13.21%

Total de los costos operativos promedio es de 18.7%

Los costos operativos han conseguido un aumento promedio de 18.7% el cual es menor a la evolución de las ventas, que fue de 23.53%. Este resultado es favorable para la empresa, debido que se están controlando mejor los costos operativos, y por lo tanto, mejora la rentabilidad de la empresa. 3.-Evolución de los costos financieros

Gastos financieros

-6.42%

Ingresos financieros

202.01%

Observamos que rubro de gastos financieros ha disminuido en 6.42% a diferencia de los ingresos financieros que han aumentado en un 202.01% lo cual es muy beneficioso para la empresa.

4.-Evolución de otros ingresos y gastos en los resultados

Otros ingresos

-27.78%

Otros gastos

50%

Observamos que la evolución del rubro de otros ingresos disminuyo en 27.78%, mientras que el rubro de otros egresos aumento en 50%.

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5. Evolución de la utilidad neta con respecto de las ventas locales

Utilidad neta

34.03%

La evolución de la utilidad neta es de 34.03 por lo tanto ha aumentado, lo que significa que de un periodo anterior a otro ha aumentado la rentabilidad de la empresa

PASO N°5 PAPEL DE TRABAJO N° 11

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS DE LIQUIDEZ 1. Liquidez general Lo obtenemos dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente. El activo corriente incluye el activo disponible, exigible realizable. Este ratio es la principal medida de liquidez, muestra qué proporción las obligaciones de corto plazo son cubiertas por los elementos del activo corriente, cuya conversión en dinero corresponde aproximadamente al vencimiento de las deudas. Interpretación: Por los resultados obtenidos, observamos que el indicador de liquidez general de la empresa Lady Mary SAC es de 1.57, es decir que por cada sol de deuda la empresa tiene S/.1.57 céntimos para pagar sus obligaciones de corto plazo. 2. Prueba Ácida Mide la capacidad de la empresa de cumplir con sus obligaciones a corto plazo considerando su activo disponible y exigible.

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Interpretación: En los resultados obtenidos para el indicador de prueba acida es de 0.63 lo cual nos dice que por cada sol de deuda, la empresa tiene S/.0.63 céntimos para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, pagando estas deudas con su activo disponible y exigible. 3. Prueba defensiva Mide la capacidad de la empresa de afrontar sus obligaciones a corto plazo; considerando únicamente los activos mantenidos en CajaBancos y los valores negociables.

Interpretación:

En prueba defensiva nos indica que por cada sol de deuda que tenga la empresa

se tiene

S/.0.19 céntimos para cumplir con sus

obligaciones a corto plazo, considerando solamente su activo disponible y valores negociables a corto plazo. En resumen la empresa Lady Mary SAC, tiene liquidez

PAPEL DE TRABAJO N° 12 INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS DE GESTIÓN 1. Rotación de las cuentas por cobrar Muestra los números de veces que rotan las cuentas por cobrar en un año, y a la vez determina cada cuanto tiempo en días se realizan las cobranzas. Esto es importante porque podemos saber si saber si se están cumpliendo adecuadamente con las políticas de cobro establecidas por la empresa al generarse una venta al crédito.

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Interpretación:

El indicador de rotación de cuentas cobrar nos dice que se realiza la cobranza 6 veces al año, es decir cada 57 días, lo que significa que la empresa Lady Mary SAC ejecuta una cobranza apropiada debido a que tiene como política cobrar a sus clientes cada 65 días.

2. Rotación de la cuentas por pagar Muestra los números de veces que rotan las cuentas por pagar en un año, y a la vez determina cada cuanto tiempo en días se realizan los pagos a los proveedores. Esto es importante porque podemos saber si se están pagando dentro de los plazos que, en promedio, nos dan los proveedores por las compras al crédito. Interpretación: La rotación de cuentas por pagar nos indica que los pagos se efectúan 2 veces al año, en otras palabras cada 223 días. Si comparamos con el ratio anterior veremos que es favorable, porque se cobra a 57 días, lo que da tiempo para cumplir con el pago de las deudas, debido que los proveedores de la empresa les dan un plazo de 75 días para que les paguen. 3. Rotación de inventario Muestra los números de veces que rotan las existencias en un año, y a la vez determina cada cuanto tiempo en días se renuevan el stock. Esto es importante porque permite saber li la empresa esta adecuadamente abastecida y se comercializa sus inventarios según los plazos establecidos. Interpretación: El indicador de rotación de inventarios nos dice que las existencias se renuevan 2 veces al año, dicho de otra forma cada 229 días. Si la empresa Lady Mary SAC planificó renovar sus existencias cada 45 días, comparando

