Ashabul.docx

4.7. PERHITUNGAN EKUIVALENSI YANG TERLIBAT Pinjaman adalah perjanjian antara peminjam dan pelelangan yang menetapkan jumlah uang yang akan disediakan, cara pembayaran uang tersebut, jaminan yang digunakan, dan informasi penting lainnya. Meskipun ada kelas-kelas perjanjian pinjaman standar, berbagai pengaturan pinjaman banyak, karena praktik negosiasi antara peminjam dan pemberi pinjaman. Perhitungan kesetaraan dasar untuk pinjaman disajikan pada bagian ini. Karena berbagai perjanjian pinjaman, fokus akan diberikan pada jenis pinjaman tertentu yang paling sering dihadapi oleh individu dan bisnis. Termasuk adalah contoh-contoh untuk kepemilikan real estat dan pinjaman komersial untuk pembiayaan mobil, alat dan produk konsumen lainnya. 4.7.1. Bunga Efektif untuk Pinjaman Peminjam harus mengetahui perbedaan antara biaya bunga aktual dari pinjaman dan suku bunga yang dinyatakan oleh pemberi pinjaman. Sebagai Ilustrasi, pertimbangkan beban tambahan yang digunakan untuk membiayai banyak pembelian barang-barang konsumen. Dalam jenis pinjaman ini, total bunga yang harus dibayar dihitung sebelumnya dan ditambahkan ke pokok pinjaman. Pokok ditambah jumlah bunga ini kemudian dibayar dengan jumlah yang sama pembayaran bulanan. Suku bunga efektif yang menetapkan penerimaan sama dengan pengeluaran berdasarkan nilai tukar adalah tingkat yang mencerminkan biaya bunga sebenarnya dari pinjaman.

Gambar 4.9. Arus Kas untuk Menambah Pinjaman Hasilnya i= 29% perbulan diperparah bulanan r= 2,9% (12)=34,8% per tahun Ib= (1,029)12-1=40,9% per tahun Meskipun tingkat bunga yang dinyatakan adalah 20%, tingkat tahunan actual atau efektif yang dibayar melebihi 40%. 4.7.2. Sisa Saldo Pinjaman Sisa saldo pinjaman diketahui dengan berbagai nama terutang, saldo tidak terpulihkan, dan pokok pinjaman terutang. Untuk menghitung sisa pinjaman setelah jumlah pembayaran tertentu

dilakukan, Anda perlu menemukan jumlah yang setara dengan jumlah yang dipinjam dikurangi jumlah yang setara dengan yang dibayarkan kembali dan termasuk pembayaran terakhir yang dilakukan. Anggaplah $ 10.000 dipinjam dengan pengertian bahwa ia akan dibayar dalam pembayaran triwulanan yang sama selama lima tahun dengan tingkat bunga 16% per tahun dikompromikan setiap triwulan. Pembayaran triwulanan adalah A = $ 10.000 (0,0736)= $ 736. Segera setelah pembayaran ke-13 dilakukan, peminjam ingin membayar ret off dari sisa saldo, Kami, sehingga kewajiban akan berakhir. Sisa awal periode ke-14 ditemukan dengan menghitung jumlah setara ekuivalen yang dipinjamkan pada saat ini, kurang dari jumlah yang setara dengan saldo bantuan, seperti U, = $ 10,000 (1,665) - $ 736 (16627) = $ 4,413. Pendekatan kedua adalah menemukan padanan dari pembayaran yang tersisa pada saat sisa saldo harus dibayar. Untuk contoh ini, sisa saldo setelah pembayaran ke-13, dengan 7 pembayaran tersisa, adalah U13= $ 736 (6.0021)= $ 4,418 di mana perbedaannya adalah karena pembulatan. Fakta bahwa kedua jumlah ini akan selalu sama ditunjukkan pada Bagian 4.4.3 dan ditunjukkan pada Gambar 4.6. Interpretasi dari pendekatan ini adalah bahwa pemberi pinjaman akan mengambil sekaligus setelah pembayaran ke-13 yang setara dengan pembayaran yang tersisa pada tingkat bunga yang berlaku. Karena sisa saldo setara dengan pembayaran yang terkait, pemberi pinjaman harus acuh tak acuh terhadap lump sum yang diterima segera atau serangkaian pembayaran yang setara di masa depan. Untuk pinjaman di mana suku bunga berubah seiring waktu, pendekatan pertama yang disajikan dapat berupa diterapkan dengan pengakuan perubahan suku bunga. Anggaplah seseorang meminjam $ 6,000 untuk dilunasi dengan pembayaran bulanan yang sama dengan $ 100 dengan sisa saldo pada akhir 5 tahun. Suku bunga harus diubah setiap tahun agar sesuai dengan kurs pasar

yang berlaku. Asumsikan bahwa tingkat pasar pada tahun pertama adalah 1,5% per bulan dan itu adalah 1,0% per bulan pada tahun kedua. Setelah pembayaran ke-19, sisa saldo pinjaman ini, U19, adalah

Ketika suku bunga pasar selama 5 tahun diketahui, pendekatan kedua dapat digunakan untuk menghitung saldo yang tersisa pada suatu titik waktu. 4.7.3. Pembayaran Pokok dan Bunga Jadwal pembayaran untuk sebagian besar pinjaman terdiri dari sebagian untuk pembayaran pokok dan sebagian untuk pembayaran bunga pada saldo yang belum dibayar. Jumlah bunga yang dibebankan pada periode tersebut adalah saldo yang tersisa pada awal periode. Pembayaran pinjaman yang diterima pada akhir periode bunga harus terlebih dahulu diterapkan pada biaya bunga. Jumlah yang tersisa kemudian digunakan untuk mengurangi saldo pinjaman. Gambar 4.10 mengilustrasikan arus kas untuk pembayaran dengan tarif tetap dan pembayaran tetap. Suatu jumlah, P adalah yang dipinjam dan jumlah yang sama, A, dibayar kembali secara periodik selama periode. Setiap pembayaran dibagi menjadi jumlah yang merupakan bunga dan jumlah yang tersisa untuk pengurangan pokok. Tentukan It=bagian pembayaran A pada waktu t yang tidak dapat dibayar, Bt=bagian pembayaran A pada waktu t yang digunakan untuk mengurangi sisa saldo, A= It+Bt di mana t =1,2, .., n.

Gambar 4.10. Aliran Kas untuk Tarif Tetap, Pembayaran Pinjaman Tetap

Tabel 4.2. Pembayaran Utama dan Bunga Pinjaman untuk tingkatan Tetap, Pembayaran Pinjaman Tetap