Grupo Celeste - Modelo De Negocio Ibm Y Gillette - Nrc 3652

Un sistema financiero está compuesto por instituciones cuyo objetivo es captar el ahorro de las personas. Esta captación de fondos permite que la actividad económica de un país se desarrolle mediante la concesión de préstamos de esos recursos a quienes lo necesitan. El proceso de captación y concesión de préstamos es lo que se conoce con el nombre de intermediación financiera. Y, consiste en transferir excedentes de dinero a quienes lo necesitan. Para ambas operaciones, las Instituciones Financieras operan con tasas de interés que estimulan a los ahorradores y prestamistas a mantener esa dinámica. Como se menciona anteriormente, la principal función de una Institución Financiera es utilizar los ahorros que percibe de hogares y empresas para conceder préstamos a quienes necesiten dinero para el desarrollo de sus actividades y negocios, lo que técnicamente se conoce como intermediación. Este proceso permite que la economía de un país crezca pues favorece al desarrollo de nuevos productos y servicios para la sociedad. Apoyando la creación de fuentes de trabajo y manteniendo las ya existentes. El sistema financiero está formado por instituciones que captan el ahorro de sus clientes y prestan esos recursos a quienes lo necesitan. Este proceso de captación de ahorros y concesión de préstamos se conoce como intermediación financiera.

El proceso de intermediación funciona de la siguiente manera: Supongamos que una persona ha ahorrado $ 1.000 y decide depositarlos en el Banco A. El Banco A no recibe el dinero para tenerlo guardado sino para obtener beneficios concediendo créditos a personas y empresas que estén dispuestas a pagarle intereses por utilizar el dinero. Cualquier banco que recibe un depósito debe depositar obligatoriamente en el Banco Central del Ecuador un encaje bancario del 2% ($ 1,000 x 2% = $ 20). De esa manera el Banco A tiene disponible $ 980 ($ 1,000 - $ 20) para prestar. Ahora imaginemos que viene Alberto a pedir prestado $ 980 al Banco A para poder comprar una moto y el Banco se lo concede. En este proceso el Banco ha creado dinero pues mientras la primera persona tiene $ 1,000 para retirar en cualquier momento, ahora Alberto tiene la posibilidad de comprar una moto. ¿Qué pasará luego que Alberto compre la moto?, seguramente el almacén depositará el pago en su banco de confianza, el Banco B. Y ahora esta institución financiera tendrá disponibles para prestar $ 960.40 ($ 980 - $ 19.6) luego de depositar el encaje bancario ($ 980 x 2% = $ 19.6). El Banco B replicará el mismo comportamiento del Banco A y el proceso de creación de dinero continuará a medida que la intermediación sea más accesible a más personas y empresas. Aunque físicamente sólo existen $ 1.000, ese monto ha permitido que alguien acceda a comprar algo por $ 980 y probablemente servirá para que un tercero pueda luego comprar algo con $ 960.40. Se puede apreciar entonces que para que el sistema funcione es imprescindible que haya depósitos. Si no existen depósitos no hay forma de prestar.

