Estado De Flujo De Efectivo.docx

Cayo Glenda CA4-4 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Según (Bravo, 2008) Este estado financiero se elabora al término de un ejercicio económico o periódico contable para evaluar con mayor objetividad la liquidez o solvencia de la empresa. Objetivo: La información sobre los flujos de efectivo de una empresa es útil para proporcionar a los usuarios de estados financieros una base para evaluar la habilidad de la empresa para generar efectivo y sus equivalentes y las necesidades de la empresa en las que fueron utilizados dichos flujos de efectivo. Las decisiones económicas que toman los usuarios requieren una evaluación de la habilidad de una empresa para generar efectivo y sus equivalentes, así como la oportunidad y certidumbre de su generación. El objetivo de la norma es requerir la presentación de información acerca de los cambios históricos en el efectivo y sus equivalentes de una empresa, por medio de un estado de efectivo que clasifica los flujos de efectivo por las actividades operativas y de financiamiento durante el periodo. Toda empresa debe preparar el estado de flujo de efectivo de acuerdo con los requisitos de esta Norma y debe presentarlo como parte integral de sus estados financieros en cada periodo. Objetivos: • Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que ayuden a las operaciones de la empresa. • Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el efectivo disponible. • Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos. • Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con terceros y con los accionistas.

• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un excedente de efectivo disponible. Términos: Efectivo: Comprende el efectivo en caja y los depósitos a la vista Equivalentes de efectivo: Son las inversiones a corto plazo, de alta liquidez que son inmediatamente convertibles en cifras de efectivo conocidas y las cuales están sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Flujos de efectivo: Son entradas y salidas de dinero y sus equivalentes. Actividades Operativas o Actividades de Explotación: Son las principales actividades de una empresa que producen ingresos y otras actividades que no son de inversión o de financiamiento. Actividades de Inversión: Son la adquisición o enajenación de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo.

EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES: Los equivalentes del efectivo se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de efectivo a corto plazo más que para su inversión u otros propósitos. Para que una inversión califique de efectivo, debe ser inmediatamente convertible a un monto conocido de efectivo y estar sujeto a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por lo tanto, una inversión califica normalmente como equivalente de efectivo solo cuando tiene un vencimiento corto (tres meses o menos desde la fecha de adquisición) las inversiones en acciones de otras empresas están excluidas de los equivalentes de efectivo menos que sean, en sustancia equivalentes de efectivo. Los préstamos bancarios se consideran generalmente actividades de financiamiento, sin embargo, ciertos casos los sobregiros bancarios que son

reembolso al a vista forman una parte integral de la administración de efectivo de una empresa. Los flujos de efectivo excluyen los movimientos entre partidas que constituyen efectivo o sus equivalentes porque estos son componentes son parte de administración del efectivo de una empresa más que parte de sus actividades operativas, de inversión o de financiamiento. La administración del efectivo incluye la inversión de los excesos de efectivo en los equivalentes de efectivo.

ACTIVIDADES OPERATIVAS: Cobros y pagos que se producen por la actividad de la empresa. Se derivan de las actividades principales de la empresa que producen ingresos, por lo tanto, generalmente son resultados de las transacciones y otros eventos que entran en la determinación de la utilidad o pérdida neta, tales como: 

Ingresos en efectivo por la venta de bienes y prestación de servicios



Ingresos en efectivo por regalías honorarios, comisiones y otros.



Ingresos en efectivo y pago en efectivo de una empresa de seguros por primas y reclamaciones.



Ingresos en efectivo y pagos por contratos mantenidos para fines de negociación o comerciales.



Ingresos en efectivo a proveedores de bienes y servicios



Ingresos en efectivo y en nombre de los empleados.

ACTIVIDADES DE INVERSION Pagos por la adquisición de activos no corrientes (inversiones inmobiliarias o financieras, materiales, etc), así como cobros por su enajenación o amortización al vencimiento. Tales como:



Pagos en efectivo para adquirir propiedades a largo plazo



Ingresos en efectivo por venta de propiedades, planta y equipo, intangibles y otros activos a largo plazo.



Pagos en efectivo para adquirir acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y participaciones en negocios conjuntos.



