Afcro Jpw Fsa (1) Estu.pdf

ANALISIS Financiero. Estados financieros.

Instructor; Jean Paul Waserman

Objetivos  Conocer la dinámica, la calidad informativa que reflejan y las limitaciones

que presenta el análisis de los principales estados financieros.  Entender el propósito del estado de resultados e identificar sus cuentas.  Entender el propósito del balance general e identificar sus cuentas.  Entender el propósito del EFAF y EFE .

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Estados Financieros  Definición:  Son registros o relación de cifras monetarias que describen las actividades financieras de un negocio, un individuo o cualquier otra entidad.

 Función:  Los estados financieros están destinados a presentar la información contable y financiera de la entidad , de la manera mas clara y concisa posible, tanto para la entidad como para los usuarios. Además deben tener 3 características, Confiablidad, equidad y comprensibles. •

Confiables : Involucra recursos de las personas, minimizar el margen de error.

•

Equitativos :Información para todos los usuarios.

•

Comprensibles : Informes y complementos que busquen satisfacer a todos los usuarios de la información.

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Estados Financieros  Tipos: 

Reporte anual, Estado de resultados, balance general, estados de utilidades retenidas, el EFAF y el flujo de efectivo.

 Contabilidad: 

Contabilidad es la ciencia social, que se encarga de estudiar, medir y analizar el patrimonio de las organizaciones, empresas y de los individuos, con el fin de servir en la toma de decisiones y control, presentando la información, previamente registrada, de manera sistemática y útil para las distintas partes interesadas. http://es.wikipedia.org/wiki/Contabilidad

•

FASB: (Federal Accounting standar board). oEmite conceptos acerca de la practica contable. oSon necesarios para financiación Internacional.

•

GAAP: (Generally Accepted Accounting Principles). Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Estados Financieros  Contabilidad: 



Principios: 

Legales , Decreto 2649 de 1993.



Operativos: 

Costo.



Causación.



Causalidad.



Reconocimiento de la ganancia o perdida.



Revelación suficiente.

Normas generales: 

Entidad.



Continuidad.



Unidad monetaria.



Periodicidad.



Consistencia.



Materialidad.



Conservadurismo.

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Estado de resultados  Definición: – Es un estado financiero que mide el desempeño financiero de una empresa durante un período contable específico. – Se basa en el principio de causación. – El Desempeño financiero se evalúa mediante un examen global de cómo la empresa realiza sus ingresos y gastos tanto a través de actividades operativas y no operativas. – También muestra la ganancia o la pérdida sufrida durante un período contable específico, por lo general durante un trimestre o año fiscal. 

También conocido como “Estado de perdidas y ganancias”. 

Empresas de servicios.



Empresas de manufactura.

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Estado de resultados  Cuentas: – Ventas: •

Ingresos recibidos por el desarrollo de la principal actividad de la empresa. –

Devoluciones en ventas.

–

Descuento en ventas.

– Costos: •

•

Costos directos e indirectos. –

Costeo total.

–

Costeo por procesos.

CMV (Juego de inventarios) –

Costo de la mercancía vendida (Empresa Comercializadora).

–

Costo de los productos vendidos (Empresa Manufacturera). »

Materias primas.

»

Productos en proceso.

»

Productos terminados. Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Estado de resultados  Cuentas: – Gastos: •

•

–

Gastos administrativos. –

Salarios.

–

Arrendamientos.

–

Servicios.

–

Oficina.

Gastos de Ventas. –

Comisiones.

–

Mercadeo.

–

Publicidad.

Gastos financieros: •

Intereses.

•

Cuotas de manejo.

–

Otros Ingresos y egresos.

–

Impuestos.(Provisión) Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Estado de resultados VENTAS BRUTAS

$12,500

-Devoluciones en Ventas.

$400

-Descuentos en Ventas

$600

VENTAS NETAS

$11,500

CMV Inventario Inicial.

$2,800

+Compras.

$4,500

=Costo de la mercancía disponible -Inventario Final

$7,300 $3,100

Total costo de la mercancía Vendida

$4,200

UTILIDAD BRUTA

$7,300

-Gastos Operativos. Gastos Administrativos

$1200

Gastos de Ventas.

$2100

UTILIDAD OPERATIVA

$4,000

-Gastos financieros.

$1,600

+Otros Ingresos

$300

-Otros Egresos

$200

UTILIDAD ANTES IMPUESTOS -Provisión para impuestos UTILIDAD NETA

$2500 $875 $1,625

Instructor; Jean Paul Waserman

Educación – Education.

Estado de resultados- Analítico VENTAS BRUTAS

$12,500

-Devoluciones en Ventas.

$400

-Descuentos en Ventas

$600

VENTAS NETAS

$11,500

CMV Inventario Inicial.

$2,800

+Compras.

$4,500

=Costo de la mercancía disponible -Inventario Final

$7,300 $3,100

Total costo de la mercancía Vendida

$4,200

UTILIDAD BRUTA

$7,300

Gastos Operativos. +Otros Ingresos

$300

-Gastos Administrativos

$1200

-Gastos de Ventas.

