Ecopetrol.xls

DECLARACIÓN DE INDEPENDENCIA DEL EQUIPO DEL COMPROMICO Bogotá D.C Ecopetrol S.A Ciudad, Nombre Brayan pineda Jhon Jaramillo Andres romero

A.

Declaraciones

1. Me comprometo a cumplir el Código de Ética Profesional de la Firma. En especial los principios éticos objetividad, independencia, responsabilidad, confidencialidad, observación a disposiciones normativas, c actualización profesional, difusión y colaboración, respeto entre colegas y conducta ética.

2. Me abstengo de realizar actos que puedan afectar negativamente la imagen y el buen nombre de la Pr Firma.

3. Declaro que no tengo participación accionaria en la empresa que contrata el compromiso, ni en sus tampoco desempeño ningún cargo de dirección, administrativo o de otro tipo en las mismas.

4. Confirmo que no tengo relación de matrimonio, ni parentesco dentro del cuarto (4) grado de consangu civil o segundo de afinidad, ni soy consocio, ni tengo amistad íntima o enemistad grave, con los Administra interno o contador de la empresa que contrata el compromiso.

5. Me comprometo a guardar reserva profesional y tratar en forma confidencial la información conoci participación en el compromiso.

6. Me comprometo a no aceptar regalos, ni atenciones que puedan afectar mi independencia profesional en del compromiso.

7. Me comprometo a informar de inmediato al Director y/o al Gerente a cargo del compromiso las situaciones independencia, reserva profesional o que me puedan generar un conflicto de interés al interior del compromiso.

Me comprometo a no realizar operaciones comerciales con la empresa que contrata el compromiso, sal previa del Director a cargo del mismo. 8.

B.

Declaraciones

9. Me comprometo a cumplir el Código de Ética Profesional de la Firma. En especial los principios éticos objetividad, independencia, responsabilidad, confidencialidad, observación a disposiciones normativas, c actualización profesional, difusión y colaboración, respeto entre colegas y conducta ética.

10. Me abstengo de realizar actos que puedan afectar negativamente la imagen y el buen nombre de la Pr Firma.

11. Declaro que no tengo participación accionaria en la empresa que contrata el compromiso, ni en sus tampoco desempeño ningún cargo de dirección, administrativo o de otro tipo en las mismas.

12. Confirmo que no tengo relación de matrimonio, ni parentesco dentro del cuarto (4) grado de consangu civil o segundo de afinidad, ni soy consocio, ni tengo amistad íntima o enemistad grave, con los Administra interno o contador de la empresa que contrata el compromiso.

13. Me comprometo a guardar reserva profesional y tratar en forma confidencial la información conoci participación en el compromiso.

14. Me comprometo a no aceptar regalos, ni atenciones que puedan afectar mi independencia profesional en del compromiso.

15. Me comprometo a informar de inmediato al Director y/o al Gerente a cargo del compromiso las situacion mi independencia, reserva profesional o que me puedan generar un conflicto de interés al interior del compromi

C.

Declaraciones

16. Me comprometo a cumplir el Código de Ética Profesional de la Firma. En especial los principios éticos objetividad, independencia, responsabilidad, confidencialidad, observación a disposiciones normativas, c actualización profesional, difusión y colaboración, respeto entre colegas y conducta ética.

17. Me abstengo de realizar actos que puedan afectar negativamente la imagen y el buen nombre de la Pr Firma.

18. Declaro que no tengo participación accionaria en la empresa que contrata el compromiso, ni en sus tampoco desempeño ningún cargo de dirección, administrativo o de otro tipo en las mismas.

19. Confirmo que no tengo relación de matrimonio, ni parentesco dentro del cuarto (4) grado de consangu civil o segundo de afinidad, ni soy consocio, ni tengo amistad íntima o enemistad grave, con los Administra interno o contador de la empresa que contrata el compromiso.

Cargos Auditor JR Auditor JR Auditor JR

Ecopetrol S.A Estados de situacion financiera consolidados Al 31 de diciembre 2015, 31 de diciembre del 2014 (Expresados en millones en pesos colombianos) A 31 de diciembre Notas 2015 Activos Activos corrientes Efectivo y equivalentes del efectivo Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar Inventarios Activos por impuestos corrientes Instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable Otros activos financieros Otros activos

6 7 8 9 10 11 12

Activos no corrientes mantenidos para la venta

13

Activos no corrientes Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar Propiedades planta y equipo Recursos naturales y del medio ambiente Intangibles Activos por impuesto diferido Otros Activos financieros Credtio mercantil Otros activos

14 7 15 16 17 9 11 19 12

Total activos

6,550,450 3,427,412 3,057,958 4,501,734 913,488 329,227 1,090,324 19,870,593 242,745 20,113,338

1,931,934 584,571 65,030,814 24,043,297 388,051 7,961,968 1,256,152 919,445 766,380 102,882,612 122,995,950

Pasivos Pasivos corrientes Prestamos corto plazo Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Provisiones por beneficios a empleados Pasivos por impuestos corrientes Provisiones y contingencias

20 21 22 9 23

4,573,620 7,757,277 1,392,266 2,803,559 653,497

Instrumentos financieros derivados Otros pasivos

24

Pasivos asociados a activos mantenidos para la venta

13

Pasivos no corrientes Prestamos largo plazo Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Provisiones por beneficios a empleados Pasivos por impuestos diferidos Provisiones y contingencias Otros pasivos no corrientes

20 21 22 9 23

Total pasivos

101,319 144,441 17,425,979 17,628 17,443,607

48,649,718 6 2,459,849 3,303,004 5,423,850 484,148 60,320,575 77,764,182

Patrimonio Patrimonio atribuible a los propietarios de la compañía Interes no controlante Total patrimonio Total pasivo y patrimonio