Ingresos en efectivo por venta de acciones o instrumentos de deuda de otras empresas y participaciones en negocios conjuntos.



Anticipos en efectivo y prestamos hechos a otras partes



Ingresos en efectivo por la liquidación de anticipos u prestamos recibidos de otras partes



Pagos en efectivo por contratos a futuro.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Cobros por la adquisición de terceros de títulos emitidos por la empresa o recursos emitidos por alguna entidad financiera o bancaria; así como los pagos por amortización o devolución de estos títulos o recursos. Tales como: 

Efectivo proveniente de la emisión de acciones u otros instrumentos de participación



Pagos en efectivo a los propietarios para adquirir o redimir las acciones de la empresa.



Efectivo proveniente de la emisión de obligaciones: prestamos, documentos, bonos, hipotecas y otros créditos a corto y largo plazo.



Pagos en efectos por un prestatario para reducir el pasivo insoluto relativo a un arrendamiento financiero.

INFORMES DE FLUJO DE EFECTIVO 

Directo



Indirecto

Método directo: En este método se revelan las principales clases de ingresos brutos en efectivo y pagos brutos en efectivo.

Método indirecto: Es el método por el cual la utilidad o pérdida neta no es ajustada por los efectos e transacciones que no son de naturaleza de efectivo, cualquier diferimiento o acumulación de los ingresos o pagos en efectivo por las operaciones y partidas de ingresos o gastos asociadas con los flujos de efectivo por inversión o financiamiento. El método directo proporciona información que puede ser de utilidad al estimar los flujos de efectivo en el futuro y que no está disponible bajo método indirecto. Las empresas que usen el método directo deben presentar separadamente como mínimo lo siguiente: a) Efectivo cobrado a clientes b) Intereses y dividendos recibidos c) Otro ingreso de efectivo operativo d) Efectivo pagado a empleados y otros proveedores de bienes y servicios e) Intereses pagados f) Impuesto a la renta pagado. g) Otros pagos en efectivo operativos h) Conciliación de la utilidad o pérdida neta con el efectivo neto proveniente de actividades operativas. Bajo el método indirecto, el flujo de efectivo neto por las actividades operativas se determina ajustando la utilidad o pérdida neta por los efectos de: a) Cambio durante el periodo en inventarios y cuentas operativas por cobrar y pagar. b) Partidas que no representan movimiento de efectivo tales como: depreciación, provisiones, impuestos diferidos, ganancias o pérdidas, utilidades no distribuidas c) Todas las demás partidas porque son flujos de efectivo por inversión o financiamiento.

PREPARACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO La preparación del Estado de flujos de efectivo se basa en: 1. Estado de resultados o estados de situación económica o estado de pérdidas y ganancias. 2. Estado de ganancias retenidas o estado de superávit. 3. Estado comparativo de situación patrimonial o de posición financiera o balance general comparativo. El estado de Flujo de Efectivo contiene: 1. Nombre o razón social 2. Nombre del Estado Financiero. 3. Flujo de efectivo por actividades operativa 4. Flujo de efectivo por actividades de inversión 5. Flujo de efectivo por actividades por actividades de financiamiento. 6. Aumento neto en efectivo y sus equivalentes. 7. Firmas de legalización.

EJERCICIO INFORMACION PARA LA PREPARACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. 1. Todas las acciones de una subsidiaria fueron adquiridas por $590. Los valores justos de los activos adquiridos y los pasivos asumidos fueron los siguientes. Inventarios

$100

Cuentas por cobrar

$100

Efectivo

$40

Propiedad, planta y equipo

$650

Cuentas por pagar proveedores $ 200 2. Se reunieron 250 por la emisión de acciones de capital y otro 250 por préstamos a largo plazo 3. El gasto por interés fue de 400, de los cuales 170 se pagaron durante el periodo. También se pagaron durante el periodo 1000 relacionados con los gastos por intereses del periodo anterior 4. Los dividendos fueron de 1.200 5. El pasivo por impuestos al principio y al final del periodo fue de 1,000 y 400 respectivamente. Durante el periodo se hizo otra provisión de impuestos por 200. El impuesto retenido sobre dividendos fue de 100. 6. Durante el periodo el grupo adquirió propiedades, planta y equipo por un costo total de 1250 de los cuales 900 fueron adquiridos por medio de arrendamiento financiero. Se hicieron pagos en efectivo por 350 para adquirir propiedad, planta y equipo. 7. Las cuentas por cobrar al final del 19-2 incluyen 100 de interés por cobrar.