$2100

-Otros Egresos UTILIDAD OPERATIVA -Impuestos operativos. UODI-NOPAT

$4,100 $1,435 $2,665

-Gastos financieros. UTILIDAD NETA

$200

$1,600 $1,065

Instructor; Jean Paul Waserman

Educación – Education.

Estado de resultados-Operativo VENTAS BRUTAS

$12,500

-Devoluciones en Ventas.

$400

-Descuentos en Ventas

$600

VENTAS NETAS

$11,500

CMV Inventario Inicial.

$2,800

+Compras.

$4,500

=Costo de la mercancía disponible -Inventario Final

$7,300 $3,100

Total costo de la mercancía Vendida

$4,200

UTILIDAD BRUTA

$7,300

-Gastos Operativos. Gastos Administrativos

$1200

Gastos de Ventas.

$2100

UTILIDAD OPERATIVA-EBIT -Gastos financieros.

$4,000 $1,600

+Otros Ingresos

$300

-Otros Egresos

$200

UTILIDAD ANTES IMPUESTOS-EBT -Provisión para impuestos UTILIDAD NETA

$2500 $875 $1,625

Instructor; Jean Paul Waserman

Educación – Education.

Estado de resultados-Financiero VENTAS BRUTAS

$12,500

-Devoluciones en Ventas.

$400

-Descuentos en Ventas

$600

VENTAS NETAS

$11,500

CMV Inventario Inicial.

$2,800

+Compras.

$4,500

=Costo de la mercancía disponible -Inventario Final

$7,300 $3,100

Total costo de la mercancía Vendida

$4,200

UTILIDAD BRUTA

$7,300

Gastos Operativos. Gastos Administrativos

$1200

Gastos de Ventas.

$2100

+Otros Ingresos

$300

-Otros Egresos

$200

UTILIDAD OPERATIVA-EBIT Impuestos en el EBIT

$4,100 $1,435

UODI-NOPAT -Gastos financieros. +Beneficio tributario Deuda Gastos financieros netos D.I UTILIDAD NETA

$ 2665 $1,600 $560 -$ 1040 $1,625

Instructor; Jean Paul Waserman

Educación – Education.

Balance general  Definición: – Es un estado financiero que resume los activos, pasivos y patrimonio neto de una empresa en un punto específico en el tiempo. Estos tres segmentos del balance dan a los inversionistas una idea de lo que la compañía posee (Activos) ,debe (Pasivo) y el balance (patrimonio), además del total de dinero invertido por los accionistas.

– El balance general obedece a la siguiente fórmula: Activo = Pasivo + Patrimonio.

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Balance general  Cuentas: – Activos: •

Es todo lo que tiene la empresa y posee valor ,como: –

El dinero en caja y en bancos.

–

Las cuentas por cobrar a los clientes.

–

Las materias primas en existencia o almacén.

–

Las máquinas y equipos.

–

Los vehículos.

–

Los muebles y enseres.

–

Las construcciones y terrenos.

Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categorías: Activos corrientes, Activos fijos y otros Activos. •

Activos corrientes: –

Son aquellos activos que son más fáciles para convertirse en dinero en efectivo durante el período normal de operaciones del negocio. Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Balance general  …..Cuentas: •

…Activos corrientes: » Caja. » Bancos. » Cuentas por Cobrar. » Es el saldo de recaudar de las ventas a crédito. » los cheques o letras de cambio . »

los préstamos a los operarios y propietarios

» Inventarios. » Materias primas. » Productos en proceso. » Productos terminados de una empresa.(Valorado al costo de producción) » UEPS.(LIFO) » PEPS.(FIFO) » PAP. Educación – Education.

» Inversiones a largo plazo. » Intención de mantenerlos. Instructor; Jean Paul Waserman

Balance general  …..Cuentas: • Activos Fijos: –

Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que le sirven para desarrollar sus actividades operativas.

–

Condiciones: »

Que sean de larga duración.

»

Que se utilicen en la operación.

»

Que no se tengan para la venta.

Ejemplos: »

Maquinaria y Equipo.(Dep. 10 años).

»

Vehículos. (Dep. 5 años)

»

Muebles y Enseres. (Dep. 10 años)

»

Edificios. (Dep. 20 años).

»

Terrenos.

»

Depreciación: Reconocimiento de un costo o gasto como consecuencia del deterioro de ciertos activos fijos.

»

Línea recta.

»

Intangibles. (Amortizan).

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Balance general  …..Cuentas: •

Activos Diferidos. – Los activos diferidos, a pesar de estar clasificados como un activo, no son otra cosa que unos gastos ya pagados pero aún no utilizados, cuyo objetivo es no afectar la información financiera de la empresa en los periodos en los que aun no se han utilizado esos gastos.

•

»

Seguros pagados por anticipado.

»

Gastos pagados por anticipado.

»

Intereses pagados por anticipados.

Otros Activos. – Todos los demás activos que no se utilicen en la operación.

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Balance general  …..Cuentas: – Pasivos: •

Es todo lo que la empresa debe.

•

Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categorías; Pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros pasivos.

•

Se dividen en dos, los que implican pago de intereses y los que no.

