Dibalik Surplus Bank Indonesia

 

 

Analysis Brief | 1

 

     

   

DIBALIK SURPLUS BANK  INDONESIA 

  Nasyith Majidi   Awalil Rizky 

This Analysis Brief is part of the BRIGHT Indonesia research  brief series. It present policy‐oriented  summaries of  individual  published, peer review documents or of body of  published work. BRIGHT Indonesia is a private institute  devoted to independent & non‐partisan economic research.  We provide high quality research analysis and  recommendations for decision makers on the full range of  challenges facing and increasingly interdependent world.  Our innovative policy solutions to inform the public  discussions. 

 

www.brightindonesia.com   © 2009 BRIGHT Indonesia .         All rights reserved. No part  of this publication may be  used or reproduced in any  manner whatsoever  without permission in  writing from BRIGHT  Indonesia except in the  case of brief quotations  embodied in critical articles  and reviews.                 Cover: Anton & Berty                  

 

Analysis Brief | 2

 

EXECUTIVE SUMMARY    Laporan  Keuangan  Bank  Indonesia  selama  enam  tahun  (2003‐2008)  memperoleh  Pendapat  “Wajar  Tanpa  Pengecualian”  dari  BPK.  Selama  kurun  itu,  diperoleh surplus sebanyak lima kali, yaitu: Rp1.479 miliar (2003), Rp675 miliar (2004),  Rp16.159  miliar  (2005),  Rp31.009  miliar(2006),  Rp17.249  miliar  (2008).  Dan  defisit  sebesar Rp1.479 miliar pada tahun 2007.     Sebagian surplus tahun 2003 dan 2006 disumbang oleh penerimaan luar biasa  berkenaan  dengan  tagihan  kepada  Pemerintah.  Tagihan  itu  sendiri  terjadi  terutama  akibat  krisis  perbankan  dan  upaya  pemulihannya,  termasuk  BLBI.  Jika  tidak  diperhitungkan maka dialami defisit pada kedua tahun tersebut.     Pos  penerimaan  bersesuaian  dengan  tugas  BI,  yaitu:  Pengelolaan  Moneter,  Pengelolaan  Sistem  Pembayaran,  Pengawasan  Perbankan,  ditambah  dengan  pos  lainnya.  Diluar  pos  penerimaan  luar  biasa,  porsi  penerimaan  pengelolaan  moneter  selalu  amat  dominan,  mencapai  Rp  44,73  triliun  atau  98,68  persen  dari  penerimaan  total pada tahun 2008.     Penerimaan pengelolaan moneter diperoleh dari pengelolaan devisa, kegiatan  pasar uang, serta pemberian kredit dan pembiayaan. Porsi pengelolaan devisa selalu  menjadi yang terbesar, tahun 2008 mencapai Rp40,20 triliun, yang terdiri atas: bunga  sektor valas Rp20,68 triliun; provisi sektor valas Rp1,86 triliun; dan penerimaan valas  lainnya Rp19,52 triliun.     Penerimaan  pengelolaan  devisa  mengalami  peningkatan  signifikan  jika  kurs  rupiah semakin fluktuatif, baik menguat ataupun melemah. Dengan catatan, frekuensi  dan nilai transaksi devisa berlangsung secara normal, apalagi jika meningkat. Secara  lebih  khusus,  dampaknya  dicerminkan  oleh  penerimaan  selisih  kurs  sebagaimana  terlihat pada tahun 2008 dan 2005.     Sementara  itu,  penerimaan  dari  pengelolaan  sistem  pembayaran  hanya  sebesar  Rp168,97  miliar,  berasal  dari  jasa  penyelenggaraan  kliring  dan  jasa  pengelolaan rekening. Sedangkan penerimaan pengawasan perbankan hanya sebesar  Rp180,54 miliar. Kedua kelompok penerimaan tersebut bahkan lebih kecil pada tahun‐ tahun sebelumnya.    Dalam  melaksanakan  tugasnya,  BI  membayar  pengeluaran  yang  dicatat  sebagai  beban.  Beban  operasi  pasar  terbuka  mencapai  Rp20,84  triliun  atau  74,20  persen  dari  total  beban  pada  tahun  2008.  Termasuk  di  dalamnya  adalah  beban  diskonto SBI dan FASBI sebesar Rp19,93 triliun.    

Analysis Brief | 3

 

Sementara  itu,  pengelolaan  devisa  yang  menghasilkan  penerimaan  terbesar  hanya  memberi  beban  yang  amat  kecil,  sebesar  Rp36,31  miliar.  Sudah  termasuk  beban pelaksanaan operasional cadangan devisa sebesar Rp31,09 miliar.     Terkait  dengan  kontoversi  OJK,  beban  untuk  pengaturan  dan  pengawasan  perbankan  tahun  2008  tercatat  sebesar  Rp158,20  miliar,  lebih  kecil  dari  penerimaan  yang sebesar Rp168,97 miliar. Hal ini adalah pertama kalinya selama beberapa tahun  terakhir.  Biasanya  pengeluaran  lebih  besar  daripada  penerimaan.  Kecenderungan  defisit  dalam  pelaksanaan  tugas  ini  perlu  diperhitungkan,  mengingat  belum  diperhitungkan pula beban SDM dan logistik.    Beban SDM Bank Indonesia tahun 2008 adalah Rp 3,23 triliun, termasuk gaji  dan  insentif  bagi  Dewan  Gubernur,  beserta  pegawai  sebanyak  6.091  orang.  Jika  dirata‐rata  maka  setiap  orang  memperoleh  Rp  531,26  juta  per  tahun  atau  Rp  44,27  juta  per  bulan.  Sebagian  cukup  besarnya  bertugas  dalam  pengaturan  dan  pengawasan perbankan. Dengan sendirinya ada pengeluaran terkait yang selama ini  tercakup dalam beban untuk kantor pusat dan 41 kantor BI.     Aspek  keuangan  ini  perlu  dihitung  jika  OJK  dipisahkan  dari  BI,  apalagi  bila  ingin dianggarkan dalam APBN sebagai suatu lembaga atau bagian dari departemen.  Sepintas,  keuangan  BI  akan  diuntungkan.  Namun  permasalahannya  menjadi  lebih  kompleks  jika  penerimaan  lainnya  secara  tidak  langsung  akan  terpengaruh  akibat  berkurangnya ”kekuasaan” BI.     Wacana  mengubah  sebagian  surat  utang  pemerintah  (dan  obligasi  negara)  sebagai  bagian  terbesar  dari    tagihan  kepada  Pemerintah  juga  akan  berimplikasi  besar  pada  keuangan  BI  dan  Pemerintah  sendiri.  Kesepakatan  kedua  belah  pihak,  yang juga diketahui oleh DPR, sejauh ini cukup mengedepankan pertimbangan beban  bagi  APBN.  Jika  ada  pihak  lain  lagi,  maka  akan  ada  kepentingan  yang  lebih  sulit  dikompromikan.                  