Intermediación financiera La intermediación financiera permite la interacción de los agentes económicos mediante la transferencia de recursos provenientes del ahorro, para ser destinados a la colocación de créditos. La captación y canalización eficiente de recursos por parte de las instituciones financieras está determinada por el margen financiero o spread, que representa la diferencia entre la tasa de interés activa y la tasa pasiva (Burbano y Freire 2003,6). Si bien la teoría económica habla de un nivel de tasa de interés (activa), las instituciones de intermediación financiera fijan dos tasas de interés: una activa y una pasiva, cuya diferencia determina el spread o margen financiero de la institución. Según Moore (1989) el costo medio de un préstamo para una institución financiera no es más que el costo ponderado de las fuentes de fondos equivalentes que se requieren para soportarlo, por tanto, las instituciones financieras obtienen un determinado beneficio del “spread de tasa de interés dado por la relación del activo sobre el pasivo de sus balances” Moore (1989). Según el modelo simple de intermediación bancaria planteado por Moore (1989), el cambio en el monto del crédito de un prestatario y el cambio en el monto de los depósitos que 10 mantiene un depositante individual, son decisiones del cliente y en gran medida están fuera de la influencia de las instituciones financieras, ya que estas son tomadoras de cantidades de ambos mercados. Como resultado de ello, los préstamos y depósitos son variables no discrecionales desde el punto de vista de un banco individual. El modelo descrito por Moore (1989) comienza en el mercado financiero detallista para préstamos y depósitos bancarios, suponiendo que las instituciones financieras (del mercado detallista) tienen poder de mercado y pueden fijar los precios (tasas de depósitos y de créditos). Según este autor las instituciones financieras tratarán de fijar sus tasas medias de interés de créditos con un margen sobre la tasa de interés del mercado financiero mayorista (en este mercado las instituciones financieras no tienen poder de mercado) y sus tasas medias de interés de depósitos efectivas (incluyendo el costo de la provisión de servicios transaccionales en los depósitos) por debajo de la tasa del mercado mayorista, con el fin de alcanzar un nivel de spread dado el volumen total de intermediación o generar la tasa requerida para garantizar el nivel de retorno esperado. De este modo, el modelo de Moore (1989) adopta una aproximación simple del comportamiento del margen de beneficios de una institución financiera, ya que este margen dependerá en gran medida del poder de marcado que tiene la institución en los diferentes mercados. De acuerdo al modelo simple de intermediación bancaria de Moore (1989), las instituciones financieras fijan sus niveles de tasa de interés de acuerdo a la elasticidad de la demanda de crédito para las diferentes clases de prestatarios, lo cual refleja el poder de mercado de la institución. Según este autor, para lograr maximizar los beneficios, el ingreso marginal de los préstamos y el costo marginal de los depósitos deben ser iguales a la tasa de interés del mercado mayorista.

INSTITUCIONES O INTERMEDIARIOS FINANCIEROS Las entidades de crédito son las encargadas de recibir fondos prestables del público con el compromiso de reembolsar a futuro dichos fondos. Una entidad de crédito. se caracteriza por cumplir ciertos generales, tales como:  Captación de recursos u otros fondos reembolsables

 Arrendamiento financiero Intermediación en los mercados interbancarios  Emisión y gestión de medios de pago, tales como tarjetas de crédito, cheques de viaje o cartas de crédito.

Los intermediarios financieros son organizaciones que prestan servicios para reunir a los oferentes de dinero con los demandantes de dinero como se observa en el gráfico Nº1. Los intermediarios financieros tienen cuatro funciones:  Facilitar el proceso ahorro-inversión, contactando a los oferentes con los demandantes de dinero.  Minimizar los costos de transacción, de información y análisis económico-financiero de las operaciones.  Diversificar las posibilidades de ahorro.  Determinar los precios de los recursos actualmente.

El sistema financiero nacional ha sido centro de una profunda transformación en los últimos años y este compuesto por las entidades reguladoras, los bancos privados comerciales, los fondos financieros privados, las mutuales de ahorro y préstamo para la vivienda y las cooperativas de ahorro y crédito.

La Intermediación Financiera Como ya vimos el mercado financiero cumple la función principal de asignar de manera eficiente los recursos financieros.

La intermediación financiera es el proceso que permite trasladar los recursos de los ahorradores hacia los agentes que los requieren,es decir, moviliza el ahorro de las personas, familias, empresariales y estatales. Este proceso puede darse de forma directa o a través de la participación de una entidad llamada intermediación financiera. Las instituciones de regulación y supervición del sistema financiero tienen en sus manos el deber de mantener este circulo virtuoso del ahorro y de la inversión en nuestra economía.