25

43,356,713 1,875,055 45,231,768 122,995,950

Analisis vertical 2015

5.33% 2.79% 2.49% 3.66% 0.74% 0.27% 0.89% 16.16% 0.20% 16.35%

1.57% 0.48% 52.87% 19.55% 0.32% 6.47% 1.02% 0.75% 0.62% 83.65% 100.00%

3.72% 6.31% 1.13% 2.28% 0.53%

0.08% 0.12% 14.17% 0.01% 14.18%

39.55% 0.00% 2.00% 2.69% 4.41% 0.39% 49.04% 63.22%

35.25% 1.52% 36.78% 100.00%

Ecopetrol S.A Estados de ganancia o perdidas Consolidado (Expresados en millones de pesos colombianos) NOTAS

2015

Ingresos por ventas Costos de ventas Utilidad bruta

26 27

52,090,927.00 36,994,516.00 15,096,411.00

Gastos de administracion Gastos de operación y proyectos Otras ganancias y perdidas operacionales Resultado de la operación

28 28 29

1,700,985.00 4,034,268.00 7,905,209.00 1,455,949.00

Resultado financiero neto Ingresos financieros Gastos financieros Ganancia (perdida) por diferencia en cambio

30

Participacion en las utilidades del periodo de las asociadas Resultado antes de impuesto a las ganancias

14

35,121.00 (2,476,279.00)

9

(606,567.00) (3,082,846.00)

Impuesto de renta Utilidad neta del periodo

621,924.00 2,718,414.00 1,870,859.00 (3,967,349.00)

Analisis vertical 2015

100.00% 71.02% 28.98% 3.27% 7.74% 15.18% 2.80%

1.19% 5.22% 3.59% -7.62% 0.07% -4.75% -1.16% -5.92%

D5.1: Materialidad Compañía: ECOPETROL S A Año: 2016 CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS

Objetivo: aplicar el concepto de materialidad adecuadamente en la planeación y de

Para determinar la materialidad implica involucrar el juicio profesional. El porcenta estándar de comparación definido como punto de partida para determinar la mater como un todo. Un porcentaje del 5% aplicado resultado antes impuestosTotal pued Benchmark (Utilidad antes de impuestos / IngresosalBrutos / Activo Totalde / Patrimonio / orientada al beneficio, mientras que el 1% de los gastos totales de los ingresos tot Otros) Monto base del benchmark aplicado-Utilidad antes de impuestos una entidad sin ánimo de lucro. Porcentajes más altos o más bajos, sin embargo, p Porcentaje(s) aplicados al monto base: Nota: debe documentar la razón por la cual se seleccionó el benchmark y el porcentaje en lassecircunstancias. Para una entidad pequeña en la que el propietario lleva la ma Benchmark selección / porcentaje aplicado al benchmark elegido: (1) el benchmark que se es diferente la referencia utilidad antes impuestos; impuestos en forma deseleccionó retribución, un puntoade talde como la utilidad ante (2) el benchmark se cambia durante el período; o remuneración ser más Monto base conpuede el porcentaje derelevante. referencia aplicado

(3) el porcentaje que se aplica al benchmark escogido se cambia durante el período. Materialidad glogal (ISA 320.14(a)) Porcentaje de performance materiality to the overall materiality Performance materiality Monto de errores considerados como no materiales Debe establecerse un nivel específico de materialidad para alguna(s) cuenta específica?(IS * Si responde SI, el nivel de materialidad específica es: [Clases de transacciones, saldos de cuentas y revelaciones] En el caso de un grupo de empresas, la materialidad global, el nivel(es) de materialidad esp material, se refiere a montos en relación con el grupo financiero For the performance materiality at the component level, refer to D2.5.

Elaborado por Supervisor Revisado por el Gerente Revisado por el Director

erialidad adecuadamente en la planeación y desarrollo de la auditoría

ica involucrar el juicio profesional. El porcentaje es frecuentemente aplicado a un mo punto de partida para determinar la materialidad para los estados financieros Año actual 2016 Año anterior 2015 aplicado resultado antes impuestosTotal puede ser apropiado para una entidad / IngresosalBrutos / Activo Totalde / Patrimonio / 121,307,418 122,995,950 el 1% de los gastos totales de los ingresos totales o puede ser apropiado para dad antes de impuestos 121,307,418 122,995,950 entajes más altos o más bajos, sin embargo, pueden ser considerados apropiados 5% 5% aad cual se seleccionó el benchmark y el porcentaje que se aplica si:beneficio antes de pequeña en la que el propietario lleva la mayor parte del do al benchmark elegido: iferente la referencia utilidad antes impuestos; n puntoade talde como la utilidad antes de impuestos y de su eríodo; o te. aplicado cia

mark escogido se cambia durante el período.

6,065,371 6,149,798 o the overall materiality 75% 75% 4,549,028 4,612,348 materiales 303,269 307,490 e materialidad para alguna(s) cuenta específica?(ISA 320.14(b)) SI / NO * específica es: [Monto del nivel de materialidad ntas y revelaciones] específica y base de cálculo] materialidad global, el nivel(es) de materialidad específico(s) y el monto considerado no con el grupo financiero omponent level, refer to D2.5. INICIAL

APTG LVGC

DdeC

Fecha

4/4/2017 4/4/2017 4/4/2017

D5.1: Materialidad Compañía: ECOPETROL S A Año: 2016 CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS

Objetivo: aplicar el concepto de materialidad adecuadamente en la planeación y de

Para determinar la materialidad implica involucrar el juicio profesional. El porcenta estándar de comparación definido como punto de partida para determinar la mater como un todo. Un porcentaje del 5% aplicado resultado antes impuestosTotal pued Benchmark (Utilidad antes de impuestos / IngresosalBrutos / Activo Totalde / Patrimonio / orientada al beneficio, mientras que el 1% de los gastos totales de los ingresos tot Otros) Monto base del benchmark aplicado-Utilidad antes de impuestos una entidad sin ánimo de lucro. Porcentajes más altos o más bajos, sin embargo, p Porcentaje(s) aplicados al monto base: Nota: debe documentar la razón por la cual se seleccionó el benchmark y el porcentaje en lassecircunstancias. Para una entidad pequeña en la que el propietario lleva la ma Benchmark selección / porcentaje aplicado al benchmark elegido: (1) el benchmark que se es diferente la referencia utilidad antes impuestos; impuestos en forma deseleccionó retribución, un puntoade talde como la utilidad ante (2) el benchmark se cambia durante el período; o remuneración ser más Monto base conpuede el porcentaje derelevante. referencia aplicado

(3) el porcentaje que se aplica al benchmark escogido se cambia durante el período. Materialidad glogal (ISA 320.14(a)) Porcentaje de performance materiality to the overall materiality Performance materiality Monto de errores considerados como no materiales Debe establecerse un nivel específico de materialidad para alguna(s) cuenta específica?(IS * Si responde SI, el nivel de materialidad específica es: [Clases de transacciones, saldos de cuentas y revelaciones] En el caso de un grupo de empresas, la materialidad global, el nivel(es) de materialidad esp material, se refiere a montos en relación con el grupo financiero For the performance materiality at the component level, refer to D2.5.