 

 

Analysis Brief | 4

 

PERKEMBANGAN SURPLUS BANK INDONESIA 2003‐2008      Ada dua hal yang mendorong BRIGHT Indonesia mengeluarkan Analysys Brief  kali  ini.  Pertama,  kontroversi  mengenai  Otoritas  Jasa  Keuangan  yang  kembali  mengemuka  beberapa  waktu  lalu  seiring  dengan  pembahasan  rancangan  undang‐ undangnya. Salah satu yang diperdebatkan adalah tentang dikeluarkannya wewenang  pengaturan  dan  atau  pengawasan  bank  dari  tugas  Bank  Indonesia  (BI).  Kedua,  keinginan  BI  untuk  mengubah  sebagian  status  surat  utang  pemerintah  yang  dimilikinya,  dari  tidak  bisa  menjadi  bisa  diperdagangkan.  Alasannya  adalah  untuk  memperkuat kemampuan dalam operasi pasar terbuka sebagai salah satu instrumen  kebijakannya.    Kedua  soal  penting  itu  tentu  saja  memiliki  kaitan  erat  dengan  kondisi  keuangan BI. Baik kondisi kini maupun di kemudian hari, jika ada perubahan peraturan  perundang‐undangan.  Brief  ini  akan  memberi  gambaran  mengenai  perkembangan  keuangan BI selama enam tahun terakhir, sehingga implikasi keuangan dari perubahan  yang mungkin akan terjadi bisa diperhitungkan.     

A. Status, Kedudukan dan Tugas Bank Indonesia    Bank  Indonesia  telah  menjadi  bank  sentral  sejak  tahun  1953,  menggantikan  fungsi  De  Javasche  Bank.  Kedudukannya  di  masa  Orde  lama  dan  Orde  Baru  adalah  sebagai  bagian  dari  pemerintah.  UU  No.13/1968  menegaskan  bahwa  status  dan  peranan  Bank  Indonesia  adalah  membantu  Pemerintah  dalam  melaksanakan  kebijakan moneter yang disusun dan ditetapkan oleh Dewan Moneter. Pimpinan atau  Gubernur BI hanya menjadi anggota dari dewan tersebut.      Status dan peranan BI yang demikian dipandang oleh pemerintah dan DPR di  era  reformasi  sebagai  sudah  tidak  sesuai  lagi.  UU  No.  23/1999  tentang  Bank  Indonesia,  sebagaimana  telah  diubah  dengan  UU  No.3/2004,  memberi  status  dan  kedudukan BI sebagai suatu lembaga negara yang independen dan bebas dari campur  tangan  Pemerintah  ataupun  pihak  lainnya.  Bank  Indonesia  diberikan  kedudukan  khusus dalam struktur ketatanegaraan Republik Indonesia, yang tidak sejajar dengan  Lembaga Tinggi Negara, namun juga tidak sama dengan Departemen, karena berada  diluar Pemerintah.    Bank  Indonesia  dinyatakan  sebagai  badan  hukum  dalam  arti  yang  meliputi  badan  hukum  publik  dan  badan  hukum  perdata.  Sebagai  badan  hukum  publik,  BI  berwenang  menetapkan  peraturan‐peraturan  yang  mengikat  masyarakat  luas  sesuai  dengan tugas dan wewenangnya. Sedangkan sebagai badan hukum perdata, BI dapat  bertindak  untuk  dan  atas  nama  sendiri  di  dalam  dan  di  luar  pengadilan.  Ada  wewenang  penuh  dalam  mengelola  kekayaan  sendiri,  termasuk  soal  anggaran,  yang  dilaksanakan  secara  terpisah  dan  terlepas  dari  APBN.  BI  memang  masih  harus 

Analysis Brief | 5

 

