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ISSN 1909-4175

LA GRAN

ENCUESTA PYME Lectura Regional

1er. semestre 2018

LA GRAN

ENCUESTA PYME LECTURA NACIONAL

LECTURA REGIONAL

Firma Encuestadora:

LA GRAN

ENCUESTA PYME

Lectura Regional

1er. semestre 2018

CONTENIDO Gran Encuesta Pyme

Página

4

Capítulo

5

PRESENTACIÓN

7

ABURRÁ SUR

29

ARMENIA

49

BARRANQUILLA

71

BOGOTÁ

95

BUCARAMANGA

117

CALI

139

CUNDINAMARCA

161

MANIZALES

183

MEDELLÍN

207

ORIENTE ANTIOQUEÑO

229

PEREIRA

251

VALLE DEL CAUCA: BUENAVENTURA

271

VALLE DEL CAUCA: BUGA

293

VALLE DEL CAUCA: CARTAGO

315

VALLE DEL CAUCA: TULUÁ

337

INDICADOR PYME ANIF - IPA REGIONAL

339

FICHA TÉCNICA REGIONAL

PRESENTACIÓN

PRESENTACIÓN

En esta octava medición a nivel regional se incluyen los resultados de la profundización en las ciudades de Bogotá, Medellín, Cali, Pereira (por octava vez); Barranquilla y Bucaramanga (por quinta vez); Cundinamarca, Aburrá Sur, Buga, Cartago y Tuluá (por cuarta vez); Manizales y el Oriente Antioqueño (por tercera vez); Buenaventura (por segunda vez, aunque la primera lectura data de 2015); y Armenia (por primera vez). En dicho esfuerzo ha resultado crucial el apoyo de la Cámara de Comercio de Bogotá, la Cámara de Comercio de Cali, la Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia, Acopi Atlántico, la Cámara de Comercio de Aburrá Sur, las Cámaras de Comercio de las ciudades del Valle del Cauca, la Cámara de Comercio de Manizales, la Universidad Autónoma de Manizales, la Cámara de Comercio del Oriente Antioqueño, MBA Aseguramientos-Riesgos-Tendencias, la Pontificia Universidad Javeriana-Cali, la Cámara de Comercio de Armenia y del Quindío y la Universidad Autónoma de Bucaramanga. La información allí contenida se constituye en una herramienta para generar conocimiento detallado de las Pymes en cada una de las ciudades-regiones estudiadas. La Encuesta fue realizada en los meses de marzo a junio de 2018 por Cifras & Conceptos, firma en-

cuestadora encargada del trabajo de campo de la Gran Encuesta Pyme desde 2014. En la última lectura se entrevistó a 3.676 empresarios Pyme de los macrosectores de industria, comercio y servicios, los cuales a su vez pertenecen a los 21 subsectores económicos con mayor participación de pequeñas y medianas empresas. Para las quince ciudadesregiones encuestadas se presentan los resultados de cada macro-sector para los diferentes módulos de la Encuesta.

Gran Encuesta Pyme

La Asociación Nacional de Instituciones Financieras – Anif, Bancóldex, el Banco de la República, Confecámaras y el Fondo Nacional de Garantías tienen el gusto de presentar los resultados de la Gran Encuesta Pyme correspondientes al primer semestre de 2018.

Los resultados de la lectura del primer semestre de 2018 reflejaron una recuperación en la percepción de los empresarios Pyme acerca de la evolución de sus negocios y la demanda en el segundo semestre de 2017 (vs. lo observado un semestre atrás). Dicho repunte se evidenció tanto en las pequeñas como en las medianas empresas. A pesar de dicho repunte, la percepción sobre la situación actual se mantiene cercana a los registros observados un año atrás. En lo concerniente a las expectativas, los empresarios mantuvieron inalterado su nivel de optimismo para el primer semestre de 2018 (frente al semestre anterior y a lo observado un año atrás). Ello a pesar del moderado repunte en el crecimiento económico, pronosticándose expansiones del orden del 2.3% en el PIB-real durante 2018 (vs. el 1.8% de 2017). Dado todo lo anterior, el Indicador Pyme Anif (IPA) para las diferentes ciudades y regiones, que mide el clima de negocios en el segmento Pyme, registró reducciones entre 2 y 5 puntos en las ciudades-

5

PRESENTACIÓN Gran Encuesta Pyme

regiones de Bogotá, Medellín, Pereira, Cartago, y el Oriente Antioqueño. Por el contrario, en las ciudades-regiones de Aburrá Sur, Cali, Barranquilla, Buga, Tuluá y Manizales se incrementaron entre 3 y 7 puntos los registros del IPA frente a los observados un año atrás. Con dichas condiciones, el indicador se situó en el plano de desempeño económico “bueno” (55-73) para todas las ciudades. La única excepción fue Bucaramanga, donde continúa la tendencia negativa observada un año atrás y su

6

IPA se mantiene en el plano de desempeño económico “regular” (inferior a 55 puntos). Anif reitera su agradecimiento a los patrocinadores de la Gran Encuesta Pyme, quienes a través de su apoyo técnico y económico han permitido su consolidación como una de las principales fuentes de información estadísticamente significativa sobre el importante segmento de las pequeñas y medianas empresas en Colombia.

LA GRAN ENCUESTA PYME

ABURRÁ SUR Distribución de la muestra (%)

Industria 31

Servicios 34

Comercio 35

7

ABURRÁ SUR

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas sobre la situación económica de los empresarios industriales Pyme de la región de Aburrá Sur (compuesta por los municipios de Cal-

Gráfico 1. Situación económica general (Balance de respuestas) 50

16 28

40

Gran Encuesta Pyme

Promedio histórico 23

30 26 20 16 10 0

2 2014-II

2015-II

2016-II

Industria

Comercio

2017-II

Servicios

Gráfico 2. Ventas (Balance de respuestas) 55

Promedio histórico 22

45

17 23

das, Envigado, Itagüí, La Estrella y Sabaneta) mejoró a niveles del 16% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 10% un año atrás y 23% del promedio histórico). Allí primó el efecto de disminuciones en la porción de industriales con deterioros en su situación económica general (20% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), el cual fue suficiente para compensar la caída en aquellos que vieron mejoras en dicho rubro (36% en 2017-II vs. 39% en 2016-II), ver gráfico 1 (sección Aburrá Sur). Asimismo, en lo concerniente a ventas, se presentó una mejora en el balance de respuestas hacia niveles del 14% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 9% un año atrás). Allí primó el efecto de la caída en la porción de empresarios con descensos en sus ventas (19% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), suficiente para compensar el decrecimiento en la porción de la muestra con incrementos de ventas (33% en 2017-II vs. 39% en 2016-II), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de la mitad de las Pymes industriales encuestadas (58%) estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3).

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%) 15

Mayor al 20

35

9

18

Entre el 10 y el 20 6 13 11

25

23

15

14

28

Entre el 5 y el 10

22

40

Entre el 0 y el 5

11 42

44

5 1 0

2014-II

2015-II Industria

8

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

10 14

Menor al 0 0

13

20 Industria

40

60

Comercio

80 Servicios

100

120

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 82% de los casos durante 2017-II (vs. 87% un año atrás), dejando porciones menores

Gráfico 4. Pedidos (Balance de respuestas) 45

Promedio histórico 27

35

14 23

25

22

15

13

5

0

0 2014-II

2015-II Industria

2016-II Comercio

2017-II

Servicios

Industria II-16

12

ABURRÁ SUR

A pesar de lo anterior, se observó una estabilización en la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) a niveles del 75% durante el segundo semestre de 2017 (inalterada frente a un año atrás), ver gráfico 7. Incluso con dicha estabilización en la UCI, la inversión en maquinaria y equipo se incrementó hacia valores del 33% en su balance de respuestas (vs. 22% un año atrás). Esto último se explica tanto por incrementos en la proporción de empresarios que aumentaron la inversión (40% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), como por la disminución en la porción de empresarios que redujeron dicha variable (6% en 2017-II vs. 7% en 2016-II). Con el incremento descrito, el balance de respuestas de inversión en maquinaria durante el segundo semestre de 2017-II dista significativamente de su promedio histórico del 19%, ver gráfico 8.

50

8

87

12

Promedio histórico 27

6

82

5

Industria II-15

A pesar de las mejoras en la demanda de las Pymes industriales de Aburrá Sur, estas no se vieron reflejadas en mayores niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas de dicha variable se deterioró hacia niveles del 11% en el segundo semestre de 2017 (vs. 20% un año atrás), ver gráfico 6. Ello obedeció principalmente a la caída en la proporción de empresarios industriales que vieron aumentar su producción (33% en 2017-II vs. 42% en 2016-II), pues la porción de empresarios con disminuciones en dicha variable se mantuvo inalterada en niveles del 22%.

Gráfico 6. Producción industrial (Balance de respuestas)

Gráfico 5. Existencias (%) Industria II-17

a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (12%) o excesivas (6%), ver gráfico 5.

Gran Encuesta Pyme

De manera similar, en el volumen de pedidos se dio una mejora en el balance de respuestas hacia el 13% en el segundo semestre de 2017 (vs. 11% un año atrás y 27% de su promedio histórico). Allí primó la caída en la proporción de empresarios industriales que vieron disminuir sus pedidos (22% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), la cual fue suficiente para compensar la caída de la porción de empresarios con aumentos en dicha variable (35% en 2017-II vs. 41% en 2016-II), ver gráfico 4.

3

85

40 30

Comercio II-17

7

87

Comercio II-16

6

92

Comercio II-15

8

86

0 Insuficientes

20

40 Adecuadas

3

20 2

4 60

80 Excesivas

100

11

10 0 2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

9

ABURRÁ SUR

El nivel de costos presentó un descenso en su balance de respuestas hacia niveles del 28% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 40% un año atrás). Ello obedeció a disminuciones en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en costos (37% en 2017-II vs. 54% en 2016-II), que compensaron el decrecimiento de la proporción de empresarios con reducciones en dicho rubro (9% en 2017-II vs. 15% en 2016-II), ver gráfico 9.

Sur. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen alcanzó niveles del 13% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 1% un año atrás). Ello se explica tanto por expansiones en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en sus márgenes (33% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), como por reducciones de aquellos con disminuciones en dicha variable (20% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), ver gráfico 10.

Dichas condiciones implicaron una expansión de los márgenes de los empresarios industriales de Aburrá

El balance de respuestas del número de trabajadores contratados se mantuvo en el 2% durante el segundo semestre de 2017. Dicho compor-

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (Promedio de las Pymes industriales)

Gráfico 8. Sector industria: inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas) 35

33

100

% de UCI

Gran Encuesta Pyme

25

80

80

Promedio histórico 19

15 75

75

75 5

0

55 2014-II

2015-II

2016-II

Gráfico 9. Costos (Balance de respuestas)

2014-II

2017-II

Promedio histórico 41

55

37 45 45

2016-II

Gráfico 10. Márgenes (Balance de respuestas)

2017-II

Promedio histórico 14

40

-10 16

30

24 44 38

35

2015-II

20 13

10 0

28 25

-6

-10 -20

0

2014-II

2015-II Industria

10

2016-II Comercio

Servicios

2017-II

-30

2014-II

2015-II Industria

2016-II Comercio

Servicios

2017-II

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Aburrá Sur, la totalidad de la muestra (100%) expresó no haber pensado o realizado dicha relocalización durante el segundo se-

Gráfico 11. Empleo (Balance de respuestas)

Promedio histórico 9

30

6 12

20

El principal problema para el sector industrial de Aburrá Sur fue la falta de demanda (22%) en el segundo semestre de 2017 (vs. 23% un año atrás). Si bien el segundo puesto lo ocuparon los altos impuestos, su prevalencia disminuyó hacia el 17% de la muestra (vs. 24% observado un año atrás), ver gráfico 13. A ello le siguieron los costos de los insumos (17% en 2017-II vs. 14% en 2016-II) y el contrabando (17% en 2017-II vs. 1% en 2016-II). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Aburrá Sur fueron la tasa de cambio (0% en 2017-II vs. 1% en 2016-II) y cuellos de botella para satisfacer la demanda (1% en 2017-II vs. 9% en 2016-II).

• Sector comercio

10 2 -1

0

-10

-13 2014-II

2015-II Industria

2016-II Comercio

2017-II

Servicios

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%) 100

60

Falta de demanda

22 23

9

17

8

Contrabando 100

20

Sí

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%)

87

3 0

9

4 5

Industria

Comercio

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

1 2

Rotación de la cartera

91

Otros

0

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez

0

Cuellos de botella para satisfacer la demanda Tasa de cambio

No

4 3 3 1 0

24

14 17 17 17

Costos de los insumos

40

0

El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio de Aburrá Sur se deterioró hacia niveles del 2% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 20% un año atrás y 16% del promedio histórico). Ello obedeció al incremento en la proporción de comerciantes Pyme con deterioros en dicha variable (31% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), lo cual se sumó al decrecimiento del porcentaje de empresarios con

Altos impuestos

80

ABURRÁ SUR

mestre de 2017 (ver gráfico 12). Consecuentemente, ningún empresario afirmó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (0%) o por otras razones diferentes a las asociadas con el transporte (0%).

Gran Encuesta Pyme

tamiento de la generación de empleo obedeció a disminuciones en la proporción de empresarios industriales que aumentaron el número de trabajadores (18% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), los cuales fueron compensados por disminuciones en la proporción de aquellos que destruyeron puestos de trabajo (16% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 11.

10

27

6 12 9

12

1

32

0

10

2015-II

2016-II

20

30

2017-II

11

ABURRÁ SUR

mejorías (33% en 2017-II vs. 38 % en 2016-II), ver gráfico 1. A diferencia del sector industrial de esta ciudad, las Pymes del sector comercio reportaron un menor dinamismo en el balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas, deteriorándose hacia el 1% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 17% un año atrás). Dicho deterioro obedeció principalmente a caídas en la proporción de comerciantes que experimentaron aumentos en sus ventas (32% en 2017-II vs. 44% en 2016-II). Ello se sumó a incrementos en el porcentaje de comerciantes con disminuciones en dichas ventas (31% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (64%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3.

Gran Encuesta Pyme

Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos, reduciéndose su balance de respuestas hacia niveles del 0% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 21% un año atrás y 14% de su promedio histórico). Ello obedeció a incrementos en los comerciantes con descensos en sus pedidos (31% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), lo cual se sumó al decrecimiento en los comerciantes con aumentos en dicha variable (31% en 2017-II vs. 43% en 2016-II), ver gráfico 4. En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 87% de los casos durante 2017-II (vs. 92% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (7%) o excesivas (3%), ver gráfico 5. Ahora bien, el balance de costos de ventas de los comerciantes disminuyó al 38% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 43% un año atrás), ver gráfico 9. Ello se explica por el decrecimiento en la proporción de comerciantes con incrementos en sus costos de ventas (44% en 2017-II vs. 49% en 2016-II), lo cual compensó la estabilización de la proporción de comerciantes con reducciones en dichos costos (6% en 2017-II, inalterado frente a un año atrás). Lo anterior implicó deterioros en los márgenes de los comerciantes de Aburrá Sur. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen se redujo hacia niveles del -6% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 0% un año atrás). Ello se explica por un incremento en la proporción de empresarios que

12

experimentaron reducciones en sus márgenes (34% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), lo cual se sumó a la estabilización de aquellos con incrementos en dicha variable (28%, inalterado frente a un año atrás), ver gráfico 10. De manera similar, el balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio de Aburrá Sur se redujo hacia niveles del -1% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 18% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció tanto a caidas en la proporción de empresarios comerciales que aumentaron el número de trabajadores (17% en 2017-II vs. 27% en 2016-II), como a incrementos de aquellos comerciantes que destruyeron puestos de trabajo (18% en 2017-II vs. 9% en 2016-II), ver gráfico 11. También se dieron deterioros en el balance de respuestas sobre la superficie de ventas, reduciéndose hacia niveles del 1% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. 15% un año atrás). Ello obedeció tanto a disminuciones en la proporción de comerciantes con mayores superficies (26% en 2017-II vs. 37% en 2016-II), como a aumentos en aquellos comerciantes con reducciones en dicha variable (25% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), ver gráfico 14. Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Aburrá Sur, la mayoría (87%) expresó no haber pensado o realizado una relocali-

Gráfico 14. Sector comercio: superficie de ventas (Balance de respuestas) Promedio histórico 8

20

15

10

5

0

1 2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

13

17

Competencia de grandes superficies

6

Falta de demanda

10

4

Otros 0 Costos de insumos Contrabando

2 1

2016-II

21

14

8 6 5 4 7 5

0 2015-II

23 22

10

Rotación de cartera

31

18

10

20

30

2017-II

zación en 2017-II (ver gráfico 12). Las empresas comerciales que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (9%) y otras razones (3%). Las Pymes comerciales de Aburrá Sur identificaron los altos impuestos como el principal problema durante el segundo semestre de 2017 (31% vs. 18% un año atrás). A ello le siguió la rotación de cartera (23% en 2017-II vs. 10% en 2016-II) y la competencia con las grandes superficies (17% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios Por su parte, los empresarios del sector de servicios de Aburrá Sur vieron una mejora en el balance de respuestas acerca de su situación económica general hacia niveles del 26% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 10% un año atrás y 28% del promedio histórico). Ello ocurrió tanto por aumentos en la proporción de empresarios de servicios con mejores lecturas (43% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), como por disminuciones en la porción de aquellos con deterioros en dicha variable (17% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), ver gráfico 1. De manera similar, los empresarios de servicios experimentaron expansiones en el balance de respuestas acerca del volumen de ventas hacia el +23% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -1% un año

ABURRÁ SUR

Altos impuestos

atrás). Dicha mejora obedeció tanto a expansiones en la proporción de empresarios de servicios con aumentos en sus ventas (40% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), como a decrecimientos en el porcentaje de comerciantes con descensos en dicha variable (17% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), ver gráfico 2. Por su parte, más de la mitad (55%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas entre el 0% y el 10% (ver gráfico 3). Dicho comportamiento se vio reflejado en el volumen de pedidos de las Pymes de servicios de Aburrá Sur, aumentando su balance de respuestas hacia niveles del 22% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 12% un año atrás y 23% de su promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en los empresarios con aumentos en sus pedidos (39% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), como a disminuciones en aquellos con reducciones en dicha variable (17% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), ver gráfico 4. Ahora bien, los empresarios Pyme del sector de servicios de Aburrá Sur observaron un incremento en el balance de respuestas acerca de sus costos de operación hacia niveles del 44% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 39% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció principalmente a una caída en la porción de empresarios con disminuciones en dichos costos (3% en 2017-II vs. 14% en 2016-II), que no pudo ser totalmente compensada por la disminución de la porción que reportó incrementos en dicha variable (48% en 2017-II vs. 53% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

El balance de respuestas sobre los márgenes de ganancia se incrementó hacia niveles del 24% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 5% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se explica tanto por un incremento en los empresarios de servicios con aumentos en sus márgenes (42% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), como por caídas en la porción de la muestra con descensos en dicho rubro (18% en 2017-II vs. 29% en 2016-II). A pesar de lo anterior, se evidenció una caída del balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios de Aburrá Sur hacia niveles del -13% en su balance de respuestas durante el segundo semestre de 2017 (vs. +13% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció tanto a una reducción en la porción de la muestra con crecimiento en los puestos de trabajo (10% en 2017II vs. 24% en 2016-II), como a una expansión de la

13

ABURRÁ SUR

proporción de empresarios de servicios que disminuyeron el número de trabajadores (22% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), ver gráfico 11. Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios de Aburrá Sur, la mayoría (91%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (5%) y otras razones (4%).

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%) Altos impuestos

23 23

Competencia 12

Falta de demanda Rotación de cartera

9

11

7

Falta de liquidez

El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Aburrá Sur para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fueron los altos impuestos (33% en 2017-II vs. 31% en 2016-II). A ello le siguió la competencia (23%, inalterado frente a un año atrás) y la falta de demanda (12% en 2017-II vs. 17% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la tasa de cambio (3% en 2017-II vs. 7% en 2016-II), ver gráfico 16.

Gran Encuesta Pyme

31

17

7

0 Otros 0

25

17

13

7

3

Tasa de cambio

14 15

33

17 10

0

5

2015-II

10

15

2016-II

20

25

30

35

2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas de la situación general de los empresarios Pyme de industria mejoró hacia niveles del 36% para el primer semestre de 2018 (vs. 31% un año atrás). Ello obedeció al incremento en la proporción de empresarios con aumentos en dicha variable (47% en 2018-I vs. 42% en 2017-I), pues la porción de empresarios con deterioros en sus expectativas se mantuvo inalterada en niveles del 11%. Ello se vio acompañado de una disminución en la porción de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en 2018-I (18% vs. 27% un año atrás), ver gráfico 17. Por el contrario, en cuanto a las perspectivas del volumen de producción, se evidenció una leve caída del balance de respuestas hacia niveles del 35% en el primer semestre de 2018 (vs. 38% un año atrás).

14

Gráfico 17. Desempeño general (Balance de respuestas) 50

40 36 33

30

20

10

0

Promedio histórico 37 23 32 2015-I

14

2016-I Industria

2017-I Comercio

Servicios

2018-I

Asimismo, se observaron leves caídas en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pe-

Gráfico 18. Expectativas de producción industrial (Balance de respuestas) Promedio histórico 37

45

40

35

35

30 2015-I

2016-I

2017-I

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (Balance de respuestas) 45

2018-I

Promedio histórico 37 20 33

Por su parte, el balance de respuestas referentes a las expectativas de inversión en maquinaria y equipo se incrementó a niveles del 42% para el primer semestre de 2018 (vs. 37% un año atrás). Ello se explica por un incremento en la porción de empresarios que esperaban incrementar la inversión (54% en 2018-I vs. 43% en 2017-I), compensando el aumento en la porción de la muestra que veía disminuciones en dicha variable (12% en 2018-I vs. 6% en 2017-I), ver gráfico 20.

• Sector comercio A diferencia de lo ocurrido en industria, el balance de respuestas acerca de las expectativas del de­ sempeño general de los comerciantes se contrajo hacia el 14% en el primer semestre de 2018 (vs. 25% un año atrás). Ello obedeció principalmente al in-

ABURRÁ SUR

didos hacia niveles del 35% en el primer semestre de 2018 (vs. 41% un año atrás y 37% del promedio histórico). Ello se explica por la caída en la porción de empresarios que esperaban incrementos en pedidos (51% en 2018-I vs. 59% en 2017-I), que no pudo ser compensada por la disminución de la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (16% en 2018-I vs. 18% en 2017-I), ver gráfico 19.

Gran Encuesta Pyme

Ello se explica por una reducción en la porción de empresarios que esperaban aumentos en su producción (51% en 2018-I vs. 59% en 2017-I), que no pudo ser compensada por la reducción en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (16% en 2018-I vs. 21% en 2017-I), ver gráfico 18.

Gráfico 20. Sector industria: expectativas de inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas) 45 42

35

35

35

Promedio histórico 29

31 25

25

21 15

2015-I

2016-I Industria

2017-I Comercio

Servicios

2018-I

15 2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

15

ABURRÁ SUR

cremento de la porción de comerciantes que esperaban deterioros en su situación general (17% en 2018-I vs. 8% en 2017-I). A ello se sumó el menor efecto del decrecimiento en la proporción de empresarios que pronosticaban una mejora en dicha situación (31% en 2018-I vs. 32% en 2017-I). Lo anterior se vio acompañado de valores del 19% de los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (vs. 29% un año atrás), ver gráfico 17.

Gran Encuesta Pyme

Algo similar ocurrió en el balance de respuestas sobre las expectativas de pedidos, reduciéndose hacia niveles del 21% en el primer semestre de 2018 (vs. 23% un año atrás y 20% del promedio histórico). Ello se dio tanto por leves incrementos en la porción de comerciantes que esperaban disminuciones en pedidos (18% en 2018-I vs. 17% en 2017-I), como a la pequeña reducción de la porción de encuestados que preveían aumentos en dicha variable (39% en 2018-I vs. 40% en 2017-I), ver gráfico 19. En lo referente a ventas, también se evidenciaron contracciones en el balance de expectativas hacia niveles del 21% en el primer semestre de 2018 (vs. 23% un año atrás y 19% del promedio histórico). Ello obedeció a reducciones en la porción de empresarios que esperaban incrementos en ventas (39% en 2018-I vs. 42% en 2017-I), lo cual primó sobre las reducciones de la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (18% en 2018-I vs. 19% en 2017-I), ver gráfico 21.

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en la industria, el sector Pyme de servicios de Aburrá Sur experimentó mejoras en el balance de respuestas acerca de sus expectativas hacia niveles del 33% para el primer semestre de 2018 (vs. 28% un año atrás), ver gráfico 17. Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en su situación general (43% en 2018-I vs. 40% en 2017-I), como a leves descensos en la porción de la muestra que preveían desmejoras en dicha situación (11% en

16

2018-I vs. 12% en 2017-I). Ello vino acompañado de contracciones en la porción que veía elevada incertidumbre en dicha variable (18% en 2018-I vs. 26% en 2017-I). En lo concerniente a pedidos del sector Pyme de servicios de Aburrá Sur, su balance de respuestas se redujo hacia el 31% en el primer semestre de 2018 (vs. 37% un año atrás y 33% del promedio histórico). Allí primó el efecto de la disminución de los empresarios de servicios que veían repuntes en sus pedidos (37% en 2018-I vs. 55% en 2017-I), lo cual compensó las caídas en la porción de la muestra que esperaba disminuciones en sus pedidos (6% en 2018-I vs. 18% en 2017-I), ver gráfico 19. Asimismo, el balance de respuestas acerca de las perspectivas de ventas del sector servicios cayó hacia niveles del 32% para el primer semestre de 2018 (vs. 37% un año atrás y 35% del promedio histórico). Ello se explica por reducciones en la porción de encuestados que esperaban mejoras en ventas (38% en 2018-I vs. 55% en 2017-I), más que compensando el descenso en la porción de la muestra que preveía reducciones en dicho rubro (6% en 2018-I vs. 18% en 2017-I), ver gráfico 21.

Gráfico 21. Expectativas de ventas (Balance de respuestas) 43

Promedio histórico 19 35

38 33

32

28 23 21 18 13 2015-I

2016-I Comercio

2017-I Servicios

2018-I

ABURRÁ SUR

FINANCIAMIENTO

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas) Promedio histórico 49

70

52 38

60

56 50 40 39

40 30

2015-II Industria

2016-II Comercio

Para las empresas Pyme industriales de Aburrá Sur, el plazo solicitado preferido fue el crédito a mediano plazo (42% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), ver gráfico 25. A ello le siguieron las preferencias por créditos a largo plazo (32% en 2017-II vs. 27% en 2016-II) y a corto plazo (19% en 2017-II vs. 41% en 2016-II). En los comerciantes, la mayor proporción de créditos se solicitó a corto plazo (38% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), seguido por el mediano plazo (33% en 2017-II vs. 55% en 2016-II) y largo plazo (29% en 2017-II vs. 15% en 2016-II). En los empresarios de servicios, el plazo preferido fue el mediano plazo (35% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), seguido por el largo plazo (33% en 2017-II vs. 35% en 2016-II) y corto plazo (32% en 2017-II vs. 25% en 2016-II). A nivel de aprobaciones se presentó una composición muy similar. En la industria Pyme de Aburrá Sur (42% en 2017-II vs. 30% en 2016-II) y en servicios (35% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), el plazo preva-

20 2014-II

vio acompañado de una ligera disminución en la tasa de aprobación en los sectores de industria (95% en 2017-II vs. 98% en 2016-II), comercio (99% en 2017-II vs. 100% en 2016-II) y servicios (98% en 2017-II vs. 100% en 2016-II), ver gráfico 23.

2017-II

Servicios

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas)

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%)

100

Industria II-16

19

Industria II-17

42

99

98

98

96 95

Promedio histórico 98

2014-II

95 2015-II Industria

2016-II Comercio

Servicios

2017-II

30

27

Comercio II-16

32 15

46

32

31

35

25

33

38 40

Servicios II-15

13

58

23

Servicios II-16

27 41

38

Comercio II-17

Servicios II-17

99 98

30

47

Comercio II-15 97

32

41

Industria II-15 99

0

20 Corto

Gran Encuesta Pyme

Los empresarios Pyme de Aburrá Sur disminuyeron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (40% en 2017-II vs. 59% en 2016-II), comercio (56% en 2017-II vs. 58% en 2016-II) y servicios (39% en 2017-II vs. 46% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Ello se

35 41

40

60

Mediano

Largo

16 80

100

17

ABURRÁ SUR

lente fue el mediano plazo, mientras que en el comercio (38% en 2017-II vs. 27% en 2016-II), el plazo más común fue el corto (ver gráfico 24). En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se presentaron leves descensos en los sectores de industria (88% en 2017-II vs. 92% en 2016-II) y comercio (93% en 2017-II vs. 95% en 2016-II). Por su parte, en el sector servicios dicho calce se incrementó levemente (100% en 2017-II vs. 95% en 2016-II), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros aún son elevados, lo cual

27

30

41

0

20 Corto

20

35

44

Servicios II-15

40

60

Mediano

Largo

100

93 88

80

35

38

25

Servicios II-16

95

92 90

85

33

35

32

Servicios II-17

100

Promedio histórico 90

90

28

47

26

Comercio II-15

15

55

31

Comercio II-16

29

33

38

Comercio II-17

105 13

42

45

Industria II-15

Gran Encuesta Pyme

32

42

19

Industria II-16

El rango de tasa más común en los créditos otorgados al sector de industria (46% en 2017-II vs. 59% en 2016-II) fue hasta DTF+4 puntos durante el segundo semestre de 2017; para los sectores de comercio (76% en 2017-II vs. 35% en 2016-II) y servicios (56% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), dichas tasas fueron en su mayoría entre el rango DTF+4 y DTF+8 puntos (ver gráficos 27, 28 y 29). La satisfacción con dichas tasas de financiamiento se incrementó en los casos

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas)

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%) Industria II-17

refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Aburrá Sur.

80

100

75

2014-II

2015-II Industria

Gráfico 27. Sector industria: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

2016-II Comercio

2017-II

Servicios

Gráfico 28. Sector comercio: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

60

80 46

40

76

60

33 40 21

20

20

20

0

2014-II Hasta DTF+4

18

2015-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2017-II Mayor a DTF+8

0

4 2014-II Hasta DTF+4

2015-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2017-II Mayor a DTF+8

La mayoría de las Pymes de industria (64%), comercio (70%) y servicios (51%) de Aburrá Sur usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo, ver gráfico 31. En segundo lugar, para los tres macro-sectores, las Pymes destinaron estos recursos a la consolidación del pasivo (22% industria, 36% comercio y 26% servicios), seguido de remodelaciones o adecuacio-

Una parte importante de las Pymes de industria (51%), comercio (26%) y servicios (32%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 32). Los recursos propios fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes de los sectores de industria (18%), comercio (44%) y servicios (43%). A ello le siguieron los proveedores (18% industria-comercio y 15% servicios).

Gráfico 29. Sector servicios: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

Gráfico 30. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas)

60

90

56

88 79

80

42

40

70 63 20

0

Promedio histórico 75

60

61 71

3 2014-II

2015-II

Hasta DTF+4

2016-II

Entre DTF+4 y +8

ABURRÁ SUR

nes en los casos de la industria (12%) y los servicios (21%), y la compra o arriendo de maquinaria en el caso del comercio (14%).

Gran Encuesta Pyme

de industria (88% en 2017-II vs. 80% en 2016-II) y servicios (79% en 2017-II vs. 70% en 2016-II), mientras que dicha satisfacción se redujo en el caso del comercio (63% en 2017-II vs. 84% en 2016-II), ver gráfico 30.

50 2014-II

2017-II

2015-II

Mayor a DTF+8

Industria

2016-II Comercio

2017-II

Servicios

Gráfico 31. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 80 64

70

60

51 36

40

20

0

26

22

21 12

11

10

14 2

Capital de trabajo

Consolidación del pasivo Industria

Remodelaciones o adecuaciones Comercio

Compra o arriendo de maquinaria

Servicios

19

ABURRÁ SUR

Gráfico 32. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 60 50

51 44

43

40 30

32 26 18

18

20

18

15

10 0

6 No accedió a otras fuentes

Recursos propios

Proveedores

5

3

Leasing

2

0 Factoring

Comercio

Industria

3

1

1

Reinversión de utilidades

2

0

Mercado extrabancario

Servicios

Gráfico 33. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%)

Se les preguntó a los empresarios de Aburrá Sur si habían accedido a Fondos de Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macro-sectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 90% de los encuestados (92% industria, 97% comercio y 93% servicios) ver gráfico 33.

Gran Encuesta Pyme

4

2

100 80 60

Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macrosectores en Aburrá Sur no solicitaron créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (91% industria, 90% comercio, y 71% servicios). La segunda razón está asociada a los elevados costos financieros (5% industria, 14% comercio y 13% servicios), ver gráfico 34.

92

97

93

8

3

7

Industria

Comercio

40 20 0

Sí

Servicios

No

Gráfico 34. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 100

91

90

80

71

60 40 20 0

14

13

5 No lo necesita

Elevados costos financieros Industria

20

12 3

2

0

Exceso de trámites Comercio

0

6

Asume que su solicitud será negada Servicios

0

0

1

Procesos demasiado largos

En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Aburrá Sur fue capacitar al personal (52% industria, 48% comercio y 54% servicios). En el sector de industria (15%), el segundo lugar lo ocupó obtener una certificación de calidad, mientras que en los sectores de comercio (32%) y servicios (20%) dicho segundo lugar lo ocupó

diversificar o ampliar sus mercados en Colombia (ver gráfico 35). El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 aumentó en los sectores de industria (32% en 2018-I vs. 7% en 2017-I), comercio (33% en 2018-I vs. 27% en 2017-I) y servicios (27% en 2018-I vs. 24% en 2017-I).

ABURRÁ SUR

ACCIONES DE MEJORAMIENTO

Gráfico 35. Acciones de mejoramiento (%) 52

Capacitar a su personal

2018-I 2017-I

Obtener una certificación de calidad

2018-I 2017-I

15

2018-I Lanzar un nuevo producto 2017-I

14

Obtener una certificación en Gestión Ambiental 2018-I ISO 14001 2017-I

9

27

21 6

24

20

32 46 9 6 25

9

25

11

15

41

Diversificar o ampliar sus mercados fuera 2018-I 0 0 0 de Colombia 2017-I 20 7

54

8 5

Tener una política de responsabilidad 2018-I 0 5 3 social empresarial 2017-I

2018-I 2017-I

54

46

Gran Encuesta Pyme

9

Ninguna

19

11 33 25

Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia 2018-I 2017-I

48

72

24

22

8 6

0 Industria

27

33 24

32 27 20

40 Comercio

60

80

100

120

140

160

Servicios

CAPITAL SOCIAL El gráfico 36 muestra cómo la mayoría de capital social de las Pymes de Aburrá Sur tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (95% en 2017-II vs. 98% en 2016-II), comercio (90% en 2017-II vs. 95% en 2016-II) y servicios (91% en 2017-II vs. 93% en 2016-II). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con gremios (7% industria, 23% comercio y 18% servicios), entidades del Gobierno Nacional (2% industria, 8% comercio y 0% servicios) y alcaldías (1% industria, 17% comercio y 6% servicios). El gráfico 37 muestra cómo los princi-

pales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (91% en 2017-II vs. 71% en 2016-II), comercio (87% en 2017-II vs. 44% en 2016-II) y servicios (86% en 2017-II vs. 54% en 2016-II). A ello le siguieron los beneficios derivados de mejorar las relaciones comerciales y establecer alianzas (8% industria, 24% comercio-servicios), conocer nuevos procesos o mercados (0% industria, 12% comercio y 7% servicios), e incrementar el nivel de ventas (0% industria, 3% comercio y 18% servicios).

21

ABURRÁ SUR

Gráfico 36. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%) Cámara de Comercio

2017-II 2016-II

Gremios empresariales de su sector

2017-II 2016-II

95 98

280 8 23

Alcaldía

2017-II 2016-II

1 17 6 14 10 13

Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/Grupos de investigación

2017-II 2016-II

1 35 114

Gobernación 2017-II 2016-II

0 60 112 0

Gran Encuesta Pyme

91 93

7 23 18 18 13 13

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, o 2017-II con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional 2016-II

Industria

90 95

Comercio

50

100

150

200

250

Servicios

Gráfico 37. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%) 91

Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales

2017-II 2016-II

Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas

2017-II 2016-II

8 24 24 14 28 16

Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento

2017-II 2016-II

2 7 4 2 3 4

Incursionar en nuevos mercados

71

87 54

100

150

86

2017-II 1 11 0 2016-II 3 2 1

Desarrollar nuevos productos o servicios

2017-II 1 1 2 2016-II 8 2 5

Conocer nuevos procesos y/o mercados

2017-II 2016-II

0 12 7 20 8 7

Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional

2017-II 2016-II

086 14 20 6

Incrementar el nivel de ventas

2017-II 2016-II

0 3 18 189 0

Industria

44

Comercio

50

200

250

Servicios

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos,

22

junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

El gráfico 38 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (15% industria, 11% comercio y 7% servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue relativamente elevada en los tres

100

El gráfico 40 muestra cómo menos de una quinta parte de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (14% industria, 13% comercio y 18% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente formales (100% industriacomercio y 95% servicios), ver gráfico 41. En los sectores de industria y servicios, el modo de contratación principal ha sido bajo contrato a término fijo (34% industria, 62% servicios), seguido del contrato por prestación de servicios en el caso de industria (34%) y a término indefinido en el caso de servicios (33%). En el caso del comercio, la mayoría contrató a término indefinido (57%), seguido por aquellos que contrataron a término fijo (43%) ver gráfico 42. Finalmente, la gran mayoría de los empresarios Pyme de industria (67%) y

77 62

60

50

40 20 0

15

11

7

Solicitaron Industria

Aprobaron Comercio

Servicios

Gráfico 39. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%)

Gráfico 40. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%) 96 99 98

No tiene deudas, no necesita reestructuración

100

2 1 1

80

2 Temor a desmejorar la calificación crediticia 0 0

60

0 No sabe cómo presentar la solicitud ante 0 el banco 1

40

Exceso de trámites

Industria

Comercio

86

87

82

14

13

18 12

Industria

Comercio

Servicios

20

Altos costos en la asesoría para obtener la 0 reestructuración 00 0

Gran Encuesta Pyme

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

Gráfico 38. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%)

80

macro-sectores (50% industria, 77% comercio y 62% servicios). Dentro de las razones para no solicitar dichas reestructuraciones primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (96% industria, 99% comercio y 98% servicios), ver gráfico 39. Con porcentajes menores, le siguieron el exceso de trámites (2% industria, 1% comercio-servicios), el temor a desmejorar la calificación crediticia (2% industria, 0% comercio-servicios), y el hecho de no saber cómo presentar la solicitud al banco (0% industriacomercio y 1% servicios).

ABURRÁ SUR

Reestructuración de obligaciones crediticias

20 40 60 80 100 Servicios

0

Sí

No

23

ABURRÁ SUR

Productos-servicios no financieros

productos no financieros (consultorías, desarrollo de nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (64% industria, 92% comercio y 71% servicios), ver gráfico 44. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en consultorías (14% industria, 2% comercio y 15% servicios), inteligencia de mercados (12% industria, 1% comercio, 2% servicios), y estructuración de proyectos (10% industria, 3% comercio y 9% servicios).

Cerca de tres cuartas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a servicios-

Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones

Gráfico 41. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%)

Gráfico 42. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%)

comercio (62%) respondió que dichos inmigrantes venezolanos recibían salarios menores a sus pares colombianos, mientras que en el sector servicios (38%) un porcentaje más pequeño pagaba menores salarios a dichos inmigrantes, ver gráfico 43.

100

62

43

34

Contrato a término fijo

Gran Encuesta Pyme

80 60 100

95

100

34 0 5

Contrato por prestación de servicios

40 20 0

Contrato a término indefinido 13 0

0

5

Industria

Comercio

Servicios

Trabajadores informales

Trabajadores formales

Gráfico 43. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%)

0 Industria

57

33

40

80

Comercio

Servicios

Gráfico 44. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%)

100 80

62

67

38

Industria

Comercio Sí

24

No

14 Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales 2 15 Inteligencia de mercados 1 2

62

20 0

71

38

60 40

64

No accedió a ningún producto no financiero

33

120

12

Estructuración de proyectos orientados al 10 desarrollo de nuevos productos o el 3 crecimiento de su empresa 9

Servicios

0 Industria

Comercio

40 Servicios

80

92

25

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios

35 24

4 4

Gobierno corporativo Información sobre mercados potenciales

22

12

32

17 15 21

Formación financiera 8 9

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

6 0

Industria

58

20

Comercio

40

60

Servicios

COMERCIO EXTERIOR El gráfico 46 muestra cómo se mantiene la baja vocación exportadora histórica del sector Pyme industrial (con valores cercanos al 76% de la muestra sin exportar durante 2017-II vs. 57% un año atrás). Dentro de la minoría industrial que sí exportó, se dieron descensos en la proporción con incrementos en sus exportaciones (2% en 2017-II vs. 18% en 2016-II) y

también se observó una leve caída en la porción de la muestra con decrecimientos en sus ventas externas (11% en 2017-II vs. 12% en 2016-II).

Gráfico 46. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%)

Gráfico 47. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%)

Industria II-17 2 11 Industria II-16

18

13

Industria II-15

16

12 4

12

94

Servicios II-15 2 5 0

93

0 Aumentó

20 Se mantuvo igual

40

60 Disminuyó

32

Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales 52 Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables 4

89

Servicios II-16 4 1 1

79

No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios 6 7

57 68

Servicios II-17 5 41

En el sector servicios, la porción de Pymes que no exporta se redujo hacia el 89% de la muestra durante el segundo semestre de 2017 (vs. 94% un año atrás).

No está interesado en exportar

76

11

ABURRÁ SUR

Gráfico 45. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%)

Gran Encuesta Pyme

significativas muestran algún interés por dichos servicios, ver gráfico 45. Los industriales Pyme de Aburrá Sur mostraron interés en la estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (25%) y el gobierno corporativo (24%). Los comerciantes centraron su interés en la estructuración-financiación de nuevas líneas de negocio (58%), seguido de formación financiera (15%). Los empresarios de servicios optaron primero por estructuraciónfinanciación de nuevas líneas de negocio (35%) e información sobre mercados potenciales (32%).

45

Está interesado en exportar, pero no sabe cómo hacerlo 43 80

0

100

No exporta

Industria

20 40 60 80 100

Servicios

25

ABURRÁ SUR

A diferencia del sector industrial, en servicios se incrementó levemente la porción de empresarios de servicios con aumentos en sus exportaciones (5% en 2017-II vs. 4% en 2016-II), mientras que la porción con descensos en dichas ventas se mantuvo estable (1%). La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refirió al bajo interés en dichas ventas externas (79%), seguido de la

Prospectivamente, dicha baja vocación exportadora se mantendría en las Pymes de Aburrá Sur. El gráfico 49 muestra cómo un 72% de las Pymes de industria no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 58% un año atrás). Asimismo, puede evidenciarse una caída en los empresarios que esperaban incrementar sus exportaciones (10% en 2018-I vs. 19% en 2017-I), algo compensadas por la disminución en aquellos industriales que esperaban reducir sus niveles de ventas externas (7% en 2018-I vs. 11% en 2017-I). En el sector de servicios, el 89% de las Pymes tampoco esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 90% un año atrás), pero se evidenció un aumento en la porción de empresarios Pyme que preveían incrementar sus ventas externas (11% en 2018-I vs. 4% en 2017-I). A esto último se sumó una disminución en aquellos empresarios que esperaban disminuciones (0% en 2018-I vs. 3% en 2017-I).

Gráfico 48. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%) 100 16

25

80

Gran Encuesta Pyme

60 84

40

75

20 0

Industria

Servicios Sí

No

Gráfico 50. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%)

Gráfico 49. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%) 10 7 7

Industria I-18

19

Industria I-17

15

Industria I-16

72 12

16

11

Industria II-17 Industria II-16 Industria II-15

58

3

falta de información sobre potenciales mercadosproductos (6%), y los riesgos de salir al mercado internacional (5%), ver gráfico 47. En los empresarios de servicios, primaron las razones referentes a no tener servicios exportables (45%), seguido por la ausencia de interés en exportar (32%) y falencias de información (7%). A pesar de todo esto, más de tres cuartas partes de las Pyme de Aburrá Sur cuentan con planes de internacionalización (ver gráfico 48).

74

10

58

Servicios I-18

11 1 0

89

Comercio II-16 Comercio II-15

Servicios I-17

4 33

90

Servicios II-17

4 7 2 0

Aumentará

26

Servicios II-16

87 20

32

10 7

2

66 56

Comercio II-17

Servicios I-16

24

79

40

Se mantendrá igual

60 Disminuirá

Servicios II-15 80

100 No exporta

2

42

40

53 77

18

69

4

27

56

41

67

0 20 40 Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

8 1

24 60

3 5

80

Mercado internacional

100

Adicionalmente, se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de

Gráfico 51. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%) 68

No exporta

74

Encontrar nuevos mercados para exportación que den margen de ganancia a la empresa

4

Preparar a la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales para cierres de negocios efectivos

3

0 0 0

Industria

18

6 7

6 2 3

Mejorar la calidad del proceso productivo Obtener la certificación del producto

10

83

Comercio

10 20

40

60

80

Servicios

Finalmente, según la óptica de las Pymes de Aburrá Sur, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es el de brindar mayor información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales (50% industria, 71% comercio y 56% servicios), ver gráfico 52. La segunda respuesta más popular fue mejorar la infraestructura vial del país para reducir costos (39% industria, 26% comercio y 20% servicios), seguida por mayor financiación para incrementar la productividad (19% industria, 26% comercio y 37% servicios). En último lugar se situó incrementar el número de laboratorios de calidad para las certificaciones de los productos (6% industria, 7% comercio y 5% servicios).

ABURRÁ SUR

ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 51 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 68%-83% de la muestra no exporta). Sin embargo, dentro de aquellos que sí exportan se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron que ver con: encontrar nuevos mercados para exportación (18% industria, 10% comercio y 4% servicios); la preparación de las empresas en habilidades gerenciales y de negocios (6% industria, 3% comercio y 7% servicios); mejorar la calidad del proceso productivo (6% industria, 2% comercio y 3% servicios); y obtener la certificación del producto (0% industriacomercio y 10% servicios).

Gran Encuesta Pyme

También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (74%), comercio (56%) y servicios (69%) de Aburrá Sur se enfocaron principalmente en el mercado local de su ciudad durante el segundo semestre de 2017, ver gráfico 50.

Gráfico 52. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%) 50

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

56

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

20 19

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad 6

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto

5

26

39

37

7

0 Industria

26

71

20 Comercio

40

60

Servicios

27

ABURRÁ SUR

Estabilidad jurídica Finalmente, en esta edición de la Gran encuesta Pyme se realizó una pregunta específica para la región de Aburrá Sur, donde se indagó si las continuas reformas legales que afronta la normatividad empresarial del país afectan negativamente la actividad económica de las Pymes. A esta última pregunta contestaron afirmativamente más del 80% de las empresas encuestadas en los tres macro-sectores (86% industria, 82% comercio y 81% servicios), ver gráfico 53.

Gráfico 53 ¿Considera que las continuas reformas legales que afronta la normatividad empresarial del país afectan negativamente la actividad económica de su empresa? (%) 100

13

40

86

82

81

20

Industria

Comercio Sí

Gran Encuesta Pyme

17

60

0

28

16

80

No

Servicios

LA GRAN ENCUESTA PYME

ARMENIA Distribución de la muestra (%)

Industria 31 Servicios 36

Comercio 33

29

ARMENIA

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria En esta primera lectura de la GEP en Armenia, el balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios industriales registró niveles del 33%

durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a una mayor proporción de empresarios con mejoras en su situación actual (50%), la cual sobrepasó la porción de empresarios que experimentaron peores registros (16%), ver gráfico 1 (sección Armenia).

Gráfico 1. ¿Cómo califica la situación económica general de su empresa en el segundo semestre de 2017 con respecto al primer semestre de 2017? (%)

En el rubro de ventas se presentó un balance de respuestas del 38% durante el segundo semestre de 2017. Al igual que en la situación actual, el porcentaje de empresarios que percibieron una mejora en sus ventas (51%) fue superior al de aquellos con peores registros de dicha variable (13%), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de casi la mitad de las Pymes industriales encuestadas (42%) estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3).

Gran Encuesta Pyme

0

20

40

Mejor

20

28

50

Servicios II-17

22

44

34

Comercio II-17

16

34

50

Industria II-17

60

Igual

80

100

Peor

Gráfico 2. Con respecto al primer semestre de 2017, el volumen de ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) 51

Industria II-17

36

30

Comercio II-17

13

38

De manera similar, el volumen de pedidos presentó un balance de respuestas del 31% en el segundo semestre de 2017. Allí se dieron mayores registros en la porción de empresarios que presentaron mejoras en su volumen de pedidos (43%), frente a los exhibidos por aquellos que tuvieron un menor registro de esta variable (12%), ver gráfico 4.

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%) Mayor al 20

25

Entre el 10 y el 20

22

Entre el 5 y el 10

32

49

Servicios II-17

0 Aumentó

30

20

27

40

Se mantuvo igual

60

24

80 Disminuyó

23

14

10 0 Industria

33

32

27

Menor al 0 100

13

20

15

Entre el 0 y el 5

13

7

18 20

12 40 Comercio

60 Servicios

80

El balance de respuestas acerca del volumen de producción llegó a niveles del 26% en el segundo semestre de 2017. Allí los empresarios con aumentos en sus niveles de producción (38%) superaron

Gráfico 4. Con respecto al primer semestre de 2017, el volumen de pedidos recibidos durante el segundo semestre de 2017 (%)

Servicios II-17

Aumentó

20

40

Se mantuvo igual

60

80

Industria II-17

10

Comercio II-17

6

89

0

85

7

0

100

Disminuyó

20

40

Insuficientes

60

Adecuadas

80

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada durante el segundo semestre de 2017 (% de las Pymes industriales)

60

20

40

18

50 15

15

13

38 10

30 20

5

100

Excesivas

Gráfico 6. Con respecto al primer semestre de 2017, el nivel de producción industrial durante el segundo semestre de 2017 (%)

50

ARMENIA

Gráfico 5. Existencias (%)

20

33

48

0

Por su parte, la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) estuvo en el rango 60%-100% para cerca de la mitad de las Pymes industriales de Armenia (ver gráfico 7). Así, los niveles de UCI impulsaron al alza la inversión en maquinaria y equipo, observándose un balance de respuestas del 31% durante el segundo semestre de 2017. Esto último se explica por una

34

41

25

Comercio II-17

12

45

43

Industria II-17

a aquellos que disminuyeron dicha variable (12%), ver gráfico 6.

Gran Encuesta Pyme

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 89% de los casos durante 2017-II, dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (10%), ver gráfico 5.

10 8

10

8

10

6

12 10 0 0

Aumentó

Se mantuvo igual

Disminuyó

10%-20% 21%-30% 31%-40% 41%-50% 51%-60% 61%-70% 71%-80% 81%-90% 91%-100%

% de UCI

31

ARMENIA

mayor porción de industriales con aumentos en dicha variable (39%) vs. aquellos que presentaron descensos (8%), ver gráfico 8. El nivel de costos tuvo un balance de respuestas del 33% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a mayorías en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en costos (39%), las cuales sobrepasaron el porcentaje de industriales con reducciones en dicha variable (6%), ver gráfico 9.

El margen de ganancia de los empresarios industriales presentó un balance de respuestas del 28% durante el segundo semestre de 2017. Allí pesó más el número de encuestados con expansiones en sus márgenes de ganancias (43%), en comparación con la porción de industriales que vieron contracciones (16%), ver gráfico 10. El empleo presentó un balance de respuestas del 12% durante el segundo semestre de 2017. Dicho comportamiento obedeció a un mayor número de

Gráfico 8. Con respecto al primer semestre de 2017, la inversión en maquinaria y equipo durante el segundo semestre de 2017 (%)

Gráfico 9. Con respecto al primer semestre de 2017, los costos durante el segundo semestre de 2017 (%)

60

Industria II-17

39

Comercio II-17

37

52

53

6

Gran Encuesta Pyme

50 39

40

43

18

30 20 54

Servicios II-17 10 0

8

8 0 Aumentó

Disminuyó

Se mantuvo igual

43

Industria II-17

Comercio II-17

Servicios II-17

40

0 Aumentaron

16

44

20

30

38

40

60

Se mantuvieron iguales

40

60

Se mantuvieron iguales

80

100

Disminuyeron

Gráfico 11. Con respecto al primer semestre de 2017, el número de trabajadores de su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%)

41

23

20

Aumentaron

Gráfico 10. Con respecto al primer semestre de 2017, los márgenes de su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%)

32

37

19

80 Disminuyeron

100

27

Industria II-17

Comercio II-17

21

Servicios II-17

23

0 Aumentó

57

16

62

17

51

20

40

Se mantuvo igual

26

60

80 Disminuyó

100

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Armenia, la gran mayoría (78%) expresó no haber pensado o realizado dicha relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (15%) o por otras razones diferentes a las asociadas con los costos de transporte (7%). El principal problema para el sector industrial de Armenia durante el segundo semestre de 2017 fueron los altos impuestos (31%). El segundo puesto lo ocupó la falta de demanda (19%), seguida de los costos de los insumos (13%) y la tasa de cambio (8%). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Armenia fueron los cuellos de botella para satisfacer la demanda (1%) y la rotación de cartera (1%), ver gráfico 13.

• Sector comercio El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios comerciales Pyme de Armenia registró niveles del 12% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a una mayor pro-

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%) 100

Dicha debilidad en las ventas se extendió al volumen de pedidos, observándose un balance de respuestas del -9% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a una mayor proporción de comerciantes con descensos en sus pedidos (34%), frente a la de los comerciantes con aumentos en dicha variable (25%), ver gráfico 4. En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 85% de los casos durante 2017-II, dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (6%) o excesivas (7%), ver gráfico 5.

Gráfico 13. Sector industria: principal problema durante el segundo semestre de 2017 (%)

83

79

Contrabando

8

Otros

20

7 15

11 6

13

Industria

Comercio

Servicios

13 8

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez

Sí

19

Tasa de cambio

40

0

31

Altos impuestos

Costos de los insumos 78

7 4

Rotación de la cartera

8

1

Cuellos de botella para satisfacer la demanda

1

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

No

ARMENIA

Al contrario que en el sector industrial de esta ciudad, las Pymes del sector comercio reportaron un balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas negativo, observándose valores del -2% durante el segundo semestre de 2017. Dicho registro obedeció a una mayor proporción de comerciantes que experimentaron reducciones en sus ventas (32%), lo cual superó el efecto del porcentaje de empresarios con incrementos en dicha variable (30%), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (46%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3.

Falta de demanda

80 60

porción de empresarios con mejoras en su situación actual (34%), la cual sobrepasó la porción de empresarios que experimentaron peores registros (22%), ver gráfico 1.

Gran Encuesta Pyme

empresarios industriales generando empleos (27%), en comparación con aquellos que destruyeron puestos de trabajo (16%), ver gráfico 11.

0

5

10

15

20

25

30

33

ARMENIA

El nivel de costos tuvo un balance de respuestas del 19% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a mayorías en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en costos (37%), las cuales sobrepasaron el porcentaje de Pymes con reducciones en dicha variable (18%), ver gráfico 9.

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Armenia, la mayoría (83%) expresó no haber pensado o realizado una relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas comerciales que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (6%) y otras razones (11%).

Dada la expansión de costos y la baja demanda, el balance de respuestas acerca del margen registró niveles del -7% durante el segundo semestre de 2017. Ello se dio por mayores proporciones de empresarios que experimentaron contracciones en sus márgenes (30%), lo cual pesó más que la porción de comerciantes con mejoras en dicha variable (23%), ver gráfico 10.

Las Pymes comerciales de Armenia identificaron los altos impuestos como su principal problema durante el segundo semestre de 2017 (33%). A ello le siguieron la falta de demanda (19%) y la competencia con las grandes superficies (16%), ver gráfico 15.

Gran Encuesta Pyme

A pesar de lo anterior, el balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio de Armenia alcanzó niveles positivos del 3% durante el segundo semestre de 2017. Dicha generación de empleo obedeció a proporciones mayores de empresarios comerciales con aumentos en la contratación de personal (21%), las cuales superaron la porción de empresarios con menor número de trabajadores (17%), ver gráfico 11. Se dieron registros negativos del -1% en el balance de respuestas sobre la superficie de ventas al cierre del segundo semestre de 2017. Ello obedeció a la mayor proporción de comerciantes con menores superficies (25%), lo cual superó la porción de empresarios con mejoras en dicha variable (24%), ver gráfico 14.

Gráfico 14. Sector comercio: con respecto al primer semestre de 2017, la superficie de ventas durante el segundo semestre de 2017 (%) 60

El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios de servicios Pyme de Armenia registró niveles del 31% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a una mayor proporción de empresarios con mejoras en su situación actual (50%), la cual sobrepasó la porción de empresarios que experimentaron peores registros (20%), ver gráfico 1. Al igual que en el sector industrial de esta región, las Pymes del sector servicios reportaron un balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas positivo, observándose niveles del 25% durante el segundo semestre de 2017. Dicho registro obedeció a una mayor proporción de empresarios de servicios que experimentaron incrementos en sus ventas (49%), lo cual sobrepasó el efecto del porcentaje de empresarios

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema durante el segundo semestre de 2017 (%) 33

Altos impuestos 19

Falta de demanda

49

50

• Sector servicios

16

Competencia de grandes superficies 40 30

Costos de insumos 25

24

20 10 0

34

Aumentó

Se mantuvo igual

Disminuyó

9

Rotación de cartera

8

Otros

8

Tasa de cambio

2

Contrabando

1 0

5

10 15 20 25 30 35

Por su parte, el volumen de pedidos tuvo un balance de respuestas del 28% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a una mayor porción de empresarios con incrementos en sus pedidos (48%), superando la porción de la muestra con menores registros de dicha variable (20%), ver gráfico 4. El balance de respuestas acerca de los costos de los empresarios Pyme de servicios de Armenia fue del 46% al corte del segundo semestre de 2017, ver gráfico 9. Ello obedeció a una mayoría en la porción de empresarios con aumentos en dichos costos (54%), la cual fue superior al porcentaje de empresarios de servicios con descensos en esta variable (8%). Los márgenes de ganancia tuvieron un balance de respuestas del 20% durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 10). Ello se explica por una mayor porción de empresarios de servicios con incrementos en sus márgenes (40%), superando el porcentaje de encuestados que experimentaron descensos en dicha variable (19%). A pesar de dicho dinamismo, el balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios se situó en niveles del -3% durante el segundo semestre de 2017. Dicho registro obedeció a una mayor proporción de empresarios de servicios que disminuyeron sus puestos de trabajo (26%), lo cual no pudo ser compensado por la porción de la muestra que creó nuevos empleos (23%), ver gráfico 11.

ARMENIA

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios de Armenia, la mayoría (79%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (8%) y otras razones (13%). El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Armenia para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fue la competencia (30%). A ello le siguieron dificultades relacionadas con los altos impuestos (27%) y la rotación de cartera (12%). El problema con menor incidencia fue la tasa de cambio (2%), ver gráfico 16.

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema durante el segundo semestre de 2017 (%) 30

Competencia 27

Altos impuestos 12

Rotación de cartera Falta de demanda

10 8

Falta de liquidez 2

Tasa de cambio Otros

Gran Encuesta Pyme

con deterioros en dicha variable (24%), ver gráfico 2. Al igual que en la industria y el comercio, la mayoría (55%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3.

0 0

5

10

15

20

25

30

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas sobre la situación general de los empresarios Pyme de industria fue del 32% para el primer semestre de 2018. Ello obedeció a que la proporción de empresarios con perspectiva favorable (49%) fue superior a

la que tenía expectativas desfavorables (17%). Ello se vio acompañado de una porción relativamente pequeña de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en el primer semestre de 2018 (10%), ver gráfico 17.

35

ARMENIA

Asimismo, las perspectivas acerca del volumen de producción tuvieron un balance de respuestas del 35% en el primer semestre de 2018. Ello se dio por la porción de empresarios que esperaban aumentos en su producción (53%), la cual fue superior a la que esperaba disminuciones en dicha variable (18%), ver gráfico 18. En cuanto a las expectativas sobre pedidos, el balance de respuestas fue del 41% en el primer semestre de 2018. Ello obedeció a un mayor número

Gráfico 17. Desempeño general (%)

El balance de respuestas acerca de la inversión en maquinaria y equipo se situó en niveles del 46% en el primer semestre de 2018. Allí, nuevamente se vio una mayor proporción de empresarios que esperaban incrementar la inversión (58%), la cual superó la porción de industriales que esperaban menores niveles de esta variable (12%), ver gráfico 20.

Gráfico 18. Con respecto al segundo semestre de 2017, la producción industrial en el primer semestre de 2018 (%)

24

49

Industria I-18

de empresarios que consideraban que sus pedidos aumentarían (58%) frente a los que esperaban que dicha variable disminuyera (17%), ver gráfico 19.

17

10

60

53

Gran Encuesta Pyme

50

38

Comercio I-18

17

34

11

40 28

30

18

20 35

Servicios I-18

27

18

20

10 0

20

40

Se mantendrá igual

Favorable

60

80

100 Incierto

Desfavorable

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (%) 58

Industria I-18

0

Aumentará

Se mantendrá igual

Disminuirá

Gráfico 20. Sector industria: con respecto al segundo semestre de 2017, la inversión en maquinaria y equipo en el primer semestre de 2018 (%)

25

17

70 60

58

50 33

Comercio I-18

47

17

40 30

30

41

Servicios I-18

34

20

20

12

10 0 Aumentarán

36

20

40

60

Se mantendrán iguales

80 Disminuirán

100

0

Aumentará

Se mantendrá igual

Disminuirá

El balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos alcanzó niveles del 15% en el primer semestre de 2018. Ello obedeció a que la porción de comerciantes que esperaban incrementos en pedidos (33%) fue superior al porcentaje de empresarios que esperaban descensos en dicha variable (17%), ver gráfico 19. En lo referente a ventas, el balance de expectativas se situó en niveles del 10% en el primer semestre de 2018. Allí, la porción de empresarios que esperaban que las ventas se incrementaran (31%) fue superior a la porción que esperaba que dicha variable se deteriorara (21%), ver gráfico 21.

31

Comercio I-18

45

43

Servicios I-18

0

20

Aumentarán

ARMENIA

Similar a lo visto en industria, el balance de respuestas sobre las expectativas del desempeño general de los comerciantes se situó en niveles positivos del 20% en el primer semestre de 2018. Allí la proporción de empresarios que pronosticaban una mejora en su situación general (38%) fue superior a la de los que esperaban desmejoras en dicha situación (17%). Lo anterior se vio acompañado de valores del 11% en las respuestas de los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018, ver gráfico 17.

Gráfico 21. Expectativas de ventas (%)

21

31

40

60

Se mantendrán iguales

21

80

100

Disminuirán

favorables sobre su situación general (35%) fue superior a la porción que esperaba que dicha situación se deteriorara (20%). Lo anterior vino acompañado de un 18% de la muestra que veía incertidumbre en dicho comportamiento.

• Sector servicios

En lo concerniente a las expectativas sobre pedidos del sector Pyme de servicios de Armenia, su balance de respuestas alcanzó el 21% en el primer semestre de 2018. Allí la porción que esperaba aumentos en los pedidos (41%) fue superior a la que esperaba que dichos pedidos se redujeran (20%) en el primer semestre de 2018, ver gráfico 19.

De manera similar a los demás sectores de la región, el sector Pyme de servicios de Armenia tuvo un balance de respuestas relativamente elevado del 15% en las expectativas acerca de su situación general para el primer semestre de 2018 (ver gráfico 17). Ello obedeció a que la porción con expectativas

El balance de respuestas acerca de las perspectivas de ventas del sector servicios se situó en niveles del 22% para el primer semestre de 2018. Ello se explica por una porción de encuestados con expectativas favorables (43%) que superó la que esperaba que las ventas disminuyeran (21%), ver gráfico 21.

Gran Encuesta Pyme

• Sector comercio

FINANCIAMIENTO El gráfico 22 muestra el porcentaje de empresarios Pyme de Armenia en los sectores de industria (33%) comercio (54%) y servicios (28%) que solicitó créditos durante el segundo semestre de 2017. Dichas solicitudes de crédito se vieron acompañadas de tasas de aprobación elevadas en los sectores de in-

dustria (82%), comercio (95%) y servicios (100%), ver gráfico 23. Para las empresas Pyme industriales de Armenia, el plazo solicitado preferido fue el crédito a mediano plazo (37%), ver gráfico 25. A ello le siguieron

37

ARMENIA

las preferencias por créditos a largo plazo (30%) y a corto plazo (27%). Asimismo, en los comerciantes, la mayor proporción de créditos se solicitó a mediano plazo (41%), seguido por el largo plazo (28%) y el corto plazo (21%). En los empresarios de servicios, el plazo preferido fue el mediano plazo (53%), seguido por el corto plazo (27%) y el largo plazo (20%). A nivel de aprobaciones, se presentó una composición similar. Así, en las Pymes de Armenia el pla-

zo prevalente fue el mediano plazo para los sectores de industria (37%), comercio (38%) y servicios (53%), ver gráfico 24.

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas; segundo semestre de 2017)

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas; segundo semestre de 2017)

60

En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se reportaron niveles elevados en los sectores de industria (86%), comercio (91%) y servicios (94%), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros son elevados, lo cual refleja una

100

54

82

80

Gran Encuesta Pyme

40

33

100

95

60 28 40

20 20

0

0 Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%)

Comercio II-17

21

Servicios II-17

22

0

20 Corto

38

40 Mediano

60 Largo

80

Servicios

0

28

53

20 Corto

30

41

27

Servicios II-17

100

37

21

Comercio II-17

20

53

27

Industria II-17

35

38

Comercio

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%)

30

37

27

Industria II-17

Industria

40 Mediano

20

60 Largo

80

100

El rango de tasa de interés más común en los créditos otorgados a los sectores de industria (51%), comercio (84%) y servicios (58%) fue hasta DTF+4 puntos durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 27). La satisfacción con dichas tasas de financiamiento superó el 50% en los sectores de in-

La mayoría de las Pymes de industria (67%), comercio (53%) y servicios (57%) de Armenia usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo, ver gráfico 29. A ello le siguió la compra o arriendo de maquinaria en los sectores de industria (16%) y comercio (28%), mientras que las remodelaciones y adecuaciones fueron el segundo destino reportado por las Pymes de servicios (21%).

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas; segundo semestre de 2017)

Una parte importante de las Pymes de comercio (45%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017. En el caso de la industria (21%) y servicios (2%) dicha tendencia se observó en menor medida (ver gráfico 30). Los recursos propios son la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes de los sectores de industria (36%) y servicios (45%), seguida por los proveedores (28% industria y 12% servicios). En el caso del comercio, la fuente más importante fueron los proveedores (22%), seguidos de los recursos propios (15%).

100 94

95 91

90 86 85

80

Se les preguntó a los empresarios de Armenia si habían accedido a Fondos de Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que

75 Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 27. Rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

51

Industria II-17

Gráfico 28. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas; segundo semestre de 2017) 62

62

19

30

61 84

Comercio II-17

7

ARMENIA

dustria (59%), comercio (61%) y servicios (62%), ver gráfico 28.

Gran Encuesta Pyme

buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Armenia.

61

9 60 59

58

Servicios II-17

0 Hasta DTF+4

20

40 Entre DTF+4 y +8

60

42

0

80

100

Mayor DTF +8

59

58 Industria

Comercio

Servicios

39

ARMENIA

Gráfico 29. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 100 80

67

60

57

53

40

28

20

27

16

14

11

27

21 11

10

0 Capital de trabajo

Compra o arriendo de maquinaria Industria

Remodelaciones o adecuaciones Comercio

Consolidación del pasivo

Servicios

Gráfico 30. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%)

Gran Encuesta Pyme

50 40

36 28

30 20

45

45

22

21

15

12

10 0

2 Recursos propios

Proveedores

No accedió a otras fuentes Industria

Gráfico 31. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%) 100 80 60

86

94

88

6

12

40 20 0

14 Industria

Comercio Sí

40

No

Servicios

5

3 Factoring

Comercio

11

7

5 0

0 Leasing

4

0

2

Mercado extrabancario

2

5

Reinversión de utilidades

Servicios

en los tres macrosectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 85% de los encuestados (86% industria, 94% comercio y 88% servicios), ver gráfico 31. Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macro-sectores en Armenia no solicitaron créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (83% industria, 72% comercio y 66% servicios). La segunda razón está asociada a los elevados costos financieros (15% industria, 7% comercio y 13% servicios), seguida por el exceso de trámites (7% industria, 3% comercio y 2% servicios), ver gráfico 32.

90 80 70

ARMENIA

Gráfico 32. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 83 72

66

60 50 40 30 15

10

13

7

7

3

0 No lo necesita

Elevados costos financieros

Exceso de trámites

Industria

Comercio

11

4

2

2

0

Asume que su solicitud será negada

0

2

Procesos demasiado largos

Servicios

ACCIONES DE MEJORAMIENTO En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Armenia fue capacitar al personal (42% industria, 38% comercio y 40% servicios). A ello le siguió obtener una certificación de calidad (37% industria, 17% comercio y 24% servicios), y diversificar o ampliar sus merca-

dos en Colombia (14% industria-comercio y 7% servicios) ver gráfico 33. El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 fue del 30% en el sector de industria, del 42% en comercio y del 33% en servicios.

Gran Encuesta Pyme

20

Gráfico 33. Acciones de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 (%) 42

Capacitar a su personal

37

Obtener una certificación de calidad Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia

14

Lanzar un nuevo producto

12

Obtener una certificación en Gestión Ambiental ISO 14001 Tener una política o prácticas de responsabilidad social empresarial

38

14 12

8

7

3

Diversificar o ampliar sus mercados fuera de Colombia 0 7

17

0

24

7 6

9

22

12

6 30

Ninguna

40

42

20 Industria

40 Comercio

33

60

80

100

120

Servicios

41

ARMENIA

CAPITAL SOCIAL asociaciones-afiliaciones con gremios (15% industria-comercio y 21% servicios), universidades (7% industria, 3% comercio y 8% servicios), y entidades del Gobierno Nacional (5% industria, 7% comercio y 14% servicios).

El gráfico 34 muestra cómo la mayoría de capital social de las Pymes de Armenia tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (94%), comercio (97%) y servicios (84%). A ello le siguieron las

Gráfico 34. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%; segundo semestre de 2017) 94

Cámara de Comercio

84

97

15 15 21

Gremios empresariales de su sector

Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/Grupos de investigación

73 8

Gran Encuesta Pyme

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional 5 7 14 Alcaldía 5 6 14

Gobernación 43 12 0 Industria

50 Comercio

100

150

200

250

Servicios

Gráfico 35. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%; segundo semestre de 2017) Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales

80

57 9 8

Conocer nuevos procesos y/o mercados

15

Desarrollar nuevos productos o servicios

12 0 12

Incursionar en nuevos mercados

11 6 4 9 6

Mejorar relaciones comerciales con pares - establecer alianzas

64

17

9 3 14

Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional

Incrementar el nivel de ventas 5 3 8 Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento 5 0 9 0 Industria

42

50 Comercio

100 Servicios

150

200

las relaciones comerciales con sus pares (9% industria, 6% comercio y 17% servicios), el conocer nuevos procesos y/o mercados (15% industria, 9% comercio y 8% servicios), y representar sus intereses ante el Gobierno Nacional (9% industria, 3% comercio y 14% servicios).

ARMENIA

El gráfico 35 muestra cómo los principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (57%), comercio (80%) y servicios (64%). A ello le siguieron los beneficios derivados de mejorar

La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos, junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

crediticias durante el segundo semestre de 2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue relativamente alta para los sectores de industria (70%), comercio (100%) y servicios (40%). Dentro de las razones para no solicitar reestructuraciones, primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (90% industria, 88% comercio y 90% servicios), ver gráfico 37. Con porcentajes menores, le siguieron el hecho de no saber cómo presentar la solicitud al banco (4% industria, 5% comercio y 0% servicios) y el exceso de trámites (2% industria, 3% comercio-servicios).

Reestructuración de obligaciones crediticias

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

El gráfico 36 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (7% industria, 12% comercio y 8% servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones

El gráfico 38 muestra cómo una pequeña parte de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (14% industria, 15%

Gráfico 36. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%)

Gráfico 37. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%)

100

100 80

90 88 90

No tiene deudas, no necesita reestructuración No sabe cómo presentar la solicitud ante el banco

70

60

0

20 7

12

2 3 3

Temor a desmejorar la calificación crediticia

2 3 2

Altos costos en la asesoría para 2 obtener la reestructuración 0 5

8

0 Solicitaron Industria

4 5

Exceso de trámites 40

40

Gran Encuesta Pyme

PREGUNTAS COYUNTURALES

Aprobaron Comercio

Servicios

0 Industria

20

Comercio

40

60

80

100

Servicios

43

ARMENIA

comercio y 16% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente formales (79% industria, 78% comercio y 100% servicios), ver gráfico 39. En industria, el modo de contratación principal fue bajo contrato a término fijo (63%), seguido de contrato por prestación de servicios (26%) y contrato a término indefinido (10%), ver gráfico 40. En comercio primó la contratación a término indefinido (45%), seguido del contrato por prestación de servicios (33%) y término fijo (22%). En el sector de servicios primó la contratación a término fijo (47%), seguida de la contratación a término indefinido (35%) y mediante prestación de servicios

Gráfico 38. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%)

Cerca de cuatro quintas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a servicios-productos no

Gráfico 39. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%)

80

80

Gran Encuesta Pyme

Productos-servicios no financieros

100

100

60

(18%). Finalmente, la mayoría de los empresarios Pyme respondió que dichos inmigrantes venezolanos recibían salarios equivalentes a sus pares colombianos (100% industria, 78% comercio y 54% servicios), ver gráfico 41.

60

84

85

86

100

40

40

20

20

0

14

15

16

Industria

Comercio

Servicios

Sí

78

79

0

21

22

Industria

Comercio

Trabajadores informales

No

Gráfico 40. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%)

0 Servicios Trabajadores formales

Gráfico 41. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%) 100

63

Contrato a término fijo

22

47

80 54 78

60 Contrato por prestación de servicios

26

33

18

100 40

Contrato a término indefinido 10

45

35

22 0

0 Industria

44

20

Comercio

40

60

80 100 120

Servicios

46

20 0 Industria

Comercio Sí

No

Servicios

Gráfico 42. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%)

Gráfico 43. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%)

Estructuración de proyectos orientados al desarrollo de nuevos productos o el crecimiento de su empresa Inteligencia de mercados

4 6

Industria

Comercio

10

15 11

Identificación de oportunidades de diversificación de productos 7

Gobierno corporativo 20

40

60

80

Servicios

3 0

Industria

33 29

25 23 27

Formación financiera

1 1 0 0

25

Información sobre mercados potenciales

17 13 10

Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios

Comercio

19 19

18 15

Gran Encuesta Pyme

71 78 82

No accedió a ningún producto no financiero

ARMENIA

Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porcio-

nes significativas muestran algún interés por dichos servicios, ver gráfico 43. Las Pymes de los tres macro-sectores mostraron interés en la estructuración-financiación de nuevas líneas de negocio (33% industria, 25% comercio y 29% servicios); información sobre mercados potenciales (25% industria, 23% comercio y 27% servicios); formación financiera (15% industria, 19% comercio-servicios); identificación de oportunidades de diversificación de productos (11% industria, 18% comercio y 15% servicios); y gobierno corporativo (7% industria, 10% comercio y 3% servicios)

financieros (consultorías, desarrollo de nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (71% industria, 78% comercio y 82% servicios), ver gráfico 42. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en consultorías (17% industria, 13% comercio y 10% servicios); estructuración de proyectos para el desarrollo de la empresa (10% industria, 4% comercio y 6% servicios); e inteligencia de mercados (1% industria-comercio y 0% servicios).

10

10

20

30

Servicios

COMERCIO EXTERIOR El gráfico 44 muestra que el 75% de las Pymes industriales de Armenia no exportó en el segundo semestre de 2017. Dentro de la minoría industrial que sí exportó, el 14% reportó que sus exportaciones aumentaron en dicho período, mientas que solo un 1% afirmó que dicha variable decreció. En el sector servicios, la porción de Pymes que no exportan fue del 89% en el segundo semestre de 2017. Allí, un 5% de las empresas que exportaron

afirmó que sus ventas externas se incrementaron, mientras que un 0% indicó lo contrario. La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere al bajo interés en dichas ventas externas (37%), seguido de considerar que no tienen productos exportables (30%) y los altos riesgos de salir al mercado internacional (15%), ver gráfico 45. En los empresarios de servicios primaron las razones referentes a no tener ser-

45

ARMENIA

vicios exportables (43%), seguido por la ausencia de interés en exportar (30%) y falencias de información (10%). Nótese cómo todo lo anterior se da a pesar de que más de la mitad de la muestra cuenta con planes de internacionalización (ver gráfico 46). Prospectivamente, el gráfico 47 muestra cómo el 78% de las Pymes industriales de Armenia no espera exportar durante el primer semestre de 2018. En-

Gráfico 44. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%)

tre la minoría que espera exportar, el 12% considera que las ventas externas se incrementarán, mientras que el 0% afirma que dicha variable disminuirá. Por su parte, en el sector servicios, el 76% de las Pymes no espera exportar en el primer semestre de 2018. Dentro de las pocas que esperan tener ventas en el mercado internacional, el 1% considera que dichas ventas aumentarán, mientras que el 3% opina que sus exportaciones disminuirán.

Gráfico 45. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%) No está interesado en exportar

14

Gran Encuesta Pyme

Industria II-17

8 1

75

Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables

30

Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales

15 2

No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios

0 Aumentó

89

5 30

Servicios II-17

20

40

Se mantuvo igual

30

37

43

13 10

Está interesado en exportar, pero no sabe 4 7 cómo hacerlo

60

80

Disminuyó

100

0 Industria

No exporta

Gráfico 46. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%)

20

40

60

Servicios

Gráfico 47. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%)

100 80

39

50

Industria I-18

12

Servicios I-18

1 9 3

80

78

60 40 20 0

61

50

Industria Sí

46

0

Servicios No

Aumentará

76

20

40

Se mantendrá igual

60 Disminuirá

80

100

No exporta

Gráfico 48. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%) 45

Industria II-17

56

Comercio II-17

0

1

42

34

Servicios II-17

7

48

56

20

40

8

60

Resto del mercado colombiano Mercado local de su ciudad

80

100

Mercado internacional

Gráfico 49. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%) 70

No exporta

65

Encontrar nuevos mercados para exportación que den margen de ganancia a la empresa

4

Preparar a la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales para cierres de negocios efectivos

15

Comercio

39

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

30 30

25 8

20

40 Servicios

60

80 Industria

3

ARMENIA

43 46

38

37

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto

2 3 3 0

Gráfico 50. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%)

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

4 5 6

Obtener la certificación del producto

Finalmente, según la óptica de las Pymes de Armenia, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es el de brindar más información sobre nuevos mercados y los beneficios de los acuerdos comerciales (39% industria, 43% comercio y 46% servicios). A ello le siguieron brindar mayor financiación para la adquisición de nuevas tecnologías (38% industria y 30% comercio-servicios), mejorar la infraestructura vial-logística del país (37% industria, 42% comercio y 25% servicios), y aumentar el número de laboratorios de calidad (8% industria, 18% comercio y 3% servicios), ver gráfico 50.

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

9

10 8 6

Mejorar la calidad del proceso productivo

Industria

76

En esta medición de la GEP se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 49 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 65%-70% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron que ver con: encontrar nuevos mercados rentables para exportar (15% industria, 4% comercio y 9% servicios); preparación de la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales (10% industria, 8% comercio y 6% servicios); mejoras en la calidad del proceso productivo (4% industria, 5% comercio y 6% servicios); y obtener la certificación del producto (2% industria, 3% comercio-servicios).

Gran Encuesta Pyme

También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas, incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (48%) y servicios (56%) de Armenia se enfocaron principalmente en el mercado local de su región durante el segundo semestre de 2017, mientras que las de comercio se concentraban en el resto del mercado colombiano (56%), ver gráfico 48.

42

18

0

20

Comercio

Servicios

40

47

LA GRAN ENCUESTA PYME

BARRANQUILLA Distribución de la muestra (%)

Industria 29 Servicios 38

Comercio 33

49

BARRANQUILLA

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios industriales Pyme de Barranquilla cayó levemente hacia niveles del 39%

Gráfico 1. Situación económica general (Balance de respuestas) 60 55

Promedio histórico 46 31 28

50

Gran Encuesta Pyme

45 40

39

35 30 25

21 20

20 15

2013-II

2014-II Industria

2015-II

2016-II

Comercio

Servicios

Gráfico 2. Ventas (Balance de respuestas)

2017-II

60

Promedio histórico 40

50

26 23

32

30

19 18

20

50

En lo concerniente a las ventas, también se presentó un leve deterioro en el balance de respuestas hacia niveles del 32% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 35% un año atrás). Ello obedeció al efecto de incrementos en la porción de empresarios con descensos en sus ventas (16% en 2017-II vs. 13% en 2016-II), pues la proporción de industriales con aumentos en dicha variable permaneció estable en un 48% (ver gráfico 2). En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de la mitad de las Pymes industriales encuestadas (73%) estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3).

