El Papel De Las Finanzas En La Empresa

EL PAPEL DE LAS FINANZAS EN LA EMPRESA 1. Concepto de Empresa El término empresa es empleado para identificar a aquellas organizaciones que se encuentran conformadas por elementos distintos (humanos, técnicos y materiales) y cuyo objetivo es la consecución de algún beneficio económico, o comercial, satisfaciendo a la vez las necesidades de los clientes. R. SBS 11356-2008 Para la SBS Nivel de Ventas Anuales Medianas Empresas hasta 20 millones Grandes Empresas desde 20 millones hasta 200 millones Corporativos mayores de 200 millones

Para la Sunat Endeudamiento Total en el SSFF Microempresa Hasta 20 mil Pequeña Empresa : Desde 20 mil hasta 300 mil Mediana Empresa : mayores de 300 mil

2. Concepto de Finanzas Conjunto de actividades que tienen relación con el dinero. Contabilidad: Finanzas: Economía:

Lenguaje de las empresas Registro de transacciones, proveedor información (Pasado) Ciencia y arte de administrar dinero (Hoy al futuro) Incertidumbre – Perdidas esperadas (Predice el futuro)

Servicios Financieros Administración Financiera Bancos, cajas Pymes, Cooperativas, De acuerdo a la actividad Factoring Primaria : Extraer de la naturaleza Secundaria : Transformación, Industria Terciaria : Servicios (Excepto los sectores financieros Usuarios de Información Financiera   

Contabilidad Financiera Dirigido a usuarios externos Informes sujetos disposiciones legales PCGA Conformado por los estados financieros

Contabilidad Gerencial Dirigida a usuarios internos No sujetos a PCGA Regulada por necesidad preferencia usuario

  

y

REGULADORES Y SUPERVISORES   

Smv Sbs Mef

 

Bcr La contraloría republica

general

de

la

EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

1. Que son las tasas de interés Si se trata de un depósito, la tasa de interés expresa el pago que recibe la persona o empresa que deposita el dinero por poner esa cantidad a disposición del otro. Si se trata de un crédito, la tasa de interés es el monto que el deudor deberá pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero. Tasa Activa: es un derecho a cobrar Tasa Pasiva: Es una obligación a pagar 2. Como crece el dinero en el tiempo La razón de esto es que el Dinero tiene un valor diferente en el tiempo debido a factores, macros, que tiene un costo o tasa de interés y es precisamente esto lo que hace que el dinero cambie su valor en el tiempo. 3. Diferencias entre la TREA y TCEA TREA = Tasa de rendimiento efectivo anual = Depositos TCEA = Tasa costo efectivo anual = Prestamos MEDIDAS DEL CRECIMIENTO DINERO EN EL TIEMPO  

Interes (I) Monto Medida Absoluta Resta VF – VA

Tasa de Interes (i) Fraccion Tasa Porcentual interés (%)  Medida Relativa  Expresion %  Divide Interes entre  Calcula multiplicando capital (VA)

DIAGRAMA DE FLUJOS DE CAJA Son representaciones graficas de los movimientos de efectivo (ingresos y egresos) que se generan en una operación financiera 

Horizonte Temporal

Interés Adelantado = se cobra al inicio (Descuento de Letras) Interés Vencido = se cobra al final (Tarjeta de crédito – Préstamo), este interés es más caro por el valor del dinero en el tiempo  

Ingresos + Egresos -

TIPOS DE TRANSFORMACION DE DINERO EN EL TIEMPO  

INTERES SIMPLE Llamado también Tasa Nominal Se capitaliza una vez y al final del periodo

Formula I = VA * i + t

INTERES COMPUESTO Llamado También Tasa Efectiva Se capitaliza en cada periodo Mide el verdadero crecimiento proporcional de dinero en el tiempo Formula Capitalización Cuando llevas un flujo de hoy a VF   

VF = VA * (1+i)t Formula Descuento Cuando traes un flujo futuro a hoy VA = VF (1+i)t

TASAS EQUIVALENTES = ((1+i tengo)quiero/tengo-1)*100

COSTO DE OPORTUNIDAD Recibir un dinero hoy no es igual que recibirlo después de un año. Transcurre un tiempo y el dinero mañana no vale lo mismo que hoy. Inflación / Riesgo / Tiempo DEFINICIONES BASICAS 1. SISTEMA FINANCIERO PERUANO: El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediación financiera. 2. AHORROS: El ahorro, por lo tanto, es la diferencia que existe en el ingreso disponible y el gasto efectuado. 3. CREDITOS: El crédito es un préstamo de dinero que el Banco otorga a su cliente, con el compromiso de que en el futuro, el cliente devolverá dicho préstamo en forma gradual (mediante el pago de cuotas) o en un solo pago y con un interés adicional que compensa al Banco por todo el tiempo que no tuvo ese dinero.