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con el resultado que se obtuvo diremos que la rotación de inventarios es muy lenta. 4. Rotación de activo fijo Mide la efectividad con que la empresa usa su planta y su equipo.es la comparación de las ventas con los activos fijos netos, este indicador muestra el uso del activo fijo con respecto a las ventas. Interpretación: La rotación de activos fijos nos indica que se usan en la generación de ventas 3bveces al año, es decir cada 144 días rotan los activos fijos. PAPEL DE TRABAJO N° 13 INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS DE SOLVENCIA 1. Solvencia Patrimonial Nos muestra la proporción de la participación del capital propio y de terceros, en relación con la inversión de los activos.

Interpretación La solvencia patrimonial nos indica que el patrimonio está comprometido en un 84% del pasivo total. Esto significa que la empresa tiene solvencia para afrontar otras obligaciones debido a que menos del 100% de su patrimonio lo utiliza para afrontar las obligaciones que tiene actualmente.

2. Solvencia Patrimonial a largo Plazo Este indicador nos muestra el respaldo que las cuentas por pagar a largo plazo tienen con el patrimonio, lo que permite conocer qué porcentaje delo patrimonio está comprometido con deudas

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Interpretación El indicador de solvencia patrimonial a largo plazo nos dice que el pasivo no corriente es el 35% del patrimonio neto, lo que significa que la empresa tiene por endeudarse el 65%.

3. Endeudamiento Total Este indicador nos muestra la proporción de las inversiones que fueron financiadas con recursos ajenos Interpretación El endeudamiento total nos indica que el pasivo total es el 54% del activo total, esto significa que la empresa ha financiado sus activos con recursos de terceros y solamente ha financiado con recursos propios el 46%. En este caso la empresa no tiene independencia financiera. PAPEL DE TRABAJO N° 14 INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS DE RENTABILIDAD

1. Margen de utilidad bruta Muestra el margen bruto de la empresa respecto de las ventas totales. Interpretación El margen de utilidad bruta es del 35%, es decir, por cada sol de venta se tiene un beneficio de 0.35 céntimos. Esto es favorable para la empresa puesto que puede cubrir sus costos operativos, cargas fiscales, etc.

2.-Margen de utilidad neta Muestra el margen neto obtenido por la empresa.

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Interpretación El margen de utilidad neta es del 8%, por cada sol se tiene un benéfico económico de S/.8.00. Esto significa que la empresa no es rentable por lo cual no podrá satisfacer las expectativas de los inversionistas.

3.-Generacion básica de utilidades Establece el grado de rendimiento operacional de los activos. Mostrando la eficiencia del uso de loa activos. Interpretación De los resultados obtenidos, la generación básica de las utilidades es del 12%, es decir, por cada sol de inversión en activos, se tiene un beneficio económico de 0.12 céntimos. Es favorable este resultado, lo que significa que los activos de la empresa se utilizando de manera eficaz para poder generar utilidades.

4.-Rentabilidad sobre los activos ( ROA ) Mide la rentabilidad del total de activos de la empresa. Se utiliza para medir la eficiencia de sus activos totales, independientemente de las fuentes de financiación utilizadas y de la carga fiscal del país en que la empresa desarrolla su actividad principal Interpretación La empresa Lady Mary SAC muestra un ROA del 7%, lo que significa que por cada sol invertido en los activos se ha producido una utilidad neta de S/.0.70 céntimos. 5.-Rentabilidad sobre el patrimonio ( ROE) Mide el rendimiento del capital. Concretamente, mide la rentabilidad obtenida por la empresa sobre sus fondos propios. El ROE relaciona el beneficio económico con los recursos necesarios. Interpretación

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La empresa tiene capacidad de generar utilidades utilizando sus fondos propios en un 28%. Esto significa

por cada sol invertido por los

accionistas en la empresa (capital y reservas), S/.0.28 céntimos quedan a disposición de ellos en cada año o ejercicio.