•

Pasivos corrientes. – Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un período menor a un año. – Relacionados con los proveedores de bienes y servicios. » Sobregiros. » Cuentas por pagar a proveedores. » Anticipos. » Prestaciones y cesantías consolidada. » Impuestos por pagar. Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Balance general  …..Cuentas: • Pasivo a largo plazo. –

Son aquellos créditos que se adquieren para ser liquidados a un plazo mayor a un año.

–

Este tipo de Pasivos o adquisición de deuda, deben ser aplicados específicamente al crecimiento del negocio. »

Bonos.

»

C x P a largo Plazo.

»

Obligaciones Financieras. (Reclasificación).

• Otros pasivos.

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

Balance general  …..Cuentas: •

Patrimonio. – Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realización del balance. » Capital: Constituido por lo que los socios aportan. » Capital autorizado: Representa el capital que la ley permite como máximo. » Capital Suscrito: Es el capital que la empresa esta utilizando en el momento para realizar sus diferentes operaciones y los socios se comprometen a pagar en menos de un año (capital en circulación). » Capital suscrito y pagado: Representa el capital que la empresa ya utilizo y fue pagado. » Utilidades Retenidas.

» Apropiadas. (Reservas), legales, estatutarias y ocasionales. » KTNO, Adquisición de activos. » No apropiadas. » Utilidades del periodo. » Superávit de capital. » Aumento en el valor del patrimonio como consecuencia del valor de los activos. » Valorización de activos. Educación – Education.

» Prima en colocación de acciones.

Instructor; Jean Paul Waserman

Balance general Tradicional vs Analítico. Balance General ACTIVOS

CAPITAL INVERTIDO

Efectivo CXC Inventarios Activo Correinte

$ 88,00 $ 1.173,00 $ 397,00 $ 1.658,00

Maquinaria y Equipo Depreciacion Acumulada Activo Fijo Neto

$ $ $

TOLTAL ACTIVOS PASIVOS Proveedores Impuestos por pagar Prestamo a corto plazo Pasivo Corriente

$ 2.438,00 $ $ $ $

519,00 184,00 261,00 964,00

Bonos por pagar

$

300,00

TOLTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Utilidades retenidas TOLTAL PATRIMONIO

$ 1.264,00

915,00 135,00 780,00

Total activos Efectivo Proveedores Impuestos por pagar CAPITAL INVERTIDO (AON)

$ 2.438,00 - $ 88,00 -$ 519,00 -$ 184,00 $ 1,647,00

CAPITAL INVERTIDO Capital $ 1.174,00 Préstamo a corto plazo $ 261,00 Bonos por pagar $ 300,00 Efectivo - $ 88,00 CAPITAL INVERTIDO (AON) $ 1,647,00

$ 1.022,00 $ 152,00 $ 1.174,00 Educación – Education.

PASIVOS + PATRIMONIO

$ 2.438,00

Instructor; Jean Paul Waserman

Utilidades Retenidas  Definición: – Muestra el moviomeito de las utilidades retenidas durante el periodo. ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS Utilidades Retenidas periodo anterior.

$2,300

Utilidad del periodo

$1,500 Sub total

$3,800

Menos reservas: Legal

$150

Reposición KTNO

$285

Reposición Activo Fijo

$260

Futuros ensanches

$385

Fomento cultural

$120

Total Reservas Sub total

Menos dividendos pagados Saldo final Utilidades retenidas

$1,200 $2,600

$800 $1,800

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

EFAF-Generalidades  Definición: – Estado financiero que muestra de donde provinieron los recursos económicos que la empresa tuvo disponibles durante un periodo y en que se utilizaron. •

Estado de cambios en la situación financiera.

•

Estado de movimiento de fondos.

– Fondos: •

Recursos económicos que están permanentemente a disposición de la empresa para llevar a cabo sus operaciones.

– Función: •

Muestran de donde provienen y en que se utilizaron los recursos o el efectivo y que el movimiento de estos provienen de las decisiones que toma la gerencia de la empresa.

•

Herramienta de evaluación.

•

Responde a la pregunta, DONDE SE ENCUENTRAN LOS RECURSOS DE LA EMPRESA? Ejemplo: Maquinaria Vs financiación. Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

EFAF-Generalidades  Fuentes: – Aportes de capital: •

Aportes de los socios en especie o en efectivo.

– Prestamos: •

Representado por todas las deudas que tiene la empresa. CP & LP. –

Bonos, OB, Crédito de proveedores de Bienes y servicios, prestaciones sociales, impuestos, etc.

–

Las fuentes a CP deberían financiar aplicaciones a CP. (Excesos de liquidez). »

Excepción de la capital de trabajo mínimo requerido.(Inversión permanente)

– Desinversiones: (Liberación de fondos). •

Liquidación de fondos representados en activos para ser utilizados (Aplicarlos) en otras áreas de la empresa. –

Venta de activos. Fuente de LP

–

Ventas a crédito . Fuente de CP

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

EFAF-Generalidades  Fuentes: – GIF: •

Representa los fondos que directamente se producen en la operación de la empresa. GIF Utilidad Neta del Periodo. + Depreciaciones del Periodo. + Amortizaciones de diferidos del Periodo.

– Como financiar el crecimiento? •

Solo Pasivos?