Elaborado por Supervisor Revisado por el Gerente Revisado por el Director

erialidad adecuadamente en la planeación y desarrollo de la auditoría

ica involucrar el juicio profesional. El porcentaje es frecuentemente aplicado a un mo punto de partida para determinar la materialidad para los estados financieros Año actual 2016 Año anterior 2015 aplicado resultado antes impuestosTotal puede ser apropiado para una entidad / IngresosalBrutos / Activo Totalde / Patrimonio / 62,269,094 65,030,814 el 1% de los gastos totales de los ingresos totales o puede ser apropiado para dad antes de impuestos 62,269,094 65,030,814 entajes más altos o más bajos, sin embargo, pueden ser considerados apropiados 5% 5% aad cual se seleccionó el benchmark y el porcentaje que se aplica si:beneficio antes de pequeña en la que el propietario lleva la mayor parte del do al benchmark elegido: iferente la referencia utilidad antes impuestos; n puntoade talde como la utilidad antes de impuestos y de su eríodo; o te. aplicado cia

mark escogido se cambia durante el período.

3,113,455 3,251,541 o the overall materiality 75% 75% 2,335,091 2,438,656 materiales 155,673 162,577 e materialidad para alguna(s) cuenta específica?(ISA 320.14(b)) SI / NO * específica es: [Monto del nivel de materialidad ntas y revelaciones] específica y base de cálculo] materialidad global, el nivel(es) de materialidad específico(s) y el monto considerado no con el grupo financiero omponent level, refer to D2.5. INICIAL

APTG LVGC

DdeC

Fecha

4/4/2017 4/4/2017 4/4/2017

D5.1: Materialidad Compañía: ECOPETROL S A Año: 2016 CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS

Objetivo: aplicar el concepto de materialidad adecuadamente en la planeación y de

Para determinar la materialidad implica involucrar el juicio profesional. El porcenta estándar de comparación definido como punto de partida para determinar la mater como un todo. Un porcentaje del 5% aplicado resultado antes impuestosTotal pued Benchmark (Utilidad antes de impuestos / IngresosalBrutos / Activo Totalde / Patrimonio / orientada al beneficio, mientras que el 1% de los gastos totales de los ingresos tot Otros) Monto base del benchmark aplicado-Utilidad antes de impuestos una entidad sin ánimo de lucro. Porcentajes más altos o más bajos, sin embargo, p Porcentaje(s) aplicados al monto base: Nota: debe documentar la razón por la cual se seleccionó el benchmark y el porcentaje en lassecircunstancias. Para una entidad pequeña en la que el propietario lleva la ma Benchmark selección / porcentaje aplicado al benchmark elegido: (1) el benchmark que se es diferente la referencia utilidad antes impuestos; impuestos en forma deseleccionó retribución, un puntoade talde como la utilidad ante (2) el benchmark se cambia durante el período; o remuneración ser más Monto base conpuede el porcentaje derelevante. referencia aplicado

(3) el porcentaje que se aplica al benchmark escogido se cambia durante el período. Materialidad glogal (ISA 320.14(a)) Porcentaje de performance materiality to the overall materiality Performance materiality Monto de errores considerados como no materiales Debe establecerse un nivel específico de materialidad para alguna(s) cuenta específica?(IS * Si responde SI, el nivel de materialidad específica es: [Clases de transacciones, saldos de cuentas y revelaciones] En el caso de un grupo de empresas, la materialidad global, el nivel(es) de materialidad esp material, se refiere a montos en relación con el grupo financiero For the performance materiality at the component level, refer to D2.5.

Elaborado por Supervisor Revisado por el Gerente Revisado por el Director

erialidad adecuadamente en la planeación y desarrollo de la auditoría

ica involucrar el juicio profesional. El porcentaje es frecuentemente aplicado a un mo punto de partida para determinar la materialidad para los estados financieros Año actual 2016 Año anterior 2015 aplicado resultado antes impuestosTotal puede ser apropiado para una entidad / IngresosalBrutos / Activo Totalde / Patrimonio / 7,059,732 2,476,279 el 1% de los gastos totales de los ingresos totales o puede ser apropiado para dad antes de impuestos 7,059,732 (2,476,279) entajes más altos o más bajos, sin embargo, pueden ser considerados apropiados 5% 5% aad cual se seleccionó el benchmark y el porcentaje que se aplica si:beneficio antes de pequeña en la que el propietario lleva la mayor parte del do al benchmark elegido: iferente la referencia utilidad antes impuestos; n puntoade talde como la utilidad antes de impuestos y de su eríodo; o te. aplicado cia

mark escogido se cambia durante el período.