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%) Mayor al 20 8 7 5 Entre el 10 y el 20 8

40

10

durante el segundo semestre de 2017 (vs. 41% un año atrás y 46% del promedio histórico). Ello obedeció principalmente a incrementos en la porción de industriales con deterioros en su situación económica general (12% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), lo cual no pudo ser contrarrestado por el leve aumento en la porción de empresarios que vieron mejoras en su situación económica (52% en 2017-II vs. 51% en 2016-II), ver gráfico 1 (sección Barranquilla).

2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

Industria

Comercio

Servicios

2017-II

13

9

26

Entre el 5 y el 10

30 47

Entre el 0 y el 5 Menor al 0 5 10 0

26 29

36

14 20

Industria

40 Comercio

60 Servicios

80

100

Gráfico 4. Pedidos (Balance de respuestas)

Promedio histórico 40

60

26 26

50 40 30

30

20

21 20

10

2013-II

2014-II

2015-II

Industria

Comercio

2016-II

2017-II

Servicios

BARRANQUILLA

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 94% de los casos durante 2017-II (vs. 94% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (3%) o excesivas (2%). Estos elevados niveles de ajuste de los inventarios reflejan un buen manejo del ciclo de demanda por parte de los empresarios (ver gráfico 5). Esta coyuntura de ligera menor demanda en las Pymes industriales de la ciudad de Barranquilla se ha visto reflejada en un leve descenso en los niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas acerca de dicha variable se deterioró hacia niveles del 32% en el segundo semestre de 2017 (vs. 35% un año atrás), ver gráfico 6. Allí primó el efecto del aumento en la proporción de empresarios industriales con descensos en su producción (15% en 2017-II vs. 13% en 2016-II), pues la porción de industriales con mejoras en dicha variable permaneció inalterada en niveles del 48%. A pesar de lo anterior, se ha observado relativa estabilidad en la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) en niveles del 75% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 75% un año atrás), ver gráfico 7. Ello no ha impedido que la inversión en maquinaria y equipo aumente hacia valores del 21% en su balance de respuestas (vs. 19% un año atrás). Esto último se explica por expansiones en la proporción de empresarios que incrementaron dicha inversión (29% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), lo cual sobrepasó el

Gran Encuesta Pyme

De manera similar, en el volumen de pedidos se dio un deterioro en el balance de respuestas hacia el 30% en el segundo semestre de 2017 (vs. 36% un año atrás y 40% de su promedio histórico). Allí coincidieron los efectos de la disminución en la proporción de empresarios industriales que vieron aumentar sus pedidos (46% en 2017-II vs. 47% en 2016-II) y el aumento de empresarios con caídas en dicha variable (16% en 2017-II vs. 11% en 2016-II), ver gráfico 4. De esta manera, el deterioro del dinamismo de la demanda de las Pymes es congruente con un menor volumen de ventas.

Gráfico 6. Producción industrial (Balance de respuestas)

Gráfico 5. Existencias (%) Industria II-17 3

94

2

60

Industria II-16 3

94

3

55

Industria II-15 3

94

1

50

Promedio histórico 39

45 6

Comercio II-17

90

Comercio II-16 2

95

7

Comercio II-15 0

Insuficientes

2 2

91 20

40 Adecuadas

2 60

80 Excesivas

100

40 35

32

30 25 20 2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

51

BARRANQUILLA

efecto de una mayor proporción de industriales con descensos en dicha variable (8% en 2017-II vs. 4% en 2016-II), ver gráfico 8.

ii) aumentos en los industriales con incrementos en dicha variable (45% en 2017-II vs. 43% en 2016-II), ver gráfico 9.

El nivel de costos se mantuvo prácticamente inalterado en niveles del 34% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 35% un año atrás). Ello obedeció a efectos encontrados provenientes de: i) la mayor proporción de empresarios que experimentaron descensos en sus costos (11% en 2017-II vs. 8% en 2016-II); y

La leve desaceleración de la demanda implicó deterioros en los márgenes de los empresarios industriales de Barranquilla. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen se redujo hacia niveles del 25% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 28% un año atrás). Ello se explica princi-

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (Promedio de las Pymes industriales)

Gráfico 8. Sector industria: inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

100

Promedio histórico 23

26

75

75

75

24

70

% de UCI

Gran Encuesta Pyme

80

22

60

21

60 20

40

18 2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

Gráfico 9. Costos (Balance de respuestas)

2017-II

50

Promedio histórico 40

45

35 30

40

34 31

30

2015-II

2016-II

Gráfico 10. Márgenes (Balance de respuestas)

2017-II

50

Promedio histórico 31

40

22 14

25 20

20

10

25

52

2014-II

30

35

20

2013-II

21 2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

Industria

Comercio

Servicios

2017-II

9

0 2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

Industria

Comercio

Servicios

2017-II

No obstante, el empleo aumentó en Barranquilla, pues el balance de respuestas acerca del número

Gráfico 11. Empleo (Balance de respuestas) 25

Promedio histórico 10

20

8 14 15

15 10 5

1 0

0 -5

2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

Industria

Comercio

Servicios

2017-II

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%) 100

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Barranquilla, la gran mayoría (89%) expresó no haber pensado o realizado dicha relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (8%) o por otras razones diferentes a las asociadas con los costos de transporte (4%). El principal problema para el sector industrial de Barranquilla fue la falta de demanda (28% en 2017-II vs. 28% en 2016-II). El segundo puesto lo ocupó la tasa de cambio (23% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), ver gráfico 13. A ello le siguieron los costos de los insumos (17% en 2017-II vs. 22% en 2016-II) y los altos impuestos (17% en 2017-II vs. 18% en 2016-II). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Barranquilla fueron los cuellos de botella para satisfacer la demanda (2% en 2017-II vs. 0% en 2016-II) y el contrabando (2% en 2017-II vs. 2% en 2016-II).

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%) Falta de demanda

28 28

10

19 23

Tasa de cambio 17

Costos de los insumos

80

Altos impuestos 60

89

92

Rotación de cartera

94

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez

40

Otros

0 Sí

4 8

3 6

2 4

Industria

Comercio

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

No

3

5

17 18

8

2015-II

5

19

32

22

11

4 4 4 2 4

Contrabando 22 1 Cuellos de botella para 2 satisfacer la demanda 0 0 0

20

BARRANQUILLA

de trabajadores contratados ascendió hacia el 15% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 4% un año atrás). Dicho incremento en la generación de empleo obedeció tanto a descensos en la proporción de empresarios industriales que disminuyeron el número de trabajadores (10% en 2017-II vs. 15% en 2016-II), como al aumento de aquellos empresarios que crearon puestos de trabajo (26% en 2017-II vs. 19% un año atrás), ver gráfico 11.

Gran Encuesta Pyme

palmente por incrementos en la proporción de empresarios que experimentaron descensos en sus márgenes (16% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), lo cual compensó más que proporcionalmente el aumento de la porción de industriales con expansiones en dicha variable (41% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), ver gráfico 10.

15

10 2016-II

15

20

25

30

2017-II

53

BARRANQUILLA

• Sector comercio

en sus costos de ventas (16% en 2017-II vs. 12% en 2016-II).

El balance de respuestas sobre la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio de Barranquilla se mantuvo estable en niveles del 21% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a leves movimientos paralelos en: i) incrementos en la porción de comerciantes con mejoras en su situación actual (39% en 2017-II vs. 38% en 2016-II); y ii) aumentos en el porcentaje de empresarios con caídas en dicho rubro (18% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), ver gráfico 1.

Dada la estabilidad de la demanda y el alivio en costos, el balance de respuestas acerca del margen subió hacia niveles del 20% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 16% un año atrás). Ello se explica por incrementos en la proporción de empresarios que experimentaron expansiones en sus márgenes (39% en 2017-II vs. 34% en 2016-II), pues la porción de empresarios con contracciones en dicha variable se mantuvo estable en el 19% (ver gráfico 10).

Gran Encuesta Pyme

Las Pymes del sector comercio reportaron un balance de respuestas ligeramente superior en sus volúmenes de ventas, llegando al 19% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 18% un año atrás). Dicho comportamiento obedeció a efectos encontrados referentes a: i) incrementos en la proporción de comerciantes que experimentaron mejoras en sus ventas (43% en 2017-II vs. 37% en 2016-II); y ii) aumentos en el porcentaje de comerciantes con descensos en dichas ventas (24% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (59%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10% (ver gráfico 3). Por su parte, el volumen de pedidos aumentó su balance de respuestas hacia niveles del 20% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 11% un año atrás y 26% de su promedio histórico). Ello se debió principalmente a incrementos en los comerciantes con aumentos en sus pedidos (41% en 2017-II vs. 33% en 2016-II), a lo cual se sumó el efecto de menores comerciantes con leves descensos en dicha variable (21% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), ver gráfico 4. Con respecto al comportamiento del nivel de existencias comerciales, la mayoría logró ajustar sus cantidades a los menores niveles de demanda (90% consideró dichos inventarios como adecuados), aunque ello fue algo inferior a lo observado un año atrás (95%), ver gráfico 5. Ahora bien, el balance de costos de ventas de los comerciantes cayó hacia niveles del 21% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 29% un año atrás), ver gráfico 9. Ello se explica tanto por el efecto de la disminución en la proporción de comerciantes con incrementos en sus costos de ventas (37% en 2017-II vs. 42% en 2016-II), como por el incremento en la proporción de comerciantes con descensos

54

El balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio de Barranquilla tuvo una leve recuperación hacia niveles del 0% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -3% un año atrás). Ello obedeció principalmente a descensos en la proporción de empresarios comerciales que redujeron el número de trabajadores (19% en 2017-II vs. 22% en 2016-II). A ello se sumó el leve aumento de aquellos comerciantes cuya mano de obra aumentó (20% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), ver gráfico 11. También se dieron mejoras en el balance de respuestas sobre la superficie de ventas, incrementándose hacia niveles del 18% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. 15% un año atrás). Ello obedeció al incremento en la proporción de comerciantes con mayores superficies (33% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), lo cual contrarrestó el leve aumento de los empresarios del sector comercio con menores superficies (16% en 2017-II vs. 15% en 2016-II), ver gráfico 14.

Gráfico 14. Sector comercio: superficie de ventas (Balance de respuestas) Promedio histórico 22

35

30

25

20 18 15

0

2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

27

6

19 19

Competencia de grandes superficies 11 9 11 9

Costos de insumos Altos impuestos

6

Tasa de cambio Rotación de cartera 23 4 3 1 4

Otros Contrabando 0

5

2015-II

8

30

23

15 16

39

8 8 8

10

15

2016-II

20

25

30

35

40

2017-II

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Barranquilla, la mayoría (92%) expresó no haber pensado o realizado una relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas comerciales que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (6%) y otras razones (3%). Las Pymes comerciales de Barranquilla identificaron la falta de demanda como su principal problema durante el segundo semestre de 2017 (30% vs. 27% un año atrás). A ello le siguió la competencia con las grandes superficies (19% en 2017-II vs. 19% en 2016-II) y los costos de los insumos (11% en 2017-II vs. 9% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios Los empresarios del sector de servicios de Barranquilla vieron una leve mejora en el balance de respuestas acerca de su situación económica general hacia niveles del 20% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 18% un año atrás y 28% del promedio histórico). Ello ocurrió por incrementos en la proporción de empresarios de servicios con mejores lecturas (43% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), lo cual contrarrestó el aumento en la porción de aquellos con deterioros en dicha variable (23% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), ver gráfico 1. Por su parte, los empresarios de servicios mantuvieron inalterado el balance de respuestas sobre el

El volumen de pedidos de las pequeñas y medianas empresas de servicios de Barranquilla incrementó su balance de respuestas hacia niveles del 21% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 13% un año atrás y 26% de su promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en los empresarios con aumentos en sus pedidos (40% en 2017-II vs. 34% en 2016-II), como a descensos en la porción de la muestra con contracciones en dicha variable (19% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 4. Los empresarios Pyme del sector de servicios de Barranquilla sufrieron incrementos en el balance de respuestas acerca de sus costos de operación hacia niveles del 31% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 26% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció a incrementos en la porción de empresarios con aumentos en dichos costos (42% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), lo cual primó sobre el efecto del aumento en la proporción de la muestra con descensos en dicha variable (11% en 2017-II vs. 9% en 2016-II).

BARRANQUILLA

Falta de demanda

volumen de ventas en niveles del 18% durante el segundo semestre de 2017. Allí se anularon los efectos encontrados provenientes de: i) incrementos en la proporción de empresarios de servicios con aumentos en sus ventas (44% en 2017-II vs. 39% en 2016-II); y ii) aumentos en el porcentaje de la muestra con descensos en dicho rubro (25% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en los otros macrosectores, gran parte (62%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10% (ver gráfico 3).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

Aun con el incremento de los costos, los márgenes de ganancia tuvieron leves mejoras en su balance de respuestas hacia niveles del 9% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 8% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se explica principalmente por incrementos en los empresarios de servicios con mayores márgenes (31% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), efecto que fue superior al del aumento en el porcentaje de empresarios con menores márgenes (22% en 2017-II vs. 20% en 2016-II). El balance de respuestas del número de trabajadores aumentó hacia niveles del 1% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -2% un año atrás). Dicho incremento en la generación de empleo obedeció a aumentos en la proporción de empresarios de servicios que generaron empleo (21% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), lo cual compensó el aumento en la proporción de encuestados con descensos en dicha variable (19% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), ver gráfico 11.

55

BARRANQUILLA

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios de Barranquilla, la gran mayoría (94%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (4%) y otras razones (2%).

Gran Encuesta Pyme

El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Barranquilla para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fue la competencia (25% en 2017-II vs. 27% en 2016-II). A ello le siguieron dificultades relacionadas con la falta de demanda (23% en 2017-II vs. 20% en 2016-II) y los altos impuestos (22% en 2017-II vs. 21% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la falta de liquidez (3% en 2017-II vs. 6% en 2016-II), ver gráfico 16.

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%) 25

Competencia

26

Falta de demanda

20 19

27

23

22 21 20

Altos impuestos 12

Rotación de cartera

6

Tasa de cambio 3

Falta de liquidez 1

Otros

6

2

0

7

8

15

12

8 10

5

2015-II

10 2016-II

15

20

25

2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas sobre la situación general de los empresarios Pyme de industria mejoró hacia niveles del 35% para el primer semestre de 2018 (vs. 24% un año atrás). Ello obedeció principalmente al aumento en la proporción de empresarios con incrementos en dicha variable (48% en 2018-I vs. 39% en 2017-I), a lo cual se sumó el efecto de descensos en la porción de empresarios que se mostraron pesimistas (13% en 2018-I vs. 15% en 2017-I). Ello se vio acompañado de una caída en la porción de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en el primer semestre de 2018-I (7% vs. 9% un año atrás), ver gráfico 17. Por el contrario, las perspectivas sobre el volumen de producción presentaron leves descensos en su balance de respuestas hacia niveles del 32% en el primer semestre de 2018 (vs. 35% un año atrás). Ello se explica por descensos en la porción de empresarios que esperaban expansiones en su producción (46% en 2018-I vs. 48% en 2017-I), a lo cual se sumó el ligero incremento en la porción de encues-

56

tados que preveían caídas en dicha variable (14% en 2018-I vs. 13% en 2017-I), ver gráfico 18.

Gráfico 17. Desempeño general (Balance de respuestas)

Promedio histórico 47

80

35 42

70 60 50 40

36 35 33

30 20

2014-I

2015-I

2016-I

2017-I

Industria

Comercio

Servicios

2018-I

La inversión en maquinaria y equipo también sufrió descensos en su balance de respuestas, llegando

Gráfico 18. Expectativas de producción industrial (Balance de respuestas) Promedio histórico 48

70

60

50

40 32

0 2014-I

2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (Balance de respuestas) 80

Promedio histórico 45

70

32 47

60

BARRANQUILLA

este a niveles del 24% en el primer semestre de 2018 (vs. 32% un año atrás). Allí confluyeron los efectos de: i) la reducción en la porción de empresarios que esperaban aumentar la inversión (32% en 2018-I vs. 35% en 2017-I); y ii) el incremento en la porción de la muestra que veía descensos en dicha variable (8% en 2018-I vs. 3% en 2017-I), ver gráfico 20.

• Sector comercio El balance de respuestas sobre las expectativas del desempeño general de los comerciantes aumentó hacia el 36% en el primer semestre de 2018 (vs. 24% un año atrás). Allí confluyeron los efectos de: i) el aumento en la proporción de empresarios que pronosticaban un incremento en su situación general (44% en 2018-I vs. 37% en 2017-I); y ii) descensos en la porción de comerciantes que esperaban desmejoras en dicha situación (8% en 2018-I vs. 12% en 2017-I). Lo anterior se vio acompañado de valores del 11% en las respuestas de los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (inalterado frente a lo observado un año atrás), ver gráfico 17. Por su parte, el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos permaneció relativamente estable en niveles del 31% en el primer semestre de 2018 (vs. 32% del promedio histórico). Allí se anularon los efectos encontrados provenientes de: i) aumentos en la porción de comerciantes que esperaban incrementos en pedidos (44% en 2018-I vs. 43%

Gran Encuesta Pyme

También se observaron leves descensos en el balance de respuestas sobre las expectativas de pedidos hacia niveles del 27% en el primer semestre de 2018 (vs. 30% un año atrás y 45% del promedio histórico). Ello obedeció a descensos en la porción de empresarios que esperaban incrementos en pedidos (44% en 2018-I vs. 46% en 2017-I), y al aumento en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (18% en 2018-I vs. 16% en 2017-I), ver gráfico 19.

Gráfico 20. Sector industria: expectativas de inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas) Promedio histórico 43

70 60

50 40

40

30

31 27

20 0

50 40 30

2014-I

2015-I Industria

2016-I

2017-I

Comercio

Servicios

2018-I

24

0 2014-I

2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

57

BARRANQUILLA

en 2017-I); y ii) incrementos en los empresarios que esperaban menores pedidos (13% en 2018-I vs. 12% en 2017-I), ver gráfico 19. En lo referente a ventas, se evidenciaron descensos en el balance de respuestas hacia niveles del 30% en el primer semestre de 2018 (vs. 33% un año atrás). Ello obedeció principalmente al incremento en la porción de empresarios que esperaban descensos en ventas (15% en 2018-I vs. 12% en 2017-I). A ello se sumó el efecto del leve descenso del porcentaje de comerciantes que esperaban mayores ventas (44% en 2018-I vs. 45% en 2017-I), ver gráfico 21.

• Sector servicios Gran Encuesta Pyme

El sector Pyme de servicios de Barranquilla experimentó un incremento en el balance de respuestas referente a las expectativas de su situación general, llegando a niveles del 33% en 2018-I (vs. 29% en 2017-I), ver gráfico 17. Ello obedeció a incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en su situación general (46% en 2018-I vs. 42% en 2017-I), pues la porción de empresarios de servicios que vio descensos en dicha variable permaneció en niveles del 13%. Lo anterior vino acompañado de aumentos en la porción que veía incertidumbre en dicho comportamiento (10% en 2018-I vs. 8% en 2017-I). En lo concerniente a pedidos, el balance de respuestas se incrementó hacia el 40% en el primer semestre de 2018 (vs. 38% un año atrás). Allí primó el efecto de

Gráfico 21. Expectativas de ventas (Balance de respuestas)

Promedio histórico

70

48 48

60 50

43

40 30

30

20 0

2014-I

2015-I

2016-I

Comercio

2017-I

2018-I

Servicios

aumentos en los empresarios de servicios que veían expansiones en sus pedidos (51% en 2018-I vs. 47% en 2017-I), compensando el incremento en la porción de la muestra que esperaba contracciones en dicha variable (11% en 2018-I vs. 9% en 2017-I), ver gráfico 19. El balance de respuestas acerca de las perspectivas de ventas del sector servicios subió hacia niveles del 43% para el primer semestre de 2018 (vs. 38% un año atrás). Ello se dio por incrementos en la porción de encuestados que esperaban mayores ventas (53% en 2018-I vs. 48% en 2017-I), pues el porcentaje de empresarios con disminución en dicha variable se mantuvo estable en el 10% (ver gráfico 21).

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme de Barranquilla incrementaron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (41% en 2017-II vs. 28% en 2016-II) y servicios (39% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), mientras que dichas solicitudes se mantuvieron estables en el caso del sector comercio (40%) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Ello se vio acompañado de una reducción en la tasa de aprobación en los sectores de industria (92% en 2017-II vs. 100% en 2016-II) y servicios (83% en

58

2017-II vs. 84% en 2016-II), mientras que dicha tasa de aprobación aumentó para el sector de comercio (98% en 2017-II vs. 92% en 2016-II), ver gráfico 23. Para las empresas Pyme industriales de Barranquilla, el plazo solicitado preferido fue el crédito a largo plazo (38% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), ver gráfico 25. A ello le siguieron las preferencias por créditos a corto plazo (34% en 2017-II vs. 37% en 2016-II) y a mediano plazo (28% en 2017-II vs. 33% en 2016-II).

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas) Promedio histórico 38

70

46 32 50 41 40 39

30

10 2013-II

2014-II Industria

2015-II

2016-II

Comercio

Servicios

2017-II

BARRANQUILLA

A nivel de aprobaciones, se presentó una composición similar. Así, en las Pymes de Barranquilla el plazo prevalente fue el mediano plazo para los sectores de comercio (37% en 2017-II vs. 34% en 2016-II) y servicios (38% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), mientras que el corto plazo fue el de mayor aprobación del sector industrial (36% en 2017-II vs. 37% en 2016-II), ver gráfico 24. En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se presentaron incrementos en los sectores de industria (84% en 2017-II vs. 82% en 2016-II), comercio (90% en 2017-II vs. 74% en 2016-II) y servicios (89% en 2017-II vs. 80% en 2016-II), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros son elevados, lo cual refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Barranquilla. El rango de tasas de interés más común en los créditos otorgados en los sectores de industria (58% en 2017-II vs. 34% en 2016-II) y comercio (46% en 2017-II vs. 46% en 2016-II) fue hasta DTF+4 puntos, mientras que para el sector servicios (45% en 2017-II vs. 57% en 2016-II) fue entre DTF+4 y DTF+8 puntos durante el segundo semestre de 2017 (ver gráficos 27, 28 y 29). La satisfacción con dichas tasas de financiamiento se incrementó en los casos de comercio (73% en 2017-II vs. 56% en 2016-II) y servicios (69% en 2017-II vs. 62% en 2016-II), mientras que

Gran Encuesta Pyme

En los comerciantes, la mayor proporción de créditos se solicitó a mediano plazo (36% en 2017-II vs. 36% en 2016-II), seguido por el corto plazo (30% en 2017-II vs. 30% en 2016-II) y el largo plazo (28% en 2017-II vs. 31% en 2016-II). En los empresarios de servicios, el plazo preferido fue el mediano plazo (38% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), seguido por el largo plazo (34% en 2017-II vs. 21% en 2016-II) y el corto plazo (24% en 2017-II vs. 28% en 2016-II).

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%)

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas) 100 98

Industria II-17

36

32

32

Industria II-16

37

33

28 36

31

33

Industria II-15

96 92

92 88

Promedio histórico 94

84

97 90

29

37

Comercio II-16

30

34

Comercio II-15

31

2014-II

2015-II

2016-II

Industria

Comercio

Servicios

2017-II

20 34

28

45

Servicios II-15

25

49 20

Corto

33

38

Servicios II-16

0

26 49

24

Servicios II-17 83

80 2013-II

Comercio II-17

40 Mediano

21 25 60

80

100

Largo

59

BARRANQUILLA

para la industria la satisfacción se mantuvo estable en el 74% durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 30). La mayoría de las Pymes de industria (58%), comercio (65%) y servicios (55%) de Barranquilla usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo (ver gráfico 31). Para la industria (26%), el segundo lugar lo ocupó la compra o arriendo de maquinaria, mientras que para los sectores de comercio (17%) y servicios (33%), dicho lugar lo ocupó la consolidación del pasivo.

Gran Encuesta Pyme

34

Industria II-16

37

Industria II-15

34

28

38 33

35

Comercio II-17

30

36

28

Comercio II-16

30

36

31

Comercio II-15

31

Servicios II-16

28

Servicios II-15

25 0 Corto

40 Mediano

75

32 60

84

80

21

42 20

85

34 45

90 89

90 20

38

89 88

95

49

24

Servicios II-17

histórico 86

100

28

30

En esta edición de la Encuesta se les preguntó a los empresarios de Barranquilla si habían accedido

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas) Promedio

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%) Industria II-17

Una parte importante de las Pymes de industria (28%), comercio (31%) y servicios (30%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 32). Los recursos propios fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes del sector comercial (34%) y de servicios (34%), mientras que el sector industrial (35%) prefirió los proveedores.

70

80

2013-II

100

Largo

Gráfico 27. Sector industria: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

2014-II

2015-II

2016-II

Industria

Comercio

Servicios

2017-II

Gráfico 28. Sector comercio: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

70

60

60

58

50

46

50 40

40

36

30

29

20

20

10

10 0

0 2013-II Hasta DTF+4

60

30

2014-II

2015-II

Entre DTF+4 y +8

2016-II

2017-II

Mayor a DTF+8

7

0 2013-II

2014-II

Hasta DTF+4

2015-II Entre DTF+4 y +8

2016-II

2017-II

Mayor a DTF+8

Gráfico 30. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas)

80

80 74 73

60

70

69

BARRANQUILLA

Gráfico 29. Sector servicios: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

45

40

60

39

20

Promedio histórico 68 67 61

50 9 40

0 2013-II

2014-II

Hasta DTF+4

2015-II

2017-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2013-II

2014-II

Mayor a DTF+8

Industria

2015-II

2016-II

Comercio

Servicios

2017-II

70

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 31. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 65 58

60

55

50 40

33 26

30

20

20

11

10

20

17

0

Capital de trabajo

Compra o arriendo de maquinaria Industria

9

8

2 Consolidación del pasivo Comercio

Remodelaciones o adecuaciones

Servicios

Gráfico 32. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 40 30

35 26

28

31

34

34

30

24

25

20 10 5 0 Proveedores

No accedió a otras fuentes

Recursos propios Industria

7 2 Leasing

Comercio

5

4

Factoring

2

3

1

2

Reinversión de utilidades

0

1

1

Mercado extrabancario

Servicios

61

BARRANQUILLA

a Fondos de Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macrosectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 90% de los encuestados (95% industria, 94% comercio y 97% servicios), ver gráfico 33.

Gráfico 33. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%) 100 80 60 94

95

Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macrosectores en Barranquilla no solicitaron créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (un 81% en industria, un 81% en comercio y un 85% en servicios). La segunda razón está asociada a la duración de los procesos (3% industria, 0% comercio y 0% servicios), seguido de los elevados costos (2% en industria, 6% en comercio y 6% en servicios), ver gráfico 34.

97

40 20 0

5

6

3

Industria

Comercio

Servicios

Gran Encuesta Pyme

Sí

No

Gráfico 34. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 80

81

85

81

60 40 20 0

3 No lo necesita

0

0

Procesos demasiado largos Industria

6

6

2

Elevados costos financieros Comercio

2

4 Exceso de trámites

2

0

3

0

Asume que su solicitud será negada

Servicios

ACCIONES DE MEJORAMIENTO En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Barranquilla fue capacitar al personal (un 26% en industria, un 22% en comercio y un 30% en servicios), seguida de obtener una certificación de calidad (un 17% en industria, un 17% en comercio y un 27% en servicios), y diversificar o ampliar sus mercados en Colombia (un 9% en indus-

62

tria, un 6% en comercio y un 2% en servicios) ver gráfico 35. El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 disminuyó en los casos de industria (50% en 2018-I vs. 62% en 2017-I) y servicios (44% en 2018-I vs. 50% en 2017-I), y se mantuvo estable en el caso del sector comercial en niveles del 52%.

26 16

Capacitar a su personal 2018-I 2017-I

22

27

30

27 23

17 20

17 11

Obtener una certificación de calidad 2018-I 2017-I

9 6 2 6 21

Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia 2018-I 2017-I

9 3 6 4 8 4

Lanzar un nuevo producto 2018-I 2017-I Obtener una certificación en Gestión Ambiental 2018-I ISO 14001 2017-I

24 5 11 8

Tener una política o prácticas de responsabilidad 2018-I social empresarial 2017-I

10 3 001 102 102 50

2018-I 2017-I 0

20

Industria

52

62 40

60

Comercio

44

52

80

100

120

50 140

160

Servicios

CAPITAL SOCIAL El gráfico 36 muestra cómo la mayoría de capital social de las Pymes de Barranquilla tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (92% en 2017-II vs. 77% en 2016-II), comercio (96% en 2017-II vs. 83% en 2016-II) y servicios (92% en

2017-II vs. 89% en 2016-II). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con gremios (11% industria, 13% comercio y 11% servicios), alcaldías (11% industria, 8% comercio y 11% servicios) y el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo (4% industria, 4% comercio y 15% servicios).

Gran Encuesta Pyme

Diversificar o ampliar sus mercados fuera 2018-I de Colombia 2017-I Ninguna

27

BARRANQUILLA

Gráfico 35. Acciones de mejoramiento (%)

Gráfico 36. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%) Cámara de Comercio Gremios empresariales de su sector Alcaldía Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional Gobernación Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/ Grupos de investigación

2017-II

92 77

2016-II 2017-II 2016-II

1113 11 6510

2017-II

118 11

2016-II

7 6 11

2017-II 2016-II

4 4 15 001

2017-II

43 6 41 5 00 2 0

Industria

Comercio

92 89

113

2016-II 2017-II 2016-II

96 83

50

100

150

200

250

Servicios

63

BARRANQUILLA

siguieron los beneficios derivados de mejorar las relaciones comerciales con sus pares (26% industria, 9% comercio y 9% servicios), el incrementar el nivel de ventas (15% industria, 7% comercio y 13% servicios) y el acceder a programas de financiamiento (10% industria, 3% comercio y 10% servicios).

El gráfico 37 muestra cómo los principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (71% en 2017-II vs. 40% en 2016-II), comercio (57% en 2017-II vs. 30% en 2016-II) y servicios (73% en 2017-II vs. 49% en 2016-II). A ello le

Gráfico 37. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%)

Gran Encuesta Pyme

Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales 2017-II 2016-II

71

40

Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas

2017-II 2016-II

26 9 15

Incrementar el nivel de ventas

2017-II 2016-II

15 7 13 67 9

Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento

2017-II 2016-II

10 3 10 9 31

Conocer nuevos procesos y/o mercados

2017-II 10 1 9 2016-II 3 7 9

Desarrollar nuevos productos o servicios

2017-II 4 1 10 2016-II 202

Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional

2017-II 2 3 12 2016-II 2 2 3

57 49

30

73

9 9 13

Incursionar en nuevos mercados 2017-II 05 9 2016-II 3 1 9 0 Industria

50

Comercio

100

200

150

Servicios

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos, junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

Gráfico 38. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%) 100

100 80 60

55

40

Reestructuración de obligaciones crediticias El gráfico 38 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (8% industria, 4% comercio y 6%

64

32

20 8 0

4

6

Solicitaron Industria

Aprobaron Comercio

Servicios

Gráfico 39. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%) 96 89 87

No tiene deudas, no necesita reestructuración Exceso de trámites

3 4 4

Altos costos en la asesoría para obtener la reestructuración

1 2 2

Temor a desmejorar la 0 calificación crediticia 33 No sabe cómo presentar la 0 solicitud ante el banco 33 0 Industria

20

Comercio

40

60

80

100

Servicios

Gráfico 40. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%)

El gráfico 40 muestra cómo solo cerca de una quinta parte de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (18% industria, 12% comercio y 18% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente formales (80% industria, 66% comercio y 78% servicios), ver gráfico 41. En industria, el modo de contratación principal fue bajo contrato a término fijo (63%), seguido de contrato por prestación de servicios (20%) y contrato a término indefinido (17%), ver gráfico 42. En comercio primó la contratación por prestación de servicios (41%), seguido del contrato a término fijo (31%) y a término indefinido (28%). Por su parte, en servicios primó la contratación por prestación de servicios (47%), seguida de la contratación a término fijo (43%) y a término indefinido (10%). Finalmente, la mayoría de los empresarios Pyme de los sectores de industria y servicios respondió que dichos inmigrantes venezolanos recibían salarios equivalentes a sus pares colombianos (63% en industria, 100% en comercio y 66% en servicios), ver gráfico 43.

BARRANQUILLA

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

Gráfico 41. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%) 100

100

80

80 60

jes menores le siguieron el exceso de trámites (3% industria, 4% comercio y 4% servicios) y los altos costos de asesoría para obtener la reestructuración (1% industria, 2% comercio y 2% servicios).

Gran Encuesta Pyme

servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue relativamente alta para los sectores de industria (55%) y comercio (100%), mientras que fue más baja para el sector servicios (32%). Dentro de las razones para no solicitar reestructuraciones primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (96% industria, 89% comercio y 87% servicios), ver gráfico 39. Con porcenta-

82

88

82

40

60

66

80

78

40

20

20

18

12

0 Industria

Comercio Sí

No

18 Servicios

34

20 0

Industria

22

Comercio

Trabajadores informales

Servicios

Trabajadores formales

65

BARRANQUILLA

Gráfico 42. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%) 63

Contrato a término fijo

31

43

Gráfico 43. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%) 100 80 63

Contrato por prestación de servicios 20

41

66

60

47

100 40 20

Contrato a término indefinido 017

28 10 0

0 Industria

20

40

60

Comercio

80 100 120

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 44. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%) 75

No accedió a ningún producto no financiero

76 7 11

Estructuración de proyectos orientados al desarrollo de nuevos productos o el crecimiento de su empresa

3

Inteligencia de mercados

4 1 4 0

0 Comercio

88

No

zaron en consultorías (13% industria, 7% comercio y 11% servicios); estructuración de proyectos para el crecimiento de la empresa (10% industria, 3% comercio y 9% servicios); y la inteligencia de mercados (4% industria, 1% comercio y 4% servicios). Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones significativas muestran algún interés por dichos servicios, ver gráfico 45. Las Pymes de Barranquilla mostraron interés en la estructuración y financiación

Gráfico 45. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%) 31

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios

33 20

Formación financiera

10

12

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

9

10 5

Gobierno corporativo

20

Servicios

Información sobre mercados potenciales

13

Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

66

Industria

Sí

Cerca de cuatro quintas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a servicios-productos no financieros (consultorías, desarrollo de nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (75% en industria, 88% en comercio y 76% en servicios), ver gráfico 44. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focali-

Comercio

34

Servicios

Productos-servicios no financieros

Industria

37

40

Servicios

60

80 Industria

3

18

38

23 26

22

16 23

8

0

20

Comercio

Servicios

40

COMERCIO EXTERIOR El gráfico 46 muestra cómo se mantiene la baja vocación exportadora histórica del sector Pyme industrial (con valores cercanos al 80% de la muestra sin exportar durante 2017-II en las Pymes de Barranquilla). Dentro de la minoría industrial que sí exportó, se dieron algunos aumentos en la proporción con descensos en sus exportaciones (5% en 2017-II vs. 1% en 2016-II), mientras que la porción de la muestra con aumentos en sus ventas externas cayó (3% en 2017-II vs. 7% en 2016-II). En el sector servicios, la porción de Pymes que no exportan decreció levemente hacia el 93% de la muestra durante el segundo semestre de 2017 (vs. 96% un año atrás). Allí se dieron leves crecimientos en la porción de empresarios de servicios con aumentos en sus exportaciones (3% en 2017-II vs. 2% en 2016-II), y leves incrementos en los empresarios que disminuyeron sus ventas externas (3% en 2017-II vs. 2% en 2016-II). La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere a no contar con

Gráfico 46. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) Industria II-17 36 8 518 Industria II-16

7 71

Industria II-15

8

Prospectivamente, no se esperan cambios sustanciales en dicha baja vocación exportadora de las Pymes de Barranquilla. El gráfico 49 muestra cómo un 78% de las Pymes de industria no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 84% un año atrás). Allí pueden evidenciarse ligeras contracciones en los empresarios que esperaban incrementar sus exportaciones (9% en 2018-I vs. 10% en 2017-I) y un aumento en aquellos industriales que esperaban reducir sus niveles de ventas externas

Gráfico 47. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%) Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables

83 85

10 2

productos para exportar (36%), seguido por la falta de interés en exportar (29%) y los riesgos que implica salir al mercado externo (10%), ver gráfico 47. En los empresarios de servicios, primaron las razones referentes a no tener servicios exportables (51%), seguido por la ausencia de interés en exportar (33%) y el querer exportar, pero no saber cómo hacerlo (9%). Nótese cómo todo lo anterior es consistente con la ausencia de planes de internacionalización en el 67% de los industriales y el 37% de los empresarios de servicios (ver gráfico 48).

BARRANQUILLA

financiera para los sectores de industria (22%) y comercio (18%), mientras que dicho lugar lo ocupó la identificación de oportunidades de diversificación de productos para el sector servicios (23%).

Gran Encuesta Pyme

de nuevas líneas de negocio (31% en industria, 38% en comercio y 33% en servicios); información sobre mercados potenciales (23% industria, 20% comercio y 26% servicios). En tercer lugar, se situó la formación

36

No está interesado en exportar

29

51

33

80 Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales 10 1

Servicios II-17 313

93

Servicios II-16 212

96

Servicios II-15 3 32 0 Aumentó

No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios 8 5 Está interesado en exportar, pero no sabe cómo hacerlo 6 9

93 20

40

Se mantuvo igual

60 Disminuyó

80

0

100

No exporta

Industria

20

40

60

80

Servicios

67

BARRANQUILLA

(3% en 2018-I vs. 0% en 2017-I). Por su parte, en el sector de servicios el 89% de las Pymes no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 96% un año atrás). Ello es consistente con el ligero incremento en la porción de empresarios que esperaban incrementar sus ventas externas (3% en 2018-I vs. 2% en 2017-I) y la expansión de aquellos que esperaban mantener sus exportaciones (6% en 2018-I vs. 2% en 2017-I). También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas, incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que

Gráfico 48. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%) 100 27

Gran Encuesta Pyme

80 60

67

63 20 23 0 Servicios Sí

En esta medición de la GEP se incluyeron un par de preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 51 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 70%-80% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron que ver con: encontrar nuevos mercados rentables para exportar (12% industria, 7% comercio y 7% servicios); obtención de la certificación del producto (7% industria, 4% comercio y 3% servicios); preparación de la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales para cierres de negocios efectivos (6% industria, 6% comercio y 7% servicios); y mejoras en la calidad del proceso productivo (1% industria, 4% comercio y 3% servicios). Finalmente, según la óptica de las Pymes de Barranquilla, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es el de brindar más información sobre nuevos mercados y los beneficios de los acuerdos comerciales (53% industria, 49% comercio y 51% servicios). A ello le siguió brindar mayor financiación para la adquisición de nuevas tecnologías (35% industria, 26% comercio y 39% servicios) y mejorar la infraestructura vial-logística del país (26% industria, 30% comercio y 27% servicios), ver gráfico 52.

40

Industria

las Pymes de industria (56%), comercio (53%) y servicios (57%) de Barranquilla se enfocaron principalmente en el mercado local de su ciudad durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 50).

No

Industria I-18

9

7 3

78

Gráfico 50. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%)

Industria I-17

10 6 0

84

Industria II-16

Industria I-16

14

Gráfico 49. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%)

8 6

Industria II-17 Industria II-15

72

Comercio II-17

37

49

Comercio II-16

58

89

Comercio II-15

61

Servicios I-17

22 0

96

Servicios II-17

0 Aumentará

Servicios II-16

89 20

40

Se mantendrá igual

60 Disminuirá

Servicios II-15 80

100 No exporta

3 7

39

53

3 60

6 23

3

37

59

Servicios I-18

Servicios I-16

68

40

56

5 41

1

39

1

40

57

3

33

66

0 20 40 Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

1 20

78 60

80

Mercado internacional

1 100

Encontrar nuevos mercados para exportación que den margen de ganancia a la empresa

7 7

Obtener la certificación del producto

7 4 3

Preparar a la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales para cierres de negocios efectivos

6 6 7

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

Comercio

20

40 Servicios

60

Industria

39

30 27

4 7 0

80

35

26

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto

4 3

0

26

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

1

Mejorar la calidad del proceso productivo

Industria

12

53 49 51

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

BARRANQUILLA

74 74 78

No exporta

Gráfico 52. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%)

Comercio

11 20

40

60

Servicios

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 51. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%)

69

LA GRAN ENCUESTA PYME

BOGOTÁ Distribución de la muestra (%)

Industria 33

Servicios 36

Comercio 31

71

BOGOTÁ

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas sobre la situación económica de los empresarios industriales Pyme de Bogotá se incrementó hacia niveles del 14% durante el se-

Gráfico 1. Situación económica general (Balance de respuestas) 60

Promedio histórico 21 16 23

50

Gran Encuesta Pyme

40 30 24 20

14 14

10 0

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 2. Ventas (Balance de respuestas)

Promedio histórico 18

40

15 17

gundo semestre de 2017 (vs. 4% un año atrás y 21% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de industriales con mejoras en su situación económica general (38% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), como a descensos en aquellos que vieron deterioros en dicho rubro (24% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), ver gráfico 1 (sección Bogotá). Asimismo, en lo concerniente a ventas, se presentó un aumento en el balance de respuestas hacia niveles del 10% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 0% un año atrás). Allí confluyeron los efectos del alza en la porción de empresarios con mayores ventas (39% en 2017-II vs. 33% en 2016-II) con el descenso en la porción de la muestra con menores ventas (28% en 2017-II vs. 33% en 2016-II), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de la mitad de las Pymes industriales encuestadas (56%) estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3). De manera similar, en el volumen de pedidos se dio un leve aumento en el balance de respuestas hacia

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%) 10 12

Mayor al 20

30

15

Entre el 10 y el 20 20

19

10

11 10

0

Industria

72

Comercio

Servicios

17

18

Entre el 5 y el 10

12

17

18

38

Entre el 0 y el 5 13

Menor al 0 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

13

0

17 20

Industria

30

37

12 40 Comercio

60 Servicios

80

100

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 88% de los casos durante el segundo

Gráfico 4. Pedidos (Balance de respuestas)

Promedio histórico 18

50

13 16

40 30 20 15 10

6 6

0 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 5. Existencias (%)

Esta coyuntura de mayor demanda en las Pymes industriales de la ciudad de Bogotá se ha visto reflejada en mayores niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas de dicha variable se expandió hacia niveles del 6% en el segundo semestre de 2017 (vs. 3% un año atrás), ver gráfico 6. Nuevamente, allí jugó el efecto del incremento en la proporción de empresarios industriales con mejoras en su producción (34% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), a lo que se sumó el efecto de empresarios con descensos en dicha variable (28% en 2017-II vs. 29% en 2016-II). A pesar de lo anterior, se ha observado un leve descenso en la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) hacia niveles del 80% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 85% un año atrás), ver gráfico 7. Ello ha ido en línea con una menor inversión en maquinaria y equipo, descendiendo hacia valores del 4% en su balance de respuestas (vs. 13% un año atrás). Esto último se explica por disminuciones en la proporción de empresarios que incrementaron dicha inversión (12% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), lo cual primó sobre el efecto de leves descensos en la porción de empresarios que redujeron dichas inversiones (9% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), ver gráfico 8.

Gráfico 6. Producción industrial (Balance de respuestas) 5

Industria II-17

6

Industria II-16

8

88

4

Industria II-15

10

86

4

88

BOGOTÁ

semestre de 2017 (inalterado frente a un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (6%) o excesivas (5%). Ello da muestra de un adecuado manejo del ciclo de inventarios por parte de los empresarios de Bogotá, afinando sus lecturas prospectivas de pedidos-ventas. (ver gráfico 5).

45

Gran Encuesta Pyme

el 6% en el segundo semestre de 2017 (vs. 3% un año atrás). Allí se dio un leve incremento en la porción de empresarios industriales que vieron aumentar sus pedidos (33% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), a lo cual se sumó el efecto de una menor proporción de empresarios con descensos en dicha variable (27% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), ver gráfico 4. De esta manera, el dinamismo de la demanda de las Pymes es congruente con un mayor volumen de ventas.

Promedio histórico 18

40 35 30 25

Comercio II-17

9

Comercio II-16

7

0 Insuficientes

5

88

12

Comercio II-15

10

81

79 20

40 Adecuadas

8 60

80 Excesivas

100

20 15 10 5

6

0 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

73

BOGOTÁ

El nivel de costos aumentó en su balance de respuestas hacia niveles del 36% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 29% un año atrás). Ello obedeció a aumentos en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en costos (50% en 2017-II vs. 46% en 2016-II), así como al descenso en la proporción de empresarios con reducciones en dicho rubro (14% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), ver gráfico 9.

tá. En efecto, el balance de respuestas del margen se redujo hacia niveles del -7% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. +1% un año atrás). Ello se explica principalmente por reducciones en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en sus márgenes (21% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), lo cual contrarrestó la leve disminución en la porción de empresarios con reducciones en dicha variable (28% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), ver gráfico 10.

Dicho aumento en costos implicó deterioros en los márgenes de los empresarios industriales de Bogo-

El balance de respuestas acerca del número de trabajadores contratados se mantuvo inalterado en ni-

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (Promedio de las Pymes industriales)

Gráfico 8. Sector industria: inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

100

90

85

85 80

% de UCI

Gran Encuesta Pyme

Promedio histórico 12

25

20

85 80

80

80 15

75 70

70

10

60

5

50

0 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Gráfico 9. Costos (Balance de respuestas)

Promedio histórico 36

50

33 32

45

4

Gráfico 10. Márgenes (Balance de respuestas)

Promedio histórico 6

30

0 11

20

40

37 36

35

10 5

30

29

0

25

-7 -10

20 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

74

Comercio

Servicios

-12 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Bogotá, la mayoría (94%) expresó no haber pensado o realizado dicha relo-

Gráfico 11. Empleo (Balance de respuestas)

Promedio histórico 3

20

7 3

15 10

El principal problema para el sector industrial de Bogotá durante el segundo semestre de 2017 fue la falta de demanda (38% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), seguido por los altos impuestos (14% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), ver gráfico 13. Después se situaron la rotación de la cartera (13% en 2017-II vs. 16% en 2016-II) y los costos de los insumos (10% en 2017-II vs. 15% en 2016-II). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Bogotá fueron la tasa de cambio (1% en 2017-II vs. 9% en 2016-II) y los cuellos de botella para satisfacer la demanda (3% en 2017-II vs. 0% en 2016-II).

• Sector comercio

5 0

-2 -5 -6

-5 -10 -15

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

El balance de respuestas sobre la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio de Bogotá se incrementó hacia niveles del 14% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 4% un año atrás y 16% del promedio histórico). Ello obedeció al incremento en la proporción de comerciantes Pyme con mejoras en dicha variable (36% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), así como al des-

Servicios

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%) 100

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%) Falta de demanda

11

Altos impuestos

7

Rotación de la cartera

80

4

94

94

3 5 3 1 5 2 3

Contrabando

90

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez

40

Otros

Cuellos de botella para 3 satisfacer la demanda 0 5 1 Tasa de cambio

20 0 Sí

4 3

3 2

7 3

Industria

Comercio

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

0 No

2015-II

5

7

38

21 14

13 10

Costos de los insumos

60

BOGOTÁ

calización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (3%) o por otras razones diferentes a las asociadas con el transporte (4%).

Gran Encuesta Pyme

veles del -5% durante el segundo semestre de 2017. Dicho comportamiento obedeció a disminuciones en la proporción de empresarios industriales que aumentaron el número de trabajadores (17% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), lo cual compensó exactamente la disminución del porcentaje de empresarios que destruyeron puestos de trabajo (22% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), ver gráfico 11.

24 16

15

24

9

9 10

34 15

2016-II

20

25

30

35

40

2017-II

75

BOGOTÁ

censo en el porcentaje de empresarios con peores niveles de dicha variable (22% en 2017-II vs. 26% en 2016-II), ver gráfico 1. Al igual que en el sector industrial de esta ciudad, las Pymes del sector comercio reportaron un mayor dinamismo en el balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas, expandiéndose hacia el 11% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -4% un año atrás). Dicha mejora obedeció principalmente a incrementos en la proporción de comerciantes que experimentaron aumentos en sus ventas (40% en 2017-II vs. 29% en 2016-II). A ello se sumó el efecto de disminuciones en el porcentaje de comerciantes con menores ventas (29% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, un abultado porcentaje (47%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10% (ver gráfico 3).

Gran Encuesta Pyme

Dicha mejora en la demanda se extendió al volumen de pedidos, aumentando su balance de respuestas hacia niveles del 6% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -4% un año atrás). Ello obedeció tanto a incrementos en los comerciantes con aumentos en sus pedidos (34% en 2017-II vs. 27% en 2016-II) como a disminuciones en los comerciantes con descensos en dicha variable (28% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), ver gráfico 4. Con respecto al comportamiento del nivel de existencias comerciales, la mayoría logró ajustar sus cantidades al rebote de la demanda (81% consideró dichos inventarios como adecuados), aunque dicho registro fue inferior a lo observado un año atrás (88%), ver gráfico 5. Ahora bien, el balance de costos de ventas de los comerciantes se incrementó levemente hacia niveles del 29% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 26% un año atrás), ver gráfico 9. Allí primó el efecto del descenso en la proporción de comerciantes con disminuciones en sus costos de ventas (16% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), más que contrarrestando las menores proporciones de comerciantes con aumentos en sus costos de ventas (45% en 2017-II vs. 47% en 2016-II). Dicho incremento en los costos implicó deterioros en los márgenes de los comerciantes de Bogotá. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen se redujo hacia niveles del -12% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -5% un año atrás). Ello se explica tanto por reducciones en la proporción de em-

76

presarios que experimentaron incrementos en sus márgenes (20% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), como por incrementos de aquellos con reducciones en dicha variable (31% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), ver gráfico 10. Aún con mejores registros de demanda y ventas, el balance del número de trabajadores empleados decreció en el sector comercio de Bogotá hacia niveles del -6% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +6% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció principalmente a aumentos en la proporción de empresarios comerciales que disminuyeron el número de trabajadores (23% en 2017-II vs. 13% en 2016-II). A ello se sumó la disminución de aquellos comerciantes con mayor contratación de mano de obra (17% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), ver gráfico 11. En cuanto a la superficie de ventas, se observaron mejores registros en su balance de respuestas, expandiéndose hacia niveles del 3% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. -3% un año atrás). Ello obedeció principalmente a disminuciones en la proporción de comerciantes con menores superficies (17% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), lo cual logró compensar la disminución de aquellos comerciantes con mejoras en dicha variable (20% en 2017-II vs. 25% en 2016-II), ver gráfico 14. Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Bogotá, la mayoría (94%) expresó no haber pensado o realizado una relocaliza-

Gráfico 14. Sector comercio: superficie de ventas (Balance de respuestas) 30 25

Promedio histórico 11

20 15 10 5

3

0 -5 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

10

Altos impuestos

9

Competencia de grandes superficies Tasa de cambio Rotación de cartera 7

Costos de insumos

Contrabando 0 2015-II

21 20 20

17 20 13 11 17

40

10 11 9

7 4 7 7 2 6

Otros

14

10 9

10

2016-II

20

30

40

2017-II

ción en 2017-II (ver gráfico 12). Las empresas comerciales que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (2%) y otras razones (3%). Las Pymes comerciales de Bogotá identificaron la falta de demanda como el principal problema durante el segundo semestre de 2017 (21% vs. 14% un año atrás). A ello le siguieron los altos impuestos (20% en 2017-II vs. 20% en 2016-II) y la competencia con grandes superficies (17% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en los otros dos sectores de Bogotá, los empresarios del sector de servicios vieron una notoria mejoría en el balance de respuestas acerca de su situación económica general hacia niveles del 24% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 1% un año atrás y 23% del promedio histórico). Ello ocurrió tanto por la expansión en la proporción de empresarios de servicios con mejores lecturas (43% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), como por la disminución en la porción de aquellos con deterioros en dicha variable (20% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), ver gráfico 1. De manera similar, los empresarios de servicios experimentaron expansiones en el balance de respuestas acerca del volumen de ventas hacia el 19% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 3% un año

BOGOTÁ

Falta de demanda

atrás). Dicho incremento obedeció tanto a expansiones en la proporción de empresarios de servicios con aumentos en sus ventas (40% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), como al menor porcentaje de empresarios de servicios con descensos en dichas ventas (22% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en los otros sectores, la mayoría (55%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10% (ver gráfico 3). Dicha mejora en la demanda se extendió al volumen de pedidos de las pequeñas y medianas empresas de servicios de Bogotá, llevando su balance de respuestas hacia niveles del 15% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -2% un año atrás). Ello obedeció tanto a incrementos en los empresarios con aumentos en sus pedidos (35% en 2017-II vs. 27% en 2016-II) como a descensos en aquellos con reducciones en dicha variable (21% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), ver gráfico 4. Ahora bien, los empresarios Pyme del sector de servicios de Bogotá vieron incrementar el balance de respuestas sobre sus costos de operación hacia niveles del 37% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 31% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció al incremento en la porción de empresarios con aumentos en dichos costos (50% en 2017-II vs. 46% en 2016-II) y a la disminución en la porción de la muestra con descensos en dicha variable (12% en 2017-II vs. 15% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

Aún con el aumento de costos, los márgenes de ganancia tuvieron mejoras en su balance de respuestas hacia niveles del 5% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -3% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se explica tanto por descensos en los empresarios de servicios con disminuciones en sus márgenes (24% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), como por leves aumentos en la porción de la muestra con incrementos en dicho rubro (29% en 2017-II vs. 28% en 2016-II). Todo lo anterior influyó positivamente en el balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios de Bogotá hacia niveles del -2% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -4% un año atrás), aunque se mantuvo en el plano negativo. Dicha mejora en la generación de empleo obedeció principalmente a aumentos en la proporción de empresarios de servicios que incrementaron el número de trabajadores (24% en 2017-II vs. 16% en 2016-II), lo cual primó sobre el efecto de aumentos en la porción de la muestra con descensos de puestos de trabajo (26% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), ver gráfico 11.

77

BOGOTÁ

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios bogotanas, la mayoría (90%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (3%) y otras razones (7%).

Gran Encuesta Pyme

El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Bogotá para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fue la competencia (25% en 2017-II vs. 24% en 2016-II). A ello le siguieron dificultades relacionadas con los altos impuestos (23% en 2017-II vs. 21% en 2016-II) y la falta de demanda (22% en 2017-II vs. 19% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la tasa de cambio (4% en 2017-II vs. 5% en 2016-II), ver gráfico 16.

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%) Competencia Altos impuestos

21

14

Falta de demanda

19 19

Falta de liquidez

8 7

Rotación de cartera 4

Tasa de cambio Otros

8 8

5

18 12

8 5

2015-II

22

9 9

0 0

25 24 25 23

10 2016-II

15

20

25

2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas sobre la situación general de los empresarios Pyme de industria empeoró levemente hacia niveles del 23% para el primer semestre de 2018 (vs. 26% un año atrás). Ello obedeció principalmente al descenso en la proporción de empresarios con aumentos en dicha variable (35% en 2018-I vs. 40% en 2017-I), el cual no logró ser compensado por el descenso en los empresarios con deterioros en sus expectativas (12% en 2018-I vs. 14% en 2017-I). Ello se vio acompañado de un aumento en la porción de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en 2018-I (21% vs. 14% un año atrás), ver gráfico 17. Más notorio fue el deterioro de las perspectivas del volumen de producción, disminuyendo su balance de respuestas hacia niveles del 12% en el primer semestre de 2018 (vs. 50% un año atrás). Ello se dio tanto por descensos en la porción de empresarios que esperaban aumentos en su producción (33% en 2018-I vs. 63% en 2017-I), como por incrementos en

78

Gráfico 17. Desempeño general (Balance de respuestas)

Promedio histórico 32 28 34

50

40 33

30

26 23

20

10 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I Industria

Comercio

Servicios

como a incrementos en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (24% en 2018-I vs. 12% en 2017-I), ver gráfico 19.

También se observaron caídas en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos hacia niveles del 10% en el primer semestre de 2018 (vs. 48% un año atrás y 29% del promedio histórico). Al igual que en el caso de la producción, el menor número de pedidos obedeció tanto a descensos en la porción de empresarios que esperaban incrementos en pedidos (33% en 2018-I vs. 61% en 2017-I),

En línea con el pesimismo en expectativas, el balance de respuestas referentes a la inversión en maquinaria y equipo se redujo hacía niveles del 7% para el primer semestre de 2018 (vs. 37% en 2017-I). Allí confluyeron los efectos de la disminución en la porción de empresarios que esperaban aumentar la inversión (20% en 2018-I vs. 47% en 2017-I), y el incremento en la porción de la muestra que veía descensos en dicha variable (13% en 2018-I vs. 11% en 2017-I), ver gráfico 20.

Gráfico 18. Expectativas de producción industrial (Balance de respuestas)

40

30

20 12 Promedio histórico 31

0

El balance de respuestas acerca de las expectativas sobre el desempeño general de los comerciantes se mantuvo en niveles cercanos al 26% en el primer semestre de 2018. Ello obedeció al descenso en la proporción de empresarios que pronosticaban un deterioro en su situación general (14% en 2018-I vs. 15% en 2017-I), pues la porción de comerciantes que esperaban mejoras en dicha situación se estancó en niveles del 41%. Lo anterior también se vio acompañado de valores del 18% en la proporción de los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (vs. 14% en 2017-I), ver gráfico 17.

Gran Encuesta Pyme

• Sector comercio

50

10

BOGOTÁ

la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (21% en 2018-I vs. 13% en 2017-I), ver gráfico 18.

2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (Balance de respuestas) 70

Promedio histórico 29 24 32

60

40 35

50

30

40

25

30 24

20

20 15

10

10 6

0 -10

Gráfico 20. Sector industria: expectativas de inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

10 5

2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I Industria

Comercio

Servicios

Promedio histórico 21

7

0 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I

79

BOGOTÁ Gran Encuesta Pyme

Por su parte, el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos se redujo hacía el 6% en el primer semestre de 2018 (vs. 40% un año atrás y 24% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a descensos en la porción de comerciantes que esperaban incrementos en pedidos (31% en 2018-I vs. 57% en 2017-I), como al aumento en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (25% en 2018-I vs. 16% en 2017-I), ver gráfico 19.

Gráfico 21. Expectativas de ventas (Balance de respuestas) 70

Promedio histórico 25 29

60 50 40

En lo referente a las ventas, también se evidenciaron descensos en el balance de las expectativas hacia niveles del 6% en el primer semestre de 2018 (vs. 39% un año atrás). Ello obedeció tanto a descensos en la porción de empresarios que esperaban incrementos en ventas (32% en 2018-I vs. 56% en 2017-I), como a incrementos en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (26% en 2018-I vs. 17% en 2017-I), ver gráfico 21.

30

• Sector servicios

bién cayó hacia el 24% en el primer semestre de 2018 (vs. 61% un año atrás y 32% del promedio histórico). Allí también se vieron reforzados los efectos referentes a: i) descensos en los empresarios de servicios que veían repuntes en sus pedidos (37% en 2018-I vs. 72% en 2017-I); y ii) aumentos en la porción de la muestra que esperaba disminuciones en sus pedidos (14% en 2018-I vs. 11% en 2017-I), ver gráfico 19.

De manera similar a lo ocurrido en la industria y el comercio, el sector Pyme de servicios de Bogotá experimentó descensos en el balance de respuestas acerca de sus expectativas hacia niveles del 33% para el primer semestre de 2018 (vs. 42% un año atrás), ver gráfico 17. Ello obedeció tanto a descensos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en su situación general (42% en 2018-I vs. 50% en 2017-I), como a aumentos en la porción de la muestra que preveía desmejoras en dicha situación (10% en 2018-I vs. 8% en 2017-I). Ello vino acompañado de aumentos en la porción que veía una elevada incertidumbre en dicha variable (21% en 2018-I vs. 12% en 2017-I). En lo concerniente a pedidos del sector Pyme de servicios de Bogotá, su balance de respuestas tam-

23

20 10 0

6 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I Comercio

Servicios

De manera similar, el balance de respuestas acerca de las perspectivas de ventas del sector servicios se deterioró hacia niveles del 23% para el primer semestre de 2018 (vs. 60% un año atrás). Ello se explica tanto por descensos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en ventas (38% en 2018-I vs. 71% en 2017-I), como por incrementos en la porción de la muestra que preveía reducciones en dicho rubro (15% en 2018-I vs. 11% en 2017-I), ver gráfico 21.

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme de Bogotá incrementaron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (49% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), comercio (53% en 2017-II vs. 41% en 2016-II) y servi-

80

cios (39% en 2017-II vs. 26% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Ello se vio acompañado de un aumento en la tasa de aprobación crediticia en los sectores de industria (99%

Para las empresas Pyme industriales de Bogotá, el plazo solicitado preferido fue el crédito a mediano plazo (42% en 2017-II vs. 56% en 2016-II), ver gráfico 25. A ello le siguieron las preferencias por créditos

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas) 65

Promedio histórico 45 45 33

55

53 49

45 39 35 25 15 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

A nivel de aprobaciones se presentó una composición muy similar. En la industria Pyme de Bogotá (41% en 2017-II vs. 55% en 2016-II) y en el comercio (42% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), el plazo prevalente fue el mediano plazo. Por su parte, en los servicios, la mayor aprobación se dio en el largo plazo (35% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), ver gráfico 24. En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. solicitados, se presentaron descensos en los sectores de industria (82% en 2017-II vs. 93% en 2016-II), comercio (85% en 2017-II vs. 89% en 2016-II) y servicios (87% en 2017-II vs. 96% en 2016-II), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros aún son elevados, lo cual refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Bogotá.

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas)

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%)

105

Industria II-17

100

99 97

95

94

90 Promedio histórico 96

85 80

95 94 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Industria II-16

15

Industria II-15

17

33

41

23

29

55

27

56

Comercio II-17

32

Comercio II-16

33

Comercio II-15

34

Servicios II-17

33

0

21

43 35

31

24

38

24

45 20

Corto

26

38

28

Servicios II-15

25

42

36

Servicios II-16

40 Mediano

BOGOTÁ

a largo plazo (32% en 2017-II vs. 27% en 2016-II) y a corto plazo (22% en 2017-II vs. 15% en 2016-II). En los comerciantes, la mayor proporción de créditos se solicitó a mediano plazo (40% en 2017-II vs. 37% en 2016-II), seguido por el corto plazo (31% en 2017-II vs. 32% en 2016-II) y largo plazo (27% en 2017-II vs. 27% en 2016-II). En los empresarios de servicios, el plazo preferido fue el largo plazo (36% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), seguido por el corto plazo (33% en 2017-II vs. 36% en 2016-II) y el mediano plazo (29% en 2017-II vs. 38% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

en 2017-II vs. 94% en 2016-II) y servicios (94% en 2017-II vs. 90% en 2016-II), mientras que se registraron menores tasas de aprobación en el sector comercio (97% en 2017-II vs. 98% en 2016-II), ver gráfico 23.

60

80

100

Largo

81

BOGOTÁ

El rango de tasa más común en los créditos otorgados a los sectores de industria (44% en 2017-II vs. 56% en 2016-II), comercio (56% en 2017-II vs. 63% en 2016-II) y servicios (41% en 2017-II vs. 58% en 2016-II) fue de hasta DTF+4 puntos durante el segundo semestre de 2017 (ver gráficos 27, 28 y 29). La satisfacción con dichas tasas de financiamiento se redujo en los casos de industria (59% en 2017-II vs. 69% en 2016-II), comercio (57% en 2017-II vs. 64% en 2016-II) y servicios (63%

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%) 22

Industria II-17

15

Industria II-16

27 52

31

40

Comercio II-16

32

37

37

0 Corto

22

44 20

40 Mediano

90

36 38

28

Servicios II-15

95

20

29

36

Servicios II-16

27 27 41

33

Servicios II-17

100

27

Comercio II-17 Comercio II-15

25 60

80

85 100

87

Promedio histórico 89

85 82

89 92

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Largo

Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 27. Sector industria: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

Gráfico 28. Sector comercio: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

70

70

60

60

50

50

44

40

37

30

20

20 7

56

40

30

10

23

10 2

0

0

82

La mayoría de las Pymes de industria (67%) y comercio (69%) de Bogotá usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo, mientras que el sector servicios (44%) los usó para la consolidación del pasivo (ver gráfico 31). Para la industria (29%) y el comercio (31%), el segundo lugar lo ocupó la consolidación del pasivo, mientras que para servicios (39%),

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas)

32

56

22

Industria II-15

Gran Encuesta Pyme

42

en 2017-II vs. 66% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 30).

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Hasta DTF+4

Hasta DTF+4

Entre DTF+4 y +8

Mayor a DTF+8

Entre DTF+4 y +8

Mayor a DTF+8

Una parte importante de las Pymes de industria (53%), comercio (58%) y servicios (58%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 32). Los proveedores fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes del sector industrial (19%), mientras

que para el comercio (19%) y los servicios (20%) la fuente alternativa más importante fueron los recursos propios.

BOGOTÁ

dicha segunda opción de uso fue financiar el capital de trabajo.

En esta edición de la Encuesta se les preguntó a los empresarios de Bogotá si habían accedido a Fondos de Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macrosectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recur-

Gráfico 29. Sector servicios: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

Gráfico 30. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas)

80

90

70 41

40

35

20

50

Promedio histórico 68 68 69

9 40

0 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Hasta DTF+4

Entre DTF+4 y +8

63 59 57

60

Gran Encuesta Pyme

80

60

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Mayor a DTF+8

Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 31. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 100

80 67

69

60 44

39

40

29

31

20

0

16

12

Capital de trabajo

Consolidación del pasivo Industria

9 Remodelaciones o adecuaciones

Comercio

11

7

5

Compra o arriendo de maquinaria

Servicios

83

BOGOTÁ

Gráfico 32. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 70 60

53

58

58

50 40 30 19

20

11

10 0

16

11

19

20

3 No accedió a otras fuentes

Proveedores

Recursos propios

Leasing

Industria

5

1

Factoring

Comercio

3

4

1

Reinversión de utilidades

0

1

1

Mercado extrabancario

Servicios

Gráfico 33. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año?

sos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 90% de los encuestados (96% industria, 98% comercio y 96% servicios), ver gráfico 33.

Gran Encuesta Pyme

5

5

5

100

Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macrosectores en Bogotá no solicitaron créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (un 78% en industria, un 85% en comercio, y un 76% en servicios). La segunda razón está asociada a los elevados costos financieros para industria (9%) y servicios (11%), mientras que para el comercio dicha segunda razón fue el exceso de trámites (10%), ver gráfico 34.

80 60 96

96

98

40 20 0

4

2

4

Industria

Comercio

Servicios

Sí

No

Gráfico 34. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 90 80

78

85 76

70 60 50 40 30 20 9

10

6

11

6

0 No lo necesita

Elevados costos financieros

4

2

Asume que su solicitud será negada Industria

84

1

Comercio

Servicios

10 2 Exceso de trámites

3

1

4

Procesos demasiado largos

BOGOTÁ

ACCIONES DE MEJORAMIENTO tal (un 10% en industria, un 4% en comercio y un 10% en servicios), ver gráfico 35. El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 decreció levemente en industria (37% en 2018-I vs. 38% en 2017-I), comercio (45% en 2018-I vs. 48% en 2017-I) y servicios (38% en 2018-I vs. 40% en 2017-I).

En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Bogotá fue capacitar a su personal (un 29% en industria, un 29% en comercio y un 30% en servicios), seguida de la obtención de una certificación de calidad (un 24% en industria, un 10% en comercio y un 24% en servicios) y la obtención de certificaciones en gestión ambien-

Gráfico 35. Acciones de mejoramiento (%)

10

24 27

Obtener una certificación de calidad 2018-I 2017-I

30 25

29 24

29 35

Capacitar a su personal 2018-I 2017-I

24

20

31

10 4 10 8 4 8 7 11

Lanzar un nuevo producto 2018-I 2017-I

6

Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia 2018-I 2017-I

13 7

6 9 9

9 14

8

Gran Encuesta Pyme

Obtener una certificación en Gestión Ambiental 2018-I ISO 14001 2017-I

15

Diversificar o ampliar sus mercados fuera 2018-I 4 3 3 de Colombia 2017-I 4 0 1 Tener una política de responsabilidad 2018-I 4 7 social empresarial 2017-I 3 3 3

5

0 Industria

38

45 48

37 38

2018-I Ninguna 2017-I

20

40

Comercio

60

80

100

40 120

Servicios

CAPITAL SOCIAL El gráfico 36 muestra cómo la mayoría del capital social de las Pymes de Bogotá tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (99% en 2017-II vs. 85% en 2016-II), comercio (99% en 2017-II vs. 80% en 2016-II) y servicios (97% en 2017-II vs. 86% en 2016-II). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con gremios (9% industria, 12% comercio y 19% servicios), el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo (1% industria, 7% comercio y 12% servicios) y las alcaldías (1% industria, 4% comercio y 3% servicios).

El gráfico 37 muestra cómo los principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (52% en 2017-II vs. 42% en 2016-II), comercio (40% en 2017-II vs. 46% en 2016-II) y servicios (47% en 2017-II vs. 41% en 2016-II). A ello le siguieron los beneficios derivados de mejorar las relaciones comerciales con pares (18% industria, 12% comercio y 14% servicios), la incursión en nuevos mercados (14% industria, 11% comercio y 8% servicios) y el conocer nuevos mercados (10% industria, 14% comercio y 6% servicios).

85

BOGOTÁ

Gráfico 36. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%) 99 85

2017-II Cámara de Comercio 2016-II

80

99

97

86

2017-II 9 12 19 Gremios empresariales de su sector 2016-II 9 8 12 Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, 2017-II o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional 2016-II Alcaldía

1 7 12 2 2 3 1 4 3 2 1 5

2017-II 2016-II

Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/ 2017-II Grupos de investigación 2016-II

1 1 5 1 2 3

2017-II Gobernación 2016-II

1 1 0 1 0 2 0

Industria

50

Comercio

100

150

200

300

250

Servicios

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 37. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%) 2017-II Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales 2016-II

42

52

46

18 12 14 2017-II Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas 2016-II 24 25 2017-II 14 11 8 Incursionar en nuevos mercados 2016-II 3 3 5

40

41

47

28

2017-II 10 14 6 2016-II 3 4 3 2017-II 10 11 6 Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional 2016-II 8 15 8 Conocer nuevos procesos y/o mercados

9 10 8 2 1 0 8 14 9 13 11 10

2017-II 2016-II 2017-II Incrementar el nivel de ventas 2016-II

Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento

Desarrollar nuevos productos o servicios 2017-II 6 4 2 2016-II 2 3 4 0 Industria

20

Comercio

40

60

80

100

120

140

Servicios

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos,

86

junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

El gráfico 38 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (10% industria, 10% comercio y 8% servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue relativamente elevada en los tres

Gráfico 38. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%)

84

El gráfico 40 muestra cómo solo cerca de una cuarta parte de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (26% industria, 22% comercio y 25% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente formales (92% industria, 92% comercio y 96% servicios), ver gráfico 41. En industria (48%) y comercio (42%), el modo de contratación principal fue bajo contrato a término fijo, seguido de contrato a término indefinido (33% y 37% respectivamente) y prestación de servicios (19% y 21%), ver gráfico 42. Por su parte, en servicios primó la contratación a término indefinido (38%), segui-

72 59

60 40 20 0

10

10

8

Solicitaron Industria

Aprobaron Comercio

Servicios

Gráfico 39. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%) 89 88 94

No tiene deudas, no necesita reestructuración Exceso de trámites

6 3 3

Altos costos en la asesoría para obtener la reestructuración

3 5 1

Temor a desmejorar la calificación crediticia

2 1 2

No sabe cómo presentar la solicitud ante el banco

1 3 1 0

Industria

Gran Encuesta Pyme

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

100 80

macrosectores (84% industria, 72% comercio y 59% servicios). Dentro de las razones para no solicitar dichas reestructuraciones primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (89% industria, 88% comercio y 94% servicios), ver gráfico 39. Con porcentajes menores le siguieron el exceso de trámites (6% industria, 3% comercio y 3% servicios), los altos costos en la asesoría de reestructuración (3% industria, 5% comercio y 1% servicios), el temor a desmejorar su calificación crediticia (2% industria, 1% comercio y 2% servicios) y el hecho de no saber cómo presentar la solicitud al banco (1% industria, 3% comercio y 1% servicios).

BOGOTÁ

Reestructuración de obligaciones crediticias

Gráfico 40. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%) 100 80 60

74

78

75

26

22

25

Industria

Comercio

Servicios

40 20 0 20

Comercio

40

60

Servicios

80

100

Sí

No

87

BOGOTÁ

Gráfico 41. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%) 100

Gráfico 42. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%) Contrato a término fijo

64 48

42

32

80

60

92

92

96

Contrato a término indefinido

33

37

38

40

20

0

Contrato por prestación de servicios 8

8

4

Industria

Comercio

Servicios

Trabajadores formales

Gran Encuesta Pyme

Trabajadores informales

Gráfico 43. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%) 100 20 80 63 60 95 40

20

80

37 5

0 Industria

Comercio Sí

Servicios

No

do del término fijo (32%) y prestación de servicios (30%). Finalmente, dichos trabajadores ganaron menos que sus pares colombianos en la gran mayoría de los casos en el sector de servicios (80%), mientras que dicho porcentaje se redujo a claras minorías en los casos de industria (37%) y comercio (5%), ver gráfico 43.

88

19

0 Industria

21

20

Comercio

30

40

60

80 100 120

Servicios

Productos-servicios no financieros Cerca de cuatro quintas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a serviciosproductos no financieros (consultorías, desarrollo de nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (86% en industria, 83% en comercio y 75% en servicios), ver gráfico 44. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en estructuración de proyectos orientados a nuevos productos (7% industria, 10% comercio, 5% servicios), consultorías (6% industria, 6% comercio y 12% servicios) y servicios de inteligencia de mercado (2% industria, 2% comercio y 6% servicios). Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones significativas muestran algún interés por dichos servicios (ver gráfico 45). Los empresarios Pyme de Bogotá mostraron interés en la estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (37% en industria, 32% en comercio y 31% en servicios); la información sobre nuevos mercados (31% en industria, 26% en comercio y 31% en servicios); y, en tercer lugar, la identificación de oportunida-

86 83 75

No accedió a ningún producto no financiero Estructuración de proyectos orientados al desarrollo de nuevos productos o el crecimiento de su empresa

6 6 2 2

Inteligencia de mercados

0 Comercio

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios 26 13

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

12

Formación financiera

10 11

12

5

Gobierno corporativo

6 20

40

60

80

100

des de diversificación de productos en industria (13%) y comercio (19%), mientras que dicha posi-

5

Industria

Comercio

BOGOTÁ

31 31

19

15

7

0

Servicios

37

32 31

Información sobre mercados potenciales

7 10 5

Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

Industria

Gráfico 45. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%)

20

40

Servicios

ción en el sector servicios la ocupó la formación financiera (15%).

COMERCIO EXTERIOR El gráfico 46 muestra algún repunte en la vocación exportadora del sector Pyme industrial de Bogotá (aunque el 65% de la muestra no exportó durante 2017-II vs. 76% un año atrás). Dentro de la porción de industriales que sí exportaron, se dieron leves disminuciones en la proporción con descensos en sus exportaciones (9% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), mientras que la porción que aumentó su nivel de ventas en el extranjero permaneció inalterada en el 9%. Por su parte, el porcentaje de empresarios industriales que mantuvieron estables sus exportaciones aumentó (16% en 2017-II vs. 6% en 2016-II). En el sector servicios, la porción de Pymes que no exportan decreció hacia el 82% de la muestra durante el segundo semestre de 2017 (vs. 93% un año atrás). Al igual que en industria, en servicios se dieron disminuciones leves en la porción de empresa-

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 44. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%)

Gráfico 46. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) Industria II-17

9

Industria II-16

9 6 10

76

Industria II-15

9

73

Servicios II-17

16

9

65

11 7

3 10 2

82

Servicios II-16 313

93

Servicios II-15 2 6 4 0 Aumentó

88 20

Se mantuvo igual

40

60 Disminuyó

80

100

No exporta

89

BOGOTÁ

rios con descensos en sus exportaciones (2% en 2017-II vs. 3% en 2016-II), mientras que la porción con aumentos en dichas ventas permaneció inalterada en niveles del 3%. El porcentaje de empresarios de servicios con ventas estables en el exterior aumentó (10% en 2017-II vs. 1% en 2016-II). La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere al bajo interés en dichas ventas externas (34%), seguido de consi-

Gráfico 47. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%) No está interesado en exportar

Gran Encuesta Pyme

Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales

34

13

16

70

14 1

No cuenta con información sobre potenciales 11 5 mercados para sus productos/servicios Está interesado en exportar, pero no sabe cómo hacerlo

93 0

Industria

20

40

Servicios

Gráfico 48. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%)

60

80

derar que no tienen productos exportables (16%) y los riesgos y costos de salir al mercado internacional (14%), ver gráfico 47. En los empresarios de servicios, primaron las razones referentes a no tener servicios exportables (70%), seguido por la ausencia de interés en exportar (13%) y falencias de información (5%). Nótese cómo todo lo anterior es consistente con la ausencia de planes de internacionalización en cerca de la mitad de la muestra encuestada (ver gráfico 48). Prospectivamente, el gráfico 49 muestra cómo un 67% de las Pymes de industria no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 75% un año atrás). Allí se evidencian reducciones en la porción de empresarios que esperaban expandir sus exportaciones (8% en 2018-I vs. 19% en 2017-I) y aumentos en aquellos industriales que esperaban reducir sus niveles de ventas externas (6% en 2018-I vs. 3% en 2017-I), mientras que la porción que esperaba no alterar sus ventas externas aumentó (18% en 2018-I vs. 3% en 2017-I). Algo similar ocurrió en el sector de servicios, pues el 79% de las Pymes no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 91% un año atrás). Ello fue consistente con un descenso en la porción de empresarios Pyme que preveían incrementar sus ventas externas (4% en 2018-I vs. 5% en 2017-I) y con un incremento en aquellos que esperaban disminuciones (4% en 2018-I vs. 1% en 2017-I), así como con la notoria expansión de quienes espera-

Gráfico 49. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%)

100 8

Industria I-18 80 53 60

56

20 0

47

38

Industria

12

No

6

67

33 14

75 4

69

Servicios I-18

4 10 4

Servicios I-17

5 21

91

Servicios I-16

27 3

87

0

Servicios Sí

90

19

Industria I-17 Industria I-16

40

18

Aumentará

20

79

40

Se mantendrá igual

60 Disminuirá

80

100

No exporta

También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (50%), comercio (60%) y servicios (55%) de Bogotá se enfocaron principalmente en el resto del mercado local colombiano durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 50).

Gráfico 50. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%) Industria II-17

42

50

7

Industria II-16

43

51

6 7

70

Industria II-15 Comercio II-17

35

Comercio II-15 35

54

Servicios II-15

5 1 3

39

9 4

55 57

Servicios II-16

44 30

60 55 64

Comercio II-16

Servicios II-17

21

36

0 20 40 Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

60

6 80

100

Mercado internacional

Gráfico 51. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%) 65

No exporta

75

Encontrar nuevos mercados para exportación que den margen de ganancia a la empresa

15

5

Preparar a la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales para cierres de negocios efectivos

2

Obtener la certificación del producto

2 1

Mejorar la calidad del proceso productivo

4 1 2

Industria

8 7

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

49 35 31 25 27

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto 20

40 Servicios

60

BOGOTÁ

Gráfico 52. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%)

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

6

Comercio

Según la óptica de las Pymes industriales y de servicios de Bogotá, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es el referente a brindar más información sobre nuevos mercados y los beneficios de los acuerdos comerciales (57% en industria, 49% en comercio y 64% en servicios); mejorar la infraestructura vial-logística del país (35% en industria, 41% en comercio y 31% en servicios); brindar mayor financiación para la adquisición de nuevas tecnologías (33% en industria, 25% en comercio y 27% en servicios); y aumentar el número de laboratorios de calidad que certifiquen los productos (13% en industria, 11% en comercio y 3% en servicios), ver gráfico 52.

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

10

0

85

Finalmente, se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 51 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 60%-80% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron que ver con: encontrar nuevos mercados rentables para exportar (15% industria, 5% comercio y 10% servicios); preparación de la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales (8% industria, 2% comercio y 7% servicios); obtener la certificación del producto (6% industria, 2% comercio y 1% servicios); y mejoras en la calidad del proceso productivo (4% industria, 1% comercio y 2% servicios).