melaporkannya  kepada  DPR  setelah  sebelumnya  diaudit  oleh  Badan  Pemeriksa  Keuangan (BPK).     Menurut  Undang‐Undang,  tujuan  BI  adalah  mencapai  dan  memelihara  kestabilan  nilai  rupiah.  Kestabilan  nilai  rupiah  yang  dimaksud  adalah  kestabilan  nilai  rupiah terhadap barang dan jasa yang tercermin dari perkembangan laju inflasi serta  kestabilan terhadap  mata uang  negara lain yang tercermin  pada  perkembangan nilai  tukar rupiah terhadap mata uang negara lain.     Dalam  rangka  tujuannya,  Bank  Indonesia  menjalankan  tiga  tugas  pokok.   Pertama, menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter, antara lain: menetapkan  sasaran moneter dengan memperhatikan sasaran laju inflasi, melakukan pengendalian  moneter,  memberikan  kredit  atau  pembiayaan  berdasarkan  Prinsip  Syariah  kepada  bank  untuk  mengatasi  kesulitan  pendanaan  jangka  pendek,  memberikan  fasilitas  pembiayaan darurat yang pendanaannya menjadi beban Pemerintah dalam hal suatu  bank  mengalami  kesulitan  keuangan  yang  berdampak  sistemik  dan  berpotensi  mengakibatkan krisis yang membahayakan sistem keuangan, melaksanakan kebijakan  nilai tukar, serta mengelola cadangan devisa.    Kedua,  mengatur  dan  menjaga  kelancaran  sistem  pembayaran,  antara  lain:  menetapkan  penggunaan  alat  pembayaran,  mengatur  sistem  kliring  antar  bank,  menyelenggarakan  kegiatan  kliring,  menyelenggarakan  penyelesaian  akhir  transaksi  pembayaran  antar  bank,  mengeluarkan  dan  mengedarkan  uang  Rupiah  serta  mencabut, menarik dan memusnahkan uang dimaksud dari peredaran.    Ketiga,  mengatur  dan  mengawasi  bank  dirinci,  antara  lain:  memberikan  dan  mencabut izin atas kelembagaan dan kegiatan usaha tertentu dari bank, menetapkan  peraturan,  melaksanakan  pengawasan  bank  dan  mengenakan  sanksi  terhadap  bank  sesuai dengan ketentuan perundang‐undangan.    Untuk melaksanakan tugas‐tugas tersebut, BI dipimpin oleh Dewan Gubernur  yang  terdiri  dari  seorang  Gubernur  dan  seorang  Deputi  Gubernur  Senior,  serta  sekurang‐kurangnya 4 (empat) orang atau sebanyak‐banyaknya 7 (tujuh) orang Deputi  Gubernur.  Pada  tahun  2008,  operasional  BI  didukung  oleh  satu  kantor  pusat  di  Jakarta, 41 (empat puluh satu) Kantor Bank Indonesia yang tersebar di seluruh wilayah  Republik  Indonesia  dan  4  (empat)  Kantor  Perwakilan  Bank  Indonesia  di  luar  negeri,  dengan jumlah pegawai sebanyak 6.091 orang.    Secara legal formal dan menurut pengakuannya sendiri, BI menjalankan tugas  dengan  tidak  berdasar  pertimbangan  komersial.  Namun  sebagai  konsekwensi  dari  kegiatannya, diperoleh berbagai penerimaan sekaligus dibayar beberapa pengeluaran.  Sesuai  perundang‐undangan,  BI  wajib  membuat  laporan  keuangan  kepada  DPR,  setelah sebelumnya diaudit oleh BPK.    

Analysis Brief | 6

 

Laporan Keuangan BI tahun 2008 lalu kembali memperoleh Pendapat “Wajar  Tanpa  Pengecualian”  dari  BPK.  Predikat  serupa  dialami  secara  berturut‐turut  dalam  kurun  waktu  enam  tahun  (2003‐2008).  Dari  sisi  ini,  laporan  keuangan  BI  jauh  lebih  baik  daripada  Laporan  Keuangan  Pemerintah  Pusat  (LKPP)  yang  justeru  selalu  dinyatakan disclaimer atau tidak berpendapat oleh BPK.    

B. Perkembangan Penerimaan Bank Indonesia    Laporan Keuangan BI mencatat pos‐pos penerimaan yang bersesuaian dengan  tugasnya, yaitu: Pengelolaan Moneter, Pengelolaan Sistem Pembayaran, Pengawasan  Perbankan, ditambah dengan pos lainnya. Di luar itu, kadang ada pos penerimaan luar  biasa  sehubungan  dengan  Tagihan  kepada  Pemerintah,  terutama  terkait  BLBI,  yakni  pada tahun 2003 dan 2006.     Tabel 1 Penerimaan Bank indonesia (Rpmiliar)     1. Pengelolaan Moneter    2. Pengelolaan Sistem Pembayaran   3. Pengawasan Perbankan   4. Lainnya    JUMLAH  

2003  17.949,5 98,2 10,8 115,2 18.173,6 

2007 

2008 

20.353,9 39.868,6 22.386,1  28.387,3 104,2 115,7 131,9  153,1 21,3 37,0 83,2  145,9 192,0 677,5 8.436,5  350,2 20.671,3  40.698,8  31.037,7  29.036,5 

2004 

2005 

2006 

44.731, 4 169,0 180,6 250,2 45.331,2 

Sumber: Bank Indonesia,diolah 

  1. Penerimaan Pengelolaan Moneter  Diluar  pos  penerimaan  luar  biasa,  porsi  penerimaan  pengelolaan  moneter  selalu  amat  dominan,  mencapai  Rp44,73  triliun  atau  98,68  persen  dari  penerimaan  total  pada  tahun  2008.  Nilai  dan  porsi  pada  tahun‐tahun  sebelumnya  berfluktuasi,  yakni:  Rp28,39  triliun  atau  97,76  persen  (2007),  Rp22,39  triliun  atau  72,13  persen  (2006),  Rp39,87  triliun  atau  97,96  persen  (2005),  Rp20,35  triliun  atau  98,47  persen  (2004), Rp 17,95 triliun atau 98,77 persen (2003).     Penerimaan pengelolaan moneter diperoleh dari pengelolaan devisa, kegiatan  pasar uang, serta pemberian kredit dan pembiayaan. Porsi pengelolaan devisa selalu  menjadi  yang  terbesar  setiap  tahunnya.  Pada  tahun  2008  mencapai  Rp40,20  triliun,  yang terdiri atas: bunga sektor valas Rp20,68 triliun; provisi sektor valas Rp1,86 triliun;  dan penerimaan valas lainnya Rp19,52 triliun.       Tabel 2 Penerimaan Valuta Asing (Rpmiliar)    2003  2004  2005  2006  2007  2008  Transaksi derivatif  0 0 2,4 0  0  0 Bunga sektor valas    5.507,5 6.733,7 9.590,6 12.844,8  18.281,5  20.681,1 Provisi sektor valas    2,2 2,2 1,8 1,7  1,3  1,9 Lainnya    5.376,7 9.697,2 25.203,3 6.294,0  5.930,7  19.520,5 Total  10.886,3  16.433,0  34.798,1  19.140,4  24.213,5  40.203,5  Sumber: Bank indonesia, diolah 

