Effets Simples

Dans le commerce des entreprises ne payent pas leur fournisseur à réception de facture mais signent des traites négociables auprès des banques A. Dupont Lycée A. DAVID-NEEL 04000 DIGNE

1. Valeur nominale

•M. Vébot achète un lot de marchandises à son fournisseur M. Domac. •En règlement, il signe un document par lequel il s'engage à payer 1 200 €, le 18 mai 2005.

Le document s'appelle un : effet de commerce. La somme à payer inscrite sur l'effet est : la valeur nominale. Quelle est la valeur nominale de l'effet signé par M. Vébot? V= 1 200 €

La date à laquelle la somme doit être payée est : la date d'échéance.

Quelle est la date d'échéance de l'effet signé par M. Vébot? 18 mai 2005

Le fournisseur Mr Domac n’a pas de difficultés financières : -Il garde la traite jusqu’à la date d’échéance -Il perçoit La valeur nominale de la traite : V = 1 200 €

2.Escompte Pour des besoins de trésorerie, M. Domac négocie l'effet de commerce le 22 mars 2005 à sa banque. En contrepartie de l'avance de fonds, la banque retient des intérêts appelés escompte (taux annuel : 12,5 %). Calculer le nombre n de jours entre le 22 mars et le 18 mai : Mois de mars : 31 – 22 = 9 Mois d’avril : 30 Mois de mai : 18 Total : 57 On dit qu’il y a 57 jours à courir entre la date d’échéance et la date de négociation. Les intérêts correspondant à cette durée,calculés sur la valeur nominale, constituent l'escompte e. Calculer l'escompte e = 1 200 x 0,125 x 57 360 L’escompte est de : 23,75 €

3 Valeur actuelle Le 22 mars 2001, la valeur de l'effet est égale à sa valeur nominale diminuée de l'escompte. Cette valeur est appelée valeur actuelle de l'effet au 22 mars 2001. Calculer cette valeur actuelle : a = 1200-23,75 La valeur actuelle est de

1 176,25 €

C’est la somme que touche réellement le fournisseur

Valeur actuelle

Valeur nominale

Date de négociation

Date d'échéance

Valeur actuelle = valeur nominale – escompte a=V–e L'escompte bancaire e est égal à l'intérêt, calculé sur la valeur nominale C d'un effet de commerce, pour la durée n séparant la date de négociation de la date d'échéance. e = Vx t x n On peut en déduire a=V–Vxtxn Le taux périodique t peut prendre les valeurs suivantes : Si la durée n est exprimée en mois : t = taux annuel /12 Si la durée n est exprimée en jours : t =taux annuel / 360

4. CALCUL DE L’AGIO En plus de l’escompte, la banque perçoit des commissions. 1) Commission d’endos proportionnelle à la valeur nominale (se calcule comme l’escompte) 2) Commissions fixes auxquelles il faut ajouter la T.V.A.

3) La banque peut également augmenter le nombre de jours entre la

date de négociation et celle d’échéance de 1 jour (ou 2 jours) : on a alors 1 jour de banque

Agio = escompte +commissions + TVA Valeur nette = valeur nominale - agio