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Aspectos financieros de una evaluación crediticia. Gabriel Rivera Rivera Taller de Gestión Bancaria y Financiera Instituto IACC 25 de marzo de 2019

Desarrollo Realizar un cuadro comparativo de al menos 6 instituciones bancarias diferentes. Identificar los distintos segmentos de clientes y sus requisitos cualitativos y/o cuantitativos para ser clientes

Banco

Santander

Area de Negocios

Descripcion

Banca Comercial

Esta división atiende los segmentos de Individuos y Pymes. El primero considera los sub-segmentos Select, Banca Personas y Banefe, que incluyen personas de rentas altas, medias y masivas, respectivamente. Pymes atiende a empresas pequeñas y medianas con ventas inferiores a $ 1.200 millones anuales. Tiene una amplia oferta de productos y servicios para los clientes: préstamos de consumo e hipotecarios, tarjetas de crédito y débito, cuentas corrientes y vistas, productos de ahorro e inversión y seguros. Además, ofrece préstamos especializados para capital de trabajo y comercio exterior, créditos con garantía estatal, leasing y factoring.

Banca Empresas e Instituciones

La división BEI agrupa a los clientes en empresas medianas con ventas anuales entre $ 1.200 y $ 10 mil millones, grandes empresas con ventas sobre $ 10 mil millones e inmobiliarias, que incluye a todas las compañías del sector inmobiliario que ejecutan proyectos para vender a terceros y a las constructoras con ventas anuales superiores a $ 800 millones. Adicionalmente atiende al segmento instituciones, correspondiente a organizaciones tales como universidades, organismos gubernamentales, municipalidades y gobiernos regionales. Ofrece una gran variedad de productos, incluyendo préstamos comerciales, leasing, factoring, comercio exterior e hipotecarios, tarjetas de crédito, cuentas corrientes, ser vicios transaccionales y de tesorería, consultoría financiera y banca de inversión, productos de ahorro e inversión y seguros.

Global Banking and Markets

Unidad de negocio global encargada de los clientes corporativos e institucionales que, por su tamaño, complejidad o sofisticación, requieren ser vicios a medida o productos mayoristas de alto valor añadido. Está presente en 22 países donde atiende todas las necesidades de financiación, inversión y cobertura de riesgos de clientes institucionales y corporativos. Cuenta con cuatro unidades especializadas de negocio para satisfacer las necesidades de los clientes: Corporate & Investment Banking; Global Transaction Banking; Financial Solutions & Advisor y Global Markets.

Esta banca atiende a los siguientes segmentos y negocios: Corporativa Dirigido a aquellas compañías con ventas(equivalentes en pesos) superiores a los USD 50 millones.

Banca Corporativa y Comercial

Grandes Empresas Este segmento atiende a las empresas con ventas de entre USD 4 y 50 millones. Banca Inmobiliaria Unidad especializada en la atención de empresas Inmobiliarias y Constructoras. Cash Management y Comercio Exterior El equipo de Cash Management tiene como misión asesorar y proveer de servicios para gestionar el flujo transaccional de las empresas para los Segmentos Wholesale y SME.

Scotiabank

Banca Empresas

Su objetivo es entregar soluciones financieras a Empresas -Personas Jurídicas y Personas Naturales con Giro, cuyas ventas se encuentran entre UF 2.400 y UF 100.000. Para su atención, el banco cuenta con 49 Plataformas Especializadas, 121 ejecutivos con amplia experiencia en el segmento y soluciones adaptadas al ciclo del negocio. Este segmento, que es atendido en la red Scotiabank, está dirigido a toda persona natural sin giro, con renta líquida mensual por sobre los 500 mil pesos en Región Metropolitana y 450 mil pesos en el resto de las regiones del país, y a todos los profesionales independientes (médicos, abogados, ingenieros, entre otros) y sus sociedades relacionadas.

Banca Personas Su objetivo es ayudar a que los clientes logren una mejor situación financiera mediante la asesoría de nuestros ejecutivos, poniendo a su disposición una completa gama de productos y servicios a través de una extensa Red de Sucursales a lo largo del país, transformándonos en su principal banco para atender todas sus necesidades financieras.