352,987 (123,814) o the overall materiality 75% 75% 264,740 (92,860) materiales 17,649 (6,191) e materialidad para alguna(s) cuenta específica?(ISA 320.14(b)) SI / NO * específica es: [Monto del nivel de materialidad ntas y revelaciones] específica y base de cálculo] materialidad global, el nivel(es) de materialidad específico(s) y el monto considerado no con el grupo financiero omponent level, refer to D2.5. INICIAL

APTG LVGC

DdeC

Fecha

4/4/2017 4/4/2017 4/4/2017

D5.1: Materialidad Compañía: ECOPETROL S A Año: 2016 CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS

Objetivo: aplicar el concepto de materialidad adecuadamente en la planeación y de

Para determinar la materialidad implica involucrar el juicio profesional. El porcenta estándar de comparación definido como punto de partida para determinar la mater como un todo. Un porcentaje del 5% aplicado resultado antes impuestosTotal pued Benchmark (Utilidad antes de impuestos / IngresosalBrutos / Activo Totalde / Patrimonio / orientada al beneficio, mientras que el 1% de los gastos totales de los ingresos tot Otros) Monto base del benchmark aplicado-Utilidad antes de impuestos una entidad sin ánimo de lucro. Porcentajes más altos o más bajos, sin embargo, p Porcentaje(s) aplicados al monto base: Nota: debe documentar la razón por la cual se seleccionó el benchmark y el porcentaje en lassecircunstancias. Para una entidad pequeña en la que el propietario lleva la ma Benchmark selección / porcentaje aplicado al benchmark elegido: (1) el benchmark que se es diferente la referencia utilidad antes impuestos; impuestos en forma deseleccionó retribución, un puntoade talde como la utilidad ante (2) el benchmark se cambia durante el período; o remuneración ser más Monto base conpuede el porcentaje derelevante. referencia aplicado

(3) el porcentaje que se aplica al benchmark escogido se cambia durante el período. Materialidad glogal (ISA 320.14(a)) Porcentaje de performance materiality to the overall materiality Performance materiality Monto de errores considerados como no materiales Debe establecerse un nivel específico de materialidad para alguna(s) cuenta específica?(IS * Si responde SI, el nivel de materialidad específica es: [Clases de transacciones, saldos de cuentas y revelaciones] En el caso de un grupo de empresas, la materialidad global, el nivel(es) de materialidad esp material, se refiere a montos en relación con el grupo financiero For the performance materiality at the component level, refer to D2.5.

Elaborado por Supervisor Revisado por el Gerente Revisado por el Director

erialidad adecuadamente en la planeación y desarrollo de la auditoría

ica involucrar el juicio profesional. El porcentaje es frecuentemente aplicado a un mo punto de partida para determinar la materialidad para los estados financieros Año actual 2016 Año anterior 2015 aplicado resultado antes impuestosTotal puede ser apropiado para una entidad / IngresosalBrutos / Activo Totalde / Patrimonio / 45,319,718 45,231,768 el 1% de los gastos totales de los ingresos totales o puede ser apropiado para dad antes de impuestos 45,319,718 45,231,768 entajes más altos o más bajos, sin embargo, pueden ser considerados apropiados 5% 5% aad cual se seleccionó el benchmark y el porcentaje que se aplica si:beneficio antes de pequeña en la que el propietario lleva la mayor parte del do al benchmark elegido: iferente la referencia utilidad antes impuestos; n puntoade talde como la utilidad antes de impuestos y de su eríodo; o te. aplicado cia

mark escogido se cambia durante el período.

2,265,986 2,261,588 o the overall materiality 75% 75% 1,699,489 1,696,191 materiales 113,299 113,079 e materialidad para alguna(s) cuenta específica?(ISA 320.14(b)) SI / NO * específica es: [Monto del nivel de materialidad ntas y revelaciones] específica y base de cálculo] materialidad global, el nivel(es) de materialidad específico(s) y el monto considerado no con el grupo financiero omponent level, refer to D2.5. INICIAL

APTG LVGC

DdeC

Fecha

4/4/2017 4/4/2017 4/4/2017

AREA:

Efectivo y equivalentes de efectivo 1.5% ENFOQUE

% DEL ACTIVO: OBJETIVO DE AUDITORIA OCURRENCIA Analisis Arqueo REVELACIONES INTEGRAS INTEGRIDAD Confirmación ctas VALUACION EXACTITUDA CORTE CONTROLES ADECUADOS Corte de documentos DERECHO CIERTO CLASIFICACION REVELACIONES

AREA: % DEL ACTIVO: OBJETIVO DE AUDITORIA INTEGRAS INTEGRIDAD VALUACION EXACTITUDA CORTE CONTROLES ADECUADOS

Resumen de Conciliaciones Bancarias Examen conclusión, balance y notas.

INVERSIONES 30% ENFOQUE Examen método de participación y registro por la valuación escogida según políticas NIIF Examen de Restricciones o embargos. Verificacion Fisica

DERECHO CIERTO CLASIFICACION

AREA: % DEL ACTIVO:

Examen conclusión, balance y notas.

DEUDORES 12%

OBJETIVO DE AUDITORIA EXISTENCIA OCURRENCIA REVELACIONES INTEGRAS INTEGRIDAD VALUACION EXACTITUDA CORTE CONTROLES ADECUADOS

ENFOQUE Prueba de ingresos, facturación y cobranzas. Examen dedeterioro( antes provisión).

Confirmación

DERECHO CIERTO CLASIFICACION REVELACIONES

Corte de facturación. revision costo amortizado Examen conclusión, balance y notas.

AREA: % DEL ACTIVO: OBJETIVO DE AUDITORIA Derechos Ciertos

INVENTARIOS 10% ENFOQUE Examen compras de inventarios de materia prima y Repuestos Examen dedeterioro( antes provisión).

Inspección física.

EXISTENCIA OCURRENCIA REVELACIONES INTEGRAS INTEGRIDAD VALUACION EXACTITUDA CORTE CONTROLES ADECUADOS DERECHO CIERTO CLASIFICACION

EXISTENCIA OCURRENCIA REVELACIONES INTEGRAS INTEGRIDAD VALUACION EXACTITUDA CORTE CONTROLES ADECUADOS DERECHO CIERTO CLASIFICACION

Prueba de valuación costo de mercado o costo

REVELACIONES

Examen de Restricciones o embargos. Corte de documentos Examen conclusión, balance y notas.

AREA: % DEL ACTIVO: OBJETIVO DE AUDITORIA EXISTENCIA OCURRENCIA REVELACIONES INTEGRAS INTEGRIDAD VALUACION EXACTITUDA CORTE CONTROLES ADECUADOS

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO y propiedades de inversión 35% ENFOQUE

Examen de adquisiciones y retiros.

inventario fisico y verificación documental de inmuebles .