•

Solo Aportes de los socios?

•

GIF + Pasivos + Aportes.

Categorías de las fuentes:

•FCP. •FLP. •GIF. Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

EFAF-Generalidades  Aplicaciones: – Pago de pasivos: •

Cancelación de pasivos, CP o LP.

– Inversiones: •

Aumento del valor total de los activos fijos y corrientes.

•

CP y/o LP. Dependen de las Fuentes.

Categorías de las Aplicaciones:

– Dividendos: •

Se deberían financiar únicamente con la GIF.

– Re compra de acciones.

ACP. ALP. DIV. Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

EFAF- Elaboración  Metodología: – Insumos: •

Mínimo dos Balances generales.

•

Un estado de resultados.

– Pasos: •

Establecer las diferencias en las cuentas de los balances generales.

•

Determinar si las diferencias son fuentes y/o aplicaciones.

•

Elaboración de la primera hoja de trabajo.

•

Depuración de activos fijos y utilidades retenidas.

•

Elaboración del EFAF.

– Ejemplo : •

CIA MODAFINA. Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

EFAF- Elaboración Balance General $ $ $ $

1998 88,00 1.173,00 397,00 1.658,00

Maquinaria y Equipo $ Depreciacion Acumulada $ Activo Fijo Neto $

915,00 135,00 780,00

Efectivo CXC Inventarios Activo Correinte

TOLTAL ACTIVOS Proveedores Impuestos por pagar Prestamo a corto plazo Pasivo Corriente

Estado de resultados $ $ $ $

1999 52,00 1.678,00 646,00 2.376,00

$ 1.571,00 $ 209,00 $ 1.362,00

$ 2.438,00 $ 3.738,00 $ $ $ $

519,00 184,00 261,00 964,00 300,00

$ 1.050,00 $ 211,00 $ 842,00 $ 2.103,00

Bonos por pagar

$

$

250,00

TOLTAL PASIVOS

$ 1.264,00 $ 2.353,00

Capital Utilidades retenidas TOLTAL PATRIMONIO

$ 1.022,00 $ 1.222,00 $ 152,00 $ 163,00 $ 1.174,00 $ 1.385,00

Ventas Netas

$ 4.800,00

$

6.537,00

CMV

$ 2.689,00

$

3.922,00

Utilidad Bruta

$ 2.111,00

$

2.615,00

Gastos de administracion

$

511,00

$

655,00

Gastos de Ventas

$

818,00

$

981,00

Utilidad Operativa

$

782,00

$

979,00

Gastos Financieros

$

168,00

$

240,00

Otros egresos

$

UAII

$

608,00

$

705,00

Impuestos

$

184,00

$

211,00

UN

$

424,00

$

494,00

6,00 $

34,00

Información Adicional Dividendos pagados 1999

$

483,00

Precio de adquisicion $ Depreciaicon acumulada $ Venta de contado $

210,00 134,00

Costos de produccion $

180,00

Gastos de administración $

28,00

Venta de maquinaria:

46,00

Depreciacion:

PASIVOS + PATRIMONIO $ 2.438,00 $ 3.738,00

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

EFAF- Elaboración – Paso 1: • Establecer las diferencias en las cuentas de los balances generales.

– Paso 2: • Determinar si las diferencias son fuentes y/o aplicaciones. Nota: (+)Depreciación.

(-) Depreciación.

Balance General Efectivo CXC Inventarios

2013 2014 $ 100,00 $ 82,00 $ 1.000,00 $ 1.500,00 $ 397,00 $ 646,00

Activo Correinte

$ 1.497,00 $ 2.228,00

Maquinaria y Equipo Depreciacion Acumulada

$ $

915,00 $ 1.571,00 135,00 $ 209,00

Activo Fijo Neto

$

780,00 $ 1.362,00

TOLTAL ACTIVOS

$ 2.277,00 $ 3.590,00

Proveedores Impuestos por pagar Prestamo a corto plazo

$ $ $

519,00 $ 1.050,00 184,00 $ 211,00 88,00 $ 664,00

Pasivo Corriente

$

791,00 $ 1.925,00

Bonos por pagar

$

312,00 $ 280,00

TOLTAL PASIVOS

$ 1.103,00 $ 2.205,00

Capital Utilidades retenidas

$ 1.022,00 $ 1.222,00 $ 152,00 $ 163,00

TOLTAL PATRIMONIO

$ 1.174,00 $ 1.385,00

PASIVOS + PATRIMONIO

$ 2.277,00 $ 3.590,00

Paso 1

Paso 2

-$ 18,00 $ 500,00 $ 249,00

F A A

$ 656,00 $ 74,00 $ 582,00

A

$ 531,00 $ 27,00 $ 576,00

F F F

-$ 32,00

A

$ 200,00 $ 11,00

F F

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

EFAF- Elaboración – Paso 3: • Elaboración de la primera hoja de trabajo. Paso Paso3 3 FUENTES

APLICACIONES

Disminucion del Efectivo Aumento de los proveedores Aumento de Impuestos x Pagar

$ 18,00 $ 531,00 $ 27,00

Aumento de las C x C Aumento de los Inventarios Aumento del Activo Fijo Neto

Aumento de Prestamos a Corto Plazo Aumento del capital Aumento de las utilidades retenidas

$ 576,00 $ 200,00 $ 11,00

Disminucion de los Bonos x pagar

Total

$ 1.363,00

$ 500,00 $ 249,00 $ 582,00 $ 32,00

Total $ 1.363,00

• El EFAF debe proporcionar información referente a: –

Decisiones de Inversión.