La Banca Consumo, atendida en la red Banco Desarrollo de Scotiabank, está orientada a satisfacer la necesidad financiera de la clase media, a través de una propuesta de valor personalizada y competitiva, con un servicio ágil, cercano y centrado en el cliente. Dentro de la oferta destacan los Créditos de Consumo, Tarjeta de Crédito, instrumentos de ahorro y el financiamiento para la adquisición de viviendas a través de Créditos Hipotecarios con subsidio estatal. Banca Consumo y Microempresas

Comercial

Por su parte, la Banca de Microempresas, atiende a los clientes personas naturales con giro y personas jurídicas, denominadas comúnmente como microempresarios o trabajadores por cuenta propia, con ventas promedio anuales de hasta UF 2.900, de los sectores de Producción, Comercio, Transportes y Servicios. Estas empresas pueden ser formales, semiformales o informales. El objetivo es ofrecer apoyo a los sectores económicos de la población que tienen menos oportunidad para acceder al sistema financiero tradicional, a través de soluciones financieras diseñadas especialmente para las características de este segmento.

A fin de brindar una mejor calidad de atención, se hizo cargo de las mayores exigencias de los actuales clientes, enfocándose en darles atención integral de acuerdo a sus necesidades y al entorno competitivo actual. Los segmentos definidos corresponden a las siguientes áreas comerciales: Personas, Empresas, Micro-Pequeña Empresa y Banca Institucional, además del área de normalización de créditos

Para abrir tu Plan Cuenta Corriente, debes cumplir con los siguientes requisitos:

Banca Personas ESTADO

Tener nacionalidad chilena o extranjera con residencia definitiva. Ser mayor de 18 años. Ser Persona Natural sin Giro Comercial. Tener una renta líquida igual o mayor a $400.000. Antigüedad laboral para: Trabajadores dependientes: mínimo 1 año en el empleo actual o 6 meses con continuidad laboral de 2 años. Trabajadores independientes: mínimo 1 año desde Iniciación de Actividades con al menos 1 Declaración de Impuesto a la Renta. Cumplir con la política comercial y crediticia del Banco. Contar con domicilio acreditable.

Banca Empresas

El segmento de banca empresas (ventas anuales sobre UF 25.000)

Microempresas y Pequeña Empresas

Los microempresarios y las pequeñas empresas los requisito son de ventas netas anuales sean entre UF 2.400 y UF 25.000 para cualquier actividad productiva de bienes o de servicios que desarrollen.

Banca Institucional

En este tipo de segmento solo deben cumplpir como requisito ser instituciones de gobiernos entre ello son las municipalidades, ministerios o cualquier organismo publico, ademas de instituciones sin fines de lucro.

Personas naturales

Edad entre 21 y 76 años, nacionalidad chilena. Renta líquida superior a $600.000.- Política de endeudamiento acorde al nivel de ingresos. Antecedentes comerciales intachables. Antigüedad en el empleo dependientes 3 meses, independientes 1 año. Verificación de domicilio, acreditación de ingresos recurrentes, cumplimiento mínimo de la política de riesgo del banco según el modelo establecido.

Pequeñas y Medianas Empresas

Ventas netas anuales entre $50MM y $1000MM. Experiencia en el giro mínimo de 2 años. Informes comerciales intachables, sin información en el boletín comercial. Avales fiadores y codeudores solidarios en caso de solicitar por política de riesgo y o crédito de los socios accionistas que sean titulares de a lo menos el 50% de los derechos o acciones de la sociedad. Patrimonio neto (activos – pasivos) mínimo de $30MM acreditado. Tener cuenta corriente en el sistema financiero. Utilidad operativa positiva en el último balance tributario vigente. Endeudamiento vigente acorde a la política de crédito según nivel de ingresos. Garantías las que sean acordadas en función a las condiciones de la operación y o políticas del banco. Acreditación documentaria del origen de los fondos con los que se pagara el respectivo crédito. Otras en detalle según condiciones y tipo de producto.