Gran Encuesta Pyme

ban registros inalterados de ventas externas (10% en 2018-I vs. 2% en 2017-I).

3 0

80 Industria

Comercio

57 64

41

33

13 11 20

40

60

Servicios

91

BOGOTÁ Gran Encuesta Pyme

Contratación de personal

mente menos importantes en el proceso de selección para los tres macrosectores fueron el dominio del inglés y el manejo de las tecnologías de la información (ver gráficos 54, 55 y 56).

Para la ciudad de Bogotá se incluyeron cuatro preguntas adicionales en la presente medición referentes al tema de contratación de personal. La primera de ellas indagó sobre las dificultades para contratar personal, donde la gran mayoría de las Pymes reportó no haber encontrado problemas en su proceso de contratación durante el segundo semestre de 2017 (85% en industria, 81% en comercio y 75% en servicios), ver gráfico 53. Sin embargo, dentro de la porción de empresarios con dificultades en la contratación del personal, resaltaron los problemas relacionados con la ausencia del perfil requerido en el mercado laboral (5% en industria, 5% en comercio y 4% en servicios). A ello le siguió la ausencia de capacidades técnicas en los candidatos (5% en industria, 3% en comercio y 6% en servicios); la poca experiencia laboral de los aspirantes (3% en industria, 4% en comercio y 3% en servicios); y la baja satisfacción de los candidatos con el contrato ofrecido (2% en industria, comercio y servicios).

El gráfico 57 muestra los sectores en los cuales se requiere mayor capacitación-formación del personal. Allí los empresarios industriales adujeron la necesidad de formación en las áreas relacionadas con las herramientas específicas del cargo (51%), seguido por el trabajo en equipo (28%) y el manejo de las relaciones interpersonales (25%). En el sector comercio, dichas necesidades de formación estuvieron encaminadas al trabajo en equipo (31%), las herramientas propias del cargo (29%) y el manejo de las relaciones interpersonales (28%). Finalmente, en el sector servicios los requerimientos en capacitación más importantes fueron las herramientas propias del cargo (39%), el manejo de las tecnologías de la información (27%) y el trabajo en equipo (24%). En cuanto a las entidades encargadas de realizar la capacitación al personal, los empresarios de los tres macrosectores manifestaron que es la misma empresa la que brinda dicha capacitación (64% en industria, 60% en comercio y 56% en servicios). El segundo lugar lo ocuparon las cámaras de comercio en el sector industrial (18%), mientras que dicho lugar lo ocuparon los proveedores en el sector comercial (29%) y en el sector servicios (13%). Cabe mencionar que una porción no despreciable de la muestra de empresarios de Bogotá no hace (o terceriza) capacitaciones a su personal (8% en industria, 9% en comercio y 27% en servicios), ver gráfico 58.

Asimismo, se preguntó por la importancia de algunas habilidades técnicas-blandas en los candidatos (puntuando dichas habilidades de 1-10, siendo 10 una capacidad muy importante). En general, los empresarios le dieron elevada importancia a la mayoría de los rubros (excepto por el dominio del inglés). En particular, la habilidad-capacidad más importante para los empresarios Pyme de los tres macrosectores es el trabajo en equipo, seguido de la capacidad de aprendizaje y la responsabilidad. Por su parte, las capacidades-habilidades relativa-

Gráfico 53. Indique cuáles son las principales dificultades que encontró su empresa para contratar las ocupaciones u oficios requeridos durante 2017 (%) No tuvo problemas 5 5 4 5 3

El perfil requerido no se encuentra en el mercado de trabajo Los candidatos no tenían las competencias técnicas requeridas Los candidatos tenían muy poca experiencia laboral El tipo de contrato ofrecido no satisface las expectativas de los candidatos La expectativa económica de los candidatos excede el presupuesto del establecimiento Los candidatos no contaban con las competencias transversales requeridas Los candidatos no tenían el nivel educativo requerido

3 4 3 2 2 2 1 0 0

3 2 2

75

6

6

4 5

0 Industria

92

81

Comercio

20 Servicios

40

60

80

85

10 9

BOGOTÁ

Gráfico 54. Sector industria: del 1 al 10 (siendo 1 nada importante y 10 muy importante) qué tan importante es para su empresa que el personal:

8 7 6 5 4 3 2 1 0

Trabaje en equipo Tenga capacidad de aprendizaje

Sea responsable

Trabaje por resultados

Tenga liderazgo

Maneje relaciones Domine las TI humanas

Domine el inglés

Gráfico 55. Sector comercio: del 1 al 10 (siendo 1 nada importante y 10 muy importante) qué tan importante es para su empresa que el personal: Gran Encuesta Pyme

10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

Trabaje en equipo Tenga capacidad Sea responsable de aprendizaje

Trabaje por resultados

Tenga liderazgo

Maneje relaciones Domine las TI humanas

Domine el inglés

Gráfico 56. Sector servicios: del 1 al 10 (siendo 1 nada importante y 10 muy importante) qué tan importante es para su empresa que el personal: 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0

Trabaje en equipo Tenga capacidad de aprendizaje

Sea responsable

Trabaje por resultados

Tenga liderazgo

Maneje relaciones Domine las TI humanas

Domine el inglés

93

BOGOTÁ

Gráfico 57. Indique en cuáles sectores requiere capacitar o formar personal (%) Herramientas específicas del cargo

51

29

Trabajo en equipo

28

Relaciones interpersonales

25

28 13

25

27 6

Optimización del tiempo Compromiso y eficiencia Comprensión lectora y expresión

31

Gráfico 58. Entidad encargada de capacitar el personal de su empresa (%) 39

24

16 24 8 15 115

Manejo de TI 12 19 Dominio de un segundo idioma (inglés)

9 6 13

Finanzas, mercadeo y/o contabilidad

8 12 8

27

Táctica empresarial 63 4 La empresa no hace/paga capacitaciones 5 84

La empresa

64

Cámara de Comercio

18 119

Proveedores

Gran Encuesta Pyme

94

Comercio

Servicios

56

15 29 13

Sena 11117 Empresas del sector 467 Gremios empresariales Universidades Instituciones de formación técnica y/o tecnológica Casa matriz

3 31

Gobierno Nacional

021

Gobierno Distrital

020

233 222 061

No hace/paga capacitaciones 8 9 27 0

0 20 40 60 80 100 120 Industria

60

Industria

Comercio

50

100 Servicios

150

LA GRAN ENCUESTA PYME

BUCARAMANGA Distribución de la muestra (%)

Industria 31

Servicios 37

Comercio 33

95

BUCARAMANGA

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios industriales Pyme de Bucaramanga se deterioró a niveles del -16% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -2% un año

Gráfico 1. Situación económica general (Balance de respuestas) Promedio histórico 10 14 25

50 40

Gran Encuesta Pyme

30 20 10

6

0 -10 -20

-11 -16 2013-II

2014-II Industria

2015-II

2016-II

Comercio

Servicios

Gráfico 2. Ventas (Balance de respuestas)

2017-II

40

Promedio histórico 8

30

10 20

10

De manera similar, en el volumen de pedidos se dio un deterioro en el balance de respuestas hacia el -13% en el segundo semestre de 2017 (vs. -5% un año atrás

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%) Mayor al 20 35 3

28

Entre el 5 y el 10

15

2

0

-14 -16 2013-II

2014-II

2015-II

Industria

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

27

49

Entre el 0 y el 5

-10

96

Asimismo, en lo concerniente a ventas, se presentó un deterioro en el balance de respuestas hacia niveles del -16% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -5% un año atrás). Allí confluyeron: i) el efecto del incremento en la porción de empresarios con descensos en sus ventas (32% en 2017-II vs. 31% en 2016-II); y ii) el decrecimiento en la porción de la muestra con incrementos en dicha variable (15% en 2017-II vs. 26% en 2016-II), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de la mitad de las Pymes industriales (77%) estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3).

Entre el 10 y el 20 10 9 13

20

-20

atrás y +10% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a disminuciones en la porción de industriales con mejoras en su situación económica general (14% en 2017-II vs. 27% en 2016-II), como a leves incrementos en aquellos que vieron deterioros en dicho rubro (30% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), ver gráfico 1 (sección Bucaramanga).

Menor al 0 9 0

21 20

Industria

46

41

12 40 Comercio

60

80 Servicios

100

120

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 82% de los casos durante 2017-II (vs. 81% un año atrás), dejando porciones menores

Gráfico 4. Pedidos (Balance de respuestas)

Promedio histórico 7 10 19

40 30 20 10

2

0 -10

-13 -17

-20 2013-II

2014-II Industria

2015-II

2017-II

2016-II

Comercio

Servicios

Gráfico 5. Existencias (%) 82

10

Industria II-17 Industria II-16

12

81

Industria II-15

9

86

Esta coyuntura de menor demanda en las Pymes industriales de la ciudad de Bucaramanga se ha visto reflejada en menores niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas de dicha variable se deterioró hacia niveles del -13% en el segundo semestre de 2017 (vs. -5% un año atrás), ver gráfico 6. Nuevamente, allí pesó el efecto de la caída en la proporción de empresarios industriales con expansiones en su producción (16% en 2017-II vs. 26% en 2016-II), más que compensando el efecto de empresarios con disminuciones en dicha variable (30% en 2017-II vs. 31% en 2016-II). A pesar de lo anterior, se observó un incremento en la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) a niveles del 80% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 40% un año atrás), ver gráfico 7. Ello no fue suficiente para presionar la inversión en maquinaria y equipo al alza, pues su balance de respuestas se deterioró levemente hacia niveles del 0% (vs. 6% un año atrás). Esto último se explica por disminuciones en la proporción de empresarios que incrementaron dicha inversión (14% en 2017-II vs. 19% en 2016-II) y leves aumentos en aquellos empresarios que la redujeron (14% en 2017-II vs. 13% en 2016-II). Este comportamiento sitúa el balance de respuestas de inversión en maquinaria lejos de su promedio histórico del 11%, ver gráfico 8.

BUCARAMANGA

a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (10%) o excesivas (6%), ver gráfico 5.

Gran Encuesta Pyme

y 7% de su promedio histórico). Allí primó la disminución en la proporción de empresarios industriales que vieron aumentar sus pedidos (16% en 2017-II vs. 26% en 2016-II), contrarrestando el efecto de empresarios con caídas en dicha variable (30% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), ver gráfico 4. De esta manera, el deterioro en el dinamismo de la demanda de las Pymes es congruente con un menor volumen de ventas.

Gráfico 6. Producción industrial (Balance de respuestas)

6

Promedio histórico 7

30

5 4

20

10 Comercio II-17

14

Comercio II-16

9

85

Insuficientes

4

86

7

89

Comercio II-15 4 0

0

20

40 Adecuadas

60

80 Excesivas

0

-10 -13

100 2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

97

BUCARAMANGA

El nivel de costos presentó una caída en su balance de respuestas hacia niveles del 12% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 26% un año atrás). Ello obedeció a disminuciones en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en costos (26% en 2017-II vs. 44% en 2016-II), a lo que se sumó la disminución de la proporción de empresarios con reducciones en dicho rubro (14% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), ver gráfico 9. A pesar de la mencionada desaceleración en la demanda, la reducción de costos implicó una leve

Gráfico 8. Sector industria: inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (Promedio de las Pymes industriales) 100

30

% de UCI

Gran Encuesta Pyme

Promedio histórico 11

80

75

80

60

recuperación en los márgenes de los empresarios industriales de Bucaramanga. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen se incrementó hacia niveles del -15% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. -18% un año atrás), aunque se mantuvo en terreno negativo. Ello se explica por reducciones en la proporción de empresarios que experimentaron caídas en sus márgenes (28% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), lo cual logró compensar la disminución de aquellos con expansiones en dicha variable (12% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), ver gráfico 10.

25 20

55 40

40

15

40

10 20

5

2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

Gráfico 9. Costos (Balance de respuestas)

2013-II

2017-II

2014-II

2015-II

2016-II

Gráfico 10. Márgenes (Balance de respuestas)

Promedio histórico 28 28 28

50

2017-II

Promedio histórico 0 2 19

40 30

40

20

30

10

20

17 12

10

4

0 -10

-15 -20

0

-4 2013-II

2014-II Industria

98

0

0

0

2015-II

2016-II

Comercio

Servicios

2017-II

-30

-22 2013-II

2014-II Industria

2015-II

2016-II

Comercio

Servicios

2017-II

Gráfico 11. Empleo (Balance de respuestas)

Promedio histórico -3 -1 -1

10 5 0

-4

-5

-8

-10 -15 -20

-20 2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

Industria

Comercio

Servicios

2017-II

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%)

Los principales problemas para el sector industrial de Bucaramanga fueron los costos de los insumos (29%) en el segundo semestre de 2017 (vs. 20% un año atrás). Si bien el segundo puesto lo ocupó la falta de demanda (25%), su prevalencia se mantuvo inalterada frente a lo observado un año atrás, ver gráfico 13. A ello le siguieron los altos impuestos (15% en 2017-II vs. 20% en 2016-II) y la tasa de cambio (7%, inalterada frente a un año atrás). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Bucaramanga fueron la insuficiencia de capital de trabajo (1% en 2017-II vs. 5% en 2016-II) y el contrabando (2% en 2017-II vs. 5% en 2016-II).

• Sector comercio El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio de Bucaramanga se deterioró hacia niveles del -11% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +9% un año atrás y +14% del promedio histórico). Ello

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%) Costos de los insumos

18 15

Altos impuestos 80

7 7

Tasa de cambio 89

94

89

3 8

3 3

9 2

Otros 3 Cuellos de botella para 4 satisfacer la demanda 0 0 2 5 Rotación de la cartera 4 2 5 Contrabando 2 Capital de trabajo 1 5 insuficiente/Iliquidez 2

20 0

Industria Sí

Comercio

0

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

No

2015-II

5 2016-II

20

25 25 25

31

6

40

17

29

20

Falta de demanda

100

60

BUCARAMANGA

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Bucaramanga, la mayoría (89%) expresó no haber pensado o realizado dicha relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (8%) o por otras razones diferentes a las asociadas con el transporte (3%).

Gran Encuesta Pyme

El balance de respuestas acerca del número de trabajadores contratados se recuperó levemente hacia el -8% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -12% un año atrás), aunque se mantuvo en terreno negativo. Dicho comportamiento en la generación de empleo obedeció a disminuciones en la proporción de empresarios industriales que redujeron el número de trabajadores (19% en 2017-II vs. 25% en 2016-II), lo cual logró compensar la leve caída en la proporción de aquellos que crearon puestos de trabajo (11% en 2017-II vs.13% en 2016-II), ver gráfico 11.

14

10

15

20

25

30

2017-II

99

BUCARAMANGA Gran Encuesta Pyme

obedeció tanto al incremento en la proporción de comerciantes Pyme con deterioros en dicha variable (31% en 2017-II vs. 27% en 2016-II), como al decrecimiento del porcentaje de empresarios con mejorías (20% en 2017-II vs. 36% en 2016-II), ver gráfico 1. Al igual que en el sector industrial de esta ciudad, las Pymes del sector comercio reportaron un menor dinamismo en el balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas, deteriorándose hacia el -14% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +8% un año atrás). Dicho deterioro obedeció tanto a incrementos en la proporción de comerciantes que experimentaron reducciones en sus ventas (38% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), como a caídas en el porcentaje de comerciantes con aumentos en dichas ventas (24% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (61%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3. Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos, reduciéndose su balance de respuestas hacia niveles del -17% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +9% un año atrás y 10% de su promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en los comerciantes con descensos en sus pedidos (38% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), como a caídas en la porción de comerciantes con aumentos en dicha variable (20% en 2017-II vs. 40% en 2016-II), ver gráfico 4. En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 85% de los casos durante 2017-II (vs. 86% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (14%) o excesivas (0%), ver gráfico 5. Ahora bien, el balance de costos de ventas de los comerciantes se redujo al -4% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +21% un año atrás), ver gráfico 9. Ello se explica tanto por la disminución en la proporción de comerciantes con incrementos en sus costos de ventas (18% en 2017-II vs. 36% en 2016-II), como por incrementos en la proporción de comerciantes con reducciones en dicha variable (22% en 2017-II vs. 15% en 2016-II). Dicha baja demanda no pudo ser compensada por la caída en los costos e implicó deterioros en los márgenes de los comerciantes de Bucaramanga. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen se redujo hacia niveles del -22% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +11% un año atrás). Ello se

100

dio tanto por reducciones en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en sus márgenes (11% en 2017-II vs. 33% en 2016-II), como por incrementos de aquellos con reducciones en dicha variable (32% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), ver gráfico 10. Asimismo, el balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio de Bucaramanga se redujo hacia niveles del -20% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +3% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció principalmente a aumentos en la proporción de empresarios comerciales que disminuyeron el número de trabajadores (32% en 2017-II vs. 7% en 2016-II), lo cual no pudo ser compensado por el leve incremento en la proporción de aquellos comerciantes que crearon puestos de trabajo (13% en 2017-II vs. 11% en 2016-II), ver gráfico 11. En línea con la menor demanda, se dieron deterioros en el balance de respuestas acerca de la superficie de ventas, reduciéndose hacia niveles del -17% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. +9% un año atrás). Ello obedeció tanto a disminuciones en la proporción de comerciantes con mayores superficies (13% en 2017-II vs. 34% en 2016-II), como a aumentos en aquellos comerciantes con reducciones en dicha variable (30% en 2017-II vs. 25% en 2016-II), ver gráfico 14. Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Bucaramanga, la mayoría (94%) expresó no haber pensado o realizado una re-

Gráfico 14. Sector comercio: superficie de ventas (Balance de respuestas) 15

Promedio histórico 6

10 5 0 -5 -10 -15

-17 2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

Otros

17

16

Altos impuestos Falta de demanda 3

8 6

Costos de insumos 3 0 2015-II

21 23

10

4

Rotación de cartera

Tasa de cambio

20

15

9

Contrabando

23

17

6

0

21

16

13 10 10

5 5

22 10

2016-II

15

20

25

2017-II

localización en 2017-II (ver gráfico 12). Las empresas comerciales que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (3%) y otras razones (3%). Las Pymes comerciales de Bucaramanga identificaron la competencia de grandes superficies como el principal problema durante el segundo semestre de 2017 (23% vs. 17% un año atrás). A ello le siguieron “otros problemas” (17% en 2017-II vs. 6% en 2016-II) y los altos impuestos (16% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en los otros dos sectores de Bucaramanga, los empresarios del sector de servicios vieron un deterioro en el balance de respuestas sobre su situación económica general hacia niveles del 6% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 16% un año atrás y 25% del promedio histórico). Ello ocurrió por disminuciones en la proporción de empresarios de servicios con mejores lecturas (24% en 2017-II vs. 40% en 2016-II), las cuales compensaron las disminuciones en la porción de aquellos con deterioros en dicha variable (18% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), ver gráfico 1. De manera similar, los empresarios de servicios experimentaron deterioros en el balance de respuestas acerca del volumen de ventas hacia el 2% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 14% un año atrás). Dicho deterioro obedeció tanto a disminuciones en

BUCARAMANGA

Competencia de grandes superficies

la proporción de empresarios de servicios con aumentos en sus ventas (26% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), como a incrementos en el porcentaje de comerciantes con descensos en dichas ventas (24% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), ver gráfico 2. Por su parte, casi la mitad (68%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3). Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos de las Pymes de servicios de Bucaramanga, disminuyendo su balance de respuestas hacia niveles del 2% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 13% un año atrás y 19% de su promedio histórico). Ello obedeció a disminuciones en los empresarios con aumentos en sus pedidos (23% en 2017-II vs. 36% en 2016-II), que no pudieron ser compensadas por las disminuciones de aquellos con reducciones en dicha variable (21% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), ver gráfico 4. Ahora bien, los empresarios Pyme del sector de servicios de Bucaramanga observaron una caída en el balance de respuestas acerca de sus costos de operación hacia niveles del 17% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 26% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció tanto a una caída en la porción de empresarios con aumentos en dichos costos (30% en 2017-II vs. 36% en 2016-II), como a un incremento de la porción que reportó descensos en dicha variable (13% en 2017-II vs. 10% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

A pesar de la reducción de los costos, los márgenes de ganancia tuvieron descensos en su balance de respuestas hacia niveles del 4% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 13% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se explica tanto por descensos en los empresarios de servicios con aumentos en sus márgenes (27% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), como por aumentos en la porción de la muestra con descensos en dicho rubro (23% en 2017-II vs. 22% en 2016-II). A pesar de lo anterior, se evidenció una recuperación del balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios de Bucaramanga hacia niveles del -4% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -7% un año atrás), aunque permaneció en niveles negativos. Dicho ascenso en la generación de empleo obedeció a aumentos en la porción de la muestra con crecimiento en los puestos de trabajo (18% en 2017-II vs. 14% en 2016-II), lo cual compensó el leve crecimiento de la proporción de empresarios de servicios que destruyeron puestos de trabajo (22% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 11.

101

BUCARAMANGA

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios de Bucaramanga, la mayoría (89%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (2%) y otras razones (9%).

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%) Altos impuestos

25 26 25

Falta de demanda Competencia

16 3

Rotación de cartera

Gran Encuesta Pyme

El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Bucaramanga para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fueron los altos impuestos (32% en 2017-II vs. 21% en 2016-II). A ello le siguieron dificultades relacionadas a la falta de demanda (25% en 2017-II vs. 26% en 2016-II) y la competencia (20% en 2017-II vs. 30% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la tasa de cambio (0% en 2017-II vs. 8% en 2016-II), ver gráfico 16.

102

9 5

Otros

30

10

11 8

0 0

20

6

2

Falta de liquidez Tasa de cambio

32

21

17

10

8 5

2015-II

13 10

15

2016-II

20

25

30

2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas de la situación general de los empresarios Pyme de industria empeoró hacia niveles del 15% para el primer semestre de 2018 (vs. 18% un año atrás). Ello obedeció principalmente al incremento en la proporción de empresarios con deterioros en dicha variable (22% en 2018-I vs. 14% en 2017-I), que compensaron el crecimiento en los empresarios con mejoras en sus expectativas (37% en 2018-I vs. 32% en 2017-I). Ello se acompañó con una disminución en la porción de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en 2018-I (4% vs. 26% un año atrás), ver gráfico 17.

Se observaron deterioros en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos hacia niveles del 2% en el primer semestre de 2018 (vs. 7%

Por el contrario, el balance acerca de las perspectivas del volumen de producción aumentó marginalmente hacia niveles del 6% en el primer semestre de 2018 (vs. 5% un año atrás). Ello se dio por incrementos en la porción de empresarios que esperaban aumentos en su producción (28% en 2018-I vs. 26% en 2017-I), que compensaron el incremento de la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (22% en 2018-I vs. 21% en 2017-I), ver gráfico 18.

30

Gráfico 17. Desempeño general (Balance de respuestas) Promedio histórico 25 24 37

60 50 40

28 24

20

15 10 0

2014-I

2015-I

2016-I

2017-I

Industria

Comercio

Servicios

2018-I

El balance de respuestas referente a las expectativas de inversión en maquinaria y equipo se deterioró a niveles del 4% para el primer semestre de 2018 (vs. 13% un año atrás). Allí pesaron tanto el efecto

Gráfico 18. Expectativas de producción industrial (Balance de respuestas) 40 Promedio histórico 22

30

20

10 6 0 2014-I

2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (Balance de respuestas) 60

Promedio histórico 22 20 30

50

• Sector comercio A diferencia de lo ocurrido en industria, el balance de respuestas acerca de las expectativas del desempeño general de los comerciantes se incrementó hacia el 28% en el primer semestre de 2018 (vs. 14% un año atrás). Ello obedeció principalmente al decrecimiento en la proporción de empresarios que pronosticaban un deterioro en su situación general (8% en 2018-I vs. 23% en 2017-I), pues la porción de comerciantes que esperaban mejoras en dicha situación permaneció inalterada (36%). Lo anterior también se vio acompañado de valores del 19% en el porcentaje de los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (vs. 10% un año atrás), ver gráfico 17. Algo similar ocurrió en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos, incrementándose su balance de respuestas hacia el 22% en el primer semestre de 2018 (vs. 8% un año atrás y 20% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de comerciantes que esperaban aumentos en pedidos (36% en 2018-I vs. 30% en 2017-I), como al decrecimiento de la porción de en-

BUCARAMANGA

de la caída en la porción de empresarios que esperaban aumentar la inversión (23% en 2018-I vs. 29% en 2017-I), como el crecimiento en la porción de la muestra que veía decrecimientos en dicha variable (18% en 2018-I vs. 17% en 2017-I), ver gráfico 20.

Gran Encuesta Pyme

un año atrás y 22% del promedio histórico). Ello se explica tanto por el aumento en la porción de empresarios que esperaban disminuciones en pedidos (24% en 2018-I vs. 20% en 2017-I), como por las disminuciones en la porción de encuestados que preveían ascensos en dicha variable (26% en 2018-I vs. 27% en 2017-I), ver gráfico 19.

Gráfico 20. Sector industria: expectativas de inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas) 30

Promedio histórico 16

25

40 20 30 22

20

15 10

10 0

2 2 2014-I

2015-I

2016-I

2017-I

Industria

Comercio

Servicios

2018-I

5

4

0 2014-I

2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

103

BUCARAMANGA

cuestados que preveían descensos en dicha variable (14% en 2018-I vs. 22% en 2017-I), ver gráfico 19. En lo referente a ventas, también se evidenciaron incrementos en el balance de expectativas hacia niveles del 19% en el primer semestre de 2018 (vs. 14% un año atrás y 19% del promedio histórico). Ello obedeció a la caída de la porción de empresarios que esperaban decrecimiento en ventas (16% en 2018-I vs. 22% en 2017-I), pues la porción de encuestados que preveían ascensos en dicha variable se mantuvo inalterada (35%), ver gráfico 21.

Gran Encuesta Pyme

• Sector servicios Por su parte, el sector Pyme de servicios de Bucaramanga experimentó estabilidad en el balance de respuestas acerca de sus expectativas, manteniéndose en niveles del 24% para el primer semestre de 2018, ver gráfico 17. Allí se anularon los efectos encontrados provenientes de: i) caídas en la porción de encuestados que esperaban mejoras en su situación general (35% en 2018-I vs. 43% en 2017-I); y ii) disminuciones de la porción de la muestra que preveía desmejoras en dicha situación (11% en 2018-I vs. 18% en 2017-I). Ello vino acompañado de aumentos en la porción que veía elevada incertidumbre en dicha variable (11% en 2018-I vs. 8% en 2017-I). En lo concerniente a expectativas de pedidos del sector Pyme de servicios de Bucaramanga, su balance de respuestas se deterioró hacia el 2% en el primer semestre de 2018 (vs. 21% un año atrás y 30% del promedio histórico). Allí confluyeron los efectos referentes a: i) aumentos en los empresarios de servi-

Gráfico 21. Expectativas de ventas (Balance de respuestas) 60

Promedio histórico 19 33

50 40 30

19

20 10 0

5 2014-I

2015-I Comercio

2016-I

2017-I

2018-I

Servicios

cios que veían caídas en sus pedidos (18% en 2018-I vs. 16% en 2017-I); y ii) descensos en la porción de la muestra que esperaba aumentos en sus pedidos (19% en 2018-I vs. 37% en 2017-I), ver gráfico 19. De manera similar, el balance de respuestas sobre las perspectivas de ventas del sector servicios cayó hacia niveles del 5% para el primer semestre de 2018 (vs. 20% un año atrás y 33% de su promedio histórico). Ello se explica por caídas en la porción de encuestados que esperaban mejoras en ventas (20% en 2018-I vs. 37% en 2017-I), que no lograron ser compensadas por los descensos en la porción de la muestra que preveía reducciones en dicho rubro (15% en 2018-I vs. 17% en 2017-I), ver gráfico 21.

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme de Bucaramanga disminuyeron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (43% en 2017-II vs. 44% en 2016-II) y comercio (34% en 2017-II vs. 47% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017, mientras que en el sector servicios dichas solicitudes se incrementaron (37% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 22. Ello se vio acompañado de un ligero incremento en la tasa de aprobación en los sectores

104

de industria (100% en 2017-II vs. 97% en 2016-II) y servicios (88% en 2017-II vs. 86% en 2016-II), mientras que las aprobaciones disminuyeron levemente en el sector comercio (91% en 2017-II vs. 100% en 2016-II), ver gráfico 23. Para las empresas Pyme industriales de Bucaramanga, el plazo solicitado preferido fue el crédito a mediano plazo (45% en 2017-II vs. 56% en 2016-II), ver

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas) 50

A nivel de aprobaciones se presentó una composición similar. En la industria Pyme de Bucaramanga (48% en 2017-II vs. 56% en 2016-II) y en el comercio (44% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), el plazo prevalente fue el mediano plazo, mientras que en los servicios (36%, inalterado frente a un año atrás) primó el corto plazo (ver gráfico 24).

BUCARAMANGA

gráfico 25. A ello le siguieron las preferencias por créditos a largo plazo (34% en 2017-II vs. 28% en 2016-II) y a corto plazo (18% en 2017-II vs. 17% en 2016-II). En los comerciantes, la mayor proporción de créditos se solicitó a mediano plazo (41% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), seguido por el corto plazo (27% en 2017-II vs. 18% en 2016-II) y el largo plazo (24% en 2017-II vs. 35% en 2016-II). En los empresarios de servicios, el plazo preferido fue el largo plazo (37% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), seguido por el corto plazo (33% en 2017-II vs. 36% en 2016-II) y el mediano plazo (30% en 2017-II vs. 48% en 2016-II).

En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se presentaron incrementos en los sectores de industria (97% en 2017-II vs. 89% en 2016-II), comercio (98% en 2017-II vs. 87%

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas) 100

100

37 34

95

30

20

Promedio histórico 35 40 33

90

0 2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

Industria

Comercio

Servicios

2017-II

Industria II-16

17

28

56 44

32

Industria II-15

44

27

Comercio II-17

45

21

Comercio II-16

Servicios II-17

36

Servicios II-16

36

0

20 Corto

40 Mediano

60

33

Comercio II-16

Largo

2015-II

2016-II

Comercio

Servicios

2017-II

34

36 41

24 35 37

33

Servicios II-16

36

Servicios II-15

34 20 Corto

24

45 41

0

28 36

27 18

Servicios II-17

100

45 56

Comercio II-15

13 80

17

Comercio II-17

10

56

31

Servicios II-15

Industria II-16

24

34 48

18

Industria II-15

22

30

Industria II-17

16

37

41

Comercio II-15

2014-II

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%)

34

48

15

2013-II

88

Industria

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%) Industria II-17

85

91

Promedio histórico 99 95 94

Gran Encuesta Pyme

43 40

30

22 37

48

10

46 40 Mediano

60

20 80

100

Largo

105

BUCARAMANGA Gran Encuesta Pyme

en 2016-II) y servicios (90% en 2017-II vs. 84% en 2016-II), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros son elevados, lo cual refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Bucaramanga.

de financiamiento se redujo en los casos de industria (73% en 2017-II vs. 81% en 2016-II) y comercio (63% en 2017-II vs. 70% en 2016-II), mientras que se incrementó en el sector servicios (70% en 2017-II vs. 61% en 2016-II), ver gráfico 30.

El rango de tasa más común en los créditos otorgados a los sectores de industria (61% en 2017-II vs. 36% en 2016-II), comercio (49% en 2017-II vs. 63% en 2016-II) y servicios (53% en 2017-II vs. 57% en 2016-II) fue hasta DTF+4 puntos durante el segundo semestre de 2017, (ver gráficos 27, 28 y 29). La satisfacción con dichas tasas

La mayoría de las Pymes de industria (75%), comercio (66%) y servicios (53%) de Bucaramanga usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo, ver gráfico 31. En segundo lugar, las Pymes de los tres macro-sectores destinaron estos recursos a la consolidación del pasivo (23% industria, 20% comercio y 24% servicios), seguido de compra o arriendo

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas)

Gráfico 27. Sector industria: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

100

60 98 97

95

61

50 40

90

90 30

85

Promedio histórico 93 93 87

80 75

2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

Industria

Comercio

Servicios

2017-II

20 10 0

7 0 2013-II

2014-II

Hasta DTF+4

Gráfico 28. Sector comercio: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

2015-II Entre DTF+4 y +8

2016-II

2017-II

Mayor a DTF+8

Gráfico 29. Sector servicios: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%) 60

60

53 49

40

40

20

20

14 13

15 7 0

2013-II

2014-II

Hasta DTF+4

106

2015-II Entre DTF+4 y +8

2016-II

2017-II

Mayor a DTF+8

0

2013-II

2014-II

Hasta DTF+4

2015-II Entre DTF+4 y +8

2016-II

2017-II

Mayor a DTF+8

Una parte importante de las Pymes de industria (41%), comercio (32%) y servicios (45%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 32). Los proveedores fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes del sector industrial (28%) y de comercio (29%), mientras que para el sector de servicios la fuente alternativa más importante fueron los recursos propios (30%).

80 73 70

70

63 60

50

2013-II

2014-II

2015-II

2016-II

Industria

Comercio

Se les preguntó a los empresarios de Bucaramanga si habían accedido a Fondos de Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture ca-

2017-II

Servicios

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 31. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 80

75 66

60

53

40 23

20

24

20

20 7

6

6

Consolidación del pasivo Industria

Compra o arriendo de maquinaria Comercio

10

3

0 Capital de trabajo

BUCARAMANGA

de maquinaria en el sector industrial (6%), y remodelaciones o adecuaciones en los sectores de comercio (20%) y servicios (10%).

Gráfico 30. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas)

Remodelaciones o adecuaciones

Servicios

Gráfico 32. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 50 40 30

45

41 32

28

30

29 21

20

25

16

10

5

8

0 No accedió a otras fuentes

Proveedores

Recursos propios Industria

5

2

Reinversión de utilidades Comercio

3

2 Leasing

1

0

0

Mercado extrabancario

0

2

1

Factoring

Servicios

107

BUCARAMANGA

pital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macro-sectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 90% de los encuestados (91% industria, 97% comercio y 98% servicios) ver gráfico 33.

Gráfico 33. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%) 100 80 60

91

97

98

3

2

Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macro-sectores en Bucaramanga no solicitaron créditos al sistema financiero fue porque no lo necesitan (69% industria, 73% comercio y 63% servicios). La segunda razón en el sector de industria (11%) está asociada al exceso de trámites, mientras que en los sectores de comercio (12%) y servicios (12%) dicho segundo lugar lo ocuparon los elevados costos financieros, ver gráfico 34.

40 20 9

0

Gran Encuesta Pyme

Sí

No

Gráfico 34. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 80

69

73 63

60 40 20 0

11 2 No lo necesita

7

Exceso de trámites

7

7

5

Asume que su solicitud será negada Industria

Comercio

12

12

0

0 Elevados costos financieros

0

0

Procesos demasiado largos

Servicios

ACCIONES DE MEJORAMIENTO En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Bucaramanga fue capacitar al personal (31% industria, 28% comercio y 29% servicios). En los sectores de industria (19%), comercio (10%) y servicios (23%) el segundo lugar lo ocupó obtener una certificación de cali-

108

dad (ver gráfico 35). El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 se mantuvo estable en el sector de industria (41%), y se incrementó en los sectores de comercio (57% en 2018-I vs. 41% en 2017-I) y servicios (47% en 2018-I vs. 33% en 2017-I).

31 38

Capacitar a su personal 2018-I 2017-I Obtener una certificación de calidad

28

19 27

2018-I 2017-I

10

16

29

46

23

BUCARAMANGA

Gráfico 35. Acciones de mejoramiento (%) 54

27

10 4 8 13 4 6

Lanzar un nuevo producto 2018-I 2017-I

Obtener una certificación en Gestión Ambiental 2018-I 4 4 6 ISO 14001 2017-I 2 3 2 Tener una política de responsabilidad 2018-I 4 2 3 social empresarial 2017-I 1 1 0 Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia

2018-I 2 2 1 2017-I 7

17

21

Diversificar o ampliar sus mercados fuera 2018-I 0 3 1 de Colombia 2017-I 4 0 4 41 41

2018-I 2017-I 0

41

20

Industria

40 Comercio

57

60

47

33 80

100

120

140

Servicios

CAPITAL SOCIAL El gráfico 36 muestra cómo la mayoría de capital social de las Pymes de Bucaramanga tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cáma-

ras de comercio en los sectores de industria (100% en 2017-II vs. 86% en 2016-II), comercio (97% en 2017-II vs. 90% en 2016-II) y servicios (94% en

Gran Encuesta Pyme

Ninguna

Gráfico 36. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%) Cámara de Comercio

Gremios empresariales de su sector

Alcaldía

Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/Grupos de investigación Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional

Gobernación

86

2016-II

94

90

85

2017-II 5611 2016-II 127 17 2017-II 365 2016-II

85 4

2017-II 3 0 3 2016-II 2 0 3 2017-II 2 50 2016-II 2 06 2017-II

20 1

2016-II

21 0 0

Industria

97

100

2017-II

Comercio

50

100

150

200

250

Servicios

109

BUCARAMANGA

de industria (76% en 2017-II vs. 49% en 2016-II), comercio (45% en 2017-II vs. 55% en 2016-II) y servicios (55% en 2017-II vs. 62% en 2016-II). A ello le siguieron los beneficios derivados de mejorar las relaciones comerciales y establecer alianzas (11% industria, 23% comercio y 28% servicios), incrementar el nivel de ventas (13% industria, 22% comercio y 11% servicios), y conocer nuevos procesos y/o mercados (9% industria, 8% comercio y 13% servicios).

2017-II vs. 85% en 2016-II). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con gremios (5% industria, 6% comercio y 11% servicios), alcaldías (3% industria, 6% comercio y 5% servicios), y universidades (3% industria, 0% comercio y 3% servicios). El gráfico 37 muestra cómo los principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores

Gráfico 37. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%) Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales

Gran Encuesta Pyme

Incrementar el nivel de ventas Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas Conocer nuevos procesos y/o mercados Desarrollar nuevos productos o servicios Incursionar en nuevos mercados Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento

76

2017-II 2016-II

49

2017-II 2016-II

13 22 12 8 11

2017-II 2016-II

11 23 7 17 17

2017-II

9 8 13

2016-II

82 9

2017-II 2016-II

55 62

11 28

9 16 3 02

2017-II

655

2016-II

145

2017-II 2016-II

3 13 8 3 14 1

2017-II

04 2 16 22

2016-II 0

Industria

45 55

Comercio

20

40

60

80

100

120

140

160

Servicios

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos,

110

junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

Gráfico 38. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%) 75

80

78

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

61 60

40

20 7

El gráfico 40 muestra cómo menos de una quinta parte de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (9% industria, 17% comercio-servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente formales (100% industria, 87% comercio y 93% servicios), ver gráfico 41. En el sector industrial la contratación se hizo mayoritariamente mediante contratos a término fijo (83%), seguidos por contratos a término indefinido (17%),

10

6

0 Solicitaron Industria

Aprobaron Comercio

Servicios

Gráfico 39. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%) 71

No tiene deudas, no necesita reestructuración Exceso de trámites No sabe cómo presentar la solicitud ante el banco Temor a desmejorar la calificación crediticia

6

Gráfico 40. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%) 82 81

18

2

60

91

83

83

17

17

Comercio

Servicios

40 7 20

3 Altos costos en la asesoría para obtener 1 la reestructuración 4 0 Industria

100 80

11

4 4 1 4

BUCARAMANGA

El gráfico 38 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (7% industria, 6% comercio y 10% servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí

reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue elevada en los tres macro-sectores (61% industria, 75% comercio y 78% servicios). Dentro de las razones para no solicitar dichas reestructuraciones primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (71% industria, 82% comercio y 81% servicios), ver gráfico 39. Con porcentajes menores le siguieron el exceso de trámites (18% industria, 6% comercio y 11% servicios), el hecho de no saber cómo presentar la solicitud al banco (4% industria-comercio y 1% servicios), temor a desmejorar la calificación crediticia (4% industria, 7% comercio y 2% servicios) y los elevados costos de asesoría (3% industria, 1% comercio y 4% servicios).

Gran Encuesta Pyme

Reestructuración de obligaciones crediticias

Comercio

0 20

40 Servicios

60

80

9 Industria Sí

No

111

BUCARAMANGA

ver gráfico 42. En el sector de comercio la mayoría de los contratos fue a término indefinido (44%), seguido por contratos por prestación de servicios (39%) y a término fijo (17%). Finalmente, en el sector de servicios la mayoría de las contrataciones se hizo a término fijo (50%), seguidas por contrataciones mediante prestación de servicios (32%) y a término indefinido (18%). Adicionalmente, la

Gráfico 41. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%) 100 80

Gran Encuesta Pyme

60

87

100

93

40 20 0

13

0 Industria

7

Comercio

Trabajadores informales

Servicios Trabajadores formales

Gráfico 42. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%) 83

Contrato a término fijo

17

50

gran mayoría de los empresarios Pyme respondió que dichos inmigrantes venezolanos recibían salarios equivalentes a sus pares colombianos (100% industria, 74% comercio y 81% servicios), ver gráfico 43.

Productos-servicios no financieros Cerca de tres cuartas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a servicios-productos no financieros (consultorías, desarrollo de nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (77% industria, 83% comercio y 70% servicios), ver gráfico 44. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en consultorías (12% industria, 2% comercio, 19% servicios), inteligencia de mercado (12% industria, 13% comercio y 10% servicios) y servicios de estructuración de proyectos orientados a nuevos productos (2% industria, 3% comercioservicios). Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones significativas muestran algún interés por dichos servicios, ver gráfico 45. Los industriales Pyme de Bucaramanga mostraron interés en la

Gráfico 43. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%) 100 80

Contrato a término indefinido 17

44

74

60

18

81

100 40

Contrato por prestación de servicios 0 39

20

32

0

0 Industria

112

Comercio

40

80 Servicios

120

26 0 Industria

Comercio Sí

No

19 Servicios

2

Industria

Comercio

14 14 6

Gobierno corporativo 20

40

60

Industria

Servicios

formación financiera (33%) y la identificación de oportunidades de diversificación (22%). Los comerciantes centraron su interés en identificación de oportunidades de diversificación (26%), segui-

6 0

80

26

22 24

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios

2 3 3 0

20

Información sobre mercados potenciales

12 13 10

Inteligencia de mercados Estructuración de proyectos orientados al desarrollo de nuevos productos o el crecimiento de su empresa

19

27 22

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

12

33

16

Formación financiera

28

23

10 10

Comercio

BUCARAMANGA

77 83 70

No accedió a ningún producto no financiero

Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

Gráfico 45. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%)

20

30

Servicios

do de información de mercados potenciales (24%), mientras que los empresarios de servicios optaron primero por información de mercados potenciales (28%) y la formación financiera (27%).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 44. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%)

COMERCIO EXTERIOR El gráfico 46 muestra cómo se mantiene la baja vocación exportadora histórica del sector Pyme industrial (con valores cercanos al 72% de la muestra sin exportar durante 2017-II vs. 87% un año atrás). Dentro de la minoría industrial que sí exportó, se dieron ascensos en la proporción con incrementos en sus exportaciones (6% en 2017-II vs. 2% en 2016-II), mientras que la porción de la muestra con decrecimientos en sus ventas externas se mantuvo estable (4%, inalterado frente a un año atrás).

Gráfico 46. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%)

Servicios II-17 1 5 0

92

En el sector servicios, la porción de Pymes que no exportan se redujo hacia el 92% de la muestra durante el segundo semestre de 2017 (vs. 97% un año atrás). A diferencia del sector industrial, en servicios se redujo la porción de empresarios con aumentos en sus exportaciones (1% en 2017-II vs. 2% en

Servicios II-16 210

97

Servicios II-15 12 1

97

6

Industria II-17

18

4

72

Industria II-16 2 7 4

87

Industria II-15 5 5 1

89

0 Aumentó

20

40

Se mantuvo igual

60 Disminuyó

80

100

No exporta

113

BUCARAMANGA

2016-II), mientras que la porción con descensos en dichas ventas se mantuvo estable (0%). La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere al bajo interés en dichas ventas externas (28%), seguido de considerar que no tienen productos exportables (23%), los riesgos que implica salir al mercado internacional (17%) y la falta de información sobre potenciales mercados-productos (12%), ver gráfico 47. En los empresarios de servicios primaron las razones re-

Gráfico 47. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%) 28

No está interesado en exportar

Gran Encuesta Pyme

Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables

20

23

69

Es muy riesgoso y costoso salir 17 0 a los mercados internacionales No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios 12 1 Está interesado en exportar, 12 0 pero no sabe cómo hacerlo 0 Industria

20

40

60

80

Servicios

ferentes a no tener servicios exportables (69%), seguido por la ausencia de interés en exportar (20%) y falencias de información (1%). Nótese cómo todo lo anterior es consistente con la ausencia de planes de internacionalización en más de un tercio de la muestra encuestada (ver gráfico 48). Prospectivamente, se esperan cambios sustanciales en dicha baja vocación exportadora de las Pymes de Bucaramanga. El gráfico 49 muestra cómo un 51% de las Pymes de industria no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 82% un año atrás). Por su parte, se evidencian aumentos en los empresarios que esperaban incrementar sus exportaciones (14% en 2018-I vs. 5% en 2017-I), aunque también se dio un leve aumento en aquellos industriales que esperaban reducir sus niveles de ventas externas (6% en 2018-I vs. 4% en 2017-I). Algo similar ocurrió en el sector de servicios, pues el 75% de las Pymes no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 94% un año atrás). Ello fue consistente con el aumento tanto en la porción de empresarios Pyme que preveían incrementar sus ventas externas (5% en 2018-I vs. 1% en 2017-I), como con la estabilidad de quienes esperaban disminuciones (1%). También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (49%), comercio (56%) y servicios (62%) de Bucaramanga se enfocaron princi-

Gráfico 48. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%)

Gráfico 49. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%)

100

Industria I-18

80

35 54

51

6

26

14

Industria I-17

5 9 4

82

Industria I-16

4 8 4

82

Servicios I-18

5 9 1

60 40 65 20

46

0 Industria

114

Servicios I-17

141

94

Servicios I-16

3 32

91

0

Servicios Sí

No

75

Aumentará

20

40

Se mantendrá igual

60 Disminuirá

80

100 No exporta

Gráfico 50. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%) 49

Industria II-17 Industria II-16

71

26

73

19

Industria II-15 56

Comercio II-17

2 4

32

53

Servicios II-16

3

42

62

Servicios II-17

2

45

56

Comercio II-15

46

1

81

Servicios II-15

4

43

52

Comercio II-16

6 4

45

16

0 20 40 Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

60

80

3 100

Mercado internacional

Gráfico 51. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%) 58

No exporta Preparar a la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales para cierres de 7 negocios efectivos 3 Mejorar la calidad del proceso productivo

6 3

80 81

21 12

0

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

29

40

Servicios

60

80

37 36

23 21

8 8 7 0

Industria

48

17

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto 20

36

22

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

Encontrar nuevos mercados para 0 exportación que den margen de ganancia 3 a la empresa 2 Comercio

Gráfico 52. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%)

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

4 Obtener la certificación del producto 0 4

Industria

Finalmente, según la óptica de las Pymes de Bucaramanga, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es el de ofrecer mayor financiación para incrementar la productividad (48% industria, 36% comercio y 22% servicios), ver gráfico 52. La segunda respuesta más popular fue brindar mayor información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales (37% industria, 29% comercio y 36% servicios), seguida por mejorar la infraestructura vial del país para reducir costos (17% industria, 23% comercio y 21% servicios). En último lugar se situó incrementar el número de laboratorios de calidad para las certificaciones de los productos (8% industria-comercio y 7% servicios).

BUCARAMANGA

Adicionalmente, se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exporta-

dora de las Pymes. El gráfico 51 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 60%-80% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron que ver con: la preparación de la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales (21% industria, 7% comercio y 3% servicios); mejoras en la calidad del proceso productivo (12% industria, 6% comercio y 3% servicios); y obtener la certificación del producto (4% industria, 0% comercio y 4% servicios).

Gran Encuesta Pyme

palmente en el mercado local de su ciudad durante el segundo semestre de 2017, ver gráfico 50.

Comercio

10

20

30

40

50

Servicios

115

LA GRAN ENCUESTA PYME

CALI DISTRIBUCIÓN DE LA MUESTRA (%)

Industria 29 Servicios 37

Comercio 34

117

CALI

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios industriales Pyme de Cali cayó hacia niveles del 19% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 20% un año atrás y 31% del promedio

Gráfico 1. Situación económica general (Balance de respuestas) 50

Promedio histórico 31 25 29

Gran Encuesta Pyme

40 30 23 20 19

20 10 0

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 2. Ventas (Balance de respuestas)

histórico). Ello obedeció principalmente a incrementos en la porción de industriales con deterioros en su situación económica general (22% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), lo cual no pudo ser contrarrestado por el aumento en la porción de empresarios que vieron mejoras en su situación económica (41% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), ver gráfico 1 (sección Cali). En lo concerniente a las ventas, se presentó un deterioro en el balance de respuestas hacia niveles del 14% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 24% un año atrás). Allí confluyeron los efectos de descensos en la porción de empresarios con aumentos en sus ventas (39% en 2017-II vs. 43% en 2016-II), con un incremento en la porción de la muestra con descensos en dicho rubro (25% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de la mitad de las Pymes industriales encuestadas (66%) estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3). De manera similar, en el volumen de pedidos se dio un deterioro en el balance de respuestas hacia el 15% en el segundo semestre de 2017 (vs. 25% un

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%)

50

Mayor al 20 4 8 11

40

12 9 9

Entre el 10 y el 20

30

17

Entre el 5 y el 10 20

10

0

23 26

Comercio

Servicios

17

49

Entre el 0 y el 5 18

Menor al 0

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

118

17 16 14

Promedio histórico 30

13

0 Industria

47

20

38

22 40

80

Comercio

Servicios

120

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 91% de los casos durante 2017-II (vs. 90% un año atrás), dejando porciones menores a

Gráfico 4. Pedidos (Balance de respuestas) 50 40 30 18 18 15

20 10

Promedio histórico 30

0

24 21

-10

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

4

Industria II-16

7

Industria II-15

7

91 90

A pesar de lo anterior, se ha observado relativa estabilidad en la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) en niveles del 75% durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 7). Ello no ha impedido que la inversión en maquinaria y equipo descienda hacia valores del 19% en su balance de respuestas (vs. 29% un año atrás). Esto último se explica por disminuciones en la proporción de empresarios que incrementaron su inversión (27% en 2017-II vs. 34% en 2016-II) y por el aumento de empresarios que disminuyeron dicha variable (8% en 2017-II vs. 5% en 2016-II), ver gráfico 8. El nivel de costos presentó un descenso en su balance de respuestas hacia niveles del 37% duran-

3

39

3

37

Promedio histórico 29

35

6

82

CALI

Esta coyuntura de menor demanda en las Pymes industriales de la ciudad de Cali se ha visto reflejada en menores niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas de dicha variable se deterioró hacia niveles del 13% en el segundo semestre de 2017 (vs. 26% un año atrás), ver gráfico 6. Allí coincidió el efecto del descenso en la proporción de empresarios industriales con expansiones en su producción (38% en 2017-II vs. 43% en 2016-II) con el incremento de empresarios con descensos en dicha variable (25% en 2017-II vs. 17% en 2016-II).

Gráfico 6. Producción industrial (Balance de respuestas)

Gráfico 5. Existencias (%) Industria II-17

aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (4%) o excesivas (3%). Estos elevados niveles de ajuste de los inventarios reflejan un buen manejo del ciclo de demanda por parte de los empresarios (ver gráfico 5).

Gran Encuesta Pyme

año atrás y 30% de su promedio histórico). Allí coincidieron la disminución en la proporción de empresarios industriales que vieron aumentar sus pedidos (41% en 2017-II vs. 44% en 2016-II) y el aumento de empresarios con caídas en dicha variable (25% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), ver gráfico 4. De esta manera, el deterioro del dinamismo de la demanda de las Pymes es congruente con un menor volumen de ventas.

33 Comercio II-17

3

90

7

31

Comercio II-16

5

89

6

29

Comercio II-15

70

21 0

20

Insuficientes

40 Adecuadas

60

80 Excesivas

7

27

100

25

13 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

119

CALI

te el segundo semestre de 2017 (vs. 50% un año atrás). Ello obedeció a caídas en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en costos (46% en 2017-II vs. 55% en 2016-II), sumado al aumento en la porción de empresarios que vieron disminuir dicho rubro (10% en 2017-II vs. 5% en 2016-II), ver gráfico 9. A pesar de dicha reducción de costos, la desaceleración de la demanda implicó deterioros en los márgenes de los empresarios industriales de Cali. En efecto, el balance de respuestas del margen se redujo hacia niveles del 12% al corte del segundo se-

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (Promedio de las Pymes industriales)

Promedio histórico 16

30 25

100 85

% de UCI

Gran Encuesta Pyme

El empleo se vio afectado por las condiciones previamente descritas, disminuyendo el balance de respuestas acerca del número de trabajadores contratados hacia el 3% durante el segundo semestre de

Gráfico 8. Sector industria: inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

120

80

mestre de 2017 (vs. 17% un año atrás). Ello se explica principalmente por incrementos en la proporción de empresarios que experimentaron descensos en sus márgenes (25% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), lo cual no logró ser compensado por el aumento de la porción de industriales con expansiones en sus márgenes (37% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), ver gráfico 10.

20 80

75

75

80

75

15

75

10

60

60

19

5 0

40

-5 -10

0 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Gráfico 10. Márgenes (Balance de respuestas)

Gráfico 9. Costos (Balance de respuestas)

Promedio histórico 19 8 14

60

30 50

46 41

40

37

20

15

14 12

30 20

Promedio histórico 42

10

30 36

0

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

120

Comercio

Servicios

0

-15

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Cali, la gran mayoría (87%) expresó no haber pensado o realizado dicha relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfi-

Gráfico 11. Empleo (Balance de respuestas)

Promedio histórico 13 9 3

30

El principal problema para el sector industrial de Cali fueron los altos impuestos en el segundo semestre de 2017 (27% en 2017-II vs. 20% en 2016-II). El segundo puesto lo ocupó la falta de demanda, que redujo su prevalencia hacia el 15% de la muestra (vs. 18% observado un año atrás), ver gráfico 13. A ello le siguieron la rotación de cartera (15% en 2017-II vs. 9% en 2016-II) y los costos de los insumos (10% en 2017-II vs. 22% en 2016-II). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Cali fueron el contrabando (2% en 2017-II vs. 3% en 2016-II) y el capital de trabajo insuficiente (4% en 2017-II vs. 5% en 2016-II).

• Sector comercio

20

10 4 3 2

0

-10 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio de Cali mejoró hacia niveles del 23% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 17% un año atrás y 25% del promedio histórico). Ello obedeció principalmente al incremento en la proporción de comerciantes Pyme con mejoras en dicha variable (42% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), a lo cual se sumó el descenso en el porcentaje de empresarios con caídas en dicho rubro (19% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 1.

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%)

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%)

Altos impuestos

100

Falta de demanda

80

10

Costos de los insumos 87

Otros 92

94

2

Cuellos de botella para satisfacer la demanda Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez

20 0 Sí

4 10

2 5

Industria

Comercio

1 2

Contrabando

3 2 Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

7 7

Tasa de cambio

40

0 No

2015-II

15

9

3

27

20 18 15 18

12

Rotación de la cartera

60

CALI

co 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (10%) o por otras razones diferentes a las asociadas con los costos de transporte (4%).

Gran Encuesta Pyme

2017 (vs. 21% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció tanto a disminuciones en la proporción de empresarios industriales que aumentaron el número de trabajadores (23% en 2017-II vs. 33% en 2016-II), como al aumento de aquellos empresarios que destruyeron puestos de trabajo (20% en 2017-II vs. 11% un año atrás), ver gráfico 11.

22

15

8 12

30

6

3 4 3

5

7

6 5

10 2016-II

15

20

25

30

2017-II

121

CALI Gran Encuesta Pyme

Al igual que en el sector industrial de esta ciudad, las Pymes del sector comercio reportaron un menor dinamismo en el balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas, deteriorándose hacia el 16% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 22% un año atrás). Dicho deterioro obedeció tanto a incrementos en la proporción de comerciantes que experimentaron reducciones en sus ventas (23% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), como al efecto de disminuciones en el porcentaje de comerciantes con aumentos en dicha variable (39% en 2017-II vs. 41% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (60%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10% (ver gráfico 3).

tes con deterioros en dicha variable (19% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), ver gráfico 10.

Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos, reduciendo levemente su balance de respuestas hacia niveles del 18% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 19% un año atrás y 24% de su promedio histórico). Ello obedeció principalmente a incrementos en los comerciantes con descensos en sus pedidos (21% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), efecto que fue mayor al de incrementos en los comerciantes con aumentos en dicha variable (39% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), ver gráfico 4.

También se dieron deterioros en el balance de respuestas sobre la superficie de ventas, reduciéndose hacia niveles del 13% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. 18% un año atrás). Ello obedeció tanto al incremento en la proporción de comerciantes con menores superficies (14% en 2017-II vs. 12% en 2016-II), como al leve descenso de aquellos comerciantes cuya superficie de ventas aumentó (27% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), ver gráfico 14.

Con respecto al comportamiento del nivel de existencias comerciales, la mayoría logró ajustar sus cantidades a los menores niveles de demanda (90% consideró dichos inventarios como adecuados), no muy diferente a lo observado un año atrás (89%), ver gráfico 5. Ahora bien, el balance de costos de los comerciantes se incrementó hacia niveles del 46% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 39% un año atrás), ver gráfico 9. Ello se explica tanto por el efecto de la disminución en la proporción de comerciantes con descensos en sus costos de ventas (7% en 2017-II vs. 11% en 2016-II), como por el leve incremento en la proporción de comerciantes con aumentos en sus costos de ventas (53% en 2017-II vs. 51% en 2016-II). A pesar de dicha expansión de costos y de la menor demanda, el balance de respuestas del margen subió hacia niveles del 20% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 14% un año atrás). Ello se explica principalmente por incrementos en la proporción de empresarios que experimentaron expansiones en sus márgenes (39% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), lo cual contrarrestó el leve aumento de los comercian-

122

Todo lo anterior afectó negativamente el balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio de Cali hacia niveles del 4% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 16% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció principalmente a descensos en la proporción de empresarios comerciales que incrementaron el número de trabajadores (20% en 2017-II vs. 28% en 2016-II). A ello se sumó el aumento de aquellos comerciantes cuya mano de obra disminuyó (17% en 2017-II vs. 12% en 2016-II), ver gráfico 11.

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Cali, la mayoría (92%) expresó no haber pensado o realizado una relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas comerciales que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (5%) y otras razones (2%).

Gráfico 14. Sector comercio: superficie de ventas (Balance de respuestas) 40

Promedio histórico

35

16

30 25 20 15 10

13

5 0 -5 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Competencia de grandes superficies

18

Altos impuestos Rotación de cartera

11

4

Falta de demanda

7 2 1

Contrabando Otros

1

Tasa de cambio

2

22

25

12 13

6

Costos de insumos

14

16

30

22

10

16

6 4

2

0 2015-II

18 5

10 2016-II

15

20

25 25

30

2017-II

Las Pymes comerciales de Cali identificaron la competencia con las grandes superficies como su principal problema durante el segundo semestre de 2017 (30% vs. 22% un año atrás). A ello le siguieron los altos impuestos (22% en 2017-II vs. 25% en 2016-II) y la rotación de cartera (14% en 2017-II vs. 11% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios Los empresarios del sector de servicios de Cali vieron un deterioro en el balance de respuestas acerca de su situación económica general hacia niveles del 20% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 30% un año atrás y 29% del promedio histórico). Ello ocurrió tanto por disminuciones en la proporción de empresarios de servicios con mejores lecturas (40% en 2017-II vs. 46% en 2016-II) como por aumentos en la porción de aquellos con deterioros en dicha variable (20% en 2017-II vs. 16% en 2016-II), ver gráfico 1. De manera similar, los empresarios de servicios experimentaron deterioros en el balance de respuestas sobre el volumen de ventas hacia el 17% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 21% un año atrás). Dicho deterioro obedeció tanto a leves disminuciones en la proporción de empresarios de servicios con aumentos en sus ventas (39% en 2017-II vs. 40% en 2016-II), como al efecto de incrementos en el porcentaje de comerciantes con

CALI

descensos en dicho rubro (22% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en los otros macrosectores, gran parte (55%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10% (ver gráfico 3). Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos de las pequeñas empresas de servicios de Cali, reduciéndose levemente su balance de respuestas hacia niveles del 18% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 19% un año atrás y 21% de su promedio histórico). Ello obedeció a leves incrementos en los empresarios con descensos en sus pedidos (22% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), los cuales no pudieron ser contrarrestados por el leve incremento en aquellos con expansiones en dicha variable (40% en 2017-II vs. 39% en 2016-II), ver gráfico 4. Los empresarios Pyme del sector de servicios de Cali sufrieron incrementos en el balance de respuestas acerca de sus costos de operación hacia niveles del 41% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 35% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció a una expansión en la porción de empresarios con aumentos en dichos costos (48% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), a lo que se sumó el efecto de una disminución en la porción de la muestra con descensos en dicha variable (6% en 2017-II vs. 10% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

Dada la baja demanda y el incremento de los costos, los márgenes de ganancia tuvieron descensos en su balance de respuestas hacia niveles del 14% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 21% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se explica principalmente por incrementos en los empresarios de servicios con descensos en sus márgenes (24% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), pues el porcentaje de empresarios con aumentos en sus márgenes permaneció inalterado en un 38%. Todo lo anterior afectó negativamente el balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios de Cali hacia niveles del 2% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 4% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció a aumentos en la proporción de empresarios de servicios que disminuyeron el número de trabajadores (17% en 2017-II vs. 14% en 2016-II), lo cual no pudo ser compensado por la porción de la muestra con aumentos de puestos de trabajo (19% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), ver gráfico 11.

123

CALI Gran Encuesta Pyme

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios de Cali, la mayoría (94%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (2%) y otras razones (3%).

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%)

Falta de demanda

11

El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Cali para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fueron los altos impuestos (25% en 2017-II vs. 18% en 2016-II). A ello le siguieron dificultades relacionadas con la competencia (16% en 2017-II vs. 28% en 2016-II) y la falta de demanda (15% en 2017-II vs. 11% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la tasa de cambio (6% en 2017-II vs. 13% en 2016-II), ver gráfico 16.

Rotación de cartera

11 11 11 10

16

Competencia

28

20

7

Falta de liquidez 6

Tasa de cambio Otros

25 24

18

0 0

5 5

2015-II

15

13 13

13 14 8 10 2016-II

15

20

25

30

2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas de la situación general de los empresarios Pyme de industria mejoró levemente hacia niveles del 27% para el primer semestre de 2018 (vs. 26% un año atrás). Ello obedeció principalmente al aumento en la proporción de empresarios con incrementos en dicha variable (42% en 2018-I vs. 40% en 2017-I), lo cual apenas logró compensar el incremento en los empresarios con descensos en sus expectativas (15% en 2018-I vs. 13% en 2017-I). Ello se vio acompañado de una caída en la porción de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en 2018-I (4% vs. 26% un año atrás), ver gráfico 17. Asimismo, las perspectivas del volumen de producción presentaron aumentos en su balance de respuestas hacia niveles del 38% en el primer semestre de 2018 (vs. 32% un año atrás). Ello se explica por descensos en la porción de empresarios que esperaban caídas en su producción (13% en 2018-I vs. 17% en 2017-I), y por las expansiones en la porción de encuestados que preveían incrementos en dicha variable (51% en 2018-I vs. 49% en 2017-I), ver gráfico 18.

124

Altos impuestos

También se observaron incrementos en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos hacia niveles del 40% en el primer semestre de 2018 (vs. 32% un año atrás y 37% del promedio histórico).

Gráfico 17. Desempeño general (Balance de respuestas)

Promedio histórico 41 36 35

80

60

40

38 27 21

20

0

2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I Industria

Comercio

Servicios

El optimismo en las perspectivas de los industriales de Cali también se reflejó en el balance de respuestas referente a la inversión en maquinaria y equipo, el

Gráfico 18. Expectativas de producción industrial (Balance de respuestas) Promedio histórico 38

70 60 50 40

38

30 20 10 0 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (Balance de respuestas) 80

Promedio histórico 37 34 32

• Sector comercio Al igual que lo visto en industria, el balance de respuestas sobre las expectativas del desempeño general de los comerciantes aumentó levemente hacia el 21% en el primer semestre de 2018 (vs. 20% un año atrás). Allí se tuvieron efectos encontrados en cabeza de: i) el aumento en la proporción de empresarios que pronosticaban un incremento en su situación general (39% en 2018-I vs. 34% en 2017-I); y ii) incrementos en la porción de comerciantes que esperaban desmejoras en dicha situación (18% en 2018-I vs. 14% en 2017-I). Lo anterior se vio acompañado de valores del 10% en las respuestas de los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (vs. 30% un año atrás), ver gráfico 17. Del mismo modo, el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos aumentó hacia el 41% en el primer semestre de 2018 (vs. 18% un año atrás y 34% del promedio histórico). Ello obe-

Gráfico 20. Sector industria: expectativas de inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas) 60

60

57

40

41 40

CALI

cual subió a niveles del 34% en el primer semestre de 2018 (vs. 30% un año atrás). Allí confluyeron el leve efecto de la reducción en la porción de empresarios que esperaban disminuir la inversión (11% en 2018-I vs. 12% en 2017-I), con el efecto del incremento en la porción de la muestra que veía aumentos en dicha variable (46% en 2018-I vs. 42% en 2017-I), ver gráfico 20.

Gran Encuesta Pyme

Al igual que en el caso de la producción, el aumento en pedidos obedeció a descensos en la porción de empresarios que esperaban caídas en pedidos (12% en 2018-I vs. 15% en 2017-I) y a las expansiones en la porción de encuestados que preveían incrementos en dicha variable (52% en 2018-I vs. 47% en 2017-I), ver gráfico 19.

Promedio histórico 29

50 40

34

30

20

20

0

10

-20 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I Industria

Comercio

Servicios

0 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I

125

CALI

deció principalmente a aumentos en la porción de comerciantes que esperaban incrementos en pedidos (57% en 2018-I vs. 34% en 2017-I), pues el porcentaje de empresarios que esperaban descensos en dicha variable permaneció inalterado en el 16% (ver gráfico 19). En lo referente a ventas, también se evidenciaron incrementos en el balance de expectativas hacia niveles del 42% en el primer semestre de 2018 (vs. 19% un año atrás). Ello obedeció principalmente al incremento en la porción de empresarios que esperaban aumentos en ventas (58% en 2018-I vs. 35% en 2017-I), pues el porcentaje de empresarios que esperaban descensos en dicha variable permaneció inalterado en el 16% (ver gráfico 21).

Gran Encuesta Pyme

• Sector servicios Por su parte, el sector Pyme de servicios de Cali experimentó estabilidad en el balance de respuestas referente a las expectativas de su situación general, pues este permaneció inalterado en niveles del 38% (ver gráfico 17). Ello obedeció a incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en su situación general (49% en 2018-I vs. 46% en 2017-I), lo cual fue compensado en su totalidad por el porcentaje de empresarios de servicios que vieron descensos en dicha variable (11% en 2018-I vs. 8% en 2017-I). Ello vino acompañado de descensos en la porción que veía incertidumbre en dicho comportamiento (7% en 2018-I vs. 26% en 2017-I). En lo concerniente a pedidos del sector Pyme de servicios de Cali, su balance de respuestas se incrementó hacia el 57% en el primer semestre de

2018 (vs. 43% un año atrás). Allí se sumaron los efectos de: i) aumentos en los empresarios de servicios que veían expansiones en sus pedidos (63% en 2018-I vs. 53% en 2017-I); y ii) descensos en la porción de la muestra que esperaba contracciones en sus pedidos (6% en 2018-I vs. 11% en 2017-I), ver gráfico 19. El balance de respuestas acerca de las perspectivas de ventas del sector servicios subió hacia niveles del 57% para el primer semestre de 2018 (vs. 43% un año atrás). Ello se explica tanto por incrementos en la porción de encuestados que esperaban mayores ventas (64% en 2018-I vs. 54% en 2017-I), como por descensos en la porción de la muestra que preveía menores ventas (6% en 2018-I vs. 11% en 2017-I), ver gráfico 21.

Gráfico 21. Expectativas de ventas (Balance de respuestas) 80

60

Promedio histórico 34 38

57 42

40

20

0 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I Comercio

Servicios

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme de Cali incrementaron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (48% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), comercio (50% en 2017-II vs. 34% en 2016-II) y servicios (43% en 2017-II vs. 28% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Ello se vio acompañado de una ligera reducción en la tasa de aprobación en los

126

sectores de industria (96% en 2017-II vs. 97% en 2016-II) y servicios (93% en 2017-II vs. 95% en 2016-II), mientras que dicha tasa de aprobación se mantuvo inalterada en niveles del 95% para el sector de comercio (ver gráfico 23). Para las empresas Pyme industriales de Cali, el plazo solicitado preferido fue el crédito a mediano pla-

en 2016-II) y el corto plazo (26% en 2017-II vs. 24% en 2016-II).

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas)

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas)

60

100

A nivel de aprobaciones, se presentó una composición idéntica. Así, en las Pymes de Cali el plazo prevalente fue el mediano plazo para los sectores de industria (50% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), comercio (44% en 2017-II vs. 40% en 2016-II) y servicios (42% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), ver gráfico 24. En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se presenta-

96 95

95

40

93 90

30 20

Promedio histórico 40

10 0

38 30

Comercio

94 95

80

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Promedio histórico 91

85

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Servicios

Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%)

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%)

Industria II-17

Industria II-17

17

50

24

Industria II-16

45

29

Industria II-15 Comercio II-17

29 31 60

23

44

Comercio II-16

35

40

Comercio II-15

38

35

26

Servicios II-17 Servicios II-16

24

Servicios II-15

21 0

42

26

45

40 Mediano

32 60 Largo

80

100

31

44

23

Comercio II-16

35

40

Comercio II-15

38

35

Servicios II-16

24

Servicios II-15

21 0

26 32

45

32

44 20

Corto

25 24

42

26

Servicios II-17

32

44 20

Corto

25 24

12

60

29

Comercio II-17

31

31

45

24

Industria II-15

29

50

17

Industria II-16 12

Gran Encuesta Pyme

50 48 43

50

CALI

zo (50% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), ver gráfico 25. A ello le siguieron las preferencias por créditos a largo plazo (29% en 2017-II vs. 31% en 2016-II) y a corto plazo (17% en 2017-II vs. 24% en 2016-II). Asimismo, en los comerciantes, la mayor proporción de créditos se solicitó a mediano plazo (44% en 2017-II vs. 40% en 2016-II), seguido por el largo plazo (31% en 2017-II vs. 25% en 2016-II) y el corto plazo (23% en 2017-II vs. 35% en 2016-II). En los empresarios de servicios, el plazo preferido fue el mediano plazo (42% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), seguido por el largo plazo (26% en 2017-II vs. 32%

40 Mediano

60

80

100

Largo

127

CALI

ron descensos en los sectores de comercio (92% en 2017-II vs. 93% en 2016-II) y servicios (77% en 2017-II vs. 97% en 2016-II), mientras que el sector industrial presentó un incremento en este rubro (95% en 2017-II vs. 89% en 2016-II), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros aún son elevados, lo cual refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Cali. El rango de tasa de interés más común en los créditos otorgados a los sectores de industria (71% en 2017-II vs. 33% en 2016-II), comercio (67% en 2017-II vs. 50%

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas)

Gran Encuesta Pyme

95

60

92

90

75

Gráfico 27. Sector industria: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

71

95

80

La mayoría de las Pymes de industria (68%), comercio (61%) y servicios (64%) de Cali usó los recursos

80

100

85

en 2016-II) y servicios (53% en 2017-II vs. 84% en 2016-II) fue hasta DTF+4 puntos durante el segundo semestre de 2017 (ver gráficos 27, 28 y 29). La satisfacción con dichas tasas de financiamiento se redujo en los casos de comercio (54% en 2017-II vs. 72% en 2016-II) y servicios (48% en 2017-II vs. 65% en 2016-II), mientras que para industria la satisfacción aumentó (67% en 2017-II vs. 65% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 30).

40 Promedio histórico 91

26

20

95 92

77

3

0

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Hasta DTF+4

Servicios

Gráfico 28. Sector comercio: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

Entre DTF+4 y +8

Mayor a DTF+8

Gráfico 29. Sector servicios: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%) 100

80 67 60

80 60

53 39

40

40 28 20

20 8 0

4

0

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Hasta DTF+4

128

Entre DTF+4 y +8

Mayor a DTF+8

-20

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Hasta DTF+4

Entre DTF+4 y +8

Mayor a DTF+8

CALI

del crédito para financiar el capital de trabajo (ver gráfico 31). Asimismo, para la industria (28%), el comercio (36%) y los servicios (21%), el segundo lugar lo ocupó la consolidación del pasivo.

Gráfico 30. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas) Promedio histórico 70 73 65

100 90

Una parte importante de las Pymes de industria (27%), comercio (28%) y servicios (21%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 32). Los recursos propios fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes del sector industrial (39%), comercial (37%) y de servicios (41%). Seguido por los proveedores en industria (17%), comercio (15%) y servicios (14%).

80 70

67

60 54

50

48

40

En esta edición de la Encuesta se les preguntó a los empresarios de Cali si habían accedido a Fondos de

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 31. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 80 70

68 61

60

64

50 40

36

30

28 21

20

15

14

8

10

15

14

3

0 Capital de trabajo

Consolidación del pasivo Industria

Compra o arriendo de maquinaria Comercio

Remodelaciones o adecuaciones

Servicios

Gráfico 32. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 50 40

39

41 37

30

27

28 21

20

17

15

14

10

7

5

9

5

6

8

3

6

4

0 Recursos propios

No accedió a otras fuentes

Proveedores Industria

Leasing Comercio

Factoring

Reinversión de utilidades

2

0

0

Mercado extrabancario

Servicios

129

CALI

Gráfico 33. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%) 100 80 60

95

95

Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macrosectores en Cali no solicitaron créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (un 78% en industria, un 83% en comercio y un 86% en servicios). La segunda razón está asociada a los elevados costos financieros (25% industria, 13% comercio y 6% servicios), ver gráfico 34.

96

40 20 0

5

5

4

Industria

Comercio

Servicios

Gran Encuesta Pyme

Sí

Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macrosectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 90% de los encuestados (95% industria y comercio y 96% servicios), ver gráfico 33.

No

Gráfico 34. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 100 80

78

86

83

60 40 25

20

13

0 No lo necesita

6

Elevados costos financieros

5

3

2

Asume que su solicitud será negada Industria

Comercio

3

6

4

2

Exceso de trámites

1

1

Procesos demasiado largos

Servicios

ACCIONES DE MEJORAMIENTO En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Cali fue capacitar al personal (un 54% en industria, un 38% en comercio y un 43% en servicios), seguida de obtener una certificación de calidad (un 28% en industria, un 15% en comercio y un 26% en servicios) y diversificar o ampliar sus mercados en Colombia (un 26% en industria, un 23% en comercio

130

y un 23% en servicios), ver gráfico 35. El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 disminuyó en los casos de industria (28% en 2018-I vs. 38% en 2017-I) y servicios (27% en 2018-I vs. 29% en 2017-I), pero aumentó ligeramente en el sector comercio (41% en 2018-I vs. 40% en 2017-I).

2018-I 2017-I

Obtener una certificación de calidad

2018-I 2017-I

Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia

2018-I 2017-I

41 22 17

Tener una política o prácticas de responsabilidad 2018-I social empresarial 2017-I Obtener una certificación en Gestión Ambiental 2018-I ISO 14001 2017-I Diversificar o ampliar sus mercados fuera 2018-I de Colombia 2017-I Lanzar un nuevo producto

2018-I 2017-I

Ninguna

2018-I 2017-I

28

8

15

13 14

8

32

41

43

26

23 13

14

17 9 10

38

37

13

26

12 5 4

54

23

17

16

10 12 423 3 52 10 13 28 0

9 41

38 20

Industria

40

Comercio

27

40 60

80

29 100

120

Servicios

CAPITAL SOCIAL y servicios (87% en 2017-II vs. 92% en 2016-II). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con gremios (26% industria, 8% comercio y 34% servicios), universidades (4% industria, 2% comercio y 0% servicios) y alcaldías (2% industria, 2% comercio y 3% servicios).

El gráfico 36 muestra cómo la mayoría de capital social de las Pymes de Cali tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (96% en 2017-II vs. 92% en 2016-II), comercio (94% en 2017-II vs. 89% en 2016-II)

Gran Encuesta Pyme

Capacitar a su personal

CALI

Gráfico 35. Acciones de mejoramiento (%)

Gráfico 36. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%)

2017-II 26 8 Gremios empresariales de su sector 2016-II 5 9 11 Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/ 2017-II Grupos de investigación 2016-II

34

4 2 0 1 1 4

Alcaldía 2017-II 2016-II Gobernación

87 92

94 89

96 92

2017-II Cámara de Comercio 2016-II

2 2 3 3 3 7 0 0 1 1 2 1

2017-II 2016-II

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, 2017-II 0 0 0 o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional 2016-II 4 8 6 0 Industria

Comercio

50

100

150

200

250

Servicios

131

CALI

siguieron los beneficios derivados de mejorar las relaciones comerciales con sus pares (36% industria, 13% comercio y 49% servicios), el conocer nuevos procesos y/o mercados (23% industria, 18% comercio y 18% servicios) y el incremento de sus ventas (11% industria, 2% comercio y 4% servicios).

El gráfico 37 muestra cómo los principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (75% en 2017-II vs. 40% en 2016-II), comercio (88% en 2017-II vs. 42% en 2016-II) y servicios (88% en 2017-II vs. 37% en 2016-II). A ello le

Gráfico 37. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%) 2017-II

Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales 2016-II

75

40

42

2017-II

36 13 20 22 20

2017-II

23

Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas 2016-II

18

Conocer nuevos procesos y/o mercados 2016-II 7 9 18 2017-II 11

Incrementar el nivel de ventas 2016-II 36 6

37

88

88

49

18

24

9 6 16 Incursionar en nuevos mercados 2017-II 2016-II 7 7 6

Desarrollar nuevos productos o servicios 2017-II 541

Gran Encuesta Pyme

2016-II 36 5 4 27 4 3 3

Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento 2017-II 2016-II

2 0 1 13 14 13

Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional 2017-II 2016-II 0 Industria

50 Comercio

150

200

250

Servicios

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos, junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

Reestructuración de obligaciones crediticias El gráfico 38 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (14% industria, 14% comercio y 12%

132

100

Gráfico 38. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%) 100 83 80

78

60 40 20 0

14

14

12

Solicitaron Industria

Aprobaron Comercio

Servicios

76

Gráfico 39. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%) 97 94 94

No tiene deudas, no necesita reestructuración 1 3 2

Exceso de trámites

1 3 0

No sabe cómo presentar la solicitud ante el banco

1 0 3

Temor a desmejorar la calificación crediticia

0 1 1 0

Industria

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos El gráfico 40 muestra cómo solo cerca de una décima parte de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (15% industria, 14% comercio y 15% servicios), siendo

Gráfico 40. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%) 100 80 60

85

86

85

15

14

15

Industria

Comercio

Servicios

Gran Encuesta Pyme

Altos costos en la asesoría para obtener la reestructuración

y el exceso de trámites (1% industria, 3% comercio y 0% servicios).

CALI

servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue relativamente alta para los sectores de industria (83%), comercio (78%) y servicios (76%). Dentro de las razones para no solicitar reestructuraciones, primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (97% industria y 94% comercio y servicios), ver gráfico 39. Con porcentajes menores, les siguieron los elevados costos de asesoría (1% industria, 3% comercio y 2% servicios)

40 20 0 20

Comercio

40

60

80

100

Servicios

Sí

Gráfico 41. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%) 100

No

Gráfico 42. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%) 68

Contrato a término fijo

39

19

80 78

60

85

19

Contrato por prestación de servicios

33

43

100 40 Contrato a término indefinido 13

20 22 0

Comercio

Trabajadores informales

38

15

0 Industria

28

0

Servicios

Trabajadores formales

Industria

Comercio

40

80

120

Servicios

133

CALI

dichas contrataciones mayoritariamente formales (100% industria, 78% comercio y 85% servicios), ver gráfico 41. En industria, el modo de contratación principal ha sido bajo contrato a término fijo (68%), seguido de contrato por prestación de servicios (19%) y contrato a término indefinido (13%), ver gráfico 42. De manera similar, en comercio primó la contratación a término fijo (39%), seguido del contrato por prestación de servicios (33%) y término indefinido (28%). Finalmente, en servicios primó la contratación por prestación de servicios (43%), seguida de la contratación a término indefinido (38%) y a término

11

Gran Encuesta Pyme

80

60

62

75 89

40

20

38

25

Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones significativas muestran algún interés por dichos servicios (ver gráfico 45). Las Pymes industriales de

0 Industria

Comercio Sí

Servicios

No

Gráfico 44. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%) 81

No accedió a ningún producto no financiero

79

Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

7

Estructuración de proyectos orientados al desarrollo de nuevos productos o el crecimiento de su empresa

134

Comercio

Gráfico 45. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%) Información sobre mercados potenciales

13

28

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

20 17

40

60

80 100

0 Industria

25

0 0 1

Gobierno corporativo

Servicios

45 43

9 8 8

Formación financiera

20

30

20 20

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios

15

2 0 3 0

Industria

91

5 2 3

Inteligencia de mercados

Productos-servicios no financieros Cerca de cuatro quintas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a serviciosproductos no financieros (consultorías, desarrollo de nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (81% en industria, 91% en comercio y 79% en servicios), ver gráfico 44. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en consultorías (15% industria, 7% comercio y 13% servicios); estructuración de proyectos orientados a los servicios de inteligencia de mercados (5% industria, 2% comercio y 3% servicios); y estructuración de proyectos para el crecimiento de la empresa (2% industria, 0% comercio y 3% servicios).