Analysis Brief | 7

 

  Penerimaan  pengelolaan  devisa  mengalami  peningkatan  signifikan  jika  kurs  rupiah semakin fluktuatif, baik menguat ataupun melemah. Dengan catatan, frekuensi  dan  nilai  transaksi  devisa  berlangsung  secara  normal,  apalagi  jika  meningkat.  Secara  awam,  BI  tampak  berfungsi  sebagai  ”bandar”  dalam  transaksi  valas.  Salah  satu  indikasinya  adalah  nilai  penerimaan  ini  yang  cukup  dramatis  pada  tahun  2005  dan  2008. Sebagaimana diketahui, kurs rupiah selama kedua tahun itu lebih berfluktuatif  daripada tahun lainnya.     Secara  lebih  khusus,  dampaknya  dicerminkan  oleh  penerimaan  selisih  kurs  yang  jauh  lebih  besar  dibanding  pada  tahun‐tahun  lain.  Penerimaan  selisih  kurs  termasuk  dalam  kategori  penerimaan  valas  lainnya  pada  tabel  2.  Nilainya  adalah  sebesar  Rp3,35  triliun  (2003),  Rp7,91  triliun  (2004),  Rp23,59  triliun  (2005),  Rp4,84  triliun (2006), Rp3,43 triliun (2007), dan Rp14,75 triliun (2008).     Penerimaan  dengan  porsi  besar  dan  cenderung  terus  meningkat  adalah  dari  bunga  sektor  valas,  yang  pada  tahun  2008  mencapai  Rp20,68  triliun  (lihat  tabel  2).  Peningkatannya  seiring  dengan  cadangan  devisa  yang  dikuasai  Bank  Indonesia  yang  juga  cenderung  terus  meningkat  dari  tahun  ke  tahun.  Meskipun  cadangan  devisa  sempat mengalami penurunan pada triwulan terakhir tahun 2008, pada pertengahan  tahun sempat membuat rekor tertinggi selama ini.     Pengelolaan  moneter  oleh  BI  dilakukan  melalui  berbagai  cara,  antara  lain  :  operasi  pasar  terbuka  di  pasar  uang  baik  rupiah  maupun  valuta  asing;  penetapan  tingkat  diskonto;  penetapan  cadangan  wajib  minimum;  pengaturan  kredit  atau  pembiayaan.  Selain  itu,  ada  beberapa  hal  penting  yang  disebutkan  dalam  undang‐ undang,  yaitu:  fungsi  lender  of  the  last  resort  dari  BI,  pelaksanaan  kebijakan  nilai  tukar, wewenang mengelola cadangan devisa, dan penyelenggaraan survei.      Bank  Indonesia  melaksanakan  kebijakan  nilai  tukar  berdasarkan  nilai  tukar  yang  ditetapkan.  Penetapan  nilai  tukar  dilakukan  oleh  Pemerintah  dalam  bentuk  Keputusan  Presiden  berdasarkan  usul  Bank  Indonesia.  Kewenangan  Bank  Indonesia  dalam melaksanakan kebijakan nilai tukar ini antara lain dapat berupa : dalam sistem  nilai  tukar  tetap  berupa  devaluasi  atau  revaluasi    terhadap  mata  uang  asing;  dalam  sistem  nilai  tukar  mengambang  berupa  intervensi  pasar;  dalam  nilai  tukar  mengambang  terkendali  berupa  penetapan  nilai  tukar  harian  serta  lebar  pita  intervensi.    Dalam  hal  pengelolaan  cadangan  devisa,  Bank  Indonesia  melaksanakan  berbagai  jenis  transaksi  devisa  serta  dapat  menerima  pinjaman  luar  negeri.  Yang  dimaksud dengan cadangan devisa adalah cadangan devisa negara yang dikuasai oleh  Bank Indonesia yang tercatat pada sisi aktiva Bank Indonesia yang antara lain berupa  emas,  uang  kertas  asing,  dan  tagihan  lainnya  dalam  valutas  asing  kepada  pihak  luar  negeri  yang  dapat  dipergunakan  sebagai  alat  pembayaran  luar  negeri.  Pengelolaan 

Analysis Brief | 8

 