CONTROLES ADECUADOS DERECHO CIERTO CLASIFICACION REVELACIONES

Examen de depreciaciones y salvamento Examen de deterioro Examen conclusión, balance y notas.

AREA: INTANGIBLES % DEL ACTIVO: 0.2% OBJETIVO DE AUDITORIA ENFOQUE VALUACION EXACTITUDA Examen de amortizaciones. CORTE CONTROLES ADECUADOS Examen conclusión, balance y notas. DERECHO

AREA: gastos pagados por anticipado % DEL ACTIVO: 0.4% OBJETIVO DE AUDITORIA ENFOQUE VALUACION Examen de amortizaciones. EXACTITUDA CORTE CONTROLES ADECUADOS Vigencia de pólízas y cobertura Examen conclusión, balance y notas. DERECHO

AREA: OBLIGACIONES FINANCIERAS % DEL PASIVO 18% OBJETIVO DE AUDITORIA ENFOQUE REVELACIONES INTEGRAS INTEGRIDAD VALUACION Confirmación EXACTITUDA CORTE CONTROLES ADECUADOS

OBLIGACION CIERTA CLASIFICACION

Examen conclusión, balance y notas.

AREA: PROVEEDORES % DEL PASIVO 5% OBJETIVO DE AUDITORIA ENFOQUE REVELACIONES Prueba de egresos INTEGRAS INTEGRIDAD VALUACION Confirmación EXACTITUDA CORTE CONTROLES ADECUADOS OBLIGACION CIERTA CLASIFICACION

Examen de pagos posteriores Examen conclusión, balance y notas.

AREA: CUENTAS POR PAGAR % DEL PASIVO 11% OBJETIVO DE AUDITORIA ENFOQUE REVELACIONES INTEGRAS INTEGRIDAD Confirmación VALUACION EXACTITUDA Examen de declaraciones de CORTE CONTROLES ADECUADOS impuestos: Retención en la fuente de renta Examen de autoliquidaciones y OBLIGACION aportes a la seguridad social CIERTA Examen conclusión, balance y CLASIFICACION notas.

AREA: % DEL PASIVO OBJETIVO DE AUDITORIA

IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 1% ENFOQUE

INTEGRAS INTEGRIDAD VALUACION EXACTITUDA CORTE CONTROLES ADECUADOS OBLIGACION CIERTA CLASIFICACION

AREA: % DEL PASIVO OBJETIVO DE AUDITORIA

EXISTENCIA OCURRENCIA REVELACIONES INTEGRAS INTEGRIDAD VALUACION EXACTITUDA CORTE CONTROLES ADECUADOS

Examen de declaraciones tributarias de Iva y de Ica y renta. Cálculo de proporcionalidad examen impuestos diferidos Examen conclusión, balance y notas.

Beneficios a empleados( antesOBLIGACIONE S LABORALES) 0.1% ENFOQUE

Examen de Consolidados de las prestaciones sociales

OBLIGACION CIERTA CLASIFICACION REVELACIONES Pagos parciales de cesantías Examen de liquidación definitiva de prestaciones sociales Examen conclusión, balance y notas.

AREA:

Provisiones y contingencias(PASIVOS ESTIMADOS)

% DEL PASIVO OBJETIVO DE AUDITORIA VALUACION EXACTITUDA CORTE CONTROLES ADECUADOS OBLIGACION

AREA: % DEL PASIVO OBJETIVO DE AUDITORIA Controles adecuados

AREA: % DEL PASIVO+PATRIMONIO OBJETIVO DE AUDITORIA Existencia Propiedad

2% ENFOQUE examen variación provisiones Examen de contingencias laborales Confirmación de abogados

Examen conclusión, balance y notas.

OTROS PASIVOS 10% ENFOQUE Confirmación de anticipos recibidos. Examen conclusión, balance y notas.

PATRIMONIO 0.744 ENFOQUE Examen de capital y demás cuentas del patrimonio.

Revelación

Examen registro de accionistas

Controles adecuados

Examen de Negocio en Marcha Examen conclusión, balance y notas.

AREA: % DE CUENTA DE RESULTADOS OBJETIVO DE AUDITORIA

ESTADO DE RESULTADOS ENFOQUE

Existencia

Prueba de ingresos

Clasificación

Prueba de Egresos

Revelación

Examen de consecutivo de Facturación.

Controles Adecuados

Prueba de nómina.

Examen conclusión, balance y notas.

AREA:

LEGAL Y CUMPLIMIENTO

OBJETIVO DE AUDITORIA

ENFOQUE

Revelación cumplimiento

Controles adecuados

Seguimiento Actas Programa de Normas Estatutarias

Examen de libros oficiales, soportes y archivo.

Revelaciones integras y cumplimeinto

Examen politicas NIIF

Archivo adecuado y su conservación

Eventos Subsecuentes y negocio en marcha

Revelación

Examen conclusión, balance y notas.

MATRIZ DE PLANEACIÓN CORTE 31 DE DICIEMBRE DE 2016

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE 5 cajas generales y 5 cajas menores aleatoriamente para salas de ventas

a 31 de diciembre de 2015

100% de las cuentas corrientes, de ahorro con corte 31 de diciembre. EGRESOS : El primero y el ultimo egreso para cada uno de los ultimos 5 dias del año y El primero y el ultimo egreso para cada uno de los primeros 5 dias del año 2016 (Total 20 Egresos) RECIBOS DE CAJA : Los diez (10) último documentos del año bajo revisión y los diez (10) primeros del año siguiente , en visita de cierre. 100% en visita final, analisis de las partidas conciliatorias superior a tres (3) meses de antigüedad. Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE Con corte a 31 de diciembre

100% con corte 31 de Diciembre. 100% a segunda visita Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO

ALCANCE Ver área de resultados.

Con corte a 31 de diciembre.