Itaú

Banca Minorista

Ofrece servicios a personas con renta sobre $500.000 mensual y pymes con ventas anuales de hasta $1.600 millones, a través de una amplia red de sucursales bajo las marcas Banco de Chile y Banco Edwards l Citi. Su estrategia se basa en la sub-segmentación y en la entrega de productos especializados con la más alta calidad de servicio a través de un modelo de atención multicanal, con una creciente participación de banca digital y banca móvil.

Banca Mayorista

Atiende a empresas con ventas anuales entre $1.600 y $70.000 millones, ofreciendo una vasta gama de productos, tales como créditos comerciales, créditos de comercio exterior, factoring, leasing, asesorías y servicios de cash management

CHILE

Grandes Empresas, Banca Inmobiliaria y Banca Mayorista Internacional están comprendido por sociedades que pertenecen a los principales grupos Banca Grandes Empresas y Corporativa económicos, sectores específicos y empresas con ventas sobre US$60 millones. También lo integran empresas del sector inmobiliario e instituciones financieras CORPBANCA Banca Empresas

Empresas, incluye una completa gama de productos y servicios financieros a sociedades que tienen ventas anuales menor a US$60 millones. Leasing y factoring han sido incluidos en este segmento de actividades comerciales.

Banca Pyme

Para PYMES con ventas anuales de hasta UF 100.000, y empresas exportadoras con ventas anuales de hasta US$20 millones.

Investigue qué índices financieros son los más utilizados en la Banca de Empresas para evaluar un crédito, nómbrelos y explique qué miden cada uno de ellos Ratio Financiero: Primero, es importante señalar que ratio se define en finanzas como “Relación cuantitativa entre dos fenómenos, que refleja una situación concreta”, sobre esta base, los ratios se pueden utilizar para mostrar variadas situaciones de una empresa, y por consiguiente, llegar al resultado que contribuir al análisis fundamental. Los ratios y más en concreto, los ratios financieros, entregan variada información dependiendo de la necesidad del usuario. Estos indicadores son elaborados en función a los EE.FF a nivel de Empresa, y por tal, la información contable es primordial. Los indicadores o ratios financieros se separan en los siguientes segmentos: 

Índices de Rentabilidad: Este índice permite analizar la rentabilidad de una empresa en función a las inversiones que esta realiza con relación a sus ganancias e Ingresos.

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Índices de Solvencia: Mide que tan capaz es una empresa de cubrir sus deudas en el corto plazo, mientras mayor sea este, mayor será su capacidad de pago.

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Índices de Liquidez: Estos miden que tan capaces y que tan rápido realiza una empresa la conversión de bienes en dinero, y que tan eficaces son en la obtención de dinero.

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Índices de Endeudamiento: Mide la proporción de financiamiento hecho por terceos con respecto a los dueños de la empresa.

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Margen Neto: Este indicador analiza en función a las ventas, cuanto es lo que renta la empresa, es decir, las ventas después de deducir todos los gastos necesarios para fabricar el producto o servicio, los gastos administrativos, de marketing, otros gastos e impuesto a la renta, cuanto es lo que genera la empresa, medido de manera porcentual, mientras mayor sea este porcentaje, significa que la empresa maneja de manera más eficiente los gastos, logra vender más caro, o tiene costos fijos en mayor volumen, y las ventas que realiza son en mayor sintonía. Este indicador nos ayuda dado que simboliza que tan bien se ha hecho la gestión, si se compara con la competencia y con el mercado del cual trabaja la empresa, se pueden evaluar temas, como los niveles de competencia, y si la empresa ha tenido éxito con respecto a sus competidores.