cadangan devisa oleh Bank Indonesia dilakukan melalui berbagai jenis transaksi devisa  yaitu  menjual,  membeli,  dan  atau  menempatkan  devisa,  emas  dan  surat‐surat  berharga  secara  tunai  atau  berjangka  termasuk  pemberian  pinjaman.  Dalam  pelaksanaannya,  Bank  Indonesia  mengaku  mempertimbangkan  3  (tiga)  azas  utama  dengan  skala  prioritas,  yaitu  :  likuiditas  (liquidity),  keamanan  (security),  dan  pendapatan yang optimal (profitability).    Dalam  rangka  pengelolaan  cadangan  devisa  dan  untuk  memperkuat  posisi  neraca pembayaran, Bank Indonesia bisa melakukan pinjaman luar negeri atas nama  dan menjadi tanggung jawabnya sendiri. Pinjaman dimaksud dapat dipantau oleh DPR  melalui  hasil  pemeriksaan  keuangan  oleh  BPK.  Pinjaman  luar  negeri  BI  per  31  Desember  2008  adalah  sebesar  Rp  7.479.880  juta,  yang  terdiri  dari  :  a.  Pinjaman  sindikasi dari bank  luar  negeri Rp7.424.909 juta;  b.  Pinjaman  non sindikasi dari bank  luar negeri Rp47.279 juta; dan c. Bunga yang masih harus dibayar Rp7.692 juta.     Pinjaman  Sindikasi  dari  bank  luar  negeri  merupakan  pinjaman  sindikasi  dari  bank‐bank  internasional  kepada  Bank  Indonesia  atas  nama  Pemerintah  yang  digunakan  untuk  cadangan  devisa  nasional.  Pinjaman  Sindikasi  terdiri  dari:  1)  Pinjaman Sindikasi Tahun 1994 dari kreditur luar negeri dengan Mitsubishi Securities,  Hongkong  Branch  yang  bertindak  sebagai  agent,  jumlah  pinjaman  sebesar  USD500,000,000.00  dan  pinjaman  tersebut  ditandatangani  pada  tanggal  28  Maret  1994.  Pembayaran  pokok  dilakukan  semesteran  yaitu  setiap  bulan  Maret  dan  September, yang Pembayaran pokok pertama telah dilakukan pada tanggal 28 Maret  2002.  Saldo  dalam  valuta  asing  pada  tanggal  31  Desember  2008  adalah  sebesar  USD123,287,290.05 dan JPY4,856,724,715.00. 2) Pinjaman Sindikasi Tahun 1995, dari  bank  luar  negeri  dengan  The  Mizuho  Corporate  Bank,  Ltd.,  Singapore  Branch  yang  bertindak sebagai agent, jumlah pinjaman sebesar USD500,000,000.00 dan pinjaman  tersebut  ditandatangani  pada  tanggal  14  Juni  1995.  Pembayaran  pokok  dilakukan  secara semesteran yaitu setiap bulan Juni dan Desember dengan pembayaran pokok  pertama tanggal 14 Juni 2002. Saldo pada tanggal 31 Desember 2008 adalah sebesar  USD386,179,200.00 dan JPY10,372,723,491.00.      2. Penerimaan pengelolaan sistem pembayaran    Penerimaan  dari  pengelolaan  sistem  pembayaran  pada  tahun  2008  adalah  sebesar  Rp168,97  miliar,  yang  berasal  dari  Jasa  Penyelenggaraan  Kliring  sebesar  Rp91.949  juta  dan  Jasa  Pengelolaan  Rekening  sebesar  Rp77.025  juta.  Meskipun  memiliki  porsi  yang  amat  kecil  dari  total  penerimaan  BI,  kecenderungannya  adalah  meningkat secara konsisten selama enam tahun (lihat tabel 3).     

Analysis Brief | 9

 

Tabel 3 Penerimaan Pengelolaan Sistem Pembayaran (Rpmiliar)   2003 2004 2005 2006  2007 2008   penyelenggaraan kliring ‐ ‐ 75,8 83.769  0,893 91.949 pengelolaan rekening  ‐ ‐ 39,9 48.115  152.230 77.025 98,2 104,2 115,7 153,1 169,0 JUMLAH   131,9  Sumber: Bank Indonesia, diolah    Dalam  rangka  mengatur  dan  menjaga  kelancaran  sistem  pembayaran,  Bank  Indonesia berwenang untuk melaksanakan dan memberikan persetujuan dan izin atas  penyelenggaraan  jasa  sistem  pembayaran,  mewajibkan  penyelenggara  jasa  sistem  pembayaran  untuk  menyampaikan  laporan  kegiatannya  serta  menetapkan  penggunaan  alat  pembayaran.  Sedangkan  penetapan  alat  pembayaran  dimaksudkan  agar  alat  pembayaran  yang  digunakan  dalam  masyarakat  memenuhi  persyaratan  keamanan  bagi  pengguna.  Termasuk  pula  dalam  wewenang  ini  adalah  membatasi  penggunaan  alat  pembayaran  tertentu  dalam  rangka  prinsip  kehati‐hatian.  Bank  Indonesia  dapat  melakukan  pemeriksaan  terhadap  penyelenggara  jasa  sistem  pembayaran.  Termasuk  adanya  pemeriksaan  khusus  atas  mereka.  Bank  Indonesia  berhak memutuskan perlu atau tidaknya pemeriksaan berdasar informasi atau indikasi  apa pun, yang dinilainya sendiri.    Bank  Indonesia  berwenang  mengatur  sistem  kliring  antarbank  dalam  mata  uang  rupiah  dan  atau  valuta  asing  yang  meliputi  sistem  kliring  domestik  dan  lintas  negara. Penyelenggaraan kegiatan kliring antarbank baik dalam rupiah maupun valuta  asing  serta  penyelesaian  akhir  transaksi  pembayaran  antarbank  dilakukan  oleh  Bank  Indonesia atau pihak lain yang mendapat persetujuan dari Bank Indonesia.    Sesuai  dengan  amanat  UUD  1945,  Bank  Indonesia  merupakan  satu‐satunya  lembaga yang berwenang untuk mengeluarkan dan mengatur peredaran uang rupiah.  Termasuk dalam kewenangan ini adalah mencabut, menarik serta memusnahkan uang  serta  menetapkan  macam,  harga,  ciri  uang  yang  akan  dikeluarkan,  bahan  yang  digunakan  dan  penentuan  tanggal  mulai  berlakunya  sebagai  alat  pembayaran  yang  sah.  Sebagai  konsekuensi  dari  ketentuan  tersebut,  maka  Bank  Indonesia  harus  menjamin  ketersediaan  uang  di  masyarakat  dalam  jumlah  yang  cukup  dan  dengan  kualitas yang memadai.   