Para Clientes Nacionales ->> 11 Cleintes seleccionados de manera aleatoria mediente random Para Cleintes del exterior->>los dos mas representativos y dos de menor cuantia La primera y la ultima factura para cada uno de los ultimos 5 dias del año y la primera y la ultima factura para cada uno de los primeros 5 dias del año 2016 (Total 20 Facturas) 100% en diciembre Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE Diez (10) compras de materia prima con corte 31 de Diciembre de diferentes ítems (Arena, Cemento, Gravilla, etc.), y dos (2) compras de repuestos. Con corte 31 de diciembre. (Sobre los inventarios de baja rotación y/o roturas de inventario). MATERIA PRIMA - Los (4) items de materia prima, mas representativos y tres aleatorios PRODUCTO TERMINADO - Los centros de distribucion Alfagres Canal Residencial y San Petronio 10 referencias en cada uno MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESA -Los cinco (10) items mas representativos En las fechas programadas en las plantas de la compañía

Con corte 31de diciembre para la muestra de la toma fisica

Al 31 de Diciembre. diez (10) últimos y los diez (10) primeros documentos antes y después de la toma física. Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE

Examinar el 5 adiciones y 5 retiros, a 31 de diciembre

18 activos en primera visita, seleccionados aleatoriamente mendiante randon. 50% de los bienes Raices en primera visita

Con corte a 31 de diciembre al 100%.

100% al 31 en segunda visita Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE 100%

al 31 de diciembre.

Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE 100% del recalculo de diferidos al 31 de diciembre. 100% de las polizar de cobertura de activos en primera visita Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE

Las 3 mas representativas con corte 31 de Diciembre.

Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE Ver area de Resultados Proveedroes Nacionales ->>7 mas representativos y 3 aleatorios de menor cuentia corte a noviembre de 2015 Proveedores del Exterior ->>7 mas representativos con corte a noviembre de 2015 Superiores a $3 millones desde el primer día hábil de enero del año 2016 hasta la fecha de la emision del informe. Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE

7 mas representativo corte a noviembre de 2015

El total de las declaraciones en fechas establecidas por la DIAN, a 31 de Diciembre. 100% con corte en primera y segunda visita Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE

Todas las declaraciones de impúestos presentadas de forma períodica en las fechas establecidas por la DIAN y Secretaria de Hacienda 100% de las partidas conciliatorias del impuestos de Renta Revisar el cálculo de proporcionalidad para el bimestre NoviembreDiciembre del año bajo revisión. imp diferido debito y credito al 100% Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE

Revisión de la consolidación de prestaciones sociales calculo 100% y las bases para 13 empleados en segunda visita.

5 empleados al 31 de diciembre 5 liquidaciones definitivas durante el año, en segunda visita 31 de diciembre

EVALUACIÓN RIESGO BAJO

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE variaciones superiores al 40% al 31 de diciembre 100% el informe de los abogados sobre el estado de demandas (si las hay) con corte 31 de diciembre. 100% con corte a 31 de diciembre

Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE nueve (9) teceros con anticipos más representativos, con corte a 31 de octubre y con antiguedas superior a 60 dias Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE 100% de los movimientos con corte al 31 de diciembre.

100% en primera visita Con corte a 31 de diciembre. Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE

51 facturas de venta durante el año e igual número de recibos de caja que preferiblemente crucen con las facturas antes seleccionadas.

51 Egresos y transferencias durante el año seleccionadas 31 de 2015 ver Randon

100%, con corte 31 de Diciembre.

a diciembre

Para (13) empleados en primera visita

Examen estados financieros y notas al 31 de diciembre de 2015

EVALUACIÓN RIESGO BAJO ALCANCE 100% de las actas de Asamblea de Accionistas y Junta Directiva en visita de planeación y cierre. 100% visita de planeacion

De forma mensual, (en visita de impuestos) 100% a noviembre

Al 31 de diciembre

a Diciembre

PROGRAMA DE AUDITORIA

I REF. A P/T

Solicite al cliente los arqueos de las cajas seleccionadas y realice el respectivo analisis Envíe confirmación bancaria para el período indicado en alcance, cruce los valores confirmados con conciliaciones bancarias, en caso de confirmaciones no contestadas, efectúe pruebas alternas mediante la revisión de extractos bancarios, u otros documentos que las justifiquen Efectúe corte de documentos , según lo indicado en alcance, documente el corte y verifique el adecuado y oportuno registro contable de las transacciones Compare los valores de las conciliaciones con saldos según libros y extractos bancarios. Seleccione partidas conciliatorias según alcance y cruce con registros posteriores en extractos o en libros, según corresponda. Averigüe si hay restricciones o embargos sobre el efectivo

PROGRAMA DE AUDITORIA

I REF. A P/T

Para inversiones en otras compañías deje evidencia del porcentaje de participación; en el caso de inversiones en subordinadas o que exista situación de control, para NIIF verifique que la valuación posterior de invesiones se ajuste a la política establecida Averigüe si existen restricciones. Si existen verefique que esten reveladas en las notas a los Estados Financieros Solicite los soportes de las acciones y los certificados y cruece con registros contables, validando la propiedad, existencia y exactitud de los titulos Verifique la adecuada clasificación en el balance, activo corriente, activo a largo plazo

PROGRAMA DE AUDITORIA

I

PROGRAMA DE AUDITORIA REF. A P/T Examine los procedimientos utilizados para establecer el deterioro de cartera y si son razonables y suficientes para cubrir las posibles perdidas en su recuperación Indague sobre cartera enviada a cobro jurídico y si se provisionó el % adecuado , por edades, determine cuentas con vencimiento superior a año y su provisión o la razón Envíe confirmación de deudores según criterio y período establecido para no deteriorarlas en alcance coteje los valores confirmados, de existir diferencias obtenga explicación y lo adecuado de estas, para las no contestadas efectue revisión de cobros posteriores o examen documentacion soporte para las no cobradas Elabore corte de facturas y verifique que estan registrados en el año que corresponde verifique si existen cxc a largo plazo y la necesidad de calcular el costo amortizado, verifique el calculo adecuado y la tasa de interes efectiva utilizada Verifique la adecuada clasificación en el balance, activo corriente, activo a largo plazo