Gráfico 43. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%) 100

fijo (19%). Finalmente, la gran mayoría de los empresarios Pyme de los sectores de industria y servicios respondió que dichos inmigrantes venezolanos recibían salarios equivalentes a sus pares colombianos (75% en industria y 62% en servicios), mientras que en el sector comercio solo el 11% de los trabajadores venezolanos recibe salarios equivalentes al de sus pares colombianos, ver gráfico 43.

Comercio

10

20

Servicios

30

40

50

la estructuración-financiación de nuevas líneas de negocio (45% en comercio y 43% en servicios), seguido de información de mercados potenciales (20% en comercio y servicios) y la identificación de oportunidades de diversificación de productos (20% en comercio y 17% en servicios).

CALI

Cali mostraron interés en la información sobre mercados potenciales (30% en industria); estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (28%); y la identificación de oportunidades-diversificación de productos (25%). Por su parte, los comerciantes y empresarios de servicios centraron su interés en

COMERCIO EXTERIOR

En el sector servicios, la porción de Pymes que no exportan decreció levemente hacia el 93% de la muestra durante el segundo semestre de 2017 (vs. 94% un año atrás). Al contrario que en la industria, en servicios se dieron decrecimientos en la porción de empresarios de servicios con aumentos en sus exportaciones (1% en 2017-II

Gráfico 46. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) Industria II-17

10

Industria II-16

6

5

15

78 4

La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere al bajo interés en dichas ventas externas (53%), seguido de no contar con información sobre los potenciales mercados para sus productos (18%) y la consideración de no tener productos exportables (10%), ver gráfico 47. En los empresarios de servicios, primaron las razones referentes a no tener servicios exportables (53%), seguido por la ausencia de interés en exportar (22%) y falencias de información (11%). Nótese cómo todo lo anterior es consistente con la ausencia de planes de internacionalización en el 36% de los industriales y el 44% de los empresarios de servicios (ver gráfico 48).

Gráfico 47. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%) 53

No está interesado en exportar

72

13 3

13

Industria II-15

13

vs. 3% en 2016-II), mientras que la porción con descensos en dichas ventas se mantuvo inalterada en un 1%.

No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios

69

93

Servicios II-16 321

94

Servicios II-15 3 4 0

93

0 Aumentó

20 Se mantuvo igual

40

Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales

60 Disminuyó

22

18 11

Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables 10 Servicios II-17 131

Gran Encuesta Pyme

El gráfico 46 muestra cómo se mantiene la baja vocación exportadora histórica del sector Pyme industrial (con valores cercanos al 80% de la muestra sin exportar durante 2017-II en las Pymes de Cali). Dentro de la minoría industrial que sí exportó, se dieron algunos aumentos en la proporción con incrementos en sus exportaciones (10% en 2017-II vs. 6% en 2016-II), mientras que la porción de la muestra con decrecimientos en sus ventas externas aumentó (5% en 2017-II vs. 3% en 2016-II).

53

82

Está interesado en exportar, pero no sabe 5 5 cómo hacerlo 80

100

No exporta

0 Industria

20

40

60

80

Servicios

135

CALI

Prospectivamente, no se esperan cambios sustanciales en dicha baja vocación exportadora de las Pymes de Cali. El gráfico 49 muestra cómo un 74% de las Pymes de industria no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 78% un año atrás). Algún atenuante puede evidenciarse en aumentos en los empresarios que esperaban incrementar sus exportaciones (12% en 2018-I vs. 7% en 2017-I) y el ligero cambio en aquellos industriales que esperaban reducir sus niveles de ventas exter-

Gráfico 48. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%) 100

Gran Encuesta Pyme

80

36

60 40 58

33

0

Industria

Servicios Sí

No

Gráfico 49. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%) Industria I-18

12

Industria I-17

7

10 2

19

Industria I-16

Gráfico 50. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%)

74

13 1

Industria II-17

78 16

4

También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (55%), comercio (73%) y servicios (61%) de Cali se enfocaron principalmente en el mercado local de su ciudad durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 50). En esta medición de la GEP se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 51 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 80%-90% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron que ver con: encontrar nuevos mercados rentables para exportar (16% industria, 2% comercio y 4% servicios); preparar su empresa en mercadeo y habilidades gerenciales (6% industria, 1% comercio y 1%

44

20

nas (2% en 2018-I vs. 1% en 2017-I). Por su parte, en el sector de servicios el 93% de las Pymes no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 92% un año atrás). Ello tuvo que ver con la reducción de la porción de empresarios que esperaban incrementar sus ventas externas (3% en 2018-I vs. 4% en 2017-I) y la estabilidad de aquellos que creían disminuir sus exportaciones (1% en 2018-I vs. 1% en 2017-I).

55 57

Industria II-16 Industria II-15

59

21

27

Comercio II-17 Servicios I-18

321

93

Comercio II-15

Servicios I-17

4 31

92

Servicios II-17

Servicios I-16

14 2

92

Servicios II-15

0 Aumentará

136

20

40

Se mantendrá igual

60

73

Disminuirá

100

No exporta

33

0 20 40 Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

2 4

25 50 11 0

61 52

Servicios II-16

80

3

46 55

Comercio II-16

5 1

40 43

37 46 26

1 2

4 60

80

100

Mercado internacional

Gráfico 51. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%)

Gráfico 52. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%)

75

No exporta Encontrar nuevos mercados para exportación que den margen de ganancia a la empresa

2 4

97 91

16

Comercio

20 21 5

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto

Obtener la certificación 00 del producto 1 20

40

60

Servicios

80

5 0

100 Industria

65 56

34 38 36

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

Mejorar la calidad del 02 proceso productivo 1

Industria

47

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

Preparar a la empresa en mercadeo 6 y habilidades gerenciales para 1 cierres de negocios efectivos 1

0

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

CALI

Finalmente, según la óptica de las Pymes de Cali, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es el de brindar más información

sobre nuevos mercados y los beneficios de los acuerdos comerciales (65% industria, 47% comercio y 56% servicios), seguido de brindar mayor financiación para la adquisición de nuevas tecnologías (34% industria, 38% comercio y 36% servicios) y mejorar la infraestructura vial-logística del país (20% industria, 35% comercio y 21% servicios), ver gráfico 52.

Comercio

35

10 20

40

60

Gran Encuesta Pyme

servicios); mejoras en la calidad del proceso productivo (2% industria, 0% comercio y 1% servicios); y obtener la certificación del producto (0% industria, 0% comercio y 1% servicios).

Servicios

137

LA GRAN ENCUESTA PYME

CUNDINAMARCA Distribución de la muestra (%)

Industria 31 Servicios 37

Comercio 33

139

CUNDINAMARCA

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios industriales Pyme de Cundinamarca se incrementó a niveles del 32% du-

Gráfico 1. Situación económica general (Balance de respuestas) 50

Promedio histórico 25 26 13

Gran Encuesta Pyme

40 34 32

30

21

20 10 0 -10

2014-II

2015-II Industria

Comercio

2016-II

2017-II

Servicios

Gráfico 2. Ventas (Balance de respuestas)

Promedio histórico 25

40

25 5

30

31 30 24

20

rante el segundo semestre de 2017 (vs. 28% un año atrás y 25% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de industriales con mejoras en su situación económica general (49% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), como a leves reducciones en la porción que vio deterioros en dicho rubro (16% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), ver gráfico 1 (sección Cundinamarca). De manera similar, en lo concerniente a ventas, se observó un crecimiento en el balance de respuestas, alcanzando niveles del 30% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 22% un año atrás). Allí primó el incremento en la porción de empresarios con aumentos en sus ventas (52% en 2017-II vs. 39% en 2016-II), que compensó el crecimiento en la porción de la muestra con disminuciones de ventas (22% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de la mitad de las Pymes industriales encuestadas (54%) estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3).

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%) 10 12 5

Mayor al 20

11 11 10

Entre el 10 y el 20

26

18

21

Entre el 5 y el 10 10

37

46

33

Entre el 0 y el 5 0

2014-II

2015-II Industria

140

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

11

22

Menor al 0 -10

0

20

Industria

18 40

Comercio

60

80

Servicios

100

120

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 89% de los casos durante

Gráfico 4. Pedidos (Balance de respuestas)

Promedio histórico 24

40

27 7

36 32

30

20 16 10

0 2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

2017-II

Servicios

7

Industria II-16

5

Comercio II-17

4

Comercio II-16

4

87

7

88

Insuficientes

3

40 Adecuadas

40

60

CUNDINAMARCA

30 26

10

3

83 20

Promedio histórico 24

20

7

91

0

La Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) se incrementó levemente a niveles del 85% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 80% un año atrás), ver gráfico 7. Ello fue suficiente para presionar al alza la inversión en maquinaria y equipo, pues su balance de respuestas alcanzó niveles del 20% (vs. 16% un año atrás). Esto último se explica por el aumento en la proporción de empresarios que incrementaron dicha inversión (29% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), lo cual compensó el aumento de aquellos empresarios que la redujeron (9% en 2017-II vs. 5% en 2016-II). Con la comentada recuperación, el balance de respuestas de inversión en maquinaria durante el segundo semestre de 2017-II se sitúa por encima de su promedio histórico (16%), ver gráfico 8.

8

82

14

Comercio II-15

4

89

11

Industria II-15

Las mejores condiciones en la demanda se han visto reflejadas en mayores niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas acerca de dicha variable repuntó a niveles del 26% en el segundo semestre de 2017 (vs. 21% un año atrás), ver gráfico 6. Allí primó el efecto del incremento en la proporción de empresarios industriales con expansiones en su producción (47% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), que compensó la expansión de la porción de empresarios con contracciones en dicha variable (21% en 2017-II vs. 17% en 2016-II).

Gráfico 6. Producción industrial (Balance de respuestas)

Gráfico 5. Existencias (%) Industria II-17

2017-II (vs. 87% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (7%) o excesivas (4%), ver gráfico 5.

Gran Encuesta Pyme

En el volumen de pedidos se dio un incremento en el balance de respuestas hacia el 32% en el segundo semestre de 2017 (vs. 21% un año atrás y 24 % de su promedio histórico). Ello obedeció tanto al incremento en la proporción de empresarios industriales que vieron aumentar sus pedidos (48% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), como al decrecimiento de la porción de empresarios con descensos en dicha variable (16% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), ver gráfico 4.

80 Excesivas

100

0 2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

141

CUNDINAMARCA

El nivel de costos presentó un incremento en su balance de respuestas hacia niveles del 43% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 34% un año atrás). Ello obedeció tanto a aumentos en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en costos (51% en 2017-II vs. 44% en 2016-II), como a contracciones en la proporción de empresarios con reducciones en dicho rubro (8% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), ver gráfico 9.

nes de los empresarios industriales de Cundinamarca. En efecto, el balance de respuestas del margen alcanzó niveles del 9% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 7% un año atrás). Ello se dio tanto por contracciones en la proporción de empresarios que experimentaron disminuciones en sus márgenes (21% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), como por aumentos de aquellos con incrementos en dicha variable (30% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), ver gráfico 10.

A pesar de dicho aumento de costos, el repunte en la demanda permitió leves incrementos en los márge-

Asimismo, el empleo se expandió, alcanzando el balance de respuestas del número de trabajadores ni-

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (Promedio de las Pymes industriales)

Gráfico 8. Sector industria: inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

100

Promedio histórico 16

25 85

70

% de UCI

Gran Encuesta Pyme

80

20

80 70 20 60

15

40 2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

2014-II

2015-II

Gráfico 9. Costos (Balance de respuestas)

Gráfico 10. Márgenes (Balance de respuestas)

60

30 50 43 43

40

2016-II

2017-II

Promedio histórico 9 12 3

20

19 17

10 20

Promedio histórico 39 30 22

0 2014-II

2015-II Industria

142

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

9

0

-10 2014-II

2015-II Industria

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Cundinamarca, la mayoría (81%) expresó no haber pensado o realizado dicha

Gráfico 11. Empleo (Balance de respuestas) 23 20

relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (7%) o por otras razones no relacionadas con costos de transporte (13%). Los principales problemas para el sector industrial de Cundinamarca fueron los altos impuestos (17%) en el segundo semestre de 2017 (vs. 9% un año atrás). Si bien el segundo puesto lo ocupó la falta de demanda, su prevalencia disminuyó hacia el 16% de la muestra (vs. 18% un año atrás), ver gráfico 13. A ello le siguió la rotación de la cartera (15% en 2017-II vs. 20% en 2016-II) y la tasa de cambio (15% en 2017-II vs. 13% en 2016-II). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Cundinamarca fueron el capital de trabajo insuficiente (3% en 2017-II vs. 6% en 2016-II) y el contrabando (4% en 2017-II vs. 1% en 2016-II).

CUNDINAMARCA

veles del 23% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 13% un año atrás). Ello se dio tanto por expansiones en la proporción de empresarios industriales que aumentaron el número de trabajadores (32% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), como por decrecimientos en la proporción de aquellos que destruyeron puestos de trabajo (9% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), ver gráfico 11.

5 0

Promedio histórico 11

-10

10 -1 2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

2017-II

Servicios

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%) 100

• Sector comercio El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio de Cundinamarca se incrementó hacia niveles del 34% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 17% un año atrás y 26% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a expansiones en la proporción de comerciantes Pyme con incrementos en dicha variable (46% en 2017-II vs. 36% en 2016-II),

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%) Altos impuestos

17 18 16 18

9

Falta de demanda

9

Rotación de la cartera

80

15

4

Tasa de cambio 60

81

78

13

Otros

40

1

Cuellos de botella para satisfacer la demanda

20

13 7

0

Industria Sí

9

Contrabando

5

13

11

Comercio

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

2 1 1

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez

2015-II

29

16

27

10 10

4

3

6

1 0

No

7 8

20

15

10

Costos de los insumos

84

Gran Encuesta Pyme

14 10

5

10 2016-II

15

20

25

30

2017-II

143

CUNDINAMARCA Gran Encuesta Pyme

como a caídas en el porcentaje de empresarios con deterioros (12% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), ver gráfico 1. Al igual que las Pymes del sector industrial de esta región, las Pymes del sector comercio reportaron un mayor dinamismo en el balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas, incrementándose hacia el 31% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 21% un año atrás). Ello obedeció tanto a disminuciones en la proporción de comerciantes que experimentaron deterioros en sus ventas (16% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), como a incrementos en el porcentaje de comerciantes con expansiones en dichas ventas (47% en 2017-II vs. 43% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (63%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3. Dicha recuperación en la demanda se extendió al volumen de pedidos, alcanzando su balance de respuestas niveles del 36% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 18% un año atrás y 27% de su promedio histórico). Ello obedeció tanto a expansiones en los comerciantes con aumentos en sus pedidos (51% en 2017-II vs. 42% en 2016-II), como a caídas en los comerciantes con contracciones en dicha variable (15% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), ver gráfico 4. En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 88% de los casos durante 2017-II (vs. 91% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (7%) o excesivas (7%), ver gráfico 5. Ahora bien, el balance de costos de ventas de los comerciantes se incrementó al 50% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 26% un año atrás), ver gráfico 9. Ello se explica tanto por el aumento en la proporción de comerciantes con incrementos en sus costos de ventas (56% en 2017-II vs. 41% en 2016-II), como por las disminuciones en la proporción de comerciantes con disminuciones en dicha variable (6% en 2017-II vs. 14% en 2016-II). A pesar del incremento en los costos, la mejor situación de la demanda implicó aumentos en los márgenes de los comerciantes de Cundinamarca. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen alcanzó niveles del 17% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 5% un año atrás). Ello se dio tanto por aumentos en la proporción de empresa-

144

rios que experimentaron expansiones en sus márgenes (32% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), como por reducciones de aquellos con deterioros en dicha variable (15% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), ver gráfico 10. Asimismo, el balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio de Cundinamarca se expandió hacia niveles del 14% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 2% un año atrás). Dicho incremento en la generación de empleo obedeció tanto a aumentos en la proporción de empresarios comerciales que incrementaron el número de trabajadores (27% en 2017-II vs. 16% en 2016-II), como a disminuciones en aquellos comerciantes que destruyeron puestos de trabajo (13% en 2017-II vs. 14% en 2016-II), ver gráfico 11. A pesar de la mayor demanda, el balance de respuestas sobre la superficie de ventas se mantuvo casi inalterado en niveles del 12% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. 11% un año atrás). Allí se anularon efectos encontrados provenientes de: i) caídas en la proporción de comerciantes con menores superficies (13% en 2017-II vs. 21% en 2016-II); y ii) reducciones en aquellos comerciantes con aumentos en dicha variable (25% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), ver gráfico 14. Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Cundinamarca, la mayoría (78%) expresó no haber pensado o realizado una relocalización en 2017-II (ver gráfico 12). Las empre-

Gráfico 14. Sector comercio: superficie de ventas (Balance de respuestas) Promedio histórico 12

16

14

12

12

10 2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

Altos impuestos

8

10

Tasa de cambio Competencia de grandes superficies Otros

13 3 5 Contrabando 4 1 Rotación de cartera 1 2 0 2015-II

12

5

Costos de insumos

16

13

42

10 12 11 9

10

2016-II

20

30

40

2017-II

sas comerciales que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (13%) y otras razones (9%). Las Pymes comerciales de Cundinamarca identificaron la falta de demanda como el principal problema durante el segundo semestre de 2017 (23% vs. 21% un año atrás). A ello le siguieron los altos impuestos (14% en 2017-II vs. 13% en 2016-II) y los costos de los insumos (12% en 2017-II vs. 5% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en los sectores de industria y comercio de Cundinamarca, los empresarios del sector de servicios vieron una recuperación en el balance de respuestas acerca de su situación económica general hacia niveles del +21% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -4% un año atrás y +13% del promedio histórico). Ello ocurrió tanto por expansiones en la proporción de empresarios de servicios con mejores lecturas (47% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), como por disminuciones en la porción de aquellos con deterioros en dicha variable (27% en 2017-II vs. 36% en 2016-II), ver gráfico 1. De manera similar, los empresarios de servicios experimentaron una recuperación en el balance de respuestas sobre el volumen de ventas hacia el +24% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -2% un año atrás). Dicha recuperación obedeció tanto a aumen-

CUNDINAMARCA

23 15 21 14 13

Falta de demanda

tos en la proporción de empresarios de servicios con expansiones en sus ventas (53% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), como a disminuciones del porcentaje de empresarios de servicios con deterioros en dichas ventas (29% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), ver gráfico 2. Por su parte, la mayoría (63%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas entre el 0% y el 10% (ver gráfico 3). Dicha recuperación de la demanda se extendió al volumen de pedidos de las Pymes de servicios de Cundinamarca, alcanzando su balance de respuestas niveles del 16% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 1% un año atrás y 7% de su promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en los empresarios con aumentos en sus pedidos (39% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), como a disminuciones en aquellos con contracciones en dicha variable (23% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), ver gráfico 4. Asimismo, los empresarios Pyme del sector de servicios de Cundinamarca observaron un incremento en el balance de respuestas acerca de sus costos de operación hacia niveles del 43% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 20% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de empresarios que reportaron aumentos en dichos costos (57% en 2017-II vs. 37% en 2016-II), como a disminuciones en la porción que reportó descensos en dicha variable (13% en 2017-II vs. 17% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

A pesar de dicho incremento en costos, la mejor demanda implicó una recuperación en el balance de respuestas acerca del margen hacia niveles del +19% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -2% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se dio tanto por incrementos en los empresarios de servicios con expansiones en sus márgenes (37% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), como por decrecimiento de la porción de la muestra con contracciones en dicho rubro (18% en 2017-II vs. 32% en 2016-II). Asimismo, se evidenció una recuperación del balance del número de trabajadores empleados hacia niveles del +5% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -11% un año atrás). Dicho repunte en la generación de empleo obedeció tanto a aumentos en la porción de la muestra con crecimientos en los puestos de trabajo (24% en 2017-II vs. 13% en 2016-II), como a la disminución de la proporción de empresarios de servicios que disminuyeron el número de trabajadores (19% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), ver gráfico 11.

145

CUNDINAMARCA

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios de Cundinamarca, la mayoría (84%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaban la reducción de los costos de transporte (11%) y otras razones (5%).

Gran Encuesta Pyme

El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Cundinamarca para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fue la competencia (25% en 2017-II vs. 12% en 2016-II). A ello le siguieron las dificultades relacionadas con los altos impuestos (23% en 2017-II vs. 16% en 2016-II) y la falta de demanda (22% en 2017-II vs. 23% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la tasa de cambio (2% en 2017-II vs. 3% en 2016-II), ver gráfico 16.

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%) Competencia

25

12

Altos impuestos

16

7

22 23 21

Falta de demanda Falta de liquidez

7

Rotación de cartera

3

Tasa de cambio

2 3

Otros

4

0

37

23

8 9

6 15

5 5

0

10

2015-II

2016-II

20

40

30 2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018

• Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas de la situación general de los empresarios Pyme de industria mejoró hacia niveles del 26% para el primer semestre de 2018 (vs. 18% un año atrás). Ello obedeció principalmente al incremento en la proporción de empresarios con aumentos en dicha variable (43% en 2018-I vs. 32% en 2017-I), lo cual compensó el leve crecimiento de los empresarios con deterioros en sus expectativas (17% en 2018-I vs. 14% en 2017-I). Ello se vio acompañado de estabilidad en la porción de encuestados con incertidumbre sobre el desempeño general en 2018-I (17%, inalterado frente a un año atrás), ver gráfico 17. Por el contrario, las perspectivas acerca del volumen de producción se mantuvieron casi inalteradas, pues su balance de respuestas arrojó valores del 26% en el primer semestre de 2018 (vs. 27% un año atrás). Ello se dio por incrementos en la porción de empresarios que esperaban disminuciones en su producción (21% en 2018-I vs. 16% en 2017-I), lo cual compensó el incremento de la porción de encuestados que pre-

146

Gráfico 17. Desempeño general (Balance de respuestas) 40

39 34

30 26 20 Promedio histórico 23

10

26 19

0 2015-I

2016-I Industria

Comercio

2017-I Servicios

2018-I

Gráfico 18. Expectativas de producción industrial (Balance de respuestas) Promedio histórico 29

40

30 26

20 2015-I

2016-I

2017-I

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (Balance de respuestas) 45

2018-I

Promedio histórico 27 18 20

El balance de respuestas referente a las expectativas de inversión en maquinaria y equipo se incrementó a niveles del 19% para el primer semestre de 2018 (vs. 10% un año atrás). Ello se dio tanto por el efecto del incremento en la porción de empresarios que esperaban aumentar la inversión (29% en 2018-I vs. 21% en 2017-I), como por la caída en la porción de la muestra que veía contracciones en dicha variable (10% en 2018-I vs. 12% en 2017-I), ver gráfico 20.

CUNDINAMARCA

De manera similar a lo ocurrido con la producción, el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos se mantuvo casi inalterado en niveles del 23% para el primer semestre de 2018 (vs. 24% un año atrás y 27% del promedio histórico). Ello se explica por efectos encontrados en cabeza de: i) aumentos en la porción de empresarios que esperaban disminuciones en pedidos (21% en 2018-I vs. 20% en

2017-I); y ii) incrementos en la porción de encuestados que preveían crecimientos en dicha variable (44% en 2018-I vs. 43% en 2017-I), ver gráfico 19.

• Sector comercio Similar a lo ocurrido en industria, el balance de respuestas acerca de las expectativas sobre el desempeño general de los comerciantes se expandió hacia el 39% en el primer semestre de 2018 (vs. 6% un año atrás). Ello obedeció tanto al crecimiento en la proporción de empresarios que pronosticaban una mejora en su situación general (50% en 2018-I vs. 26% en 2017-I), como a la caída en la porción de comerciantes que esperaban deterioros en dicha situación (11% en 2018-I vs. 20% en 2017-I). Lo anterior se vio acompañado por valores del 16% de los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (vs. 22% un año atrás), ver gráfico 17.

Gran Encuesta Pyme

veían expansiones en dicha variable (47% en 2018-I vs. 43% en 2017-I), ver gráfico 18.

Gráfico 20. Sector industria: expectativas de inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas) 30

Promedio histórico 20

20

19

30 23 23 21 15

0

-15 2015-I

2016-I Industria

Comercio

2017-I Servicios

2018-I

10 2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

147

CUNDINAMARCA

Algo similar ocurrió con el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos, recuperándose hacia el +21% en el primer semestre de 2018 (vs. -13% un año atrás y +18% del promedio histórico). Ello se dio tanto por incrementos en la porción de comerciantes que esperaban incrementos en pedidos (41% en 2018-I vs. 22% en 2017-I), como por disminuciones de la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (20% en 2018-I vs. 36% en 2017-I), ver gráfico 19.

Gran Encuesta Pyme

En lo referente a ventas, también se evidenciaron recuperaciones en el balance de expectativas hacia niveles del +25% en el primer semestre de 2018 (vs. -13% un año atrás y +19% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de empresarios que esperaban aumentos en ventas (45% en 2018-I vs. 22% en 2017-I), como a decrecimientos en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (20% en 2018-I vs. 36% en 2017-I), ver gráfico 21.

• Sector servicios El sector Pyme de servicios de Cundinamarca experimentó mejoras en el balance de respuestas acerca de sus expectativas de situación general, alcanzando niveles del 34% para el primer semestre de 2018 (vs. 17% un año atrás), ver gráfico 17. Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en su situación general (46% en 2018-I vs. 33% en 2017-I), como a disminuciones en la porción de la muestra que preveía desmejoras en dicha situación (12% en 2018-I vs. 16% en 2017-I). Ello vino acompañado de leves contracciones en la porción que veía elevada incertidumbre en dicha variable (12% en 2018-I vs. 13% en 2017-I).

Gráfico 21. Expectativas de ventas (Balance de respuestas) 45

Promedio histórico 19 21

30

25 23

15

0

-15

2015-I

2016-I Comercio

2017-I

2018-I

Servicios

En lo concerniente a pedidos, su balance de respuestas se incrementó hacia el 23% en el primer semestre de 2018 (vs. 12% un año atrás y 20% del promedio histórico). Ello obedeció al efecto de expansiones en los empresarios de servicios que veían repuntes en sus pedidos (48% en 2018-I vs. 37% en 2017-I), pues la porción de la muestra que esperaba disminuciones se mantuvo inalterada (25%), ver gráfico 19. De manera similar, el balance de respuestas sobre las perspectivas de ventas del sector servicios subió hacia niveles del 23% para el primer semestre de 2018 (vs. 9% un año atrás y 21% del promedio histórico). Ello se explica por incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en ventas (51% en 2018-I vs. 35% en 2017-I), lo cual primó sobre ascensos en la porción de la muestra que preveía deterioros en dicho rubro (27% en 2018-I vs. 26% en 2017-I), ver gráfico 21.

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme de Cundinamarca incrementaron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (55% en 2017-II vs. 49% en 2016-II), comercio (62% en 2017-II vs. 46% en 2016-II) y servicios (54% en 2017-II vs. 34% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Ello se vio acompañado de una caída en la tasa de aprobación en los sectores de industria

148

(72% en 2017-II vs. 91% en 2016-II), comercio (74% en 2017-II vs. 96% en 2016-II) y servicios (81% en 2017-II vs. 100% en 2016-II), ver gráfico 23. Para las empresas Pyme industriales de Cundinamarca, el plazo solicitado preferido fue el crédito a largo plazo (45% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), ver gráfico 25. A ello le siguieron las preferencias por

A nivel de aprobaciones se presentó una composición similar. En la industria Pyme de Cundinamarca (45% en 2017-II vs. 36% en 2016-II) y en el comercio (44% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), el plazo prevalente fue el largo plazo, mientras que en los servicios (43% en 2017-II vs. 34% en 2016-II) fue el mediano plazo (ver gráfico 24).

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas)

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas) 62 55 54

55

45

En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se presentaron descensos en los sectores de industria (91% en 2017-II vs. 97% en 2016-II), comercio (90% en

105

95

85 81 Promedio histórico 46

35

25

50 38 2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

2017-II

26

28

22

Industria II-16

Comercio II-17 Comercio II-15 Servicios II-17

20

Servicios II-16

33

29

Servicios II-15

36 0

20 Corto

15

40 Mediano

60 Largo

80

30

26 41

Comercio II-15

46 35

50 20

43

20 Corto

15 32

34

36 0

24 35

29

Servicios II-15 100

35 37

29

Servicios II-16

21

45

33

Servicios II-17

38 39

Servicios

43

Comercio II-16

30

34

2017-II

28

22

Comercio II-17 24

43

2016-II

Comercio

26

Industria II-15

44 35

52

2015-II

Industria II-16

30

26 41

2014-II

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%)

36 37

29

92 90

Industria II-17

42

Comercio II-16

74 72

Industria

45

33

Industria II-15

65

Promedio histórico 87

Servicios

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%) Industria II-17

75

Gran Encuesta Pyme

65

CUNDINAMARCA

créditos a mediano plazo (28% en 2017-II vs. 43% en 2016-II) y a corto plazo (26% en 2017-II vs. 22% en 2016-II). En los comerciantes, la mayor proporción de créditos también se solicitó a largo plazo (46% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), seguido por el corto plazo (29% en 2017-II vs. 41% en 2016-II) y el mediano plazo (26% en 2017-II vs. 35% en 2016-II). En los empresarios de servicios, los plazos preferidos fueron el mediano plazo (43% en 2017-II vs. 34% en 2016-II), seguido por el largo plazo (32% en 2017-II vs. 38% en 2016-II) y el corto plazo (20% en 2017-II vs. 29% en 2016-II).

38 41

40 Mediano

60

23 80

100

Largo

149

CUNDINAMARCA

2017-II vs. 96% en 2016-II) y servicios (91% en 2017-II vs. 96% en 2016-II), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros aún son elevados, lo cual refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Cundinamarca. El rango de tasa más común en los créditos otorgados a los sectores de industria (45% en 2017-II vs. 36% en 2016-II), comercio (39% en 2017-II vs. 35% en 2016-II) y servicios (41% en 2017-II vs. 21% en 2016-II) fue entre DTF +4 y +8 puntos durante el segundo semestre de 2017, ver gráficos 27,

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas) 105

28 y 29. La satisfacción con dichas tasas de financiamiento se redujo en los casos de industria (67% en 2017-II vs. 83% en 2016-II) y comercio (57% en 2017-II vs. 62% en 2016-II). Por el contrario, dicha satisfacción aumentó en el caso de los servicios (57% en 2017-II vs. 47% en 2016-II), ver gráfico 30. La mayoría de las Pymes de industria (67%), comercio (63%) y servicios (64%) usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo, ver gráfico 31. Para las Pymes de industria, el segundo lugar lo ocupó la compra o arriendo de maquinaria (30%), se-

Gráfico 27. Sector industria: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%) 80

Gran Encuesta Pyme

60 95 91 91 90 85

Promedio histórico 90

2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

36

20

89 91

75

45

40

7 0 2014-II

2017-II

Hasta DTF+4

Servicios

Gráfico 28. Sector comercio: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

2015-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2017-II Mayor a DTF+8

Gráfico 29. Sector servicios: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%) 80

60

60 40

39 29

20

41

40

32 20

6 0

2014-II Hasta DTF+4

150

2

0 2015-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2017-II Mayor a DTF+8

2014-II Hasta DTF+4

2015-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2017-II Mayor a DTF+8

90 80 70

67

60 50 40

Casi la mitad de las Pymes de industria (41%), comercio (49%) y servicios (51%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 32). Los proveedores fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes del sector industrial (26%) y de comercio (24%), mientras que para el sector de servicios la fuente alternativa más importante fueron los recursos propios (21%). A ello le siguieron los recursos propios para las Pymes de industria (10%) y comercio (13%), y los proveedores para las de servicios (13%).

57 57

Promedio histórico 69 63 63 2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

2017-II

Servicios

CUNDINAMARCA

guido de la consolidación del pasivo (19%). Para las Pymes de comercio (22%) y servicios (27%), dicho segundo lugar lo ocupó la consolidación del pasivo, seguido por las remodelaciones o adecuaciones (13% comercio y 21% servicios).

Gráfico 30. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas)

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 31. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 100 80 67

64

63

60 40

30

20

13

0

Capital de trabajo

12

Compra o arriendo de maquinaria Industria

27

22

19

Consolidación del pasivo Comercio

21

15

13

Remodelaciones o adecuaciones

Servicios

Gráfico 32. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 60

49

51

41 40 26 20

24

21 13

10

13

10 3

0

No accedió a otras fuentes

Proveedores

Recursos propios Industria

Leasing Comercio

7

6

3

Factoring

2

2

1

3

Reinversión de utilidades

1 0 Mercado extrabancario

1

Servicios

151

CUNDINAMARCA

Se les preguntó a los empresarios de Cundinamarca si habían accedido a Fondos de Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macro-sectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 85% de los encuestados (89% industria, 93% comercio y 86% servicios), ver gráfico 33.

Gráfico 33. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%) 100 80 60

86

89

93

11

7

Industria

Comercio

Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macro-sectores en Cundinamarca no solicitó créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (70% industria, 72% comercio y 74% servicios). La segunda razón en los sectores de industria (14%) y comercio (16%) está asociada al exceso de trámites, mientras que en el sector de servicios dicho segundo lugar lo ocuparon los elevados tiempos de los procesos (13%), ver gráfico 34.

40 20 0

Gran Encuesta Pyme

Sí

14 Servicios

No

Gráfico 34. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 80 70

72

74

60

40

20

0

14

16

12

10 2

No lo necesita

Exceso de trámites

12

6

Elevados costos financieros Industria

Comercio

13

5 Procesos demasiado largos

1

3

3

Asume que su solicitud será negada

Servicios

ACCIONES DE MEJORAMIENTO En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Cundinamarca fue capacitar al personal (41% industria, 26% comercio y 40% servicios). En segundo lugar se sitúo obtener una certificación de calidad (35% industria, 34% comercio y 38% servicios), ver gráfico 35.

152

El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 disminuyó en los sectores de industria (32% en 2018-I vs. 35% en 2017-I), comercio (34% en 2018-I vs. 53% en 2017-I) y servicios (28% en 2018-I vs. 39% en 2017-I).

2018-I Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia 2017-I

14 6 12

Obtener una certificación en Gestión Ambiental 2018-I ISO 14001 2017-I

11 17

Tener una política de responsabilidad 2018-I social empresarial 2017-I

7

9 11 1 0 1

38

21

10 5

14

11 6 13

29

5 3

6 1 6 8 06 32 35

2018-I Ninguna 2017-I 0 Industria

34

20 Comercio

28

53

40 Servicios

60

39

80

100

120

CAPITAL SOCIAL 2017-II vs. 98% en 2016-II). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con entidades del Gobierno Nacional (26% industria, 33% comercio y 31% servicios), gremios (16% industria, 17% comercio y 9% servicios), y alcaldías (11% industria, 8% comercio y 16% servicios).

El gráfico 36 muestra cómo la mayoría de capital social de las Pymes de Cundinamarca tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (88% en 2017-II vs. 100% en 2016-II), comercio (96% en 2017-II vs. 98% en 2016-II) y servicios (97% en

Gran Encuesta Pyme

Diversificar o ampliar sus mercados fuera 2018-I de Colombia 2017-I

18 10

40 37

34 23

35 39

Obtener una certificación de calidad 2018-I 2017-I

Lanzar un nuevo producto 2018-I 2017-I

26 24

41 43

Capacitar a su personal 2018-I 2017-I

CUNDINAMARCA

Gráfico 35. Acciones de mejoramiento (%)

Gráfico 36. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%) Cámara de Comercio

2017-II 2016-II

88 100

33 Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, 2017-II 26 o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional 2016-II 12 1 1 Gremios empresariales de su sector

96

97

87 98

98

31

2017-II 16 17 9 2016-II 8 7 14

Alcaldía 2017-II 11 8 16 2016-II 7 2 2 4 11 4 6 0 1

Gobernación 2017-II 2016-II

2 0 4 0 2 8

Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/ 2017-II Grupos de investigación 2016-II 0 Industria

Comercio

50

100

150

200

250

300

Servicios

153

CUNDINAMARCA

siguieron los beneficios de nuevas relaciones comerciales y establecer alianzas (22% industria, 33% comercio y 27% servicios), incrementar el nivel de ventas (22% industria-comercio y 36% servicios), y conocer nuevos procesos o mercados (19% industria, 16% comercio-servicios).

El gráfico 37 muestra cómo los principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (58% en 2017-II vs. 33% en 2016-II), comercio (60% en 2017-II vs. 30% en 2016-II) y servicios (53% en 2017-II vs. 46% en 2016-II). A ello le

Gráfico 37. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%) Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales

2017-II 2016-II

Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas

2017-II 2016-II

Incrementar el nivel de ventas

Gran Encuesta Pyme

22 27

19 19

Desarrollar nuevos productos o servicios 2017-II 2016-II

18 62 7

36

16 16 10 8 12

13 16 7 32

Incursionar en nuevos mercados 2017-II 2016-II

8 28 9 17

Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional 2017-II 2016-II

7 7 13 10 5 3

Industria

53

27 19

22

Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento 2017-II 2016-II

0

60 46

30 33 25

22 2017-II 2016-II 0 6 3 2017-II 2016-II

Conocer nuevos procesos y/o mercados

58

33

20

Comercio

9 6 15

40

60

80

100

120

140

Servicios

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos, junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

Gráfico 38. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%) 100 80

71 62

60 44

Reestructuración de obligaciones crediticias El gráfico 38 muestra cómo una parte no despreciable de la muestra (15% industria, 22% comercio y 21% servicios) solicitó reestructuraciones de sus

154

160

40 20 0

15

22

21

Solicitaron Industria

Aprobaron Comercio

Servicios

81 80

4 2 4

Altos costos en la asesoría para obtener la reestructuración

1 3 4 0 4

100 80 55 60

76

72

24

28

40 20

45

8

0 Industria

El gráfico 40 muestra cómo una porción importante de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (45% industria, 24%

Gran Encuesta Pyme

No sabe cómo presentar la solicitud ante el banco

Temor a desmejorar la calificación crediticia

90

5 6 8

Exceso de trámites

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

Gráfico 40. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%)

Gráfico 39. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%) No tiene deudas, no necesita reestructuración

industria, 3% comercio y 4% servicios) y el temor a desmejorar las calificaciones crediticias (0% industria, 8% comercio y 4% servicios).

CUNDINAMARCA

obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Allí la tasa de aprobación fue relativamente elevada en los tres macro-sectores (44% industria, 71% comercio y 62% servicios). Dentro de las razones para no solicitar dichas reestructuraciones primó el no tener deudas o necesitar ese trámite (90% industria, 81% comercio y 80% servicios), ver gráfico 39. Con porcentajes menores les siguieron el exceso de trámites (5% industria, 6% comercio y 8% servicios), el hecho de no saber cómo presentar la solicitud al banco (4% industria, 2% comercio y 4% servicios), los elevados costos de asesoría (1%

0 20

Comercio

40

60

80

Industria

Comercio

Servicios

Sí

Gráfico 41. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%) 100

80

100

Servicios

No

Gráfico 42. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%) Contrato a término fijo

58

Contrato por prestación de servicios

22 22

59

38

45 60

73

60

53

40

20

55 40

0 Industria

Comercio

Trabajadores informales

20 19 9

Contrato a término indefinido

27

0

Servicios

Trabajadores formales

Industria

40

Comercio

80

120

160

Servicios

155

CUNDINAMARCA

comercio y 28% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente formales en los casos de industria (60%) y comercio (73%), e informales en el de servicios (55%), ver gráfico 41. En los sectores de industria y comercio, el modo de contratación principal fue bajo contrato a término fijo (58% industria y 59% comercio), seguido de contratos por prestación de servicios (22% industria-comercio) y a término indefinido (20% industria y 19% comercio). En el caso del sector servicios, dichas contrataciones se

Productos-servicios no financieros

Gráfico 43. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%)

Cerca de tres cuartas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a servicios-productos no financieros (consultorías, desarrollo de nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (69% industria, 84% comercio y 73% servicios), ver gráfico 44. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en estructuración de proyectos orientados a nuevos productos (15% industria, 7% comercio y 9% servicios), consultorías (13% industria, 12% comercio, 15% servicios) y servicios de inteligencia de mercado (10% industria, 7% comercio y 4% servicios).

100

80

31

39

Gran Encuesta Pyme

64 60

40

69

61 20

36

Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones significativas muestran algún interés por dichos servicios, ver gráfico 45. Los industriales Pyme de Cun-

0 Industria

Comercio Sí

Servicios

No

Gráfico 44. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%) 69

No accedió a ningún producto no financiero

73

Estructuración de proyectos orientados al desarrollo de nuevos productos o el crecimiento de su empresa

7 9

0

156

Comercio

20

Gráfico 45. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%) Información sobre mercados potenciales

28

7

24 27

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios

15

10 7 4

Inteligencia de mercados

Industria

84

13 12 15

Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

hicieron mayoritariamente mediante contratos por prestación de servicios (53%), seguido por contratos a término fijo (38%) y a término indefinido (9%), ver gráfico 42. Finalmente, sobre los salarios que devengaban los trabajadores venezolanos frente a sus pares colombianos, el sector industrial afirmó que el 39% recibía salarios equivalentes, el sector comercio respondió que un 64% pagaba los mismos salarios y el sector servicios el 31% (ver gráfico 43).

Formación financiera

12

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

11 2

Gobierno corporativo 40

Servicios

60

80

0 Industria

48

32

Comercio

22 21 21 21

10 10 20 Servicios

40

las oportunidades de diversificación de productos (21%), mientras que el sector servicios se enfocó en la estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (32%) e información sobre mercados potenciales (24%)

CUNDINAMARCA

dinamarca mostraron interés en información sobre mercados potenciales (28%), y la estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (27%). El sector de comercio se interesó en la estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (48%) y

El gráfico 46 muestra alguna mejora en la vocación exportadora del sector Pyme de industria, donde la porción de Pymes que no exportan se redujo hacia el 63% de la muestra durante el segundo semestre de 2017 (vs. 79% un año atrás). Allí se incrementó la porción de empresarios con aumentos en sus exportaciones (11% en 2017-II vs. 5% en 2016-II) y se redujo la porción con descensos en dichas ventas (7% en 2017-II vs. 9% en 2016-II). En el sector Pyme de servicios, la porción que no exporta alcanzó niveles del 95% durante 2017-II (vs. 90% un año atrás). Dentro de la minoría que sí exportó se observaron disminuciones marginales en la proporción con incrementos en sus exportaciones (1% en 2017-II vs. 2% en 2016-II) y en la porción de la muestra con decrecimientos en sus ventas externas (3% en 2017-II vs. 4% en 2016-II). La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere al bajo inte-

Gráfico 46. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) Industria II-17

11

Industria II-16

5 8

Industria II-15

16

19

7 79

9

12

Prospectivamente, el gráfico 49 muestra cómo un 63% de las Pymes industriales no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 80% un año atrás). Ello fue consistente tanto con el aumento en la porción de empresarios Pyme que preveían incrementar sus ventas externas (25% en 2018-I vs. 12% en 2017-I), como con el decrecimiento de aquellos que esperaban disminuciones (2% en 2018-I vs. 5%

Gráfico 47. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%) No está interesado en exportar

63

9

rés en dichas ventas externas (38%), seguido de considerar que no tienen productos exportables (24%) y la falta de información sobre cómo participar en el mercado internacional (15%), ver gráfico 47. En los empresarios de servicios primaron las razones referentes a no tener servicios exportables (46%), seguido por la ausencia de interés en exportar (32%) y falencias de información (4%). Nótese cómo todo lo anterior se da a pesar de que casi dos tercios de la muestra tienen planes de internacionalización (61% industria y 71% servicios), ver gráfico 48.

38

Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables

63

95

Servicios II-16 2 4 4

90

424

90

Servicios II-15

0 Aumentó

20 Se mantuvo igual

40

60 Disminuyó

80

No exporta

84

Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales

83 0

Industria

46

15 4

No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios

100

32

24

Está interesado en exportar, pero no sabe cómo hacerlo Servicios II-17 11 3

Gran Encuesta Pyme

COMERCIO EXTERIOR

20

40

60

Servicios

157

CUNDINAMARCA

en 2017-I). Algo similar ocurrió en el sector de servicios, pues el 86% de las Pymes de servicios no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 88% un año atrás). Ello es consistente con aumentos marginales en los empresarios que esperaban incrementar sus exportaciones (4% en 2018-I vs. 3% en 2017-I), y estabilidad en aquellos que esperaban reducir sus niveles de ventas externas (1%, inalterado frente a un año atrás).

mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (58%), comercio (57%) y servicios (60%) de Cundinamarca se enfocaron principalmente en el mercado nacional durante el segundo semestre de 2017, ver gráfico 50.

También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el

Adicionalmente, se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 51 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 55%-75% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos

Gráfico 48. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%)

Gráfico 49. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%)

100

Gran Encuesta Pyme

80

37

60 40 71

61 20 0

Industria

24 40

28

Comercio II-15 Servicios II-17 Servicios II-15 0

57

69

20

158

40

60

15 3 8 14

44 39 60

Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

10

20

48 46

36 44

Servicios II-16

Servicios I-18

4 81

86

Servicios I-17

3 9 1

88

Servicios I-16

5 9 2

54

4 3 4

28 80

20

57

84 20

40

60

80

Disminuirá

Se mantendrá igual

100

No exporta

55

Encontrar nuevos mercados para exportación que den margen de ganancia a la empresa

Mejorar la calidad del proceso productivo

11 7 3

Preparar a la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales para cierres de negocios efectivos

9 8

5 5 6 0

Industria

69 74

15 15

8

Obtener la certificación del producto 1

100

Mercado internacional

3

No exporta

2

58 65

Industria II-15 Comercio II-17 Comercio II-16

20

80

Gráfico 51. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%)

18

58

Industria II-16

Industria I-16

Aumentará

Gráfico 50. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%) Industria II-17

12 3 5

0

No

63

Industria I-17

Servicios Sí

10 2

25

Industria I-18

29

Comercio

20

40 Servicios

60

80

Finalmente, según la óptica de las Pymes de Cundinamarca, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es el de ofrecer mayor financiación para incrementar la productividad (44% industria, 39% comercio y 40% servicios), ver gráfico 52. La segunda respuesta más popular fue brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales (43% industria, 51% comercio y 42% servicios), seguida por mejorar la infraestructura vial del país para reducir costos (26% industria, 35% comercio y 33% servicios). En último lugar se situó incrementar el nú-

Gráfico 52. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%) Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

39 40

42

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

26

51

35 33

15 15 16

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto 0 Industria

44

43

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

CUNDINAMARCA

mero de laboratorios de calidad para las certificaciones de los productos (15% industria-comercio y 16% servicios).

Comercio

20 Servicios

40

Gran Encuesta Pyme

que sí exportan se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron que ver con: encontrar nuevos mercados que den margen de ganancia a la empresa (15% industria-comercio y 8% servicios); obtener la certificación del producto (11% industria, 1% comercio y 7% servicios); mejoras en la calidad del proceso productivo (9% industria, 8% comercio y 3% servicios); y la preparación de la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales (5% industria-comercio y 6% servicios).

159

160

Gran Encuesta Pyme

CUNDINAMARCA

LA GRAN ENCUESTA PYME

MANIZALES DISTRIBUCIÓN DE LA MUESTRA (%)

Industria 29 Servicios 42

Comercio 29

161

MANIZALES

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios industriales Pyme de Manizales cayó hacia niveles del 21% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 26% un año atrás y

Gráfico 1. ¿Cómo califica la situación económica general de su empresa en el segundo semestre de 2017 con respecto al primer semestre de 2017? (%) 39

Industria II-17

Gran Encuesta Pyme

42

44

Industria II-16

18

38

18

63

Industria II-15

31

39

Comercio II-17 Comercio II-16

35

Comercio II-15

36

36

26

48

17

50

40

Servicios II-17

14

43 52

Servicios II-16 0

15

41

20

40

Mejor

17 33

44

Servicios II-15

6

60

Igual

15 80

100

Peor

Gráfico 2. Con respecto al primer semestre de 2017, el volumen de ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%)

8

28

65

Industria II-15

31

30

Comercio II-17

39

Comercio II-16

41

35

24

Comercio II-15

39

39

19

Servicios II-17

40

Asimismo, en lo concerniente a ventas, se presentó un deterioro en el balance de respuestas hacia niveles del 26% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 31% un año atrás). Allí confluyeron los efectos de descensos en la porción de empresarios con aumentos en sus ventas (43% en 2017-II vs. 48% en 2016-II) con un leve incremento en la porción de la muestra con descensos en dicho rubro (17% en 2017-II vs. 16% en 2016-II), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de la mitad de las Pymes industriales encuestadas (54%) estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3). De manera similar, en el volumen de pedidos se dio un deterioro en el balance de respuestas hacia el

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%) Mayor al 20

16

36

48

Industria II-16

17

39

43

Industria II-17

35% del promedio histórico). Ello obedeció principalmente a caídas en la porción de industriales con mejoras en su situación económica general (39% en 2017-II vs. 44% en 2016-II), mientras que la porción de empresarios que experimentaron descensos permaneció inalterada en el 18% (ver gráfico 1, sección Manizales).

12

8

19

Entre el 10 y el 20

0 Aumentó

162

20

14

34

17

39

44 40

Se mantuvo igual

60

17 28

30

12 33

33

26

32 52

Servicios II-15

11

24

Entre el 5 y el 10 Entre el 0 y el 5

Servicios II-16

21

80 Disminuyó

100

Menor al 0 3 10 0 Industria

14 20

40 Comercio

60 Servicios

80

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 88% de los casos durante 2017-II (vs. 92% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existen-

Gráfico 4. Con respecto al primer semestre de 2017, el volumen de pedidos recibidos durante el segundo semestre de 2017 (%) 20

31

43

Industria II-17

18

34

48

Industria II-16

24

42

35

Comercio II-17 Comercio II-16

40

Comercio II-15

38

Servicios II-17

39

19

40

0

13

38

17

40

20

Aumentó

17

43

42

Servicios II-15

20

38

49

Servicios II-16

8

26

66

Industria II-15

40

60

80

100

Disminuyó

Se mantuvo igual

6

Industria II-16

7

88

2

91

8

Industria II-15

5

92

A pesar de lo anterior, se ha observado relativa estabilidad en la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) en el rango 70%-100% en promedio durante el segundo semestre de 2017, ver gráfico 7. Ello no impidió que el balance de respuestas sobre la inversión en maquinaria y equipo descendiera levemente hacia valores del 22% (vs. 26% un año atrás). Esto último se explica principalmente por disminuciones en la proporción de empresarios que incrementaron dicha inversión (31% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), compensando la reducción del porcentaje de industriales que redujeron dicha variable (9% en 2017-II vs. 12% en 2016-II), ver gráfico 8. El nivel de costos presentó un leve aumento en su balance de respuestas hacia niveles del 40% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 39% un año atrás).

0

70 60 50

62 49

Comercio II-17

3

95

2

30

Comercio II-16

3

94

3

20

10

83

7 20

Insuficientes

40 Adecuadas

60 Excesivas

80

100

31

33 18

10 0

0

43

39

40

Comercio II-15

MANIZALES

Esta coyuntura de menor demanda en las Pymes industriales de la ciudad de Manizales se ha visto reflejada en menores niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas de dicha variable se deterioró hacia niveles del 24% en el segundo semestre de 2017 (vs. 31% un año atrás), ver gráfico 6. Allí primó el efecto del descenso en la proporción de empresarios industriales con expansiones en su producción (39% en 2017-II vs. 49% en 2016-II) sobre el efecto de empresarios con descensos en dicha variable (15% en 2017-II vs. 18% en 2016-II).

Gráfico 6. Con respecto al primer semestre de 2017, el nivel de producción industrial durante el segundo semestre de 2017 (%)

Gráfico 5. Existencias (%) Industria II-17

cias como insuficientes (6%) o excesivas (5%). Estos elevados niveles de ajuste de los inventarios reflejan un buen manejo del ciclo de demanda por parte de los empresarios (ver gráfico 5).

Gran Encuesta Pyme

23% en el segundo semestre de 2017 (vs. 30% un año atrás). Allí coincidieron la disminución en la proporción de empresarios industriales que vieron aumentar sus pedidos (43% en 2017-II vs. 48% en 2016-II) y el efecto de empresarios con caídas en dicha variable (20% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), ver gráfico 4. De esta manera, el deterioro del dinamismo de la demanda de las Pymes es congruente con un menor volumen de ventas.

15

8 Aumentó

Se mantuvo igual 2015-II

2016-II

Disminuyó 2017-II

163

MANIZALES

Ello obedeció a caídas en la proporción de empresarios que experimentaron descensos en costos (3% en 2017-II vs. 15% en 2016-II), contrarrestando el descenso en la proporción de empresarios con incrementos en dicho rubro (43% en 2017-II vs. 54% en 2016-II), ver gráfico 9.

un año atrás). Ello se explica tanto por reducciones en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en sus márgenes (36% en 2017-II vs. 46% en 2016-II), como por incrementos de aquellos con reducciones en dicha variable (21% en 2017-II vs. 16% en 2016-II), ver gráfico 10.

Dicha desaceleración en ventas, pedidos y producción, junto con el leve aumento en costos, implicó deterioros en los márgenes de los empresarios industriales de Manizales. En efecto, el balance de respuestas del margen se redujo hacia niveles del 15% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 30%

El empleo se vio levemente afectado por las condiciones previamente descritas, disminuyendo el balance de respuestas del número de trabajadores contratados hacia el 5% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 6% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció principalmente a disminu-

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (% de las Pymes industriales)

Gráfico 8. Con respecto al primer semestre de 2017, la inversión en maquinaria y equipo durante el segundo semestre de 2017 (%)

34

35

60

Gran Encuesta Pyme

30 25 20

8

6

5

3 00

67

3

2 2

10 9

15

11

10

6

Gráfico 9. Con respecto al primer semestre de 2017, los costos durante el segundo semestre de 2017 (%) 43 59

Industria II-15 38

Comercio II-17

15

24

17

0 Aumentaron

20

48 40

60

Se mantuvieron iguales

Disminuyeron

100

Disminuyó

Se mantuvo igual 2015-II

2017-II

2016-II

Gráfico 10. Con respecto al primer semestre de 2017, los márgenes de su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) 36

39

21

46

38

52

30 45

24

28 38

49

Servicios II-16

Aumentaron

20

24 35

38 0

21

45 38

Servicios II-15

12

47 34

Servicios II-17

16 36

20

Comercio II-15

12 80

Aumentó

Comercio II-16

6

38

0

9

5

Comercio II-17

5

26

38

Servicios II-15

12

Industria II-15

7

13

56

Servicios II-16

31

30

Industria II-16

15

36

69

Servicios II-17

38

Industria II-17

14

77

Comercio II-15

164

32

44 50

Comercio II-16

3

46 54

Industria II-16

50

10

10%-20% 21%-30% 31%-40% 41%-50% 51%-60% 61%-70% 71%-80% 81%-90% 91%-100% % de UCI 2015-II 2016-II 2017-II

Industria II-17

57

20

2

0

43

40

20

16

13

10

0

20 20

17

15

23 21

50

53

16

45 40

60

Se mantuvieron iguales

17 80 Disminuyeron

100

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Manizales, la gran mayoría (92%) expresó no haber pensado o realizado dicha relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer ha-

Gráfico 11. Con respecto al primer semestre de 2017, el número de trabajadores de su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) 69 27

Industria II-16

11

52

21

36

Industria II-15

56

17

Comercio II-17

30

Servicios II-15

32

Aumentó

11

55

Servicios II-16 0

15

73

24

Servicios II-17

17 61

16

Comercio II-15

8

65

25

Comercio II-16

20 56

14

57

20

40

Se mantuvo igual

El principal problema para el sector industrial de Manizales fueron los altos impuestos (24%) en el segundo semestre de 2017 (inalterado frente a lo observado un año atrás). El segundo puesto lo ocupó la falta de demanda, que redujo su prevalencia hacia el 16% de la muestra (vs. 29% observado un año atrás), ver gráfico 13. Enseguida se ubicaron los costos de los insumos (11% e inalterado frente a lo observado un año atrás) y el capital de trabajo insuficiente (10% en 2017-II vs. 5% en 2016-II). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Manizales fueron el contrabando (3% en 2017-II vs. 0% en 2016-II) y los cuellos de botella para satisfacer la demanda (4% en 2017-II vs. 3% en 2016-II).

60

11 80

100

Disminuyó

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%)

• Sector comercio El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio de Manizales se deterioró hacia niveles del 13% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 18% un año atrás y 17% del promedio histórico). Ello obedeció al incremento en la proporción de comerciantes Pyme con deterioros en dicha variable (26% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), lo cual más que compensó el incremento en el porcentaje de empresarios con mejorías en dicho rubro (39% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), ver gráfico 1.

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%) Altos impuestos 8

11 11

Costos de los insumos 80 60

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez 92

94

Sí

5

Tasa de cambio Cuellos de botella para satisfacer la demanda

3 3 3 0 Contrabando 3

20 0

6 2

5 2

7 5

Industria

Comercio

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

6

Rotación de la cartera 0

40

0 No

2015-II

10

5 6

2

Otros

88

24 24

17 16

Falta de demanda

100

Gran Encuesta Pyme

16

Industria II-17

cerlo para reducir los costos de transporte (2%) o por otras razones diferentes a las asociadas con el transporte (6%).

MANIZALES

ciones en la proporción de empresarios industriales que aumentaron el número de trabajadores (16% en 2017-II vs. 27% en 2016-II), lo cual prácticamente compensó el efecto de la disminución de aquellos empresarios que destruyeron puestos de trabajo (11% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 11.

16

10

22

7 11

23

4

5

29

10 2016-II

15

20

25

30

35

2017-II

165

MANIZALES Gran Encuesta Pyme

Al igual que en el sector industrial de esta ciudad, las Pymes del sector comercio reportaron un menor dinamismo en el balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas, deteriorándose hacia el 7% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 17% un año atrás). Dicho deterioro obedeció principalmente a incrementos en la proporción de comerciantes que experimentaron reducciones en sus ventas (31% en 2017-II vs. 24% en 2016-II). A ello se sumó el menor efecto de disminuciones en el porcentaje de comerciantes con aumentos en dichas ventas (39% en 2017-II vs. 41% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (61%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3.

en 2017-II vs. 34% en 2016-II), como por incrementos de aquellos con reducciones en dicha variable (30% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 10.

Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos, reduciéndose su balance de respuestas hacia niveles del 11% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 20% un año atrás y 16% de su promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en la proporción de los comerciantes que experimentaron descensos en sus pedidos (24% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), como a disminuciones en la porción de los comerciantes con aumentos en dicha variable (35% en 2017-II vs. 40% en 2016-II), ver gráfico 4.

También se dieron leves deterioros en el balance de respuestas acerca de la superficie de ventas, reduciéndose hacia niveles del 5% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. 7% un año atrás). Ello obedeció principalmente al incremento en la proporción de comerciantes con menores superficies (30% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), lo cual no logró ser contrarrestado por el aumento de aquellos comerciantes cuya superficie de ventas se amplió (35% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), ver gráfico 14.

Con respecto al comportamiento del nivel de existencias comerciales, la mayoría logró ajustar sus cantidades a los menores niveles de demanda (95% consideró dichos inventarios como adecuados), no muy diferente a lo observado un año atrás, ver gráfico 5. Ahora bien, el balance de costos de ventas de los comerciantes ha caído hacia niveles del 24% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 35% un año atrás), ver gráfico 9. Ello se explica principalmente por el efecto de la disminución en la proporción de comerciantes con aumentos en sus costos de ventas (38% en 2017-II vs. 50% en 2016-II), pues la proporción de comerciantes con disminuciones en dichos costos se mantuvo relativamente estable (14% en 2017-II vs. 15% en 2016-II). A pesar de dicha reducción de costos, la menor demanda implicó deterioros en los márgenes de los comerciantes de Manizales. En efecto, el balance de respuestas del margen se redujo hacia niveles del -10% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +13% un año atrás). Ello se explica tanto por reducciones en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en sus márgenes (20%

166

Todo lo anterior afectó negativamente el balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio de Manizales hacia niveles del 0% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 10% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció principalmente a una disminución en la proporción de empresarios comerciales que aumentaron el número de trabajadores (17% en 2017-II vs. 25% en 2016-II). A ello se sumó el leve aumento de aquellos comerciantes cuya mano de obra disminuyó (17% en 2017-II vs. 15% en 2016-II), ver gráfico 11.

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Manizales, la mayoría (94%) expresó no haber pensado o realizado una relocalización en 2017-II (ver gráfico 12). Las empresas comerciales que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (2%) y otras razones (5%).

Gráfico 14. Sector comercio: con respecto al primer semestre de 2017, la superficie de ventas durante el segundo semestre de 2017 (%) 68

70

50

49 35

30

35

30

29 22

22 10 7 0

Aumentó

Se mantuvo igual 2015-II

2016-II

Disminuyó 2017-II

12 12 13 15

Falta de demanda Costos de insumos

6

12

Competencia de grandes superficies Rotación de cartera Otros Tasa de cambio 2

Contrabando 0 2015-II

5

8 7 8

2016-II

17

25

10 14 9 10 12

7 5

28

15 17

11 10

15

20

25

30

2017-II

Las Pymes comerciales de Manizales identificaron los altos impuestos como el principal problema durante el segundo semestre de 2017 (28% vs. 12% un año atrás, superando a la competencia con grandes superficies como principal problema). A ello le siguieron la falta de demanda (17% en 2017-II vs. 12% en 2016-II) y los costos de los insumos (13% en 2017-II vs. 15% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en los otros dos sectores de Manizales, los empresarios del sector de servicios vieron un deterioro en el balance de respuestas sobre su situación económica general hacia niveles del 23% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 37% un año atrás y 30% del promedio histórico). Ello ocurrió tanto por disminuciones en la proporción de empresarios de servicios con mejores lecturas (40% en 2017-II vs. 52% en 2016-II), como por aumentos en la porción de aquellos con deterioros en dicha variable (17% en 2017-II vs. 15% en 2016-II), ver gráfico 1. De manera similar, los empresarios de servicios experimentaron deterioros en el balance de respuestas acerca del volumen de ventas hacia el 14% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 38% un año atrás). Dicho deterioro obedeció tanto a disminuciones en la proporción de empresarios de servicios con aumentos en sus ventas (40% en 2017-II vs. 52% en 2016-II), como al efecto de incrementos

MANIZALES

12

Altos impuestos

en el porcentaje de comerciantes con descensos en dicho rubro (26% en 2017-II vs. 14% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en los otros macrosectores, gran parte (45%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3. Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos de las pequeñas y medianas empresas de servicios de Manizales, reduciéndose su balance de respuestas hacia niveles del 22% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 36% un año atrás y 28% de su promedio histórico). Ello obedeció tanto a descensos en los empresarios con aumentos en sus pedidos (39% en 2017-II vs. 49% en 2016-II), como a aumentos en aquellos con reducciones en dicha variable (17% en 2017-II vs. 13% en 2016-II), ver gráfico 4. Los empresarios Pyme del sector de servicios de Manizales también sufrieron incrementos en el balance de respuestas acerca de sus costos de operación hacia niveles del 64% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 50% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció principalmente a una expansión en la porción de empresarios con aumentos en dichos costos (69% en 2017-II vs. 56% en 2016-II), a lo que se sumó el efecto de una leve disminución en la porción de la muestra con descensos en dicha variable (5% en 2017-II vs. 6% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

Dada la baja demanda y el incremento de los costos, los márgenes de ganancia tuvieron descensos en su balance de respuestas hacia niveles del 14% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 33% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se explica tanto por descensos en el número de empresarios de servicios con aumentos en sus márgenes (38% en 2017-II vs. 49% en 2016-II), como por aumentos en la porción de la muestra con descensos en dicho rubro (24% en 2017-II vs. 16% en 2016-II). Todo lo anterior afectó negativamente el balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios de Manizales hacia niveles del 4% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 16% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció tanto a aumentos en la proporción de los empresarios de servicios que disminuyeron el número de trabajadores (20% en 2017-II vs. 14% en 2016-II), como a descensos en la porción de la muestra con aumento de puestos de trabajo (24% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), ver gráfico 11.

167

MANIZALES Gran Encuesta Pyme

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios de Manizales, la mayoría (88%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (5%) y otras razones (7%).

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%)

El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Manizales para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fue la falta de demanda (27% en 2017-II vs. 34% en 2016-II). A ello le siguieron dificultades relacionadas con los altos impuestos (26% en 2017-II vs. 21% en 2016-II) y la competencia (23% en 2017-II vs. 12% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la tasa de cambio (1% en 2017-II vs. 3% en 2016-II), ver gráfico 16.

Rotación de cartera

27

10

Altos impuestos

10 11

4

Falta de liquidez

8

6 1

Tasa de cambio Otros

23

12 12

Competencia

26

21

18

34

10

3

12

0 0

26

0

5

10

2015-II

15

20

2016-II

25

30

35

2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas de situación general de los empresarios Pyme de industria mejoró hacia niveles del 39% para el primer semestre de 2018 (vs. 26% un año atrás). Ello obedeció principalmente al descenso en la proporción de empresarios con caídas en dicha variable (5% en 2018-I vs. 24% en 2017-I), lo cual compensó la disminución en los empresarios con aumentos en sus expectativas (44% en 2018-I vs. 50% en 2017-I). Ello se vio acompañado de un aumento en la porción de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en 2018-I (18% vs. 5% un año atrás), ver gráfico 17. Por el contrario, las perspectivas del volumen de producción presentaron caídas en su balance de respuestas hacia niveles del 21% en el primer semestre de 2018 (vs. 34% un año atrás). Ello se explica por descensos en la porción de empresarios que esperaban aumentos en su producción (38% en 2018-I vs. 55% en 2017-I), lo cual no fue compensado por las reducciones en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (17% en 2018-I vs. 21% en 2017-I), ver gráfico 18.

168

Falta de demanda

También se observaron caídas en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos hacia niveles del 23% en el primer semestre de 2018 (vs. 32% un año atrás y 29% del promedio

Gráfico 17. Desempeño general (%) Industria I-17

50

Industria I-16

50

49

Servicios I-17

48

0 Favorable

16

20

18 17 0

34 7

25 40

Se mantendrá igual

60 Desfavorable

8 16

16

15

57

Servicios I-16

9

14

31 33

Servicios I-18

14

14

32

35

Comercio I-16

5

11

24

47

Comercio I-17

18

24

21

45

Comercio I-18

5

34

44

Industria I-18

80

9 100

Incierto

El pesimismo en las perspectivas de los industriales de Manizales también se reflejó en el balance de respuestas referente a la inversión en maquinaria y equipo, el cual cayó a niveles del 9% en el primer se-

• Sector comercio

Gráfico 18. Con respecto al segundo semestre de 2017, la producción industrial en el primer semestre de 2018 (%) 60 50

55 46

40

42

39

38

30

24

21

20

17

16

10 0

Aumentará

Se mantendrá igual 2016-I

Disminuirá

2017-I

2018-I

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (%) 45

38

Industria I-18

26

53

Industria I-17

Por el contrario, el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos aumentó levemente hacia el 35% en el primer semestre de 2018 (vs. 31% un año atrás y 22% del promedio histórico). Ello obedeció principalmente a descensos en la porción de comerciantes que esperaban un menor número de pedidos (12% en 2018-I vs. 17% en 2017-I), lo cual

15

Gráfico 20. Sector industria: con respecto al segundo semestre de 2017, la inversión en maquinaria y equipo en el primer semestre de 2018 (%)

21

60

55

54

16

37

47

Industria I-16

A diferencia de lo ocurrido en industria, el balance de respuestas acerca de las expectativas del desempeño general de los comerciantes se deterioró hacia el 31% en el primer semestre de 2018 (vs. 33% un año atrás). Ello obedeció al descenso en la proporción de empresarios que pronosticaban un aumento en su situación general (45% en 2018-I vs. 47% en 2017-I), pues la porción de comerciantes que esperaban desmejoras en dicha situación se estancó en niveles del 14%. Lo anterior se vio acompañado de valores del 9% en las respuestas de los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (vs. 8% un año atrás), ver gráfico 17.

MANIZALES

mestre de 2018 (vs. 42% un año atrás). Allí confluyeron el efecto de la disminución en la porción de empresarios que esperaban aumentar la inversión (25% en 2018-I vs. 54% en 2017-I), con el efecto del incremento en la porción de la muestra que veía descensos en dicha variable (16% en 2018-I vs. 12% en 2017-I), ver gráfico 20.

Gran Encuesta Pyme

histórico). Al igual que en el caso de la producción, el descenso en pedidos obedeció principalmente a descensos en la porción de empresarios que esperaban incrementos en pedidos (38% en 2018-I vs. 53% en 2017-I), lo cual no pudo ser contrarrestado por las reducciones en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (15% en 2018-I vs. 21% en 2017-I), ver gráfico 19.

50 Comercio I-18

47

39

12

Comercio I-17

48

34

17

Servicios I-18

53

Servicios I-17

51

0 Aumentarán

20

12

37

40

60

Se mantendrán iguales

34 25

20

17 12

10

16

13

29

55

Servicios I-16

15

30

38

30

28

44

28

Comercio I-16

43 40

80 Disminuirán

100

0

Aumentará 2016-I

Se mantendrá igual 2017-I

Disminuirá

2018-I

169

MANIZALES

compensó el leve descenso en la porción de encuestados que preveían incrementos en dicha variable (47% en 2018-I vs. 48% en 2017-I), ver gráfico 19.

Gráfico 21. Expectativas de ventas (%) Comercio I-18

49

En lo referente a las ventas, también se evidenciaron incrementos en el balance de expectativas hacia niveles del 39% en el primer semestre de 2018 (vs. 33% un año atrás y 25% del promedio histórico). Ello obedeció principalmente a la reducción en la porción de empresarios que esperaban descensos en ventas (10% en 2018-I vs. 17% en 2017-I), lo cual logró compensar la leve caída en la porción de encuestados que preveían repuntes en dicha variable (49% en 2018-I vs. 50% en 2017-I), ver gráfico 21.

Comercio I-17

50

Gran Encuesta Pyme

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en la industria, el sector Pyme de servicios de Manizales experimentó mejoras en el balance de respuestas en lo referente a sus expectativas hacia niveles del 33% para el primer semestre de 2018 (vs. 31% un año atrás), ver gráfico 17. Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en su situación general (49% en 2018-I vs. 48% en 2017-I), como a leves descensos en la porción de la muestra que preveía desmejoras en dicha situación (16% en 2018-I vs. 17% en 2017-I). Ello vino acompañado de aumentos en la porción que veía elevada incertidumbre en dicha variable (18% en 2018-I vs. 0% en 2017-I). En lo concerniente a pedidos del sector Pyme de servicios de Manizales, su balance de respuestas se deterioró levemente hacia el 38% en el primer semestre de 2018 (vs. 39% un año atrás). Allí

39 33

28

Comercio I-16

17

48

24

Servicios I-18

52

Servicios I-17

53

35

Servicios I-16

54

30

0

20

Aumentarán

10

28

40

60

Se mantendrán iguales

19 12 13 80

100

Disminuirán

prácticamente se anularon los efectos contrarios provenientes de: i) aumentos en los empresarios de servicios que veían contracciones en sus pedidos (15% en 2018-I vs. 12% en 2017-I); y ii) efectos del incremento en la porción de la muestra que esperaba aumentos en sus pedidos (53% en 2018-I vs. 51% en 2017-I), ver gráfico 19. El balance de respuestas sobre las perspectivas de ventas del sector servicios cayó hacia niveles del 33% para el primer semestre de 2018 (vs. 41% un año atrás). Ello se explica tanto por incrementos en la porción de encuestados que esperaban menores ventas (19% en 2018-I vs. 12% en 2017-I), como a descensos en la porción de la muestra que preveía mejoras en dicho rubro (52% en 2018-I vs. 53% en 2017-I), ver gráfico 21.

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme de Manizales incrementaron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (43% en 2017-II vs. 34% en 2016-II), comercio (58% en 2017-II vs. 53% en 2016-II) y servicios (39% en 2017-II vs. 35% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Ello se vio acompañado de un alza en la tasa de aprobación en los sectores de comercio

170

(100% en 2017-II vs. 96% en 2016-II) y servicios (97% en 2017-II vs. 92% en 2016-II), mientras que dicha tasa de aprobación cayó para el sector de industria (96% en 2017-II vs. 100% en 2016-II), ver gráfico 23. Para las empresas Pyme industriales de Manizales, el plazo solicitado preferido fue el crédito a largo plazo (48% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), ver gráfico

A nivel de aprobaciones, se presentó una composición muy similar. En la industria Pyme de Manizales (44% en 2017-II vs. 28% en 2016-II) el plazo prevalente fue el largo plazo. Por su parte, en el comercio (44% en 2017-II vs. 43% en 2016-II) y servicios (40% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), la mayor aprobación se dio en el mediano plazo (ver gráfico 24).

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas)

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas) 100

100

98

29

97

96

96

96

39

35

34

33

100 100

44

43 40

100

58

53

En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se presentaron descensos en los sectores de industria (83% en 2017-II vs. 95% en 2016-II), comercio (87% en 2017-II

95

94 92

92

20

90 0

Industria

Comercio

2015-II

88

Servicios

2016-II

23

2017-II

Industria II-16

22

27 40

28

Industria II-15

38

18

Comercio II-17 Comercio II-16

24

Comercio II-15

22

Servicios II-16

14

Servicios II-15

13 0

27

40

36 58

28 43 20 Corto

41 40

Mediano

60 Largo

80

23

Industria II-16

22

Servicios 2017-II

100

23

48 40

25

Comercio II-16

23

Comercio II-15

22

Servicios II-17

24

Servicios II-16

14

Servicios II-15

13 0

28

38

18

Comercio II-17

30

51

Industria II-17 Industria II-15

31 43

24

Servicios II-17

27

44

2016-II

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%)

44

35

Comercio

2015-II

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%) Industria II-17

Industria

Gran Encuesta Pyme

60

MANIZALES

25. A ello le siguieron las preferencias por créditos a mediano plazo (23% en 2017-II vs. 40% en 2016-II) y a corto plazo (23% en 2017-II vs. 22% en 2016-II). En los comerciantes, la mayor proporción de créditos se solicitó a mediano plazo (41% en 2017-II vs. 43% en 2016-II), seguido por el largo plazo (34% en 2017-II vs. 31% en 2016-II) y el corto plazo (18% en 2017-II vs. 23% en 2016-II). En los empresarios de servicios, el plazo preferido fue el mediano plazo (40% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), seguido por el largo plazo (36% en 2017-II vs. 58% en 2016-II) y el corto plazo (24% en 2017-II vs. 14% en 2016-II).

37

41

34 43

31

51

27

40

36

28

58 40

20 Corto

44 40

Mediano

60

80

100

Largo

171

MANIZALES

vs. 92% en 2016-II) y servicios (93% en 2017-II vs. 100% en 2016-II), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros aún son elevados, lo cual refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Manizales. El rango de tasa más común en los créditos otorgados a los sectores de industria (72% en 2017-II vs. 40% en 2016-II) y comercio (61% en 2017-II vs. 44% en 2016-II) fue hasta DTF+4 puntos

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas) 100

95

92

100

93

87

83

80

Gran Encuesta Pyme

98

95

93

40 20

Industria

Comercio 2015-II

2016-II

Servicios

En esta edición de la Encuesta se les preguntó a los empresarios de Manizales si habían accedido

2017-II

Gráfico 27. Rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

34

34

Industria II-15

25

0 Hasta DTF+4

20

40 Entre DTF+4 y +8

66

69 60 50

40 4 4

20

07

85

Servicios II-15

61

85

3

43

49

Servicios II-16

15

51

45

Servicios II-17

75

60

7

22

49

Comercio II-15

80 63

53

44

Comercio II-16

9

84

15

61

Comercio II-17

Gráfico 28. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas)

6

51

40

Industria II-16

172

22

72

Industria II-17

La mayoría de las Pymes de industria (50%), comercio (56%) y servicios (45%) de Manizales usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo (ver gráfico 29). Asimismo, para la industria (17%), el comercio (18%) y los servicios (28%), el segundo lugar lo ocuparon las remodelaciones o adecuaciones. Una parte importante de las Pymes de industria (41%), comercio (29%) y servicios (35%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 30). Los recursos propios fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes del sector industrial (24%) y de servicios (35%), mientras que para el sector de comercio la fuente alternativa más importante fueron los proveedores (27%).

60

0

durante el segundo semestre de 2017. Para el sector de servicios (51% vs. 43%), dichas tasas fueron en su mayoría entre el rango DTF+4 y DTF+8 puntos (ver gráfico 27). La satisfacción con dichas tasas de financiamiento se redujo en los casos de industria (61% en 2017-II vs. 75% en 2016-II), comercio (60% en 2017-II vs. 69% en 2016-II) y servicios (50% en 2017-II vs. 85% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 28).

60

80 Mayor a DTF +8

100

0

Industria

Comercio 2015-II

2016-II

Servicios 2017-II

MANIZALES

Gráfico 29. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 60

56 50

45

40 28 18

17

20

18

16 10

15

10

15

0 Capital de trabajo

Remodelaciones o adecuaciones Industria

Compra o arriendo de maquinaria Comercio

Consolidación del pasivo

Servicios

Gráfico 30. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%)

35

41 35

35 29 24

25

23

27

15

15

12 5

5 0

No accedió a otras fuentes

Recursos propios

Proveedores Industria

Gráfico 31. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%) 100 80 60

94

97

6

3

3

Industria

Comercio

Servicios

97

40 20 0

11

10

Sí

No

4 Factoring

Comercio

3

4

6

5

Reinversión de utilidades

0

0 0 0 Leasing

Gran Encuesta Pyme

45

Mercado extrabancario

Servicios

a Fondos de Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macrosectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 90% de los encuestados (94% industria, 97% comercio y servicios), ver gráfico 31. Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macrosectores en Manizales no solicitaron créditos al sistema financiero fue porque no lo necesitan (un 66% en industria, un 78% en comercio y un 70% en servicios). La segunda razón está asociada a los elevados costos financieros (17% industria, 8% comercioservicios), ver gráfico 32.

173

MANIZALES

Gráfico 32. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 78

80

70

66 60 40 20

17

12

8

8 No lo necesita

Elevados costos financieros

6

2

0

0

Procesos demasiado largos

Industria

Comercio

0

4

0

Exceso de trámites

2

0

Asume que su solicitud será negada

Servicios

Gran Encuesta Pyme

ACCIONES DE MEJORAMIENTO En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Manizales fue capacitar al personal (un 35% en industria, un 36% en comercio y un 36% en servicios), seguida de tener una política de responsabilidad empresarial (un 20% en industria, un 18% en comercio y un 13% en servicios) y de certificaciones de calidad (un 19% en industria, un

14% en comercio y un 25% en servicios), ver gráfico 33. Por su parte, el porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 aumentó en los casos de industria (36% en 2018-I vs. 17% en 2017-I), comercio (39% en 2018-I vs. 36% en 2017-I) y servicios (39% en 2018-I vs. 25% en 2017-I).

Gráfico 33. Acciones de mejoramiento (%) Capacitar a su personal

2018-I 2017-I

35

Obtener una certificación de calidad Lanzar un nuevo producto Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia

25 22

14

19

2018-I 2017-I

32

2018-I 18 2017-I 5 3 3 12

2018-I 2017-I

6

32

57

13

18

20 Tener una política o prácticas de responsabilidad 2018-I social empresarial 2017-I 7 6 7

36 47

36

68

33

9 30

9

9

35

Obtener una certificación en Gestión Ambiental 2018-I 6 4 6 ISO 14001 2017-I 3 5 3 Diversificar o ampliar sus mercados fuera 2018-I 5 2 4 de Colombia 2017-I 32 5 Ninguna

0 Industria

174

25

36

17

20

39

39

36

2018-I 2017-I

40 Comercio

60 Servicios

80

100

120

140

160

y servicios (75% en 2017-II vs. 68% en 2016-II). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con gremios (10% industria, 16% comercio y 10% servicios), alcaldías (3% industria, 10% comercio y 7% servicios) y universidades (5% industria, 3% comercio y 11% servicios).