6.-Rentabilidad sobre la inversión ( ROI ) Mide el rendimiento de una inversión, para evaluar cuan eficiente es el costo que estamos efectuando o que planeamos realizar.

Interpretación El ROI es el 54%, lo que significa que el margen de utilidad es del 54%, es decir que por cada sol de costo, añadimos S/.0.54 céntimos de margen de utilidad.

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PASO N°6 INFORME FINANCIERO

Nombre de la empresa: LADY MARY SAC Estados financieros analizados: Estado de situación financiera 2016-2017 Estado de Resultados 2016-2017 Informe: Análisis de determinación de la situación financiera y económica 2015 Fecha: 07 de Junio del 2018 Lugar: Chiclayo, Perú Aspectos relevantes de la empresa La empresa LADY MARY SAC es una entidad creada en 1993 por la Sra. Julita Guerra Cornejo, quien es la Gerente General, identificada con el RUC: 2047892362. Se encuentra en el régimen general y su principal es la fabricación y comercialización de ropa de maternidad. Su objetivo primordial es garantizar a sus clientes un servicio de calidad. Entre sus políticas comerciales destacan la concesión de créditos a sus clientes de hasta 65 días calendarios. La rotación del stock de inventarios es cada 45 días. Objetivos del informe El presente informe tiene los siguientes objetivos:. 1. Mostrar la situación financiera y económica de la entidad. 2. Mostrar el nivel de liquidez de la entidad. 3. Mostrar si las políticas comerciales de gestión se están cumpliendo y en qué medida. 4. Conocer en qué medidas se tiene una solvencia financiera. 5. Mostrar el grado de rentabilidad de la empresa.

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Identificación de los problemas y causas Efectuado el análisis a los estados financieros, se identificaron los problemas y sus causas: a) El financiamiento externo de la empresa se realiza en un 38.77% a corto plazo y un 15.85% a largo plazo .Lo mas recomendable para le entidad es que sus obligaciones a corto sean menores que sus obligaciones a largo plazo para que cumpla de manera normal con el pago de sus obligaciones corrientes. b) La utilidad bruta es buena, pero la utilidad neta es baja. esto se debe a que los costos operativos son altos. c) Con relación a la liquidez, el activo corriente es controlado adecuadamente, y que su efectivo y equivalentes no son excesivos, lo que genera que la empresa cuenta con capital de trabajo para seguir con las operaciones dela empresa. d) Las existencias no están rotando conforme a lo planificado. La rotación se da cada 229 días, cuándo se planifico cada 45 días. e) La generación básica de las utilidades es baja, considerando que proporciona una utilidad de 0.12 céntimos por cada sol invertido en los activos. f) La utilidad neta es baja 7 .66% debido a que los costos operativos de la empresa son altos. Recomendaciones y conclusiones Tomando en cuenta los problemas identificado, recomendamos lo siguiente:  Respecto al financiamiento externo a pesar de que la empresa cuenta con liquidez, se le recomienda tener un pasivo a largo plazo mayor que el pasivo a corto plazo, dado que esto podría causar falta de liquidez.  La rentabilidad de la empresa es baja por tener costos operativos altos. Recomendamos controlar y racionalizar los costos operativos con el fin de utilizar los que sean necesarios para la empresa.

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 Las existencias están rotando muy lentamente, se recomienda incentivar las ventas para cumplir con la política de stock y la generación de rentabilidad de la empresa.

En conclusión la empresa con buena situación financiera pero no económica. Su rentabilidad es baja Cuenta con buena liquidez. Se recomienda incentivar las ventas para mejorar la rentabilidad

Cierre Es te trabajo fue realizado en nombre de la empresa consultora contable SAC siguiente personal: 1. CPC. Brizzet Leydy Ramos Ruiz , analista financiero principal

_______________________ Brizzet Leydy Ramos Ruiz Col .N ° 99088 Gerente General Consultora Contable SAC

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