Estudio Economico Financierosarri

I. PLAN DE INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN

PLAN DE INVERSIÓN CONCEPTO Gastos de constitución Gastos de formalización de préstamos Gastos constitución, formalización préstamos Aplicaciones informáticas

Coste

IVA

TOTAL

2,500 2,400 4,900 0

0 0 0 0

2,500 2,400 4,900 0

Derechos de traspaso Fondo de comercio Patentes y marcas Inmovilizado Inmaterial Terrenos Locales y edificaciones Gastos de acondicionamiento Elementos de transporte Maquinaria e instalaciones Equipos informáticos

0 300 0 300 0 0 1,000 0 5,000 0

0 48 0 48 0 0 160 0 800 0

0 348 0 348 0 0 1,160 0 5,800 0

Mobiliario Herramientas y utillaje Inmovilizado Material

1,500 140 7,640

240 22 1,222

1,740 162 8,862

Depósitos y fianzas constituidas Inmovilizado Financiero Mercancías y materias primas Provisión de fondos

250 250 900 1,200

0 0 144 0

250 250 1,044 1,200

15,190

1,414

15,404

TOTAL INVERSIÓN CÁLCULO DE LA AMORTIZACIÓN

A amortizar Gastos de constitución 2,500 Gastos formalización préstamos 2,400 Amortización gastos constitución y formalización préstamos 4,900 Aplicaciones informáticas 0 Derechos de traspaso 0 Fondo de comercio 300 Patentes y marcas 0 Amortización Inmovilizado Inmaterial 300 Locales y edificaciones 0 Gastos de acondicionamiento 1,000 Elementos de transporte 0 Maquinaria e instalaciones 5,000 Equipos informáticos 0 Mobiliario 1,500 Herramientas y utillaje 140 Amortización Inmovilizado Material CUOTA ANUAL DE AMORTIZACIÓN PLAN DE FINANCIACIÓN Concepto Aportaciones de los socios Préstamos Póliza de crédito Subvención Proveedores TOTAL

7,640 12,840

Importe 1,000 48,000 0 0 1,500 50,500

Años 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

Cuota anual 2,500 2,400 4,900 0 0 300 0 300 0 1,000 0 5,000 0 1,500 140 7,640 12,840

C5:

No se aplica ni a impuestos ni a licencias.

C29:

Los años de amortización pueden variar con el tipo de negocio. Puedes informarte en la A.E.A.T. En caso de no existir el elemento a amortizar, dejar el valor 1 en el año de amortización.

B55:

La financiación debe coincidir con la cantidad invertida sin el IVA.

II. CÁLCULO DEL PUNTO MUERTO

GASTOS FIJOS Sueldos y salarios Retribuciones de los socios Seguridad Social Gastos de personal Alquiler Suministros Material de oficina Publicidad y propaganda Transportes y comunicaciones Primas de seguros Reparaciones y conservación Servicios profesionales independientes Gasto I+D Otros gastos Gastos servicios exteriores Impuesto de Actividades Económicas Pago de módulos Basura Tributos Cuota leasing/renting Cuota préstamo Gastos financieros TOTAL GASTOS FIJOS MARGEN SOBRE VENTAS MÍNIMO DE VENTAS

Mensual 1,050 1,000 172 2,222 1,500 500 0 0 0 150 100 2,000 0 500 4,750 0 0 100 100 0 4,000 4,000 11,072 1.00 11,072

Anual 12,600 12,000 2,064 26,664 18,000 6,000 0 0 0 1,800 1,200 24,000 0 6,000 57,000 0 0 1,200 1,200 0 48,000 48,000 132,864 1.00 132,864

III. CUENTA DE RESULTADOS PREVISIONAL

CONCEPTO Ingresos por ventas o prestación de servicios Rappel sobre ventas Otros ingresos de explotación Ingresos financieros TOTAL INGRESOS Compra de mercancías y materias primas Variación de existencias Otros gastos variables Gastos variables Sueldos y salarios Retribuciones de los socios Seguridad Social Gastos de persoal Alquiler Suministros Material de oficina Publicidad y propaganda Transportes y comunicaciones Primas de seguros Reparaciones y conservación Servicios profesionales independientes Gasto I+D Otros gastos Gastos servicios exteriores Impuesto de Actividades Económicas Pago módulos Basura Tributos Cuota leasing/renting Cuota préstamo Gastos financieros TOTAL GASTOS INGRESOS - GASTOS Cuota anual de amortización Beneficios antes de impuestos (BAIT) Impuesto sobre beneficios Beneficio Neto (BN)

