Apostila 6 Geti 07_01

Universidade Estácio de Sá – Gestão Empresarial e TI Apostila 6 FUNDAMENTOS DE ECONOMIA – 1o. período

Economia Monetária • Moeda • Conceito de Moeda: Moeda é um instrumento ou objeto que é aceito pela população para intermediar as transações econômicas, para pagamentos dos bens, serviços e fatores de produção.

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Funções da Moeda:

iii. Meio de troca iv. Reserva de valor v. Unidade de conta ou denominador comum.

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Meio de troca

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Na ausência de moeda, todas as trocas deveriam ser diretas, ou seja, escambo (mercadorias trocadas por mercadorias).

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Além da coincidência de desejos, há o problema das indivisibilidades (ex: fabricante de carroças que fosse comprar pão)

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i. Meio de troca •

A moeda superas estas dificuldades e permite que as trocas sejam indiretas, e que cada um especialize-se naquilo que for melhor.

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Através da moeda ganha-se tempo e agilidade nas transações.

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i. Reserva de valor •

Para que a moeda seja aceita em troca de mercadorias é preciso que ela possa ser aceita na compra de outros bens e serviços. Assim, podemos entender a moeda como um direito que seu detentor possui sobre algumas mercadorias.

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Quem recebe moeda, não precisa gastar imediatamente, podendo guardá-la para uso posterior. Isso demonstra que a moeda possui reserva de valor.

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i. Unidade de conta •

A função de unidade de conta refere-se ao fato de que a moeda serve para comparar o valor de mercadorias diversas (comparar o valor de um trator com o de uma caneta).

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A moeda pode ser usada para fins contábeis, mesmo que não haja transação física.

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Tipos de Moeda 1 - Moedas metálicas: emitidas pelo Banco Central, constituem pequena parcela de oferta monetária e visam facilitar as operações de pequeno valor e/ou com unidade monetária fracionada. 2 - Papel-moeda: Também emitidas pelo Banco Central, representam parcela significativa da quantidade de dinheiro em poder do publico.

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Juntos, o papel-moeda e as moedas metálicas são denominadas de moeda manual. 3 - Moeda Escritural: É representada pelos depósitos à vista (depósitos em conta corrente) nos bancos comerciais. OBS: Cheques não são moeda, os depósitos é que são. Cheques são apenas ordem de transferência de depósito.

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Quase-moedas: são substitutos próximos da moeda: cartões de crédito, títulos do governo de curto prazo...

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Para ser moeda, é preciso cumprir as três funções básicas: meio de troca, reserva de valor e unidade de conta.

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Banco Central •

O Banco Central é o órgão responsável pela política monetária que tem por objetivo regular o montante de moeda, de crédito e as taxas de juros da economia. Funções:

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Banco dos bancos: presta socorro aos bancos comerciais que apresentam insuficiência ou excesso de caixa.

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Fiscalização das instituições financeiras e das operações em moeda estrangeira.

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Banco Central •

O Banco Central controla o volume de moeda manual da economia, cabendo a ela decidir sobre a necessidade de novas emissões e respectivos volumes.

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Também controla o volume de empréstimos bancários através do depósito compulsório, que é uma parte dos recursos próprios dos bancos comerciais que devem ser depositados no Banco Central.

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Bancos Comerciais •

São capazes de aumentar os meios de pagamento por meio da multiplicação de depósitos.

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Quanto alguém deposita dinheiro em um banco, este irá guardar em seus cofres apenas uma parte deste dinheiro para cobrir saques eventuais, compensação de cheques, reservas técnicas e compulsórias. Com o restante do dinheiro, o Banco realiza empréstimos e outras operações.

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Bancos Comerciais •

Importante observar que apenas os bancos comerciais podem fazer isso. As financeiras, bancos de investimento... não podem. Apenas são capazes de criar ativos não monetários.

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Os únicos intermediários financeiros capazes de criar ativos monetários e não monetários são os bancos comerciais.

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Demanda por Moeda •

Demanda de moeda para transações: Pessoas e empresas precisam de moeda para suas transações do dia-a-dia, para alimentação, transporte,....

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Demanda de moeda por precaução: Reserva monetária para fazer face a pagamentos imprevistos ou atrasos em recebimentos esperados

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Demanda de moeda por especulação: apesar de não ter rendimento, a moeda possui liquidez. Assim, as pessoas, dentro de seu portfólio de investimentos, pode desejar possuir uma parcela de moeda.

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Taxa de Juros •

A taxa de juros possui um papel determinante na economia. Quanto maiores as taxas de juros, menores serão os níveis de investimento.

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Ao mesmo tempo, os consumidores também estarão pior numa situação de taxas elevadas, pois as condições de crédito tendem a piorar.

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Em relação à demanda de moeda, quanto maior as taxas de juros, menos as pessoas deverão guardar moeda para fins especulativos.

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Taxa de Juros •

Finalmente, as taxas de juros são determinantes nos movimentos de capitais internacionais. Quanto maiores as taxas praticadas num país, mais capitais este país deverá atrair, pois maior será a remuneração nos investimentos.

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É preciso observar, entretanto, que taxas de juros altas refletem, muitas vezes, situações econômicas desfavoráveis dos países.

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Há uma diferença entre taxa de juros nominal e real:taxa de juros real = taxa juros nominal descontada a inflação

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Inflação •

Aumento contínuo e generalizado do nível geral de preços.

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Indexação: mecanismo de proteção dos valores monetários, das perdas da inflação

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Correção monetária: correção nominal dos valores por um índice de preços para compensar as perdas geradas pela inflação.

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Metas de Inflação: Regime Monetário onde o Banco Central se compromete a atuar de forma a garantir que a inflação realizada esteja em linha com uma meta préestabelecida.