4. PROVISIONES: consiste en contabilizar una serie de recursos como un gasto, tras haber contraído una deuda, para luego poder pagarla. 5. CLASIFICACION DE RIESGO (SISTEMA FINANCIERO PERUANO): La Calificación de Riesgos brinda una opinión sobre la solvencia de corto plazo y la sostenibilidad institucional a largo plazo por medio de una evaluación completa de los riesgos, el desempeño y el posicionamiento en el mercado. Normal Problema Potencial Deficiente Dudoso Perdida 6. SECRETO BANCARIO: es aquella facultad que posee una entidad financiera, frente las administraciones públicas, de no revelar los datos bancarios e información privada de sus clientes. 7. FONDO SEGURO DEPOSITO: El FSD es una institución cuyo objetivo es proteger a los depositantes en caso la institución financiera miembro del FSD donde mantiene su depósitos quiebre. 8. CENTRAL DE RIESGO: es una entidad que publica información de los hábitos de pago de las personas o empresas. Es decir, este sistema permite identificar el perfil de un buen o mal pagador. 9. ENCAJE: Es la reserva de dinero de curso legal que las empresas financieras deben mantener por disposición de las autoridades pertinentes que en el caso de la economía Peruana es el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), como respaldo de los depósitos recibidos y para fines de regulación monetaria. 10. TASA DE INTERES DE REFERENCIA: es la que establece la entidad encargada de la política monetaria de cada país para influenciar en el precio de las operaciones crediticias de muy corto plazo entre diferentes entidades bancarias, es decir, para servir dereferencia a la tasa de interés interbancaria. 11. RIESGO CREDITICIO: es la posible pérdida que asume un agente económico como consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales que incumben a las contrapartes con las que se relaciona. 12. BANCOS DE INVERSION: Institución financiera que se especializa en proveer servicios financieros, como asesoramiento en fusiones y adquisiciones (mergers), cambio de divisas y administración de portafolio. A diferencia del banco comercial, los bancos de inversiones no se especializan en otorgar préstamos de sus propios fondos. Frecuentemente sirve de agente y

aval (underwriter) de nuevas emisiones de valores y como integrante de un sindicato redistribuye la emisión a los inversionistas. 13. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS: Empresa cuya actividad típica es la de recibir fondos del público y, mediante la transformación de plazos y cantidades, conceder créditos a aquellas personas o empresas que los necesiten. Existen dos tipos de intermediarios financieros: los bancarios (o tomadores de depósitos) y los no bancarios (o mediadores). 14. BCR: El Banco de Reserva del Perú fue creado el 9 de marzo de 1922 e inició sus operaciones el 4 de abril de ese año. Fue transformado en el Banco Central de Reserva del Perú el 28 de abril de 1931. Es persona jurídica de derecho público. Tiene autonomía dentro del marco de su Ley Orgánica. La finalidad del BCRP es preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son: regular la moneda y el crédito del sistema financiero, administrar las reservas internacionales, emitir billetes y monedas e informar periódicamente sobre las finanzas nacionales. SBS: Institución autónoma con personería jurídica de derecho público, establecida con el objeto de proteger los intereses del público controlando en representación del Estado a las empresas bancarias, financieras, seguros, administradoras de fondos de pensiones, mutuales, cajas de ahorro, cajas rurales, almacenes generales de depósito, empresas de arrendamiento financiero y demás empresas autorizadas para operar en el sistema financiero con fondos del público. SMV: es un organismo técnico especializado adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que tiene por finalidad velar por la protección de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisión 15. MERCADOS FINANCIEROS: son el mecanismo a través del cual se intercambian activos financieros (como acciones, bonos y futuros) entre agentes económicos y el lugar donde se determinan sus precios. BOLSA DE VALORES: es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de compra y venta de valores, tales como acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos y privados SAB: Las SAB o Sociedad Agente de Bolsa es la única intermediaria del mercado bursátil autorizada y supervisada por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), encargada de realizar las operaciones de compra y venta que los inversionistas les solicitan; a cambio cobran una comisión, que es determinada libremente por cada una de ellas en el mercado. CAVALI: CAVALI es el Registro Central de Valores y Liquidaciones, una sociedad anónima encargada de la creación, mantenimiento y desarrollo de la infraestructura del mercado de valores nacional.