PROGRAMA DE AUDITORIA

I REF. A P/T

Examine los procedimientos utilizados para establecer el deterioro del inventario y si son razonables y suficientes para cubrir las posibles perdidas en su recuperación. Asista a los inventarios físicos programados por la Compañía, desarrolle el programa de observación física. Seleccione ítems según criterios establecidos en el alcance. Cruce los conteos con los efectuados por el cliente. Verifique que se hayan analizado, investigado y ajustado las diferencias que se presentaron entre el inventario físico y los registros contables.

cerciórese que los inventarios estén valorizados al costo o al valor neto de realización, el que sea menor; para ello haga lo siguiente: a) Para materias primas, tome el precio del inventario y compárelo con la última compra. b) Para producto terminado, tome el precio de venta menos el descuento no condicionado (máximo autorizado) y réstele los gastos imputables a la venta; compárelo con el costo de producción o última compra. c) Para determinar los gastos imputables a la venta determine el porcentaje que representan los gastos de venta de las ventas netas. Si el valor de mercado o valor neto de realización es inferior al costo, cerciórese que se haya efectuado la correspondiente provisión. Cerciórese de que el método de valuación de los inventarios haya sido aplicado en forma consistente con el año anterior. Si cambia el método, solicite la cuantificación del efecto en los resultados del ejercicio. Averigüe si hay restricciones y pignoraciones sobre las existencias. Si existen verifique que se revelen en notas a los estados financieros Efectúe corte de documentos según alcance de entradas, facturas, remisiones, etc., verifique su adecuado registro contable, en el año correspondiente. Verifique la adecuada clasificación en el balance.

PROGRAMA DE AUDITORIA Seleccione compras y ventas según lo establecido en alcance Para adiciones, examine facturas, evidencia de recibo, órdenes de compra, cotizaciones, contratos, escrituras u otros documentos de soporte, tratamiento del IVA y demás cargos inherentes al mismo Verifique que las adiciones estén debidamente aprobada. Para retiros, verifique aprobación y adecuado registro contable de la operación. Para los activos diferentes a inmuebles , efectue inspección física. Para inmuebles, solicite certificado de tradicion y libertad de los bienes Raices, verifique la propiedad e hipotecas.

II REF. A P/T

Efectúe el recálculo de la depreciación de los activos según alcance; crúcela con las cifras del gasto y depreciación y valores de salvamento, verifique las tasa utilizadas determinadas por el experto, crucelas con las examinadas en esfa verifique lo madecuado de la determinación delo deterioro registrado o como se determinó que no hay evidencia de deterioro Verifique la adecuada clasificación en el balance.

PROGRAMA DE AUDITORIA

II REF. A P/T

Recalcule las amortizaciones y registro en las cuentas de resultados Cerciórece que se hayan amortizado en forma consistente con el período anterior Verifique la adecuada clasificación en el balance, activo corriente, activo a largo plazo

PROGRAMA DE AUDITORIA

I REF. A P/T

Solicite al cliente el cuadro resumen de gastos anticipado y efectúe el recálculo de la amortizacion según alcance; crúcela con las cifras del gasto y la amortizacion Solicite las polizas y haga la validación de la cobertura de las mismas Verifique la adecuada clasificación en el balance, activo corriente, activo a largo plazo

PROGRAMA DE AUDITORIA Envíe confirmación de las obligaciones financieras de la compañía según lo establecido en Alcance . Cruce el valor de las obligaciones y gasto financieros confirmados con registros contables. Obtenga explicación de las diferencias, si las hubiere. En caso de confirmaciones no contestadas, efectúe pruebas alternas mediante la revisión de pagarés, extractos bancarios, letras de cambio, libranzas, hipotecas, pignoraciones y demas garantias u otros documentos que las justifiquen

I REF. A P/T

Cerciórese de la adecuada presentación como pasivo corriente y pasivo a largo plazo. Para estos últimos obtenga detalle de los instalamentos pagaderos en cada uno de los próximos cinco años, así como de obligaciones en mora y compromisos que se espera refinanciar.

PROGRAMA DE AUDITORIA

I REF. A P/T

Envie confirmaciones de acuerdo al alcance para las confirmaciones recibidas, cruce el valor con libros, solicite aclaración al cliente sobre las que presentan diferencia. Examine documentación de las partidas aclaradas. En caso de confirmaciones no contestadas, efectúe pruebas alternas mediante la revisión de soportes Mediante el examen de comprobantes de pago emitidos entre el 1° de enero y la fecha de nuestra visita final, y de facturas pendientes de contabilizar, cerciórese que no existen bienes o servicios que corresponden al período bajo revisión y no se hayan contabilizado. Verifique la adecuada clasificación en el balance.

PROGRAMA DE AUDITORIA

I REF. A P/T

Envie confirmaciones de acuerdo al alcance para las confirmaciones recibidas, cruce el valor con libros, solicite aclaración al cliente sobre las que presentan diferencia. Examine documentación de las partidas aclaradas. En caso de confirmaciones no contestadas, efectúe pruebas alternas mediante la revisión de soportes Desarrollo de programa de impuestos Solicite las planillas de pagos de seguridad social y verifique la oportunidad de los pagos y realice el cruce con contabilidad Verifique la adecuada clasificación en el balance

PROGRAMA DE AUDITORIA

I REF. A P/T

Desarrollo de programa de impuestos Desarrollo de programa de impuestos solicite el calculo de los imp diferido cruce las prtidas con declaración de renta, verifique que las partidad tomadas como temporales realmente lo sean, recalcule el valor del impuesto a la tasa corriente vigente según normas Verifique la adecuada clasificación en el balance.

PROGRAMA DE AUDITORIA

vacaciones; seleccione empleados, según lo indicado en la alcance y efectúe el siguiente trabajo: a) Verifique la fecha de ingreso con contrato de trabajo. b) Revise el salario base de liquidación (con base en registro de acumulados de devengos por trabajador). c) Compruebe el cálculo de los días liquidados. d) Verifique los cálculos de las diferentes prestaciones sociales liquidadas (Cesantías, intereses sobre cesantías, vacaciones). e) Verifique que se hayan descontado de la consolidación los pagos parciales. f) Compare el valor de las cesantías, intereses y vacaciones del año anterior. g) Cruce la provisión del año con cargos a pérdidas y ganancias. h) Determine que los pagos revisados en la visita preliminar estén incluidos en la planilla de consolidación como pagos del año. Cruce el valor total de los listados de consolidación del año con los Estados Financieros correspondientes. Efectúe pruebas sumasseleccione a los listados de consolidaciones. De acuerdo a la de alcance empleados que tengan retiros

I REF. A P/T

parciales de cesantía y verifique que cumplan con los requisitos de ley De acuerdo a la alcance seleccione empleados que se hayan retirado y efectué el recalculo de su liquidación. Cerciórese de la adecuada presentación en los estados financieros.

