Finanse - Wzory

Wartość pieniądza w czasie Stopa realna r r=

rn − i 1+ i

Future Value – wartość przyszła

Present Value – wartośc teraźniejsza

1 (1 + r )t Przy załozeniu, ze wpłaty dokonywane są na koniec okresu kapitalizacji: PV = K ×

FV = K × (1 + r )t

(1 + r )t − 1 PV = a × r × (1 + r )t

(1 + r )t − 1 FV = a × r

K- kapitał r – oprocentowanie w danym okresie a – rata ammunitetowa – jednorazowa płatność

t – liczba okresów kapitalizacji

Zapasy Kz = Kzz + Kuz Lz =

Zu Q

Kzz = Kjz x Lz śr. ilość zapasów =

Kuz = Kjuz x

Q 2

Qopt =

2 × K jz × Z u K juz

Q 2

Kz – koszt zapasów Kzz – koszt zamawiania zapasów Kuz – koszt utrzymania zapasów Kjz – koszt jednostkowy zamawiania Kjuz – koszt jednostkowy utrzymania zapasó Lz – liczba zamówień Zu – zapotrzebowanie towarów, zużycie materiałów – opt wielkość zamównienia

Q opt

POZ = Zu+PB Zu = Zuj x t POZ – poziom odnowy zapsów, moment kiedy należy dokonać zamówienia Zuj – zapotrzebowanie na jednostkę czasu t – czas dostawy PB – poziom bezpieczeństawa, poniżej którego nie można zejść Należności Koszt skonta kasowego O 365 × × 100% 100 − O Z − P O – opust P – wcześniejszy termin spałty K sk =

Z – dopuszczalny (późniejszy) termin spałaty

Dźwignia finansowa i operacyjna ROA =

Zn Aktywa

ROAsk =

Zn – zysk netto

Z n + odsetki × (1 − T ) Aktywa

(1-T) – tarcza podatkowa

ROE =

Zn Kap.W

Edf = ROE − ROAsk

Edf – efekt dźwigni finansowej

Mb Z DFL = o Zo = M b − Ks DTL = DOL ×DFL Zo Zb DOL – dźwignia operacyjna Mb – marża brutto (sprzedaż – koszty zmienne) Zo – zysk operacyjny Zb – zysk brutto Ks – koszty stałe DFL – dźwignia finansowa DTL – dźwignia ogółem DOL =

Okres zwrotu USP USP + DSP I – suma nakładów inwestycyjnych Nr – planowana roczna nadwyżka finansowa n – okres w którym występuje ostani ujemny przepływ pieniężny USP – ostatni ujemny przepływ pieniężny DSP – pierwszy dodatni przepływ pieniężny ze skumulowanych strumieni pieniężnych O=

I Nr

O =n+

Zdyskontowany okres zwrotu UZSP CF wsp.dysk = UZSP + DZSP (1 + r ) n CF – Cash Flow – strumienie pieniężne UZSP - ostatni ujemny zdyskontowany przepływ pieniężny DZSP – pierwszy dodatni zdyskontowany przepływ pieniężny Q =n+

Wartośc obecna netto NPV n

CFt t t = 0 (1 + r )

NPV = ∑

Księgowa stopa zwrotu ARR =

Zn MTN

MTN – majątek trwały netto