–

Decisiones de financiación.

–

Decisiones de dividendos.

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

EFAF- Elaboración – Decisiones de Inversión: • KTNO. (F-A) Variacion del Capital de Trabajo Neto Operativo Aumento de las C x C Aumento de los Inventarios (-) Aumento de los proveedores

$ 500,00 $ 249,00 $ 531,00

(-) Aumento de Impuestos x Pagar

$ 27,00 $ 191,00

Total - KTNO

–

Si es (+) Refleja una inversión.

–

Si es (-) Aumentaron mas las obligaciones corrientes.

• Activos fijos. –

El movimiento de esta cuenta no se refleja detalladamente en la primera aproximación.

Maquinaria y Equipo Saldo Dic 2013

$915

Aumentos por nuevas adquisiciones.

Saldo Dic 2014

Depreciación acumulada

$1571

$135 Disminuciones por retiro.

Disminuciones por retiros de Depcn.

Saldo Dic 2013

Aumentos por la Depcn. Del periodo

$209

Saldo Dic 2014 Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

EFAF- Elaboración – Decisiones de Financiación: • Pasivos. –

–

Se reflejan en el paso 3. »

Aumento = Fuente.

»

Disminución = Fuente y/o aplicación, (Capital)

Nota: »

Tener en cuenta los movimientos como :

»

Refinanciaciones.

»

Prestamos en Moneda extranjera.

• Pasivos. –

Utilidades retenidas. Saldo Dic 2013

$152 Disminuciones por Pago de dividendos.

Aumentos por UN. Del periodo

$163

Saldo Dic 2014

Se reflejan en el paso 3.

• GIF. –

No se refleja en el paso 3. »

Utilidad Neta.(Incluida en vacn. de las UR).

»

Dividendos.

»

Amortizaciones.

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

EFAF- Elaboración • Datos Pendientes: Información Faltante

Cuentas relacionadas

Adquisicion de Activos Fijos Retiros de Activos fijos

Activos Fijos (Costos de Adquisicion) Activos Fijos (Costos de Adquisicion)

Utilidad del periodo Depreciacion del periodo Dividendos del periodo

Utilidades retenidas. Depreciacion Acummulada. Utilidades retenidas.

– Paso 4: • Depuración de activos fijos y utilidades retenidas. (Refinamientos). –

UR. Utilidades Retenidas. Saldo Dic 2013 $ (+) Utilidad del Periodo $ (-)Dividendos del periodo $

152,00 494,00 483,00

(=) Saldo a Dic 2014

163,00

$

Educación – Education.

EFAF- Elaboración • ……Depuración de activos fijos y utilidades retenidas. (Refinamientos). FUENTES

APLICACIONES

Disminucion del Efectivo

$ 18,00

Aumento de los proveedores Aumento de Impuestos x Pagar Aumento de Prestamos a Corto Plazo Aumento del capital UTILIDAD DEL PERIODO

$ 531,00 $ 27,00 $ 576,00 $ 200,00 $ 494,00

Total

$ 1.846,00

–

Aumento de las C x C Aumento de los Inventarios Aumento del Activo Fijo Neto Disminucion de los Bonos x pagar DIVIDENDOS

$ 500,00 $ 249,00 $ 582,00 $ 32,00 $ 483,00

Total $ 1.846,00

Maquinaria y equipo Neto. ACTIVOS FIJOS

Saldo Dic 2013 (+) Compras (-) Ventas (=) Saldo a Dic 2014

$ $ $ $

DEPRECIACIÓN ACUMULADA 915,00 866,00 210,00 1.571,00

Saldo Dic 2013 (+) Depreciacion del periodo (-) Retiros de depreciacion (=) Saldo a Dic 2014

$ $ $ $

135,00 208,00 134,00 209,00

Saldo dic/13 Saldo dic/14 Maquinaria y Equipo

$

Depreciacion Acumulada $ Activo Fijo Neto $

915,00

$ 1.571,00

135,00 $ 209,00 780,00 $ 1.362,00 $ 582,00

Educación – Education.

EFAF- Elaboración –

…..Maquinaria y equipo Neto. FUENTES

APLICACIONES

Disminucion del Efectivo Aumento de los proveedores Aumento de Impuestos x Pagar Aumento de Prestamos a Corto Plazo Aumento del capital UTILIDAD DEL PERIODO DEPRECIACION DEL PERIODO $ VLR EN LIBROS MAQUINA VENDIDA $

Total

•

$ 18,00 $ 531,00 $ 27,00 $ 576,00 $ 200,00 $ 494,00 208,00 76,00

Aumento de las C x C Aumento de los Inventarios ADQUISICION DE MAQUINARIA & E Disminucion de los Bonos x pagar DIVIDENDOS

$ 2.130,00

$ 500,00 $ 249,00 $ 866,00 $ 32,00 $ 483,00

Total $ 2.130,00

Análisis de la venta del activo. VENTA DEL ACTIVO Costo Depreciación acumulada Valor en libros Valor de venta Perdida en Venta de Activo

$ $ $ $ $

210,00 134,00 76,00 46,00 (30,00) Educación – Education.