Año 1 518,400 51,840 3,000 1,000 574,240 51,840 5,000 -56,840 0 12,600 12,000 2,064 26,664 18,000 6,000 0 0 0 1,800 1,200 24,000 0 6,000 57,000 0 0 1,200 1,200 0 2,203 2,203 87,067 487,173 12,840 474,333 142,300 332,033

Año 2 600,000 60,000 3,000 2,000 665,000 60,000 5,500 -65,500 0 12,852 12,240 2,105 27,197 18,360 6,120 0 0 0 1,836 1,224 24,480 0 6,120 58,140 0 0 1,224 1,224 0 1,760 1,760 88,321 576,679 12,840 563,839 169,152 394,687

Año 3 790,000 79,000 3,000 3,000 875,000 79,000 6,000 -85,000 0 13,109 12,485 2,147 27,741 18,727 6,242 0 0 0 1,873 1,248 24,970 0 6,242 59,303 0 0 1,248 1,248 0 1,294 1,294 89,586 785,414 12,840 772,574 231,772 540,802

A9:

Estamos considerando que la compra de mercancías es el 10% de las ventas.

A35:

Con escepción de los gastos variables y financieros suponemos un aumento anual de los gastos del 2%.

IV. BALANCE PREVISIONAL

CONCEPTO Gastos constitución y formalización préstamos Inmovilizado Inmaterial (I.I.) Amortización Acumulada I.I. Inmovilizado Material (I.M.) Amortización Acumulada I.M. Inmovilizado Financiero Activo fijo Clientes Existencias Otros deudores SaldoTesorería Activo circulante TOTAL ACTIVO Aportaciones de los socios Subvenciones Reservas Resultados de ejercicios anteriores Pérdidas y ganancias FONDOS PROPIOS Proveedores Préstamos a c/p Otros acreedeores Pasivo a corto plazo Préstamos a l/p Pasivo a largo plazo EXIGIBLE TOTAL PASIVO

INICIO 4,900 300 0 7,640 0 250 13,090 0 900 34,610 1,200 36,710 49,800 1,000 0 800 0 0 1,800 600 0 0 600 48,000 48,000 48,600 50,400

AÑO 1 0 300 -300 7,640 -7,640 250 250 0 1,000 -152,649 501,107 349,458 349,708 1,000 0 800 0 332,033 333,833 637 0 0 637 39,333 39,333 39,970 373,803

A13:

Para cuadrar el balance, y si el pasivo es mayor que el activo, en esta casilla debemos de poner la diferencia entre las dos cantidades.

A25:

Para cuadrar el balance, y si el activo es mayor que el pasivo, en esta casilla debemos de poner la diferencia entre las dos cantidades.