PROGRAMA DE AUDITORIA

I

PROGRAMA DE AUDITORIA

I REF. A P/T

Examine lo adecuado de las provisiones según alcance Examine lo adecuado de las provisiones según alcance Envíe carta según lo indicado en alcance a los abogados, solicite información sobre: los procesos jurídicos, tributarios, Verifique la adecuada clasificación en el balance, activo corriente, activo a largo plazo

PROGRAMA DE AUDITORIA Envie confirmaciones de acuerdo al alcance para las confirmaciones recibidas, cruce el valor con libros, solicite aclaración al cliente sobre las que presentan diferencia. Examine documentación de las partidas Verifiqueaclaradas. la adecuada clasificación en el balance

PROGRAMA DE AUDITORIA

I REF. A P/T

I REF. A P/T

     Examine los cambios y movimientos en las cuentas del patrimonio, según lo indicado en el alcance Verifique las decisiones registradas en los libros de actas de Asamblea con respecto al patrimonio y evalúe su adecuado y oportuno registro Solicite listado de la totalidad de los accionistes y valide el adecuado registro en el libro de registro de accionistas. desarrollar programa Negocio en Marcha Verifique la adecuada clasificación en el balance

PROGRAMA DE AUDITORIA

I REF. A P/T

1) Verifique la evidencia de recibido por parte del cliente 2) Verifique el cálculo adecuado del IVA 3) Verifique la inclusión de los productos vendidos en el kárdex de inventarios 4) Verifique la inclusión de la factura en el listado de cartera de mes correspondiente 5) Verifique el adecuado registro contable de las facturas y su inclusión en libros auxiliares Cerciórece del cálculo y registro adecuado de retención en la fuente de renta, IVA e ICA que le deben practicar Para recibos de caja haga lo siguiente: 1) Verifique el valor recibido con factura de venta 2) Verifique la existencia de notas débito por valores pagados de menos 3) Examine la consignación de los valores recibidos y cerciórece que se consignan en la misma especie recibida y al día hábil siguiente 4) Verifique la inclusión de los recibos en listados de cartera del mes o la exclusión de la factura correspondiente 5) Verifique el adecuado registro contable de los recibos de caja y

el siguiente trabajo 1)Prepare una planilla que muestre: Número del comprobante de egreso Fecha, Nombre o razón social del beneficiario Concepto del pago y valor, Cuentas afectadas ( registro original de la fra) 2)Verifique la inclusión del comprobante en el registro auxiliar de bancos Revise que la imputación contable correspondiente al concepto del pago y asegúrese de su adecuada contabilización 3)Verifique que los documentos soporte: Si es factura sea original, esté a nombre de la Compañía, Poséen numeración, fecha, nombre o razón social y Nit del beneficiario, descripción de los artículos, valor total de la operación, nombre y NIT del impresor, calidad de retenedor, numeración consecutiva Para responsables del régimen común, la discriminación del IVA 4)Están canceladas con sello que muestre número del egreso y fecha de pago Fueron aprobados, por los funcionarios autorizados 5)Inspeccione cotizaciones y órdenes de compra, debidamente aprobadas Cruce la orden de compra con factura en cuanto a proveedor, cantidad y precio 6)Examine evidencia de recibo del bien o servicio 7)Cruce las cantidades recibidas con las facturadas 8)Compruebe la corrección aritmética de los documentos de soporte y si ésta es verificada por funcionarios de la Compañía 9)Verifique que se efectuó retención en la fuente, retención IVA e ICA de acuerdo con porcentajes y disposiciones vigentes 10. Verifique que se este cumpliendo con los niveles de aprobación de acuerdo a lo estipulado en la cámara de comercio de la Sucursal asi: - El Presidente con celebración de contratos hasta 3.000 salarios mínimos mensuales Compruebe la secuencia vigentes numérica de cheques y comprobantes de pago, fra de venta, recibos de caja según alcance

Seleccione empleados de la nómina del periodo y criterios de la matriz de planeación y efectúe el siguiente trabajo: a)Examine contrato de trabajo, examen médico, afiliación a caja de compensación, y reportes oportunos de las novedades al ISS o EPS por ingreso de personal b)Verifica el descuento por concepto de aportes a EPS c)Verifique el cálculo correcto de la deducción por retención en la fuente, de acuerdo con las disposiciones legales vigentes d)Cruce el salario devengado con contrato de trabajo o cartas de aumento Efectúe extensiones aritméticas al total devengado, total deducido, neto devengado y total de las nóminas seleccionadas e)Verifique la evidencia de revisión y aprobación de las nóminas seleccionadas f)Verifique el adecuado registro contable de la nómina y su distribución en los diferentes centros de costos, administración, ventas, costo de ventas, costos de servicios, etc g)Verifique la firma del empleado en el comprobante de pago Verifique la adecuada clasificación en el balance

PROGRAMA DE AUDITORIA

I REF. A P/T

Elabore Resumen de Actas con actualizacion durante todas las visitas

Desarrolle el programa Examine y analice críticamente los procedimientos utilizados para la conservación y custodia, de los archivos de libros, comprobantes, documentos, y demás soportes de la Sociedad Solicite la politicas aprobadas por la Junta Directiva y verifique su cumplimiento Mediante el examen de comprobantes de pago emitidos entre el 1° de enero y la fecha de nuestra visita final, y de facturas pendientes de contabilizar, cerciórese que no existen bienes o servicios que corresponden al período bajo revisión y no se hayan contabilizado. Desarrolle de clasificación trabajo para eventos subsecuentes y negocio en Verifique programas la adecuada en el balance