EFAF- Elaboración –

….. Análisis de la venta del activo.

FUENTES Disminucion del Efectivo Aumento de los proveedores Aumento de Impuestos x Pagar Aumento de Prestamos a Corto Plazo Aumento del capital UTILIDAD DEL PERIODO DEPRECIACION DEL PERIODO GASTO PERDIDA EN VENTA DE MAQ VLRMAQUINA VENDIDA

$ $ $ $ $ $ $ $ $ Total $

18,00 531,00 27,00 576,00 200,00 494,00 208,00 30,00 46,00 2.130,00

APLICACIONES Aumento de las C x C Aumento de los Inventarios ADQUISICION DE MAQUINARIA & E Disminucion de los Bonos x pagar DIVIDENDOS

$ $ $ $ $

500,00 249,00 866,00 32,00 483,00

Total $ 2.130,00

–

Las perdidas en venta de activos son fuentes (No implican salida de efectivo).

–

El ingreso recibido en venta de activos en efectivo es una fuente ( Implica recibo de efectivo). »

La reclasificación involucra el desarrollo de la GIF. GIF (+)Utilidad neta del periodo (+) Depreciaciones del periodo. (+)Perdidas en ventas de activos, Si la hubiere (+)Provisión para protección de activos

Educación – Education.

EFAF- Elaboración – Paso 5: • Elaboración del EFAF Definitivo: EFAF

2014 FUENTES De Corto Plazo: Disminucion del Efectivo Aumento de los proveedores Aumento de Impuestos x Pagar Aumento de Prestamos a Corto Plazo

De Largo Plazo: Aumento del capital VLRMAQUINA VENDIDA

APLICACIONES $ $ $ $

18,00 531,00 27,00 576,00

TOTAL FCP $

1.152,00

$ $ TOTAL FLP $

GIF (+)Utilidad neta del periodo (+) Depreciaciones del periodo. (+)Perdidas en ventas de activos

Total

$ $ $ $

200,00 46,00 246,00

494,00 208,00 30,00 732,00

$ 2.130,00

De Corto Plazo: Aumento de las C x C Aumento de los Inventarios

$ $ TOTAL ACP $

Aumento del Activo Fijo Neto Disminucion de los Bonos x pagar

$ $

Total ALP

DIVIDENDOS

500,00 249,00 749,00

866,00 32,00

$ 898,00

$

483,00

Total $ 2.130,00 Educación – Education.

EFAF- Elaboración – Paso 6: • Análisis: –

Principio de conformidad financiera. Analisis; FCP $ 1.152,00

$ 749,00

APC $ 749,00

$ 403,00 FLP $ 246,00

$ 246,00

ALP $ 898,00

-$ 249,00 GIF $ 732,00

$ 483,00

DIV $ 483,00

–

El 100% del APC se financian con el FCP.

–

El 45,96% de las ALP se esta financiando con FCP.

–

El 26,86% de las ALP se esta financiando con FLP. »

–

Sin embargo las ALP no se alcanzan a financiar con FCL+FLP.

Lo que causa que el 27,18% de las ALP se deba financiar con GIF.

– Se ajusta al principio de Conformidad Financiera??

Educación – Education.

EFE- Elaboración Estado de resultados

Balance General Efectivo CXC Inventarios

2013 2014 $ 100,00 $ 82,00 $ 1.000,00 $ 1.500,00 $ 397,00 $ 646,00

Activo Correinte

$ 1.497,00 $ 2.228,00

Utilidad Bruta $ 2.511,00 $ 3.015,00 Gastos de administracion $ 511,00 $ 655,00 Gastos de Ventas $ 818,00 $ 1.381,00

Maquinaria y Equipo Depreciacion Acumulada

$ $

915,00 $ 1.571,00 135,00 $ 209,00

Utilidad Operativa Gastos Financieros Otros egresos

$ 1.182,00 $ 979,00 $ 168,00 $ 240,00 $ 6,00 $ 34,00

Activo Fijo Neto

$

780,00 $ 1.362,00

TOLTAL ACTIVOS

$ 2.277,00 $ 3.590,00

UAII Impuestos UN

$ 1.008,00 $ 705,00 $ 184,00 $ 211,00 $ 824,00 $ 494,00

Proveedores Impuestos por pagar Prestamo a corto plazo

$ $ $

519,00 $ 1.050,00 184,00 $ 211,00 88,00 $ 664,00

Pasivo Corriente

$

791,00 $ 1.925,00

Bonos por pagar

$

312,00 $ 280,00

TOLTAL PASIVOS

Ventas Netas CMV

$ 5.200,00 $ 6.937,00 $ 2.689,00 $ 3.922,00

Información Adicional Dividendos pagados 2014

$

483,00

Precio de adquisicion $ Depreciaicon acumulada $ Venta de contado $

210,00 134,00

Costos de produccion $

180,00

Gastos de administración $

28,00

Venta de maquinaria:

$ 1.103,00 $ 2.205,00

46,00

Depreciacion:

Capital Utilidades retenidas

$ 1.022,00 $ 1.222,00 $ 152,00 $ 163,00

TOLTAL PATRIMONIO

$ 1.174,00 $ 1.385,00

PASIVOS + PATRIMONIO

$ 2.277,00 $ 3.590,00

Educación – Education.