El gráfico 34 muestra cómo la mayoría del capital social de las Pymes de Manizales tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (56% en 2017-II vs. 57% en 2016-II), comercio (63% en 2017-II vs. 77% en 2016-II)

MANIZALES

CAPITAL SOCIAL

Gráfico 34. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%)

Gremios empresariales de su sector

56 57

2017-II 2016-II

63 77

75

68

2017-II 10 16 10 2016-II 12 18

Alcaldía

2017-II 3 10 7 2016-II 544

Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/Grupos de investigación

2017-II 53 11 2016-II 6 2 6

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional

2017-II 234 2016-II 233

Gobernación

2017-II 053 2016-II 02 3

Industria

Comercio

21

0

50

100

150

200

Gran Encuesta Pyme

Cámara de Comercio

Servicios

Gráfico 35. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%) Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales Incursionar en nuevos mercados

2017-II 2016-II

47

2017-II 16 2016-II 6 7 4

61

23

2017-II 16 19 8 2016-II 3 19 11

Desarrollar nuevos productos o servicios

2017-II 14 17 2016-II 6 11 0

Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional Incrementar el nivel de ventas Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento

10

2017-II 9 27 2016-II 36 2017-II 9 8 23 2016-II 322 2017-II 5 16 2016-II 8 15 2017-II 3 17 2016-II 3 2 11

25 32

38

18 11 12

0 Industria

51

12

Conocer nuevos procesos y/o mercados

Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas

77 45

31

40 Comercio

80

120

160

Servicios

175

MANIZALES

El gráfico 35 muestra cómo los principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (61% en 2017-II vs. 47% en 2016-II), comercio (77% en 2017-II vs. 31% en 2016-II) y servicios (51% en 2017-II vs. 45% en 2016-II). A ello le siguie-

ron los beneficios derivados de incursionar en nuevos mercados (16% industria, 23% comercio y 12% servicios), el conocer nuevos procesos y/o mercados (16% industria, 19% comercio y 8% servicios) y el desarrollo de nuevos productos o servicios (14% industria, 17% comercio y 10% servicios).

Gran Encuesta Pyme

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos, junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

Reestructuración de obligaciones crediticias El gráfico 36 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (10% industria, 16% comercio y 10% servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de

Gráfico 36. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%)

Exceso de trámites

60

Altos costos en la asesoría para obtener la reestructuración 38

40

0

10

16

38

10

Solicitaron Industria

176

El gráfico 38 muestra cómo solo cerca de una décima parte de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (12% indus-

Servicios

3 3

0 0 0

Temor a desmejorar la calificación crediticia

0 0 0 0

Industria

6

1 2 1

No sabe cómo presentar la solicitud ante el banco

Aprobaron Comercio

96 92 96

No tiene deudas, no necesita reestructuración

80

20

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

Gráfico 37. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%)

100

100

2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue relativamente baja para los sectores de industria (38%) y servicios (38%), mientras que dicha tasa de aprobación fue total para el sector de comercio (100%). Dentro de las razones para no solicitar dichas reestructuraciones primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (96% industria, 92% comercio y 96% servicios), ver gráfico 37. Con porcentajes menores, le siguieron el exceso de trámites (3% industria, 6% comercio y 3% servicios) y los elevados costos de asesoría (1% industria, 2% comercio y 1% servicios).

20

Comercio

40

60

Servicios

80

100

Gráfico 38. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%)

Gráfico 39. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%)

100

100

80

80

60

88

60

88

90

40

100

90

40

20 0

90

20 12

12

10

Industria

Comercio Sí

Servicios

0

0

10

Industria

Comercio

Servicios

Trabajadores informales

No

Gráfico 40. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%)

43

Contrato por prestación de servicios

10

17

MANIZALES

tación de servicios (17%). Finalmente, en servicios primó la contratación por prestación de servicios (43%), seguida de la contratación a término fijo (33%) y a término indefinido (24%). Finalmente, la gran mayoría de los empresarios Pyme respondió que dichos inmigrantes venezolanos recibían salarios equivalentes a sus pares colombianos (88% en industria, 78% en comercio y 88% en servicios), ver gráfico 41.

Gran Encuesta Pyme

tria, 10% comercio y 12% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente formales (90% industria, 100% comercio y 90% servicios), ver gráfico 39. En industria, el modo de contratación principal ha sido bajo contrato por prestación de servicios (43%), seguido de contrato a término fijo (33%) y contrato a término indefinido (24%), ver gráfico 40. En comercio, primó la contratación a término indefinido (44%), seguido del término fijo (39%) y pres-

Trabajadores formales

Gráfico 41. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%) 100

43

80

33

Contrato a término fijo

39

33

60

78

88

88

40

24

Contrato a término indefinido

44

20

24

0

0 Industria

20

Comercio

40

60

Servicios

80

100

22

12 Industria

Comercio Sí

12 Servicios

No

177

MANIZALES Gran Encuesta Pyme

Productos-servicios no financieros Cerca de tres cuartas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a servicios-productos no financieros (consultorías, desarrollo de nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (81% en industria, comercio y servicios), ver gráfico 42. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en consultorías (13% industria, 9% comercio y 13% servicios), estructuración de proyectos orientados a nuevos productos (5% industria, 6% comercio y 5% servicios) y servicios de inteligencia de mercado (3% industria, 0% comercio y 3% servicios).

Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones significativas muestran algún interés por dichos servicios (ver gráfico 43). Las Pymes industriales de Manizales mostraron interés en la estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (33% en industria); la información de mercados potenciales (29%); y la formación financiera (15%). Por su parte, los comerciantes y empresarios de servicios centraron su interés en la estructuración-financiación de nuevas líneas de negocio (35% en comercio y 36% en servicios), seguido de información de mercados potenciales (23% en comercio y 29% en servicios) y la identificación de oportunidades de diversificación de productos (17% en comercio y 13% en servicios).

Gráfico 42. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%)

Gráfico 43. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%)

81 81 81

No accedió a ningún producto no financiero

Estructuración de proyectos orientados al desarrollo de nuevos productos o el crecimiento de su empresa

Formación financiera

5 6 5

Industria

Comercio

9

13 4 5

Gobierno corporativo 20

40

60

80

Servicios

Industria

29 29

15 14 12

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

3 Inteligencia de mercados 0 3 0

23

Información sobre mercados potenciales

13 9 13

Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

33 35 36

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios

17

8

0

20

Comercio

Servicios

40

COMERCIO EXTERIOR El gráfico 44 muestra cómo se mantiene la baja vocación exportadora histórica del sector Pyme industrial (con valores cercanos al 80% de la muestra sin exportar durante 2017-II en las Pymes de Manizales). Dentro de la minoría industrial que sí exportó, se dieron leves descensos en la proporción con incrementos en sus exportacio-

178

nes (0% en 2017-II vs. 2% en 2016-II), mientras que la porción de la muestra con decrecimientos en sus ventas externas aumentó (7% en 2017-II vs. 2% en 2016-II). En el sector servicios, la porción de Pymes que no exporta decreció hacia el 88% de la muestra durante

La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere al bajo interés en

Gráfico 44. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) Industria II-17 0 14 19

Industria II-16 2

78

7

27

Industria II-15 6

77

2

63

3

88

Servicios II-17 7 31 Servicios II-16 01 5

94

Servicios II-15 1 6 0

93

0 Aumentó

20

40

60

Se mantuvo igual

80

Disminuyó

100

No exporta

41

No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables Está interesado en exportar, pero no sabe cómo hacerlo

5 7

Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales

64 0

Industria

Servicios

MANIZALES

100

22

80

11 10 10

Prospectivamente, no se esperan cambios sustanciales en dicha baja vocación exportadora de las Pymes de Manizales. El gráfico 47 muestra cómo un 63% de las Pymes de industria no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 77% un año atrás). Algún atenuante puede evidenciarse en ligeros aumentos en los empresarios que esperaban incrementar sus exportaciones (13% en 2018-I vs. 12% en 2017-I) y la estabilidad en aquellos industriales que esperaban reducir sus niveles de ventas externas (2% en 2018-I vs. 2% en 2017-I). Algo similar ocurrió en el sector de servicios, pues el 89% de las Pymes no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 91% un año atrás). Ello tuvo que ver con la reducción de la porción de empresarios que esperaban incrementar sus ventas externas (1% en 2018-I vs. 9% en 2017-I), porcentaje que se vio repartido en un 5% por los empresarios que manifestaron estabilidad en sus ventas exter-

Gráfico 46. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%)

Gráfico 45. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%) No está interesado en exportar

dichas ventas externas (41%), seguido de no contar con información sobre los potenciales mercados para sus productos (11%) y la consideración de no tener productos exportables (10%), ver gráfico 45. En los empresarios de servicios, primaron las razones referentes a no tener servicios exportables (52%), seguido por la ausencia de interés en exportar (22%) y falencias de información (10%). Nótese cómo todo lo anterior no es consistente con la presencia de planes de internacionalización en el 66% de los industriales y el 48% de los empresarios de servicios (ver gráfico 46).

Gran Encuesta Pyme

el segundo semestre de 2017 (vs. 94% un año atrás). Al contrario que en la industria, en servicios se dieron incrementos en la porción de empresarios de servicios con aumentos en sus exportaciones (7% en 2017-II vs. 0% en 2016-II), a la vez que se mostraron contracciones en la porción con descensos en dichas ventas (1% en 2017-II vs. 5% en 2016-II).

34

26

60

52

40 66 48

20

20

40

60

0

Industria

Servicios Sí

No

179

MANIZALES

nas para 2018-I (vs. 0% en 2017-I) y en un 4% por los que esperan menores niveles de exportaciones (vs. 0% en 2017-I) También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (56%) y comercio (60%) de Manizales se enfocaron principalmente en el resto del mercado nacional durante el segundo semestre de 2017, mientras que las Pymes de servicios (58%)

Gran Encuesta Pyme

13

11 2

Industria I-17

12

9 2

Industria I-16

7

24

63

59

Servicios I-18

15 4

89

Servicios I-17

9 0

91

Servicios I-16

27 1

89

0 Aumentará

20

40

100 No exporta

Disminuirá

Gráfico 49. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%) 87 87 87

No exporta Encontrar nuevos mercados para exportación que den margen de 2 5 ganancia a la empresa 5 Preparar a la empresa en mercadeo 4 y habilidades gerenciales para 2 cierres de negocios efectivos 4

180

20

40 31 30

40

60

Mercado local de su región Resto del mercado colombiano

20

Comercio

40

60

Servicios

80

80

3 3 0 100

Mercado internacional

Gráfico 50. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%) Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

41 37 39

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

37 46 27

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto

0 Obtener la certificación del producto 2 0

Industria

58 67 70

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

Mejorar la calidad del proceso 0 productivo 03

0

49 37

58

0

3 3 4

60 48

Servicios II-17 Servicios II-16 Servicios II-15 80

2 7 5

56 42 40

37

Comercio II-17 Comercio II-16 Comercio II-15

60

Se mantendrá igual

42 51 55

Industria II-17 Industria II-16 Industria II-15

77 8

En esta medición de la GEP se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 49 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 80%-90% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Estas tuvieron

Gráfico 48. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%)

Gráfico 47. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%) Industria I-18

se concentraron más en el mercado local de su región), ver gráfico 48.

100

7 6 0

Industria

Comercio

55

36 34

12 20 Servicios

40

60

Finalmente, según la óptica de las Pymes industriales de Manizales, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es mejorar la infraestructura vial-logística del país (41%), seguido por brindar

MANIZALES

más información sobre nuevos mercados y los beneficios de los acuerdos comerciales (37%) y ofrecer mayor financiación para la adquisición de nuevas tecnologías (36%). Por su parte, los empresarios del sector de comercio y servicios percibieron que el mayor reto es brindar más información sobre nuevos mercados y los beneficios de los acuerdos comerciales (55% en comercio y 46% en servicios), seguido por mejorar la infraestructura vial-logística del país (37% en comercio y 39% en servicios) y brindar mayor financiación para la adquisición de nuevas tecnologías (27% en comercio y 34% en servicios), ver gráfico 50.

Gran Encuesta Pyme

que ver con: encontrar nuevos mercados rentables para exportar (5% industria, 2% comercio y 5% servicios); preparación de la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales (4% industria, 2% comercio y 4% servicios); mejoras en la calidad del proceso productivo (0% industria, 3% comercio y 0% servicios); y obtener la certificación del producto (0% industria, 2% comercio y 0% servicios).

181

Servicios 22

Industria 36

Comercio 42

183

MEDELLÍN

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas sobre la situación económica de los empresarios industriales Pyme de Medellín se mantuvo en niveles del 18% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 26% del promedio histórico). Ello

Gráfico 1. Situación económica general (Balance de respuestas) 45

Promedio histórico 26 27 34

40

Gran Encuesta Pyme

35 30 25

25

20

18 16

15 10

0 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Comercio

Servicios

Gráfico 2. Ventas (Balance de respuestas)

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%)

Promedio histórico 25

50

Por el contrario, en lo concerniente a las ventas, se presentó un deterioro en el balance de respuestas hacia niveles del 16% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 20% un año atrás). Allí primó el efecto del alza en la porción de empresarios con descensos en sus ventas (24% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), lo cual compensó el leve aumento en la porción de la muestra con incrementos de ventas (39% en 2017-II vs. 37% en 2016-II), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de la mitad de las Pymes industriales encuestadas (55%) estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3). De manera similar, en el volumen de pedidos se dio un leve deterioro en el balance de respuestas hacia el 17% en el segundo semestre de 2017 (vs. 19% un año atrás y 26% de su promedio históico). Allí primó el incremento en la proporción de empresarios

5

Industria

obedeció tanto a incrementos en la porción de industriales con mejoras en su situación económica general (38% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), como en aquellos que vieron deterioros en dicho rubro (38% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), ver gráfico 1 (sección Medellín).

25 29

6 6 10

Mayor al 20

40

20 16

10

9 10

Menor al 0 0

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

184

46

40

30

Entre el 0 y el 5

18

21

25

Entre el 5 y el 10 20

6 8

21

Entre el 10 y el 20

30

Comercio

Servicios

0

22 20

Industria

9 40

Comercio

60

Servicios

80

100

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 85% de los casos durante 2017-II (inalterado frente a un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que califica-

Gráfico 4. Pedidos (Balance de respuestas) 50

Promedio histórico 26

40

27 31

30 20

17 17 12

10 0

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 5. Existencias (%) Industria II-17

8

85

11

A pesar de lo anterior, se ha observado relativa estabilidad en la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) en niveles del 80% durante el segundo semestre de 2017, ver gráfico 7. Ello no ha impedido que la inversión en maquinaria y equipo descienda levemente hacia valores del 15% en su balance de respuestas (vs. 17% un año atrás). Esto último se explica por leves disminuciones en la proporción de empresarios que incrementaron dicha inversión (23% en 2017-II vs. 24% en 2016-II) y aumentos en aquellos empresarios que redujeron dichas inversiones (8% en 2017-II vs. 7% en 2016-II). A pesar de dicho descenso, el balance de respuestas de inversión en maquinaria durante el segundo semestre de 2017-II no dista de su promedio histórico del 17%, ver gráfico 8.

40

MEDELLÍN

Promedio histórico 26

4

85

15

Industria II-15

Esta coyuntura de menor demanda en las Pymes industriales de la ciudad de Medellín se ha visto reflejada en menores niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas de dicha variable se deterioró hacia niveles del 16% en el segundo semestre de 2017 (vs. 21% un año atrás), ver gráfico 6. Nuevamente, allí pesó el efecto del incremento en la proporción de empresarios industriales con contracciones en su producción (23% en 2017-II vs. 14% en 2016-II), más que compensando el efecto de empresarios con incrementos en dicha variable (39% en 2017-II vs. 36% en 2016-II).

Gráfico 6. Producción industrial (Balance de respuestas)

6

Industria II-16

ron sus existencias como insuficientes (6%) o excesivas (8%). Estos elevados niveles de ajuste de los inventarios por parte de los empresarios varían según el nivel de ventas y pedidos (ver gráfico 5).

Gran Encuesta Pyme

industriales que vieron disminuir sus pedidos (21% en 2017-II vs. 15% en 2016-II), contrarrestando el efecto de empresarios con aumentos en dicha variable (38% en 2017-II vs. 34% en 2016-II), ver gráfico 4. De esta manera, el deterioro del dinamismo de la demanda de las Pymes es congruente con un menor volumen de ventas.

2

83

35

30 Comercio II-17

7

Comercio II-16

9

83

8

Comercio II-15

8

88

2

0 Insuficientes

85

20

40 Adecuadas

7

60

80 Excesivas

100

25

20

15

16 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

185

MEDELLÍN

El nivel de costos presentó un leve aumento en su balance de respuestas hacia niveles del 41% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 39% un año atrás). Ello obedeció a aumentos en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en costos (51% en 2017-II vs. 48% en 2016-II), contrarrestando el aumento en la proporción de empresarios con reducciones en dicho rubro (10% en 2017-II vs. 8% en 2016-II), ver gráfico 9.

industriales de Medellín. En efecto, el balance de respuestas del margen se redujo hacia niveles del 2% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 19% un año atrás). Ello se explica tanto por reducciones en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en sus márgenes (25% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), como por incrementos de aquellos con reducciones en dicha variable (24% en 2017-II vs. 16% en 2016-II), ver gráfico 10.

Dicha desaceleración en ventas, pedidos y producción, junto con el leve aumento en costos, implicó deterioros en los márgenes de los empresarios

El empleo se vio afectado negativamente por las condiciones previamente descritas, disminuyendo el balance de respuestas del número de traba-

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (Promedio de las Pymes industriales)

Gráfico 8. Sector industria: inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

100

% de UCI

Gran Encuesta Pyme

90 80

85

30

85 80

75

80

80

75

25 20

70

65

15

60

15

10

50

5

40

0 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Gráfico 9. Costos (Balance de respuestas)

Promedio histórico 36

50

38 37

30

30

Gráfico 10. Márgenes (Balance de respuestas)

Promedio histórico 12

50

7 21

40 41

40

27 20

10

30 20 10

11

0

2

-10

-11

-20 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

186

Promedio histórico 17

35

Comercio

Servicios

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Medellín, la mayoría (87%) expresó no haber pensado o realizado dicha relo-

Gráfico 11. Empleo (Balance de respuestas)

Promedio histórico 11

30

9 11

25

El principal problema para el sector industrial de Medellín siguió siendo la falta de demanda (25%) en el segundo semestre de 2017 (inalterado frente a lo observado un año atrás). Si bien el segundo puesto lo siguieron ocupando los altos impuestos, su prevalencia se redujo hacia el 17% de la muestra (vs. 25% observado un año atrás), ver gráfico 13. A ello le siguió la rotación de la cartera (16% en 2017-II vs. 11% en 2016-II) y los costos de los insumos (11% en 2017-II vs. 17% en 2016-II). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Medellín fueron la tasa de cambio (3% en 2017-II vs. 8% en 2016-II) y los cuellos de botella para satisfacer la demanda (4% en 2017-II vs. 0% en 2016-II).

20

• Sector comercio

15 10 4 4 1

5 0

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%) 100

El balance de respuestas de la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio de Medellín se deterioró hacia niveles del 16% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 22% un año atrás y 27% del promedio histórico). Ello obedeció al incremento en la proporción de comerciantes Pyme con deterioros en dicha variable (23% en 2017-II

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%) Falta de demanda

25 25

11

17

Altos impuestos Rotación de la cartera

80

87

91

1

Contrabando

94

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez Cuellos de botella para satisfacer la demanda 0

40

Tasa de cambio

20 0 Sí

11 2

3 6

5 1

Industria

Comercio

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

3 3 3 2

Otros 0 No

3

2015-II

25

17 17

8 5

24

16

11 11 11

Costos de los insumos 60

MEDELLÍN

calización durante el segundo semestre de 2018 (ver gráfico 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (2%) o por otras razones diferentes a las asociadas con el transporte (11%).

Gran Encuesta Pyme

jadores contratados hacia el 4% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 12% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció principalmente a disminuciones en la proporción de empresarios industriales que aumentaron el número de trabajadores (21% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), pues aquellos empresarios que destruyeron puestos de trabajo se mantuvieron constantes en proporciones del 16%, ver gráfico 11.

6

4 8 5 5

23

7 10

2016-II

15

20

25

2017-II

187

MEDELLÍN Gran Encuesta Pyme

vs. 16% en 2016-II), pues el porcentaje de empresarios con mejorías se mantuvo inalterado en niveles del 39%, ver gráfico 1. Al igual que en el sector industrial de esta ciudad, las Pymes del sector comercio reportaron un menor dinamismo en el balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas, deteriorándose hacia el 9% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 25% un año atrás). Dicho deterioro obedeció principalmente a incrementos en la proporción de comerciantes que experimentaron reducciones en sus ventas (31% en 2017-II vs. 17% en 2016-II). A ello se sumó el menor efecto de disminuciones en el porcentaje de comerciantes con aumentos en dichas ventas (40% en 2017-II vs. 42% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (61%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3.

Todo lo anterior afectó negativamente el balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio de Medellín hacia niveles del 1% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 7% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció principalmente a aumentos en la proporción de empresarios comerciales que disminuyeron el número de trabajadores (23% en 2017-II vs. 14% en 2016-II). Ello contrarrestó el moderado aumento de aquellos comerciantes con mayor contratación de mano de obra (24% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 11.

Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos, reduciéndose su balance de respuestas hacia niveles del 12% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 25% un año atrás y 27% de su promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en los comerciantes con descensos en sus pedidos (28% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), como a disminuciones en los comerciantes con aumentos en dicha variable (40% en 2017-II vs. 43% en 2016-II), ver gráfico 4.

También se dieron deterioros en el balance de respuestas de la superficie de ventas, reduciéndose hacia niveles del 12% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. 21% un año atrás). Ello obedeció tanto a disminuciones en la proporción de comerciantes con menores superficies (29% en 2017-II vs. 34% en 2016-II), como a aumentos en aquellos comerciantes con reducciones en dicha variable (17% en 2017-II vs. 13% en 2016-II), ver gráfico 14.

Con respecto al comportamiento del nivel de existencias comerciales, la mayoría logró ajustar sus cantidades a los menores niveles de demanda (85% consideró dichos inventarios como adecuados), no muy diferente a lo observado un año atrás (83%), ver gráfico 5.

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Medellín, la mayoría (91%) expresó no haber pensado o realizado una relocalización en 2017-II (ver gráfico 12). Las empresas co-

Ahora bien, el balance de costos de ventas de los comerciantes se ha mantenido relativamente estable en niveles del 30% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 31% un año atrás), ver gráfico 9. Ello se explica por efectos encontrados en cabeza de: i) aumentos en la proporción de comerciantes con incrementos en sus costos de ventas (45% en 2017-II vs. 42% en 2016-II); y ii) aumentos en la proporción de comerciantes con disminuciones en sus costos de ventas (15% en 2017-II vs. 11% en 2016-II). Dicha baja demanda, en presencia de relativa estabilidad en los costos, implicó deterioros en los márgenes de los comerciantes de Medellín. En efecto, el balance de respuestas del margen se redujo hacia niveles del -11% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +11% un año atrás). Ello se

188

explica tanto por reducciones en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en sus márgenes (25% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), como por incrementos de aquellos con reducciones en dicha variable (36% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), ver gráfico 10.

Gráfico 14. Sector comercio: superficie de ventas (Balance de respuestas) 40

Promedio histórico 21

30

20

10

12

0 2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Rotación de cartera

4

6

19

Falta de demanda

9

Tasa de cambio Contrabando

1

Costos de insumos

4

Altos impuestos

8 12

4

Otros 0 2015-II

4 5 4

5

32

12 14 12 10

32

11 10 10 15 20 25 30 35

2016-II

2017-II

merciales que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (6%) y otras razones (3%). Las Pymes comerciales de Medellín identificaron la competencia de grandes superficies como el principal problema durante el segundo semestre de 2017 (23% vs. 20% un año atrás y superando a la falta de demanda como principal problema). A ello le siguieron la rotación de cartera (21% en 2017-II vs. 4% en 2016-II) y la falta de demanda (19% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en los otros dos sectores de Medellín, los empresarios del sector de servicios vieron un deterioro en el balance de respuestas de su situación económica general hacia niveles del 25% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 36% un año atrás y 34% del promedio histórico). Ello ocurrió tanto por disminuciones en la proporción de empresarios de servicios con mejores lecturas (42% en 2017-II vs. 48% en 2016-II), como por aumentos en la porción de aquellos con deterioros en dicha variable (17% en 2017-II vs. 13% en 2016-II), ver gráfico 1. De manera similar, los empresarios de servicios experimentaron deterioros en el balance de respuestas acerca del volumen de ventas hacia el 20% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 36% un

MEDELLÍN

23 20 19 21

Competencia de grandes superficies

año atrás). Dicho deterioro obedeció principalmente a disminuciones en la proporción de empresarios de servicios con aumentos en sus ventas (39% en 2017-II vs. 51% en 2016-II). A ello se sumó el menor efecto de incrementos en el porcentaje de comerciantes con descensos en dichas ventas (19% en 2017-II vs. 16% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en los otros sectores, la mayoría (64%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3. Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos de las pequeñas y medianas empresas de servicios de Medellín, reduciéndose su balance de respuestas hacia niveles del 17% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 32% un año atrás y 31% de su promedio histórico). Ello obedeció tanto a descensos en los empresarios con aumentos en sus pedidos (35% en 2017-II vs. 47% en 2016-II), como a aumentos en aquellos con reducciones en dicha variable (19% en 2017-II vs. 14% en 2016-II), ver gráfico 4. Ahora bien, los empresarios Pyme del sector de servicios de Medellín han logrado reducir el balance de respuestas de sus costos de operación hacia niveles del 27% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 36% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció principalmente a una reducción en la porción de empresarios con aumentos en dichos costos (38% en 2017-II vs. 46% en 2016-II), dada la relativa estabilidad en la porción de la muestra con descensos en dicha variable (11% en 2017-II vs. 10% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

A pesar de dichas reducciones de costos, los márgenes de ganancia tuvieron descensos en su balance de respuestas hacia niveles del 11% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 34% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se explica tanto por descensos en los empresarios de servicios con aumentos en sus márgenes (30% en 2017-II vs. 47% en 2016-II), como por aumentos en la porción de la muestra con descensos en dicho rubro (19% en 2017-II vs. 13% en 2016-II). Todo lo anterior afectó negativamente el balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios de Medellín hacia niveles del 4% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 9% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció tanto a aumentos en la proporción de empresarios de servicios que disminuyeron el número de trabajadores (18% en 2017-II vs. 14% en 2016-II), como a ligeros descensos en la porción de la muestra con

189

MEDELLÍN

aumentos de puestos de trabajo (21% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), ver gráfico 11. Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios antioqueñas, la mayoría (94%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (1%) y otras razones (5%).

Gran Encuesta Pyme

El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Medellín para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fueron los altos impuestos (28% en 2017-II vs. 19% en 2016-II). A ello le siguieron dificultades relacionadas a la falta de demanda (25% en 2017-II vs. 23% en 2016-II) y la competencia (15% en 2017-II vs. 24% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la tasa de cambio (0% en 2017-II vs. 8% en 2016-II), ver gráfico 16.

190

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%) 19

Altos impuestos Falta de demanda

23

11 15

Competencia 9

Falta de liquidez

8

Rotación de cartera 2

Otros Tasa de cambio

4

2015-II

24

27

8

17

8 5

25

11

8

0 0

7

28

24

10

10 2016-II

15

20

25

30

2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas de los empresarios Pyme de industria mejoró hacia niveles del 49% para el primer semestre de 2018 (vs. 44% un año atrás). Ello obedeció principalmente al incremento en la proporción de empresarios con aumentos en dicha variable (55% en 2018-I vs. 49% en 2017-I), la cual compensó el leve incremento en los empresarios con deterioros en sus expectativas (7% en 2018-I vs. 5% en 2017-I). Ello se vio acompañado de un descenso en la porción de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en 2018-I (14% vs. 24% un año atrás), ver gráfico 17.

También se observaron repuntes en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos hacia niveles del 46% en el primer semestre de 2018

Algo similar ocurrió con las perspectivas del volumen de producción, aumentando su balance de respuestas hacia niveles del 48% en el primer semestre de 2018 (vs. 29% un año atrás). Ello se explicó tanto por aumentos en la porción de empresarios que esperaban aumentos en su producción (57% en 2018-I vs. 47% en 2017-I), como por reducciones en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (9% en 2018-I vs. 18% en 2017-I), ver gráfico 18.

40

Gráfico 17. Desempeño general (Balance de respuestas)

Promedio histórico 35

80

28 40

60 49 47

20

18

0 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I Industria

Comercio

Servicios

A pesar de dicho repunte en el optimismo en expectativas, el balance de respuestas referentes a la inversión en maquinaria y equipo se mantuvo en niveles del 31% para el primer semestre de 2018. Allí se dio el

Gráfico 18. Expectativas de producción industrial (Balance de respuestas) 50

48

40

30 Promedio histórico 29

20

10

0 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (Balance de respuestas)

MEDELLÍN

efecto de la disminución en la porción de empresarios que esperaban aumentar la inversión (35% en 2018-I vs. 46% en 2017-I), compensando la reducción en la porción de la muestra que veía descensos en dicha variable (4% en 2018-I vs. 15% en 2017-I), ver gráfico 20.

• Sector comercio A diferencia de lo ocurrido en industria, el balance de respuestas de las expectativas del desempeño general de los comerciantes se deterioró hacia el 18% en el primer semestre de 2018 (vs. 26% un año atrás). Ello obedeció principalmente al incremento en la proporción de empresarios que pronosticaban un deterioro en su situación general (19% en 2018-I vs. 11% en 2017-I), pues la porción de comerciantes que esperaban mejoras en dicha situación se estancó en niveles del 37%. Lo anterior también se vio acompañado de valores del 20% en los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (inalterado frente a un año atrás), ver gráfico 17. Algo similar ocurrió en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos, reduciéndose dicho balance hacia el 23% en el primer semestre de 2018 (vs. 25% un año atrás y 21% del promedio histórico). Ello obedeció principalmente a incrementos en la porción de comerciantes que esperaban descensos en pedidos (18% en 2018-I vs. 15% en 2017I), lo cual compensó el leve aumento en la porción de encuestados que preveían incrementos en dicha

Gran Encuesta Pyme

(vs. 29% un año atrás y 29% del promedio histórico). Al igual que en el caso de la producción, el incremento en pedidos obedeció tanto a aumentos en la porción de empresarios que esperaban incrementos en pedidos (56% en 2018-I vs. 48% en 2017-I), como por reducciones en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (10% en 2018-I vs. 19% en 2017-I), ver gráfico 19.

Gráfico 20. Sector industria: expectativas de inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

60

54

50

50

46

Promedio histórico 21

40

40 30 23

20 10 0 -10

Promedio histórico 29

20

21 29

10

2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I Industria

Comercio

Servicios

30

31

0 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I

191

MEDELLÍN

variable (41% en 2018-I vs. 40% en 2017-I), ver gráfico 19. En lo referente a ventas, también se evidenciaron descensos en el balance de las expectativas hacia niveles del 21% en el primer semestre de 2018 (vs. 26% un año atrás). Ello obedeció tanto a descensos en la porción de empresarios que esperaban incrementos en ventas (39% en 2018-I vs. 42% en 2017-I), como a incrementos en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (19% en 2018-I vs. 15% en 2017-I), ver gráfico 21.

Gran Encuesta Pyme

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en la industria, el sector Pyme de servicios de Medellín experimentó mejoras en el balance de respuestas acerca de sus expectativas hacia niveles del 47% para el primer semestre de 2018 (vs. 36% un año atrás), ver gráfico 17. Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en su situación general (52% en 2018-I vs. 46% en 2017-I), como a descensos en la porción de la muestra que preveía desmejoras en dicha situación (5% en 2018-I vs. 9% en 2017-I). Ello vino acompañado de leves aumentos en la porción que veía una elevada incertidumbre en dicha variable (19% en 2018-I vs. 17% en 2017-I). En lo concerniente a pedidos del sector Pyme de servicios de Medellín, su balance de respuestas también se incrementó hacia el 54% en el primer semestre de 2018 (vs. 27% un año atrás y 29% del promedio histórico). Allí también se vieron refor-

zados los efectos referentes a: i) aumentos en los empresarios de servicios que veían repuntes en sus pedidos (60% en 2018-I vs. 41% en 2017-I); y ii) descensos en la porción de la muestra que esperaba disminuciones en sus pedidos (6% en 2018-I vs. 14% en 2017-I), ver gráfico 19. De manera similar, el balance de respuestas acerca de las perspectivas de ventas del sector servicios repuntó hacia niveles del 57% para el primer semestre de 2018 (vs. 31% un año atrás). Ello se explica tanto por incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en ventas (64% en 2018-I vs. 45% en 2017-I), como por descensos en la porción de la muestra que preveía reducciones en dicho rubro (7% en 2018-I vs. 14% en 2017-I), ver gráfico 21.

Gráfico 21. Expectativas de ventas (Balance de respuestas) 70

Promedio histórico 23 32

60

57

50 40 30 20

21

10 0 -10 2011-I 2012-I 2013-I 2014-I 2015-I 2016-I 2017-I 2018-I Comercio

Servicios

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme de Medellín incrementaron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (45% en 2017-II vs. 39% en 2016-II), comercio (47% en 2017-II vs. 40% en 2016-II) y servicios (43% en 2017-II vs. 36% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Ello se vio acompañado de un ligero descenso en la tasa de aprobación en dichos sectores de industria (95%

192

en 2017-II vs. 100% en 2016-II), comercio (94% en 2017-II vs. 98% en 2016-II) y servicios (95% en 2017-II vs. 100% en 2016-II), ver gráfico 23. Para las empresas Pyme industriales de Medellín, el plazo solicitado preferido fue el crédito a mediano plazo (50% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), ver gráfico 25. A ello le siguieron las preferencias por

A nivel de aprobaciones se presentó una composición muy similar. En la industria Pyme de Medellín (52% en 2017-II vs. 36% en 2016-II) y en el comercio (39% en 2017-II vs. 48% en 2016-II), el plazo prevalente fue el mediano plazo. Por su parte, en los servicios, la mayor aprobación se dio en el largo plazo (39% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 24.

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas)

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas)

55

105

45

En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. solicitados, se presentaron leves descensos en los sectores de industria (96% en 2017-II vs. 98% en 2016-II), comercio (92% en 2017-II vs. 96%

100 95 95 94

95 35 90 Promedio histórico 39

25

39 32

15

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Industria II-16 Industria II-15

12

0

20 Corto

40 Mediano

60 Largo

80

12

Servicios

Comercio II-16

26

38

34

11

33

30

37

38 39

42

20 Corto

18

42

29

0

33 48

23

Servicios II-15

23 48

61

Servicios II-16

100

50 38

29

Servicios II-17

44

42

11

Servicios II-15

Industria II-15

Comercio II-15

21

40

37

Servicios II-16

18

39

26

32

Industria II-16

14

Comercio II-17

39

39

21

Servicios II-17

33 48

Comercio

25

Industria II-17

26

39

34

Comercio II-15

21

61

Comercio II-16

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%)

50

36

27

Comercio II-17

80

43 94

Industria

52

25 14

85

Servicios

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%) Industria II-17

Promedio histórico 96

Gran Encuesta Pyme

47 45 43

MEDELLÍN

créditos a corto plazo (25% en 2017-II vs. 14% en 2016-II) y a largo plazo (23% en 2017-II vs. 48% en 2016-II). En los comerciantes, la mayor proporción de créditos se solicitó a mediano plazo (38% en 2017-II vs. 48% en 2016-II), seguido por el largo plazo (33% en 2017-II vs. 18% en 2016-II) y corto plazo (29% en 2017-II vs. 34% en 2016-II). En los empresarios de servicios, el plazo preferido fue el largo plazo (38% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), seguido por el mediano plazo (30% en 2017-II vs. 39% en 2016-II) y el corto plazo (29% en 2017-II vs. 37% en 2016-II).

23 44

40 Mediano

60

80

100

Largo

193

MEDELLÍN

en 2016-II) y servicios (90% en 2017-II vs. 98% en 2016-II), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros aún son elevados, lo cual refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Medellín. El rango de tasa más común en los créditos otorgados a los sectores de industria (44% en 2017-II vs. 52% en 2016-II) y comercio (36% en 2017-II vs. 52% en 2016-II) fue hasta DTF+4 puntos durante el segundo semestre de 2017; para el sector de servicios (48% vs. 27%), dichas tasas fueron en su mayoría entre el rango DTF+4 y DTF+8 puntos (ver grá-

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas)

ficos 27, 28 y 29). La satisfacción con dichas tasas de financiamiento se redujo en los casos de industria (56% en 2017-II vs. 77% en 2016-II) y servicios (55% en 2017-II vs. 65% en 2016-II), y se mantuvo inalterada en el comercio (64%) durante el segundo semestre de 2017, ver gráfico 30. La mayoría de las Pymes de industria (59%), comercio (51%) y servicios (45%) de Medellín usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo, ver gráfico 31. Para la industria (17%), el segundo lugar lo ocupó la compra-arriendo de maquinaria, mientras que para el comercio (25%) y los servicios

Gráfico 27. Sector industria: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%) 80

Gran Encuesta Pyme

100

95

96

90

92 90 Promedio histórico 93

85

Comercio

31

6

0

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

44

40

20

94 92

80

60

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Hasta DTF+4

Servicios

Entre DTF+4 y +8

Mayor a DTF+8

Gráfico 28. Sector comercio: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

Gráfico 29. Sector servicios: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

80

80

60

60 48

40

36

40 29

25

20

20 9

7 0

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Hasta DTF+4

194

Entre DTF+4 y +8

Mayor a DTF+8

0

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Hasta DTF+4

Entre DTF+4 y +8

Mayor a DTF+8

100

Promedio histórico 69

90

Una parte importante de las Pymes de industria (42%), comercio (41%) y servicios (50%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 32). Los recursos propios fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes del sector industrial (20%), mientras que para el sector comercio la fuente alternativa más importante fueron los proveedores (28%) y para el sector servicios lo fue el leasing (18%).

76 67

80 70 64 60 50

56 55

En esta edición de la Encuesta se les preguntó a los empresarios de Medellín si habían accedido a Fondos de Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año.

2010-II 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 31. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 70 59

60

51

50

45

40 30

25 17

20

14

10

13

Capital de trabajo

Compra o arriendo de maquinaria Industria

16

12

6

0

MEDELLÍN

(16%), dicha segunda opción de uso fue la consolidación del pasivo.

Gráfico 30. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas)

Remodelaciones o adecuaciones Comercio

16

12

Consolidación del pasivo

Servicios

Gráfico 32. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 50

50 40

42

41

30

28 20

20

21 16 12

10 0

13

18

16 6

No accedió a otras fuentes

Recursos propios

Proveedores Industria

Leasing Comercio

4

3 Factoring

2

2

4

3

Reinversión de utilidades

0

0

0

Mercado extrabancario

Servicios

195

MEDELLÍN

Gráfico 33. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%)

Los resultados muestran que en los tres macrosectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 90% de los encuestados (95% industria, 96% comercio y 91% servicios) ver gráfico 33.

100 80 60

Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macrosectores en Medellín no solicitaron créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (un 76% en industria, un 82% en comercio y un 86% en servicios). La segunda razón está asociada a los elevados costos financieros (6% industria, 8% comercio y 6% servicios), ver gráfico 34.

95

96

91

5

4

9

Industria

Comercio

Servicios

40 20 0

Gran Encuesta Pyme

Sí

No

Gráfico 34. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 90 80

76

82

86

70 60 50 40 30 20 10

6

8

6

4

0 No lo necesita

Elevados costos financieros

4

2

1

Asume que su solicitud será negada Industria

Comercio

1 Exceso de trámites

4

0

0

1

Procesos demasiado largos

Servicios

ACCIONES DE MEJORAMIENTO En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Medellín fue capacitar a su personal (un 43% en industria, un 37% en comercio y un 57% en servicios), seguida de la diversificación-ampliación de mercados en Colombia (un 32% en industria, un 9% en comercio y un 32% en servicios) y la obtención de certificaciones de calidad (un 16% en industria, un 9%

196

en comercio y un 36% en servicios), ver gráfico 35. El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 aumentó en industria (29% en 2018-I vs. 8% en 2017-I) y comercio (47% en 2018-I vs. 23% en 2017-I). Por el contrario, dicha proporción disminuyó levemente en los empresarios de servicios (11% en 2018-I vs. 15% en 2017-I).

Capacitar a su personal 2018-I 2017-I

43

Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia 2018-I 2017-I

32

Obtener una certificación de calidad 2018-I 2017-I

16

Lanzar un nuevo producto 2018-I 2017-I

15

12

Tener una política de responsabilidad 2018-I social empresarial 2017-I

57

61

25

32 32

19 18

12

9

23 57

32

26

8 45 13 8 9 8

29 23

47

15

0

11

50

Industria

100

Comercio

150

200

Servicios

CAPITAL SOCIAL y servicios (inalterada en un 88%). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con gremios (8% industria, 7% comercio y 11% servicios), universidades (3% industria, 3% comercio y 9% servicios) y alcaldías (2% industria, 6% comercio y 2% servicios).

El gráfico 36 muestra cómo la mayoría del capital social de las Pymes de Medellín tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (62% en 2017-II vs. 98% en 2016-II), comercio (96% en 2017-II vs. 89% en 2016-II)

Gran Encuesta Pyme

2018-I Ninguna 2017-I

32

9 36 18

8

61

13 2 9 20 4 4

Diversificar o ampliar sus mercados fuera 2018-I de Colombia 2017-I

Obtener una certificación en Gestión Ambiental 2018-I ISO 14001 2017-I

61

9 34 28

37

72

MEDELLÍN

Gráfico 35. Acciones de mejoramiento (%)

Gráfico 36. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%) 62

2017-II Cámara de Comercio 2016-II

96

98

88

89

88

2017-II 8 7 11 Gremios empresariales de su sector 2016-II 14 15 18 Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/ 2017-II Grupos de investigación 2016-II

3 3 9 114

2017-II Alcaldía 2016-II

2 6 2 1 7 6 1 3 3 0 1 10

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, 2017-II o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional 2016-II Gobernación

2017-II 2016-II

1 0 2 0 1 1 0

Industria

Comercio

100

200

300

Servicios

197

MEDELLÍN

El gráfico 37 muestra cómo los principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (57% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), comercio (49% en 2017-II vs. 41% en 2016-II) y servicios (70% en 2017-II vs. 50% en 2016-

II). A ello le siguieron los beneficios derivados de conocer nuevos procesos y/o mercados (22% industria, 9% comercio y 21% servicios), la incursión en nuevos mercados (20% industria, 7% comercio y 14% servicios) y el acceso a programas de financiamiento (13% industria, 9% comercio y 9% servicios).

Gráfico 37. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%) 2017-II

Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales 2016-II 2017-II

Conocer nuevos procesos y/o mercados 2016-II 2017-II

Incursionar en nuevos mercados 2016-II 2017-II 2016-II 2017-II Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional 2016-II

Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento

2017-II

Desarrollar nuevos productos o servicios 2016-II 2017-II

Gran Encuesta Pyme

Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas 2016-II Incrementar el nivel de ventas 2017-II 2016-II

57 30 41 22 9 21 15 10 13 20 7 14 14 10 11 13 9 9 42 5 12 13 17 13 12 9 12 4 8 33 5 10 11 16 30 23 6 10 16 6 8 10 0

Industria

20

Comercio

40

49

70

50

32

60

80

100

120

140

160

Servicios

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos, junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

Reestructuración de obligaciones crediticias El gráfico 38 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (14% industria, 7% comercio y 6%

198

Gráfico 38. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%) 100

88

80

91 81

60 40 20 0

14

7

6

Solicitaron Industria

Aprobaron Comercio

Servicios

Gráfico 39. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%) 92 93 92

No tiene deudas, no necesita reestructuración Exceso de trámites

4 0 3

Altos costos en la asesoría para obtener la reestructuración

2 2 1

No sabe cómo presentar la solicitud ante el banco

1 3 1

Temor a desmejorar la calificación crediticia

1 2 4 0

Industria

20

Comercio

40

60

80

100

Servicios

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos El gráfico 40 muestra cómo solo cerca de una quinta parte de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (18% industria, 17% comercio y 21% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente formales (100% industria, 91% comercio y 89% servicios), ver gráfico 41. En industria, el modo de contratación principal ha sido bajo contrato a término fijo (64%), seguido de contrato a término indefinido (32%) y prestación de servicios (4%), ver gráfico 42. En comercio, primó la contratación a término indefinido (54%), seguido del término fijo (37%) y prestación de servicios (9%). En servicios primó la contratación a término indefinido (60%), seguida de prestación de servicios (31%) y término fijo (9%). Finalmente, la gran mayoría de los empresarios Pyme respondió que dichos inmigrantes venezolanos recibían salarios equivalentes a sus pares colombianos (95% en industria, 88% en comercio y 94% en servicios), ver gráfico 43.

Gráfico 40. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%)

Gráfico 41. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%)

100

100

80

80

60

82

79

83

60

40

20

20 18 Industria Sí

91

89

9

11

Comercio

Servicios

100

40

0

17

21

Comercio

Servicios

0 No

MEDELLÍN

porcentajes menores, le siguieron el exceso de trámites (4% industria, 0% comercio y 3% servicios), los elevados costos de asesoría (2% industria, 2% comercio y 1% servicios) y el hecho de no saber cómo presentar la solicitud al banco (1% industria, 3% comercio y 1% servicios).

0 Industria

Trabajadores informales

Gran Encuesta Pyme

servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue elevada en los tres macrosectores (88% industria, 81% comercio y 91% servicios). Dentro de las razones para no solicitar dichas reestructuraciones, primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (92% industria, 93% comercio y 92% servicios), ver gráfico 39. Con

Trabajadores formales

199

MEDELLÍN

Gráfico 42. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%) Contrato a término fijo

64

37

Gráfico 43. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%) 100

9

80

Contrato a término indefinido

32

54

60

60

88

95

94

40

Contrato por prestación de servicios 4 9 31

0

Gran Encuesta Pyme

Industria

20

40

Comercio

80

0

120

Industria

Servicios

Cerca de tres cuartas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a servicios-productos no financieros (consultorías, desarrollo de nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (75% en industria, 86% en comercio y 72% en servicios), ver gráfico 44. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en consultorías (11% industria, 8% comercio y 18% servicios),

Gráfico 44. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%) 75

No accedió a ningún producto no financiero

72

3

Inteligencia de mercados

5 4 2 0

Industria

200

Comercio

86

No

estructuración de proyectos orientados a nuevos productos (11% industria, 3% comercio y 11% servicios) y servicios de inteligencia de mercado (5% industria, 4% comercio y 2% servicios). Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones significativas muestran algún interés por dichos servicios, ver gráfico 45. Los industriales Pyme de Medellín mostraron interés en la identificación de oportunidadesdiversificación de productos (26%); la estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (25%); y

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

20

14

Formación financiera

14

40

60

80

100

0 Industria

33

19 17

4 4 5

Gobierno corporativo

Servicios

32 32

24 22

Información sobre mercados potenciales

11

26 25

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios

11

20

Servicios

Gráfico 45. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%)

11 8 18

Estructuración de proyectos orientados al desarrollo de nuevos productos o el crecimiento de su empresa

6

Comercio Sí

Productos-servicios no financieros

Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

12

5

Comercio

10 Servicios

20

30

les (22%), mientras que los empresarios de servicios optaron primero por información de mercados potenciales (33%) y estructuración-financiación de líneas de negocio (32%).

MEDELLÍN

sobre información de mercados potenciales (24%). Los comerciantes centraron su interés en la estructuración-financiación de nuevas líneas de negocio (32%), seguido de información de mercados potencia-

El gráfico 46 muestra cómo se mantiene la baja vocación exportadora histórica del sector Pyme industrial (con valores cercanos al 80% de la muestra sin exportar durante 2017-II). Dentro de la minoría industrial que sí exportó, se dieron leves descensos tanto en la proporción con incrementos en sus exportaciones (4% en 2017-II vs. 6% en 2016-II), como en la porción de la muestra con decrecimientos en sus ventas externas (4% en 2017II vs. 7% en 2016-II). En el sector servicios, la porción de Pymes que no exportan se incrementó hacia el 92% de la muestra durante el segundo semestre de 2017 (vs. 84% un año atrás). Al igual que en industria, en servicios se dieron disminuciones tanto en la porción de empresarios de servicios con aumentos en sus exportaciones (2% en 2017-II vs. 6% en 2016-II), como en la porción con descensos en dichas ventas (1% en 2017-II vs. 5% en 2016-II).

Gráfico 46. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) Industria II-17

4 12 4

Industria II-16

6 8

7

Industria II-15

11

17

Prospectivamente, no se esperan cambios sustanciales en dicha baja vocación exportadora de las Pymes de Medellín. El gráfico 49 muestra cómo un 79% de las Pymes de industria no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (prácticamente inalterado frente a un año atrás). Algún atenuante puede

Gráfico 47. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%) 44

No está interesado en exportar

79 78 3

La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere al bajo interés en dichas ventas externas (44%), seguido de considerar que no tienen productos exportables (13%) y la falta de información sobre potenciales mercados-productos (9%), ver gráfico 47. En los empresarios de servicios, primaron las razones referentes a no tener servicios exportables (53%), seguido por la ausencia de interés en exportar (20%) y falencias de información (15%). Nótese cómo todo lo anterior es consistente con la ausencia de planes de internacionalización en la mitad de la muestra encuestada (ver gráfico 48).

Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables

69

13

No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios Servicios II-17 2 5 1 Servicios II-16

6 6 5

Servicios II-15

5 51 0

Aumentó

92

Se mantuvo igual

40

60 Disminuyó

20

53

15

9 3

Está interesado en exportar, pero no sabe cómo hacerlo 31

89 20

9

Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales

84

Gran Encuesta Pyme

COMERCIO EXTERIOR

80

100

No exporta

0 Industria

20

40

60

Servicios

201

MEDELLÍN

evidenciarse en ligeros aumentos en los empresarios que esperaban incrementar sus exportaciones (8% en 2018-I vs. 6% en 2017-I) y la estabilidad en aquellos industriales que esperaban reducir sus niveles de ventas externas (2% en 2018-I vs. 2% en 2017-I). Algo similar ocurrió en el sector de servicios, pues el 89% de las Pymes no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 86% un año atrás). Ello fue consistente con una relativa estabilidad tanto en la porción de empresarios Pyme que preveían incrementar sus ventas externas (4% en 2018-I vs. 5% en 2017-I),

Gráfico 48. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%) 100

Gran Encuesta Pyme

80

50

50

60

50

0

50

Industria

Servicios Sí

No

Gráfico 49. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%) Industria I-18

8

10 2

79

Industria I-17

6

12 2

80

Industria I-16

11

Servicios I-18

4 42

Servicios I-17

5 7 2 7

Servicios I-16 0 Aumentará

202

24

4

60

Se mantendrá igual

87

Industria II-16

29

71

Industria II-15

31

69

Servicios II-17

60 Disminuirá

36

Servicios II-16

80

100

No exporta

57

19

Servicios II-15

77 40

8

Industria II-17

86

20

Sobre las pretensiones para abrir nuevos mercados durante el primer semestre de 2018, los principales destinos en el caso industrial fueron Centroamérica y El Caribe (47% en 2018-I vs. 64% en 2017-I); América del Sur (40% en 2018-I vs. 41% en 2017-I); y Estados Unidos, Canadá y México (39% vs. 48%), ver gráfico 51. De manera similar, las pretensiones de destinos externos en el caso de servicios fueron Centroamérica y El Caribe (29% en 2018-I vs. 25% en 2017-I); América del Sur (25% en 2018-I vs. 29% en 2017-I); y Estados Unidos, Canadá y México (21% en 2018-I vs. 41% en 2017-I).

Gráfico 50. ¿Accedió su empresa a nuevos mercados? (%)

89

9 5

En el sector industrial Pyme de Medellín, la porción de empresarios que no accedieron a nuevos mercados repuntó hacia el 87% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 71% un año atrás), ver gráfico 50. Por el contrario, en servicios, dicha porción de empresarios que no accedieron a nuevos mercados descendió al 57% en igual período (vs. 81%).

También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (51%) y comercio (61%) de Medellín se enfocaron principalmente en el mercado local de su ciudad durante el segundo semestre de 2017, mientras que las Pymes de servicios se concentraron más en el resto del mercado nacional (51% de la muestra), ver gráfico 52.

40 20

como en aquellos que esperaban disminuciones (2% en 2018-I vs. 2% en 2017-I).

81

29 0

71

20

40 Sí

60 No

80

100

47 2 8

26 40

25

41

29

29

32 45

2018-I 2017-I EE.UU. - Canadá - México 2016-I 2015-I

10

39

21 48

19 2

7 9

8 0

14 9 9

7 25 11

15

0

6

0

41 20

40

Industria

46

Industria II-15

60

35

34

56

Servicios II-15 0

20

Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

2 4

35

61

Servicios II-16

1

51

46

Servicios II-17

1 21

70

Comercio II-15

4

49

51

Comercio II-16

4

32

61

Comercio II-17

2 1

41

58

40

60

1 80

100

Mercado internacional

60

80

100

Servicios

Gráfico 52. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%) 51

43 22

14

15

2018-I 0 0 2017-I 0 12 Ninguno, no le gustaría exportar 2016-I 12 8 2015-I

Industria II-16

41

60 71

2018-I 2017-I Europa 2016-I 2015-I

Industria II-17

25

7

2018-I 2017-I América del Sur 2016-I 2015-I

2018-I 2017-I Asia Pacífico 2016-I 2015-I

29 64

Gran Encuesta Pyme

2018-I 2017-I Centroamérica y El Caribe 2016-I 2015-I

MEDELLÍN

Gráfico 51. De la siguiente lista de posibles destinos para exportar, ¿a cuál le gustaría y estaría en capacidad de explorar? (%)

Finalmente, se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 53 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 80%-90% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron que ver con: encontrar nuevos mercados rentables para exportar (9% industria, 4% comercio y 6% servicios); preparación de la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales (8% industria, 4% comercio y 4% servicios); y mejoras en la calidad del proceso productivo (3% industria, 1% comercio y 0% servicios). Finalmente, según la óptica de las Pymes industriales y de servicios de Medellín, el mayor reto

203

MEDELLÍN

Por su parte, los empresarios del sector de comercio percibieron que el mayor reto es el de brindar más información sobre nuevos mercados y los beneficios de los acuerdos comerciales (49%), seguido por mejorar la infraestructura viallogística del país (40%) y brindar mayor financiación para la adquisición de nuevas tecnologías (30%), ver gráfico 54.

del gobierno para aumentar las exportaciones es el brindar más información sobre nuevos mercados y los beneficios de los acuerdos comerciales (48% en industria y 61% en servicios); brindar mayor financiación para la adquisición de nuevas tecnologías (38% en industria y 31% en servicios); y mejorar la infraestructura vial-logística del país (33% en industria y 19% en servicios).

Gráfico 53. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%) 78

No exporta

Gran Encuesta Pyme

Encontrar nuevos mercados para exportación que den margen de ganancia a la empresa

4 6

Preparar a la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales para cierres de negocios efectivos

4 4

Mejorar la calidad del proceso productivo 0

1

88 86

9

8

3

1 1 1

Obtener la certificación del producto

0

20

Industria

Comercio

40

60

100

80

Servicios

Gráfico 54. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%) 48 49

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

30 31

40

19 5

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto

4

10

0 Industria

204

38

33

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

61

20 Comercio

Servicios

40

60

vicios muestran el mayor interés en ruedas de negocios (41% en 2017-II vs. 24% en 2016-II). El segundo lugar para industria (28% en 2017-II vs. 23% en 2016-II) y comercio (35% en 2017-II vs. 32% en 2016-II) lo ocuparon las ruedas de comercio, mientras que dicho lugar lo ocuparon las ferias comerciales en el sector de servicios (17% en 2017-II vs. 40% en 2016-II), ver gráfico 55.

En cuanto a los eventos comerciales, según la última medición de la Encuesta, los empresarios Pyme de Medellín están más interesados en las ferias comerciales en los sectores de industria (30% en 2017-II vs. 51% en 2016-II) y comercio (64% en 2017-II vs. 44% en 2016-II), mientras que los de ser-

MEDELLÍN

• Comercialización

Gráfico 55. ¿En cuál evento comercial estaría más interesado en participar? (%) 30

2017-II 2016-II Ruedas de negocios 2015-II 2014-II

28 23 29 24

17

64

9 9 9 11

34

48 37

40 44

2017-II 2016-II Misiones comerciales 2015-II 2014-II

40

44

51

23 41

35

Gran Encuesta Pyme

2017-II 2016-II Ferias comerciales 2015-II 2014-II

24 32

32 23 22

17

11 13 13 11 9 15 13

6

2017-II 8 4 8 2016-II 8 10 8 Agendas internacionales individuales 2015-II 7 9 9 2014-II 3 2 9 0

20 Industria

40 Comercio

60

80

100

120

140

Servicios

205

LA GRAN ENCUESTA PYME

ORIENTE ANTIOQUEÑO Distribución de la muestra (%)

Industria 30

Servicios 33

Comercio 37

207

ORIENTE ANTIOQUEÑO

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios industriales Pyme del Oriente Antioqueño se deterioró a niveles del 16% du-

Gráfico 1. ¿Cómo califica la situación económica general de su empresa en el segundo semestre de 2017 con respecto al primer semestre de 2017? (%) 28 51

38

Industria II-16

62

Industria II-15

Gran Encuesta Pyme

27

45

Industria II-17

Comercio II-17

24

Comercio II-16

24

11

48

28

58

13 46

43

Comercio II-15 Servicios II-17

43

Servicios II-16

43

0

10

39

18

48

32

Servicios II-15

10 27

8

55

20 Mejor

40

60

Igual

13 80

100

Peor

Gráfico 2. Con respecto al primer semestre de 2017, el volumen de ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) 40

Industria II-17

17 22

47

37

Servicios II-16

39

Servicios II-15

37 0

Aumentó

20

24 36

19

40

12

47

Se mantuvo igual

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%)

60

17 80

Disminuyó

Mayor al 20 10 4 6 13 8 6

100

26

Entre el 5 y el 10 3 17

43

53

48

Entre el 0 y el 5

23

46

40

De manera similar, en el volumen de pedidos se dio una contracción en el balance de respuestas hacia el -1%

Entre el 10 y el 20

35 54

Servicios II-17

11 13

11

45

Comercio II-15

Asimismo, en lo concerniente a ventas, se presentó una caída del balance de respuestas hacia niveles del 0% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 17% un año atrás). Allí primó el efecto del incremento de la porción de empresarios con descensos en sus ventas (40% en 2017-II vs. 11% en 2016-II), suficiente para compensar el crecimiento en la porción de la muestra con incrementos en ventas (40% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de la mitad de las Pymes industriales encuestadas (52%) estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3).

40 60

77

Comercio II-17 Comercio II-16

208

20

28

Industria II-16 Industria II-15

rante el segundo semestre de 2017 (vs. 28% un año atrás y 32% del promedio histórico). Allí primó el efecto de incrementos en la porción de industriales con deterioros en su situación económica general (28% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), que fueron suficientes para compensar el incremento en aquellos que vieron mejoras en dicho rubro (45% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), ver gráfico 1 (sección Oriente Antioqueño).

Menor al 0 5 15 9 0

20 Industria

40

60 Comercio

80

100

Servicios

120

140

Gráfico 4. Con respecto al primer semestre de 2017, el volumen de pedidos recibidos durante el segundo semestre de 2017 (%) Industria II-17

39

Industria II-16

36

21

40 55

62

Industria II-15 17

Comercio II-17

41 60

18

43

Comercio II-15 Servicios II-17

35

Servicios II-16

37

40

0

23 52

11

57 20

Aumentó

17

42

25

Servicios II-15

14 41

22

Comercio II-16

8 15

40

12

60

Se mantuvo igual

80

100

Disminuyó

Gráfico 5. Existencias (%) 76

15

Industria II-17

0

90

Industria II-15 1

A pesar de lo anterior, se ha observado un incremento en la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) a niveles del 90%-100% por parte del 50% de las Pymes industriales durante el segundo semestre de 2017 (vs. 30%-60% un año atrás), ver gráfico 7. Con ello la inversión en maquinaria y equipo se ha incrementado levemente hacia valores del 24% en su balance de respuestas (vs. 22% un año atrás). Esto último se explica principalmente por una disminución en la proporción de empresarios que disminuyeron dicha inversión (5% en 2017-II vs. 7% en 2016-II), pues la porción de empresarios que aumentaron dicha variable se mantuvo estable (29%). Con el incremento descrito, el balance de respuestas de inversión en maquinaria durante el segundo semestre de 2017-II se acerca a su promedio histórico del 28%, ver gráfico 8.

Gráfico 6. Con respecto al primer semestre de 2017, el nivel de producción industrial durante el segundo semestre de 2017 (%)

9

90

10

Industria II-16

La menor demanda para las Pymes industriales del Oriente Antioqueño se reflejó en menores niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas de dicha variable se deterioró hacia niveles del 9% en el segundo semestre de 2017 (vs. 21% un año atrás), ver gráfico 6. Allí primó el incremento en la proporción de empresarios industriales que vieron disminuir su producción (36% en 2017-II vs. 12% en 2016-II), contrarrestando la expansión de la porción de empresarios con incrementos en dicha variable (45% en 2017-II vs. 33% en 2016-II).

ORIENTE ANTIOQUEÑO

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 76% de los casos durante 2017-II (vs. 90% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existen-

cias como insuficientes (15%) o excesivas (9%), ver gráfico 5.

Gran Encuesta Pyme

en el segundo semestre de 2017 (vs. +28% un año atrás y 25% de su promedio histórico). Allí primó la expansión de la proporción de empresarios industriales que vieron disminuir sus pedidos (40% en 2017-II vs. 8% en 2016-II), suficiente para compensar el crecimiento de la porción de empresarios con aumentos en dicha variable (39% en 2017-II vs. 36% en 2016-II), ver gráfico 4.

9

80

72

60

56 45

Comercio II-17

6 9

Comercio II-16

0

2

87

4

85

9

Comercio II-15

92

20

Insuficientes

40 Adecuadas

40

20

14

7 60 Excesivas

80

100

0

36

33

Aumentó

20

Se mantuvo igual 2015-II

2016-II

14

12

Disminuyó 2017-II

209

ORIENTE ANTIOQUEÑO

El nivel de costos presentó un crecimiento en su balance de respuestas hacia niveles del 39% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 23% un año atrás). Ello obedeció a disminuciones en la proporción de empresarios que experimentaron decrecimientos en costos (5% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), a lo cual se sumó el efecto de las expansiones de la proporción de empresarios con aumentos en dicho rubro (43% en 2017-II vs. 41% en 2016-II), ver gráfico 9.

Oriente Antioqueño. En efecto, el balance de respuestas del margen se redujo hacia niveles del 2% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 29% un año atrás). Ello se dio tanto por expansiones en la proporción de empresarios que experimentaron disminuciones en sus márgenes (36% en 2017-II vs. 12% en 2016-II), como por reducciones de aquellos con crecimiento en dicha variable (38% en 2017-II vs. 41% en 2016-II), ver gráfico 10.

Dichas condiciones implicaron una contracción en los márgenes de los empresarios industriales del

El empleo no se vio afectado por las condiciones previamente descritas, expandiéndose el balance de res-

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (% de las Pymes industriales)

Gráfico 8. Con respecto al primer semestre de 2017, la inversión en maquinaria y equipo durante el segundo semestre de 2017 (%)

50

50

Gran Encuesta Pyme

60

38

40

50

30

40 20

19

20

14

10 0

8

6 2

0 0 0

3

13

6 1

29 11

99

5

14 6

2

1

43

Industria II-16

41

12

7

7

2

52

5

42

18 27

72

Industria II-15

12 9

63

22

Comercio II-16

65

21

52

37

Servicios II-16

0 Aumentaron

20

40

60

Se mantuvieron iguales

0

Aumentó

Se mantuvo igual 2015-II

Industria II-17

38

Industria II-16

41

Disminuyeron

16 35

20

25

38

9

53 23

45

31

Aumentaron

29 36

37

0

37

63

36

Servicios II-15

12

47

29

Comercio II-15

36

26

19

Comercio II-16

Servicios II-16

100

2017-II

2016-II

58

13

Comercio II-17

Servicios II-17

80

Disminuyó

37

25

Industria II-15

5 6

5

Gráfico 10. Con respecto al primer semestre de 2017, los márgenes de su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%)

12 47

45

Servicios II-15

7

31

62

Comercio II-15 Servicios II-17

1

57

31

Comercio II-17

29

20

9

10%-20% 2%1-30% 31%-40% 41%-50% 51%-60% 61%-70% 71%-80% 81%-90% 91%-100% % de UCI 2015-II 2016-II 2017-II

Industria II-17

37

20

Gráfico 9. Con respecto al primer semestre de 2017, los costos durante el segundo semestre de 2017 (%)

210

66

63

40

60

Se mantuvieron iguales

80

100

Disminuyeron

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales del Oriente Antioqueño, la mayo-

Gráfico 11. Con respecto al primer semestre de 2017, el número de trabajadores de su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) 26

Industria II-16

23

56

17

Comercio II-16

Servicios II-17

18

Servicios II-16

18

0 Aumentó

3

71 58

24 70

24

Servicios II-15

8

76

26

Comercio II-15

20

47

21

Comercio II-17

10

64

33

Industria II-15

10

54

12

65 20

40

Se mantuvo igual

60

El principal problema para el sector industrial del Oriente Antioqueño fueron los altos impuestos (21%) en el segundo semestre de 2017 (vs. 24% un año atrás). El segundo puesto lo ocupó la falta de demanda, representando el 19% de la muestra (vs. 22% un año atrás), ver gráfico 13. A ello le siguieron “otros problemas” (10% en 2017-II vs. 2% en 2016-II) y capital de trabajo insuficiente (9% en 2017-II vs. 8% en 2016-II). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales del Oriente Antioqueño fueron el contrabando (1% en 2017-II vs. 5% en 2016-II) y cuellos de botella para satisfacer la demanda (4% en 2017-II vs. 0% en 2016-II).

10 80

100

Disminuyó

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%) 100

• Sector comercio El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio del Oriente Antioqueño se deterioró hacia niveles del -3% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +11% un año atrás y +14% del promedio histórico). Ello obedeció principalmente al incremento en la proporción de comerciantes Pyme con deterioros en dicha variable (28% en 2017-II vs. 13% en 2016-II),

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%) 21

Altos impuestos

9

19

Falta de demanda 2

Otros

80

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez

60

96

98

4

Cuellos de botella para satisfacer la demanda 00

0 Sí

0 4

0 2

2 2

Industria

Comercio

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

Contrabando

22

27

30

12

31

4 1 1

0 No

13

9

8

Tasa de cambio

20

10

24

8

Costos de los insumos

40

9 9

8

4

Rotación de la cartera 0

96

Gran Encuesta Pyme

36

Industria II-17

ría (96%) expresó no haber pensado o realizado dicha relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Consecuentemente, porciones pequeñas de empresarios afirmaron querer hacerlo para reducir los costos de transporte (4%) o por otras razones diferentes a las asociadas con el transporte (0%).

ORIENTE ANTIOQUEÑO

puestas del número de trabajadores contratados al 27% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 17% un año atrás). Dicho comportamiento de la generación de empleo obedeció a crecimientos en la proporción de empresarios industriales que aumentaron el número de trabajadores (36% en 2017-II vs. 26% en 2016-II), lo cual no se vio afectado por la estabilización en la proporción de aquellos que destruyeron puestos de trabajo (10%, inalterado frente a un año atrás), ver gráfico 11.

2015-II

5 5

10 2016-II

15

20

25

30

2017-II

211

ORIENTE ANTIOQUEÑO Gran Encuesta Pyme

pues la porción con mejores lecturas se mantuvo estable (24%), ver gráfico 1. Al igual que el sector industrial de esta región, las Pymes del sector comercio reportaron un menor dinamismo en el balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas, deteriorándose hacia el -18% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -2% un año atrás). En dicho deterioro confluyeron: i) caídas en la proporción de comerciantes que experimentaron aumentos en sus ventas (17% en 2017-II vs. 22% en 2016-II); y ii) incrementos en el porcentaje de comerciantes con disminuciones en dichas ventas (35% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (69%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3. Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos, reduciéndose su balance de respuestas hacia niveles del -24% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +4% un año atrás y +2% de su promedio histórico). Ello obedeció a incrementos en los comerciantes con descensos en sus pedidos (41% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), a lo que se sumó el decrecimiento en los comerciantes con aumentos en dicha variable (17% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), ver gráfico 4. En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 92% de los casos durante 2017-II (vs. 87% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (6%) o excesivas (2%), ver gráfico 5.

212

en 2017-II vs. 16% en 2016-II), a lo cual se sumó el decrecimiento de aquellos empresarios con incrementos en dicha variable (13% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), ver gráfico 10. De manera similar, el balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio del Oriente Antioqueño se redujo hacia niveles del -2% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +9% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció a crecimientos en la proporción de empresarios comerciales que destruyeron puestos de trabajo (23% en 2017-II vs. 8% en 2016-II), lo cual no pudo ser compensado por los incrementos de aquellos comerciantes que generaron nuevos puestos (21% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), ver gráfico 11. También se dieron deterioros en el balance de respuestas sobre la superficie de ventas, reduciéndose hacia niveles del -14% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. +2% un año atrás). Ello obedeció tanto a disminuciones en la proporción de comerciantes con mayores superficies (12% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), como a aumentos en aquellos comerciantes con reducciones en dicha variable (26% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), ver gráfico 14. Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales del Oriente Antioqueño, la mayoría (98%) expresó no haber pensado o realizado una relocalización en 2017-II (ver gráfico 12). Las empresas comerciales que deseaban hacerlo mani-

Ahora bien, el balance de respuestas sobre los costos de ventas de los comerciantes aumentó al 20% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 13% un año atrás), ver gráfico 9. Ello se dio por el crecimiento de la proporción de comerciantes con incrementos en sus costos de ventas (31% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), lo cual compensó la leve expansión de la proporción de comerciantes con reducciones en dichos costos (12% en 2017-II vs. 9% en 2016-II).

Gráfico 14. Sector comercio: con respecto al primer semestre de 2017, la superficie de ventas durante el segundo semestre de 2017 (%)

Lo anterior implicó deterioros en los márgenes de los comerciantes del Oriente Antioqueño. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen se redujo hacia niveles del -17% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +2% un año atrás). Ello se explica por un incremento en la proporción de empresarios que experimentaron reducciones en sus márgenes (29%

20

61

60

61

53

50 40

35

30

26 20

19 12

10 0

Aumentó 2015-II

12

Se mantuvo igual 2016-II

2017-II

Disminuyó

17 7

Rotación de cartera

12

Altos impuestos Falta de demanda

4

Contrabando

0

Costos de insumos Tasa de cambio

2

2015-II

4

2

9

0 0

2016-II

28

24 17 15 15 15

28

10 10

6

Otros

23

14

9 5

10

28 15

20

25

30

2017-II

festaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (2%). Las Pymes comerciales del Oriente Antioqueño identificaron la competencia con las grandes superficies como el principal problema durante el segundo semestre de 2017 (28% vs. 23% un año atrás). A ello le siguió la rotación de cartera (24% en 2017-II vs. 7% en 2016-II) y los altos impuestos (17% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios Similar a los sectores de industria y comercio, los empresarios del sector de servicios del Oriente Antioqueño vieron una caída en el balance de respuestas sobre su situación económica general hacia niveles del 25% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 35% un año atrás y 26% del promedio histórico). Ello ocurrió por aumentos en la proporción de empresarios de servicios con peores lecturas (18% en 2017-II vs. 8% en 2016-II), pues la porción de empresarios con mejoras en dicha variable se mantuvo estable (43%), ver gráfico 1. De manera similar, los empresarios de servicios experimentaron contracciones en el balance de respuestas acerca del volumen de ventas hacia el 14% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 27% un año atrás). Dicho deterioro obedeció tanto a expansiones en la proporción de empresarios de servicios con caídas en sus ventas (23% en 2017-II vs. 12% en

Dicho comportamiento se vio reflejado en el volumen de pedidos de las Pymes de servicios del Oriente Antioqueño, disminuyendo su balance de respuestas hacia niveles del 12% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 26% un año atrás y 17% de su promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en los empresarios con disminuciones en sus pedidos (23% en 2017-II vs. 11% en 2016-II), como a disminuciones en aquellos con aumentos en dicha variable (35% en 2017-II vs. 37% en 2016II), ver gráfico 4. Ahora bien, los empresarios Pyme del sector de servicios del Oriente Antioqueño observaron una contracción en el balance de respuestas acerca de sus costos de operación hacia niveles del 9% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 32% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció tanto a una caída en la porción de empresarios con incrementos en dichos costos (21% en 2017-II vs. 37% en 2016-II), como al incremento de la porción que reportó disminuciones en esa variable (12% en 2017-II vs. 5% en 2016-II).

ORIENTE ANTIOQUEÑO

Competencia de grandes superficies

2016-II), como a decrecimientos en el porcentaje de comerciantes con aumentos en dicha variable (37% en 2017-II vs. 39% en 2016-II), ver gráfico 2. Por su parte, más de la mitad (69%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas entre el 0% y el 10% (ver gráfico 3).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

Respecto a los márgenes de ganancia, estos tuvieron una contracción en su balance de respuestas hacia niveles del 12% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 26% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se dio por un incremento en los empresarios de servicios con disminuciones en sus márgenes (25% en 2017-II vs. 9% en 2016-II), que no pudo ser compensado por la leve expansión de la muestra con crecimiento en dicho rubro (37% en 2017-II vs. 36% en 2016-II). De manera similar, se evidenció una caída del balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios del Oriente Antioqueño hacia niveles del -6% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +7% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció a una expansión en la porción de la muestra que destruyó puestos de trabajo (24% en 2017-II vs. 12% en 2016-II), pues la proporción de empresarios con creación de puestos de trabajo se mantuvo estable (18%), ver gráfico 11. Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios del Oriente Antioqueño, la ma-

213

ORIENTE ANTIOQUEÑO

yoría (96%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (2%) y otras razones (2%). El principal problema que señalaron las Pymes de servicios del Oriente Antioqueño para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fueron los altos impuestos (26% en 2017-II vs. 23% en 2016-II). A ello le siguió la competencia (25% en 2017-II vs. 17% en 2016-II) y la falta de demanda (19% en 2017-II vs. 32% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la tasa de cambio (2% en 2017-II vs. 4% en 2016-II), ver gráfico 16.

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%) Altos impuestos

21

Competencia

19

Gran Encuesta Pyme

32

12 10 11 11

Rotación de cartera 6 5

Falta de liquidez 2

Tasa de cambio

9

4

0

18 6

0

5

2015-II

214

26 25

17

12

Falta de demanda

Otros

23

17 10

15

2016-II

20

25

30

2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas sobre la situación de los empresarios Pyme de industria mejoró hacia niveles del 55% para el primer semestre de 2018 (vs. 21% un año atrás). Ello obedeció al incremento en la proporción de empresarios con aumentos en dicha variable (62% en 2018-I vs. 23% en 2017-I), lo cual logró compensar el crecimiento de los empresarios con deterioros en sus expectativas (6% en 2018-I vs. 2% en 2017-I). Ello se vio acompañado de una disminución en la porción de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en 2018-I (17% vs. 27% un año atrás), ver gráfico 17.

Asimismo, se observó un aumento en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos hacia niveles del 43% en el primer semestre de 2018 (vs. 26% un año atrás y 35% del promedio histórico).

Comercio I-18

41

De manera similar, en las perspectivas acerca del volumen de producción se evidenció una expansión del balance de respuestas hacia niveles del 44% en el primer semestre de 2018 (vs. 21% un año atrás). Ello se dio por un crecimiento de la porción de empresarios que esperaban aumentos en su producción (51% en 2018-I vs. 25% en 2017-I), que no pudo ser compensada por el incremento en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (6% en 2018-I vs. 4% en 2017-I), ver gráfico 18.

Comercio I-17

41

Gráfico 17. Desempeño general (%) 62

Industria I-18 Industria I-17

23

46

27

0

13

3

16 12 5

54 43

43

Servicios I-16

15

15 36

38

Servicios I-17

4 11 17

31

29

Servicios I-18

27

47

45

Comercio I-16

17

6

2

38

Industria I-16

Favorable

15

20

35 40

Se mantendrá igual

60 Desfavorable

80

9

10

11

10 100

Incierto

Por su parte, el balance de respuestas referente a las expectativas de inversión en maquinaria y equipo se incrementó a niveles del 35% para el primer semestre de 2018 (vs. 17% un año atrás). Allí primó el in-

• Sector comercio

Gráfico 18. Con respecto al segundo semestre de 2017, la producción industrial en el primer semestre de 2018 (%) 71

60 51

48

45

39

40

Algo similar ocurrió en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos, reduciéndose su balance de respuestas hacia el 9% en el primer semestre de 2018 (vs. 24% un año atrás y 22% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de comerciantes que esperaban disminuciones en pedidos (23% en 2018-I vs. 13% en 2017-I), como al decrecimiento de la porción de en-

25 20 7 0

Aumentará

Se mantendrá igual

2016-I

2017-I

6

4 Disminuirá

2018-I

Gráfico 20. Sector industria: con respecto al segundo semestre de 2017, la inversión en maquinaria y equipo en el primer semestre de 2018 (%)

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (%) 38

51

Industria I-18

37

Comercio I-16

40

23

43

32

Comercio I-17

4 16

31

52

Industria I-16

Comercio I-18

7

66

30

Industria I-17

A diferencia de lo ocurrido en industria, el balance de respuestas acerca de las expectativas del desempeño general de los comerciantes se contrajo hacia el 24% en el primer semestre de 2018 (vs. 27% un año atrás). Ello obedeció al crecimiento en la proporción de empresarios que pronosticaban un deterioro en su situación general (17% en 2018-I vs. 15% en 2017-I), pues la porción de comerciantes que esperaban mejoras en dicha situación se mantuvo inalterada (41%). Lo anterior se vio acompañado de valores del 15% en los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (vs. 13% un año atrás), ver gráfico 17.

50 41 8

50

30 Servicios I-18

32

Servicios I-17

33

0 Aumentarán

20

9

56

14

44 40

60

Se mantendrán iguales

80 Disminuirán

100

46

48

32 22

20

17

51

41

Servicios I-16

71

70

13

46

ORIENTE ANTIOQUEÑO

cremento en la porción de empresarios que esperaban aumentar la inversión (41% en 2018-I vs. 20% en 2017-I), compensando el aumento en la porción de la muestra que veía disminuciones en dicha variable (6% en 2018-I vs. 3% en 2017-I), ver gráfico 20.

Gran Encuesta Pyme

Ello se dio por la expansión en la porción de empresarios que esperaban incrementos en pedidos (51% en 2018-I vs. 30% en 2017-I), la cual compensó el crecimiento de la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (7% en 2018-I vs. 4% en 2017-I), ver gráfico 19.

10 0

3 Aumentará 2016-I

Se mantendrá igual 2017-I

6

Disminuirá

2018-I

215

ORIENTE ANTIOQUEÑO

cuestados que preveían aumentos en dicha variable (32% en 2018-I vs. 37% en 2017-I), ver gráfico 19.

32

Comercio I-18

En lo referente a ventas, también se evidenciaron contracciones en el balance de expectativas hacia niveles del 9% en el primer semestre de 2018 (vs. 23% un año atrás y 23% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a reducciones en la porción de empresarios que esperaban incrementos en ventas (32% en 2018-I vs. 37% en 2017-I), como a incrementos de la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (23% en 2018-I vs. 15% en 2017-I), ver gráfico 21.

• Sector servicios

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 21. Expectativas de ventas (%)

De manera similar a lo ocurrido en el comercio, el sector Pyme de servicios del Oriente Antioqueño experimentó contracciones en el balance de respuestas para sus expectativas hacia niveles del 17% para el primer semestre de 2018 (vs. 28% un año atrás), ver gráfico 17. Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de encuestados que esperaban deterioros en su situación general (12% en 2018-I vs. 9% en 2017-I), como a descensos en la porción de la muestra que preveía mejoras en dicha situación (29% en 2018-I vs. 38% en 2017-I). Ello vino acompañado de contracciones en la porción que veía elevada incertidumbre en dicha variable (5% en 2018-I vs. 10% en 2017-I). En lo concerniente a pedidos del sector Pyme de servicios del Oriente Antioqueño, su balance de respuestas también se redujo hacia el 15% en el primer semestre de 2018 (vs. 23% un año atrás y 22% del promedio histórico). Allí primó el efecto del incre-

43

37

Comercio I-17

23 48

43

Comercio I-16

48

32

Servicios I-18

0

20

Aumentarán

14

54

40

Servicios I-16

7

54

36

Servicios I-17

15

9

44 40

60

Se mantendrán iguales

16 80

100

Disminuirán

mento de los empresarios de servicios que veían caídas en sus pedidos (17% en 2018-I vs. 9% en 2017-I), a lo cual se sumó la leve caída en la porción de la muestra que esperaba incrementos en dicha variable (32% en 2018-I vs. 33% en 2017-I), ver gráfico 19. Por el contrario, el balance de respuestas acerca de las perspectivas de ventas del sector servicios repuntó hacia niveles del 18% para el primer semestre de 2018 (vs. 27% un año atrás y 25% del promedio histórico). Ello se dio tanto por reducciones en la porción de encuestados que esperaban mejoras en ventas (32% en 2018-I vs. 36% en 2017-I), como por incrementos en la porción de la muestra que preveía reducciones en dicho rubro (14% en 2018-I vs. 9% en 2017-I), ver gráfico 21.