EL SERVICIO DE LA DEUDA 1. CUALES SON LAS VARIABLES DEL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO VA = Valor actual TASA = Tasa % de interés (i) NPER = Plazo o tiempo VF = Valor futuro Interes = interés VF – VA 2. COMO ANALIZAR UN CREDITO EN CUOTAS VS OTRO CREDITO EN CUOTAS

3. QUE METODO DE AMORTIZACION TIENEN LAS TARJETAS DE CREDITO

PREGUNTAS 1. QUE ES UN PRESTAMO Un préstamo es una operación por la cual una entidad financiera pone a nuestra disposición una cantidad determinada de dinero mediante un contrato. 2. CUALES SON LAS CONDICIONES DE LOS PRESTAMOS BANCARIOS Para acceder a un crédito, los clientes deben cumplir con los siguientes requisitos: no presentar información adversa en una central de riesgo, recibir un ingreso mínimo neto de entre S/.700 y S/.1.000, según el banco, y tener más de un año en el trabajo actual. Si cumple con estas pautas, solo tiene que acercarse a una agencia bancaria para ser evaluado con su DNI y -en algunos casos- con su recibo de teléfono. 3. CUAL ES LA RELACION DEL PRESTAMO SOLICITADO Y LA CAPACIDAD DE PAGO DEL PRESTAMO. Algunas entidades bancarias ofrecen préstamos de hasta siete veces su sueldo con un tope máximo de S/. 60 mil en el caso del Banbif e Interbank, de S/.50 mil ofrece el Banco Falabella y de S/.87.500 en el caso del BCP. Fernando Cisneros, subgerente de consumo del BBVA Continental, explica que el número de veces tu sueldo es un parámetro estándar para medir la capacidad de pago del cliente, acorde a sus ingresos. 4. CUAL ES LA DIFERENCIA AMORTIZACION CREDITO VS AMORTIZACION CONTABLE La Amortización Contable: la reserva de dinero que va acumulando año a año con el fin de recuperar la inversión inicial antes de que deje de poder ser utilizado por llegar al final de su vida útil. Con dicha reserva, la empresa podrá hacer frente a la inversión que supondrá el deshacerse de la máquina actual y adquirir una nueva que la sustituya, una vez que la máquina actual deje de ser útil o de funcionar. La amortización financiera: se refiere a la parte de la cuota a pagar por un préstamo que se corresponde con el principal (la cantidad de dinero solicitada), ya que al pagar una cuota por un

préstamo, una parte es amortización (pago del principal) y otra es un gasto financiero (pago de intereses). AMORTIZACION Cuando pagamos interés (I) no estamos amortizando Los pagos o servicios de deuda, son desembolsos destinados a cancelar la deuda.

SISTEMAS DE AMORTIZACION METODO FRANCES CUOTA FIJA Se calcula el factor de recuperación del capital FRC 1. Primero se pone la deuda. 2. Se halla la cuota 3. Interés = la deuda * la cuota 4. Amortización = Cuota – Interés 5. Saldo = Deuda Amortización FRC = i . 1-(1+i)-t

METODO ALEMAN AMORTIZACION FIJA No se calcula el factor de recuperación del capital FRC 1. Primero se pone la deuda 2. Se halla la amortización deuda / meses 3. Interés = deuda * la tasa 4. Cuota = Amortización + interés 5. Saldo = Deuda amortización

METODO INGLES No se calcula el factor de recuperación del capital FRC 1. Primero se pone la deuda 2. Se halla el interés 3. La amortización se paga en la última cuota 4. Cuota = Amortización + interés 5. Saldo = se paga todo en la última cuota

PERIODO DE GRACIA Puede ser parcial (solo pago de interés) o total (sin pago de interés ni amortizaciones)