3. Penerimaan Pengawasan Perbankan     Penerimaan  pengawasan  perbankan  pada  tahun  2008  adalah  sebesar  Rp180,54  miliar.  Meskipun  porsinya  kecil,  nilainya  selalu  meningkat  dari  tahun‐ke  tahun,  yaitu:  Rp145,86  miliar  (2007),  Rp83,23  miliar  (2006),  Rp37,01  miliar  (2005),  Rp21,28 miliar (2004), dan Rp10,85 miliar (2003).    Penerimaan  tersebut  terkait  dengan  pelaksanaan  tugas  mengatur  dan  mengawasi  bank.  Menurut  perundang‐undangan,  BI  menetapkan  peraturan, 

Analysis Brief | 10

 

memberikan dan mencabut izin atas kelembagaan dan kegiatan usaha tertentu bank,  melaksanakan  pengawasan  bank,  serta  mengenakan  sanksi  terhadap  bank.  Pengawasan  yang  dilakukan  meliputi  pengawasan  langsung  dan  tidak  langsung,  dimana  hal  ini  dapat  dilakukan  terhadap  perusahaan  induk,  perusahaan  anak,  pihak  terkait dan pihak terafiliasi dari bank apabila diperlukan. Pemeriksaan terhadap bank  dilakukan  secara  berkala  maupun  setiap  waktu  apabila  diperlukan  dan  dapat  dilakukan  terhadap  perusahaan  induk,  perusahaan  anak,  pihak  terkait  dan  pihak  terafiliasi  dari  bank  apabila  diperlukan.  Dalam  melakukan  pemeriksaan,  BI  dapat  menugasi pihak lain untuk dan atas nama Bank Indonesia.     Sebenarnya, dalam UU No.23/1999 ditetapkan bahwa tugas mengawasi bank  akan  dialihkan  kepada  lembaga  pengawasan  sektor  jasa  keuangan  independen  yang  dibentuk berdasarkan undang‐undang. Tugas yang dialihkan kepada lembaga ini tidak  termasuk  tugas  pengaturan  bank  serta  tugas  yang  berkaitan  dengan  perizinan.  Lembaga  pengawasan  independen  ini  akan  melakukan  pengawasan  terhadap  semua  lembaga  jasa  keuangan  seperti  bank,  asuransi,  dana  pensiun,  sekuritas,  modal  ventura, dan perusahaan pembiayaan serta badan‐badan lain yang menyelenggarakan  pengelolaan dana masyarakat.    Dalam  perkembangan  berikutnya,  ada  beberapa  perubahan  dan  sebagian  masih diperdebatkan dalam rancangan tentang undang‐undang terkait hal ini. Secara  wacana,  lembaga  dimaksud  biasa  disebut  sebagai  otoritas  jasa  keuangan  (OJK).  Konsep  persisnya  masih  terus  digodog,  terutama  sekali  melibatkan  pihak  Bank  Indonesia  dan  Departeman  Keuangan.  Pada  giliran  berikutnya  juga  akan  ditentukan  oleh DPR ketika menjadi pembahasan rancangan Undang‐Undang.        

C. Penerimaan Luar Biasa    Laporan  keuangan  Bank  Indonesia  mencatat  adanya  penerimaan  luar  biasa  pada tahun‐tahun tertentu. Penerimaan Luar Biasa tahun 2006 sebesar Rp37.932.680  juta  berasal  dari  restrukturisasi  SUP  Nomor  SU‐002/MK/1998  dan  SU‐004/MK/1999  sesuai Kesepakatan Bersama antara Menteri Keuangan dan Gubernur Bank Indonesia  tanggal 18 April 2006 tentang Restrukturisasi SU‐002 dan SU‐004.     Penerimaan  dari  Pos  Luar  Biasa  sebesar  Rp8.645.314  juta  bersumber  dari  penghapusbukuan pokok SUBI sebesar Rp24.500.000 juta dan Kewajiban bunga SUBI  sebesar  Rp797.745  juta,  setelah  dikurangi  beban  sehubungan  penghapusbukuan  tagihan bunga SUP No. SU‐001/MK/1998 dan SU‐003/MK/1999 sebesar Rp16.652.431  juta,  dalam  rangka  pelaksanaan  Kesepakatan  Bersama  antara  Pemerintah  dan  Bank  Indonesia  mengenai  Penyelesaian  BLBI  serta  Hubungan  Keuangan  Pemerintah  dan  Bank Indonesia tanggal 1 Agustus 2003.     Penerimaan luar biasa semacam ini masih mungkin terjadi pada tahun‐tahun  mendatang mengingat besarnya Saldo Tagihan kepada Pemerintah per 31 Desember 

Analysis Brief | 11

 

2008 yang mencapai Rp263,74 triliun. Yang terbesar diantaranya adalah berupa Surat  Utang  Pemerintah  (SUP)  Rp128,82  triliun  dan  Obligasi  Negara  Seri  SRBI‐01/MK/2003  Rp129,34  triliun.  SUP  tersebut  terdiri  dari:  SU‐002/MK/1998  Rp  20.000.000  juta,  SU‐ 004/MK/1999  Rp  53.779.500  juta,  SU‐005/MK/1999  Rp  1.218.592  juta,  SU‐ 007/MK/2006  Rp  53.817.977  juta.  Obligasi  Negara  Seri  SRBI‐01/MK/2003  (SRBI‐01)  sendiri  diterbitkan  sebagai  pengganti  SUP  Nomor  SU‐001/MK/1998  dan  Nomor  SU‐ 003/MK/1999  dalam  rangka  pelaksanaan  Kesepakatan  Bersama  antara  Pemerintah  dan  Bank  Indonesia  mengenai  Penyelesaian  Bantuan  Likuiditas  Bank  Indonesia  serta  Hubungan Keuangan Pemerintah dan Bank Indonesia tanggal 1 Agustus 2003.     SRBI‐01  telah  mengalami  dua  kali  perubahan  sebagai  berikut:  a)  Perubahan  SRBI‐01  yang  disampaikan  dengan  surat  Menteri  Keuangan  Nomor  S‐10/MK.8/2006  tanggal 19 Desember 2006 karena adanya pembayaran angsuran pokok SRBI‐01 pada  tahun 2006 sebesar Rp1.522.471 juta yang berasal dari surplus Bank Indonesia tahun  2005  yang  menjadi  bagian  Pemerintah,  sehingga  pokok  SRBI‐01  menjadi  Rp143.013.623  juta.  b)  Perubahan  Kedua  SRBI‐01  yang  disampaikan  dengan  surat  Menteri  Keuangan  Nomor  S‐68/MK.8/2007  tanggal  15  Mei  2007  karena  adanya  pembayaran  angsuran  pokok  SRBI‐01  pada  tahun  2007  sebesar  Rp13.669.321  juta  yang  berasal  dari  surplus  Bank  Indonesia  tahun  2006  yang  menjadi  bagian  Pemerintah.    