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme del Oriente Antioqueño incrementaron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (49% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), comercio (42% en 2017-II vs. 36% en 2016-II) y servicios (43% en 2017-II vs. 25% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Ello se vio acompañado de una ligera disminución en la tasa de aprobación en

216

los sectores de industria (83% en 2017-II vs. 100% en 2016-II) y servicios (91% en 2017-II vs. 93% en 2016-II), mientras que en el comercio dichas aprobaciones aumentaron (100% en 2017-II vs. 90% en 2016-II), ver gráfico 23. Para las empresas Pyme industriales del Oriente Antioqueño, el plazo solicitado preferido fue el crédito a

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas) 60 49 43 38

40

42 36

43 38

31

20

Industria

Comercio 2015-II

Servicios

2016-II

2017-II

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas) 100

98

100

100 83

80

86

90

97

En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se presentaron leves descensos en el sector de industria (92% en 2017-II vs. 100% en 2016-II). Por su parte, en los sectores de comercio (91% en 2017-II vs. 76% en 2016-II) y servicios (95% en 2017-II vs. 84% en 2016-II) dicho calce se incrementó, ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros son aún elevados, lo cual refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en el Oriente Antioqueño.

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%)

91

69

28

Industria II-16 2

17

Comercio II-15

15

14

58

23

Comercio II-16

44

13

44

Industria II-15 Comercio II-17

60

51

30

13

Industria II-17 93

ORIENTE ANTIOQUEÑO

A nivel de aprobaciones, se presentó una composición similar. En la industria Pyme del Oriente Antioqueño (51% en 2017-II vs. 69% en 2016-II) y en servicios (38% en 2017-II vs. 49% en 2016-II), el plazo prevalente fue el largo plazo, mientras que en el comercio (58% en 2017-II vs. 71% en 2016-II), el plazo más común fue el mediano (ver gráfico 24).

El rango de tasa más común en los créditos otorgados a los sectores de industria (31% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), comercio (38% en 2017-II vs. 40% en 2016-II) y servicios (69% en 2017-II vs. 63% en 2016-II) fue hasta DTF+4 puntos durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 27). La satisfacción con dichas tasas de financiamiento se incrementó en los casos de industria (72% en 2017-II vs. 65% en 2016-II) y servicios (74% en 2017-II vs. 57% en

25

0

guido por el mediano plazo (33% en 2017-II vs. 35% en 2016-II) y el corto plazo (15% en 2017-II vs. 0% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

largo plazo (51% en 2017-II vs. 72% en 2016-II), ver gráfico 25. A ello le siguieron las preferencias por créditos a mediano plazo (30% en 2017-II vs. 26% en 2016-II) y a corto plazo (13% en 2017-II vs. 2% en 2016-II). En los comerciantes, la mayor proporción de créditos se solicitó a mediano plazo (54% en 2017-II vs. 65% en 2016-II), seguido por el corto plazo (23% en 2017-II vs. 18% en 2016-II) y largo plazo (19% en 2017-II vs. 17% en 2016-II). En los empresarios de servicios, el plazo preferido también fue el largo plazo (38% en 2017-II vs. 49% en 2016-II), se-

12

71 38

41

40

Servicios II-16

Industria

Comercio 2015-II

2016-II

Servicios 2017-II

49

43

0

0

20 Corto

46

27

27

Servicios II-15 0

38

33

15

Servicios II-17 20

40

60

Mediano

Largo

80

100

217

ORIENTE ANTIOQUEÑO

2016-II), mientras que dicha satisfacción se redujo en el caso del comercio (77% en 2017-II vs. 82% en 2016-II), ver gráfico 28. La mayoría de las Pymes de industria (56%), comercio (71%) y servicios (64%) del Oriente Antioqueño usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo, ver gráfico 29. En segundo lugar, los sectores de industria (30%) y comercio (25%) utilizaron los recursos para la consolidación del pasivo, mientras que en el sector servicios (26%) dichos recursos se utilizaron en la compra o arriendo de maquinaria.

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%) 13

Industria II-17

30

Industria II-16 2

Gran Encuesta Pyme

72

26

Industria II-15

30

23

Comercio II-17

100

44 54

18

Comercio II-16

17

47

100

92

97

91

90

95 84

76

60

38 40

15

Servicios II-17

33

Servicios II-16 0

38

35

20

49

27

Servicios II-15

27

0

20 Corto

46

40

60

Mediano

Largo

80

100

Industria II-17

31

Industria II-16 Industria II-15

28

23

Comercio II-17

38

Comercio II-16

40

Comercio II-15

43

0 0 30

15

Servicios II-15 0

35

Hasta DTF+4

40

Entre DTF+4 y +8

5

23

14

80

100

Servicios 2017-II

72

77

74

57

60

57 42

40

10 0

46 20

12

2016-II

82

80

9

63

Servicios II-16

Comercio

89

65

48

69

Servicios II-17

Industria

Gráfico 28. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas) 100

13

40 68

11

0

2015-II

Gráfico 27. Rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

218

100

80

19

65

Comercio II-15 10

Se les preguntó a los empresarios del Oriente Antioqueño si habían accedido a Fondos de Capi-

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas)

51

26

Una parte importante de las Pymes de industria (42%), comercio (35%) y servicios (37%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 30). Los recursos propios fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes de los sectores de industrial (18%), comercio (31%) y servicios (41%). A ello le siguieron los proveedores en los sectores de industria (18%), comercio (28%) y servicios (15%).

20

3 60

Mayor a DTF+8

0

Industria 2015-II

Comercio 2016-II

Servicios 2017-II

80

ORIENTE ANTIOQUEÑO

Gráfico 29. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 71 64 60

56

40 30

28

25

20

26

Capital de trabajo

Consolidación del pasivo Industria

18 9

4

0

0

20

Compra o arriendo de maquinaria Comercio

Remodelaciones o adecuaciones

Servicios

Gráfico 30. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 42 35

41

37 31

30 20

28

18

18

15 9

10

5

2 Recursos propios

Proveedores Industria

Gráfico 31. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%) 100 80 60

90

95

100

5

0

40 20 0

10 Industria

Comercio Sí

Servicios No

4 00

0 No accedió a otras fuentes

8

Leasing Comercio

Factoring

2

2

Reinversión de utilidades

0

2

0

Gran Encuesta Pyme

40

Mercado extrabancario

Servicios

tal Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macro-sectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 90% de los encuestados (90% industria, 95% comercio y 100% servicios) ver gráfico 31. Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macro-sectores en el Oriente Antioqueño no solicitaron créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (87% industria, 80% comercio, y 82% servicios). La segunda razón en los sectores de industria (4%) y servicios (11%) está asociada al exceso de trámites, mientras que en el sector de comercio tiene que ver con los elevados costos financieros (10%), ver gráfico 32.

219

ORIENTE ANTIOQUEÑO

Gráfico 32. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 100 80

87

82

80

60 40 20 0

4 No lo necesita

3

11

Exceso de trámites

11

10

4

0

Elevados costos financieros Industria

Comercio

6

0

Procesos demasiado largos

0

0

0

Asume que su solicitud será negada

Servicios

Gran Encuesta Pyme

ACCIONES DE MEJORAMIENTO gráfico 33. El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 aumentó en los sectores de industria (48% en 2018-I vs. 19% en 2017-I) y comercio (54% en 2018-I vs. 40% en 2017-I), mientras que en el caso de los servicios ocurrió lo contrario (41% en 2018-I vs. 47% en 2017-I).

En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes del Oriente Antioqueño fue capacitar al personal (39% industria, 33% comercio y 31% servicios). La segunda acción con mayor número de respuestas para los tres macro-sectores fue obtener una certificación de calidad (25% industria, 19% comercio y 21% servicios), ver

Gráfico 33. Acciones de mejoramiento (%) Capacitar a su personal

2018-I 2017-I

30

Obtener una certificación de calidad 2018-I 2017-I Lanzar un nuevo producto

39

38

25 25

2018-I 2017-I

11 9

Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia 2018-I 2017-I

8

19

16

33

29

31

21

6 11 14 3

5 2 13 20

5 6

Tener una política o prácticas de responsabilidad 2018-I 0 2 3 social empresarial 2017-I 26

10 2

Obtener una certificación en Gestión Ambiental 2018-I 0 2 3 ISO 14001 2017-I 17

14

7

Diversificar o ampliar sus mercados fuera 2018-I 0 0 0 de Colombia 2017-I 2 5 6 Ninguna 2018-I 2017-I 0 Industria

220

48

19

20

40 Comercio

54

40

60 Servicios

41

47

80

100

120

140

en 2017-II vs. 95% en 2016-II) y servicios (81% en 2017-II vs. 95% en 2016-II). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con alcaldías (5% industria, 6% comercio y 32% servicios), gremios (2% industria, 16% comercio y 17% servicios) y enti-

El gráfico 34 muestra cómo la mayoría de capital social de las Pymes del Oriente Antioqueño tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (94%, inalterado frente a un año atrás), comercio (96%

ORIENTE ANTIOQUEÑO

CAPITAL SOCIAL

Gráfico 34. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%)

Alcaldía Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/Grupos de investigación

94 94

2017-II 2016-II

96 95

81 95

2017-II 56 32 2016-II 6 19 14 2017-II 4 00 2016-II 0 0 0

2017-II 2 16 17 Gremios empresariales de su sector 2016-II 0 4 2 Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, o 2017-II 0 4 4 con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional 2016-II 5 0 7 Gobernación

2017-II 0 0 0 2016-II 0 0 2 0

Industria

50

Comercio

100

150

200

250

Gran Encuesta Pyme

Cámara de Comercio

Servicios

Gráfico 35. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%) Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales Conocer nuevos procesos y/o mercados

94

2017-II 2016-II

35

68

23

2017-II 8 8 9 2016-II 9 41

38 Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas 2017-II 6 2016-II 17 22 Incrementar el nivel de ventas

81 55

2017-II 2 10 2016-II 22 9

23 20

32

Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional 2017-II 26 0 2016-II 4 34

0

Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento 2017-II 1 4 0 2016-II 0 0 2 Incursionar en nuevos mercados

2017-II 1 3 0 2016-II 9 2 1

Desarrollar nuevos productos o servicios

2017-II 1 3 0 2016-II 0 0 0 0 Industria

50 Comercio

100

150

200

Servicios

221

ORIENTE ANTIOQUEÑO

dades del Gobierno Nacional (0% industria y 4% comercio-servicios). El gráfico 35 muestra cómo los principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (94% en 2017-II vs. 35% en 2016-II), comercio (81% en 2017-II vs. 55% en

2016-II) y servicios (68% en 2017-II vs. 23% en 2016-II). A ello le siguieron los beneficios derivados de mejorar las relaciones comerciales y establecer alianzas (6% industria, 38% comercio y 23% servicios), incrementar el nivel de ventas (2% industria, 10% comercio y 32% servicios) y conocer nuevos productos y/o servicios (8% industria-comercio y 9% servicios).

Gran Encuesta Pyme

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos, junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

Reestructuración de obligaciones crediticias

Gráfico 36. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%)

Gráfico 37. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%) No tiene deudas, no necesita reestructuración

77

80

67 60

40

Altos costos en la asesoría para obtener la reestructuración

6

Solicitaron Industria

222

Temor a desmejorar 1 la calificación crediticia 0

99 97

9

0 Exceso de trámites 0 2

22 10

0

89

No sabe cómo presentar 0 la solicitud ante el banco 03

43

20

El gráfico 36 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (22% industria, 10% comercio y 6% servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, se evidenciaron aprobaciones en el rango 40%-80% en las solicitudes de los tres macrosectores (43% industria, 77% comercio y 67% servi-

Aprobaron Comercio

Servicios

0 0 0 0

Industria

20

Comercio

40

60

Servicios

80

100

Gráfico 38. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%)

Gráfico 39. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%)

100

100

80

80

60

76

84

60

81

92

89

0

8

11

Industria

Comercio

Servicios

100 40

40

20

20 0

El gráfico 38 muestra cómo menos de una cuarta parte de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (16% industria, 24% comercio y 19% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente formales (100% industria, 92% comercio y 89% servicios), ver gráfi-

24

16 Industria

19

Comercio Sí

0

Servicios

Trabajadores informales

No

Gráfico 40. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%) 86

Contrato a término fijo

75

63

Trabajadores formales

Gráfico 41. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%) 100 80

Contrato por prestación de servicios 78 26

ORIENTE ANTIOQUEÑO

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

Gran Encuesta Pyme

cios). Dentro de las razones para no solicitar dichas reestructuraciones primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (99% industria, 97% comercio y 89% servicios), ver gráfico 37. Para el sector industrial, el restante de la muestra afirmó que no lo hacía por temor a desmejorar la calificación crediticia (1%). En el caso del comercio, dicha razón tuvo que ver con el hecho de no saber cómo presentar la solicitud al banco (3%). Finalmente, en los servicios pesó el exceso de trámites (2%).

33 66

60

79

40 67

Contrato a término indefinido 717 11

0 Industria

20

Comercio

20

60

100 140 180 220 Servicios

0

34

Industria

Comercio Sí

21 Servicios

No

223

ORIENTE ANTIOQUEÑO Gran Encuesta Pyme

co 39. En los tres macro-sectores, el modo de contratación principal ha sido bajo contrato a término fijo (86% industria, 75% comercio y 63% servicios), seguido de contratos por prestación de servicios (7% industria, 8% comercio y 26% servicios) y a término indefinido (7% industria, 17% comercio y 11% servicios), ver gráfico 40. Finalmente, una parte de los empresarios Pyme del sector industrial (67%) respondió que dichos inmigrantes venezolanos recibían salarios menores a sus pares colombianos, mientras que en los sectores de comercio (34%) y servicios (21%) un porcentaje más pequeño pagaba menores salarios a dichos inmigrantes, ver gráfico 41.

de nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (71% industria, 92% comercio y 74% servicios), ver gráfico 42. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en consultorías (22% industria, 6% comercio y 20% servicios), estructuración de proyectos (12% industria, 2% comercio, 6% servicios) e inteligencia de mercados (4% industria, 0% comercio-servicios).

Cerca de tres cuartas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a serviciosproductos no financieros (consultorías, desarrollo

Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones significativas muestran algún interés por dichos servicios, ver gráfico 43. Las Pymes de los tres macro-sectores del Oriente Antioqueño mostraron interés en la estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (30% industria, 45% comercio y 48% servicios). En segundo lugar, para los sectores de industria (26%) y servicios (38%) los encuestados indicaron interés en la formación financiera, mientras que en el caso del sector comercio, dicho segundo lugar lo ocupó obtener información sobre mercados potenciales (31%).

Gráfico 42. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%)

Gráfico 43. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%)

Productosservicios no financieros

71 No accedió a ningún producto no financiero

92

30

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios

45 48

74

Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

6

20 10

12 2 6

4

0 Industria

224

Comercio

5

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

20

40

Servicios

60

80

4 0

Industria

Comercio

31

13

Gobierno corporativo 0 0

Inteligencia de mercados 0 0

38 16

Información sobre mercados potenciales Estructuración de proyectos orientados al desarrollo de nuevos productos o el crecimiento de su empresa

26

10

Formación financiera

22

10

20 Servicios

40

Dentro de la minoría industrial que sí exportó, se incrementó la proporción con aumentos en sus exportaciones (12% en 2017-II vs. 1% en 2016-II), observándose también una leve caída en la porción de la muestra con decrecimientos en sus ventas externas (9% en 2017-II vs. 11% en 2016-II).

Gráfico 44. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%)

En el sector servicios, la porción de Pymes que no exportan se redujo hacia el 94% de la muestra durante el segundo semestre de 2017 (vs. 97% un año atrás). A diferencia del sector industrial, la porción de empresarios de servicios con aumentos en sus exportaciones se mantuvo estable (0%), mientras que la porción con descensos en dichas ventas se redujo levemente (0% en 2017-II vs. 1% en 2016-II).

12

Industria II-17 Industria II-16 1

15 21

64

11

16

Industria II-15

9

67

28

2

53

Servicios II-17 0 6 0

94

Servicios II-16 0 2 1

97

Servicios II-15 3 3 1 0 Aumentó

92 20

40

60

Se mantuvo igual

80

100

No exporta

Disminuyó

Gráfico 46. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%)

Gráfico 45. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%) 55

No está interesado en exportar No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables

25

100

30

14 80

9

14

44

40

Servicios

86

20

Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales 0 6

Industria

67

60

Está interesado en exportar, pero no sabe cómo hacerlo 0 9

0

La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere al bajo interés en dichas ventas externas (55%), seguido de la falta de información sobre potenciales mercadosproductos (25%) y no tener productos exportables (14%), ver gráfico 45. En los empresarios de servicios, primaron las razones referentes a no tener servicios exportables (44%), seguido por la ausencia de interés en exportar (30%) y falencias de infor-

20

ORIENTE ANTIOQUEÑO

El gráfico 44 muestra cómo se mantiene la baja vocación exportadora histórica del sector Pyme industrial (con valores cercanos al 64% de la muestra sin exportar durante 2017-II vs. 67% un año atrás).

Gran Encuesta Pyme

COMERCIO EXTERIOR

40

60

80

0

33

Industria

Servicios Sí

No

225

ORIENTE ANTIOQUEÑO

mación (9%). Aquí vale la pena mencionar que una parte importante del sector industrial (86%) cuenta con planes de internacionalización, mientras que un porcentaje reducido del sector de servicios (33%) cuenta con dichos planes (ver gráfico 46). Prospectivamente, dicha baja vocación exportadora se mantendría en las Pymes del Oriente Antioqueño. El gráfico 47 muestra cómo un 61% de las Pymes de industria no esperaban exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 59% un año atrás). Ello es consistente con una expansión de los empresarios

También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (47%), comercio (70%) y servicios (69%) del Oriente Antioqueño se enfocaron principalmente en el mercado local de su ciudad durante el segundo semestre de 2017, ver gráfico 48.

Gráfico 47. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%) 22

Industria I-18 11

Gran Encuesta Pyme

Industria I-17

10 0

19

Industria I-16

61

24

5 28

59 9

43

Servicios I-18

04 4

Servicios I-17

5 53

87

Servicios I-16

8 23

87

0 Aumentará

92

20

40

Se mantendrá igual

60

80

100 No exporta

Disminuirá

Gráfico 48. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%) 47 38 55

Industria II-17 Industria II-16 Industria II-15

34 55 27

Comercio II-17 Comercio II-16 Comercio II-15

70 66 74

Servicios II-17 Servicios II-16 Servicios II-15

69

0

20

Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

226

16

40

2 10

31 19

60

2

0 2 9 3

80

Mercado internacional

65

No exporta

7

28 26 16

Adicionalmente, se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 49 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 65%-96% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan, se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron que ver con: encontrar nuevos mercados para exportación (21% industria, 0% comercio y 4% servicios); obtener la certificación del producto (12% industria, 0% comercio y 4% servicios); la preparación de las

Gráfico 49. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%)

19

75 84

que esperaban incrementar sus exportaciones (22% en 2018-I vs. 11% en 2017-I), sumada a la disminución en aquellos industriales que esperaban reducir sus niveles de ventas externas (0% en 2018-I vs. 5% en 2017-I). De manera similar, en el sector de servicios, el 92% de las Pymes tampoco esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 87% un año atrás), Allí se evidenció un aumento en la porción de empresarios Pyme que preveían una caída en sus ventas externas (4% en 2018-I vs. 3% en 2017-I), que se sumó a una disminución en aquellos que esperaban aumentarlas (0% en 2018-I vs. 5% en 2017-I).

Encontrar nuevos mercados para exportación que den margen de ganancia a la empresa

86

0 4

Preparar a la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales para cierres de negocios efectivos

2 0 4

Mejorar la calidad del proceso productivo

100

12

0 2 0 0

Industria

21

0 4

Obtener la certificación del producto

96

Comercio

20

40

60

Servicios

80

100

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

40

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

25

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto

4 0

Industria

44

20 22

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

Comercio

46 49

33

ORIENTE ANTIOQUEÑO

Finalmente, según la óptica de las Pymes del Oriente Antioqueño, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es el de brindar mayor información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales (46% industria, 49% comercio y 40% servicios), ver gráfico 50. La segunda respuesta más popular fue mayor financiación para incrementar la productividad (44% industria, 20% comercio y 22% servicios), seguida por mejorar la infraestructura vial del país para reducir costos (25% industria, 33% comercio y 41% servicios). En último lugar se situó incrementar el número de laboratorios de calidad para las certificaciones de los productos (9% industria, 4% comercio y 6% servicios).

Gráfico 50. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%)

41

9 6 20

40

60

Servicios

Gran Encuesta Pyme

empresas en habilidades gerenciales y de negocios (2% industria, 0% comercio y 4% servicios); y mejorar la calidad del proceso productivo (0% industria, 2% comercio y 0% servicios).

227

PEREIRA

Industria 31

Servicios 36

Comercio 33

229

PEREIRA

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas de la situación económica de los empresarios industriales Pyme de Pereira se deterioró a niveles del 0% durante el segundo semes-

Gráfico 1. Situación económica general (Balance de respuestas)

Promedio histórico 21 15 25

50

Gran Encuesta Pyme

40 30 28 20 10 0 -1

0

2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 2. Ventas (Balance de respuestas)

Promedio histórico 20 4

60

18

Asimismo, en lo concerniente a ventas, se presentó un deterioro en el balance de respuestas hacia niveles del 4% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 30% un año atrás). Allí confluyeron: i) el efecto del incremento en la porción de empresarios con descensos en sus ventas (30% en 2017-II vs. 16% en 2016-II); y ii) el decrecimiento en la porción de la muestra con incrementos de ventas (35% en 2017-II vs. 47% en 2016-II), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de un tercio de las Pymes industriales encuestadas (33%) estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3). De manera similar, en el volumen de pedidos se dio un deterioro en el balance de respuestas hacia un -3% en el segundo semestre de 2017 (vs. +20% un año atrás y

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%) 18

Mayor al 20

40 25

20

tre de 2017(vs. 24% un año atrás y 21% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a disminuciones en la porción de industriales con mejoras en su situación económica general (27% en 2017-II vs. 41% en 2016-II), como a incrementos en aquellos que vieron deterioros en dicho rubro (27% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), ver gráfico 1 (sección Pereira).

9

16

Entre el 10 y el 20

11

26 18

4

0

-6

12

Entre el 5 y el 10

11

18

-20 -40 -60 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

230

Comercio

Servicios

Entre el 0 y el 5

21

32

Menor al 0

23

26

0

20

Industria

19 8

40

Comercio

Servicios

60

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 79% de los casos durante 2017-II (vs. 75% un año atrás), dejando porciones menores

Gráfico 4. Pedidos (Balance de respuestas) 40 20

22

0

-3 -3

-20 Promedio histórico 17

-40

6 20

-60

2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 5. Existencias (%)

Industria II-15

Comercio II-15

84 24

Insuficientes

2

96 20

40 Adecuadas

2 60

PEREIRA

Promedio histórico 18

80 Excesivas

30

20

6 74

3 0

40

6

93

10

Comercio II-16

A pesar de lo anterior, se observó un incremento en la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) a niveles del 75% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 30% un año atrás), ver gráfico 7. Ello no fue suficiente para presionar al alza la inversión en maquinaria y equipo, pues su balance de respuestas se deterioró levemente hacia niveles del 16% (vs. 17% un año atrás). Esto último se explica por leves disminuciones en la proporción de empresarios que incrementaron la inversión (19% en 2017-II vs. 23% en 2016-II) y en aquellos empresarios que la redujeron (3% en 2017-II vs. 6% en 2016-II). A pesar de dicho descenso, el balance de respuestas de inversión en maquinaria durante el segundo semestre de 2017-II no dista de su promedio histórico del 18%, ver gráfico 8.

2

75

2

Comercio II-17

2

79 24

Industria II-16

Esta coyuntura de menor demanda en las Pymes industriales de la ciudad de Pereira se vio reflejada en menores niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas acerca de dicha variable se deterioró hacia niveles del 2% en el segundo semestre de 2017 (vs. 19% un año atrás), ver gráfico 6. Nuevamente, allí pesó el efecto del incremento en la proporción de empresarios industriales con contracciones en su producción (27% en 2017-II vs. 8% en 2016-II), más que compensando el efecto de empresarios con incrementos en dicha variable (29% en 2017-II vs. 26% en 2016-II).

Gráfico 6. Producción industrial (Balance de respuestas)

11

Industria II-17

a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (11%) o excesivas (2%), ver gráfico 5.

Gran Encuesta Pyme

17% de su promedio histórico). Allí primó el incremento en la proporción de empresarios industriales que vieron disminuir sus pedidos (31% en 2017-II vs. 5% en 2016-II), contrarrestando el efecto de empresarios con incrementos en dicha variable (28% en 2017-II vs. 25% en 2016-II), ver gráfico 4. De esta manera, el deterioro del dinamismo de la demanda de las Pymes es congruente con un menor volumen de ventas.

100

10

0

2 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

231

PEREIRA

El nivel de costos presentó un aumento en su balance de respuestas hacia niveles del 33% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 14% un año atrás). Ello obedeció a aumentos en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en costos (43% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), contrarrestando el aumento en la proporción de empresarios con reducciones en dicho rubro (10% en 2017-II vs. 5% en 2016-II), ver gráfico 9.

les de Pereira. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen se redujo hacia niveles del -9% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. +26% un año atrás). Ello se explica tanto por reducciones en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en sus márgenes (23% en 2017-II vs. 39% en 2016-II), como por incrementos de aquellos con reducciones en dicha variable (32% en 2017-II vs. 13% en 2016-II), ver gráfico 10.

Dicha desaceleración en ventas, pedidos y producción, junto con el aumento en costos, implicó deterioros en los márgenes de los empresarios industria-

El empleo se vio afectado negativamente por las condiciones previamente descritas, disminuyendo el balance de respuestas del número de trabajadores

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (Promedio de las Pymes industriales)

Gráfico 8. Sector industria: inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

120

Promedio histórico 18

40

80 % de UCI

Gran Encuesta Pyme

100

60

80 70 60

75

75

30

65 20 16

40

30

10

20 0

0 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Gráfico 9. Costos (Balance de respuestas)

Promedio histórico 35 37 27

80 70

Gráfico 10. Márgenes (Balance de respuestas)

30

50

20 35 35 33

30

10

-20

0

-30

-10

-40

Comercio

Servicios

17

0 -10

Industria

1 15

10

20

2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Promedio histórico 8

40

60

40

232

2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

-9 -21

2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Pereira, la mayoría (84%) expresó no haber pensado o realizado dicha relocali-

Gráfico 11. Empleo (Balance de respuestas)

Promedio histórico 9

50

9 4

40 30 20

17

10

6

0 -7

-10 -20 -30

2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%) 100

Los principales problemas para el sector industrial de Pereira siguieron siendo los altos impuestos (23%) en el segundo semestre de 2017 (vs. 43% un año atrás). Si bien el segundo puesto lo ocuparon los costos de los insumos, su prevalencia se incrementó hacia el 20% de la muestra (vs. 11% observado un año atrás), ver gráfico 13. A este le siguieron la rotación de la cartera (16% en 2017-II vs. 0% en 2016-II) y la falta de demanda (14% en 2017-II vs. 15% en 2016-II). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Pereira fueron la tasa de cambio (1% en 2017-II vs. 18% en 2016-II) y los cuellos de botella para satisfacer la demanda (3% en 2017-II vs. 0% en 2016-II).

• Sector comercio El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio de Pereira se deterioró hacia niveles del -1% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +6% un año atrás y +15% del promedio histórico). Ello obedeció al incremento en la proporción de comerciantes Pyme con deterioros en dicha variable (30% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), lo cual se sumó al decrecimiento

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%) 23

Altos impuestos

10

Costos de los insumos Rotación de la cartera

80

11 13

0

Falta de demanda

60

84

89

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez

89

Contrabando

40

0 Sí

11 4

6 5

5 6

Industria

Comercio

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

5 7 4 0

0 No

2015-II

43

20 16

21

14 15 12 11 9

Cuellos de botella para 3 satisfacer la demanda 0 01 Tasa de cambio 0 Otros 0

20

PEREIRA

zación durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (4%) o por otras razones diferentes a las asociadas con el transporte (11%).

Gran Encuesta Pyme

contratados hacia el -7% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +12% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció tanto a disminuciones en la proporción de empresarios industriales que aumentaron el número de trabajadores (15% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), como a incrementos en la proporción de aquellos que destruyeron puestos de trabajo (22% en 2017-II vs.12% en 2016-II), ver gráfico 11.

18

25

12 10 2016-II

20

30

40

2017-II

233

PEREIRA Gran Encuesta Pyme

del porcentaje de empresarios con mejorías (28% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), ver gráfico 1. Al igual que en el sector industrial de esta ciudad, las Pymes del sector comercio reportaron un menor dinamismo en el balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas, deteriorándose hacia el -6% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +3% un año atrás). Dicho deterioro obedeció principalmente a incrementos en la proporción de comerciantes que experimentaron reducciones en sus ventas (36% en 2017-II vs. 26% en 2016-II). Ello más que compensó el efecto de incrementos en el porcentaje de comerciantes con aumentos en dichas ventas (31% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (43%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3. Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos, reduciéndose su balance de respuestas hacia niveles del -3% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +20% un año atrás y 6% de su promedio histórico). Ello obedeció a incrementos en los comerciantes con descensos en sus pedidos (31% en 2017-II vs. 5% en 2016-II), los cuales compensaron el crecimiento en los comerciantes con aumentos en dicha variable (28% en 2017-II vs. 25% en 2016-II), ver gráfico 4. En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 84% de los casos durante 2017-II (vs. 74% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (10%) o excesivas (6%), ver gráfico 5. Ahora bien, el balance de costos de ventas de los comerciantes se incrementó al 35% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 17% un año atrás), ver gráfico 9. Ello se explica tanto por el aumento en la proporción de comerciantes con incrementos en sus costos de ventas (43% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), como por las disminuciones en la proporción de comerciantes con reducciones en dichos costos (8% en 2017-II vs. 14% en 2016-II). Dicha baja demanda, sumada al incremento en los costos, implicó deterioros en los márgenes de los comerciantes de Pereira. En efecto, el balance de respuestas acerca de los márgenes se redujo hacia niveles del -21% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +15% un año atrás). Ello se explica tanto por reducciones en la proporción de empresarios que ex-

234

perimentaron incrementos en sus márgenes (17% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), como por incrementos de aquellos con reducciones en dicha variable (38% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), ver gráfico 10. A pesar de lo anterior, el balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio de Pereira se incrementó hacia niveles del +6% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -9% un año atrás). Dicho ascenso en la generación de empleo obedeció principalmente a aumentos en la proporción de empresarios comerciales que incrementaron el número de trabajadores (24% en 2017-II vs. 12% en 2016-II). Ello se sumó a la caída de aquellos comerciantes que destruyeron puestos de trabajo (18% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 11. En línea con la menor demanda se dieron deterioros en el balance de respuestas acerca de la superficie de ventas, reduciéndose hacia niveles del -16% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. +19% un año atrás). Ello obedeció tanto a disminuciones en la proporción de comerciantes con mayores superficies (16% en 2017-II vs. 32% en 2016-II), como a aumentos en aquellos comerciantes con reducciones en dicha variable (32% en 2017-II vs. 14% en 2016-II), ver gráfico 14. Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Pereira, la mayoría (89%) expresó no haber pensado o realizado una relocalización en 2017-II (ver gráfico 12). Las empresas comerciales que deseaban hacerlo manifestaron que

Gráfico 14. Sector comercio: superficie de ventas (Balance de respuestas) 40 30

Promedio histórico 6

20 10 0 -10 -20

-16

-30 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

25

Altos impuestos Falta de demanda

11

5

Rotación de cartera

3

Otros

6 6 5

34

20

16

13 13

4

Costos de insumos

1

Contrabando

3

2

8

4

0 2015-II

28 30

19

2016-II

10

20

30

2017-II

las motivaba la reducción de los costos de transporte (5%) y otras razones (6%). Las Pymes comerciales de Pereira identificaron la competencia de grandes superficies como el principal problema durante el segundo semestre de 2017 (28% vs. 19% un año atrás). A ello le siguieron los altos impuestos (25% en 2017-II vs. 34% en 2016-II) y la falta de demanda (16% en 2017-II vs. 11% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en los otros dos sectores de Pereira, los empresarios del sector de servicios vieron un deterioro en el balance de respuestas acerca de su situación económica general hacia niveles del 28% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 37% un año atrás y 25% del promedio histórico). Ello ocurrió por disminuciones en la proporción de empresarios de servicios con mejores lecturas (39% en 2017-II vs. 48% en 2016-II), las cuales compensaron las leves disminuciones en la porción de aquellos con deterioros en dicha variable (11% en 2017-II vs. 12% en 2016-II), ver gráfico 1. De manera similar, los empresarios de servicios experimentaron deterioros en el balance de respuestas acerca del volumen de ventas hacia el 25% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 38% un año atrás). Dicho deterioro obedeció principalmente a disminu-

PEREIRA

Competencia de grandes superficies

ciones en la proporción de empresarios de servicios con aumentos en sus ventas (41% en 2017-II vs. 50% en 2016-II). A ello se sumó el menor efecto de incrementos en el porcentaje de comerciantes con descensos en dichas ventas (16% en 2017-II vs. 12% en 2016-II), ver gráfico 2. Por otro lado, más de un tercio (44%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas por encima del 10% (ver gráfico 3). Dicha debilidad en la demanda no se extendió al volumen de pedidos de las Pymes de servicios de Pereira, aumentando marginalmente su balance de respuestas hacia niveles del 22% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 21% un año atrás y 20% de su promedio histórico). Ello obedeció a incrementos en los empresarios con aumentos en sus pedidos (36% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), los cuales compensaron los aumentos en aquellos con reducciones en dicha variable (14% en 2017-II vs. 9% en 2016-II), ver gráfico 4. Ahora bien, los empresarios Pyme del sector de servicios de Pereira observaron un incremento en el balance de respuestas acerca de sus costos de operación hacia niveles del 35% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 18% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció principalmente a un incremento en la porción de empresarios con aumentos en dichos costos (40% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), a lo que se sumó el moderado efecto de la disminución en la porción que reportó descensos en dicha variable (4% en 2017-II vs. 6% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

Con el deterioro de las variables anteriores, los márgenes de ganancia tuvieron descensos en su balance de respuestas hacia niveles del 17% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 34% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se explica tanto por descensos en los empresarios de servicios con aumentos en sus márgenes (31% en 2017-II vs. 43% en 2016-II), como por aumentos en la porción de la muestra con descensos en dicho rubro (14% en 2017-II vs. 8% en 2016-II). A pesar de lo anterior se evidenció una recuperación del balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios de Pereira hacia niveles del 17% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 8% un año atrás). Dicho incremento en la generación de empleo obedeció a aumentos en la porción de la muestra con crecimiento en los puestos de trabajo (31% en 2017-II vs. 22% en 2016-II) y a la estabilización de la proporción de empresarios de servicios que disminuyó el número de trabajadores (14% en 2017-II, inalterado frente a un año atrás), ver gráfico 11.

235

PEREIRA Gran Encuesta Pyme

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios de Pereira, la mayoría (89%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (6%) y otras razones (5%).

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%)

El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Pereira para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fueron los altos impuestos (27% en 2017-II vs. 30% en 2016-II). A ello le siguieron dificultades relacionadas a la competencia (26% en 2017-II vs. 33% en 2016-II) y la falta de demanda (17% en 2017-II vs. 25% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la tasa de cambio (3% en 2017-II vs. 2% en 2016-II), ver gráfico 16.

Rotación de cartera

30

26

Competencia

30

17

Falta de demanda 5

Falta de liquidez 2

6

Otros

7

8

3

0 0

33

25

9 9

5

Tasa de cambio

33

11 4

0

5

2015-II

10

15

2016-II

20

25

30

35

2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas de los empresarios Pyme de industria mejoró hacia niveles del 39% para el primer semestre de 2018 (vs. 30% un año atrás). Ello obedeció tanto al incremento en la proporción de empresarios con aumentos en dicha variable (48% en 2018-I vs. 46% en 2017-I), como al decrecimiento en los empresarios con deterioros en sus expectativas (10% en 2018-I vs. 16% en 2017-I). Ello se vio acompañado de un aumento en la porción de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en 2018-I (27% vs. 17% un año atrás), ver gráfico 17. Algo similar ocurrió con las perspectivas sobre el volumen de producción, aumentando su balance de respuestas hacia niveles del 48% en el primer semestre de 2018 (vs. 32% un año atrás). Ello se explica tanto por incrementos en la porción de empresarios que esperaban aumentos en su producción (63% en 2018-I vs. 49% en 2017-I), como por reducciones en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (15% en 2018-I vs. 16% en 2017-I), ver gráfico 18.

236

27

Altos impuestos

También se observaron repuntes en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos hacia niveles del 51% en el primer semestre de 2018

Gráfico 17. Desempeño general (Balance de respuestas) 64

60

40

39 35

20

Promedio histórico 32 34 37

0 2012-I

2013-I

2014-I

Industria

2015-I Comercio

2016-I

2017-I

Servicios

2018-I

El balance de respuestas referente a las expectativas de inversión en maquinaria y equipo se mantuvo prácticamente estable en niveles del 41% para el primer semestre de 2018 (vs. 40% un año atrás). Allí el efecto del incremento en la porción de empresarios

Gráfico 18. Expectativas de producción industrial (Balance de respuestas) 50

48

40

• Sector comercio Al igual que lo ocurrido en industria, el balance de respuestas acerca de las expectativas del desempeño general de los comerciantes se incrementó hacia el 35% en el primer semestre de 2018 (vs. 29% un año atrás). Ello obedeció principalmente al decrecimiento en la proporción de empresarios que pronosticaban un deterioro en su situación general (5% en 2018-I vs. 16% en 2017-I), suficiente para compensar la caída de la porción de comerciantes que esperaban mejoras en dicha situación (40% en 2018-I vs. 46% en 2017-I). Lo anterior también se vio acompañado de valores del 21% en la porción de los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (vs. 17% un año atrás), ver gráfico 17.

30 Promedio histórico 32

20

10 2012-I

2013-I

2014-I

2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (Balance de respuestas)

Algo similar ocurrió con el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos, incrementándose hacia el 34% en el primer semestre de 2018 (vs. 22% un año atrás y 20% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de comerciantes que esperaban aumentos en sus pedidos (45% en 2018-I vs. 38% en 2017-I), como a decrecimientos en la porción de encuestados que

Gráfico 20. Sector industria: expectativas de inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

80 60 40

68

50

51

40

34

41

30

Promedio histórico 23

20 Promedio histórico 31

0

20 40

-20 -40

2012-I

2013-I

2014-I

Industria

2015-I Comercio

2016-I

PEREIRA

que esperaban reducir la inversión (12% en 2018-I vs. 10% en 2017-I) compensó el aumento en la porción de la muestra que veía incrementos en dicha variable (53% en 2018-I vs. 50% en 2017-I), ver gráfico 20.

Gran Encuesta Pyme

(vs. 44% un año atrás y 31% del promedio histórico). Ello se explica por el aumento en la porción de empresarios que esperaban incrementos en sus pedidos (65% en 2018-I vs. 53% en 2017-I), lo cual compensó los incrementos en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (13% en 2018-I vs. 8% en 2017-I), ver gráfico 19.

2017-I

Servicios

2018-I

20 10 0 -10 2012-I

2013-I

2014-I

2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

237

PEREIRA

preveían descensos en dicha variable (11% en 2018-I vs. 15% en 2017-I), ver gráfico 19. En lo referente a las expectativas de ventas, también se evidenciaron incrementos en el balance de respuestas hacia niveles del 32% en el primer semestre de 2018 (vs. 20% un año atrás y 26% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de empresarios que esperaban incrementos en ventas (43% en 2018-I vs. 40% en 2017-I), como a decrecimientos en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (11% en 2018-I vs. 20% en 2017-I), ver gráfico 21.

Gran Encuesta Pyme

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en la industria y el comercio, el sector Pyme de servicios de Pereira experimentó mejoras en el balance de respuestas acerca de sus expectativas hacia niveles del 64% para el primer semestre de 2018 (vs. 40% un año atrás), ver gráfico 17. Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en su situación general (66% en 2018-I vs. 59% en 2017-I), como a descensos en la porción de la muestra que preveía desmejoras en dicha situación (2% en 2018-I vs. 20% en 2017-I). Ello vino acompañado de aumentos en la porción que veía elevada incertidumbre en dicha variable (17% en 2018-I vs. 8% en 2017-I). En lo concerniente a pedidos del sector Pyme de servicios de Pereira, su balance de respuestas también se incrementó hacia el 68% en el primer semestre de 2018 (vs. 34% un año atrás y 40% del promedio histórico). Allí también confluyeron los efectos referen-

Gráfico 21. Expectativas de ventas (Balance de respuestas)

Promedio histórico 26 39

80

71 60

40 32 20

0 2012-I

2013-I

2014-I Comercio

2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

Servicios

tes a: i) aumentos en los empresarios de servicios que veían repuntes en sus pedidos (72% en 2018-I vs. 51% en 2017-I); y ii) descensos en la porción de la muestra que esperaba disminuciones en sus pedidos (4% en 2018-I vs. 18% en 2017-I), ver gráfico 19. De manera similar, el balance de respuestas acerca de las perspectivas de ventas del sector servicios repuntó hacia niveles del 71% para el primer semestre de 2018 (vs. 40% un año atrás y 39% del promedio histórico). Ello se explica tanto por incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en ventas (76% en 2018-I vs. 59% en 2017-I), como a descensos en la porción de la muestra que preveía reducciones en dicho rubro (5% en 2018-I vs. 19% en 2017-I), ver gráfico 21.

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme de Pereira incrementaron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (33% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), comercio (42% en 2017-II vs. 31% en 2016-II) y servicios (34% en 2017-II vs. 31% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Ello se vio acompañado de un ligero incremento en la tasa de aprobación en los sectores de industria (95% en 2017-II vs. 79% en 2016-II) y comercio (97% en 2017-II vs. 96% en 2016-II), mientras que las apro-

238

baciones disminuyeron levemente en el sector servicios (93% en 2017-II vs. 96% en 2016-II), ver gráfico 23. Para las empresas Pyme industriales de Pereira, el plazo solicitado preferido fue el crédito a mediano plazo (51% en 2017-II vs. 40% en 2016-II), ver gráfico 25. A este le siguieron las preferencias por créditos a largo plazo (32% en 2017-II vs. 20% en 2016-II) y a corto plazo (17% en 2017-II vs. 40% en 2016-II).

A nivel de aprobaciones se presentó una composición muy similar. En la industria Pyme de Pereira

En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se presentaron leves descensos en los sectores de industria (71% en 2017-II vs. 100% en 2016-II), comercio (94% en 2017-II vs. 96% en 2016-II) y servicios (96% en 2017-II vs. 100% en 2016-II), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros aún son elevados, lo cual refleja

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas)

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas) Promedio

70

Promedio histórico 39

60

39 32

50

34 33

30

histórico 90

105

85

10

75

Comercio

17

Industria

51 40

20

Industria II-15

Comercio II-17 Comercio II-15

25

0

20 Corto

18

41

20

40 Mediano

60 Largo

80

100

27 54

33

Comercio II-15

22

Servicios II-17

20

22

45 21

43 20

Corto

28

52

15 0

29

49

33

Servicios II-15

25

44

23 8

Servicios II-16

22

45

33

Servicios II-15

23

56

13

Servicios II-16

Comercio II-17

20

52

20

Comercio II-16

49

28

Servicios II-17

32

32 40

40

Industria II-15

46

42

8

Servicios

51

17

Industria II-16

28

39

23

Comercio II-16

Industria II-17 20

49

Comercio

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%)

32

40

Industria II-16

2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

Servicios

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%) Industria II-17

93

90

80

2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II

97 95

95

20

Industria

98 94

100

42

40

PEREIRA

(51% en 2017-II vs. 40% en 2016-II), en el comercio (39% en 2017-II vs. 42% en 2016-II) y en los servicios (56% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), el plazo prevalente fue el mediano plazo (ver gráfico 24).

Gran Encuesta Pyme

En los comerciantes, la mayor proporción de créditos fue solicitado a mediano plazo (44% en 2017-II vs. 33% en 2016-II), seguido por el largo plazo (27% en 2017-II vs. 54% en 2016-II) y el corto plazo (23% en 2017-II vs. 8% en 2016-II). En los empresarios de servicios, el plazo preferido fue el mediano plazo (52% en 2017-II vs. 45% en 2016-II), seguido por el largo plazo (28% en 2017-II vs. 22% en 2016-II) y el corto plazo (20% en 2017-II vs. 33% en 2016-II).

40 Mediano

60

80

100

Largo

239

PEREIRA

una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Pereira.

en 2017-II vs. 88% en 2016-II), y servicios (75% en 2017-II vs. 93% en 2016-II), ver gráfico 30.

El rango de tasa más común en los créditos otorgados a los sectores de industria (55% en 2017-II vs. 60% en 2016-II), comercio (71% en 2017-II vs. 67% en 2016-II) y servicios (69% en 2017-II vs. 63% en 2016-II) fue hasta DTF+4 puntos durante el segundo semestre de 2017; (ver gráficos 27, 28 y 29). La satisfacción con dichas tasas de financiamiento se redujo en los casos de industria (51% en 2017-II vs. 100% en 2016-II), comercio (85%

La mayoría de las Pymes de industria (73%), comercio (65%) y servicios (44%) de Pereira usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo, ver gráfico 31. En segundo lugar, las Pymes industriales destinaron estos recursos a la consolidación del pasivo (24%), mientras que dicho segundo lugar lo ocuparon las remodelaciones o adecuaciones en el caso de las Pymes comerciales (20%) y de servicios (34%).

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? Promedio (% de respuestas afirmativas) histórico

Gráfico 27. Sector industria: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

110

Gran Encuesta Pyme

100

89

80

90 90

70 60 96 94

90

55

50 40

80

30

30

70

71

20

15

10

60

0

50 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

-10

2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Hasta DTF+4

Servicios

Gráfico 28. Sector comercio: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

Entre DTF+4 y +8

Mayor a DTF+8

Gráfico 29. Sector servicios: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%) 80 69

80 71

60

60 40

40

31 21

20

20

8 0

0 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Hasta DTF+4

240

Entre DTF+4 y +8

Mayor a DTF+8

0 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Hasta DTF+4

Entre DTF+4 y +8

Mayor a DTF+8

Gráfico 30. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas)

Promedio histórico 75

120

73 80

100 85

80

Se les preguntó a los empresarios de Pereira si habían accedido a Fondos de Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macro-sectores la mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores

75

60

51

40 20 2011-II 2012-II 2013-II 2014-II 2015-II 2016-II 2017-II Industria

Comercio

Servicios

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 31. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 80

73 65

60 44

40

34 24

20

20

18

18

PEREIRA

Una parte importante de las Pymes de comercio (43%) y servicios (42%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 32). Los proveedores son la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes del sector industrial (38%) y de comercio (24%), mientras que para el sector de servicios la fuente alternativa más importante fueron los recursos propios (34%).

15

20

14

12

0 Capital de trabajo

Consolidación del pasivo Industria

Compra o arriendo de maquinaria Comercio

Remodelaciones o adecuaciones

Servicios

Gráfico 32. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 50 43 40 30 20

38 34

32 24

23 14

11

10 0

42

5 Proveedores

Recursos propios

No accedió a otras fuentes Industria

2

1

3

Factoring Comercio

2 Leasing

4

1

0

2

Reinversión de utilidades

1

0

0

Mercado extrabancario

Servicios

241

PEREIRA

el 90% de los encuestados (92% industria, 93% comercio y 90% servicios) ver gráfico 33. Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macro-sectores en Pereira no solicitaron créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (41% industria, 75% comercio, y 81% servicios). La segunda razón en los sectores de industria y comercio está asociada a la autoexclusión, pues suponen que su solicitud será negada (21% industria, y 13% comercio), mientras que en el sector servicios dicho segundo lugar lo ocuparon los elevados costos financieros (10%), ver gráfico 34.

Gráfico 33. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%) 100 80 60

92

93

90

8

7

10

Industria

Comercio

Servicios

40 20 0

Sí

No

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 34. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 81

80

75

60

40

41

21

20

18

13

12 2

2

0 No lo necesita

Asume que su solicitud será negada Industria

2

Exceso de trámites Comercio

6

10

11 0

Elevados costos financieros

2

Procesos demasiado largos

Servicios

ACCIONES DE MEJORAMIENTO En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Pereira fue capacitar al personal (52% industria, 40% comercio y 41% servicios). En los sectores de industria (34%) y comercio (14%), el segundo lugar lo ocupó lanzar un nuevo producto, mientras que en el sector servicios dicho segundo lugar lo ocupó obtener una certificación de calidad (24%). ver grá-

242

fico 35. El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 disminuyó en el sector de industria (28% en 2018-I vs. 31% en 2017-I). Por el contrario, dicha proporción aumentó en los empresarios de comercio (48% en 2018-I vs. 45% en 2017-I) y servicios (40% en 2018-I vs. 29% en 2017-I).

Capacitar a su personal

2018-I 2017-I

Lanzar un nuevo producto

2018-I 2017-I

Obtener una certificación de calidad

2018-I 2017-I

Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia

52 31

40 45

17

34

14

21

9

10

24 31

43

21 2018-I 2017-I 0 0 0 13 010

41

6 2 32

Diversificar o ampliar sus mercados fuera 2018-I de Colombia 2017-I

PEREIRA

Gráfico 35. Acciones de mejoramiento (%)

13 5

38

8

10

Obtener una certificación en Gestión Ambiental 2018-I 4 2 7 ISO 14001 2017-I 2 5 3 28 31

2018-I 2017-I 0

48 45

20

Industria

40 Comercio

40 29 60

80

100

120

Servicios

CAPITAL SOCIAL El gráfico 36 muestra cómo la mayoría de capital social de las Pymes de Pereira tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (76% en 2017-II vs. 92% en 2016-II), comercio (95% en 2017-II vs. 94% en 2016-II) y servicios (88% en

2017-II vs. 93% en 2016-II). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con gremios (28% industria, 22% comercio y 14% servicios), universidades (27% industria, 3% comercio y 6% servicios) y alcaldías (12% industria, 7% comercio y 19% servicios). El gráfico 37 muestra cómo los

Gran Encuesta Pyme

Ninguna

Gráfico 36. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%) 76 92

Cámara de Comercio

2017-II 2016-II

Gremios empresariales de su sector

2017-II 2016-II

28 22 14 0 02

Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/ Grupos de investigación

2017-II 2016-II

27 3 6 012

Alcaldía

2017-II 2016-II

12 7 19 24 1

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional

2017-II 2016-II

5 9 10 0 01

Gobernación

2017-II 2016-II

5 52 040 0

Industria

Comercio

50

95

88 94

100

150

93

200

250

Servicios

243

PEREIRA

beneficios derivados de mejorar las relaciones comerciales y establecer alianzas (27% industria, 12% comercio y 7% servicios), acceder a programas de financiamiento (14% industria, 3% comercio y 27% servicios) e incrementar el nivel de ventas (18% industria, 5% comercio y 14% servicios).

principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (70% en 2017-II vs. 61% en 2016-II), comercio (88% en 2017-II vs. 69% en 2016-II) y servicios (61% en 2017-II vs. 60% en 2016-II). A ello le siguieron los

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 37. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%) 70 61

Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales

2017-II 2016-II

Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas

2017-II 2016-II

27 25

Incursionar en nuevos mercados

2017-II 2016-II

19 5 4 24 3

Desarrollar nuevos productos o servicios

2017-II 2016-II

19 0 4 2 03

Incrementar el nivel de ventas

2017-II 2016-II

18 5 14 19 20 12

Conocer nuevos procesos y/o mercados

2017-II 2016-II

16 0 3 20 8 9

Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento

2017-II 2016-II

14 3 27 375

Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional

2017-II 2016-II

90 7 27

88

61

60

12 7 14 18

17

0 Industria

69

22 50

Comercio

100

150

200

Servicios

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos, junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

Gráfico 38. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%) 100

100 84

80

67 60 40

Reestructuración de obligaciones crediticias El gráfico 38 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (9% industria, 7% comercio y 4%

244

20 9 0

7

4

Solicitaron Industria

Aprobaron Comercio

Servicios

Gráfico 39. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%) 94 91 87

No tiene deudas, no necesita reestructuración

No sabe cómo presentar la solicitud ante el banco Temor a desmejorar la calificación crediticia

2 0 0 1

Industria

Gráfico 40. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%) 100

60

79

88

84

12

16

Comercio

Servicios

5 40 5 20

0 3 3 0

El gráfico 40 muestra cómo menos de una quinta parte de las Pymes encuestadas ha contratado ve-

Gran Encuesta Pyme

Exceso de trámites

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

80

4 1 4

Altos costos en la asesoría para obtener la reestructuración

4% servicios), el exceso de trámites (2% industria, 0% comercio y 5% servicios) y el hecho de no saber cómo presentar la solicitud al banco (0% industria, 5% comercio y 1% servicios).

PEREIRA

servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue elevada en los tres macrosectores (84% industria, 100% comercio y 67% servicios). Dentro de las razones para no solicitar dichas reestructuraciones primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (94% industria, 91% comercio y 87% servicios), ver gráfico 39. Con porcentajes menores, le siguieron los elevados costos de asesoría (4% industria, 1% comercio y

21 0 20

Comercio

40

60

80

100

Industria Sí

Servicios

Gráfico 41. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%)

No

Gráfico 42. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%)

100 41

54

Contrato a término fijo

66

80 59 60

75

87

41

32

Contrato por prestación de servicios

21

40

20

Contrato a término indefinido 14 19 13

41 25

0

Industria

13 Comercio

Trabajadores informales

Servicios

Trabajadores formales

0 Industria

40

Comercio

80

120

160

Servicios

245

PEREIRA

nezolanos en los últimos seis meses (21% industria, 12% comercio y 16% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente formales (75% industria, 59% comercio y 87% servicios), ver gráfico 41. En los tres macro-sectores, el modo de contratación principal ha sido bajo contrato a término fijo (54% industria, 41% comercio, 66% servicios), seguido de contrato por prestación de servicios (32% industria, 41% comercio, 21% servicios) y a término indefinido (14% industria, 19% comercio, 13% servicios), ver gráfico 42. Finalmente, la gran mayoría

Gráfico 43. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%) 100

Gran Encuesta Pyme

80

60 93

100

100

40

7

0

0

Industria

Comercio

Servicios

Sí

No

Gráfico 44. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%) 70

No accedió a ningún producto no financiero Estructuración de proyectos orientados al desarrollo de nuevos productos o el crecimiento de su empresa

2 5

Inteligencia de mercados

246

Comercio

Cerca de tres cuartas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedió a servicios-productos no financieros (consultorías, desarrollo de nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (70% industria, 85% comercio y 86% servicios), ver gráfico 44. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en estructuración de proyectos orientados a nuevos productos (14% industria, 2% comercio y 5% servicios), consultorías (11% industria-comercio, 8% servicios) y servicios de inteligencia de mercado (2% industria, 1% comercio y 0% servicios).

85 86

Gráfico 45. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%) Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios

11

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

Servicios

60

80

4 4 0

Industria

21

20 27 19 21

Información sobre mercados potenciales

40

17

14

Gobierno corporativo 20

36 37

27

Formación financiera

2 1 0 0

Industria

14

11 11 8

Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

Productos-servicios no financieros

Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones significativas muestran algún interés por dichos servicios, ver gráfico 45. Los industriales Pyme de Pereira mostraron interés en la estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (36%) y la formación financiera (21%). Los comerciantes centraron su interés en la estructuración-

20 0

de los empresarios Pyme respondió que dichos inmigrantes venezolanos recibían salarios equivalentes a sus pares colombianos (93% industria, 100% comercio-servicios), ver gráfico 43.

Comercio

30

8 20 Servicios

40

optaron primero por información de mercados potenciales (30%) y las oportunidades de diversificación de productos (27%).

PEREIRA

financiación de nuevas líneas de negocio (37%), seguido de información de mercados potenciales (21%), mientras que los empresarios de servicios

El gráfico 46 muestra cómo se mantiene la baja vocación exportadora histórica del sector Pyme industrial (con valores cercanos al 74% de la muestra sin exportar durante 2017-II vs. 83% un año atrás). Dentro de la minoría industrial que sí exportó, se dieron descensos en la proporción con incrementos en sus exportaciones (7% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), y aumentos en la porción de la muestra con decrecimientos en sus ventas externas (5% en 2017-II vs. 0% en 2016-II). En el sector servicios, la porción de Pymes que no exportan se redujo hacia el 93% de la muestra durante el segundo semestre de 2017 (vs. 97% un año atrás). A diferencia del sector industrial, en servicios se incrementó la porción de empresarios de servicios con aumentos en sus exportaciones (3% en 2017-II vs. 1% en 2016-II), mientras que la porción con descensos en dichas ventas se mantuvo estable (0%).

Gráfico 46. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) 5

14

7

Industria II-17

13

Industria II-15

78

Servicios II-17 3 4 0

93

Servicios II-16 12 0

97

01 0

99

Servicios II-15

0 Aumentó

20 Se matuvo igual

40

Gráfico 47. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%)

60 Disminuyó

80 No exporta

63

15

No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios

13 6

Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales

12 1

Está interesado en exportar, pero no sabe cómo hacerlo

40 0

100 Industria

19

41

Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables

83

6 4

Prospectivamente, no se esperan cambios sustanciales en dicha baja vocación exportadora de las Pymes de Pereira. El gráfico 49 muestra cómo un 66% de las Pymes de industria no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 85% un año atrás). Algún atenuante puede evidenciarse en

No está interesado en exportar

74

17 0

Industria II-16

La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere al bajo interés en dichas ventas externas (41%), seguido de considerar que no tienen productos exportables (15%) y la falta de información sobre potenciales mercadosproductos (13%), ver gráfico 47. En los empresarios de servicios, primaron las razones referentes a no tener servicios exportables (63%), seguido por la ausencia de interés en exportar (19%) y falencias de información (6%). Nótese cómo todo lo anterior es consistente con la ausencia de planes de internacionalización en casi la mitad de la muestra encuestada (ver gráfico 48).

Gran Encuesta Pyme

COMERCIO EXTERIOR

20

40

60

80

Servicios

247

PEREIRA

ligeros aumentos en los empresarios que esperaban incrementar sus exportaciones (14% en 2018-I vs. 11% en 2017-I), aunque también se dio un leve aumento en aquellos industriales que esperaban reducir sus niveles de ventas externas (2% en 2018-I vs. 0% en 2017-I). Algo similar ocurrió en el sector de servicios, pues el 85% de las Pymes no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 89% un año atrás). Ello fue consistente con el aumento tanto en la porción de empresarios Pyme

Gráfico 48. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%)

20

Gran Encuesta Pyme

60 30 40 56 35

0

Industria

Servicios Sí

Finalmente, según la óptica de las Pymes de Pereira, el mayor reto del gobierno para aumentar las expor-

No

Gráfico 50. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%)

Gráfico 49. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%) Industria I-18

14

Industria I-17

11 4 0

Industria I-16

10

Servicios I-18

9 51

Servicios I-17

7 30

Servicios I-16

248

17

69

4

89

Se mantendrá igual

60 Disminuirá

80

100

No exporta

43

3

50 60 60

20

Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

3 2 1

37 36

64 55 68 0

4 2

46

48

Servicios II-17 Servicios II-16 Servicios II-15

96

40

61 52 47

Comercio II-17 Comercio II-16 Comercio II-15

85

20

34

Industria II-17 Industria II-16 Industria II-15

85

032

0 Aumentará

66

11 2

También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (61%) y comercio (50%) se enfocaron en el mercado nacional, mientras que en el caso de servicios (64%) se enfocaron principalmente en el mercado local de su ciudad durante el segundo semestre de 2017, ver gráfico 50. Adicionalmente, se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 51 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 40%-85% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Estas tuvieron que ver con: la preparación de la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales (28% industria, 6% comercio y 11% servicios); mejoras en la calidad del proceso productivo (11% industria, 2% comercio y 4% servicios); y obtener la certificación del producto (10% industria, 1% comercio y 4% servicios).

80

20

que preveían incrementar sus ventas externas (9% en 2018-I vs. 7% en 2017-I), como en aquellos que esperaban disminuciones (1% en 2018-I vs. 0% en 2017-I).

40

39

34

2 6 2

29 60

80

100

Mercado internacional

servicios), seguida por mejorar la infraestructura vial del país para reducir costos (28% industria, 38% comercio y 22% servicios). En último lugar se situó incrementar el número de laboratorios de calidad para las certificaciones de los productos (13% industria, 15% comercio y 4% servicios).

Gráfico 51. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%)

Gráfico 52. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%)

73

Preparar a la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales para cierres de negocios efectivos

6 11

Mejorar la calidad del proceso productivo

2 4

Obtener la certificación del producto

1 4

Encontrar nuevos mercados para exportación que den margen de ganancia a la empresa

Industria

54

28 22

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto

9 4 7 40 Servicios

60

80

4 0

Industria

53

32

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

20

69

45

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

10

Comercio

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

28

11

0

84

Comercio

49

38

13 15 20

40 Servicios

60

80

Gran Encuesta Pyme

38

No exporta

PEREIRA

taciones es el de brindar mayor información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales (69% industria, 45% comercio y 54% servicios), ver gráfico 52. La segunda respuesta más popular fue mayor financiación para incrementar la productividad (53% industria, 32% comercio y 49%

249

LA GRAN ENCUESTA PYME

VALLE DEL CAUCA

BUENAVENTURA Distribución de la muestra (%)

Industria 23 Servicios 37

Comercio 40

251

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria En esta segunda lectura, el balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios industriales Pyme de Buenaventura registró ni-

Gráfico 1. ¿Cómo califica la situación económica general de su empresa en el segundo semestre de 2017 con respecto al primer semestre de 2017? (%) 28

Gran Encuesta Pyme

Industria II-17

60

23

Comercio II-17

55

29

Servicios II-17 0

12

21

45 20

Mejor

40

26 60

Igual

80

100

Peor

Gráfico 2. Con respecto al primer semestre de 2017, el volumen de ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) 28

Industria II-17

22

Comercio II-17

0 Aumentó

12

48

24

Servicios II-17

252

60

29

48 20

40

Se mantuvo igual

28 60

80 Disminuyó

100

veles del 16% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a una mayor proporción de empresarios con mejoras en su situación actual (28%), la cual sobrepasó la porción de empresarios que experimentaron peores registros (12%), ver gráfico 1 (sección Buenaventura). Asimismo, en el rubro de ventas se presentó un balance de respuestas del 16% durante el segundo semestre de 2017. Allí nuevamente el porcentaje de empresarios que percibieron una mejora en sus ventas (28%) fue superior al de aquellos con peores registros de dicha variable (12%), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de cerca de tres cuartas partes de las Pymes industriales encuestadas (73%) estuvo en el rango del 0%-10% (ver gráfico 3). El volumen de pedidos presentó un balance de respuestas del 17% en el segundo semestre de 2017. Allí se dieron mayores registros en la porción de empresarios que presentaron mejoras en sus volúmenes de pedidos (29%), frente a los presentados por

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%) Mayor al 20

0 3 14

Entre el 10 y el20

12 8 8

Entre el 5 y el 10

38

Entre el 0 y el 5

35

Menor al 0

7 11 4 0 Industria

20

21

29 51

40 Comercio

60

39

80 Servicios

100

120

ciclo de demanda por parte de los empresarios (ver gráfico 5).

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 74% de los casos durante 2017-II, dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (14%) o excesivas (9%). Estos elevados niveles de ajuste de los inventarios reflejan un buen manejo del

El balance de respuestas acerca del volumen de producción llegó a niveles del 25% durante el segundo semestre de 2017. Allí los empresarios con aumentos en sus niveles de producción (34%) superaron a aquellos que disminuyeron dicha variable (9%), ver gráfico 6.

Gráfico 4. Con respecto al primer semestre de 2017, el volumen de pedidos recibidos durante el segundo semestre de 2017 (%)

Gráfico 5. Existencias (%)

57

25

Comercio II-17

48

27

Servicios II-17 0 Aumentó

40

Se mantuvo igual

60

80

55

9

82

4

100

0

20

40

60

Adecuadas

Insuficientes

80

100

Excesivas

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada durante el segundo semestre de 2017 (% de las Pymes industriales) 35

33

30 25

22

20

34

15

30

9

10

5

10

9

10

20

0

14

Disminuyó

50 40

Comercio II-17

74

19

Gráfico 6. Con respecto al primer semestre de 2017, el nivel de producción industrial durante el segundo semestre de 2017 (%) 60

14

26

53 20

Industria II-17 12

Gran Encuesta Pyme

29

Industria II-17

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

aquellos que tuvieron un menor valor de esta variable (12%), ver gráfico 4.

5

4

4

4 0

0

10%-20% 21%-30% 31%-40% 41%-50% 51%-60% 61%-70% 71%-80% 81%-90% 91%-100% Aumentó

Se mantuvo igual

Disminuyó

% de UCI

253

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

Por su parte, la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) permaneció en el rango 10%-30% para cerca de la mitad de las Pymes industriales de Buenaventura (ver gráfico 7). Sin embargo, dichos bajos niveles de UCI no impidieron que la inversión en maquinaria y equipo se situara en terreno positivo. En efecto, el balance de respuestas de la inversión en maquinaria y equipo llegó a niveles del 22% durante el segundo semestre de 2017. Esto último se explica por una mayor porción de industriales con aumentos en di-

cha variable (29%) vs. aquellos que presentaron descensos (7%), ver gráfico 8.

Gráfico 8. Con respecto al primer semestre de 2017, la inversión en maquinaria y equipo durante el segundo semestre de 2017 (%)

Gráfico 9. Con respecto al primer semestre de 2017, los costos durante el segundo semestre de 2017 (%)

62

El nivel de costos también se situó en el plano positivo, pues su balance de respuestas fue del 27% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a mayores valores en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en costos (38%), los cuales sobrepasaron el porcentaje de industriales con alivios en dicha variable (11%), ver gráfico 9.

38

Industria II-17

46

11

Gran Encuesta Pyme

60

55

13

29 20 35

Servicios II-17

7 0

0 Aumentó

Disminuyó

Se mantuvo igual

23

Industria II-17

60

12

Comercio II-17

26

Servicios II-17 0 Aumentaron

50 20

40

60

Se mantuvieron iguales

51 40

60

Se mantuvieron iguales

10 80

100

Disminuyeron

Gráfico 11. Con respecto al primer semestre de 2017, el número de trabajadores de su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) 11

64

20

Aumentaron

Gráfico 10. Con respecto al primer semestre de 2017, los márgenes de su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%)

254

31

Comercio II-17

40

Industria II-17

15

67

20

Comercio II-17

17

62

20

Servicios II-17

80 Disminuyeron

100

13 0

Aumentó

16

17

66 20

40

Se mantuvo igual

19 60

80 Disminuyó

100

La lectura del segundo semestre de 2017 del sector de industria reveló mejoras respecto a la primera medición de esta ciudad realizada en el año 2015. Dichas mejoras se evidencian en el balance de respuestas de la situación actual (16% en 2017-II vs. 10% en 2014-II), ventas (16% en 2017-II vs. 7% en 2014-II) y márgenes (+12% en 2017-II vs. -24% en 2014-II). Solo se evidenciaron deterioros en el nivel de empleo (-1% en 2017-II vs. +26% en 2014-II).

• Sector comercio

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Buenaventura, la gran mayoría (79%) expresó no haber pensado o realizado dicha relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (9%) o por otras razones diferentes a las asociadas con los costos de transporte (12%).

El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios comerciales Pyme de Buenaventura registró niveles del 2% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a una mayor proporción de empresarios con mejoras en su situación actual (23%), la cual sobrepasó ligeramente la porción de empresarios que esperaban peores registros (21%), ver gráfico 1.

El principal problema para el sector industrial de Buenaventura durante el segundo semestre de 2017 fueron los costos de los insumos (31%). El segundo puesto lo ocuparon los altos impuestos (23%). A ello le siguieron la falta de demanda (21%) y la tasa de cambio (9%). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Buenaventura fueron

Al contrario que en el sector industrial de esta ciudad, las Pymes del sector comercio reportaron un balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas negativo, llegando a niveles del -7% durante el segundo semestre de 2017. Dicho registro obedeció a una mayor proporción de comerciantes que experimentaron reducciones en sus ventas (29%), lo cual

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%)

Gráfico 13. Sector industria: principal problema durante el segundo semestre de 2017 (%)

100

60

31

Costos de los insumos Altos impuestos

23

Falta de demanda

80 79

21

Tasa de cambio 87

9

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez

5

40

Otros

5

20

Cuellos de botella para satisfacer la demanda

0 Sí

12 9

2 11

Industria

Comercio

95

Rotación de la cartera

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

3

Contrabando

3 2 No

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

Por el contrario, el empleo presentó un balance de respuestas del -1% durante el segundo semestre de 2017. Dicho descenso en la generación de empleo obedeció a un mayor número de empresarios industriales que destruyeron empleos (16%), en comparación con aquellos que ayudaron a crearlos (15%), ver gráfico 11.

la rotación de cartera (0%) y el contrabando (2%), ver gráfico 13.

Gran Encuesta Pyme

El margen de ganancia de los empresarios industriales presentó un balance de respuestas del 12% durante el segundo semestre de 2017. Allí pesó más el número de encuestados con expansiones en sus márgenes de ganancias (23%), en comparación con la porción de industriales que vieron contracciones (11%), ver gráfico 10.

2 0 0

5

10

15

20

25

30

255

Valle del Cauca: BUENAVENTURA Gran Encuesta Pyme

sobrepasó el efecto del porcentaje de empresarios con incrementos en dicha variable (22%), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (72%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10% (ver gráfico 3). Dicha debilidad en las ventas se extendió al volumen de pedidos, observándose un balance de respuestas negativo del -1% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a una mayor proporción en los comerciantes con descensos en sus pedidos (26%), frente a la porción de comerciantes con aumentos en dicha variable (25%), ver gráfico 4. Con respecto al comportamiento del nivel de existencias comerciales, la mayoría logró ajustar sus cantidades a la baja demanda (82% consideró dichos inventarios como adecuados), mientras que porciones inferiores percibieron un nivel de existencias insuficientes (14%) o excesivas (4%), ver gráfico 5. El balance de respuestas acerca de los costos fue del 18% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a mayorías en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en costos (31%), las cuales sobrepasaron el porcentaje de industriales con alivios en dicha variable (13%), ver gráfico 9. Dado lo anterior, el balance de respuestas sobre el margen registró niveles del -8% durante el segundo semestre de 2017. Ello se dio por mayores proporciones de empresarios que experimentaron

Gráfico 14. Sector comercio: con respecto al primer semestre de 2017, la superficie de ventas durante el segundo semestre de 2017 (%) 65

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Buenaventura, la mayoría (87%) expresó no haber pensado o realizado una relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas comerciales que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (11%) y otras razones (2%). Las Pymes comerciales de Buenaventura identificaron la competencia con las grandes superficies como su principal problema durante el segundo semestre de 2017 (39%). A ello le siguieron la falta de demanda (19%) y los altos impuestos (18%), ver gráfico 15.

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema durante el segundo semestre de 2017 (%) 39 19

Altos impuestos

50

18

Otros

40

9

Costos de insumos

30 21

20

256

También se dieron registros negativos en el balance de respuestas sobre la superficie, observándose valores del -10% al cierre del segundo semestre de 2017. Ello obedeció a la mayor proporción de comerciantes con menores superficies (21%), lo cual superó la porción de empresarios con mejoras en dicha variable (11%), ver gráfico 14.

Falta de demanda

60

0

El balance de respuestas acerca del número de trabajadores fue del 0% durante el segundo semestre de 2017. Dicha generación nula de empleo obedeció a proporciones iguales en: i) los empresarios comerciales con mayor contratación de personal (17%); y ii) los comerciantes con menor número de trabajadores (17%), ver gráfico 11.

Competencia de grandes superficies

70

10

contracciones en sus márgenes (20%), las cuales pesaron más que la porción de comerciantes con mejoras en dicha variable (12%), ver gráfico 10.

11

5

Contrabando

2

Rotación de cartera

2

Tasa de cambio 0 Aumentó

Se mantuvo igual

Disminuyó

0

5

10

20

30

40

El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios de servicios Pyme de Buenaventura registró niveles del 3% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a una mayor proporción de empresarios con mejoras en su situación actual (29%), la cual sobrepasó la porción de empresarios que experimentaron peores registros (26%), ver gráfico 1. Al igual que en el sector comercial de esta ciudad, las Pymes del sector servicios reportaron un balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas negativo, observándose niveles del -4% durante el segundo semestre de 2017. Dicho registro obedeció a una mayor proporción de empresarios de servicios que experimentaron reducciones en sus ventas (28%), la cual sobrepasó el porcentaje de empresarios con incrementos en dicha variable (24%), ver gráfico 2. La mayoría (68%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10% (ver gráfico 3). Por el contrario, el balance de respuestas en lo que se refiere al volumen de pedidos se situó en valores del 8% durante el segundo semestre de 2017. Ello obedeció a una mayor porción de empresarios con incrementos en sus pedidos (27%), la cual sobrepasó la porción de la muestra con menores registros de dicha variable (19%), ver gráfico 4. Los empresarios Pyme del sector de servicios de Buenaventura experimentaron un balance de respuestas de sus costos de operación en niveles del 25% al corte del segundo semestre de 2017 (ver gráfico 9). Ello obedeció a una mayoría en la porción de empresarios con aumentos en dichos costos (35%), la cual fue superior al porcentaje de empresarios de servicios con descensos en esta variable (10%). Los márgenes de ganancia tuvieron un balance de respuestas del 6% durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 10). Ello se explica por una mayor porción de empresarios de servicios con incrementos en sus márgenes (26%), sobrepasando el porcentaje de encuestados del sector servicios que experimentaron descensos en dicha variable (20%).

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios de Buenaventura, casi la totalidad de la muestra (95%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (2%) y otras razones (3%). El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Buenaventura para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fue la competencia (41%). A ello le siguieron dificultades relacionadas con los altos impuestos (29%) y la falta de demanda (13%), ver gráfico 16. La lectura del segundo semestre de 2017 del sector servicios reveló deterioros respecto a la primera medición de esta ciudad realizada en el año 2015. Dichos deterioros se evidencian en el balance de respuestas de la situación actual (3% en 2017-II vs. 29% en 2014II), ventas (-4% en 2017-II vs. +20% en 2014-II), márgenes (6% en 2017-II vs. 30% en 2014-II) y empleo (-6% en 2017-II vs. -1% en 2014-II).

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

• Sector servicios

Todo lo anterior afectó negativamente el balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios de Buenaventura, situándose en niveles del -6% durante el segundo semestre de 2017. Dicho registro en la generación de empleo obedeció a una mayor proporción de empresarios de servicios que disminuyeron el número de trabajadores (19%), la cual sobrepasó la porción de la muestra con aumentos de puestos de trabajo (13%), ver gráfico 11.

Gran Encuesta Pyme

La lectura del segundo semestre de 2017 del sector comercio reveló mejoras respecto a la primera medición de esta ciudad realizada en el año 2015. Dichas mejoras se evidencian en el balance de respuestas de la situación actual (+2% en 2017-II vs. -10% en 2014II), ventas (-7% en 2017-II vs. -13% en 2014-II), márgenes (-8% en 2017-II vs. -13% en 2014-II) y empleo (0% en 2017-II vs. -33% en 2014-II).

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema durante el segundo semestre de 2017 (%) 41

Competencia 29

Altos impuestos 13

Falta de demanda 9

Falta de liquidez 1

Tasa de cambio Rotación de cartera

0

Otros

0 0

10

20

30

40

257

Valle del Cauca: BUENAVENTURA Gran Encuesta Pyme

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas de la situación general de los empresarios Pyme de industria fue del 69% para el primer semestre de 2018. Ello obedeció a la elevada proporción de empresarios con perspectiva favorable (74%), lo cual apenas logró verse afectado por el bajo porcentaje de empresarios con expectativas desfavorables (5%), ver gráfico 17. Asimismo, el balance de respuestas sobre las perspectivas del volumen de producción registró niveles relativamente elevados del 59% en el primer semestre de 2018. Ello se explica por la elevada porción de empresarios que esperaban aumentos en su producción (66%), superando la baja porción de industriales con perspectivas desfavorables en torno a esta variable (7%), ver gráfico 18. También se observaron altos niveles en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos, llegando a niveles del 56% en el primer semestre de 2018. Al igual que en el caso de la producción, dicho registro en pedidos obedeció a la porción de empresarios que esperaban mejoras en sus pedidos (66%), la cual excedió la porción de encuestados que preveían caídas en dicha variable (10%), ver gráfico 19. El optimismo en las perspectivas de los industriales de Buenaventura también se reflejó en el balance de respuestas referente a la inversión en maquinaria y equi-

Gráfico 17. Desempeño general (%) 11 5 10

74

Industria I-18

po, el cual llegó a niveles del 53% en el primer semestre de 2018. Allí, nuevamente se vio una mayor proporción de empresarios que esperaban incrementar la inversión (60%), junto con una baja porción de industriales que esperaban menores niveles de esta variable (7%), ver gráfico 20. Todo lo anterior implica que, frente a la lectura de 2015, las perspectivas del sector industrial para el primer semestre de 2018 mejoraron en el rubro de volumen de pedidos (56% en 2018-I vs. 46% en 2015-I). Si bien se observaron ligeros deterioros en las perspectivas de situación económica general (69% en 2018-I vs. 74% en 2015-I), dichos niveles aún son elevados.

• Sector comercio El balance de respuestas acerca de las expectativas sobre la situación general de los empresarios Pyme de comercio fue del 23% en el primer semestre de 2018. Ello obedeció a la mayor proporción de empresarios con perspectiva favorable (38%), en comparación con el porcentaje de empresarios con expectativas desfavorables (15%), ver gráfico 17. De forma similar, el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos se situó en el 27% en el primer semestre de 2018. Ello obedeció a la alta porción de comerciantes que esperaban incrementos en pedidos (42%),

Gráfico 18. Con respecto al segundo semestre de 2017, la producción industrial en el primer semestre de 2018 (%) 70

66

60

38

Comercio I-18

27

15

50

20

40 28

30

40

Servicios I-18

39

17

3

20 7

10 0 Favorable

258

20

40

Se mantendrá igual

60 Desfavorable

80

100 Incierto

0

Aumentará

Se mantendrá igual

Disminuirá

Todo ello implica que las perspectivas del sector comercial para el primer semestre de 2018 fueron más optimistas con respecto a la primera medición de esta ciudad (realizada en el año 2015). En efecto, los niveles de optimismo fueron mayores en el balance de respuestas de la situación económica general

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (%) 22

66

Industria I-18

42

Comercio I-18

0

20

Aumentarán

40

15

43

49

Servicios I-18

12

38

60

80

10

100

Se mantendrán iguales

Disminuirán

Gráfico 20. Sector industria: con respecto al segundo semestre de 2017, la inversión en maquinaria y equipo en el primer semestre de 2018 (%) 60

60

• Sector servicios Por su parte, el sector Pyme de servicios de Buenaventura experimentó un balance de respuestas acerca de las expectativas de la situación general del 23% para el primer semestre de 2018. Ello obedeció a la mayor proporción de empresarios con perspectiva favorable (40%), que fue mayor al porcentaje de empresarios con expectativas desfavorables (17%), ver gráfico 17. En lo concerniente a las expectativas de pedidos del sector Pyme de servicios de Buenaventura, su balance de respuestas fue del 37% en el primer semestre de 2018. Allí primó el efecto de la porción de empresarios que veían expansiones en sus pedidos (49%) sobre la porción de la muestra que esperaba contracciones en dicha variable (12%), ver gráfico 19. El balance de respuestas acerca de las perspectivas de ventas del sector servicios fue del 37% en el primer semestre de 2018. Allí la porción de encuestados que esperaban mayores ventas (50%) fue mayor al porcentaje de la muestra que preveía menores ventas (13%), ver gráfico 21. Las perspectivas del sector servicios para el primer semestre de 2018 fueron más pesimistas con respecto a la primera medición de esta ciudad (realizada en el año 2015). En efecto, los niveles de optimismo fueron menores en el balance de respuestas de la situación económica general (23% en 2018-I vs. 61% en 2015-I) y del volumen de pedidos (37% en 2018-I vs. 60% en 2015-I).