Instructor; Jean Paul Waserman

EFE-Generalidades Método Directo.

 Definición:  “Es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo”. http://www.gerencie.com/estado-de-flujos-de-efectivo.html



Esta expresado en el idioma del efectivo.



EGO (Efectivo generado por las operaciones) 

Elemento clave alrededor del cual gira el EFE. 

Se utiliza para traducir el estado de resultados a EFECTIVO.

Utilidad Neta $494 Idioma de los recursos

GIF $732

EFE ? Idioma del Efectivo

Educación – Education.

EFE-Procedimiento Método Directo.

– Procedimiento: • Ventas: Ventas C x C a Dic 31/2013 (+) Ventas 2014 (-) C x C de Dic 31/2014

$ 1.000,00 $ 6.937,00 $ 1.500,00

Ventas de Contado y recaudos netos $ 6.437,00

• Costo de Ventas: CMV

Compras .(E)

Inventario dic 31/2013 (+) Compras & CIF (-) Inventario Dic 31/2014

$ 397,00 $ 4.171,00 $ 646,00

Costo de Ventas 2014

$ 3.922,00

• Gastos administrativos: Gastos .(E) Gastos por pagar 2013 $ 0,00 $ 655,00 (+) Gastos del periodo (-) Gastos por pagar 2014 $ 0,00 Gastos Efectivos $ 655,00 (-) Depreciación gastos $ 28,00 Desembolsos Gastos $ 627,00

Proveedores (+) Compras & CIF (-) Proveedores Dic 2014 Desembolsos por compras CIF (-) Depreciación Costos Desembolsos por compras CIF

$ 519,00 $ 4.171,00 $ 1.050,00 $ 3.640,00 $ 180,00 $ 3.460,00

Gastos de ventas .(E) Gastos de Ventas por pagar 2013 $ 0,00 $ 1.381,00 (+) Gastos ventas del periodo (-) Gastos de ventas por pagar 2014 $ 0,00 Gastos Efectivos de ventas $ 1.381,00 Educación – Education.

EFE-Procedimiento Método Directo.

– ……Procedimiento: • EGO: EGO Ventas de Contado y recaudos netos Menos Desembolsos por compras CIF Desembolsos por Gastos Gastos Efectivos de ventas Gastos Financieros Otros egresos Impuestos Efectivos Total Desembolsos EGO

Utilidad Neta $494 Idioma de los recursos

$ 6.437,00

$ 3.460,00 $ 627,00 $ 1.381,00 $ 240,00 $ 4,00 $ 184,00 $ 5.896,00 $ 541,00

GIF (+)Utilidad neta del periodo (+) Depreciaciones del periodo. (+)Perdidas en ventas de activos, Si la hubiere (+)Provisión para protección de activos

GIF EFE $732 $536 Idioma del Efectivo

Educación – Education.

EFE-Procedimiento Método Directo.

– ……Procedimiento: EFAF FUENTES

APLICACIONES

Disminucion del Efectivo Aumento de los proveedores Aumento de Impuestos x Pagar Aumento de Prestamos a Corto Plazo Aumento del capital Utilidad del periodo Depreciacion del periodo Gasto perdida en venta de maq VLRMAQUINA VENDIDA

$ 18,00 $ 531,00 $ 27,00 $ 576,00 $ 200,00 $ 494,00 $ 208,00 $ 30,00 $ 46,00

Aumento de las C x C Aumento de los Inventarios ADQUISICION DE MAQUINARIA & E Disminucion de los Bonos x pagar DIVIDENDOS

Total $ 2.130,00

Total $ 2.130,00

EFE FUENTES EGO Aumento de prestamos a corto plazo Aumento del capital Vlr - maquina vendida

Total Disminución del Efectivo Total

ACTIVOS FIJOS APLICACIONES

$ 541,00 $ 576,00 $ 200,00 $ 46,00

$ 1363 $18 $1381

$ 500,00 $ 249,00 $ 866,00 $ 32,00 $ 483,00

Disminución de los Bonos x pagar

$ 32,00

DIVIDENDOS ADQUISICION DE MAQUINARIA & E

$ 483,00 $ 866,00

Total

Saldo Dic 2013 (+) Compras (-) Ventas (=) Saldo a Dic 2014

$ $ $ $

915,00 866,00 210,00 1.571,00

$1381

Educación – Education.

EFE-Procedimiento Método Directo.