D. Perkembangan Pengeluaran     Dalam  melaksanakan  tugasnya,  BI  membayar  pengeluaran  yang  dicatat  sebagai beban. Beban operasi pasar terbuka menjadi pengeluaran terbesar, mencapai  Rp20,84  triliun  atau  74,20  persen  dari  total  beban  pada  tahun  2008.  Termasuk  di  dalamnya, beban diskonto SBI dan FASBI sebesar Rp19,93 triliun.           Tabel 4 Beban Operasi Pasar Terbuka (Rpjuta)     Penelitian Uang Beredar  Pengembangan Penetapan dan Pelaksanaan Kebijakan Uang Beredar  Pelaksanaan Operasional Uang Beredar  Pelaksanaan Kebijakan Uang Beredar 

2006  7.185  1.736  3.731  22.824.848 

2007  2008  8.510 5.337 2.213 26 5.225 8.533 24.447.281  20.823.399 

Sumber: Bank Indonesia, diolah 

  Sementara  itu,  pengelolaan  devisa  yang  menghasilkan  penerimaan  terbesar  (Rp40,2 triliun) justeru tercatat sebagai beban yang relatif amat kecil, sebesar Rp36,31  miliar pada tahun 2008. Yang terbesar adalah sebagai beban pelaksanaan operasional  cadangan devisa sebesar Rp31,09 miliar.    

Analysis Brief | 12

 

Terkait  dengan  kontoversi  OJK,  perlu  diketahui  bahwa  beban  untuk  pengaturan dan pengawasan perbankan tahun 2008 tercatat sebesar Rp158,20 miliar,  lebih  kecil  dari  penerimaan  yang  sebesar  Rp168,97  miliar.  Hal  ini  adalah  pertama  kalinya  selama  beberapa  tahun  terakhir.  Biasanya  pengeluaran  lebih  besar  daripada  penerimaan,  seperti  :  Rp153,29  miliar  berbanding  Rp145,86  miliar  (2007),  Rp123,70  miliar  berbanding  Rp83,23  miliar  (2006).  Kecenderungan  defisit  dalam  pos  ini  perlu  diperhitungkan, selain pencermatan atas beban umum, terutama SDM dan logistik.    Beban SDM  Bank  Indonesia tahun  2008  adalah Rp  3,23 triliun, termasuk gaji  dan insentif bagi Dewan Gubernur, beserta pegawai sebanyak 6.091 orang. Sebagian  cukup  besarnya  bertugas  dalam  pengaturan  dan  pengawasan  perbankan.  Juga  ada  pengeluaran terkait yang selama ini tercakup dalam beban untuk kantor pusat dan 41  kantor BI.     Tabel 5 Beban SDM dan Jumlah Pegawai (Rpjuta)  2004 2005 2006  2007  2008 Beban SDM  2.455.849 2.378.008 2.701.642  2.726.172  3.235.905 5.570 5.981 6.091 Jumlah Pegawai  6.108  6.339  440,9 397,59 531,26 Beban per orang   442,31  430,06  Sumber: Bank Indonesia, diolah   

E. Perkembangan Surplus dan Bagian Pemerintah    Sesuai  hasil  pemeriksaan  BPK‐RI  atas  Laporan  Keuangan  Tahunan  Bank  Indonesia  Tahun  2008,  rasio  modal  terhadap  kewajiban  moneter  Bank  Indonesia  adalah sebesar 10,38%. Sementara itu, berdasarkan Undang‐Undang Nomor 23 Tahun  1999  tentang  Bank  Indonesia  sebagaimana  telah  diubah  terakhir  dengan  Undang‐ Undang  Nomor  6  Tahun  2009,  Surplus  Bank  Indonesia  dibagi  sebesar  30%  untuk  Cadangan  Tujuan  (selama  penyelesaian  Bantuan  Likuiditas  Bank  Indonesia  belum  berakhir  Cadangan  Tujuan  ditetapkan  sebesar  10%)  dan  sisanya  dipupuk  sebagai  Cadangan  Umum  sehingga  jumlah  modal  dan  Cadangan  Umum  menjadi  10%  dari  kewajiban  moneter.  Dengan  demikian,  terdapat  kelebihan  surplus  yang  menjadi  bagian  Pemerintah  sebesar  0,38%  dari  kewajiban  moneter  Bank  Indonesia  atau  sebesar  Rp2.646  miliar.  Berdasarkan  Kesepakatan  Bersama  antara  Pemerintah  dan  Bank  Indonesia  tanggal  27  November  2006,  sisa  surplus  tersebut  akan  digunakan  untuk  mengangsur  pokok  Obligasi  Negara  No.SRBI‐01/MK/2003.  Dengan  angsuran  tersebut,  hingga  saat  ini  telah  dilakukan  tiga  kali  angsuran  pokok  Obligasi  Negara  No.SRBI‐01/MK/2003  melalui  cara  pelunasan  yang  bersumber  dari  surplus  Bank  Indonesia.     Rasio  Modal    terhadap  Kewajiban  Moneter  per  tanggal  31  Desember  2008  adalah 10,38%. Jumlah yang diperhitungkan sebagai berikut: Modal Rp 7.610.885 juta;  Cadangan Umum Rp 49.663.865 juta; Dan 90% Surplus Tahun Berjalan Rp 15.524.060  juta.  Sedangkan  Kewajiban  Moneter  yang  diperhitungkan  terdiri  dari  :  Uang  dalam 