V. CUADRO DE TESORERÍA PREVISIONAL

CONCEPTO Aportaciones de los socios Préstamos Póliza de crédito Subvenciones

Enero

Febrero 1,000 4,200 0 0

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

TOTAL 1,000 50,400 0 0

4,200

4,200

4,200

4,200

4,200

4,200

4,200

4,200

4,200

4,200

4,200

43,200 6,912 55,312 5,220

43,200 6,912 54,312 4,320 -4,737

43,200 6,912 54,312 4,320 -4,737

43,200 6,912 54,312 4,320 -4,737

43,200 6,912 54,312 4,320 -4,737

43,200 6,912 54,312 4,320 -4,737

43,200 6,912 54,312 4,320 -4,737

43,200 6,912 54,312 4,320 -4,737

43,200 6,912 54,312 4,320 -4,737

43,200 6,912 54,312 4,320 -4,737

43,200 6,912 54,312 4,320 -4,737

43,200 6,912 54,312 4,320 -4,737

518,400 82,944 652,744 52,740 -52,103

1,050 1,000 0 1,500 0

1,050 1,000 172 1,500 1,000

1,050 1,000 172 1,500 0

1,050 1,000 172 1,500 1,000

1,050 1,000 172 1,500 0

1,050 1,000 172 1,500 1,000

1,050 1,000 172 1,500 0

1,050 1,000 172 1,500 1,000

1,050 1,000 172 1,500 0

1,050 1,000 172 1,500 1,000

1,050 1,000 172 1,500 0

1,050 1,000 172 1,500 1,000

12,600 12,000 1,892 18,000 6,000

0 0 0 900 100

0 0 0 0 100

0 0 0 0 100

0 0 0 0 100

0 0 0 0 100

0 0 0 0 100

0 0 0 900 100

0 0 0 0 100

0 0 0 0 100

0 0 0 0 100

0 0 0 0 100

0 0 0 0 100

0 0 0 1,800 1,200

Servicios profesionales independientes Gasto I+D Otros gastos Cuota leasing/renting Intereses préstamo

2,000 0 500 0 200

2,000 0 500 0 197

2,000 0 500 0 194

2,000 0 500 0 191

2,000 0 500 0 188

2,000 0 500 0 185

2,000 0 500 0 182

2,000 0 500 0 179

2,000 0 500 0 176

2,000 0 500 0 173

2,000 0 500 0 170

2,000 0 500 0 167

24,000 0 6,000 0 2,203

Devolución préstamo Impuesto de Actividades Económicas Basura IVA soportado Pago de módulos

706 0 0 2,906 0

709 0 0 749 0

712 0 0 589 0

715 0 0 749 0

718 0 0 589 0

721 0 0 749 0

724 0 0 589 0

727 0 1,200 749 0

730 0 0 589 0

733 0 0 749 0

736 0 0 589 0

739 0 0 749 0

8,667 0 1,200 10,348 0

Pago trimestral IVA Pagos ordinarios Gastos de constitución Gastos formalización préstamos Inversión Inmovilizado Inmaterial

8,000 24,081 2,500 2,400 300

0 8,560

0 7,400

8,000 16,560

0 7,400

0 8,560

8,000 16,300

0 9,760

0 7,400

8,000 16,560

0 7,400

0 8,560

32,000 138,547 2,500 2,400 300

Inversión Inmovilizado Material Inmovilizado Financiero Pagos extraordinarios TOTAL PAGOS SALDO TESORERÍA

7,640 250 13,090 37,171 18,141

0 8,560 45,752

0 7,400 46,912

0 16,560 37,752

0 7,400 46,912

0 8,560 45,752

0 16,300 38,012

0 9,760 44,552

0 7,400 46,912

0 16,560 37,752

0 7,400 46,912

0 8,560 45,752

SALDO TESORERÍA ACUMULADO

18,141

63,892

110,804

148,555

195,467

241,218

279,230

323,781

370,693

408,444

455,356

501,107

Cobros a clientes IVA repercutido TOTAL COBROS Pagos a proveedores Otros gastos variables Sueldos y salarios Retribuciones de los socios Seguridad Social Alquiler Suministros Material de oficina Publicidad y propaganda Transportes y comunicaciones Primas de seguros Reparaciones y conservación

7,640 250 13,090 151,637

A9:

Consideramos un 16% de IVA.

A17:

Pago en los meses pares.

A18:

Pagos en los meses impares.

A19:

Pago en los meses impares.

A20:

Pago en los meses pares.

A21:

En este caso, los pagos se hacen cada semestre.

A30:

El pago se hace en agosto.

A33:

Se efectúa en enero, abril , julio y octubre.