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

En lo referente a ventas, el balance de expectativas fue del 29% en el primer semestre de 2018. Ello obedeció a la mayor proporción de empresarios que esperaban aumentos en ventas (45%), sobrepasando el porcentaje de la muestra que esperaba descensos en dicha variable (16%), ver gráfico 21.

(23% en 2018-I vs. 0% en 2015-I) y del volumen de pedidos (+27% en 2018-I vs. -1% en 2015-I).

Gran Encuesta Pyme

la cual sobrepasó el porcentaje de comerciantes con perspectivas negativas en pedidos (15%), ver gráfico 19.

Gráfico 21. Expectativas de ventas (%)

45

Comercio I-18

39

16

50 40 31

30 20 10 0

50

Servicios I-18

37

13

7 0 Aumentará

Se mantendrá igual

Disminuirá

Aumentarán

20

40

60

Se mantendrán iguales

80

100

Disminuirán

259

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme de Buenaventura reportaron un relativamente bajo nivel de solicitudes de crédito en los sectores de industria (41%), comercio (19%) y servicios (31%) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Sin embargo, ello se vio acompañado de una alta tasa de aprobación en los sectores de industria (79%), comercio (90%) y servicios (90%), ver gráfico 23. Para las empresas Pyme industriales de Buenaventura, el plazo solicitado preferido fue el crédito a mediano plazo (57%), ver gráfico 25. A ello le siguieron las preferencias por créditos a largo plazo (22%) y a corto plazo (21%).

Por su parte, en los comerciantes, la mayor proporción de créditos se solicitó a largo plazo (42%), seguido por el mediano plazo (40%) y el corto plazo (18%). En los empresarios de servicios, el plazo preferido fue el largo plazo (58%), seguido por el corto (21%) y el mediano plazo (21%).

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas; segundo semestre de 2017)

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas; segundo semestre de 2017)

41

95

Gran Encuesta Pyme

40

90

90

Comercio

Servicios

90

31

30

85 19

20

79

80 10

0

75

70 Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%) Industria II-17

21

Comercio II-17

19

57

0

32

11 20

Corto

68 40 Mediano

60 Largo

80

Industria

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%) 22

48

21

Servicios II-17

260

A nivel de aprobaciones, se presentó una composición idéntica para el sector industrial. En el sector comercio, el plazo de mayor aprobación fue el mediano plazo (48%), seguido por el largo plazo (32%) y el corto plazo (19%). En el sector servicios, el plazo más

100

Industria II-17

21

Comercio II-17

18

Servicios II-17

21 0

57

22

40

42

21 20

Corto

58 40

Mediano

60 Largo

80

100

El rango de tasa de interés más común en los créditos otorgados a los sectores de industria (67%) y comercio (56%) fue hasta DTF+4 puntos, mientras que en

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas; segundo semestre de 2017) 95

100

80

93

69

40

20

Industria

Comercio

Servicios

Gráfico 27. Rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%) 67

Industria II-17

33

Una parte importante de las Pymes de industria (40%), comercio (45%) y servicios (43%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 30). Los proveedores fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes del sector industrial (29%) y comercial (33%), mientras que para el sector servicios (21%), dicha fuente fueron los recursos propios. En esta edición de la Encuesta se les preguntó a los empresarios de Buenaventura si habían accedido a Fondos de Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macrosectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los macrosectores el 90% de los encuestados (95% industria, 94% comercio y 93% servicios), ver gráfico 31.

60

0

La mayoría de las Pymes de industria (84%), comercio (89%) y servicios (81%) de Buenaventura usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo (ver gráfico 29). Para la industria (21%) y los servicios (35%), el segundo lugar lo ocuparon las remodelaciones o adecuaciones, mientras que para el sector comercio (18%) dicho lugar lo ocupó la compra o arriendo de maquinaria.

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se presentaron altos registros en los sectores de comercio (95%) y servicios (93%), mientras que el sector industrial presentó un menor ajuste entre dichos montos (69%), ver gráfico 26. Nótese que dichos niveles de aprobación-ajuste son elevados, lo cual refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Buenaventura.

el sector servicios, la mayoría (67%) tuvo tasas entre DTF+4 y DTF+8 durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 27). La satisfacción con dichas tasas de financiamiento fue relativamente baja para los sectores de industria (42%) y servicios (30%), mientras que para el sector comercio dicha satisfacción fue más elevada (83%), ver gráfico 28.

Gran Encuesta Pyme

aprobado fue el largo plazo (68%), seguido por el corto plazo (21%) y el mediano plazo (11%), ver gráfico 24.

Gráfico 28. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas; segundo semestre de 2017)

0

83 80

56

Comercio II-17

43

0

60 42 40 30

32

Servicios II-17 0 Hasta DTF+4

20

67 40 Entre DTF+4 y +8

60

0 80

Mayor a DTF+8

100

20

0

Industria

Comercio

Servicios

261

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

Gráfico 29. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 100

89

84

80

81

60 40

35 21

20 0

Capital de trabajo

32 18

16

11

Remodelaciones o adecuaciones

12

11

Compra o arriendo de maquinaria

Industria

Comercio

5 Consolidación del pasivo

Servicios

Gráfico 30. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 50 40

45

40

43 33

29

30

19

Gran Encuesta Pyme

20

23 16

21

10 0

7 No accedió a otras fuentes

Proveedores

Recursos propios

Reinversión de utilidades

Industria

Gráfico 31. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%)

80 60

93

94

95

40 20 0

5

6

Industria

Comercio Sí

262

Comercio

Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macrosectores en Buenaventura no solicitaron créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (un 77% en industria, un 73% en comercio y un 77% en servicios). La segunda razón está aso-

100

7 No

Servicios

5

3

2

2

Leasing

4

0

1

3

Mercado extrabancario

0 0

3

Factoring

Servicios

ciada a los elevados costos financieros (15% industria, 10% comercio y 7% servicios), ver gráfico 32. Todo lo anterior implicó que, frente a la primera lectura de 2015, el acceso al crédito bancario permaneció relativamente estable en industria (41% en 2017II vs. 39% en 2014-II); disminuyó en comercio (19% en 2017-II vs. 57% en 2014-II); y aumentó en servicios (31% en 2017-II vs. 18% en 2014-II). A nivel de tasas de interés, la mayoría de créditos industriales se otorgaron hasta DTF+4 en ambas lecturas (67% en 2017-II vs. 42% en 2014-II). En comercio, la mayoría de préstamos se otorgaron a tasas de hasta DTF+4 en el segundo semestre de 2017 (56%) frente a préstamos a tasas entre DTF+4 y +8 en el segundo semestre de 2014 (11%). Cabe mencionar que, en 2014, las Pymes de servicios de Buenaventura no reportaron la tasa de interés a la cual les fue otorgado el crédito. En lo referente a las fuentes alternativas de financiamiento, para el sector industrial dichas fuentes fueron los proveedores en el segundo semestre de 2017 (29%), mientras que dicha mayoría en el segundo semestre 2014 fueron los recursos propios (36%). En

80

77

77

73

60 40 20 0

15 No lo necesita

10

7

11

3

Elevados costos financieros

9

0

Exceso de trámites

Industria

Comercio

el sector comercio, los proveedores se mantuvieron como la principal fuente alternativa de financiamiento (33% en 2017-II vs. 34% en 2014-II). En servicios, los

11

9

0 0

Procesos demasiado largos

1

Asume que su solicitud será negada

Servicios

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

Gráfico 32. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%)

recursos propios se mantuvieron como la principal fuente alternativa de financiamiento (21% en 2017-II vs. 35% en 2014-II).

En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes industriales de Buenaventura fue obtener una certificación de calidad (34%), mientras que en las Pymes de comercio y servicios la principal mejora fue capacitar a su personal (40% en comercio y 47% en servicios). En segundo lugar, las Pymes de industria buscaron capacitar a su personal (15%), mientras que en el sector comercio primó el lanzar un nuevo producto (13%) y en los servicios obtener una certificación de calidad (31%), ver gráfico 33. El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 fue relativamente elevado

(42% en industria, 32% en comercio y 28% en servicios). Lo anterior contrasta con las acciones de mejoramiento emprendidas en el primer semestre de 2015. En dicha ocasión, la mayoría de empresarios llevó a cabo acciones referentes a capacitar a su personal (38% en industria, 29% en comercio y 68% en servicios), seguido por obtener una certificación de calidad (32% en industria, 16% en comercio y 26% en servicios) y obtener una certificación de Gestión Ambiental (26% en industria, 7% en comercio y 8% en servicios). En dicha ocasión cerca de la mitad de la muestra no llevó a cabo acciones de mejoramiento (43% en industria, 68% en comercio y 22% en servicios).

Gran Encuesta Pyme

ACCIONES DE MEJORAMIENTO

Gráfico 33. Acciones de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 (%) 34

Obtener una certificación de calidad Capacitar a su personal

15

Lanzar un nuevo producto

14 5

Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia Diversificar o ampliar sus mercados fuera de Colombia

12

31

40 13 11

47

8

8

3 10

Tener una política o prácticas de responsabilidad 0 7 social empresarial Obtener una certificación en Gestión Ambiental 0 6 ISO 14001

4 10 42

Ninguna 0

32

20 Industria

40 Comercio

28

60

80

100

Servicios

263

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

CAPITAL SOCIAL El gráfico 35 muestra cómo los principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (51%), comercio (27%) y servicios (37%). A ello le siguieron los beneficios derivados de incrementar el nivel de ventas (24% industria, 17% comercio y 9% servicios), mejorar las relaciones comerciales con pares (14% industria, 26% comercio y 23% servicios) y el representar sus intereses ante el Gobierno Nacional (14% industria, 12% comercio y 15% servicios).

El gráfico 34 muestra cómo la mayoría de capital social de las Pymes de Buenaventura tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (73%), comercio (88%) y servicios (80%). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con la alcaldía (11% industria, 16% comercio y 15% servicios), los gremios (9% industria, 10% comercio y 20% servicios) y el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo (9% industria, 10% comercio y 17% servicios).

Gráfico 34. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%; segundo semestre de 2017) Gran Encuesta Pyme

88

73

Cámara de Comercio

80

11 16 15

Alcaldía Gremios empresariales de su sector

9 10 20

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional

9 10 17 2 8

Gobernación

01 4

Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/Grupos de investigación 0 Industria

50

100

150

200

Servicios

Comercio

Gráfico 35. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%; segundo semestre de 2017) 51

Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales 24

Incrementar el nivel de ventas Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas

14

Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional

14

8

Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento Incursionar en nuevos mercados Desarrollar nuevos productos o servicios

0 10

12 19 9

37

9 23

15 25

10 9

04 7 0 Industria

264

17 26

11

Conocer nuevos procesos y/o mercados

27

20 Comercio

40 Servicios

60

80

100

dicha reestructuración (56% industria, 63% comercio y 71% servicios), ver gráfico 37. Con porcentajes menores, le siguieron el no saber cómo presentar dicha solicitud al banco (18% industria, 5% comercio y 4% servicios) y los altos costos en la asesoría (15% industria, 12% comercio y 8% servicios).

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

El gráfico 36 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (13% industria, 4% comercio y 4% servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue relativamente alta para los sectores de industria (67%), comercio (54%) y servicios (100%). Dentro de las razones para no solicitar reestructuraciones primó el no tener deudas o necesitar

El gráfico 38 muestra cómo una porción reducida de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (18% industria, 14% comercio y 8% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente informales en los casos de industria (75%) y servicios (76%) y, en menor medida, en el sector comercio (30%), ver gráfico 39. En industria y servicios el modo de contratación principal fue el contrato por prestación de servicios (75% en industria y 76% en servicios), seguido de contrato a término indefinido (13% en industria y 24% en servicios) y de contrato a término fijo (13% industria y 0% servicios), ver gráfico 40. En comercio primó la contratación a término indefinido (39%), seguido del contrato a término fijo (32%) y por prestación de servicios (30%). Finalmente, la gran mayoría de los empresarios Pyme respondió que dichos

Gráfico 36. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%)

Gráfico 37. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%)

Reestructuración de obligaciones crediticias

100

100

67 54

40 20

4 0

8 8 6

Solicitaron Industria

3

Exceso de trámites

4 Aprobaron Comercio

Servicios

0 Industria

71

15 12 8

Altos costos en la asesoría para obtener la reestructuración Temor a desmejorar la calificación crediticia

13

63

18

No sabe cómo presentar la solicitud ante el banco 45

80 60

56

No tiene deudas, no necesita reestructuración

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos, junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

Gran Encuesta Pyme

PREGUNTAS COYUNTURALES

Comercio

11 11 20

40

60

80

Servicios

265

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

Gráfico 38. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%)

100

100

24

25 80

80 60

82

92

40

40

20

20

18

14

8

Industria

Comercio

Servicios

Sí

70

60

86

0

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 39. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%)

0

76

75

30

Industria

Comercio

Trabajadores informales

No

Gráfico 40. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%) 75

Contrato por prestación de servicios

30

76

Servicios Trabajadores formales

Gráfico 41. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%) 100 80

Contrato a término indefinido 13 39

60

24

88

84

88

12

16

12

Industria

Comercio

Servicios

40 20

Contrato a término fijo 13 32

0 0

0 Industria

40

Comercio

80

120

160

Servicios

inmigrantes venezolanos recibían salarios equivalentes a sus pares colombianos (88% en industria, 84% en comercio y 88% en servicios), ver gráfico 41.

Productos-servicios no financieros Cerca de cuatro quintas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a serviciosproductos no financieros (consultorías, desarrollo de

266

Sí

No

nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (78% en industria, 88% en comercio y 82% en servicios), ver gráfico 42. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en consultorías (13% industria, 3% comercio y 6% servicios); estructuración de proyectos orientados al crecimiento de la empresa (9% industria, 3% comercio y 4% servicios); e inteligencia de mercados (0% industria, 7% comercio y 2% servicios). Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones sig-

2 0

Industria

Comercio

22 25

20 13 14

Formación financiera

7

Gobierno corporativo 20

40

60

80

Servicios

nificativas muestran algún interés por dichos servicios (ver gráfico 43). Las Pymes industriales de Buenaventura mostraron interés en la información sobre mercados potenciales (31%); identificación de oportunidades-diversificación de productos (22%); y la estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (20%). Por su parte, los comerciantes centraron su interés en la estructuración-financiación de nuevas lí-

4 5 0

Industria

31

20

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios

Estructuración de proyectos orientados al 9 desarrollo de nuevos productos o el 3 crecimiento de su empresa 4 0

23 22

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

13 Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales 3 6

Inteligencia de mercados

Información sobre mercados potenciales

Comercio

33 33

19

11

10

20

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

78 88 82

No accedió a ningún producto no financiero

Gráfico 43. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%)

30

Servicios

neas de negocio (33%), seguido de la identificación de oportunidades de diversificación de productos (25%) y la información de mercados potenciales (23%). Finalmente, los empresarios de servicios se enfocaron en la estructuración-financiación de nuevas líneas de negocio (33%), seguido de la información sobre mercados potenciales (22%) y la identificación de oportunidades de diversificación de productos (20%).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 42. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%)

COMERCIO EXTERIOR El gráfico 44 muestra una baja vocación exportadora en el sector industrial de Buenaventura (90% de la muestra no exportó durante el segundo semestre de 2017). Dentro de la minoría industrial que sí exportó, solo el 7% expresó haber aumentado sus ventas externas, mientras que el restante 3% las mantuvo inalteradas. En el sector servicios, la porción de Pymes que no exportan fue del 82% de la muestra durante el segundo semestre de 2017. Allí se registró un 8% de empresarios de servicios que aumentaron sus exportaciones y un 1% que las disminuyó. La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere al bajo interés en dichas ventas externas (39%), seguido de consi-

derar que no tienen productos para exportar (33%), y los riesgos y costos de salir al mercado externo (11%), ver gráfico 45. En los empresarios de servicios primaron las razones referentes a no tener servicios exportables (42%), seguido por la ausencia de interés en exportar (42%) y falencias de información (12%). Nótese cómo todo lo anterior no es consistente con la existencia de planes de internacionalización de más de la mitad de la muestra (67% en industria y 78% en servicios), ver gráfico 46. Prospectivamente, no se esperan cambios sustanciales en dicha baja vocación exportadora de las Pymes de Buenaventura. El gráfico 47 muestra cómo un 90% de las Pymes de industria no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018, mientras que en

267

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

Gráfico 44. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) 7 30

42

39

No está interesado en exportar Industria II-17

90

Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales

42

33 11 0

No cuenta con información sobre potenciales 10 12 mercados para sus productos/servicios Servicios II-17

8 01

0 Aumentó

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 45. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%)

82

20

40

Se mantuvo igual

Está interesado en exportar, 2 0 pero no sabe cómo hacerlo

60

80

No exporta

Disminuyó

Gráfico 46. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%) 100 80

22

33

0

100

20

40

60

80

Servicios

Industria

Gráfico 47. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%) Industria I-18

7 30

Servicios I-18

13

90

60 40

78

67

20 0

Industria Sí

No

el sector de servicios dicho porcentaje fue del 68%. Aunque, en esto último, se presentó el atenuante de un 13% de empresarios de servicios que esperan aumentar sus ventas externas durante el primer semestre de 2018. También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (57%), comercio (58%) y servicios (57%) de Buenaventura se enfocaron princi-

268

0

Servicios Aumentará

7 3

20

68

40

Se mantendrá igual

60 Disminuirá

80

100 No exporta

palmente en el mercado local de su ciudad durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 48). En esta medición de la GEP se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 49 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 60%-80% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron

No exporta

2

34

52

Mejorar la calidad del proceso productivo Comercio II-17

58

3

38

2

Encontrar nuevos mercados para exportación que den margen de ganancia a la empresa 57

Servicios II-17

31

0 20 40 Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

60

3

80

Obtener la certificación del producto 100

Mercado internacional

34 31

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

31

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

14

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto

4 6 0

Industria

Comercio

40

35

24 28

10 20 Servicios

40

7

12 11

0

4 2

Comercio

20

40

60

80

Servicios

que ver con: mejorar la calidad del proceso productivo (18% industria, 8% comercio y 8% servicios); preparación de la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales (11% industria, 9% comercio y 2% servicios); encontrar nuevos mercados para exportación con márgenes de ganancia (7% industria, 12% comercio y 11% servicios); y obtener la certificación del producto (0% industria, 4% comercio y 2% servicios).

Gráfico 50. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%) Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

11 9

0 Industria

73

18

8 8

Preparar a la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales para cierres de negocios efectivos

62

47

Valle del Cauca: BUENAVENTURA

57

Industria II-17

Gráfico 49. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%)

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 48. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%)

Finalmente, según la óptica de las Pymes de Buenaventura, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es el de brindar mayor financiación para la adquisición de nuevas tecnologías (40% industria, 34% comercio y 31% servicios), seguido de brindar más información sobre nuevos mercados y los beneficios de los acuerdos comerciales (31% industria, 35% comercio y 47% servicios), y mejorar la infraestructura vial-logística del país (24% industria, 28% comercio y 14% servicios), ver gráfico 50.

269

LA GRAN ENCUESTA PYME

VALLE DEL CAUCA

BUGA

Distribución de la muestra (%)

Industria 35

Servicios 30

Comercio 35

271

Valle del Cauca: BUGA

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios industriales Pyme de Buga se incrementó a niveles del 13% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 9% un año atrás y 15%

Gráfico 1. Situación económica general (Balance de respuestas) 40

6 25

30

Gran Encuesta Pyme

Promedio histórico 15

22

20

13

10 0 -10

-14 -20

2014-II

2015-II Industria

2016-II Comercio

Promedio histórico 8 5 21

50

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%) Mayor al 20 6 0 9

40 30

Entre el 10 y el 20 10 8 4

20

15

10

8

0

27

Entre el 5 y el 10

-14

-20 2014-II

2015-II Industria

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

38

21

31

Entre el 0 y el 5

-10

272

Por su parte, en lo concerniente a ventas, se observó estabilidad en el balance de respuestas manteniéndose en niveles del 8% durante el segundo semestre de 2017. Allí se anularon los efectos encontrados referentes a: i) el incremento en la porción de empresarios con aumentos en sus ventas (32% en 2017-II vs. 26% en 2016-II); y ii) el crecimiento en la porción de la muestra con disminuciones de ventas (23% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de la mitad de las Pymes industriales (58%) encuestadas estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3). En el volumen de pedidos se dio una leve recuperación en el balance de respuestas hacia el 10% en el segundo semestre de 2017 (vs. 8% un año atrás y

2017-II

Servicios

Gráfico 2. Ventas (Balance de respuestas)

del promedio histórico). Ello obedeció a incrementos en la porción de industriales con mejoras en su situación económica general (31% en 2017-II vs. 27% en 2016-II), que compensaron el crecimiento de la porción que vio deterioros en dicho rubro (18% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), ver gráfico 1 (sección Buga).

12

Menor al 0 0

38

42 27

20 Industria

4 40 Comercio

60

80

Servicios

100

Gráfico 4. Pedidos (Balance de respuestas)

Promedio histórico 12

50

5 24

40 30 20

17

10

10

0 -10

-12

-20 2014-II

2015-II Industria

2016-II Comercio

2017-II

Servicios

Gráfico 5. Existencias (%)

Industria II-16

7

Industria II-15

7

El nivel de costos presentó un descenso en su balance de respuestas hacia niveles del 14% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 24% un año atrás). Ello obedeció a aumentos en la proporción de empresa-

Gráfico 6. Producción industrial (Balance de respuestas)

15

Industria II-17

La Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) alcanzó niveles del 85% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 75% un año atrás), ver gráfico 7. Ello fue suficiente para presionar al alza la inversión en maquinaria y equipo, pues su balance de respuestas alcanzó niveles del 23% (vs. 19% un año atrás). Esto último se explica por el aumento en la proporción de empresarios que incrementaron dicha inversión (34% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), lo cual compensó el aumento de aquellos empresarios que las redujeron (11% en 2017-II vs. 2% en 2016-II). Con la comentada recuperación, el balance de respuestas de inversión en maquinaria durante el segundo semestre de 2017-II se sitúa en su promedio histórico (23%), ver gráfico 8.

5

79

7

85

25

0

93

Promedio histórico 12

30

20 16

15 Comercio II-17 0

0 Insuficientes

2

89

6

Comercio II-15

2

98 9

Comercio II-16

90 20

Valle del Cauca: BUGA

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 79% de los casos durante 2017-II (vs. 85% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (15%) o excesivas (5%), ver gráfico 5.

Las condiciones en la demanda a las que se enfrentaron las Pymes industriales del municipio de Buga se han visto reflejadas en mayores niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas de dicha variable repuntó a niveles del 16% en el segundo semestre de 2017 (vs. 4% un año atrás), ver gráfico 6. Allí jugaron tanto el efecto del incremento en la proporción de empresarios industriales con expansiones en su producción (34% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), como caídas en la porción de empresarios con contracciones en dicha variable (17% en 2017-II vs. 19% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

12% de su promedio histórico). Allí primó el incremento en la proporción de empresarios industriales que vieron aumentar sus pedidos (29% en 2017-II vs. 25% en 2016-II), contrarrestando el efecto de empresarios con descensos en dicha variable (19% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), ver gráfico 4.

40 Adecuadas

60

80 Excesivas

10 5

3

0

100

-5 2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

273

Valle del Cauca: BUGA

rios que experimentaron disminuciones en costos (15% en 2017-II vs. 5% en 2016-II), pues la proporción de empresarios con expansiones en dicho rubro se mantuvo estable (29%), ver gráfico 9. Dicho aumento en los pedidos y la producción, junto con la reducción en costos, implicó un repunte en los márgenes de los empresarios industriales de Buga. En efecto, el balance de respuestas del margen alcanzó niveles del 12% al corte del segundo semestre

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (Promedio de las Pymes industriales)

40

% de UCI

Gran Encuesta Pyme

Promedio histórico 23

35

90

85 30

80 75

75

25

70

23

20

60

15 10

50 2014-II

2015-II

2016-II

Gráfico 9. Costos (Balance de respuestas)

2014-II

2017-II

Promedio histórico 19

45

21 36

40 35

2015-II

2016-II

Gráfico 10. Márgenes (Balance de respuestas)

34

2017-II

Promedio histórico 8

50

4 20

40

30

30 20

25

13 12

10

20 17

15

14

0

10

-10

5

-20

2014-II

2015-II Industria

274

El empleo se mantuvo estable a pesar de las condiciones previamente descritas, estabilizándose el balance de respuestas del número de trabajadores

Gráfico 8. Sector industria: inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

100

80

de 2017 (vs. 5% un año atrás). Ello se dio tanto por expansiones en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en sus márgenes (29% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), como por caídas de aquellos con reducciones en dicha variable (17% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), ver gráfico 10.

2016-II Comercio

Servicios

2017-II

-17 2014-II

2015-II Industria

2016-II Comercio

Servicios

2017-II

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Buga, la mayoría (96%) ex-

Gráfico 11. Empleo (Balance de respuestas)

Promedio histórico 7

15

-1 7

10

9

Los principales problemas para el sector industrial de Buga siguieron siendo los altos impuestos (40%) en el segundo semestre de 2017 (vs. 25% un año atrás). Si bien el segundo puesto lo ocupó la falta de demanda, su prevalencia disminuyó hacia el 16% de la muestra (vs. 24% un año atrás), ver gráfico 13. A ello le siguieron “otros problemas” (11% en 2017-II vs. 4% en 2016-II) y la tasa de cambio (7% en 2017-II vs. 4% en 2016-II). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Buga fueron los cuellos de botella para satisfacer la demanda (0% en 2017-II vs. 2% en 2016-II) y la rotación de cartera (4% en 2017-II vs. 6% en 2016-II).

5

• Sector comercio

0

-5

-6 -7

-10

2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

2017-II

Servicios

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%) 100

El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio de Buga se deterioró hacia niveles del -14% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +2% un año atrás y +6% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a la caída en la proporción de comerciantes Pyme con incrementos en dicha variable (18%

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%) Altos impuestos

11

60 96

84

Otros

4

Tasa de cambio

4

Contrabando

40

Costos de los insumos 20 0 4

0

Industria Sí

5 11 Comercio

Rotación de la cartera 4 4

Cuellos de botella para satisfacer la demanda

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

4 0 0 0 0

No

8

2015-II

24 25

11

28

7 8 7 3 6 4

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez

91

7

40

25

16

Falta de demanda

80

Valle del Cauca: BUGA

presó no haber pensado o realizado dicha relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (4%).

Gran Encuesta Pyme

contratados en el 9% durante el segundo semestre de 2017. Allí se anularon los efectos provenientes de: i) incrementos en la proporción de empresarios industriales que aumentaron el número de trabajadores (26% en 2017-II vs. 10% en 2016-II); y ii) incrementos en la proporción de aquellos que destruyeron puestos de trabajo (17% en 2017-II vs. 2% en 2016-II), ver gráfico 11.

12

14

18

6

2 10 2016-II

20

30

40

2017-II

275

Valle del Cauca: BUGA Gran Encuesta Pyme

en 2017-II vs. 29% en 2016-II), como a incrementos en el porcentaje de empresarios con deterioros (32% en 2017-II vs. 26% en 2016-II), ver gráfico 1. A diferencia del sector industrial de esta ciudad, las Pymes del sector comercio reportaron un menor dinamismo en el balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas, deteriorándose hacia el -14% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +2% un año atrás). Dicho deterioro obedeció tanto a disminuciones en la proporción de comerciantes que experimentaron aumentos en sus ventas (18% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), como a incrementos en el porcentaje de comerciantes con deterioros en dichas ventas (32% en 2017-II vs. 26% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (63%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3. Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos, reduciéndose su balance de respuestas hacia niveles del -12% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +2% un año atrás y 5% de su promedio histórico). Ello obedeció tanto a caídas en los comerciantes con aumentos en sus pedidos (17% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), como a crecimientos en los comerciantes con contracciones en dicha variable (30% en 2017-II vs. 26% en 2016-II), ver gráfico 4. En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 98% de los casos durante 2017-II (vs. 89% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (0%) o excesivas (2%), ver gráfico 5. Ahora bien, el balance de costos de ventas de los comerciantes se redujo al 17% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 29% un año atrás), ver gráfico 9. Ello se explica tanto por el aumento en la proporción de comerciantes con disminuciones en sus costos de ventas (15% en 2017-II vs. 8% en 2016-II), como por las disminuciones en la proporción de comerciantes con aumentos en dicha variable (32% en 2017-II vs. 37% en 2016-II). Dicha baja demanda, a pesar de la disminución en los costos, implicó deterioros en los márgenes de los comerciantes de Buga. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen se redujo hacia niveles del -17% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +8% un año atrás). Ello se dio tanto por aumen-

276

tos en la proporción de empresarios que experimentaron descensos en sus márgenes (32% en 2017-II vs. 14% en 2016-II), como por reducciones de aquellos con expansiones en dicha variable (15% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), ver gráfico 10. Asimismo, el balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio de Buga se deterioró hacia niveles del -7% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -4% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció principalmente a aumentos en la proporción de empresarios comerciales que redujeron el número de trabajadores (23% en 2017-II vs. 14% en 2016-II). Ello compensó el incremento de aquellos comerciantes que crearon puestos de trabajo (16% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), ver gráfico 11. En línea con la menor demanda, se dieron deterioros en el balance de respuestas sobre la superficie de ventas, reduciéndose hacia niveles del -14% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. +4% un año atrás). Ello se dio tanto por incrementos en la proporción de comerciantes con menores superficies (30% en 2017-II vs. 18% en 2016-II), como a reducciones en aquellos comerciantes con aumentos en dicha variable (15% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), ver gráfico 14. Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Buga, la mayoría (84%) expresó no haber pensado o realizado una relocalización en 2017-II (ver gráfico 12). Las empresas comercia-

Gráfico 14. Sector comercio: superficie de ventas (Balance de respuestas) Promedio histórico 3

20 15 10 5 0 -5 -10 -15

-14 2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

31

16

6

27 33

Competencia de grandes superficies Falta de demanda Rotación de cartera

15 6

0 2

Tasa de cambio

Contrabando

0 0 0 0

2015-II

4

39

23

7

6

Otros

Costos de insumos

19

8

10

6 10

16

6 10

2016-II

20

30

40

2017-II

les que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (11%) y otras razones (5%). Las Pymes comerciales de Buga identificaron los altos impuestos como el principal problema durante el segundo semestre de 2017 (31% vs. 16% un año atrás). A ello le siguieron la competencia con grandes superficies (27% en 2017-II vs. 33% en 2016-II) y la falta de demanda (19% en 2017-II vs. 15% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en el sector industrial de Buga, los empresarios del sector de servicios vieron una leve recuperación en el balance de respuestas acerca de su situación económica general hacia niveles del 22% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 21% un año atrás y 25% del promedio histórico). Ello ocurrió por disminuciones en la proporción de empresarios de servicios con peores lecturas (17% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), las cuales compensaron las disminuciones en la porción de aquellos con mejoras en dicha variable (39% en 2017-II vs. 41% en 2016-II), ver gráfico 1. Por el contrario, los empresarios de servicios experimentaron leves deterioros en el balance de respuestas acerca del volumen de ventas hacia el 15% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 16% un año atrás). Dicho deterioro obedeció a aumentos en la

Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos de las Pymes de servicios de Buga, disminuyendo su balance de respuestas hacia niveles del 17% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 24% un año atrás y 24% de su promedio histórico). Ello obedeció a incrementos en los empresarios con disminuciones en sus pedidos (24% en 2017-II vs. 13% en 2016-II), los cuales compensaron los incrementos en aquellos con aumentos en dicha variable (41% en 2017-II vs. 37% en 2016-II), ver gráfico 4. Ahora bien, los empresarios Pyme del sector de servicios de Buga observaron un incremento en el balance de respuestas acerca de sus costos de operación hacia niveles del 34% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 29% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció principalmente a un incremento en la porción de empresarios que reportaron aumentos en dichos costos (48% en 2017-II vs. 44% en 2016-II), a lo que se sumó el moderado efecto de la disminución en la porción que reportó descensos en dicha variable (13% en 2017-II vs. 15% en 2016-II).

Valle del Cauca: BUGA

Altos impuestos

proporción de empresarios de servicios con disminuciones en sus ventas (24% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), las cuales compensaron el incremento del porcentaje de empresarios de servicios con expansiones en dichas ventas (39% en 2017-II vs. 36% en 2016-II), ver gráfico 2. Por su parte, la mayoría (76%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas entre el 0% y el 10% (ver gráfico 3).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

Con el deterioro de las variables anteriores, los márgenes de ganancia tuvieron descensos en su balance de respuestas hacia niveles del 13% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 16% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se dio por un incremento en los empresarios de servicios con disminuciones en sus márgenes (24% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), lo cual compensó el leve crecimiento de la porción de la muestra con expansiones en dicho rubro (37% en 2017-II vs. 36% en 2016-II). Asimismo, se evidenció una caída del balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios de Buga hacia niveles del -6% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +10% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció tanto a aumentos en la porción de la muestra con decrecimientos en los puestos de trabajo (20% en 2017-II vs. 7% en 2016-II), como a la disminución de la proporción de empresarios de servicios que au-

277

Valle del Cauca: BUGA

mentaron el número de trabajadores (13% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), ver gráfico 11. Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios de Buga, la mayoría (91%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (4%) y otras razones (4%).

Gran Encuesta Pyme

El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Buga para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fueron los altos impuestos (31% en 2017-II vs. 21% en 2016-II). A ello le siguieron las dificultades relacionadas con la competencia (19% en 2017-II vs. 16% en 2016-II) y la falta de demanda (17% en 2017-II vs. 28% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la tasa de cambio (4% en 2017-II vs. 2% en 2016-II), ver gráfico 16.

Altos impuestos Competencia

16 16 17

Falta de demanda 11

Falta de liquidez Rotación de cartera

Otros

4

2

Tasa de cambio 0

7 7 7

4

0

5

2015-II

31

21

17

19 28

32

20

9

9 10 10

15

2016-II

20

25

30

35

2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas de la situación general de los empresarios Pyme de industria mejoró hacia niveles del 38% para el primer semestre de 2018 (vs. 19% un año atrás). Ello obedeció principalmente al incremento en la proporción de empresarios con aumentos en dicha variable (55% en 2018-I vs. 37% en 2017-I), a lo cual se sumó el leve decrecimiento de los empresarios con deterioros en sus expectativas (17% en 2018-I vs. 18% en 2017-I). Ello se vio acompañado de una disminución en la porción de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en 2018-I (6% vs. 27% un año atrás), ver gráfico 17. Por el contrario, las perspectivas acerca del volumen de producción disminuyeron levemente en su balance de respuestas hacia niveles del 22% en el primer semestre de 2018 (vs. 23% un año atrás). Ello se dio por incrementos en la porción de empresarios que esperaban disminuciones en su producción (15% en 2018-I vs. 11% en 2017-I), lo cual compensó el incremento de la porción de

278

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%)

encuestados que preveían expansiones en dicha variable (37% en 2018-I vs. 34% en 2017-I), ver gráfico 18.

Gráfico 17. Desempeño general (Balance de respuestas)

Promedio histórico 33

70

22 47

60 50

42 38

40 30 20 10 0

-2

-10 2015-I

2016-I Industria

2017-I Comercio

Servicios

2018-I

Gráfico 18. Expectativas de producción industrial (Balance de respuestas) 70

Promedio histórico 28

60 50 40 30

22

20 10 0 -10 2015-I

2016-I

2017-I

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (Balance de respuestas) 80

2018-I

Promedio histórico 28 19 41

70

• Sector comercio A diferencia de lo ocurrido en industria, el balance de respuestas acerca de las expectativas sobre el de­ sempeño general de los comerciantes se redujo hacia el -2% en el primer semestre de 2018 (vs. +32% un año atrás). Ello obedeció tanto al crecimiento en la proporción de empresarios que pronosticaban un deterioro en su situación general (29% en 2018-I vs. 16% en 2017-I), como a la caída de la porción de comerciantes que esperaban mejoras en dicha situación (27% en 2018-I vs. 48% en 2017-I). Lo anterior se vio acompañado por valores del 17% de los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (vs. 15% un año atrás), ver gráfico 17. Algo similar ocurrió con el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos, reduciéndose su balance de respuestas hacia el 4% en el primer semestre de 2018 (vs. 9% un año atrás y 19%

Gráfico 20. Sector industria: expectativas de inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas) Promedio histórico 41

80

60 50

Valle del Cauca: BUGA

Asimismo, el balance de respuestas referente a las expectativas de inversión en maquinaria y equipo se incrementó a niveles del 26% para el primer semestre de 2018 (vs. 17% un año atrás). Ello se dio tanto por el efecto del incremento en la porción de empresarios que esperaban aumentar la inversión (35% en 2018-I vs. 30% en 2017-I), como por la caída en la porción de la muestra que veía contracciones en dicha variable (9% en 2018-I vs. 12% en 2017-I), ver gráfico 20.

Gran Encuesta Pyme

De manera similar a lo ocurrido con la situación general, se observaron leves repuntes en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos hacia niveles del 27% en el primer semestre de 2018 (vs. 23% un año atrás y 28% del promedio histórico). Ello se explica por el aumento en la porción de empresarios que esperaban incrementos en pedidos (42% en 2018-I vs. 33% en 2017-I), lo cual compensó los incrementos en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (15% en 2018-I vs. 11% en 2017-I), ver gráfico 19.

60

40 33 27

30 20

40 26

10 0

4

20

2018-I

0

-10 2015-I

2016-I Industria

2017-I Comercio

Servicios

2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

279

Valle del Cauca: BUGA Gran Encuesta Pyme

del promedio histórico). Ello obedeció a incrementos en la porción de comerciantes que esperaban disminuciones en pedidos (28% en 2018-I vs. 21% en 2017-I), lo cual compensó el crecimiento de la porción de encuestados que preveían ascensos en dicha variable (32% en 2018-I vs. 30% en 2017-I), ver gráfico 19. En lo referente a ventas, también se evidenciaron contracciones en el balance de expectativas hacia niveles del 6% en el primer semestre de 2018 (vs. 9% un año atrás y 20% del promedio histórico). Ello obedeció a incrementos en la porción de empresarios que esperaban descensos en ventas (28% en 2018-I vs. 21% en 2017-I), los cuales compensaron el crecimiento en la porción de encuestados que preveían ascensos en dicha variable (35% en 2018-I vs. 30% en 2017-I), ver gráfico 21.

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en la industria, el sector Pyme de servicios de Buga experimentó leves mejoras en el balance de respuestas acerca de sus expectativas de situación general hacia niveles del 42% para el primer semestre de 2018 (vs. 41% un año atrás), ver gráfico 17. Ello obedeció a incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en su situación general (57% en 2018-I vs. 52% en 2017-I), lo cual compensó el ascenso en la porción de la muestra que preveía desmejoras en dicha situación (15% en 2018-I vs. 11% en 2017-I). Ello vino acompañado de contracciones en la porción que veía elevada incertidumbre en dicha variable (9% en 2018-I vs. 11% en 2017-I). En lo concerniente a pedidos del sector Pyme de servicios de Buga, su balance de respuestas se re-

Gráfico 21. Expectativas de ventas (Balance de respuestas) 70

Promedio histórico 20 42

60 50 40

35

30 20 10

6

0 2015-I

2016-I Comercio

2017-I

2018-I

Servicios

dujo hacia el 33% en el primer semestre de 2018 (vs. 44% un año atrás y 41% del promedio histórico). Allí confluyeron los efectos referentes a: i) reducciones en los empresarios de servicios que veían repuntes en sus pedidos (50% en 2018-I vs. 57% en 2017-I); y ii) ascensos en la porción de la muestra que esperaba disminuciones en sus pedidos (17% en 2018-I vs. 13% en 2017-I), ver gráfico 19. De manera similar, el balance de respuestas sobre las perspectivas de ventas del sector servicios cayó hacia niveles del 35% para el primer semestre de 2018 (vs. 44% un año atrás y 42% de su promedio histórico). Ello se explica tanto por incrementos en la porción de encuestados que esperaban deterioros en ventas (17% en 2018-I vs. 13% en 2017-I), como a descensos en la porción de la muestra que preveía incrementos en dicho rubro (53% en 2018-I vs. 57% en 2017-I), ver gráfico 21.

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme de Buga incrementaron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (38% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), comercio (35% en 2017-II vs. 26% en 2016-II) y servicios (28% en 2017-II vs. 27% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Ello

280

se vio acompañado de un ligero incremento en la tasa de aprobación en el sector de industria (95% en 2017-II vs. 91% en 2016-II), mientras que las aprobaciones disminuyeron en los sectores de comercio (79% en 2017-II vs. 100% en 2016-II) y servicios (92% en 2017-II vs. 94% en 2016-II), ver gráfico 23.

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas) Promedio histórico 37

45

38 20 38

35

35

28 25

15 2014-II

2015-II Industria

Comercio

2016-II

2017-II

Servicios

En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se presentaron descensos en los sectores de industria (81% en 2017-II vs. 93% en 2016-II) y comercio (60% en 2017-II vs. 84% en 2016-II), mientras en el sector de servicios dicho calce se incrementó levemente (83% en 2017-II vs. 82% en 2016-II), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros aún son elevados, lo cual refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Buga. El rango de tasa más común en los créditos otorgados al sector de industria (74% en 2017-II vs. 44% en 2016-II) fue hasta DTF+4 puntos durante el segundo semestre de 2017. En el caso de los sectores de comercio (53% en 2017-II vs. 35% en 2016-II) y servicios (79% en 2017-II vs. 9% en

Industria II-17

100

0

34

Valle del Cauca: BUGA

59

30

Industria II-16

31

24

Industria II-15

95

39 64

12

95 92

90

80

A nivel de aprobaciones se presentó una composición similar. En la industria Pyme de Buga (59% en 2017-II vs. 39% en 2016-II), en el comercio (47% en 2017-II vs. 22% en 2016-II) y en los servicios (58% en 2017-II vs. 48% en 2016-II), el plazo prevalente fue el largo plazo (ver gráfico 24).

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%)

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas)

85

2017-II vs. 39% en 2016-II). En los empresarios de servicios, los plazos preferidos fueron el largo plazo (42% en 2017-II vs. 48% en 2016-II), empatado con el mediano plazo (42% en 2017-II vs. 36% en 2016-II) y seguidos por el corto plazo (16% en 2017-II vs. 7% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

Para las empresas Pyme industriales de Buga, el plazo solicitado preferido fue el crédito a largo plazo (59% en 2017-II vs. 39% en 2016-II), ver gráfico 25. A ello le siguieron las preferencias por créditos a mediano plazo (23% en 2017-II vs. 31% en 2016-II) y a corto plazo (6% en 2017-II vs. 30% en 2016-II). En los comerciantes, la mayor proporción de créditos también se solicitó a largo plazo (47% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), seguido por el mediano plazo (25% en 2017-II vs. 38% en 2016-II) y el corto plazo (9% en

9

Comercio II-17

35 39

Comercio II-16

79

75 2014-II

16

Servicios II-17

98 92 2015-II Industria

2016-II Comercio

Servicios

2017-II

38

43

Comercio II-15 Promedio histórico 98

47

58

36

48

26

Servicios II-15

43

26

7

Servicios II-16

0

36 20

Corto

22

14

40 Mediano

38 60

80

100

Largo

281

Valle del Cauca: BUGA

2016-II) dicho rango fue entre DTF +4 y +8 puntos, ver gráficos 27, 28 y 29. La satisfacción con dichas tasas de financiamiento se incrementó en los casos de industria (64% en 2017-II vs. 56% en 2016-II) y servicios (68% en 2017-II vs. 66% en 2016-II). Por el contrario, dicha satisfacción disminuyó en el caso del comercio (42% en 2017-II vs. 62% en 2016-II), ver gráfico 30.

Una parte importante de las Pymes de industria (53%) usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo, seguidas por las que invirtieron los recursos en la consolidación del pasivo (29%), ver gráfico 31. En el caso del comercio, el principal destino de los recursos fue la consolidación del pasivo (71%), seguido por el capital de trabajo (65%), mientras que, en los servicios, los recursos se invir-

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%)

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? Promedio (% de respuestas afirmativas)

6

Industria II-17

23

59

30

Industria II-16

31

39

24

Industria II-15

64

12

histórico 66

100

76 88

Gran Encuesta Pyme

90 9

Comercio II-17

25

47

39

Comercio II-16

38

43

Comercio II-15

22

14

83 81

80

43 70

16

Servicios II-17

42

7

Servicios II-16

42

36 26

Servicios II-15 0

24 20

Corto

60

48 38

40

60

Mediano

60

50 100

80

2014-II

Largo

2015-II Industria

2016-II

Comercio

2017-II

Servicios

Gráfico 27. Sector industria: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

Gráfico 28. Sector comercio: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

100

70 60

80

74

40

60

40

30

40 26

20 0

0 2014-II Hasta DTF+4

282

53

50

2015-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2017-II Mayor a DTF+8

20 10

7

0 2014-II Hasta DTF+4

2015-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2017-II Mayor a DTF+8

Una parte importante de las Pymes de industria (41%), comercio (27%) y servicios (32%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 32). Los proveedores fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes del sector

Gráfico 29. Sector servicios: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

industrial (26%) y de comercio (32%), mientras que para el sector de servicios la fuente alternativa más importante fueron los recursos propios (37%). A ello le siguieron los recursos propios para las Pymes de industria (20%) y comercio (20%), y los proveedores para las de servicios (22%). Se les preguntó a los empresarios de Buga si habían accedido a Fondos de Capital Privado (private

Gráfico 30. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas)

100

80

60 60

42

40 40

Promedio histórico 49

20

20

45 63

10 10 2014-II

2015-II

Hasta DTF+4

2016-II

Entre DTF+4 y +8

0

2017-II

2014-II

Mayor a DTF+8

2015-II Industria

2016-II Comercio

Gran Encuesta Pyme

68 64

79

80

0

Valle del Cauca: BUGA

tieron en capital de trabajo (58%), y remodelaciones y adecuaciones (40%).

2017-II

Servicios

Gráfico 31. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 80 71 65 60

58

53

40

40

33

29

23

20

13

18 11

16

0 Capital de trabajo

Consolidación del pasivo Industria

Remodelaciones o adecuaciones Comercio

Compra o arriendo de maquinaria

Servicios

283

Valle del Cauca: BUGA

Gráfico 32. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 41

40

37 32

30

27

32 26 22

20

20

20

12 10

5 0

0

No accedió a otras fuentes

Proveedores

Recursos propios

Leasing

Gran Encuesta Pyme

Industria

Comercio

Gráfico 33. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%) 100 80 60 100

40 20

0

0

6

Industria

Comercio

Servicios

0

Sí

2

5

2

Reinversión de utilidades

2

0

0

Factoring

0

Mercado extrabancario

Servicios

equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macro-sectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 90% de los encuestados (100% industria-comercio y 94% servicios) ver gráfico 33. Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macro-sectores en Buga no solicitaron créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (92% industria, 74% comercio y 66% servicios). La segunda razón en los sectores de industria y comercio está asociada al exceso de trámites (4% industria y 8% servicios), mientras que en el sector de servicios dicho segundo lugar lo ocuparon los elevados costos financieros (25%), ver gráfico 34.

94

100

4

2

No

Gráfico 34. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 100 80

92 74

66

60 40

4

0 No lo necesita

8

0

Exceso de trámites

12

5

0

Elevados costos financieros Industria

284

25

22

20

Comercio

Servicios

0

Procesos demasiado largos

0

0

0

Asume que su solicitud será negada

je de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 disminuyó en los sectores de industria (36% en 2018-I vs. 46% en 2017-I) y servicios (28% en 2018-I vs. 34% en 2017-I). En cambio, dicha proporción se mantuvo estable en el sector de comercio (55%).

En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Buga fue capacitar al personal (48% industria, 34% comercio y 61% servicios). En segundo lugar, se sitúo obtener una certificación de calidad (20% industria, 12% comercio y 19% servicios), ver gráfico 35. El porcenta-

Valle del Cauca: BUGA

ACCIONES DE MEJORAMIENTO

Gráfico 35. Acciones de mejoramiento (%) 48

Capacitar a su personal

2018-I 2017-I

27

Obtener una certificación de calidad

2018-I 2017-I

20 12 5

Lanzar un nuevo producto

2018-I 2017-I

10 3 9 7 5 17

Obtener una certificación en Gestión Ambiental ISO 14001

2018-I 2017-I

9 2 17 12 0 4

Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia

2018-I 2017-I

7 10 10 5

Diversificar o ampliar sus mercados fuera de Colombia

2018-I 2017-I

004 0 02

Tener una política de responsabilidad social empresarial

2018-I 2017-I

Ninguna

2018-I 2017-I

61

44

19

Gran Encuesta Pyme

2

12 21

9

34

36

13

00 4 12 36

0 Industria

55

46

20

40

Comercio

28

55

60

80

100

34 120

140

Servicios

CAPITAL SOCIAL El gráfico 36 muestra cómo la mayoría de capital social de las Pymes de Buga tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (100% en 2017-II vs. 86% en 2016-II), comercio (100% en 2017-II vs. 89% en 2016-II) y servicios (95% en 2017-II vs. 89% en 2016II). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con alcaldías (14% industria, 12% comercio y 21% servicios), gremios (7% industria, 4% comercio y 23% servicios) y entidades del Gobierno Nacional (7% industria, 3% comercio y 5% servicios).

El gráfico 37 muestra cómo los principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (79% en 2017-II vs. 69% en 2016-II), comercio (71% en 2017-II vs. 50% en 2016-II) y servicios (77% en 2017-II vs. 51% en 2016-II). A ello le siguieron los beneficios derivados de conocer nuevos procesos o mercados (9% industria, 16% comercio y 10% servicios), mejorar relaciones comerciales (2% industria, 13% comercio y 18% servicios), e incursionar en nuevos mercados (2% industria, 7% comercio y 18% servicios).

285

Valle del Cauca: BUGA

Gráfico 36. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%) Cámara de Comercio Alcaldía Gremios empresariales de su sector

89

2017-II 7 4 23 2016-II 7 2 5 2017-II 2016-II

73 5 2 07

Gobernación

2017-II 2016-II

2 3 13 202

Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/ Grupos de investigación

2017-II 2016-II

033 000 0

Gran Encuesta Pyme

95

89

2017-II 14 12 21 2016-II 4 2 14

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional

Industria

100

100 86

2017-II 2016-II

50

Comercio

100

150

200

300

250

Servicios

Gráfico 37. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%) Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales 2017-II

79 69

2016-II

Conocer nuevos procesos y/o mercados 2017-II 2016-II

50

71

51

77

9 16 10 11 9 9

Incrementar el nivel de ventas 2017-II 7 9 5 2016-II

13 7 18 2017-II 5 1 13 Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento 2016-II 0 25

Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas 2017-II 2 13 18 18

2016-II

20

30

Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional 2017-II 2 9 7 2016-II 13 3 24 Incursionar en nuevos mercados 2017-II 2 7 18 2016-II

002

Desarrollar nuevos productos o servicios 2017-II 2016-II Industria

20 0 2 04 0 Comercio

50 Servicios

100

150

200

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos,

286

junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

El gráfico 38 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (10% industria y 13% comercioservicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue relativamente elevado en los tres macrosectores (40% industria, 74% comercio y 66% servi-

El gráfico 40 muestra cómo menos de una quinta parte de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (13% industria-comercio y 9% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente informales en el caso del sector industrial (64%), y formales en los sectores de comercio (54%) y servicios (75%), ver gráfico 41. En los sectores de industria y servicios, el modo de contratación principal ha sido bajo contrato por prestación de servicios (48% industria y 50% servicios), seguido de contratos a término fijo (36% industria y 25% servicios) y a término indefinido (16% industria y 25% servicios). En el caso del comercio, dichas contrataciones se hicieron mayoritariamente mediante contratos a término fijo (46%), seguido por contratos a término indefinido (27%) y por prestación

74 66

60

40

40

20 10 0

13

13

Solicitaron Industria

Aprobaron Comercio

Servicios

Gráfico 39. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%) 68

No tiene deudas, no necesita reestructuración Altos costos en la asesoría para obtener la reestructuración

3

Exceso de trámites Temor a desmejorar la calificación crediticia

1 3 0

0 Industria

6

Gráfico 40. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%) 100 80

12

0 3

No sabe cómo presentar la solicitud ante el banco

90 88

Gran Encuesta Pyme

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

Gráfico 38. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%) 80

cios). Dentro de las razones para no solicitar dichas reestructuraciones primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (68% industria, 90% comercio y 88% servicios), ver gráfico 39. Con porcentajes menores le siguieron los elevados costos de asesoría (12% industria, 0% comercio y 3% servicios), el hecho de no saber cómo presentar la solicitud al banco (10% industria, 6% comercio y 3% servicios), el exceso de trámites (9% industria, 1% comercio y 3% servicios) y el temor a desmejorar las calificaciones crediticias (0% industria y 3% comercio-servicios).

Valle del Cauca: BUGA

Reestructuración de obligaciones crediticias

60

10

87

87

91

13

13

9

Industria

Comercio

Servicios

40

9

20

3 3 20

Comercio

40

60

Servicios

80

100

0

Sí

No

287

Valle del Cauca: BUGA

Gráfico 41. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%)

Gráfico 43. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%)

100

100

80

36

80

38

54 75

60

50

60 100

40

40 64

62 46

20

50

20 25

0

Industria

Comercio

Servicios

48

36

Contrato a término fijo

Contrato a término indefinido

16

50

46

27

0 Industria

27

Comercio

25

25

40

80

120

Servicios

de servicios (27%), ver gráfico 42. Finalmente, sobre los salarios que devengaban los trabajadores venezolanos frente a sus pares colombianos, el sector industrial afirmó que el 100% recibía salarios equivalentes, el sector comercio respondió que solo un 38% pagaba los mismos salarios y el sector servicios el 50% (ver gráfico 43).

288

Comercio Sí

Gráfico 42. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%) Contrato por prestación de servicios

0 Industria

Trabajadores formales

Trabajadores informales

Gran Encuesta Pyme

0

Servicios

No

Productos-servicios no financieros Cerca de tres cuartas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a servicios-productos no financieros (consultorías, desarrollo de nuevos productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (67% industria, 87% comercio y 85% servicios), ver gráfico 44. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en estructuración de proyectos orientados a nuevos productos (18% industria, 5% comercio y 4% servicios), consultorías (7% industria, 3% comercio, 4% servicios) y servicios de inteligencia de mercado (3% industria, 1% comercio y 2% servicios). Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones significativas muestran algún interés por dichos servicios, ver gráfico 45. Los industriales Pyme de Buga mostraron interés en la estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (23%) y la identificación de oportunidades de diversificación de productos (22%). Por su parte, los sectores de comercio y servicios centraron su interés en la información de mercados potenciales (34% comercio y 41% servicios), seguida de la estructuración-financiación de nuevas líneas de negocio (21% comercio y 31% servicios).

67

No accedió a ningún producto no financiero

5 4

Inteligencia de mercados

Comercio

0

15 20

5

17

Formación financiera

11

40

60

80

0

Servicios

Industria

21

16

Información sobre mercados potenciales 20

34

20

Comercio

31

22

7

Gobierno corporativo

3 1 2 0

Industria

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

18

7 3 4

Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

23 21

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios

41 40

Servicios

Gran Encuesta Pyme

Estructuración de proyectos orientados al desarrollo de nuevos productos o el crecimiento de su empresa

87 85

Gráfico 45. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%)

COMERCIO EXTERIOR El gráfico 46 muestra cómo se mantiene la baja vocación exportadora histórica del sector Pyme industrial (con valores cercanos al 87% de la muestra sin exportar durante 2017-II vs. 92% un año atrás). Dentro de la minoría industrial que sí exportó, se observaron crecimientos en la proporción con incrementos en sus exportaciones (5% en 2017-II vs. 3% en 2016-II), y estabilidad en la porción de la muestra con decrecimientos en sus ventas externas (0%, inalterado frente un año atrás). En el sector servicios, la porción de Pymes que no exportan se redujo hacia el 92% de la muestra durante el segundo semestre de 2017 (vs. 100% un año atrás). Similar al sector industrial, en servicios se incrementó la porción de empresarios de servicios con aumentos en sus exportaciones (4% en 2017-II vs. 0% en 2016-II), mientras que la porción con descensos en dichas ventas se mantuvo estable (0%).

Valle del Cauca: BUGA

Gráfico 44. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%)

Gráfico 46. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) 87

Industria II-17 5 2 0

92

Industria II-16 3 5 0

78

11 4 7

Industria II-15

Servicios II-17 4 0 0

92

Servicios II-16 0 0 0

100

Servicios II-15 0 7 2 0 Aumentó

91 20

40

Se mantuvo igual

60 Disminuyó

80

100

No exporta

289

Valle del Cauca: BUGA

La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere al bajo interés en dichas ventas externas (63%), seguido de considerar que no tienen productos exportables (10%) y la falta de información sobre potenciales mercados-productos (10%), ver gráfico 47. En los empresarios de servicios primaron las razones referentes a no tener servicios exportables (71%), seguido por la ausencia de interés en exportar (17%) y falencias

Gráfico 47. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%) 63

No está interesado en exportar

Gran Encuesta Pyme

Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables 10

17

71

No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios 10 5 Es muy riesgoso y costoso salir a los 8 0 mercados internacionales Está interesado en exportar, pero no sabe 5 cómo hacerlo 2 0 Industria

20

40

Servicios

Gráfico 48. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%)

0

100 80

50

También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el

Gráfico 49. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%) 80

7 30

Industria I-17

5 30

Industria I-16

14

Servicios I-18

404

Servicios I-17

50 6

Servicios I-16

7 32

92 75

11 0

100

40 50 20

Industria

Servicios Sí

290

80

Prospectivamente, no se esperan cambios sustanciales en dicha baja vocación exportadora de las Pymes de Buga. El gráfico 49 muestra cómo un 80% de las Pymes industriales no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 92% un año atrás). Ello fue consistente con el aumento en la porción de empresarios Pyme que preveían incrementar sus ventas externas (7% en 2018-I vs. 5% en 2017-I), mientras que aquellos que esperaban disminuciones (0%) se mantuvieron inalterados frente a un año atrás. Algo similar ocurrió en el sector de servicios, pues el 86% de las Pymes de servicios no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 89% un año atrás). Por su parte, se evidencian descensos marginales en los empresarios que esperaban incrementar sus exportaciones (4% en 2018-I vs. 5% en 2017-I), aunque también se dio una leve disminución en aquellos que esperaban reducir sus niveles de ventas externas (4% en 2018-I vs. 6% en 2017-I).

Industria I-18

60

0

60

de información (5%). Nótese cómo todo lo anterior es consistente con la ausencia de planes de internacionalización en la mitad de la muestra encuestada de industria (50%), mientras que la totalidad de la muestra de servicios (100%) cuenta con dichos planes (ver gráfico 48).

No

0 Aumentará

86 89 81 20

40

Se mantendrá igual

60 Disminuirá

80

100

No exporta

Gráfico 50. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%) Industria II-17 Industria II-16 Industria II-15

24

74 79

10

Comercio II-17 Comercio II-16 Comercio II-15

10 7

32

58

42

56

27 41 24

69 56 67 20

8 1

18

77

0

2

53

40

Servicios II-17 Servicios II-16 Servicios II-15

2

40

60

Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

4 3 5

80

100

Mercado internacional

Gráfico 51. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%) 60

No exporta Encontrar nuevos mercados para exportación que den margen de ganancia a la empresa

2

Mejorar la calidad del proceso productivo Obtener la certificación del producto

16

1 0

Industria

11

Comercio

51 49

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

10

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto 20

40 Servicios

60

80

24 21 22 24

0

7 10

0 Industria

74

25

14

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

2 5 2 0

86

Gráfico 52. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%)

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

8

6 4

Preparar a la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales para cierres de negocios efectivos

78

Finalmente, según la óptica de las Pymes de Buga, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es el de brindar mayor información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales (51% industria, 49% comercio y 74% servicios), ver gráfico 52. La segunda respuesta más popular fue mayor financiación para incrementar la productividad (25% industria, 14% comercio y 24% servicios), seguida por mejorar la infraestructura vial del país para reducir costos (21% industria, 22% comercio y 24% servicios). En último lugar se situó incrementar el número de laboratorios de calidad para las certificaciones de los productos (0% industria, 7% comercio y 10% servicios).

Valle del Cauca: BUGA

Adicionalmente, se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación expor-

tadora de las Pymes. El gráfico 51 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 60%-85% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan, se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron que ver con: encontrar nuevos mercados que den margen de ganancia a la empresa (16% industria, 2% comercio y 8% servicios); mejoras en la calidad del proceso productivo (11% industria, 6% comercio y 4% servicios); obtener la certificación del producto (10% industria, 1% comercio y 0% servicios); y la preparación de la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales (2% industria, 5% comercio y 2% servicios).

Gran Encuesta Pyme

mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (74%), comercio (56%) y servicios (69%) de Buga se enfocaron principalmente en el mercado local de su ciudad durante el segundo semestre de 2017, ver gráfico 50.

Comercio

20

40

60

80

Servicios

291

LA GRAN ENCUESTA PYME

VALLE DEL CAUCA

CARTAGO

Distribución de la muestra (%)

Servicios 30

Industria 34

Comercio 36

293

Valle del Cauca: CARTAGO

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios industriales Pyme de Cartago cayó hacia niveles del 24% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 31% un año atrás y 28%

Gráfico 1. Situación económica general (Balance de respuestas) 60

Promedio histórico 28 7 7

50

Gran Encuesta Pyme

40 30 24

20

13

10

0

0 -10 2014-II

2015-II Industria

Comercio

2016-II

Por su parte, el balance de respuestas acerca del volumen de pedidos prácticamente se mantuvo inalterado en niveles del 19% en el segundo semestre de

Promedio histórico 18

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%)

5 -1

30

En lo concerniente a ventas, también se presentó un deterioro en el balance de respuestas hacia niveles del 22% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 25% un año atrás). Ello se debió al efecto del aumento en la porción de empresarios con descensos en sus ventas (19% en 2017-II vs. 16% en 2016-II), ya que la porción de empresarios con incrementos en sus ventas permaneció inalterada en el 41% (ver gráfico 2). En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de la mitad de las Pymes industriales encuestadas (55%) estuvo en el rango del 5%-20% (ver gráfico 3).

2017-II

Servicios

Gráfico 2. Ventas (Balance de respuestas)

del promedio histórico). Ello obedeció principalmente a incrementos en la porción de industriales con deterioros en su situación económica general (16% en 2017-II vs. 11% en 2016-II), a lo que se sumó el descenso en la porción de empresarios que vieron mejoras en su situación económica (40% en 2017-II vs. 43% en 2016-II), ver gráfico 1 (sección Cartago).

22

20

10 0

Mayor al 20

0

-10

Entre el 5 y el 10

-2

Entre el 0 y el 5

2015-II Industria

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

18 19

32

23

47

9

Menor al 0 2014-II

294

8

15

23

Entre el 10 y el 20 10

16

14

22 0 Industria

20 Comercio

30 4 40

60 Servicios

80

Gráfico 4. Pedidos (Balance de respuestas)

Promedio histórico 18

30

6 6

20

19

10 5 5 0 -10 -20 2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

2017-II

Servicios

Gráfico 5. Existencias (%) Industria II-17

Industria II-15

Aun en una coyuntura de menor demanda, se ha observado un incremento en la Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) hacia niveles del 75% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 30% un año atrás), ver gráfico 7. Ello es consistente con el aumento en la inversión en maquinaria y equipo hacia valores del 30% en su balance de respuestas (vs. 25% un año atrás). Esto último se explica por incrementos en la proporción de empresarios que aumentaron dicha inversión (37% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), ya que el porcentaje de empresarios con menores niveles de

Gráfico 6. Producción industrial (Balance de respuestas)

10

Industria II-16

Esta coyuntura de menor demanda en las Pymes industriales de Cartago no se ha visto reflejada en menores niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas acerca de dicha variable se aceleró hacia niveles del 19% en el segundo semestre de 2017 (vs. 10% un año atrás), ver gráfico 6. Allí primó el efecto del aumento en la proporción de empresarios industriales con expansiones en su producción (35% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), más que compensando el incremento de empresarios con descensos en dicha variable (16% en 2017-II vs. 11% en 2016-II).

5

81 25

5

30

5

90

Promedio histórico 15

35 0

72

25 20

6

87

7

Comercio II-16 4

90

4

Comercio II-17

14

Comercio II-15 0

Insuficientes

86 20

40 Adecuadas

60

Excesivas

19

15 10 0

80

Valle del Cauca: CARTAGO

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 81% de los casos durante 2017-II

(vs. 72% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (10%) o excesivas (5%). Estos elevados niveles de ajuste de los inventarios reflejan un buen manejo del ciclo de demanda por parte de los empresarios (ver gráfico 5).

Gran Encuesta Pyme

2017 (vs. 18% un año atrás y 18% de su promedio histórico). Allí se compensaron efectos contrarios provenientes de: i) el incremento en la proporción de empresarios industriales que vieron aumentar sus pedidos (37% en 2017-II vs. 28% en 2016-II); y ii) el aumento de empresarios con caídas en dicha variable (19% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), ver gráfico 4.

100

5 0 2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

295

Valle del Cauca: CARTAGO

inversión en maquinaria y equipo permaneció inalterado en niveles del 7% (ver gráfico 8).

mentos en dichos costos permaneció estable en el 39% (ver gráfico 9).

El nivel de costos presentó un descenso en su balance de respuestas hacia niveles del 26% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 33% un año atrás). Ello obedeció a incrementos en la proporción de empresarios que experimentaron disminuciones en costos (12% en 2017-II vs. 6% en 2016-II), pues la porción de empresarios con au-

A pesar de dicha reducción de costos, la desaceleración de la demanda implicó que los márgenes de los empresarios industriales de Cartago permanecieran inalterados. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen se mantuvo estable en niveles del 15% al corte del segundo semestre de 2017. Ello se dio por leves incrementos en la proporción de empresa-

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (Promedio de las Pymes industriales)

Gráfico 8. Sector industria: inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

100

Promedio histórico 24

40 80

80

75

75 30

60 % de UCI

Gran Encuesta Pyme

30

20 40

30 10

20

0

0 2014-II

2015-II

2016-II

Gráfico 9. Costos (Balance de respuestas)

2017-II

Promedio histórico 24

60

33 35

50

2015-II

2016-II

Gráfico 10. Márgenes (Balance de respuestas)

2017-II

Promedio histórico 13

25

5 -5

20 15

15

10

40

37 32

30

26

20

5 0

-3 -6

-5 -10 -15

10

-20 -25

0 2014-II

2015-II Industria

296

2014-II

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

2014-II

2015-II Industria

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

Gráfico 11. Empleo (Balance de respuestas)

Promedio histórico 4 7 -4

20

17

10 6 0

-10

-11

-20 2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

2017-II

Servicios

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Cartago, la gran mayoría (83%) expresó no haber pensado o realizado dicha relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (16%) o por otras razones diferentes a las asociadas con los costos de transporte (2%). El principal problema para el sector industrial de Cartago fueron los altos impuestos en el segundo semestre de 2017 (38% en 2017-II vs. 38% en 2016-II). El segundo puesto lo ocupó la rotación de cartera, que aumentó su prevalencia hacia el 13% de la muestra (vs. 0% observado un año atrás), ver gráfico 13. A ello le siguieron la falta de demanda (12% en 2017-II vs. 10% en 2016-II) y los costos de los insumos (8% en 2017-II vs. 3% en 2016-II). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Cartago fueron la tasa de cambio (4% en 2017-II vs. 3% en 2016-II) y los cuellos de botella para satisfacer la demanda (5% en 2017-II vs. 5% en 2016-II).

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%)

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%)

100

Rotación de la cartera 0

Costos de los insumos 83

90

5 5 5

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez

87

Contrabando 40 20 0 Sí

Cuellos de botella para satisfacer la demanda 0 Tasa de cambio

2 16

5 5

11 2

Industria

Comercio

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

6 5 5 4 3 33

Otros 0 No

8

3

2015-II

38 38

25

13 11 1012 10

Falta de demanda

80 60

Altos impuestos

Valle del Cauca: CARTAGO

El empleo se vio afectado por las condiciones previamente descritas, disminuyendo el balance de respuestas acerca del número de trabajadores contratados hacia el 6% durante el segundo semestre de 2017

(vs. 10% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció tanto a leves disminuciones en la proporción de empresarios industriales que aumentaron el número de trabajadores (24% en 2017-II vs. 25% en 2016-II), como al aumento de aquellos empresarios que destruyeron puestos de trabajo (18% en 2017-II vs. 15% un año atrás), ver gráfico 11.

Gran Encuesta Pyme

rios que experimentaron mejoras en sus márgenes (32% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), lo cual se compensó exactamente con el aumento en la porción de empresarios con descensos en dicha variable (17% en 2017-II vs. 16% en 2016-II), ver gráfico 10.

30 23

8

10

5 10 2016-II

20

30

40

2017-II

297

Valle del Cauca: CARTAGO Gran Encuesta Pyme

• Sector comercio El balance de respuestas sobre la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio de Cartago mejoró hacia niveles del 13% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 3% un año atrás y 7% del promedio histórico). Ello obedeció principalmente al incremento en la proporción de comerciantes Pyme con mejoras en dicha variable (34% en 2017-II vs. 26% en 2016-II), a lo cual se sumó el descenso en el porcentaje de empresarios con caídas en dicho rubro (20% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), ver gráfico 1. A diferencia del sector industrial de esta ciudad, las Pymes del sector comercio reportaron un mayor dinamismo en el balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas, incrementándose hacia el 8% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 4% un año atrás). Dicha mejora obedeció principalmente a incrementos en la proporción de comerciantes que experimentaron mayores ventas (36% en 2017-II vs. 25% en 2016-II), lo cual contrarrestó el efecto de incrementos en el porcentaje de comerciantes con descensos en dichas ventas (28% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 2. La mayoría (66%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3. Dicha mejor demanda no logró ser extendida al volumen de pedidos, pues esta variable mantuvo su balance de respuestas en niveles del 5% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 6% de su promedio histórico). Ello obedeció a incrementos en los comerciantes con aumentos en sus pedidos (29% en 2017-II vs. 25% en 2016-II), efecto que fue contrarrestado por el incremento en los comerciantes con descensos en dicha variable (24% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), ver gráfico 4. Con respecto al comportamiento del nivel de existencias comerciales, la mayoría logró ajustar sus cantidades a los menores niveles de demanda (87% consideró dichos inventarios como adecuados), no muy diferente a lo observado un año atrás (90%), ver gráfico 5. Ahora bien, el balance de costos de ventas de los comerciantes disminuyó hacia niveles del 32% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 35% un año atrás), ver gráfico 9. Ello se dio por el efecto del aumento en la proporción de comerciantes con descensos en sus costos de ventas (15% en 2017-II vs. 12% en 2016-II), ya que la porción de empresarios con mayores costos de ventas permaneció inalterada en un 47%.

298

A pesar de dicha contracción de costos y de la mayor demanda, el balance de respuestas del margen cayó hacia niveles del -3% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +13% un año atrás). Ello se explica tanto por incrementos en la proporción de empresarios que experimentaron contracciones en sus márgenes (25% en 2017-II vs. 15% en 2016-II), como por el descenso de comerciantes con mejoras en dicha variable (21% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), ver gráfico 10. El balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio de Cartago aumentó hacia niveles del 17% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 11% un año atrás). Dicho incremento en la generación de empleo obedeció principalmente a aumentos en la proporción de empresarios comerciales que incrementaron el número de trabajadores (24% en 2017-II vs. 15% en 2016-II). Ello contrarrestó el efecto del incremento de los comerciantes con menor contratación (7% en 2017-II vs. 4% en 2016-II), ver gráfico 11. Se dieron marginales deterioros en el balance de respuestas sobre la superficie de ventas, reduciéndose hacia niveles del 4% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. 5% un año atrás). Ello obedeció principalmente al descenso en la proporción de comerciantes con mayores superficies (17% en 2017-II vs. 25% en 2016-II), efecto que fue mayor al del descenso de aquellos comerciantes cuya superficie de ventas disminuyó (13% en 2017-II vs. 20% en 2016-II), ver gráfico 14.

Gráfico 14. Sector comercio: superficie de ventas (Balance de respuestas) Promedio histórico 5

20

15

10

5

4

0

-5 2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

Competencia de grandes superficies Falta de demanda

10

0

Costos de insumos Tasa de cambio

2

Otros

2 2 2

Contrabando

19 20 25 17

10 6 11 9 9 16

Rotación de cartera

4

12 12

4

0 2015-II

47

15

9 10

2016-II

20

30

40

50

2017-II

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Cartago, la mayoría (90%) expresó no haber pensado o realizado una relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas comerciales que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (5%) y otras razones (5%). Las Pymes comerciales de Cartago identificaron los altos impuestos como su principal problema durante el segundo semestre de 2017 (32% vs. 47% un año atrás). A ello le siguieron la competencia con las grandes superficies (19% en 2017-II vs. 20% en 2016-II) y la falta de demanda (17% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios Los empresarios del sector de servicios de Cartago vieron un deterioro en el balance de respuestas acerca de su situación económica general hacia niveles del 0% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 5% un año atrás y 7% del promedio histórico). Ello ocurrió tanto por leves disminuciones en la proporción de empresarios de servicios con mejores lecturas (26% en 2017-II vs. 27% en 2016-II), como por aumentos en la porción de aquellos con deterioros en dicha variable (26% en 2017-II vs. 22% en 2016-II), ver gráfico 1. De manera similar, los empresarios de servicios experimentaron deterioros en el balance de respuestas sobre el volumen de ventas hacia el -2% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +4% un año atrás).

Dicha debilidad en la demanda se extendió al volumen de pedidos de las pequeñas y medianas empresas de servicios de Cartago, reduciéndose su balance de respuestas hacia niveles del 5% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 15% un año atrás y 6% de su promedio histórico). Ello obedeció a incrementos en los empresarios con descensos en sus pedidos (22% en 2017-II vs. 14% en 2016-II) y al descenso en aquellos con expansiones en dicha variable (26% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), ver gráfico 4. Los empresarios Pyme del sector de servicios de Cartago sufrieron incrementos en el balance de respuestas acerca de sus costos de operación hacia niveles del 37% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 21% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció a una expansión en la porción de empresarios con aumentos en dichos costos (49% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), lo cual contrarrestó el efecto del incremento en la porción de la muestra con descensos en dicha variable (12% en 2017-II vs. 8% en 2016-II).

Valle del Cauca: CARTAGO

32

Altos impuestos

Dicho deterioro obedeció a incrementos en la proporción de empresarios de servicios con descensos en sus ventas (28% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), lo cual sobrepasó el efecto de incrementos en el porcentaje de comerciantes con mejoras en dicho rubro (26% en 2017-II vs. 25% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en el macrosector de comercio, gran parte de las firmas de servicios (53%) experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10% (ver gráfico 3).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

Dada la baja demanda y el incremento de los costos, los márgenes de ganancia tuvieron descensos en su balance de respuestas hacia niveles del -6% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -2% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se explica principalmente por incrementos en los empresarios de servicios con descensos en sus márgenes (30% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), pues el porcentaje de empresarios con aumentos en sus márgenes se incrementó levemente (24% en 2017-II vs. 23% en 2016-II). Todo lo anterior afectó negativamente el balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios de Cartago hacia niveles del -11% durante el segundo semestre de 2017 (vs. +2% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció a aumentos en la proporción de empresarios de servicios que disminuyeron el número de trabajadores (20% en 2017-II vs. 8% en 2016-II), a lo cual se sumó el efecto de descensos en porción de la muestra con aumentos de puestos de trabajo (9% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), ver gráfico 11.

299

Valle del Cauca: CARTAGO Gran Encuesta Pyme

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios de Cartago, la mayoría (87%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (2%) y otras razones (11%). El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Cartago para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fueron los altos impuestos (33% en 2017-II vs. 23% en 2016-II). A ello le siguieron dificultades relacionadas con la falta de liquidez (28% en 2017-II vs. 3% en 2016-II) y la competencia (18% en 2017-II vs. 36% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la tasa de cambio (0% en 2017-II vs. 0% en 2016-II), ver gráfico 16.

Altos impuestos

23

Falta de liquidez

28

3

18 18

Competencia

15

0 2 2

Otros 0 Tasa de cambio 0

20

13

2

36

28

11

Falta de demanda Rotación de cartera

33

26

13

3

0

5

10

2015-II

15

2016-II

20

25

30

35

2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas sobre la situación general de los empresarios Pyme de industria mejoró hacia niveles del 47% para el primer semestre de 2018 (vs. 26% un año atrás). Ello obedeció tanto al aumento en la proporción de empresarios con incrementos en dicha variable (51% en 2018-I vs. 41% en 2017-I), como al menor porcentaje de empresarios con descensos en sus expectativas (4% en 2018-I vs. 15% en 2017-I). Ello se vio acompañado de una caída en la porción de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en 2018-I (17% vs. 21% un año atrás), ver gráfico 17. Asimismo, las perspectivas del volumen de producción presentaron aumentos en su balance de respuestas hacia niveles del 53% en el primer semestre de 2018 (vs. 46% un año atrás). Ello se explica por incrementos en la porción de empresarios que esperaban aumentos en su producción (58% en 2018-I vs. 51% en 2017-I), pues la porción que esperaba menores niveles de producción permaneció inalterada en niveles del 5% (ver gráfico 18).

300

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%)

También se observaron incrementos en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos hacia niveles del 46% en el primer semestre de 2018

Gráfico 17. Desempeño general (Balance de respuestas)

Promedio histórico 35

60

42 31

50

47 46 41

40

30

20 2015-I

2016-I Industria

Comercio

2017-I Servicios

2018-I

Gráfico 18. Expectativas de producción industrial (Balance de respuestas) 60 53 45

30

15 Promedio histórico 37

0 2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (Balance de respuestas)

• Sector comercio Al igual que lo visto en industria, el balance de respuestas sobre las expectativas del desempeño general de los comerciantes aumentó hacia el 41% en el primer semestre de 2018 (vs. 23% un año atrás). Allí se tuvieron los siguientes efectos: i) el aumento en la proporción de empresarios que pronosticaban un incremento en su situación general (48% en 2018-I vs. 47% en 2017-I); y ii) descensos en la porción de comerciantes que esperaban desmejoras en dicha situación (7% en 2018-I vs. 23% en 2017-I). Lo anterior se vio acompañado de valores del 18% en las respuestas de los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (vs. 6% un año atrás), ver gráfico 17. Del mismo modo, el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos aumentó hacia el 26% en el primer semestre de 2018 (vs. 21% un año atrás y 25% del promedio histórico). Ello obedeció princi-

Valle del Cauca: CARTAGO

El optimismo en las perspectivas de los industriales de Cartago también se reflejó en el balance de respuestas referente a la inversión en maquinaria y

equipo, el cual subió a niveles del 55% en el primer semestre de 2018 (vs. 41% un año atrás). Allí confluyeron el efecto del aumento en la porción de empresarios que esperaban aumentar la inversión (56% en 2018-I vs. 44% en 2017-I), con el leve efecto del descenso en la porción de la muestra que veía menores niveles de inversión (2% en 2018-I vs. 3% en 2017-I), ver gráfico 20.

Gran Encuesta Pyme

(vs. 36% un año atrás y 32% del promedio histórico). Allí jugó el aumento en la porción de empresarios que esperaban mejoras en pedidos (49% en 2018-I vs. 41% en 2017-I), y las leves contracciones en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (3% en 2018-I vs. 5% en 2017-I), ver gráfico 19.

Gráfico 20. Sector industria: expectativas de inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

50 46

60 55

40

50 33

30

26

40 30

20 10 0 2015-I

2016-I Industria

Comercio

2017-I Servicios

Promedio histórico 32

20

25 22

10

2018-I

Promedio histórico 34

0 2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

301

Valle del Cauca: CARTAGO

palmente a descensos en la porción de comerciantes que esperaban desmejoras en pedidos (12% en 2018-I vs. 23% en 2017-I), contrarrestando el efecto de descensos en el porcentaje de empresarios que esperaban aumentos en dicha variable (38% en 2018-I vs. 44% en 2017-I), ver gráfico 19. En lo referente a ventas, también se evidenciaron incrementos en el balance de expectativas hacia niveles del 32% en el primer semestre de 2018 (vs. 26% un año atrás). Ello obedeció principalmente a descensos en la porción de comerciantes que esperaban desmejoras en ventas (12% en 2018-I vs. 23% en 2017-I). Ello más que compensó la reducción del porcentaje de empresarios que esperaban aumentos en dicha variable (44% en 2018-I vs. 49% en 2017-I), ver gráfico 21.