Analysis Brief | 13

 

Peredaran  Rp  264.399.922  juta;  Giro  Pemerintah  Rp  97.228.550  juta;  Giro  Bank  Rp  85.197.077  juta;  Giro  Pihak  Swasta  Lainnya  (tidak  termasuk  rekening  Giro  IMF,  Giro  Bank  Dunia,  dan  Giro  ADB)  Rp  652.491  juta;  Surat  Berharga  yang  Diterbitkan  Rp  253.840.471 juta; dan Pinjaman dari Pemerintah Rp 206.023 juta.    Selama  enam  tahun  terakhir,  BI  memeperoleh  surplus  sebanyak  lima  kali,  yaitu:  Rp1.479  miliar  (2003),  Rp675  miliar  (2004),  Rp16.159  miliar  (2005),  Rp31.009  miliar(2006),  Rp17.249  miliar  (2008).  Dan  sekali  mengalami  defisit  sebesar  Rp1.479  miliar  pada  tahun  2007.  Akan  tetapi  jika  tidak  memperhitungkan  penerimaan  luar  biasa maka BI mengalami defisit tiga kali dan surplus tiga kali (lihat tabel 5).    Tabel 6 Surplus (Defisit) Bank Indonesia (Rpmiliar)    

2003 

2005 

2006 

2007 

PENERIMAAN 

18.173,6  20.671,3  40.698,8 

31.037,7 

29.036,5 

45.331,2 

BEBAN 

25.340,3  19.996,4  24.539,4 

37.960,9 

30.458,5 

28.082,.2 

SURPLUS (DEFISIT)  

(7.166,6) 

Penerimaan Luar Biasa  

8.645,3 

SURPLUS (DEFISIT) setelah Pos LB 

1.478,7 

2004 

674,9  16.159,4 

2008 

(6.923,3) 

(1.422,) 

17.249,0 

0 

37.932,7 

0 

0 

674,9  16.159,4 

31.009,43 

(1.422, 0) 

17.249,0 

0 

Sumber: Bank Indonesia, diolah 

     

F. Penutup    Meskipun  Bank  Indonesia  menjalankan  tugas  dengan  tidak  berdasar  pertimbangan  komersial,  namun  kegiatannya  berdampak  pada  penerimaan  dan  pengeluaran yang setiap tahun bisa menimbulkan kondisi surplus atau defisit.     Laporan Keuangan BI selama enam tahun (2003‐2008) memperoleh Pendapat  “Wajar  Tanpa  Pengecualian”  dari  BPK.  Selama  kurun  itu,  BI  memeperoleh  surplus  sebanyak  lima  kali,  hanya  sekali  mengalami  defisit  pada  tahun  2007.  Akan  tetapi  sebagian  surplus  disumbang  oleh  penerimaan  luar  biasa  berkenaan  dengan  tagihan  kepada  Pemerintah.  Tagihan  itu  sendiri  terjadi  terutama  akibat  krisis  perbankan  dan  upaya pemulihannya, termasuk BLBI.     Wacana  mengubah  sebagian  surat  utang  pemerintah  (dan  obligasi  negara)  sebagai bagian terbesar dari  tagihan kepada Pemerintah akan berimplikasi besar pada  keuangan  BI  dan  Pemerintah  sendiri.  Kesepakatan  kedua  belah  pihak,  yang  juga  diketahui  oleh  DPR,  sejauh  ini  cukup  mengedepankan  pertimbangan  beban  bagi  APBN.  Jika  ada  pihak  lain  lagi,  maka  akan  ada  kepentingan  yang  lebih  sulit  dikompromikan.     Bank  Indonesia  juga  perlu  berhati‐hati  dalam  hal  penerimaan  pengelolaan  devisa yang mengalami peningkatan signifikan jika kurs rupiah semakin fluktuatif, baik 

Analysis Brief | 14

 

menguat ataupun melemah. Kesan bahwa keuangan BI justeru diuntungkan oleh hal  itu bisa menimbulkan kecurigaan pihak lain, yang bisa menimbulkan ekspektasi tidak  diharapkan terhadap cara pengelolaan nilai kurs.     Pada sisi beban, sewajarnya pula jika BI berupaya keras menekan pengeluaran  untuk operasi pasar terbuka. Meskipun tujuannya bisa difahami, namun kemungkinan  adanya moral hazard oleh oknum tertentu bisa berbiaya besar bagi perekonomian.     Terkait  dengan  kontoversi  OJK,  beban  untuk  pengaturan  dan  pengawasan  perbankan  tahun  2008  tercatat  sebesar  Rp158,20  miliar,  lebih  kecil  dari  penerimaan  yang sebesar Rp168,97 miliar. Hal ini adalah pertama kalinya selama beberapa tahun  terakhir.  Biasanya  pengeluaran  lebih  besar  daripada  penerimaan.  Kecenderungan  defisit  dalam  pelaksanaan  tugas  ini  perlu  diperhitungkan,  mengingat  belum  diperhitungkan pula beban SDM dan logistik.     

Analysis Brief | 15