Préstamo

VI. CÁLCULO DE LOS INTERESES DEL PRÉSTAMO

Cuantía del préstamo Mensualidades Años Tipo de interés CUOTA MENSUAL

48,000 12 5 5.00% -906 Pts

PRINCIPAL INTERESES

Enero -706 Pts -200 Pts

Febrero -709 Pts -197 Pts

Marzo -712 Pts -194 Pts

Abril -715 Pts -191 Pts

Mayo -718 Pts -188 Pts

Junio -721 Pts -185 Pts

Julio -724 Pts -182 Pts

Agosto -727 Pts -179 Pts

Septiembre -730 Pts -176 Pts

Octubre -733 Pts -173 Pts

Noviembre -736 Pts -170 Pts

Diciembre -739 Pts -167 Pts

AÑO 1 -8,667 -2,203

PRINCIPAL INTERESES

Enero -742 Pts -164 Pts

Febrero -745 Pts -161 Pts

Marzo -748 Pts -158 Pts

Abril -751 Pts -155 Pts

Mayo -754 Pts -151 Pts

Junio -758 Pts -148 Pts

Julio -761 Pts -145 Pts

Agosto -764 Pts -142 Pts

Septiembre -767 Pts -139 Pts

Octubre -770 Pts -136 Pts

Noviembre -773 Pts -132 Pts

Diciembre -777 Pts -129 Pts

AÑO 2 -9,110 -1,760

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

AÑO 3

PRINCIPAL INTERESES

-780 Pts -126 Pts

-783 Pts -123 Pts

-786 Pts -119 Pts

-790 Pts -116 Pts

-793 Pts -113 Pts

-796 Pts -110 Pts

-800 Pts -106 Pts

-803 Pts -103 Pts

-806 Pts -100 Pts

-810 Pts -96 Pts

-813 Pts -93 Pts

-816 Pts -89 Pts

-9,576 -1,294

PRINCIPAL INTERESES

Enero -820 Pts -86 Pts

Febrero -823 Pts -83 Pts

Marzo -827 Pts -79 Pts

Abril -830 Pts -76 Pts

Mayo -834 Pts -72 Pts

Junio -837 Pts -69 Pts

Julio -840 Pts -65 Pts

Agosto -844 Pts -62 Pts

Septiembre -848 Pts -58 Pts

Octubre -851 Pts -55 Pts

Noviembre -855 Pts -51 Pts

Diciembre -858 Pts -48 Pts

AÑO 4 -10,066 -804

PRINCIPAL INTERESES

Enero -862 Pts -44 Pts

Febrero -865 Pts -40 Pts

Marzo -869 Pts -37 Pts

Abril -873 Pts -33 Pts

Mayo -876 Pts -30 Pts

Junio -880 Pts -26 Pts

Julio -884 Pts -22 Pts

Agosto -887 Pts -19 Pts

Septiembre -891 Pts -15 Pts

Octubre -895 Pts -11 Pts

Noviembre -898 Pts -8 Pts

Diciembre -902 Pts -4 Pts

AÑO 5 -10,581 -289

Página 10

VII. RATIOS

Plazo Recuperación de la Inversión (P.R.I.) RI=Inversión Activo Fijo/Tesorería

0.03

Fondo de Rotación (F.R.) F.R.=Activo Circulante/Pasivo a corto plazo

548.60

Rentabilidad de la Inversión (R.I.) R.I.=Beneficio Neto/Pasivo Neto

105.59

Rentabilidad de los Fondos Propios (R.F.P.) R.F.P.=Beneficio Neto/Fondos Propios

1.18

Ratio de Solvencia (R.S.) R.S.=Total Activo/Total Pasivo exigible

1.03

Ratio de Endeudamiento (R.E.) R.E.=Pasivo exigible/Fondos Propios

0.12

Ratio de Liquidez (R.L.) R.L.=Tesorería/Pasivo a corto plazo

786.67

B5:

Indica el número de años que se tarda en recuperar la inversión.

B7:

Debe ser mayor que 1, ya que sino la empresa tiene problemas de liquidez.

B9:

Refleja la relación que hay entre los beneficios de la empresa y el capital puesto a disposición de la misma. Cuanto mayor sea, mayor es la rentabilidad.

B11:

Cuando mayor sea, mejor es la rentabilidad. Este valor debe ser como mínimo 0,15.

B13:

Se considera bueno un valor mayor que 1,5. Si es menor que 1, la empresa está en situación de quiebra.

B15:

Cuanto mayor sea, menos endeudamiento soporta la empresa. Debe estar entre 0 y 1.

B17:

Indica el dinero que hay en caja para hacer frente a los pagos inmediatos. Como mínimo debe ser igual a la unidad.