EMPRESA CA4-4 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS Efectivo recibido de clientes Efectivo pagado a proveedores y empleados Efectivo proveniente de operaciones Intereses recibidos Dividendos recibidos Intereses pagados Impuesto a la renta Flujo de efectivo antes de partida extraordinaria

30150,00 27600,00 2550,00 200,00 200,00 -270,00 -900,00 1780,00

Ingreso por liquidación del seguro contra terremoto Efectivo neto por actividades operativas

180,00 1960,00

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Adquisición de subsidiaria X, neto del efectivo Adquirido (Nota A) Adquisiciones por propiedad, planta y equipo (Nota B) Procedente de venta de equipo Efectivo Neto usado en actividades de inversión

-550,00

-350,00 20,00 -880,00

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Proveniente de emisión y venta de acciones Proveniente de préstamos a largo plazo Pago de pasivos por arrendamiento financiero Dividendos Pagados Efectivo neto usado en actividades de financiamiento

250,00 250,00 -90,00 -1200,00 -790,00

AUMENTO EN EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES Aumento neto del efectivo y sus equivalentes Efectivo y sus equivalentes al principio del periodo (Nota C) Efectivo y sus equivalentes al final del periodo Nota C

(f) Gerente

(f) Contador

290,00 120,00 410,00

EMPRESA CA4-4 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO INDIRECTO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS Utilidad Neta antes de impuestos y partida extraordinaria Ajustes por: Depreciación Perdida en cambio Efectivo proveniente de actividades operativas antes de cambios en el capital de trabajo Aumento de cuentas por cobrar a clientes Disminución en inventarios Disminución en cuentas por pagar a proveedores Disminución en gastos acumulados Flujo de efectivo antes de partida extraordinaria Producto de liquidación del seguro contra terremoto Efectivo neto por actividades operativas

3350,00 450,00 40,00 3840,00 -500,00 1050,00 -1740,00 -870,00 1780,00 180,00 1960,00

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Adquisición de subsidiaria X, neto del efectivo Adquirido (Nota A) Adquisiciones por propiedad, planta y equipo (Nota B) Ingreso por venta de equipo Efectivo Neto usado en actividades de inversión

-550,00 -350,00 20,00 -880,00

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Proveniente de emisión y venta de acciones Proveniente de préstamos a largo plazo Pago de pasivos por arrendamiento financiero Dividendos Pagados Efectivo neto usado en actividades de financiamiento AUMENTO EN EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

250,00 250,00 -90,00 -1200,00 -790,00

Aumento neto del efectivo y sus equivalentes Efectivo y sus equivalentes al principio del periodo (Nota C) Efectivo y sus equivalentes al final del periodo Nota C

(f) Gerente

290,00 120,00 410,00

(f) Contador

CONCLUSIONES: 1. El estado de flujo de efectivo es un estado financiero que informa sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo dado. 2. Los

resultados

obtenidos

del

estado

de

flujo

del

efectivo

es información importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como también un análisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales. RECOMENDACIONES 1. usuarios deben evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su estructura financiera y la capacidad para modificar tanto importes como las fechas de cobro y pago a fin de adaptarse a los nuevos cambios y nuevas oportunidades. 2. Desarropar modelos para evaluar y comprar en el corto plazo los flujos netos de efectivo para así, evaluar contantemente la capacidad de la empresa para generar efectivo y obtener mejor rendimiento.

BIBLIOGRAFÍA:

Bravo, Mercedes. Contabilidad General. Facultad de Ciencias administrativas. Universidad Central del Ecuador. Quito Ecuador. Zapata, P. (2015). Contabilidad General. Facultad de Ciencias administrativas. Universidad Central del Ecuador. Quito Ecuador.