Gráfico 21. Expectativas de ventas (Balance de respuestas) 40 35 32

30

20 Promedio histórico

10

27 22

0 2015-I

2016-I Comercio

Gran Encuesta Pyme

• Sector servicios Por su parte, el sector Pyme de servicios de Cartago experimentó incrementos en el balance de respuestas referente a las expectativas de su situación general, llegando a niveles del 46% (vs. 38% un año atrás), ver gráfico 17. Ello obedeció a incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en su situación general (49% en 2018-I vs. 44% en 2017-I), y al efecto de la contracción en el porcentaje de empresarios de servicios que vieron descensos en dicha variable (3% en 2018-I vs. 5% en 2017-I). Ello vino acompañado de descensos en la porción que veía incertidumbre en dicho comportamiento (16% en 2018-I vs. 18% en 2017-I). En lo concerniente a los pedidos del sector Pyme de servicios de Cartago, su balance de respuestas permaneció prácticamente inalterado en niveles del 33% en el

2017-I

2018-I

Servicios

primer semestre de 2018 (vs. 32% un año atrás y 22% del promedio histórico). Allí se encontraron los efectos de: i) aumentos en los empresarios de servicios que veían expansiones en sus pedidos (48% en 2018-I vs. 42% en 2017-I); y ii) incrementos en la porción de la muestra que esperaba contracciones en sus pedidos (15% en 2018-I vs. 10% en 2017-I), ver gráfico 19. De manera similar, el balance de respuestas acerca de las perspectivas de ventas del sector permaneció casi inalterado en niveles del 35% para el primer semestre de 2018 (vs. 34% un año atrás). Ello se dio por efectos contrarios provenientes de: i) incrementos en la porción de encuestados que esperaban mayores ventas (50% en 2018-I vs. 42% en 2017-I); y ii) incrementos en la porción de la muestra que preveía menores ventas (15% en 2018-I vs. 8% en 2017-I), ver gráfico 21.

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme de Cartago incrementaron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (38% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), comercio (32% en 2017-II vs. 29% en 2016-II) y servicios (26% en 2017-II vs. 22% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Ello

302

se vio acompañado de una reducción en la tasa de aprobación en los sectores de industria (72% en 2017-II vs. 83% en 2016-II) y servicios (84% en 2017-II vs. 90% en 2016-II), mientras que dicha tasa de aprobación se mantuvo inalterada en niveles del 100% para el sector de comercio (ver gráfico 23).

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas) 65

Promedio histórico 42

55

31 22

45 38 35

32 26

25 15

2014-II

2015-II Industria

Comercio

2016-II

2017-II

En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se presentaron mejoras en los sectores de industria (100% en 2017-II vs. 87% en 2016-II) y servicios (100% en 2017-II vs. 66% en 2016-II), mientras que el sector comercio permaneció inalterado en este rubro (100% en 2017-II vs. 100% en 2016-II), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros son elevados, lo cual refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Cartago.

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas)

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%) 100

Industria II-17

6

Industria II-16

7

57

95 90

38

Comercio II-16

85

84 Promedio histórico 89

75

2014-II

72

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

Servicios II-15

23 58

51

49

60

Servicios II-16 0

2015-II Industria

Comercio II-15 0

38

47

27

Servicios II-17 0

100 87

70

7

33 24

30

Comercio II-17

31

60

Industria II-15

80

Valle del Cauca: CARTAGO

A nivel de aprobaciones, se presentó una composición similar, donde el plazo prevalente fue el mediano plazo para los sectores de industria (57% en 2017-II vs. 60% en 2016-II), comercio (47% en 2017-II vs. 27% en 2016-II) y servicios (60% en 2017-II vs. 77% en 2016-II), ver gráfico 24. Ahora bien, se dio alguna varianza en las aprobaciones de corto plazo del sector comercio (30% en 2017-II vs. 7% en 2016-II), ya que estas fueron mayores a las solicitudes presentadas para dicho plazo (21% en 2017-II vs. 7% en 2016-II).

El rango de tasa de interés más común en los créditos otorgados a los sectores de industria (43%

Servicios

100

de servicios, el plazo preferido fue el mediano plazo (60% en 2017-II vs. 66% en 2016-II), seguido por el largo plazo (40% en 2017-II vs. 23% en 2016-II) y el corto plazo, el cual no fue solicitado por ningún empresario de servicios en el segundo semestre de 2017 (vs. 11% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

Para las empresas Pyme industriales de Cartago, el plazo solicitado preferido fue el crédito a mediano plazo (57% en 2017-II vs. 60% en 2016-II), ver gráfico 25. A ello le siguieron las preferencias por créditos a largo plazo (31% en 2017-II vs. 33% en 2016-II) y a corto plazo (6% en 2017-II vs. 7% en 2016-II). Asimismo, en los comerciantes, la mayor proporción de créditos se solicitó a mediano plazo (56% en 2017-II vs. 27% en 2016-II), seguido por el largo plazo (23% en 2017-II vs. 58% en 2016-II) y el corto plazo (21% en 2017-II vs. 7% en 2016-II). En los empresarios

40 77

12 0

75 20

Corto

11

40 Mediano

12 60

80

100

Largo

303

Valle del Cauca: CARTAGO

en 2017-II vs. 67% en 2016-II) y comercio (62% en 2017-II vs. 55% en 2016-II) fue hasta DTF+4 puntos durante el segundo semestre de 2017, mientras que para el sector servicios (15% en 2017-II vs. 27% en 2016-II) dicha tasa fue entre DTF+4 y DTF+8. En este último resultado de servicios, cabe mencionar que el 70% de los encuestados respondió recibir su crédito a “otra tasa” (probablemente a tasa fija), y el restante 15% no sabía a qué tasa le fue otorgado el crédito (ver gráficos 27, 28 y 29). La satisfacción con dichas tasas de financiamiento se redujo en los casos de

comercio (77% en 2017-II vs. 78% en 2016-II) y servicios (45% en 2017-II vs. 89% en 2016-II), mientras que para industria la satisfacción aumentó (77% en 2017-II vs. 40% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 30).

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%)

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas)

Industria II-17

6

Industria II-16

7

57

33

38

Industria II-15

Gran Encuesta Pyme

31

60 24

21

Comercio II-17 Comercio II-16

58 38

Servicios II-17 0

40 66

0

63 20

Corto

Promedio histórico 97

70 23

25

Servicios II-15

80

31

60 11

Servicios II-16

90

23

27 31

100 100 100

100

38

56

7

Comercio II-15

Gran parte de las Pymes de industria (43%), comercio (74%) y servicios (90%) de Cartago usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo (ver gráfico 31). Para la industria (26%) y el comercio (17%), el segundo lugar lo ocuparon las remode-

40

12

60

Mediano

80

99 85

60

100

2014-II

Largo

2015-II Industria

Gráfico 27. Sector industria: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

2016-II

Comercio

2017-II

Servicios

Gráfico 28. Sector comercio: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

80 80 60

43

40

40

20

20

0

0 2014-II Hasta DTF+4

304

62

60

2015-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2017-II Mayor a DTF+8

20

15 6

0 2014-II Hasta DTF+4

2015-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2017-II Mayor a DTF+8

En esta edición de la Encuesta se les preguntó a los empresarios de Cartago si habían accedido a Fondos de Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macrosectores la

Gráfico 29. Sector servicios: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

Gráfico 30. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas) Promedio

80

100

histórico 68

90

73 63

60

80 70

40

60 50

20

0

77 77

15 0 0 2014-II

2015-II

Hasta DTF+4

2016-II

Entre DTF+4 y +8

45

40

Valle del Cauca: CARTAGO

Una parte importante de las Pymes de industria (26%), comercio (45%) y servicios (29%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 32). Sin embargo, para los empresarios de industria (39%), los recursos propios fueron la fuente de financiación alternativa más importante. Para las Pymes del sector comercial (36%) y de servicios

(30%) dichas fuentes alternativas fueron los proveedores. El segundo lugar para las Pymes de industria (30%) lo ocuparon los proveedores, y en los casos de comercio (12%) y servicios (24%) lo hicieron los recursos propios.

Gran Encuesta Pyme

laciones o adecuaciones, mientras que en el sector servicios (30%) lo hizo la consolidación del pasivo.

30 2014-II

2017-II Mayor a DTF+8

2015-II Industria

2016-II

Comercio

2017-II

Servicios

Gráfico 31. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 100 90 80

74

60 40

43 30

26 17

20

10

15

14

15

12

6

0 Capital de trabajo

Remodelaciones o adecuaciones Industria

Compra o arriendo de maquinaria Comercio

Consolidación del pasivo

Servicios

305

Valle del Cauca: CARTAGO

Gráfico 32. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 50

45 39

40

36 30

30

30

29

26

24 20 12

10

5

0

Recursos propios

Proveedores

No accedió a otras fuentes

80

94

97

6

3

20 19 Industria

Comercio Sí

0

Leasing

0

4

0

Mercado extrabancario

0 Factoring

Servicios

Servicios

No

Gráfico 34. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 90 80 70

84

84 65

60 50 40 30 20 0

19

15

10

3 No lo necesita

5

Elevados costos financieros

3

306

3

Comercio

13

11

5

0

0

Asume que su solicitud será negada Industria

3

Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macrosectores en Cartago no solicitaron créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (un 84% en industria, un 84% en comercio y un 65% en servicios). En el caso del sector industrial, la segunda razón para no solicitar créditos son los elevados costos financieros (3%), mientras que para los sectores de comercio (11%) y servicios (19%) lo es el exceso de trámites (ver gráfico 34).

40

0

0

inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 80% de los encuestados (81% industria, 94% comercio y 97% servicios), ver gráfico 33.

100

81

0

Comercio

Gráfico 33. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%)

60

5

3

Reinversión de utilidades

Industria

Gran Encuesta Pyme

6

Servicios

Exceso de trámites

5

Procesos demasiado largos

mercio y un 21% en servicios), ver gráfico 35. El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 disminuyó en los casos de comercio (36% en 2018-I vs. 38% en 2017-I) y servicios (31% en 2018-I vs. 46% en 2017-I) y permaneció igual en el caso de industria (33% en 2018-I vs. 33% en 2017-I).

En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Cartago fue capacitar al personal (un 35% en industria, un 45% en comercio y un 47% en servicios), seguida de obtener una certificación de calidad (un 19% en industria, un 2% en comercio y un 12% en servicios) y lanzar un nuevo producto (un 18% en industria, un 13% en co-

Valle del Cauca: CARTAGO

ACCIONES DE MEJORAMIENTO

Gráfico 35. Acciones de mejoramiento (%) 25

Obtener una certificación de calidad 2018-I 2017-I

19 22

2018-I 2017-I

18 20

Lanzar un nuevo producto

35 2

12

20

13 12

Tener una política de responsabilidad 2018-I 7 7 social empresarial 2017-I 3 2 7 Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia 2018-I 5 6 2017-I 3 0 0

45

28

47

28

15 21 17

Gran Encuesta Pyme

Capacitar a su personal 2018-I 2017-I

20 16

Obtener una certificación en Gestión Ambiental 2018-I 5 0 12 ISO 14001 2017-I 3 0 2 Diversificar o ampliar sus mercados fuera 2018-I 3 0 0 de Colombia 2017-I 2 0 0

0 Industria

31

36 38

33 33

2018-I Ninguna 2017-I

20 Comercio

40 Servicios

60

80

46 100

120

CAPITAL SOCIAL El gráfico 36 muestra cómo la mayoría de capital social de las Pymes de Cartago tomó la forma de afiliaciones-asociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (93% en 2017-II vs. 82% en 2016-II), comercio (94% en 2017-II vs. 93% en 2016-II) y servicios (91% en 2017-II vs. 94% en 2016-II). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con gremios (18% industria, 22% comercio y 37% servicios), alcaldías (0% industria, 22% comercio y 19% servicios) y el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo (0% industria, 0% comercio y 28% servicios). El gráfico 37 muestra cómo los principa-

les beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (68% en 2017-II vs. 62% en 2016-II), comercio (62% en 2017-II vs. 48% en 2016-II) y servicios (60% en 2017-II vs. 66% en 2016-II). A ello le siguieron los beneficios derivados de acceder a programas de financiamiento o cofinanciación (32% industria, 10% comercio y 3% servicios), mejorar relaciones comerciales con pares (16% industria, 17% comercio y 36% servicios) y la representación de sus intereses ante el Gobierno Nacional (0% industria, 5% comercio y 21% servicios).

307

Valle del Cauca: CARTAGO

Gráfico 36. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%) Cámara de Comercio

Gremios empresariales de su sector 2017-II 2016-II Alcaldía

94 93 87

93 8293

2017-II 2016-II 18 22 02 2

94

91

37

2017-II 0 22 19 047 2016-II 0 0 28 0 04

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, 2017-II o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional 2016-II

0 0 8 Gobernación 2017-II 2016-II 0 0 0 Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/ 2017-II 0 0 5 Grupos de investigación 2016-II 2 0 0 0

Gran Encuesta Pyme

Industria

50

Comercio

100

150

200

250

Servicios

Gráfico 37. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%) Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales

68 62

2017-II 2016-II

48

62

66

60

32 10 3 002 16 17 36 21 16 21

2017-II 2016-II Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas 2017-II 2016-II

Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento

05 Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional 2017-II

21 2016-II 42 Conocer nuevos procesos y/o mercados 2017-II 0 11 23 2016-II 9 12 9

42

62

Incrementar el nivel de ventas 2017-II 0 11 6

22 2016-II 3 15 11 23 0 2017-II Incursionar en nuevos mercados 0 3 7 2016-II

Desarrollar nuevos productos o servicios 2017-II 0 10 8

0 0 2

2016-II

0 Industria

20

Comercio

40

60

80

100

120

140

160

180

Servicios

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos,

308

junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

Gráfico 38. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%) 100

100

El gráfico 40 muestra cómo muy pocas Pymes encuestadas de Cartago han contratado venezolanos en los últimos seis meses (3% industria, 2% comercio y 20% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente informales en comercio (100%) y servicios (72%), ver gráfico 41. Por el contrario, en industria toda la contratación de venezolanos es formal. En dicho sector de industria, el modo de contratación principal ha sido bajo contrato a término indefinido (100%), ver gráfico 42. Por su parte, en comercio primó la contratación por prestación de servicios (100%). En servicios primó la contratación por prestación de servicios (55%), seguida de la contratación a término fijo (45%). Finalmente, toda la muestra de los empresarios Pyme de los sectores de industria y servicios respondió que dichos inmigrantes venezolanos recibían salarios equivalentes a sus

100

80 64

60 40 20 0

14

12 2 Solicitaron Industria

Aprobaron Comercio

Servicios

Gráfico 40. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%)

Gráfico 39. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%)

0

No sabe cómo presentar la solicitud ante el banco

2 0

80

8

60 7

80 97

98

3

2

Industria

Comercio

40 4

14

20

0 0 0 0

Industria

5 4

Temor a desmejorar la calificación crediticia Exceso de trámites

100

88 84 84

No tiene deudas, no necesita reestructuración Altos costos en la asesoría para obtener la reestructuración

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

Valle del Cauca: CARTAGO

El gráfico 38 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (14% industria, 2% comercio y 12% servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue alta para los sectores de industria

(100%), comercio (100%) y, en menor medida, para el sector de servicios (64%). Dentro de las razones para no solicitar reestructuraciones primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (88% industria y 84% comercio-servicios), ver gráfico 39. Con porcentajes menores les siguieron los elevados costos de asesoría (8% industria, 5% comercio y 0% servicios) y el temor a desmejorar su calificación crediticia (4% industria, 7% comercio y 2% servicios).

Gran Encuesta Pyme

Reestructuración de obligaciones crediticias

0 20

Comercio

40

60

Servicios

80

100

Sí

20 Servicios

No

309

Valle del Cauca: CARTAGO

pares colombianos (100% en ambos casos), mientras que en el sector comercio el 100% de los trabajadores venezolanos recibe salarios inferiores al de sus pares colombianos (ver gráfico 43).

Productos-servicios no financieros Más de cuatro quintas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a servicios-productos no financieros (consultorías, desarrollo de nuevos pro-

Gráfico 41. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%) 0

100

Gran Encuesta Pyme

Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porciones

Gráfico 42. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%) Contrato a término indefinido

100

60

Contrato por prestación de servicios 0 100

100

72 Contrato a término fijo 0

20

45

0 Industria

Comercio

Gráfico 43. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%) 0

100

0

Servicios

Trabajadores formales

Trabajadores informales

Industria

40

Comercio

80

120

60 100

100

100

40

Gráfico 44. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%)

5 6

Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

3 2

Inteligencia de mercados

0 3 2

0

Industria

Comercio Sí

No

73

Estructuración de proyectos orientados al desarrollo de nuevos productos o el crecimiento de su empresa

20 0

160

Servicios

No accedió a ningún producto no financiero

80

310

55

100

40

0

00

28

80

0

ductos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (92% en industria, 87% en comercio y 73% en servicios), ver gráfico 44. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en estructuración de proyectos para el crecimiento de la empresa (5% industria, 6% comercio y 11% servicios); consultorías (3% industria, 2% comercio y 11% servicios); y estructuración de proyectos orientados a los servicios de inteligencia de mercados (0% industria, 3% comercio y 2% servicios).

Servicios

0 Industria

Comercio

92 87

11

11

20

40

Servicios

60

80 100

Información sobre mercados potenciales

44

10 14 26

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios 17

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

13 16

21

0 0 2

Gobierno corporativo

0 Industria

49

28

16

Formación financiera

31

20

Comercio

40

Servicios

COMERCIO EXTERIOR El gráfico 46 muestra cómo se mantiene la baja vocación exportadora histórica del sector Pyme industrial (con valores cercanos al 90% de la muestra sin exportar durante 2017-II en las Pymes de Cartago). Dentro de la minoría industrial que sí exportó, se dieron disminuciones en la proporción con incrementos en sus exportaciones (4% en 2017-II vs. 10% en 2016-II), mientras que la porción con decrecimientos o estabilidad en sus ventas externas es inexistente. En el sector servicios, la porción de Pymes que no exportan se mantuvo estable en niveles del 97% de la muestra durante el segundo semestre de 2017. Asimismo, dentro de la minoría que sí exportó, el porcentaje de empresarios de servicios que aumentó sus ventas externas permaneció inalterado en el 3%. La porción de encuestados con mejoras o estabilidad en sus exportaciones es nula. La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se refiere al bajo interés en dichas ventas externas (37%), seguido de la consideración de no tener productos exportables (28%) y no contar con información sobre los potenciales mercados para sus productos (11%), ver gráfico 47. En los empresarios de servicios, primaron las

Valle del Cauca: CARTAGO

Gráfico 45. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%)

razones referentes a no tener servicios exportables (67%), seguido por la ausencia de interés en exportar (22%) y falencias de información (4%). Nótese cómo todo lo anterior no es consistente con la presencia de planes de internacionalización en la totalidad de la muestra encuestada (ver gráfico 48).

Gran Encuesta Pyme

significativas muestran algún interés por dichos servicios (ver gráfico 45). Las Pymes industriales de Cartago mostraron interés en la información sobre mercados potenciales (44%); estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (26%); y la identificación de oportunidades-diversificación de productos (17%). Por su parte, los comerciantes y empresarios de servicios centraron su interés en la estructuración-financiación de nuevas líneas de negocio (31% en comercio y 49% en servicios), seguido de la identificación de oportunidades de diversificación de productos (28% en comercio y 16% en servicios) y formación financiera (21% en comercio y 16% en servicios).

Gráfico 46. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) Industria II-17

40

96

10 0

Industria II-16

90

Industria II-15 0

100

Servicios II-17 3 0

97

30

97

Servicios II-15 05

95

Servicios II-16

0 Aumentó

20 Se mantuvo igual

40

60 Disminuyó

80

100

No exporta

311

Valle del Cauca: CARTAGO

Prospectivamente, no se esperan cambios sustanciales en dicha baja vocación exportadora de las Pymes de Cartago. El gráfico 49 muestra cómo un 93% de las Pymes de industria no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 87% un año atrás). Algún agravante puede evidenciarse en descensos en los empresarios que esperaban incrementar sus exportaciones (4% en 2018-I vs. 5% en 2017-I) y la desaparición de la porción de industriales que esperaban mantener estables sus exportaciones. Por su parte, en el sector de servicios el 81%

de las Pymes no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 97% un año atrás). Ello tuvo que ver con el aumento en la porción de empresarios que esperaban incrementar sus ventas externas (10% en 2018-I vs. 3% en 2017-I) y el aumento de aquellos que proyectaban mantener estables sus exportaciones (5% en 2018-I vs. 0% en 2017-I).

Gráfico 47. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%)

Gráfico 48. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%)

No está interesado en exportar

37

Gran Encuesta Pyme

Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables

100

22

40

Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales 7 0

20 40 60 80 100

40

Industria I-17

535

Industria I-16

5 05

Servicios I-17

Aumentará

312

Industria II-17

81

40

Se mantendrá igual

31

60

52

Comercio II-16 Comercio II-15

62 52

Servicios II-17

65

Disminuirá

100

No exporta

0 7 33 15

33

0

20

2

26

3

80

52

Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

4

10

71

Servicios II-15 80

3 8

38

Comercio II-17

Servicios II-16

92

50 45

33

Industria II-15

97

20

Servicios No

47 47

Industria II-16

90

8 0 0

Industria

Gráfico 50. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%)

87

30

Servicios I-16

0

Sí

93

10 5 0

Servicios I-18

100

Servicios

Gráfico 49. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%) Industria I-18

100

20

Está interesado en exportar, pero no sabe cómo hacerlo 32

Industria

0

60

No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios 114

0

0

80

67

28

También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las

40

60

80

100

Mercado internacional

En esta medición de la GEP se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 51 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 70%-90% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron que ver con: mejorar la calidad del proceso productivo (3% industria, 2% comercio y 4% servicios); pre-

Finalmente, según la óptica de las Pymes de Cartago, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es el de brindar mayor financiación para la adquisición de nuevas tecnologías (48% industria, 41% comercio y 50% servicios), seguido de brindar más información sobre nuevos mercados y los beneficios de los acuerdos comerciales (45% industria, 47% comercio y 56% servicios) y mejorar la infraestructura vial-logística del país (28% industria, 27% comercio y 24% servicios), ver gráfico 52.

Gráfico 51. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%)

Gráfico 52. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%)

No exporta

72

80

97

Mejorar la calidad del 23 proceso productivo 4

12

0 Comercio

40

60

Servicios

80

100

5 0

Industria

50

56

28 27 24

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto 20

48

45 47

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

Obtener la certificación 0 del producto 00

Industria

41

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

Preparar a la empresa en mercadeo 0 y habilidades gerenciales para 12 10 cierres de negocios efectivos Encontrar nuevos mercados para 0 exportación que den margen de 0 ganancia a la empresa

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

Comercio

Valle del Cauca: CARTAGO

paración de la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales (0% industria, 12% comercio y 10% servicios); y encontrar nuevos mercados para la exportación con margen de ganancia para la empresa (0% industria, 0% comercio y 12% servicios).

Gran Encuesta Pyme

Pymes de industria (50%) se enfocaron en el resto del mercado colombiano, mientras que los sectores de comercio (52%) y servicios (65%) de Cartago se enfocaron principalmente en el mercado local de su ciudad durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 50).

11 10 20

40

60

Servicios

313

LA GRAN ENCUESTA PYME

VALLE DEL CAUCA

TULUÁ

Distribución de la muestra (%)

Servicios 35

Industria 37

Comercio 28

315

Valle del Cauca: TULUÁ

SITUACIÓN ACTUAL

Segundo semestre de 2017 • Sector industria El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios industriales Pyme de Tuluá se deterioró a niveles del 6% durante el

Gráfico 1. Situación económica general (Balance de respuestas) 60

Promedio histórico 19 7 18

50

Gran Encuesta Pyme

40 30 20

20

10

6

0

-1

-10 2014-II

2015-II Industria

Comercio

2016-II

70

En el volumen de pedidos se dio una leve recuperación en el balance de respuestas hacia el 5% en el se-

Promedio histórico 20

Gráfico 3. El crecimiento promedio anual de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017 ha sido (%)

8 6

60

Por el contrario, en lo concerniente a ventas, se observó un incremento en el balance de respuestas a niveles del +7% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -5% un año atrás). Allí jugaron tanto el incremento en la porción de empresarios con aumentos en sus ventas (32% en 2017-II vs. 27% en 2016-II), como el decrecimiento en la porción de la muestra con disminuciones de ventas (25% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), ver gráfico 2. En este caso, el crecimiento promedio anual de las ventas de más de la mitad de las Pymes industriales encuestadas (58%) estuvo en el rango del 0% al 10% (ver gráfico 3).

2017-II

Servicios

Gráfico 2. Ventas (Balance de respuestas)

segundo semestre de 2017 (vs. 8% un año atrás y 19% del promedio histórico). Ello obedeció a disminuciones en la porción de industriales con mejoras en su situación económica general (26% en 2017-II vs. 27% en 2016-II), pues la porción que vio deterioros en dicho rubro se mantuvo estable (19%), ver gráfico 1 (sección Tuluá).

Mayor al 20 33 5

50

30

Entre el 5 y el 10

20 10

7 3 1

0

2014-II

2015-II Industria

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

8 8

32

Entre el 0 y el 5

20

26

Menor al 0

-10

316

21

Entre el 10 y el 20

40

24 54

43

16 3 16 0

20

Industria

40 Comercio

60

80

Servicios

100

120

Gráfico 4. Pedidos (Balance de respuestas)

Promedio histórico 18

40

7 14

30 20 10

5 3 2

0 -10 2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

2017-II

Servicios

31

Industria II-16

0

68

37

63

Industria II-15 0

0

9

88

Comercio II-16

8

92

13 0

Insuficientes

40 Adecuadas

60

40

3 0

83 20

Promedio histórico 18

0

95

Comercio II-17

Comercio II-15

La Utilización de la Capacidad Instalada (UCI) se incrementó a niveles del 85% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 80% un año atrás), ver gráfico 7. Ello no fue suficiente para presionar al alza la inversión en maquinaria y equipo, pues su balance de respuestas cayó a niveles del 14% (vs. 18% un año atrás). Esto último se explica tanto por el aumento de la proporción de empresarios que disminuyeron dicha inversión (5% en 2017-II vs. 3% en 2016-II), como por la caída de aquellos empresarios que la incrementaron (19% en 2017-II vs. 21% en 2016-II). Con la comentada recuperación, el balance de respuestas de inversión en maquinaria

Gráfico 6. Producción industrial (Balance de respuestas)

Gráfico 5. Existencias (%) Industria II-17

Las condiciones en la demanda a las que se enfrentaron las Pymes industriales del municipio de Tuluá se han visto reflejadas en mayores niveles de producción. En efecto, el balance de respuestas acerca de dicha variable repuntó a niveles del 7% en el segundo semestre de 2017 (vs. 2% un año atrás), ver gráfico 6. Allí jugaron tanto el efecto del incremento en la proporción de empresarios industriales con expansiones en su producción (29% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), como caídas en la porción de empresarios con contracciones en dicha variable (22% en 2017-II vs. 27% en 2016-II).

Valle del Cauca: TULUÁ

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 68% de los casos durante 2017-II (vs. 63% un año atrás), dejando porciones menores

a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (31%) o excesivas (0%), ver gráfico 5.

Gran Encuesta Pyme

gundo semestre de 2017 (vs. 3% un año atrás y 18% de su promedio histórico). Allí primó el decrecimiento en la proporción de empresarios industriales que vieron disminuir sus pedidos (25% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), pues la porción con incrementos en dicha variable se mantuvo inalterada (31%), ver gráfico 4.

60

20

3 80 Excesivas

100

7 0 2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

317

Valle del Cauca: TULUÁ

durante el segundo semestre de 2017-II se sitúa cerca de su promedio histórico (16%), ver gráfico 8.

contracciones en dicho rubro (6% en 2017-II vs. 11% en 2016-II), ver gráfico 9.

El nivel de costos presentó un aumento en su balance de respuestas hacia niveles del 45% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 37% un año atrás). Ello obedeció tanto a aumentos en la proporción de empresarios que experimentaron incrementos en costos (52% en 2017-II vs. 48% en 2016-II), como a disminuciones en la proporción de empresarios con

La recuperación de pedidos y producción, a pesar de la expansión en costos, implicó un repunte en los márgenes de los empresarios industriales de Tuluá. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen alcanzó niveles del 10% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 3% un año atrás). Ello se dio tanto por expansiones en la proporción de

Gráfico 7. Utilización de la Capacidad Instalada (Promedio de las Pymes industriales)

Gráfico 8. Sector industria: inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas)

100

25

Promedio histórico 16

80

75

75

20

% de UCI

Gran Encuesta Pyme

85 80

60

15

40

10 2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

14

2014-II

2015-II

Gráfico 9. Costos (Balance de respuestas)

Gráfico 10. Márgenes (Balance de respuestas)

50

45 45 42

40

2016-II

2017-II

Promedio histórico 16 7 9

35 25

30

15 20 10 0

5

Promedio histórico 43

0 -5

17 31 2014-II

6 2015-II Industria

318

11 10 6

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

-15 2014-II

2015-II Industria

Comercio

2016-II Servicios

2017-II

Gráfico 11. Empleo (Balance de respuestas)

Promedio histórico 5

30

12 9

20

10 5 3 0 -5 -10 2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

2017-II

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes industriales de Tuluá, la mayoría (92%) expresó no haber pensado o realizado dicha relocalización durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). La minoría de empresarios que respondieron afirmativamente argumentó querer hacerlo para reducir los costos de transporte (6%) y por otras razones (2%). El principal problema para el sector industrial de Tuluá fue la falta de demanda (26%) en el segundo semestre de 2017 (vs. 22% un año atrás). Si bien el segundo puesto lo ocuparon los altos impuestos, su prevalencia disminuyó hacia el 23% de la muestra (vs. 30% un año atrás), ver gráfico 13. A ello le siguieron los costos de los insumos (10%, inalterado frente a un año atrás) y la rotación de la cartera (8% en 2017-II vs. 7% en 2016-II). Los problemas con menor importancia para las Pymes industriales de Tuluá fueron los cuellos de botella para satisfacer la demanda (5% en 2017-II vs. 4% en 2016-II) y la tasa de cambio (5% en 2017-II vs. 4% en 2016-II).

Servicios

Gráfico 12. ¿Ha pensado o ha realizado una relocalización geográfica de su empresa con el fin de reducir sus costos de transporte? (%) 100

Gráfico 13. Sector industria: principal problema (%) Falta de demanda

7

Altos impuestos

Rotación de la cartera 92

100

Contrabando

90

Capital de trabajo insuficiente/Iliquidez

40

Sí

2 6

0 0

3 7

Industria

Comercio

Servicios

Sí, pero no por razones asociadas a costos de transporte

Otros

No

16

5 4

0

5 4 4 5 5

0

5

2015-II

30

7

6

3

Tasa de cambio

0

6

0

26

22 23 24

8 7

4

Cuellos de botella para satisfacer la demanda

20

19

10 10

Costos de los insumos

80 60

Valle del Cauca: TULUÁ

El empleo se recuperó marginalmente hacia balances de respuesta del -5% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -6% un año atrás), aunque se mantuvo en plano negativo. Allí pesaron un poco más las

contracciones en la proporción de empresarios industriales que redujeron el número de trabajadores (10% en 2017-II vs. 12% en 2016-II), compensando las reducciones en la proporción de aquellos que crearon puestos de trabajo (5% en 2017-II vs. 6% en 2016-II), ver gráfico 11.

Gran Encuesta Pyme

empresarios que experimentaron incrementos en sus márgenes (31% en 2017-II vs. 28% en 2016-II), como por caídas de aquellos con reducciones en dicha variable (21% en 2017-II vs. 26% en 2016-II), ver gráfico 10.

26

10 2016-II

15

20

25

30

2017-II

319

Valle del Cauca: TULUÁ Gran Encuesta Pyme

• Sector comercio El balance de respuestas acerca de la situación económica de los empresarios Pyme del sector comercio de Tuluá prácticamente se mantuvo inalterado en niveles del -1% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -2% un año atrás y +7% del promedio histórico). Allí se anularon efectos encontrados provenientes de: i) la expansión en la proporción de comerciantes Pyme con incrementos en dicha variable (29% en 2017-II vs. 28% en 2016-II); y ii) reducciones del porcentaje de empresarios con deterioros (29% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), ver gráfico 1. Las Pymes del sector comercio reportaron un mayor dinamismo en el balance de respuestas sobre sus volúmenes de ventas, recuperándose hacia el +3% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -9% un año atrás). Dicho repunte obedeció tanto a expansiones en la proporción de comerciantes que experimentaron aumentos en sus ventas (26% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), como a reducciones en el porcentaje de comerciantes con deterioros en dicha variable (23% en 2017-II vs. 33% en 2016-II), ver gráfico 2. Al igual que en la industria, la mayoría (74%) de las firmas comerciales experimentó aumentos en sus ventas en el rango 0%-10%, ver gráfico 3. Dicha recuperación en la demanda se extendió al volumen de pedidos, alcanzando su balance de respuestas niveles del +3% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -9% un año atrás y +7% de su promedio histórico). Ello obedeció tanto a expansiones en los comerciantes con aumentos en sus pedidos (26% en 2017-II vs. 24% en 2016-II), como a decrecimientos en los comerciantes con contracciones en dicha variable (23% en 2017-II vs. 33% en 2016-II), ver gráfico 4.

320

A pesar de la recuperación de la demanda y la disminución en los costos, se evidenció un leve deterioro en el margen de los comerciantes de Tuluá. En efecto, el balance de respuestas acerca del margen se redujo hacia niveles del 11% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 13% un año atrás). Ello se dio por aumentos en la proporción de empresarios que experimentaron descensos en sus márgenes (20% en 2017-II vs. 16% en 2016-II), los cuales compensaron el crecimiento de aquellos con expansiones en dicha variable (31% en 2017-II vs. 29% en 2016-II), ver gráfico 10. Asimismo, el balance del número de trabajadores empleados en el sector comercio de Tuluá se deterioró hacia niveles del 3% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 8% un año atrás). Dicho descenso en la generación de empleo obedeció principalmente a aumentos en la proporción de empresarios comerciales que redujeron el número de trabajadores (14% en 2017-II vs. 8% en 2016-II), lo cual compensó el incremento de aquellos comerciantes que crearon puestos de trabajo (17% en 2017-II vs. 15% en 2016-II), ver gráfico 11. También se dieron deterioros en el balance de respuestas acerca de la superficie de ventas, reduciéndose hacia niveles del -6% al cierre del segundo semestre de 2017 (vs. +1% un año atrás). Ello obedeció a incrementos en la proporción de comerciantes con menores superficies (26% en 2017-II vs. 19% en 2016-II), pues la porción de comerciantes con aumentos en dicha variable se mantuvo estable (20%), ver gráfico 14.

Gráfico 14. Sector comercio: superficie de ventas (Balance de respuestas)

En cuanto al nivel de existencias, estas fueron adecuadas en el 88% de los casos durante 2017-II (vs. 92% un año atrás), dejando porciones menores a aquellos empresarios que calificaron sus existencias como insuficientes (9%) o excesivas (3%), ver gráfico 5.

30

Ahora bien, el balance de costos de ventas de los comerciantes se redujo al 6% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 18% un año atrás), ver gráfico 9. Ello se explica tanto por el aumento en la proporción de comerciantes con disminuciones en sus costos de ventas (17% en 2017-II vs. 8% en 2016-II), como por las disminuciones en la proporción de comerciantes con aumentos en dichos costos (23% en 2017-II vs. 26% en 2016-II).

10

Promedio histórico 5

20

0 -6 -10 2014-II

2015-II

2016-II

2017-II

10

Costos de insumos Falta de demanda

Contrabando Tasa de cambio Rotación de cartera

0 0 0

2015-II

6

0

11

20 21

8

6 6

3 3 3

25

17 20 21

7

Competencia de grandes superficies Otros

29 29

22

15 5

5

2016-II

10

15

20

25

30

2017-II

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes comerciales de Tuluá, la totalidad de la muestra (100%) expresó no haber pensado o realizado una relocalización en 2017-II (ver gráfico 12). Las Pymes comerciales de Tuluá identificaron los altos impuestos como el principal problema durante el segundo semestre de 2017 (29% vs. 22% un año atrás). A ello le siguieron los costos de los insumos (25% en 2017-II vs. 10% en 2016-II) y la falta de demanda (20% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 15.

• Sector servicios A diferencia de los sectores de industria y comercio de Tuluá, los empresarios del sector de servicios vieron una recuperación significativa en el balance de respuestas acerca de su situación económica general hacia niveles del 20% durante el segundo semestre de 2017 (vs. -9% un año atrás y 18% del promedio histórico). Ello ocurrió tanto por expansiones en la proporción de empresarios de servicios con mejores lecturas (42% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), como por las disminuciones en la porción de aquellos con deterioros en dicha variable (22% en 2017-II vs. 30% en 2016-II), ver gráfico 1. Asimismo, los empresarios de servicios experimentaron repuntes en el balance de respuestas acerca del volumen de ventas hacia el +1% durante el se-

Valle del Cauca: TULUÁ

Altos impuestos

gundo semestre de 2017 (vs. -15% un año atrás). Dicha recuperación obedeció tanto a aumentos en la proporción de empresarios de servicios con incrementos en sus ventas (30% en 2017-II vs. 17% en 2016-II), como a disminuciones en el porcentaje de empresarios de servicios con deterioros en dicha variable (29% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), ver gráfico 2. Por su parte, la mayoría (67%) de las firmas de servicios experimentó aumentos en sus ventas entre el 0% y el 10% (ver gráfico 3). El volumen de pedidos de las Pymes de servicios de Tuluá se mantuvo casi inalterado en niveles del 2% en su balance de respuestas durante el segundo semestre de 2017 (vs. 1% un año atrás y 14% de su promedio histórico). Ello obedeció a incrementos en los empresarios con aumentos en sus pedidos (31% en 2017-II vs. 23% en 2016-II), lo cual compensó los aumentos en aquellos con disminuciones en dicha variable (29% en 2017-II vs. 21% en 2016-II), ver gráfico 4. Adicionalmente, los empresarios Pyme del sector de servicios de Tuluá observaron un incremento en el balance de respuestas acerca de sus costos de operación hacia niveles del 42% al corte del segundo semestre de 2017 (vs. 31% un año atrás), ver gráfico 9. Ello obedeció tanto a un incremento en la porción de empresarios con aumentos en dichos costos (45% en 2017-II vs. 40% en 2016-II), como a la disminución de la porción que reportó descensos en dicha variable (3% en 2017-II vs. 9% en 2016-II).

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 15. Sector comercio: principal problema (%)

A pesar del incremento de los costos, la recuperación de la demanda permitió elevar el balance de respuestas acerca del margen hacia niveles del 6% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 1% un año atrás), ver gráfico 10. Ello se explicó por un incremento en los empresarios de servicios con aumentos en sus márgenes (30% en 2017-II vs. 26% en 2016-II), pues la porción de la muestra con contracciones en dicho rubro se mantuvo estable (24%). Asimismo, se evidenció una recuperación del balance del número de trabajadores empleados en el sector servicios de Tuluá hacia niveles del 5% durante el segundo semestre de 2017 (vs. 0% un año atrás). Dicho crecimiento en la generación de empleo obedeció a aumentos en la porción de la muestra con incrementos en los puestos de trabajo (26% en 2017-II vs. 11% en 2016-II), lo cual compensó el crecimiento de la proporción de empresarios de servicios que redujo el número de trabajadores (21% en 2017-II vs. 11% en 2016-II), ver gráfico 11.

321

Valle del Cauca: TULUÁ Gran Encuesta Pyme

Con relación a la relocalización geográfica de las Pymes de servicios de Tuluá, la mayoría (90%) expresó no haber pensado realizarla o haberla realizado en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 12). Las empresas de servicios que deseaban hacerlo manifestaron que las motivaba la reducción de los costos de transporte (7%) y otras razones (3%). El principal problema que señalaron las Pymes de servicios de Tuluá para el desarrollo de su actividad en el segundo semestre de 2017 fueron los altos impuestos (43% en 2017-II vs. 24% en 2016-II). A ello le siguieron las dificultades relacionadas a la falta de demanda (33% en 2017-II vs. 46% en 2016-II) y la competencia (7% en 2017-II vs. 21% en 2016-II). El problema con menor incidencia fue la rotación de cartera (4% en 2017-II vs. 0% en 2016-II), ver gráfico 16.

Altos impuestos

20

33

Falta de demanda

Falta de liquidez

21

29

6

3 2

Rotación de cartera 0

46

29

7

Competencia

Otros

43

24

4

0

0 Tasa de cambio 0

7 6

7

5

0

10

2015-II

20 2016-II

30

50

40

2017-II

PERSPECTIVAS

Primer semestre de 2018 • Sector industria El balance de respuestas acerca de las expectativas sobre la situación general de los empresarios Pyme de industria mejoró levemente hacia niveles del 16% para el primer semestre de 2018 (vs. 15% un año atrás). Ello obedeció principalmente a la disminución de la proporción de empresarios con deterioros en dicha variable (21% en 2018-I vs. 24% en 2017-I), lo cual compensó el decrecimiento de los empresarios con mejoras en sus expectativas (37% en 2018-I vs. 39% en 2017-I). Ello se vio acompañado de una expansión en la porción de encuestados con incertidumbre en el desempeño general en 2018-I (13% vs. 12% un año atrás), ver gráfico 17. Asimismo, las perspectivas acerca del volumen de producción aumentaron en su balance de respuestas hacia niveles del 16% en el primer semestre de 2018 (vs. 6% un año atrás). Ello se explica tanto por incrementos en la porción de empresarios que esperaban aumentos en su producción (31% en 2018-I vs. 22% en 2017-I), como por disminuciones de la porción de encuestados que preveían contracciones en dicha variable (15% en 2018-I vs. 16% en 2017-I), ver gráfico 18.

322

Gráfico 16. Sector servicios: principal problema (%)

De manera similar, se observaron repuntes en el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos hacia niveles del 13% en el primer semestre de 2018 (vs. 3% un año atrás y 24% del prome-

Gráfico 17. Desempeño general (Balance de respuestas) 50 46 40

38

30

20

10

Promedio histórico 26

16

33 38 2015-I

2016-I Industria

Comercio

2017-I Servicios

2018-I

Igualmente, el balance de respuestas referente a las expectativas de inversión en maquinaria y equipo se incrementó a niveles del 8% para el primer semestre

• Sector comercio

Gráfico 18. Expectativas de producción industrial (Balance de respuestas) Promedio histórico 25

60 50 40 30 20

16 10 0 2015-I

2016-I

2017-I

Gráfico 19. Expectativas de pedidos (Balance de respuestas)

2018-I

Promedio histórico 24 32 38

50 40

Similar a lo ocurrido en industria, el balance de respuestas sobre las expectativas del desempeño general de los comerciantes se expandió hacia el 38% en el primer semestre de 2018 (vs. 33% un año atrás). Ello obedeció tanto al crecimiento en la proporción de empresarios que pronosticaban una mejora en su situación general (47% en 2018-I vs. 45% en 2017-I), como a la caída de la porción de comerciantes que esperaban deterioros en dicha situación (9% en 2018-I vs. 13% en 2017-I). Lo anterior se vio acompañado de valores del 20% de los comerciantes que percibían su comportamiento general como incierto para el primer semestre de 2018 (vs. 18% un año atrás), ver gráfico 17. Algo similar ocurrió con el balance de respuestas acerca de las expectativas de pedidos, incrementándose hacia el 34% en el primer semestre de 2018 (vs. 15% un año atrás y 32% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de comerciantes que esperaban aumentos en pedidos

Gráfico 20. Sector industria: expectativas de inversión en maquinaria y equipo (Balance de respuestas) Promedio histórico 24

60

37 34

Valle del Cauca: TULUÁ

de 2018 (vs. 4% un año atrás). Ello se dio tanto por el efecto del incremento en la porción de empresarios que esperaban aumentar la inversión (23% en 2018-I vs. 21% en 2017-I), como por la caída en la porción de la muestra que veía contracciones en dicha variable (15% en 2018-I vs. 16% en 2017-I), ver gráfico 20.

Gran Encuesta Pyme

dio histórico). Ello se dio tanto por el aumento en la porción de empresarios que esperaban incrementos en pedidos (29% en 2018-I vs. 22% en 2017-I), como por las reducciones en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (16% en 2018-I vs. 20% en 2017-I), ver gráfico 19.

50 40

30

30

20 13

10

20 10

0 2015-I

2016-I Industria

Comercio

2017-I Servicios

2018-I

8

0 2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

323

Valle del Cauca: TULUÁ

(37% en 2018-I vs. 22% en 2017-I), como al decrecimiento de la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (3% en 2018-I vs. 8% en 2017-I), ver gráfico 19. En lo referente a ventas, también se evidenciaron expansiones en el balance de expectativas hacia niveles del 40% en el primer semestre de 2018 (vs. 17% un año atrás y 35% del promedio histórico). Ello obedeció tanto a incrementos en la porción de empresarios que esperaban ascensos en ventas (43% en 2018-I vs. 24% en 2017-I), como al decrecimiento en la porción de encuestados que preveían descensos en dicha variable (3% en 2018-I vs. 8% en 2017-I), ver gráfico 21.

Gráfico 21. Expectativas de ventas (Balance de respuestas)

Promedio histórico 35 37

50

40

40 34

30

20

10

Gran Encuesta Pyme

• Sector servicios De manera similar a lo ocurrido en los otros macrosectores, el sector Pyme de servicios de Tuluá experimentó mejoras en el balance de respuestas acerca de sus expectativas sobre la situación general hacia niveles del 46% para el primer semestre de 2018 (vs. 34% un año atrás), ver gráfico 17. Ello obedeció al incremento de la porción de encuestados que esperaban mejoras en su situación general (58% en 2018-I vs. 46% en 2017-I), pues la porción de la muestra que preveía desmejoras en dicha situación se mantuvo inalterada (12%). Ello vino acompañado de contracciones en la porción que veía elevada incertidumbre en dicha variable (13% en 2018-I vs. 20% en 2017-I). En lo concerniente a pedidos del sector Pyme de servicios de Tuluá, su balance de respuestas se incrementó hacia el 37% en el primer semestre de 2018 (vs. 31% un año atrás y 38% del promedio histórico).

2015-I

2016-I Comercio

2017-I

2018-I

Servicios

Ello obedeció al incremento en los empresarios de servicios que veían repuntes en sus pedidos (53% en 2018-I vs. 43% en 2017-I), lo cual compensó el crecimiento de la porción de la muestra que esperaba disminuciones en sus pedidos (16% en 2018-I vs. 12% en 2017-I), ver gráfico 19. De manera similar, el balance de respuestas sobre las perspectivas de ventas del sector servicios creció hacia niveles del 34% para el primer semestre de 2018 (vs. 31% un año atrás y 37% del promedio histórico). Ello se dio por incrementos en la porción de encuestados que esperaban mejoras en ventas (53% en 2018-I vs. 43% en 2017-I), lo cual compensó el ascenso en la porción de la muestra que preveía deterioros en dicho rubro (19% en 2018-I vs. 12% en 2017-I), ver gráfico 21.

FINANCIAMIENTO Los empresarios Pyme de Tuluá incrementaron su porcentaje de solicitudes de crédito en los sectores de industria (37% en 2017-II vs. 31% en 2016-II), comercio (37% en 2017-II vs. 23% en 2016-II) y servicios (19% en 2017-II vs. 11% en 2016-II) durante el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 22). Ello se vio acompañado de una ligera reducion en la tasa de aprobación en el sector de industria (91% en 2017-II

324

vs. 100% en 2016-II), mientras que las aprobaciones aumentaron en el sector de comercio (100% en 2017-II vs. 91% en 2016-II) y se mantuvieron estables en el de servicios (100%), ver gráfico 23. Para las empresas Pyme industriales de Tuluá, el plazo solicitado preferido fue el crédito a mediano plazo (53% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), ver gráfico 25. A

A nivel de aprobaciones se presentó una composición similar. En la industria Pyme de Tuluá (53% en 2017-II vs. 38% en 2016-II), la mayor parte de los créditos fue aprobada a mediano plazo, mientras que en el comercio (39% en 2017-II vs. 53% en 2016-II) y en los servicios (55% en 2017-II vs. 12% en 2016-II), el plazo prevalente fue el corto plazo (ver gráfico 24).

Gráfico 22. ¿Solicitó crédito con el sistema financiero? (% de respuestas afirmativas)

Gráfico 23. ¿Le fue aprobado el crédito solicitado? (% de respuestas afirmativas)

50

105

En lo referente al calce entre los montos de créditos aprobados vs. lo solicitado, se presentaron descensos en los sectores de industria (95% en 2017-II vs. 100% en 2016-II) y comercio (93% en

Valle del Cauca: TULUÁ

ello le siguieron las preferencias por créditos a largo plazo (33% en 2017-II vs. 48% en 2016-II) y a corto plazo (14%, inalterado frente a un año atrás). En los comerciantes, la mayor proporción de créditos se solicitaron a corto plazo (39% en 2017-II vs. 53% en 2016-II), seguido por el mediano plazo (31% en 2017-II vs. 7% en 2016-II) y el largo plazo (30% en 2017-II vs. 40% en 2016-II). En los empresarios de servicios, los plazos preferidos fueron el corto plazo (55% en 2017-II vs. 12% en 2016-II), seguidos por el largo plazo (28% en 2017-II vs. 25% en 2016-II) y el mediano plazo (17% en 2017-II vs. 62% en 2016-II).

100 100 37 37

30

20

10

95 91 85

Promedio histórico 37

19

38 20 2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

65

2017-II

14

Industria II-16

14

Industria II-15

9

48

31 53

Comercio II-15

28

41 55

Servicios II-17 12

Servicios II-16

17

0

20 Corto

40 Mediano

60 Largo

80

14

Comercio II-17

2016-II

Comercio

2017-II

Servicios

53

31

Comercio II-15

28

Servicios II-17

100

48 52

30

31

39

30

7

53

40

41

28

31

17

55

Servicios II-16 Servicios II-15

33

38

18

Comercio II-16

0

100

Industria II-16

30

25

62

Servicios II-15 0

14

Industria II-15

40

7

Industria II-17

30

61 39

2015-II

Gráfico 25. ¿A qué plazo lo había solicitado? (%)

33

38

Comercio II-16

2014-II

Industria

53

Comercio II-17

98 92

Servicios

Gráfico 24. ¿A qué plazo le fue aprobado? (%) Industria II-17

Promedio histórico 98

75

Gran Encuesta Pyme

40

28

62

12 0

25 100

0

20 Corto

40 Mediano

0

60

80

100

Largo

325

Valle del Cauca: TULUÁ

2017-II vs. 100% en 2016-II), mientras en el sector de servicios, dicho calce se mantuvo estable (100%), ver gráfico 26. Nótese que dichos rubros aún son elevados, lo cual refleja una buena interacción entre las empresas del sector real y el sistema financiero en Tuluá. El rango de tasa más común en los créditos otorgados a los sectores de industria (48% en 2017-II vs. 42% en 2016-II), comercio (67% en 2017-II vs. 10% en 2016-II) y servicios (72% en 2017-II vs. 75% en 2016-II) fue hasta DTF +4 puntos, ver gráficos 27, 28 y 29. La satis-

Gráfico 26. ¿Se ajustó el monto del crédito aprobado al que usted había solicitado? (% de respuestas afirmativas)

Gran Encuesta Pyme

100

100 95 93

95

facción con dichas tasas de financiamiento se redujo levemente en los casos de industria (61% en 2017-II vs. 62% en 2016-II) y comercio (49% en 2017-II vs. 51% en 2016-II), y con alguna magnitud en servicios (48% en 2017-II vs. 75% en 2016-II), ver gráfico 30. Una parte importante de las Pymes de los sectores de industria (47%), comercio (53%) y servicios (58%) usó los recursos de crédito para financiar el capital de trabajo, ver gráfico 31. En el caso de la industria (24%) y los servicios (28%), les siguieron quienes usaron los recursos para la compra o arriendo de

Gráfico 27. Sector industria: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%) 100 80 60

90

48 41

40 Promedio histórico 95

85

20 12

89 98

80 2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

0

2017-II

2014-II Hasta DTF+4

Servicios

Gráfico 28. Sector comercio: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

2015-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2017-II Mayor a DTF+8

Gráfico 29. Sector servicios: evolución rangos de tasa de interés de los créditos aprobados (%)

75

80

72

67 60

55

35

33

40 28 20

15 0

0 2014-II Hasta DTF+4

326

2015-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2017-II Mayor a DTF+8

0

0 2014-II Hasta DTF+4

2015-II

2016-II

Entre DTF+4 y +8

2017-II Mayor a DTF+8

100

Promedio histórico 70 63 48

80

Una parte importante de las Pymes de industria (45%), comercio (43%) y servicios (28%) no accedió a ninguna fuente de financiamiento diferente al crédito bancario en el segundo semestre de 2017 (ver gráfico 32). Los proveedores fueron la fuente de financiación alternativa más importante para las Pymes del sector industrial (24%) y de comercio (28%), mientras que para el sector de servicios la fuente alternativa más importante fueron los recursos propios (49%). A ello le siguieron los recursos propios para las Pymes de industria (21%) y comercio (26%), y los proveedores para las de servicios (20%).

61

60

49 48 40

20 2014-II

2015-II Industria

2016-II

Comercio

2017-II

Servicios

Gran Encuesta Pyme

Gráfico 31. Los recursos recibidos se destinaron a (%) 100 80 60

58

53

47 40

28

24

20

19

16

8

0

Capital de trabajo

Valle del Cauca: TULUÁ

maquinaria y la consolidación del pasivo (19% industria y 14% servicios). Por su parte, los empresarios del sector comercio destinaron dichos recursos a la consolidación del pasivo (16%) y a remodelaciones y adecuaciones (15%).

Gráfico 30. ¿Considera que esta tasa de interés fue apropiada? (% de respuestas afirmativas)

15

14

14

0

Compra o arriendo de maquinaria Industria

Consolidación del pasivo Comercio

Remodelaciones o adecuaciones

Servicios

Gráfico 32. ¿Accedió a otra fuente para satisfacer sus requerimientos de financiación? (%) 60 50

45

49 43

40 30

28

20

24

28 20

21

26

10 0

3

No accedió a otras fuentes

Proveedores

Recursos propios Industria

3

0 Reinversión de utilidades Comercio

3

0 0 Factoring

2

0 Leasing

3

2

0

0

Mercado extrabancario

Servicios

327

Valle del Cauca: TULUÁ

Se les preguntó a los empresarios de Tuluá si habían accedido a Fondos de Capital Privado (private equity) o apoyo emprendedor (venture capital) durante el último año. Los resultados muestran que en los tres macro-sectores la inmensa mayoría no accedió a este tipo de recursos en el último año, donde la respuesta negativa superó para todos los sectores el 90% de los encuestados (97% industria-comercio y 91% servicios) ver gráfico 33.

Gráfico 33. ¿Su empresa ha accedido a recursos de fondos de capital privado (PE: private equity) o apoyo emprendedor (VC: venture capital) durante el último año? (%) 100 80 60 97

40

91

97

Finalmente, la principal razón por la cual las Pymes de los tres macro-sectores en Tuluá no solicitaron créditos al sistema financiero es porque no lo necesitan (59% industria, 72% comercio y 69% servicios). La segunda razón en los tres macro-sectores está asociada al exceso de trámites (33% industria, 19% comercio y 8% servicios), seguida por la autoexclusión pues suponen que su solicitud será negada (7% industria, 5% comercio y 6% servicios), ver gráfico 34.

20 0

3

3

9

Industria

Comercio

Servicios

Gran Encuesta Pyme

Sí

No

Gráfico 34. No solicitó crédito al sistema financiero porque (%) 80

60

72

69

59

40

33 19

20

8 0

No lo necesita

Exceso de trámites

7

6

5

5

Asume que su solicitud será negada Industria

Comercio

0

6

Procesos demasiado largos

2

5

6

Elevados costos financieros

Servicios

ACCIONES DE MEJORAMIENTO En el primer semestre de 2018, la principal acción de mejoramiento realizada por las Pymes de Tuluá fue capacitar al personal (29% industria, 34% comercio y 43% servicios). En segundo lugar, para los sectores de industria (24%) y servicios (26%) se sitúo obtener una certificación de calidad, mientras que en el sector comercio fue lanzar un nuevo producto (12%), ver

328

gráfico 35. El porcentaje de empresas que no llevaron a cabo ninguna acción de mejoramiento durante el primer semestre de 2018 aumentó en los sectores de industria (48% en 2018-I vs. 45% en 2017-I) y comercio (49% en 2018-I vs. 45% en 2017-I). En cambio, dicha proporción se redujo en el sector de servicios (32% en 2018-I vs. 46% en 2017-I).

29

Capacitar a su personal 2018-I 2017-I

24 19

8 13

6

43

45

33

26

Tener una política de responsabilidad 2018-I 6 0 9 social empresarial 2017-I 4 0 4 Lanzar un nuevo producto 2018-I 3 12 2017-I 6 10 Obtener una certificación en Gestión Ambiental 2018-I ISO 14001 2017-I 2 3 3 Diversificar o ampliar sus mercados en Colombia 2018-I 2017-I Diversificar o ampliar sus mercados fuera 2018-I de Colombia 2017-I

23 23 0 3 12

0 0 9 0 0 3 0 0 4 0 0 6 48 45

2018-I Ninguna 2017-I 0 Industria

45

20 40 60 Comercio Servicios

49

32 46 80

100

140

120

CAPITAL SOCIAL cios (97% en 2017-II vs. 84% en 2016-II). A ello le siguieron las asociaciones-afiliaciones con gremios (3% industria, 34% comercio y 2% servicios), alcaldías (2% industria, 17% comercio y 21% servicios) y universidades (2% industria, 0% comercio y 7% servicios).

El gráfico 36 muestra cómo la mayoría de capital social de las Pymes de Tuluá tomó la forma de afiliacionesasociaciones con las cámaras de comercio en los sectores de industria (90% en 2017-II vs. 93% en 2016-II), comercio (78% en 2017-II vs. 87% en 2016-II) y servi-

Gran Encuesta Pyme

Obtener una certificación de calidad 2018-I 2017-I

34

39

Valle del Cauca: TULUÁ

Gráfico 35. Acciones de mejoramiento (%)

Gráfico 36. ¿Su empresa participa o está asociada/afiliada localmente con algunas de las siguientes entidades? (%) Cámara de Comercio

78 87

90 93

2017-II 2016-II

97 84

Gremios empresariales de su sector 2017-II 3 34 2 2016-II 0 4 6 Alcaldía

2017-II 2 17 21 2016-II 10 2 4 2 0 7 2 3 4

Universidades/Centros de desarrollo tecnológico/ 2017-II Grupos de investigación 2016-II

2 0 2 0 0 3

Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y entidades relacionadas, 2017-II o con alguna referencia a entidades del Gobierno Nacional 2016-II

0 0 5 Gobernación 2017-II 2016-II 0 0 0 0 Industria

Comercio

50

100

150

200

250

Servicios

329

Valle del Cauca: TULUÁ

siguieron los beneficios derivados de reconocer sus intereses ante el Gobierno Nacional (2% industria, 50% comercio y 25% servicios), incrementar el nivel de ventas (2% industria, 22% comercio y 13% servicios) y mejorar relaciones comerciales (9% industria, 0% comercio y 20% servicios).

El gráfico 37 muestra cómo los principales beneficios de dichas relaciones provienen de la obtención de habilidades empresariales-gerenciales en los sectores de industria (71% en 2017-II vs. 50% en 2016-II), comercio (61% en 2017-II vs. 49% en 2016-II) y servicios (63% en 2017-II vs. 37% en 2016-II). A ello le

Gráfico 37. ¿Cómo considera usted que le ha beneficiado a su empresa la alianza con esta entidad? (%) Capacitación de habilidades empresariales y gerenciales

2017-II 2016-II

Mejorar relaciones comerciales con pares-establecer alianzas

2017-II 2016-II

Acceder a programas de financiamiento o cofinanciamiento

71

63

61

50

37

49

9 0 20 10 6 12

2017-II 4 50 2 0 3 2016-II

2017-II 3 0 4 Desarrollar nuevos productos o servicios 2016-II 3 0 0

Gran Encuesta Pyme

Representar sus intereses ante el Gobierno Nacional Incrementar el nivel de ventas Conocer nuevos procesos y/o mercados

Incursionar en nuevos mercados

2017-II 2 2016-II 22 7

50

2017-II 2 22 2016-II 7 5 8

25

13

2017-II 2 2016-II

6 3 2 2 5

2017-II

2 0 9

2016-II 0 0 0 0

Industria

50

Comercio

100

150

200

Servicios

PREGUNTAS COYUNTURALES La última medición de la Encuesta realizó una serie de preguntas coyunturales para ahondar en el detalle referente a: i) la reestructuración de obligaciones crediticias, dada la tensión del ciclo de deterioro bancario durante 2017-2018; ii) el grado de absorción de mano de obra de inmigrantes venezolanos, junto con las condiciones de dicha contratación; y iii) servicios-productos no financieros. También se incluyeron algunas preguntas concernientes a los desafíos para ampliar la capacidad exportadora del sector, pero dichas preguntas se incluyen en el módulo de comercio exterior.

330

Reestructuración de obligaciones crediticias El gráfico 38 muestra cómo solo una pequeña parte de la muestra (20% industria, 6% comercio y 10% servicios) solicitó reestructuraciones de sus obligaciones crediticias durante el segundo semestre de 2017. Sin embargo, dentro de aquellos que sí reestructuraron sus pasivos, la tasa de aprobación de dicho trámite fue relativamente elevada en los tres macro-sectores (58% industria, 100% comercio y 48%

Mercado laboral – Inmigrantes venezolanos

Gráfico 38. Solicitudes y aprobaciones de reestructuraciones de deuda (%)

Gráfico 39. ¿Por qué no solicitó reestructuraciones de deuda? (%)

100

No tiene deudas, no necesita reestructuración

80 58

Temor a desmejorar la calificación crediticia

2 0 0

Altos costos en la asesoría para obtener la reestructuración

0

48 40 20 6 0

4 3

Exceso de trámites

60

20

76

No sabe cómo presentar la solicitud ante el banco

10

Solicitaron Industria

Aprobaron Comercio

0

Servicios

Industria

9

9 20

Comercio

40

60

80

Gráfico 41. ¿Bajo qué condiciones contractuales? (%)

100

100

80

80

45

60 92

91

97

100

40

40

20

20

0

100

Servicios

Gráfico 40. ¿Ha contratado trabajadores venezolanos en los últimos seis meses? (%)

60

94

9

6 0 3

85

Gran Encuesta Pyme

100

El gráfico 40 muestra cómo menos de una décima parte de las Pymes encuestadas ha contratado venezolanos en los últimos seis meses (8% industria, 3% comercio y 9% servicios), siendo dichas contrataciones mayoritariamente formales en los casos de los sectores de industria (100%) y comercio (100%), e informales en el sector servicios (55%), ver gráfico 41.

Valle del Cauca: TULUÁ

servicios). Dentro de las razones para no solicitar dichas reestructuraciones primó el no tener deudas o necesitar dicha reestructuración (94% industria, 85% comercio y 76% servicios), ver gráfico 39. Con porcentajes menores le siguieron el exceso de trámites (4% industria, 3% comercio y 9% servicios), el temor a desmejorar la calificación crediticia (2% industria, 0% comercio-servicios), los altos costos de asesoría (0% industria, 9% comercio y 6% servicios) y el hecho de no saber cómo presentar la solicitud al banco (0% industria, 3% comercio y 9% servicios).

8

3

9

Industria

Comercio

Servicios

Sí

No

0

100

55

0 Industria

0 Comercio

Trabajadores informales

11 Servicios

Trabajadores formales

331

Valle del Cauca: TULUÁ

En el sector de industria, el modo de contratación principal ha sido bajo contrato a término indefinido (60%), seguido por contratos a término fijo (40%); en el sector de comercio todas las contrataciones se hicieron mediante contratos a término indefinido (100%); y en el sector servicios se utilizaron contratos por prestación de servicios en todos los casos (100%), ver gráfico 42. Finalmente, sobre los salarios que devengaban los trabajadores venezolanos frente a sus pares colombianos, el sector industrial afirmó que el 40% recibía salarios equivalentes, el sector

comercio respondió que el 100% pagaba los mismos salarios y el sector servicios el 72% (ver gráfico 43).

Productos-servicios no financieros Cerca de tres cuartas partes de la muestra de Pymes encuestadas no accedieron a servicios-productos no financieros (consultorías, desarrollo de nuevos

Gráfico 43. ¿Los trabajadores venezolanos ganan menos que sus pares colombianos? (%)

Gráfico 42. ¿El tipo de contrato que tienen es? (%)

100

Contrato a término indefinido

60

100

0

Gran Encuesta Pyme

80

Contrato a término fijo

72

60

40 0

100 40 60

Contrato por prestación de servicios 0

Industria

20

100

0

40

28 80

Comercio

120

160

79 83 74

0 Comercio

17 18

20

Gráfico 45. ¿Cuál de los siguientes productos o servicios no financieros considera de mayor interés para el desarrollo de su negocio? (%) 34 31 30

Estructuración y financiación de nuevas líneas de negocios 21 4 14

Formación financiera

3 Inteligencia de mercados 0 0

Industria

Servicios

No

Gobierno corporativo 0

Estructuración de proyectos orientados 10 al desarrollo de nuevos productos o el 0 crecimiento de su empresa 8 Consultorías y/o actividades de desarrollo de capacidades empresariales

Industria Sí

No accedió a ningún producto no financiero

8

0 Comercio

0

Servicios

Gráfico 44. ¿En los últimos tres años, su empresa ha accedido a alguno de los siguientes productos o servicios no financieros? (%)

332

40

40

Servicios

60

Información sobre mercados potenciales

8

Identificación de oportunidades de diversificación de productos

8

80

0 Industria

34

21

Comercio

13 20 18

10 Servicios

20

23 30

Al margen de dicha baja penetración de servicios no financieros en las Pymes encuestadas, porcio-

nes significativas muestran algún interés por dichos servicios, ver gráfico 45. Los industriales Pyme de Tuluá mostraron interés en la estructuración y financiación de nuevas líneas de negocio (34%) y gobierno corporativo (21%). Por su parte, el sector comercio centró su interés en la formación financiera (34%) y la estructuración-financiación de nuevas líneas de negocio (31%), mientras que el sector servicios se interesó por la estructuraciónfinanciación de nuevas líneas de negocio (30%) y la identificación de oportunidades de diversificación de productos (23%).

Valle del Cauca: TULUÁ

productos o inteligencia de mercados) en los últimos tres años (79% industria, 83% comercio y 74% servicios), ver gráfico 44. Los empresarios que sí accedieron a dichos productos se focalizaron en estructuración de proyectos orientados a nuevos productos (10% industria, 0% comercio y 8% servicios), consultorías (8% industria, 17% comercio, 18% servicios) y servicios de inteligencia de mercado (3% industria, 0% comercio-servicios).

El gráfico 46 muestra cómo se mantiene la baja vocación exportadora histórica del sector Pyme industrial en Tuluá (con valores cercanos al 92% de la muestra sin exportar durante 2017-II vs. 98% un año atrás). Dentro de la minoría industrial que sí exportó, no se observaron cambios en la proporción con incrementos en sus exportaciones (2%, inalterado frente un año atrás), ni tampoco en la porción de la muestra con decrecimientos en sus ventas externas (0%, inalterado frente un año atrás). En el sector servicios, la porción de Pymes que no exportan se sostuvo en el 97% de la muestra duran-

Gráfico 46. Con respecto al primer semestre de 2017 el volumen exportado por su empresa durante el segundo semestre de 2017 (%) Industria II-17 2 3 0

92

Industria II-16 2 0 0

98

Industria II-15 4 05

te el segundo semestre de 2017 (inalterado frente a un año atrás). Ello se vio acompañado de un decrecimiento en la porción de empresarios de servicios con aumentos en sus exportaciones (0% en 2017-II vs. 3% en 2016-II), mientras que la porción con descensos en dichas ventas se mantuvo estable (0%). La principal razón aducida por los empresarios industriales para no exportar se relaciona con considerar que no tienen productos exportables (47%). A ello le siguió no tener conocimiento sobre cómo exportar (18%) y el desinterés por participar en el mercado internacional (16%), ver gráfico 47. En los empresarios

Gráfico 47. ¿Cuáles son las razones por las que su empresa no exporta? (%) Considera que su negocio no tiene aún productos que sean exportables

48

18 0

92

Servicios II-17 03 0

97

Servicios II-16 3 0 0

97

Servicios II-15 0

Aumentó

47

Está interesado en exportar, pero no sabe cómo hacerlo No está interesado en exportar

0

Gran Encuesta Pyme

COMERCIO EXTERIOR

Se mantuvo igual

40

24

No cuenta con información sobre potenciales mercados para sus productos/servicios 5 21 Es muy riesgoso y costoso salir a los mercados internacionales 9 0

100 20

16

60 Disminuyó

80

0

100

No exporta

Industria

20

40

60

80

Servicios

333

Valle del Cauca: TULUÁ

de servicios primaron las razones referentes a no tener servicios exportables (48%), seguido por la ausencia de interés en exportar (24%) y falencias de información (21%). Nótese cómo todo lo anterior se da a pesar de que más de la mitad de la muestra encuestada cuenta con planes de internacionalización (68% industria y 100% comercio), ver gráfico 48. Prospectivamente, se espera algún cambio en dicha baja vocación exportadora de las Pymes de Tuluá. El gráfico 49 muestra cómo un 76% de las Pymes industriales no esperaba exportar durante el pri-

Gráfico 48. ¿Ha pensado en algún plan de internacionalización para su negocio? (%)

32

80

Gran Encuesta Pyme

También se preguntó a los empresarios cuáles eran los principales destinos de sus ventas incluyendo el mercado nacional y el extranjero. Se encontró que las Pymes de industria (79%), comercio (80%) y servicios (71%) de Tuluá se enfocaron principalmente en el mercado local de su ciudad durante el segundo semestre de 2017, ver gráfico 50.

0

100

60 100

40

Adicionalmente, se incluyeron algunas preguntas coyunturales de comercio exterior, con el fin de ahondar sobre los retos de la baja vocación exportadora de las Pymes. El gráfico 51 confirma dicha baja vocación externa (cerca del 60%-95% de la muestra no exporta), pero dentro de aquellos que sí exportan, se encontraron dificultades-retos para ampliar sus niveles de ventas externas. Ellas tuvieron que ver con: encontrar nuevos mercados que den margen de

68 20 0

Industria

Servicios Sí

No

Gráfico 49. Expectativas sobre el volumen de exportaciones (%) Industria I-18 0 6 Industria I-17 030

97

Industria II-17

79

19

Industria II-16

80

12 5

32

Industria II-15

84

5 8 4

Industria I-16

Gráfico 50. ¿Cuál de los siguientes mercados tuvo una mayor participación en el total de las ventas de su empresa durante el segundo semestre de 2017? (%)

76

18

mer semestre de 2018 (vs. 97% un año atrás). Ello es consistente con el aumento en la porción de empresarios Pyme que preveían disminuir sus ventas externas (18% en 2018-I vs. 0% en 2017-I), mientras que aquellos que esperaban incrementos (0%) se mantuvieron inalterados frente a un año atrás. Por su parte, en el sector de servicios, el 97% de las Pymes de servicios no esperaba exportar durante el primer semestre de 2018 (vs. 96% un año atrás). Allí se evidencian descensos marginales en los empresarios que esperaban disminuir sus exportaciones (0% en 2018-I vs. 1% en 2017-I), aunque también se dio un leve incremento en aquellos industriales que esperaban aumentar sus niveles de ventas externas (3% en 2018-I vs. 0% en 2017-I).

80

Comercio II-16 30

97

Comercio II-15

Servicios I-17 031

96

Servicios II-17

Servicios I-18

7 02

Servicios I-16 0 Aumentará

334

20

40

Se mantendrá igual

60 Disminuirá

80

100

No exporta

11 2 30

51 71 74 0

20

Mercado local de su ciudad Resto del mercado colombiano

0

59 40

0 0

29 26

37

Servicios II-15

3

17

87

Servicios II-16

90

0

45

Comercio II-17

2

60

80

100

Mercado internacional

Gráfico 51. ¿Cuál considera usted que es el reto más importante que enfrenta su empresa a la hora de ampliar sus ventas a mercados internacionales? (%)

Gráfico 52. ¿Cuáles cree que son los retos más urgentes en los que el Gobierno debería trabajar para aumentar las exportaciones? (%)

66

94

Encontrar nuevos mercados para 13 exportación que den margen de 0 10 ganancia a la empresa

Mejorar la infraestructura vial y logística del país para reducir costos de transacción previos a la exportación

Preparar a la empresa en mercadeo 7 y habilidades gerenciales para 0 17 cierres de negocios efectivos

Industria

Comercio

27 20

Aumentar el número de laboratorios de calidad y expertos que certifiquen el producto

Obtener la certificación 0 del producto 2 6 20

32

6

Mayor financiación para invertir en nuevas tecnologías, automatizar procesos y mejorar la calidad

Mejorar la calidad del 3 proceso productivo 03

0

52 46 50

Brindar más información sobre nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales

40

60

Servicios

80

100

4 0

Industria

Comercio

Gran Encuesta Pyme

74

No exporta

Valle del Cauca: TULUÁ

Finalmente, según la óptica de las Pymes de Tuluá, el mayor reto del gobierno para aumentar las exportaciones es el de brindar más información sobre

nuevos mercados y beneficios de los acuerdos comerciales (52% industria, 46% comercio y 50% servicios), ver gráfico 52. La segunda respuesta más popular fue mejorar la infraestructura vial del país para reducir costos (32% industria, 6% comercio y 27% servicios), seguida por mayor financiación para incrementar la productividad (27% industria, 20% comercio y 31% servicios). En último lugar se situó incrementar el número de laboratorios de calidad para las certificaciones de los productos (8% industria, 9% comercio y 4% servicios).

ganancia a la empresa (13% industria, 0% comercio y 10% servicios); preparación de la empresa en mercadeo y habilidades gerenciales (7% industria, 0% comercio y 17% servicios); mejoras en la calidad del proceso productivo (3% industria, 0% comercio y 3% servicios); y obtener la certificación del producto (0% industria, 6% comercio y 2% servicios).

27 31

8 9 20

40

Servicios

335

LECTURA REGIONAL Desde el primer semestre de 2010 se viene presentando el Indicador Pyme Anif (IPA). Este indicador representa una contribución analítica para resumir, en un solo valor, el clima en el que se desarrollan los negocios en el segmento Pyme. El IPA recoge variables que permiten determinar el ciclo de la economía, a saber: i) la situación económica respecto al período anterior (semestre comparativo); ii) la situación del volumen de ventas respecto al período anterior (semestre comparativo); iii) las expectativas de desempeño de la empresa en el siguiente período; y iv) las expectativas de ventas de la empresa en el siguiente período. De esta manera, y usando herramientas estadísticas, los umbrales de clima económico quedaron definidos de la siguiente manera: “regular” para valores menores a 55; “bueno” para valores entre 55 y 73; y “muy bueno” para valores mayores a 73. En la primera medición de 2018, el IPA nacional alcanzó un valor de 61, ubicándose en el plano denominado como “bueno”. Si bien ello implicó un repunte de 7 puntos frente a la última medición, dicho índice se mantuvo inalterado frente a lo observado

un año atrás (y aún se sitúa levemente por debajo del promedio histórico de 63).

INDICADOR PYME ANIF - IPA REGIONAL

INDICADOR PYME ANIF - IPA

Gran Encuesta Pyme

LA GRAN ENCUESTA PYME

En la última versión de la Gran Encuesta Pyme se incluyó por octava vez el cálculo del IPA de nivel regional. Los resultados de este análisis muestran que para tres de las ciudades que contaban con antecedentes de información hubo reducciones en este indicador (Bogotá, Bucaramanga y Medellín). A pesar de ello, Bogotá (59 en 2018-I vs. 61 en 2017-I) y Medellín (62 en 2018-I vs. 64 en 2017-I), mantuvieron su IPA en el plano de “buen” desempeño económico en esta ocasión, mientras que Bucaramanga (50 vs. 55) se situó en el rango de desempeño económico “regular”. La tendencia de desaceleración en el IPA para Bogotá, Bucaramanga y Medellín es consistente con el menor dinamismo experimentado por los empresarios de los macrosectores Pyme de industria y comercio con respecto a su situación económica general en el segundo semestre de 2017. A nivel de expectativas, los tres macrosectores también se mostraron pesimistas, esperando un descenso en

337

INDICADOR PYME ANIF - IPA REGIONAL Gran Encuesta Pyme

su actividad económica durante 2018-I. Ex-post, dicho pesimismo probablemente no se materializó, dadas las señales de leve recuperación que ha tenido la economía durante el primer semestre de 2018. Dicho repunte ha sido capturado por los indicadores líderes de la industria (Encuesta Mensual Manufacturera, creciendo al 2.7% en el año corrido a mayo de 2018) y del comercio (Encuesta Mensual del Comercio Minorista, 5.6% anual en el año corrido a mayo). En esta edición se han incluido por cuarta vez los resultados para las regiones de Aburrá Sur (59 en 2018-I vs. 57 en 2017-I) y Cundinamarca (63 en 2018-I vs. 56 en 2017-I), cuyos repuntes los ubicaron en el plano de desempeño económico “bueno”.

Completan también su cuarta medición las ciudades del Valle del Cauca, Buga (58 vs. 54) y Tuluá (59 vs. 53), evidenciando recuperaciones en su IPA y situándose en el plano de “buen” desempeño. Por el contrario, Cartago (55 vs. 60) sufrió deterioros, situándose en el límite del plano de clima económico “bueno”. Asimismo, en esta edición de la Encuesta se incluyeron por tercer año consecutivo resultados para el Oriente Antioqueño (55 en 2018-I vs. 60 en 2017-I) y Manizales (63 vs. 62), ambas ubicándose en el rango de clima económico “bueno”. Se incluyeron por segunda vez los resultados para Buenaventura (58 en 2018-I), y por primera vez, para Armenia (63 en 2018-I). Estas últimas dos ciudades se ubicaron en el plano de “buen” desempeño económico.

Gráfico 1. Indicador Pyme Anif - IPA Regional (Muy bueno >73; bueno 55 - 73; regular < 55) 80

75

Muy bueno >73

70 66 Cali

65

63 Cundinamarca - Barranquilla - Manizales - Armenia 62 Medellín - Pereira 61 Nacional

60

59 Aburrá Sur - Bogotá - Tuluá 58 Buga - Buenaventura 55 Oriente Antioqueño - Cartago

55

Regular < 55

50

50 Bucaramanga

45 2011-I

338

Bueno 55 - 73

2012-I

2013-I

2014-I

2015-I

2016-I

2017-I

2018-I

FICHA TÉCNICA REGIONAL  TÉCNICA

Entrevista telefónica y presencial, con aplicación de un cuestionario estructurado.

GRUPO OBJETIVO

Directivos o personas a cargo del área financiera de empresas de los sectores de comercio e industria con activos entre $391 millones 402 mil y $23.437 millones, o número de empleados entre 11 y 200; y para el sector servicios con ventas entre $948 millones y $18.932 millones, o número de empleados entre 11 y 200.

TIPO DE MUESTREO

Estratificado por sector y subsector económico, con selección aleatoria a partir del marco muestral.  

TAMAÑO DE LA MUESTRA

Municipio/Región Aburrá Sur Armenia Barranquilla Bogotá Bucaramanga Cali Cundinamarca Manizales Medellín Oriente Antioqueño Pereira Valle del Cauca: Buenaventura Valle del Cauca: Buga Valle del Cauca: Cartago Valle del Cauca: Tuluá Total

Industria Comercio Servicios Muestra total 78 88 86 252 58 62 67 187 96 106 124 326 189 174 203 566 76 81 92 249 113 129 143 385 87 92 104 283 53 52 75 180 122 145 75 342 41 51 45 137 57 61 68 186 45 77 70 192 46 47 40 133 45 47 40 132 47 35 44 126 1.153 1.247 1.276 3.676

Gran Encuesta Pyme

3.676 empresas encuestadas.

MÉTODO DE PONDERACIÓN

Los resultados fueron ponderados a los universos de cada sector.

MARGEN DE ERROR

Menor al 5% a nivel de los macrosectores.

FRECUENCIA Anual.

MEDICIÓN

Marzo - Junio de 2018.

REALIZADO POR

Cifras & Conceptos S.A. 339

COMITÉ TÉCNICO CONFECÁMARAS

Julián Domínguez, Clara Ramírez y Margalida Murillo

BANCÓLDEX

María José Naranjo, Gustavo Montes y Elkin Preciado

BANCO DE LA REPÚBLICA

Gran Encuesta Pyme

Eliana González y María Alejandra Hernández

FONDO NACIONAL DE GARANTÍAS

Iván Ruiz, Juan Romero y Viviana Cisneros

ANIF

Alejandro Vera, Nelson Vera, Daniel Beltrán, Juan Diego Londoño y Juan Pablo Valencia

CIFRAS & CONCEPTOS S.A.

César Caballero y María Victoria Pineda



INFORMES

[email protected] • [email protected] • [email protected] • [email protected]





DISEÑO DE CARÁTULA Juan Camilo Ángel

DISEÑO Y PRODUCCIÓN ELECTRÓNICA

Tatiana Herrera • Juan Camilo Ángel • Camila Rodríguez

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