– ……Procedimiento: •

•

Presentación:

Ajuste de EGO:(Sin financiación) EGO

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AÑO 2014 EGO (+)(-) Efectivo proporcionado Demandado por las actividades de financiación Aumento del capital Vlr - maquina vendida Aumento de Prestamos a Corto Plazo Disminucion de los Bonos x pagar Total

$ 541,00

$ 200,00 $ 46,00 $ 576,00 -$ 32,00 $ 1331,00

(-) Efectivo demandado por las actividades de inversión: ADQUISICION DE MAQUINARIA & E $ 866,00 (-) Pago de dividendos $ 483,00 DISMINUCION DEL EFECTIVO $-18,00)

Ventas de Contado y recaudos netos $ 6.437,00 Menos; Desembolsos por compras CIF $ 3.460,00 Desembolsos por Gastos $ 627,00 Gastos Efectivos de ventas $ 1381,00 Otros egresos $ 4,00 Impuestos Efectivos $ 184,00 Total Desembolsos $ 5.656,00 EGO $ 781,00

ACTIVOS FIJOS Saldo Dic 2013 (+) Compras (-) Ventas (=) Saldo a Dic 2014

$ $ $ $

915,00 866,00 210,00 1.571,00

Educación – Education.

EFE-Procedimiento Método Directo

– ……Procedimiento: •

Presentación Final: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AÑO 2014 EGO $ 781,00 (+)(-) Efectivo proporcionado Demandado por las actividades de financiación Aumento del capital $ 200,00 Aumento de Prestamos a Corto Plazo $ 576,00 (-) Pago de dividendos $ 483,00 (-) Intereses $ 240,00 Disminucion de los Bonos x pagar -$ 32,00 Total $ 21,00 (-) Efectivo de demandado por las actividades de inversión: ADQUISICION DE MAQUINARIA & E $ 866,00 (-) VLRMAQUINA VENDIDA $ 46,00

DISMINUCION DEL EFECTIVO -$ 18,00

Educación – Education.

EFE-Procedimiento Método Indirecto

– ……Procedimiento: • Permite visualizar la relación que existe entre: –

Utilidad Neta, GIF y EGO.

EGO Ventas de Contado y recaudos netos Menos Desembolsos por compras CIF Desembolsos por Gastos Gastos Efectivos de ventas Gastos Financieros Otros egresos Impuestos Efectivos Total Desembolsos EGO

GIF (+)Utilidad neta del periodo (+) Depreciaciones del periodo. (+)Perdidas en ventas de activos, Si la hubiere (+)Provisión para protección de activos GIF (+)Utilidad neta del periodo (+) Depreciaciones del periodo. (+)Perdidas en ventas de activos

$ $ $

Generación Interna de Fondos $

494,00 208,00 30,00

$ 6.437,00 $ 3.460,00 $ 627,00 $ 1.381,00 $ 240,00 $ 4,00 $ 184,00 $ 5.896,00 $ 541,00

732,00

VENTA DEL ACTIVO Costo Depreciación acumulada Valor en libros Valor de venta Perdida en Venta de Activo

$ $ $ $ $

210,00 134,00 76,00 46,00 (30,00)

$191?? Educación – Education.

EFE-Procedimiento Método Indirecto

– ……Procedimiento: • EGO- Método Indirecto- Análisis inicial. EGO Utilidad Neta (+)Depreciacion del Periodo (+)Gasto o perdida en venta de Maquinaria GIF (+) Intereses (-)Aumento de C x C (-) Aumento de Inventarios (+) Aumento de C x P a proveedores. (+) Aumento de Impuestos por pagar. EGO

$ 494,00 $ 208,00 $ 30,00 $ 732,00 $ 240,00 $ 500,00 $ 249,00 $ 531,00 $ 27,00 $781,00

• Flujo de Caja Libre (FCF). $191

FCL Utilidad Neta (+)Depreciación del Periodo (+) Intereses FLUJO DE CAJA BRUTO

$ 494,00 $ 208,00 $ 240,00 $ 942,00

(-) Incremento de KTNO

$ 191,00 Aumento de las C x C

$ 505,00

(+) Auemnto de Inventarios

$ 249,00

(-) Aumento de C x P proveedores

$ 531,00

(-)Impuestos x pagar

$ 27,00

(-) Incrementos de activos fijos por Reposicion FCL

XXXXX XXXXX

Educación – Education.

EFE-Procedimiento Método Indirecto

– ……Procedimiento: • EGO- Método Indirecto- Presentación final. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO AÑO 2014 Utilidad Neta (+) Depreciacion del Periodo (+)Gasto o perdida en venta de Maquinaria GIF (+) Intereses

FLUJO DE CAJA BRUTO $ (-) Incremento de KTNO

EGO (+)(-) Efectivo proporcionado Demandado por las actividades de financiación: Aumento del capital Aumento de Prestamos a Corto Plazo VLRMAQUINA VENDIDA (-) Intereses Disminucion de los Bonos x pagar

$ 494,00 $ 208,00 $ 30,00 $ 732,00 $ 240,00 972,00 $ 191,00 $ 781,00

Total

$ 200,00 $ 576,00 $ 46,00 $ 240,00 -$ 32,00 $ 537,00

(-) Efectivo de demandado por las actividades de inversión: Adquisición de maquinaria & Equipo (-) Pago de dividendos

$ 866,00 $ 483,00

DISMINUCION DEL EFECTIVO

-$ 18,00

Educación – Education.