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ROE y ROA, estos se tratan de evaluar de manera integrada, dado que ayuda a observar la eficiencia a nivel de empresa con respecto al aporte de los dueños y de las actuales inversiones y recursos, las fórmulas matemáticas son las siguientes:

Estas fórmulas determinan temas que se pueden complementar, ambos se miden porcentualmente, la primera determina del total de recursos que la empresa posee, cuanto contribuye en la generación del beneficio económico. Acá se distingue que el beneficio se compara con los recursos, sin discriminar si los recursos fueron obtenido por deuda a tercero o por aportes de los dueños, por, ende es una forma de justificar si los recursos han sido bien utilizados, la segunda si hace el filtro que anteriormente no se menciona, y analiza cuanto es lo que genera de ganancias la empresa con respecto exclusivo del aporte de los dueños, es importante ver estos dos indicadores de forma paralela. Dado que si el ROA es mayor que el ROE, significa que la empresa ha obtenido financiamiento con terceros y el dueño con el mismo aporte ha obtenido una mayor ganancia versus en el caso que solo hubiese obtenido recursos con el aporte de los dueños, si el ROE da menor que el ROA, significa que la el dueño ha perdido parte de sus aportes, dado que la rentabilidad de su aporte se ha traducido en la obtención de menos recursos. 

Capital de Trabajo: Este índice se mide en veces, este indica cuantas veces supera el activo corriente (recursos de corto plazo principalmente) al pasivo corriente (deudas de corto plazo), si este número es mayor de 1, simboliza que por cada peso de deuda que la empresa posee, lo puede sustentar, y genera un excedente, si este número es muy alto según el mercado, indica que la empresa posee capacidad ociosa (tiene recursos que de corto plazo que podría invertir en instrumentos de largo plazo o inversiones de capital y no lo hace), si

da este número menor uno, significa que no posee la capacidad de pagar su deuda de corto plazo. La siguiente formula que es capital de trabajo, es la siguiente:

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Ciclo de Caja: Este concepto pone a la sociedad en el supuesto de que pasaría si tuviera que pagar todas sus deudas de corto plazo, este dato en algunas empresas ayuda a evaluar si está en peligro de quiebra (con excepciones), para este ratio hay que tener en consideración que solo se deben tomar en cuenta las cuentas directamente ligadas al giro y operación a nivel de empresa. Dentro de los ratios de liquidez, vamos a considerar el ciclo de caja. La fórmula del ciclo de caja es la siguiente:

Dicha fórmula analiza cuantos días se necesita mantener el capital de trabajo para suplir la diferencia de los días del cual se pide crédito con relación a los días que se cobra, en palabras simples, analiza cuantos días se necesita mantener un dinero seguro dado lo que se cobra a clientes y lo que se paga a proveedores, en el contexto teórico, este número si es cero, significa que paga sus deudas el mismo día que le cobra. El mejor de los casos, este número tiene que ser negativo, dado que significa que la empresa se demora menos días en cobrar en relación a lo que paga, por lo cual una empresa puede invertir esos días y generar un excedente adicional. 

Razón de endeudamiento y Leverage. Las formulas son las siguientes:

Esta razón, nos indica que porcentaje de los recursos que la empresa posee son adquiridas con deuda con terceros, mientras más grande sea este número, significa que más bienes son

adquiridos con deudas y menos con aporte de los dueños, este porcentaje puede ser bueno mientras uno no vea señales que la empresa se está sobre endeudando.

Leverage El siguiente indicador es el Leverage o Apalancamiento financiero, cuya fórmula es la siguiente:

Este concepto bajo la vista del dueño analiza, cuantas veces su aporte se ha usado para en deuda para generar recursos (si yo aporto uno, y la deuda es de 2, significa que por cada peso que tengo, la empresa se ha endeudado dos para tener de recursos tres pesos). Este índice es importante para evaluar el riesgo financiero de la empresa, dado que a pesar de lo positivo que es que los dueños aporten menos a costa de tener más recursos, el sobreendeudamiento puede jugar malas pasadas a niveles de empresa, provocando que pierda valor.

Bibliografía 

Iacc 2019. Taller de Gestión Bancaria y Financiera. Contenidos semana 8

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https://www.santander.cl/nuestro_banco/magnitudes_y_areas_de_negocios.asp



https://www.rankia.cl/blog/analisis-ipsa/3508413-ratios-financieros-basicos-margen-netoroe-roa-razon-corriente