Agentes Superavitarios: Ahorristas Agentes Deficitarios: Prestamistas

Clases de Intermediación:

Intermediación Directa: Es el intercambio de los recursos que el agente superavitario y deficitario Ejem. bolsa de valores.

Intermediación Indirecta: En este caso los intermediarios financieros quienes administran los recursos de los ahorristas y los otorgan mediante prestamos. Bancarización es el proceso mediante el cual los diferentes agentes económicos realizan transacciones en el sistema financiero; este proceso permite reducir el uso de dinero físico. Lo que podemos ver desde el momento mismo que salimos de nuestras casas es la informalidad que se manifiesta en las actividades económicas que generan mayor empleo en el país,y es un factor estructural que no permite alcanzar el nivel de intermediación financiera que requerimos para generar nuevos proyectos que posibiliten la creación del empleo digno, mejoras en la productividad e incremento en el consumo.

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros. En inglés finance intermediation. Es la intervención que realizan las instituciones nacionales de crédito, organismos auxiliares, instituciones nacionales de seguros y fianzas y demás entidades autorizadas legalmente para constituirse como medio de enlace entre el acreditante de un financiamiento y el acreditado, obteniendo una comisión por su labor al concertar los créditos en los mercados de Dinero nacional e internacional.

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Actividad que consiste en tomar fondos en préstamo de unos agentes económicos para prestarlos a otros agentes económicos que desean invertirlos. Quien interviene en esta actividad Compra los activos financieros que emiten algunos agentes económicos y los transforma en activos financieros distintos, para venderlos a otros agentes económicos. No se trata sólo de una compraventa de activos financieros, sino que también existe una transformación de los mismos. No obstante, la Función principal de esta actividad es canalizar fondos desde los ahorrantes a los inversionistas.

INTERMEDIACION FINANCIERA de intervención que realizan las instituciones nacionales de crédito, organismos auxiliares, instituciones nacionales de seguros y fianzas y demás instituciones o entidades legalmente autorizadas para constituirse como medios de enlace, entre el acreditante de un financiamiento y el acreditado, obteniendo una comisión por su labor de concertar los créditos en los mercados de Dinero nacionales e internacionales. Función

¿CÓMO FUNCIONA LA INTERMEDIACIÓN FINANCIER A? Cuando se habla del Sistema Financiero siempre se hace referencia a que su principal finalidad es la intermediación que consiste en recibir fondos de los ahorradores a través de la formalización de depósitos que posteriormente se canalizaran hacia quienes requieren financiación, a través de operaciones de préstamo, crédito o anticipo de fondos. El procedimiento de intermediación financiera se conoce, al menos, desde la Alta Edad Media. Los mercaderes acostumbraban a aceptar depósitos de clientes, proveedores o simples ciudadanos que entendían que su dinero estaba más seguro en los protegidos y vigilados sótanos de los ricos comerciantes que en su propia casa. Por ese servicio de custodia, lógicamente, se cobraba un precio. Pero en algún momento, los mercaderes se percataron de que podían prestar el dinero que tenían depositado en sus arcas siempre que dispusieran del mismo cuando sus legítimos dueños lo reclamaran. Fuera porque estos se dieran cuenta del negocio que se hacía con sus fondos o por cualquier otro motivo, se empezó a remunerar estos. De ese modo, el mercader que se había convertido en banquero, pagaba a quien le proporcionaba fondos y le cobraba a quien se los pedía. El procedimiento de Intermediación financiera es, básicamente, el siguiente: a.- Un mercader recibe un depósito de un particular de, por ejemplo, Cien Unidades Monetarias. Curiosamente, sólo debe disponer de ese saldo que le ha entregado su depositante y no le es imprescindible disponer de capital propio. Aquí se encuentra uno de los mayores riesgos de la actividad bancaria ya que un banco puede estar descapitalizado y seguir funcionando sin problema ante el mercado. Por tanto, el balance inicial será este:

CUADRO I. BALANCE INICIAL. EL BANQUERO RECIBE UN DEPÓSITO.

b.- Poco después, el mercader se convierte en banquero cuando concede un préstamo (en este caso, de Sesenta Unidades Monetarias) con parte de los fondos que ha recibido. En este momento realiza una operación de riesgo, que deberá analizar detalladamente y se modifica su Balance que pasará a ser el siguiente:

CUADRO II. EL BANQUERO CONCEDE UN PRÉSTAMO.

c.- Cuando haya transcurrido el plazo por el que se concedió el préstamo, el prestatario estará obligado a devolver la cantidad recibida más los intereses pactados. A la cancelación del préstamo el banquero equilibrará su balance, pero como él hubiera asumido gratuitamente un riesgo cobrará, como compensación, un interés que suponemos de 12,00 u.m.

El prestatario devolverá Setenta y dos Unidades Monetarias (60,00 u.m. de capital y 12,00 u.m. en concepto de intereses) por lo que su balance se convertirá en el siguiente:

CUADRO III. SE DEVUELVE EL PRÉSTAMO MÁS LOS INTERESES PACTADOS.

d.- Si el depositante reclama su dinero el banquero está obligado a devolvérselo. Y deberá hacerlo sumando al capital los intereses prometidos. La remuneración a los clientes por sus depósitos se basa en el hecho de que los arriesgan de modo indirecto a través de las operaciones del banquero y parece justo que reciban parte del beneficio que obtendrá el banquero por el uso de un dinero que no es propiedad de este si no del depositante. Para poder obtener beneficios, estos intereses han de ser menores que los cobrados por el préstamo. Así, el depositante recibirá Ciento Ocho Unidades Monetarias (100,00 u.m. de capital y 8,00 u.m. como intereses) por lo que el balance final del banco será el siguiente:

CUADRO IIII. EL BANQUERO DEVUELVE EL DEPÓSITO Y EL BALANCE RECOGE EL BENEFICIO.

De ese modo, al banquero le quedarán Cuatro Unidades Monetarias (4,00 u.m.) en Caja que son la diferencia entre Intereses cobrados y pagados y el resultado de su negocio. Así se cierra completamente el ciclo de intermediación financiera. El beneficio del banquero lo conforma, por tanto, la diferencia entre los intereses que le pagan los solicitantes de crédito (denominados Productos financieros y que son la remuneración del Activo Bancario) y los que cobran los ahorradores (denominados Costes financieros y que son la remuneración del Pasivo Bancario). Depósitos y Préstamos tienen la consideración de Activo Financiero. Al banquero se le denomina administrador de fondos de terceros porque cuando invierte lo hace con dinero de otros. En este hecho se basa la responsabilidad que siempre debe exigírsele por el fin último de sus inversiones y el resultado de las mismas

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Los bancos son, probablemente, los intermediarios más conocidos del sistema financiero, pues son los que ofrecen directamente sus servicios al público. Sin embargo, hay otros entes y organizaciones públicos y privados que también ofrecen servicios financieros, como las mutualistas, cooperativas y sociedades financieras. Así también, las compañías de seguros, las instituciones de servicios financieros y las compañías auxiliares también conforman el sistema financiero ecuatoriano y se encuentran bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador. A continuación, se describen algunos de los principales tipos de entes financieros del sector privado:

Bancos: Son instituciones que realizan labores de intermediación financiera, recibiendo dinero de agentes económicos (depósitos) para darlo en préstamo a otros agentes económicos (créditos) y generar un beneficio adicional sobre la inversión. Sociedades financieras o corporaciones de inversión y desarrollo: Son entes que, mediante la captación y canalización de recursos internos y externos de mediano y largo plazo, promueven la creación de empresas productivas. Asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda: Son instituciones financieras privadas, con finalidad social, cuya actividad principal es la captación de recursos al público para destinarlos al financiamiento de vivienda, construcción y bienestar familiar de sus asociados. Cooperativas de ahorro y crédito: Son asociaciones autónomas de personas que se reúnen de forma voluntaria para satisfacer sus necesidades y aspiraciones económicas, sociales y culturales, mediante una empresa de propiedad conjunta y gestión sin fines de lucro. Como principio de su funcionamiento, los bancos deben garantizar la liquidez, la rentabilidad y la solvencia. La liquidez, refiriéndose a que los bancos deben ser capaces de convertir los depósitos de sus clientes en dinero cuando éstos se los pidan. La rentabilidad, exigida por los propietarios accionistas, ya que la remuneración o dividendos que éstos reciben dependen de los beneficios. Por último, la solvencia, es decir que la banca ha de procurar tener siempre un conjunto de bienes y derechos superiores a sus deudas

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA La intermediación financiera es una actividad que consiste en captar dinero u otros recursos del público en general y colocarlo (prestarlo) a terceros. Es la actividad típica de los bancos, cajas de ahorro y cooperativas de ahorro. Implica dos operaciones: las pasivas, que son las de captación de los recursos, y las operaciones activas, que son las de entrega de dichos recursos a los terceros (básicamente en forma de préstamos). Ahora bien, los bancos también realizan otras operaciones, básicamente prestación de servicios, como custodia de valores, asesoría en inversiones, intermediación en las operaciones de comercio exterior, ciertos tipos de seguros, etc., que, aunque son funciones tradicionales bancarias, no constituyen intermediación financiera. A su vez, no todas las empresas que realizan préstamos ejercen actividades de intermediación financiera. En efecto, si no captan recursos del público, sino que prestan dinero de su propio patrimonio, entonces no son intermediarios financieros, y se les conoce como sector no bancario.

Gestión de la intermediación financiera Como a fin de cuentas la intermediación financiera supone manejar recursos que no son propios, todos los Estados regulan esta actividad, en mayor o menor medida, para garantizar, en lo posible, que el dinero del público no sea despilfarrado, y que los sistemas bancarios no colapsen, lo que sería un desastre para cualquier nación. Este control lo ejerce en nuestro país el Banco de España, que también maneja la política monetaria (otros países optan por separar estas funciones y atribuyen la supervisión de los bancos y cajas de ahorro a una Superintendencia, por ejemplo y la política monetaria a su banco central). A su vez, el control se ejerce desde varias esferas de actuación: En primer lugar, fijando las condiciones de capital y experticia mínimas necesarias para desarrollar la actividad de intermediación financiera. Todo banco necesita una autorización previa del Estado para operar, una vez que este haya constatado que la institución financiera cumple las condiciones. En segundo lugar, supervisando que dichas instituciones cumplan en el ejercicio de sus actividades con ciertos parámetros en cuanto a las reservas, requisitos para otorgar los préstamos, inversiones permitidas, etc. Asimismo, el ente supervisor emite recomendaciones y sugerencias a la banca para que adopte los correctivos necesarios para mantener el buen funcionamiento del sistema. Por último, impone sanciones a la banca y sus administradores si incumplen las normas y las recomendaciones formuladas.

http://cuidatufuturo.com/htmls/docs/tema6-estructura-y-funcionamiento-del-sistemafinanciero-del-ecuador.pdf http://www.litoral.fin.ec/webpages/fnz/documentos/pdf/Malla_curricular_bco_2016Full.pdf http://repositorio.flacsoandes.edu.ec/bitstream/10469/8915/1/TFLACSO-ANHR2015.pdf http://repositorio.umsa.bo/bitstream/handle/123456789/1921/T1271.pdf?sequence=1&isAllowed=y http://sistemafinacieronacional.blogspot.com/2014/12/la-intermediacion-financiera.html https://elmaslargoviaje.wordpress.com/2013/03/06/como-funciona-la-intermediacionfinanciera/